财务分析☆ ◇301512 智信精密 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -4441.65│ 3485.79│ 4550.44│ 8095.65│ 8904.34│ 9462.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4550.44│ 8095.65│ 8903.19│ ---│
│净利润增长率(%) │ -7.69│ -23.40│ -43.79│ -9.07│ -5.90│ 15.65│
│扣非净利润(万) │ -4621.10│ 3118.70│ 4194.82│ 7620.94│ 7690.10│ 8855.12│
│营业总收(未调整:万) │ 25075.82│ 54417.08│ 57629.62│ 65972.44│ 54728.72│ 49087.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 57629.62│ 65972.44│ 54728.72│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 21.22│ -5.57│ -12.65│ 20.54│ 11.49│ 22.91│
│加权净资产收益率(%) │ -4.23│ 3.26│ 4.32│ 10.86│ 19.27│ 26.61│
│资产负债比率(%) │ 35.54│ 23.13│ 17.71│ 23.28│ 31.27│ 23.00│
│净利润现金含量(%) │ -80.37│ 452.81│ -220.26│ 123.55│ 72.12│ 88.00│
│基本每股收益(元) │ -0.5950│ 0.6500│ 0.8500│ 1.7800│ 2.2300│ 2.3700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6189│ 0.5900│ 0.7900│ 1.6700│ 1.9200│ 2.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5949│ 0.6536│ 0.8532│ 1.5179│ 2.2261│ 2.3656│
│每股资本公积金(元) │ 8.4022│ 12.1080│ 12.0368│ 12.0115│ 4.8330│ 4.5250│
│每股未分配利润(元) │ 3.8801│ 6.6400│ 6.3614│ 6.2934│ 6.4865│ 4.4074│
│每股净资产(元) │ 13.6442│ 20.2476│ 19.8982│ 19.7697│ 12.8200│ 10.2900│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4781│ 2.9595│ -1.8792│ 1.8754│ 1.6100│ 2.0800│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4441.65│ -5268.21│ -2582.75│ 3485.79│ -4124.57│ -3884.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4124.57│ -3884.82│
│净利润增长率(%) │ -7.69│ -35.61│ -21.14│ -23.40│ -25.37│ -26.15│
│扣非净利润(万) │ -4621.10│ -5364.97│ -2635.37│ 3118.70│ -4453.75│ -4171.30│
│营业总收(未调整:万) │ 25075.82│ 11694.33│ 3704.93│ 54417.08│ 20686.06│ 8267.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20686.06│ 8267.21│
│总营收同比增长率(%) │ 21.22│ 41.45│ 32.08│ -5.57│ 7.07│ 2.96│
│加权净资产收益率(%) │ -4.23│ -5.01│ -2.42│ 3.26│ -3.98│ -3.73│
│资产负债比率(%) │ 35.54│ 32.48│ 25.80│ 23.13│ 23.94│ 21.49│
│净利润现金含量(%) │ -80.37│ 39.56│ 197.56│ 452.81│ -420.85│ -515.97│
│基本每股收益(元) │ -0.5950│ -0.7060│ -0.4800│ 0.6500│ -0.5520│ -0.5200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.6189│ -0.7190│ -0.4941│ 0.5900│ -0.8351│ -0.7820│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5949│ -0.9878│ -0.4843│ 0.6536│ -0.7734│ -0.7284│
│每股资本公积金(元) │ 8.4022│ 12.1439│ 12.1272│ 12.1080│ 12.1904│ 12.1386│
│每股未分配利润(元) │ 3.8801│ 5.2772│ 6.1557│ 6.6400│ 5.2130│ 5.2580│
