财务分析☆ ◇301517 陕西华达 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -5572.69│ -6684.07│ 4664.01│ 7878.70│ 6456.95│ 6674.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4664.01│ 7878.70│ 6458.08│ ---│
│净利润增长率(%) │ -289.54│ -243.31│ -40.80│ 22.00│ -3.26│ 15.83│
│扣非净利润(万) │ -6227.06│ -7182.73│ 3719.77│ 6301.48│ 6043.35│ 5533.77│
│营业总收(未调整:万) │ 34394.48│ 60573.52│ 62979.27│ 85139.99│ 80216.57│ 75552.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 62979.27│ 85139.99│ 80216.57│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -20.09│ -3.82│ -26.03│ 6.14│ 6.17│ 18.68│
│加权净资产收益率(%) │ -4.30│ -5.05│ 3.47│ 10.52│ 11.34│ 13.24│
│资产负债比率(%) │ 43.11│ 39.70│ 36.48│ 43.58│ 63.13│ 64.53│
│净利润现金含量(%) │ 40.03│ 16.15│ -129.87│ 24.63│ -49.89│ -38.89│
│基本每股收益(元) │ -0.3700│ -0.4420│ 0.4317│ 0.9213│ 0.7971│ 0.8200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4117│ -0.4749│ 0.3443│ 0.7368│ 0.7500│ 0.6800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3685│ -0.4420│ 0.4317│ 0.7293│ 0.7970│ 0.8238│
│每股资本公积金(元) │ 5.2287│ 5.2287│ 7.7202│ 7.7202│ 2.6427│ 2.6427│
│每股未分配利润(元) │ 1.5662│ 1.9347│ 3.3833│ 3.1572│ 3.3383│ 2.5852│
│每股净资产(元) │ 8.1558│ 8.5150│ 12.5772│ 12.2894│ 7.4300│ 6.6300│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1475│ -0.0714│ -0.5607│ 0.1796│ -0.4000│ -0.3200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -5572.69│ -3770.08│ -1599.29│ -6684.07│ -1430.58│ -1388.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1430.58│ -1388.74│
│净利润增长率(%) │ -289.54│ -171.48│ 13.29│ -243.31│ -141.93│ -156.20│
│扣非净利润(万) │ -6227.06│ -4263.60│ -1842.12│ -7182.73│ -1596.06│ -1513.60│
│营业总收(未调整:万) │ 34394.48│ 23133.19│ 7937.82│ 60573.52│ 43042.88│ 25398.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 43042.88│ 25398.90│
│总营收同比增长率(%) │ -20.09│ -8.92│ -7.69│ -3.82│ -11.77│ -22.80│
│加权净资产收益率(%) │ -4.30│ -2.89│ -1.22│ -5.05│ -1.06│ -1.03│
│资产负债比率(%) │ 43.11│ 41.84│ 40.36│ 39.70│ 36.69│ 34.67│
│净利润现金含量(%) │ 40.03│ -55.49│ 153.70│ 16.15│ 281.68│ -46.24│
│基本每股收益(元) │ -0.3700│ -0.2500│ -0.1100│ -0.4420│ -0.0900│ -0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4117│ -0.2800│ -0.1218│ -0.4749│ -0.1055│ -0.0900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3685│ -0.2493│ -0.1057│ -0.4420│ -0.0946│ -0.0918│
│每股资本公积金(元) │ 5.2287│ 5.2287│ 5.2287│ 5.2287│ 5.2287│ 5.2287│
│每股未分配利润(元) │ 1.5662│ 1.6854│ 1.8290│ 1.9347│ 2.2821│ 2.2848│
│每股净资产(元) │ 8.1558│ 8.2720│ 8.4123│ 8.5150│ 8.8586│ 8.8578│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1475│ 0.1383│ -0.1625│ -0.0714│ -0.2664│ 0.0425│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.14│ 2.35│ 2.89│ 2.25│ 1.36│ 1.30│
│速动比率 │ 1.66│ 1.94│ 2.33│ 1.81│ 0.85│ 0.82│
│资产负债比率(%) │ 43.11│ 39.70│ 36.48│ 43.58│ 63.13│ 64.53│
│产权比率 │ 0.78│ 0.68│ 0.59│ 0.80│ 1.85│ 1.93│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.01│ -0.10│ 0.02│ -0.03│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.14│ 2.36│ 2.30│ 2.35│ 2.44│ 2.81│