│每股净资产(元) │ 13.6442│ 18.9206│ 19.7825│ 20.2476│ 18.9102│ 18.8966│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4781│ -0.3908│ -0.9567│ 2.9595│ 3.2546│ 3.7583│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.22│ 3.36│ 4.36│ 3.84│ 2.71│ 3.52│
│速动比率 │ 1.36│ 2.64│ 3.69│ 3.32│ 2.25│ 2.53│
│资产负债比率(%) │ 35.54│ 23.13│ 17.71│ 23.28│ 31.27│ 23.00│
│产权比率 │ 0.55│ 0.30│ 0.22│ 0.30│ 0.46│ 0.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.50│ -0.46│ 0.32│ 0.28│ 0.70│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.22│ 2.39│ 2.98│ 3.36│ 3.12│ 3.43│
│速动比率 │ 1.36│ 1.49│ 1.96│ 2.64│ 2.24│ 2.44│
│资产负债比率(%) │ 35.54│ 32.48│ 25.80│ 23.13│ 23.94│ 21.49│
│产权比率 │ 0.55│ 0.48│ 0.35│ 0.30│ 0.31│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ -0.04│ -0.14│ 0.50│ 0.56│ 0.74│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.88│ 1.51│ 1.55│ 1.91│ 1.99│ 2.54│
│存货周转率 │ 0.45│ 1.72│ 2.20│ 3.15│ 2.67│ 2.15│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.54│ 0.54│ 0.73│ 1.05│ 1.24│
│固定资产周转率 │ 0.97│ 2.86│ 6.56│ 7.70│ 6.08│ 6.55│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.40│ 0.43│ 0.62│ 0.85│ 0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.88│ 0.40│ 0.12│ 1.51│ 0.73│ 0.33│
│存货周转率 │ 0.45│ 0.25│ 0.09│ 1.72│ 0.64│ 0.27│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.11│ 0.03│ 0.54│ 0.22│ 0.09│
│固定资产周转率 │ 0.97│ 0.43│ 0.13│ 2.86│ 1.09│ 0.43│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.08│ 0.03│ 0.40│ 0.16│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.36│ 3.23│ 4.29│ 7.68│ 17.36│ 23.00│
│销售毛利率 │ 37.37│ 40.80│ 41.15│ 36.44│ 45.56│ 48.83│
│营业利润率 │ -24.71│ 5.90│ 7.46│ 13.16│ 17.53│ 22.19│
│销售净利率 │ -17.65│ 6.36│ 7.80│ 12.30│ 16.27│ 19.29│
│总资产净利率 │ -2.97│ 2.57│ 3.37│ 7.65│ 13.89│ 18.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.36│ -5.22│ -2.45│ 3.23│ -4.09│ -3.85│
│销售毛利率 │ 37.37│ 29.93│ 29.46│ 40.80│ 34.44│ 33.91│
│营业利润率 │ -24.71│ -58.40│ -105.35│ 5.90│ -29.79│ -63.01│
│销售净利率 │ -17.65│ -45.00│ -69.59│ 6.36│ -20.00│ -47.13│
│总资产净利率 │ -2.97│ -3.63│ -1.82│ 2.57│ -3.16│ -3.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.22│ -5.57│ -12.65│ 20.54│ 11.49│ 22.91│
│营业利润增长率 │ -0.53│ -25.29│ -50.50│ -9.49│ -11.92│ 15.76│
│净利润增长率 │ -7.69│ -23.40│ -43.79│ -9.07│ -5.90│ 15.65│
│净资产增长率 │ -5.66│ 1.76│ 0.65│ 105.61│ 24.64│ 37.23│
│总资产增长率 │ 12.52│ 8.92│ -6.22│ 84.14│ 39.60│ 10.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.22│ 41.45│ 32.08│ -5.57│ 7.07│ 2.96│
│营业利润增长率 │ -0.53│ -31.10│ -41.05│ -25.29│ -24.75│ -21.69│
│净利润增长率 │ -7.69│ -35.61│ -21.14│ -23.40│ -25.37│ -26.15│
│净资产增长率 │ -5.66│ -6.55│ -2.30│ 1.76│ -4.97│ -5.03│
│总资产增长率 │ 12.52│ 6.40│ 1.22│ 8.92│ 2.82│ -0.46│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买理财产品 │ 26733.88│ 45201.25│ -40.86│
│交易性金融资│本报告期购买理财│ 18852.47│ ---│ ---│
│产 │产品增加 │ │ │ │
│应收票据 │报告期收到客户开│ 328.04│ 30.32│ 982.05│
│ │具的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期收到的银│ 545.41│ 2918.16│ -81.31│
│ │行承兑汇票减少 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期新增各类保│ 129.64│ 81.87│ 58.34│
│ │证金款项 │ │ │ │
│存货 │受终端客户产品排│ 47405.69│ 22677.36│ 109.04│
│ │期的影响，生产与│ │ │ │
│ │销售存在季节性波│ │ │ │
│ │动，导致本报告期│ │ │ │
│ │结存的在产品和发│ │ │ │
│ │出商品等存货余额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│子公司待抵扣进项│ 1445.78│ 287.05│ 403.67│
│ │税额增加 │ │ │ │
│投资性房地产│本报告期公司自有│ 8022.41│ 3023.29│ 165.35│
│ │厂房对外出租，资│ │ │ │
│ │产对应同步转入投│ │ │ │
│ │资性房地产 │ │ │ │
│长期待摊费用│本报告期费用摊销│ 205.66│ 15.63│ 1215.53│
│ │增加 │ │ │ │
│递延所得税资│公司收入具有季节│ 3734.13│ 1661.66│ 124.72│
│产 │性波动，报告期实│ │ │ │
│ │现的利润总额较少│ │ │ │
│ │，使得应纳税所得│ │ │ │
│ │额为负数，而研发│ │ │ │
│ │加计扣除等税前调│ │ │ │
│ │整项金额较大，可│ │ │ │
│ │弥补亏损金额增多│ │ │ │
│其他非流动资│前期预付供应商设│ ---│ 35.23│ -100.00│
│产 │备款，于本期取得│ │ │ │
│ │发票并达到可使用│ │ │ │
│ │状态，款项转入固│ │ │ │
│ │定资产核算，期末│ │ │ │
│ │余额为零 │ │ │ │
│应付票据 │开具的应付票据增│ 10460.04│ 3475.03│ 201.01│
│ │加 │ │ │ │
│预收款项 │预收供应商费用款│ 21.55│ 1.15│ 1766.56│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期预收款增│ 24813.03│ 5899.29│ 320.61│
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期待支付的项│ 217.76│ 326.85│ -33.38│
│ │目款减少 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期合同负债增│ 828.08│ 572.08│ 44.75│
│ │加计提待转销项税│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期境外子公司│ 35.76│ -2.08│ 1821.47│
│ │因人民币汇率变动│ │ │ │
│ │产生的外币报表折│ │ │ │
│ │算差额增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期财务费用利│ -25.17│ -213.40│ 88.21│
│ │息收入减少 │ │ │ │
│其他收益 │报告期收到的政府│ 201.74│ 515.22│ -60.84│
│ │补助较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期转回应收账│ 103.24│ 1052.82│ -90.19│
│ │款坏账准备减少 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期其他非经营│ 22.86│ 3.48│ 556.88│
│ │性收入增加 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期其他非经营│ 31.91│ 22.72│ 40.48│
│ │性支出增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期购买商品、│ 3569.83│ 17358.12│ -79.43│
│的现金流量净│接受劳务支付的现│ │ │ │
│额 │金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购买理财产│ -19641.82│ 1900.55│ -1133.48│
│的现金流量净│品以及理财产品收│ │ │ │
│额 │回的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期取得借款收│ -2117.02│ -1541.21│ -37.36│
│的现金流量净│到的现金以及偿还│ │ │ │