│速动比率 │ 1.66│ 1.90│ 1.84│ 1.94│ 1.94│ 2.16│
│资产负债比率(%) │ 43.11│ 41.84│ 40.36│ 39.70│ 36.69│ 34.67│
│产权比率 │ 0.78│ 0.74│ 0.70│ 0.68│ 0.60│ 0.54│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.03│ -0.03│ -0.01│ -0.06│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.54│ 1.02│ 1.16│ 1.79│ 2.07│ 2.15│
│存货周转率 │ 0.73│ 1.31│ 1.05│ 1.13│ 0.98│ 1.06│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.35│ 0.34│ 0.51│ 0.63│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 0.87│ 1.66│ 1.72│ 2.33│ 2.26│ 3.78│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.28│ 0.27│ 0.41│ 0.48│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.54│ 0.36│ 0.13│ 1.02│ 0.69│ 0.43│
│存货周转率 │ 0.73│ 0.52│ 0.17│ 1.31│ 0.82│ 0.46│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.13│ 0.05│ 0.35│ 0.25│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 0.87│ 0.61│ 0.21│ 1.66│ 1.21│ 0.72│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.10│ 0.04│ 0.28│ 0.20│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.52│ -5.19│ 3.43│ 5.93│ 10.73│ 12.42│
│销售毛利率 │ 27.96│ 31.33│ 38.97│ 40.17│ 41.36│ 40.37│
│营业利润率 │ -18.37│ -12.70│ 7.40│ 10.49│ 10.86│ 11.40│
│销售净利率 │ -15.57│ -10.51│ 6.60│ 9.59│ 9.86│ 10.29│
│总资产净利率 │ -2.42│ -2.90│ 1.80│ 3.89│ 4.70│ 4.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.52│ -3.01│ -1.26│ -5.19│ -1.07│ -1.04│
│销售毛利率 │ 27.96│ 28.49│ 29.18│ 31.33│ 34.27│ 35.16│
│营业利润率 │ -18.37│ -18.57│ -22.92│ -12.70│ -2.61│ -5.31│
│销售净利率 │ -15.57│ -15.48│ -19.07│ -10.51│ -1.98│ -4.77│
│总资产净利率 │ -2.42│ -1.62│ -0.69│ -2.90│ -0.39│ -0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.09│ -3.82│ -26.03│ 6.14│ 6.17│ 18.68│
│营业利润增长率 │ -462.25│ -265.12│ -47.83│ 2.57│ 1.11│ 14.59│
│净利润增长率 │ -289.54│ -243.31│ -40.80│ 22.00│ -3.26│ 15.83│
│净资产增长率 │ -4.22│ -5.22│ 2.34│ 120.56│ 12.02│ 14.17│
│总资产增长率 │ 1.84│ 0.18│ -9.96│ 38.26│ 9.45│ 4.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.09│ -8.92│ -7.69│ -3.82│ -11.77│ -22.80│
│营业利润增长率 │ -462.25│ -218.73│ -0.06│ -265.12│ -128.22│ -145.30│
│净利润增长率 │ -289.54│ -171.48│ 13.29│ -243.31│ -141.93│ -156.20│
│净资产增长率 │ -4.22│ -2.85│ -1.21│ -5.22│ -1.39│ -1.40│
│总资产增长率 │ 1.84│ 0.96│ 0.00│ 0.18│ -0.65│ -4.01│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │公司在手票据到期│ 6824.73│ 15312.55│ -55.43│
│ │收款及已背书票据│ │ │ │
│ │到期 │ │ │ │
│应收款项融资│公司在手银行承兑│ 471.56│ 1167.13│ -59.60│
│ │汇票到期 │ │ │ │
│预付款项 │公司预付材料款增│ 575.21│ 296.30│ 94.13│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │公司加强备用金管│ 119.10│ 228.41│ -47.86│
│ │理 │ │ │ │
│其他流动资产│预付设备款增加 │ 1139.80│ 118.37│ 862.91│
│长期股权投资│公司联营企业盈利│ 46.56│ 25.10│ 85.54│
│在建工程 │公司部分项目转固│ 150.56│ 249.77│ -39.72│
│其他非流动资│待认证进项税增加│ 1852.60│ 1267.62│ 46.15│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │公司材料采购款项│ 43686.29│ 33241.05│ 31.42│
│ │增加以及根据项目│ │ │ │
│ │进度购买设备 │ │ │ │