│额 │债务支付的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买理财产品及偿│ 22295.26│ 45201.25│ -50.68│
│ │还借款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 26692.92│ 32514.39│ -17.90│
│合同资产 │--- │ 1808.36│ 1691.49│ 6.91│
│存货 │受终端客户产品排│ 42994.72│ 22677.36│ 89.59│
│ │期的影响，生产与│ │ │ │
│ │销售存在季节性波│ │ │ │
│ │动，第二季度为公│ │ │ │
│ │司排产高峰期，导│ │ │ │
│ │致上半年期末结存│ │ │ │
│ │的在产品和发出商│ │ │ │
│ │品等存货余额增加│ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 5216.32│ 3023.29│ 72.54│
│固定资产 │--- │ 25975.47│ 28786.42│ -9.76│
│在建工程 │--- │ ---│ 5.09│ -100.00│
│短期借款 │--- │ 2016.08│ 5003.04│ -59.70│
│合同负债 │--- │ 18266.58│ 5899.29│ 209.64│
│应收款项融资│--- │ 962.16│ 2918.16│ -67.03│
│交易性金融资│本报告期购买理财│ 16851.01│ 0.00│ ---│
│产 │产品增加 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 91.05│ 30.32│ 200.34│
│预付款项 │--- │ 661.74│ 453.25│ 46.00│
│其他应收款 │--- │ 162.65│ 81.87│ 98.66│
│其他流动资产│--- │ 1210.25│ 287.05│ 321.62│
│长期待摊费用│--- │ 140.09│ 15.63│ 796.12│
│递延所得税资│--- │ 3439.33│ 1661.66│ 106.98│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 7.50│ 35.23│ -78.71│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 7107.40│ 3475.03│ 104.53│
│应交税费 │--- │ 329.51│ 779.72│ -57.74│
│其他应付款 │--- │ 2267.30│ 326.85│ 593.68│
│其他流动负债│--- │ 813.12│ 572.08│ 42.13│
│营业收入 │报告期公司玻璃项│ 11694.33│ 8267.21│ 41.45│
│ │目前期完成样品验│ │ │ │
│ │证并取得量产订单│ │ │ │
│ │，部分产线设备已│ │ │ │
│ │于报告期内投入量│ │ │ │
│ │产以及新拓展的导│ │ │ │
│ │轨业务同期实现批│ │ │ │
│ │量出货及验收 │ │ │ │
│营业成本 │随着营业收入的增│ 8194.00│ 5463.64│ 49.97│
│ │加而增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1681.15│ 1740.96│ -3.44│
│管理费用 │--- │ 2299.75│ 2463.68│ -6.65│
│财务费用 │当期持有的理财产│ 42.65│ -175.39│ 124.32│
│ │品平均余额相比去│ │ │ │
│ │年同期减少较多，│ │ │ │
│ │利息收入减少，以│ │ │ │
│ │及汇率波动对汇兑│ │ │ │
│ │损益的影响 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ -1589.02│ -1334.73│ -19.05│
│研发投入 │--- │ 5685.68│ 5010.49│ 13.48│
│经营活动产生│报告期收到销售商│ -2084.36│ 20044.45│ -110.40│
│的现金流量净│品贷款的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品投资支付│ -17572.46│ -7692.37│ -128.44│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ -3037.28│ -1549.99│ -95.95│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -22946.33│ 10768.81│ -313.08│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26733.88│ 45201.25│ 25538.64│ 49329.05│ 14800.35│ 6520.20│
│存货 │ 47405.69│ 22677.36│ 14762.56│ 16040.41│ 10583.56│ 11747.40│
│应收票据及应收账款 │ 24690.80│ 32544.71│ 39658.45│ 34765.75│ 34485.09│ 20495.84│
│合同资产 │ 2103.38│ 1691.49│ 1500.23│ 1001.15│ 601.66│ 187.67│
│预付款项 │ 354.43│ 453.25│ 498.96│ 230.35│ 327.74│ 178.86│
│其他应收款 │ 129.64│ 81.87│ 199.98│ 117.81│ 244.50│ 38.71│
│流动资产合计 │ 122261.48│ 105855.14│ 95863.22│ 119014.68│ 61947.86│ 41895.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 22715.95│ 28786.42│ 9238.21│ 8334.69│ 8791.38│ 9220.72│
│在建工程 │ 4.78│ 5.09│ 19984.45│ 6755.93│ 226.85│ 47.85│
│无形资产 │ 863.20│ 1090.37│ 1623.94│ 1505.40│ 1551.77│ 1090.53│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 35805.42│ 34617.69│ 33110.69│ 18514.65│ 12737.92│ 11605.43│
│资产总计 │ 158066.90│ 140472.83│ 128973.92│ 137529.34│ 74685.79│ 53500.68│
│应付票据及应付账款 │ 21248.05│ 16708.22│ 10772.88│ 21154.42│ 11023.80│ 3244.56│
│预收款项 │ 21.55│ 1.15│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 24813.03│ 5899.29│ 3973.66│ 6007.40│ 4597.39│ 4669.01│
│流动负债 │ 55043.26│ 31514.46│ 21981.44│ 30988.45│ 22860.27│ 11915.46│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1132.06│ 976.00│ 856.00│ 1032.38│ 496.62│ 390.50│
│负债合计 │ 56175.32│ 32490.46│ 22837.44│ 32020.83│ 23356.89│ 12305.96│
│实收资本 │ 7466.68│ 5333.34│ 5333.34│ 5333.34│ 4000.00│ 4000.00│
│资本公积金 │ 62736.38│ 64575.88│ 64196.15│ 64061.24│ 19331.91│ 18099.86│
│盈余公积 │ 2666.67│ 2666.67│ 2666.67│ 2479.01│ 2000.00│ 1412.19│
│未分配利润 │ 28971.63│ 35413.28│ 33927.49│ 33564.72│ 25946.16│ 17629.63│
│少数股东权益 │ 14.47│ -4.73│ 12.82│ 70.21│ 50.82│ 53.03│
│归属母公司权益 │ 101877.11│ 107987.09│ 106123.65│ 105438.30│ 51278.07│ 41141.68│
│股东权益合计 │ 101891.58│ 107982.36│ 106136.47│ 105508.51│ 51328.89│ 41194.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26733.88│ 22295.26│ 25240.70│ 45201.25│ 42451.90│ 35601.82│
│存货 │ 47405.69│ 42994.72│ 36383.10│ 22677.36│ 27344.61│ 26415.40│
│应收票据及应收账款 │ 24690.80│ 26783.97│ 27956.50│ 32544.71│ 17109.66│ 11079.63│
│合同资产 │ 2103.38│ 1808.36│ 1697.09│ 1691.49│ 1675.67│ 1602.07│
│预付款项 │ 354.43│ 661.74│ 398.75│ 453.25│ 362.95│ 297.58│
│其他应收款 │ 129.64│ 162.65│ 105.09│ 81.87│ 180.05│ 157.09│
│流动资产合计 │ 122261.48│ 113730.12│ 106294.92│ 105855.14│ 96170.68│ 92265.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 22715.95│ 25975.47│ 27626.69│ 28786.42│ 28730.09│ 28937.13│
│在建工程 │ 4.78│ ---│ 5.09│ 5.09│ 22.95│ 49.11│
│无形资产 │ 863.20│ 957.85│ 1008.39│ 1090.37│ 1026.96│ 1038.57│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 35805.42│ 35736.56│ 35895.60│ 34617.69│ 36446.61│ 36117.20│
│资产总计 │ 158066.90│ 149466.68│ 142190.52│ 140472.83│ 132617.29│ 128382.21│
│应付票据及应付账款 │ 21248.05│ 21848.36│ 20743.53│ 16708.22│ 12374.55│ 10051.52│