│合同负债 │预收合同款增加 │ 584.68│ 313.33│ 86.60│
│应付职工薪酬│公司10月薪酬发放│ 2943.71│ 4492.76│ -34.48│
│ │遇节假日提前至9 │ │ │ │
│ │月末支付 │ │ │ │
│一年内到期的│重分类至一年内到│ 7642.61│ 11938.88│ -35.99│
│非流动负债 │期借款金额减少 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书票据到期 │ 889.40│ 1713.03│ -48.08│
│递延收益 │公司报告期内获得│ 2838.08│ 1988.33│ 42.74│
│ │项目补助资金 │ │ │ │
│专项储备 │公司计提安全生产│ 416.64│ 275.69│ 51.13│
│ │费 │ │ │ │
│税金及附加 │公司收入减少叠加│ 417.50│ 605.98│ -31.10│
│ │报告期内进项税额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司研发费用物料│ 2331.94│ 3781.95│ -38.34│
│ │投入、检测费、工│ │ │ │
│ │资减少 │ │ │ │
│利息收入 │公司报告期内存款│ 45.37│ 89.63│ -49.38│
│ │规模与利率下降 │ │ │ │
│投资收益 │公司报告期内闲置│ 235.20│ -136.45│ 272.37│
│ │现金管理到期收款│ │ │ │
│对联营企业和│公司联营企业盈利│ 21.47│ 12.48│ 72.05│
│合营企业的投│ │ │ │ │
│资收益 │ │ │ │ │
│公允价值变动│公司报告期内闲置│ 254.28│ 556.37│ -54.30│
│收益 │现金管理规模与预│ │ │ │
│ │期收益率降低 │ │ │ │
│资产减值损失│存货库龄递延导致│ -2889.73│ -772.85│ -273.91│
│ │跌价计提增加 │ │ │ │
│营业外收入 │与日常经营活动无│ 17.06│ 1.27│ 1245.92│
│ │关的收入增加 │ │ │ │
│营业外支出 │与日常经营活动无│ 8.45│ 29.79│ -71.62│
│ │关的支出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ -952.92│ -301.42│ -216.15│
│归属于母公司│--- │ -5572.69│ -1430.58│ -289.54│
│股东的净利润│ │ │ │ │
│少数股东损益│控股子公司利润减│ 215.87│ 579.72│ -62.76│
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│公司经营性收款较│ -2230.56│ -4029.69│ 44.65│
│的现金流量净│同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司报告期内减少│ 3799.98│ -1249.82│ 404.04│
│的现金流量净│闲置现金管理金额│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司报告期内增加│ 1122.92│ -883.03│ 227.17│
│的现金流量净│银行借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 26453.01│ 25663.15│ 3.08│
│应收款项 │--- │ 66421.08│ 62686.21│ 5.96│
│存货 │--- │ 33522.64│ 29948.60│ 11.93│
│长期股权投资│--- │ 37.80│ 25.10│ 50.62│
│固定资产 │--- │ 38878.92│ 36846.55│ 5.52│
│在建工程 │--- │ 172.45│ 249.77│ -30.96│
│使用权资产 │--- │ 1331.38│ 1178.01│ 13.02│
│短期借款 │--- │ 8898.57│ 9035.86│ -1.52│
│合同负债 │--- │ 1230.52│ 313.33│ 292.72│
│长期借款 │--- │ 16705.00│ 10821.00│ 54.38│
│租赁负债 │--- │ 845.72│ 775.03│ 9.12│
│营业收入 │--- │ 23133.19│ 25398.90│ -8.92│
│营业成本 │--- │ 16542.75│ 16468.22│ 0.45│
│销售费用 │--- │ 995.98│ 1305.18│ -23.69│
│管理费用 │--- │ 5115.64│ 5534.73│ -7.57│
│财务费用 │--- │ 360.34│ 440.83│ -18.26│
│所得税费用 │利润总额增亏 │ -701.00│ -156.27│ -348.57│
│研发投入 │研发直接投入较上│ 1739.13│ 2548.40│ -31.76│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│经营性现金流入较│ 2092.09│ 642.20│ 225.77│
│的现金流量净│上年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司根据项目进度│ -3034.10│ -963.96│ -214.75│
│的现金流量净│购买固定资产，投│ │ │ │
│额 │资支出增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司新增银行借款│ 1731.86│ -7528.14│ 123.01│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 789.86│ -7849.90│ 110.06│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│投资收益 │公司结构性存款到│ 103.95│ 7.51│ 1284.32│
│ │期收益 │ │ │ │
│公允价值变动│公司结构性存款投│ 253.15│ 457.06│ -44.61│
│收益 │资额较上年同期减│ │ │ │
│ │少，且预期收益率│ │ │ │
│ │下降影响 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款增加计提│ -662.35│ -315.15│ -110.17│
│ │坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│公司部分存货库龄│ -2366.22│ -618.66│ -282.47│
│ │递延计提存货跌价│ │ │ │
│ │准备 │ │ │ │
│营业外收入 │公司零件处置增加│ 16.75│ 1.25│ 1242.35│
│营业外支出 │公司资产处置减少│ 3.88│ 22.27│ -82.60│
│利润总额 │营业收入同比下降│ -4282.51│ -1368.69│ -212.89│
│ │8.92个百分点；同│ │ │ │
│ │时公司资产减值损│ │ │ │
│ │失与信用减值损失│ │ │ │
│ │合计同比上升224.│ │ │ │
│ │32% │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28355.49│ 25663.15│ 24541.77│ 75163.15│ 8100.24│ 8218.10│
│存货 │ 37979.96│ 29948.60│ 33719.14│ 39314.02│ 50907.98│ 44822.17│
│应收票据及应收账款 │ 71960.08│ 77998.76│ 75009.03│ 83218.54│ 69712.17│ 66699.57│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 575.21│ 296.30│ 535.87│ 188.04│ 590.63│ 335.64│
│其他应收款 │ 119.10│ 228.41│ 215.25│ 318.89│ 311.84│ 402.35│
│流动资产合计 │ 169302.33│ 172436.55│ 174905.15│ 199115.14│ 134727.39│ 120844.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 46.56│ 25.10│ 23.72│ 52.85│ 78.12│ 71.46│
│固定资产净额 │ 42401.61│ 36846.55│ 35940.43│ 37402.24│ 35625.49│ 35289.24│
│在建工程 │ 150.56│ 249.77│ 362.75│ 777.30│ 263.65│ ---│
│无形资产 │ 1716.50│ 1907.95│ 1897.91│ 1738.34│ 1709.64│ 1863.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 54301.70│ 47122.36│ 44254.54│ 44285.16│ 41319.55│ 40002.28│
│资产总计 │ 223604.03│ 219558.91│ 219159.69│ 243400.30│ 176046.94│ 160846.64│
│应付票据及应付账款 │ 56485.75│ 44546.97│ 35240.34│ 45747.49│ 53765.89│ 49751.73│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 584.68│ 313.33│ 382.54│ 832.52│ 1055.98│ 741.55│
│流动负债 │ 79225.62│ 73399.39│ 60605.85│ 88371.94│ 99115.42│ 92917.59│
│长期借款 │ 13400.00│ 10821.00│ 16310.00│ 15280.00│ 9850.00│ 10000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 17176.74│ 13760.74│ 19336.45│ 17702.45│ 12019.74│ 10883.33│
│负债合计 │ 96402.37│ 87160.13│ 79942.30│ 106074.38│ 111135.15│ 103800.93│
│实收资本 │ 15123.74│ 15123.74│ 10802.67│ 10802.67│ 8102.00│ 8102.00│
│资本公积金 │ 79077.19│ 79077.19│ 83398.26│ 83398.26│ 21411.02│ 21411.02│
│盈余公积 │ 5041.51│ 5041.51│ 5041.51│ 4451.87│ 3631.98│ 3275.89│
│未分配利润 │ 23687.18│ 29259.86│ 36548.88│ 34105.71│ 27046.91│ 20944.92│
│少数股东权益 │ 3855.40│ 3620.78│ 3349.91│ 4567.41│ 4719.87│ 3311.89│
│归属母公司权益 │ 123346.26│ 128778.00│ 135867.48│ 132758.51│ 60191.91│ 53733.83│
│股东权益合计 │ 127201.66│ 132398.77│ 139217.39│ 137325.92│ 64911.78│ 57045.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28355.49│ 26453.01│ 23588.46│ 25663.15│ 18379.23│ 16691.88│
│存货 │ 37979.96│ 33522.64│ 34350.37│ 29948.60│ 35589.93│ 38245.03│
│应收票据及应收账款 │ 71960.08│ 73157.19│ 74620.99│ 77998.76│ 77955.42│ 69969.07│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 575.21│ 382.00│ 138.16│ 296.30│ 501.10│ 365.59│
│其他应收款 │ 119.10│ 138.67│ 205.73│ 228.41│ 213.13│ 242.88│
│流动资产合计 │ 169302.33│ 172175.34│ 171861.79│ 172436.55│ 173571.10│ 166361.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 46.56│ 37.80│ 14.46│ 25.10│ 36.19│ 31.22│