│预收款项 │ 21.55│ ---│ 1.31│ 1.15│ 1.15│ ---│
│合同负债 │ 24813.03│ 18266.58│ 8513.04│ 5899.29│ 10034.07│ 8586.40│
│流动负债 │ 55043.26│ 47576.31│ 35706.72│ 31514.46│ 30775.94│ 26935.49│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1132.06│ 976.00│ 976.00│ 976.00│ 976.00│ 656.00│
│负债合计 │ 56175.32│ 48552.31│ 36682.72│ 32490.46│ 31751.94│ 27591.49│
│实收资本 │ 7466.68│ 5333.34│ 5333.34│ 5333.34│ 5333.34│ 5333.34│
│资本公积金 │ 62736.38│ 64767.41│ 64678.25│ 64575.88│ 65015.57│ 64739.43│
│盈余公积 │ 2666.67│ 2666.67│ 2666.67│ 2666.67│ 2666.67│ 2666.67│
│未分配利润 │ 28971.63│ 28145.06│ 32830.53│ 35413.28│ 27802.93│ 28042.67│
│少数股东权益 │ 14.47│ 4.18│ 1.23│ -4.73│ 11.07│ 8.64│
│归属母公司权益 │ 101877.11│ 100910.19│ 105506.57│ 107987.09│ 100854.28│ 100782.08│
│股东权益合计 │ 101891.58│ 100914.37│ 105507.80│ 107982.36│ 100865.35│ 100790.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 25075.82│ 54417.08│ 57629.62│ 65972.44│ 54728.72│ 49087.19│
│营业总成本 │ 30369.43│ 50760.81│ 50548.61│ 57759.21│ 44426.70│ 37734.17│
│营业税金及附加 │ 447.17│ 535.49│ 438.09│ 351.88│ 411.43│ 601.68│
│销售费用 │ 2721.24│ 3295.14│ 4045.60│ 5270.53│ 3671.46│ 2955.05│
│财务费用 │ -25.17│ -180.25│ -798.82│ -692.31│ -663.29│ 390.01│
│管理费用 │ 3427.75│ 4839.26│ 4199.96│ 3645.96│ 4164.59│ 4012.62│
│资产减值损失 │ -1379.15│ -1325.83│ -3084.96│ -1097.46│ -1178.30│ -639.36│
│公允价值变动净收益 │ 170.20│ 188.67│ 323.03│ 215.19│ 188.89│ 207.69│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│营业利润 │ -6195.88│ 3210.41│ 4297.38│ 8682.27│ 9592.98│ 10891.27│
│营业外收入 │ 22.86│ 4.72│ 55.73│ 59.70│ 84.03│ 29.53│
│营业外支出 │ 31.91│ 35.39│ 16.29│ 387.55│ 1.57│ 55.08│
│利润总额 │ -6204.94│ 3179.74│ 4336.82│ 8354.42│ 9675.44│ 10865.72│
│所得税 │ -1777.96│ -282.90│ -155.46│ 239.38│ 773.31│ 1399.25│
│净利润 │ -4426.98│ 3462.65│ 4492.28│ 8115.03│ 8902.13│ 9466.47│
│归属母公司净利润 │ -4441.65│ 3485.79│ 4550.44│ 8095.65│ 8904.34│ 9462.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 25075.82│ 11694.33│ 3704.93│ 54417.08│ 20686.06│ 8267.21│
│营业总成本 │ 30369.43│ 18078.36│ 7750.24│ 50760.81│ 27441.20│ 14673.83│
│营业税金及附加 │ 447.17│ 175.13│ 77.62│ 535.49│ 365.34│ 170.46│
│销售费用 │ 2721.24│ 1681.15│ 816.68│ 3295.14│ 2536.84│ 1740.96│
│财务费用 │ -25.17│ 42.65│ 62.04│ -180.25│ -213.40│ -175.39│
│管理费用 │ 3427.75│ 2299.75│ 1050.30│ 4839.26│ 3607.02│ 2463.68│
│资产减值损失 │ -1379.15│ -843.18│ -268.17│ -1325.83│ -1130.66│ -774.19│
│公允价值变动净收益 │ 170.20│ 109.98│ 57.14│ 188.67│ 137.90│ 97.55│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -6195.88│ -6829.41│ -3903.03│ 3210.41│ -6163.34│ -5209.34│
│营业外收入 │ 22.86│ 10.26│ 8.53│ 4.72│ 3.48│ 0.18│
│营业外支出 │ 31.91│ 32.18│ 7.05│ 35.39│ 22.72│ 21.96│
│利润总额 │ -6204.94│ -6851.33│ -3901.54│ 3179.74│ -6182.58│ -5231.12│
│所得税 │ -1777.96│ -1589.02│ -1323.25│ -282.90│ -2045.11│ -1334.73│
│净利润 │ -4426.98│ -5262.31│ -2578.29│ 3462.65│ -4137.46│ -3896.39│
│归属母公司净利润 │ -4441.65│ -5268.21│ -2582.75│ 3485.79│ -4124.57│ -3884.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 52901.58│ 66756.57│ 53895.22│ 73508.61│ 46294.49│ 53276.74│
│经营活动现金流出 │ 49331.76│ 50972.63│ 63917.89│ 63506.36│ 39872.36│ 44949.87│
│经营活动现金流量净额│ 3569.83│ 15783.94│ -10022.67│ 10002.25│ 6422.13│ 8326.87│
│投资活动现金流入 │ 36629.80│ 87632.50│ 66395.42│ 29057.42│ 39245.56│ 47894.36│
│投资活动现金流出 │ 56271.62│ 81237.53│ 77415.86│ 50713.82│ 40346.25│ 49559.19│
│投资活动现金流量净额│ -19641.82│ 6394.97│ -11020.45│ -21656.40│ -1100.69│ -1664.83│
│筹资活动现金流入 │ 4966.08│ 5000.00│ 6446.47│ 48080.26│ 2000.00│ 49.00│
│筹资活动现金流出 │ 7083.10│ 6611.64│ 6364.98│ 4784.17│ 479.82│ 5892.53│
│筹资活动现金流量净额│ -2117.02│ -1611.64│ 81.49│ 43296.10│ 1520.18│ -5843.53│
│汇率变动对现金的影响│ -318.69│ -224.11│ 98.44│ 219.74│ 485.37│ -244.63│
│现金及等价物净增加额│ -18507.70│ 20343.16│ -20863.19│ 31861.69│ 7326.99│ 573.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 52901.58│ 28100.65│ 10679.54│ 66756.57│ 55006.62│ 45300.71│
│经营活动现金流出 │ 49331.76│ 30185.01│ 15782.07│ 50972.63│ 37648.50│ 25256.27│
│经营活动现金流量净额│ 3569.83│ -2084.36│ -5102.53│ 15783.94│ 17358.12│ 20044.45│
│投资活动现金流入 │ 36629.80│ 20062.51│ 8013.51│ 87632.50│ 57186.16│ 22086.47│
│投资活动现金流出 │ 56271.62│ 37634.97│ 20754.66│ 81237.53│ 55285.60│ 29778.85│
│投资活动现金流量净额│ -19641.82│ -17572.46│ -12741.15│ 6394.97│ 1900.55│ -7692.37│
│筹资活动现金流入 │ 4966.08│ 2016.08│ ---│ 5000.00│ 2590.45│ 2553.53│
│筹资活动现金流出 │ 7083.10│ 5053.36│ 2024.75│ 6611.64│ 4131.66│ 4103.52│
│筹资活动现金流量净额│ -2117.02│ -3037.28│ -2024.75│ -1611.64│ -1541.21│ -1549.99│
│汇率变动对现金的影响│ -318.69│ -252.24│ -132.46│ -224.11│ -98.58│ -33.27│
│现金及等价物净增加额│ -18507.70│ -22946.33│ -20000.89│ 20343.16│ 17618.89│ 10768.81│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 2805.15│ 5.15│ -2132.10│ -61.17│
│二季报 │ 5462.06│ 10.04│ -1752.72│ -50.28│
│三季报 │ 12418.86│ 22.82│ -239.75│ -6.88│
│四季报 │ 33731.02│ 61.99│ 7610.35│ 218.33│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4270.22│ 7.41│ -1003.57│ -22.05│
│二季报 │ 3759.50│ 6.52│ -2076.04│ -45.62│
│三季报 │ 11289.87│ 19.59│ -210.22│ -4.62│
│四季报 │ 38310.03│ 66.48│ 7840.27│ 172.30│
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