│固定资产净额 │ 42401.61│ 38878.92│ 37893.70│ 36846.55│ 35085.86│ 35030.76│
│在建工程 │ 150.56│ 172.45│ 249.77│ 249.77│ 362.53│ 265.04│
│无形资产 │ 1716.50│ 1764.05│ 1832.88│ 1907.95│ 1785.31│ 1848.00│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 54301.70│ 49485.84│ 47696.92│ 47122.36│ 44167.65│ 44015.16│
│资产总计 │ 223604.03│ 221661.17│ 219558.71│ 219558.91│ 217738.75│ 210376.81│
│应付票据及应付账款 │ 56485.75│ 50087.54│ 46440.87│ 44546.97│ 38870.26│ 38880.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 584.68│ 1230.52│ 457.37│ 313.33│ 519.07│ 503.34│
│流动负债 │ 79225.62│ 73054.57│ 74792.87│ 73399.39│ 71101.66│ 59217.08│
│长期借款 │ 13400.00│ 16705.00│ 11061.00│ 10821.00│ 6189.00│ 10999.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 17176.74│ 19681.63│ 13827.91│ 13760.74│ 8784.95│ 13726.16│
│负债合计 │ 96402.37│ 92736.21│ 88620.78│ 87160.13│ 79886.61│ 72943.24│
│实收资本 │ 15123.74│ 15123.74│ 15123.74│ 15123.74│ 15123.74│ 15123.74│
│资本公积金 │ 79077.19│ 79077.19│ 79077.19│ 79077.19│ 79077.19│ 79077.19│
│盈余公积 │ 5041.51│ 5041.51│ 5041.51│ 5041.51│ 5041.51│ 5041.51│
│未分配利润 │ 23687.18│ 25489.79│ 27660.57│ 29259.86│ 34513.35│ 34555.20│
│少数股东权益 │ 3855.40│ 3821.73│ 3713.19│ 3620.78│ 3877.27│ 3469.91│
│归属母公司权益 │ 123346.26│ 125103.23│ 127224.74│ 128778.00│ 133974.88│ 133963.67│
│股东权益合计 │ 127201.66│ 128924.97│ 130937.93│ 132398.77│ 137852.14│ 137433.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 34394.48│ 60573.52│ 62979.27│ 85139.99│ 80216.57│ 75552.46│
│营业总成本 │ 36992.17│ 64143.52│ 57727.28│ 75887.48│ 69583.24│ 65640.11│
│营业税金及附加 │ 417.50│ 800.71│ 862.69│ 1031.33│ 786.66│ 435.69│
│销售费用 │ 1396.11│ 2477.81│ 2817.89│ 3982.54│ 3427.68│ 3094.12│
│财务费用 │ 540.10│ 743.75│ 618.40│ 1533.78│ 1751.36│ 1275.02│
│管理费用 │ 7529.29│ 12005.83│ 10780.93│ 12808.63│ 11654.42│ 11700.26│
│资产减值损失 │ -2889.73│ -4324.20│ -1137.82│ -839.08│ -1584.25│ -1610.36│
│公允价值变动净收益 │ 254.28│ 572.21│ 312.53│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 235.20│ -116.24│ 353.65│ -27.38│ 6.66│ 27.87│
│营业利润 │ -6318.34│ -7695.38│ 4660.35│ 8932.41│ 8708.70│ 8612.84│
│营业外收入 │ 17.06│ 3.76│ 59.76│ 15.80│ 34.81│ 19.92│
│营业外支出 │ 8.45│ 280.81│ 19.54│ 10.09│ 11.31│ 13.03│
│利润总额 │ -6309.74│ -7972.42│ 4700.57│ 8938.11│ 8732.21│ 8619.73│
│所得税 │ -952.92│ -1605.84│ 541.67│ 773.95│ 822.02│ 848.83│
│净利润 │ -5356.82│ -6366.58│ 4158.90│ 8164.16│ 7910.18│ 7770.89│
│归属母公司净利润 │ -5572.69│ -6684.07│ 4664.01│ 7878.70│ 6456.95│ 6674.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 34394.48│ 23133.19│ 7937.82│ 60573.52│ 43042.88│ 25398.90│
│营业总成本 │ 36992.17│ 25041.35│ 10025.17│ 64143.52│ 42936.82│ 26639.47│
│营业税金及附加 │ 417.50│ 287.52│ 125.06│ 800.71│ 605.98│ 342.11│
│销售费用 │ 1396.11│ 995.98│ 549.01│ 2477.81│ 1756.67│ 1305.18│
│财务费用 │ 540.10│ 360.34│ 176.42│ 743.75│ 599.23│ 440.83│
│管理费用 │ 7529.29│ 5115.64│ 2493.84│ 12005.83│ 7899.57│ 5534.73│
│资产减值损失 │ -2889.73│ -2366.22│ 203.26│ -4324.20│ -772.85│ -618.66│
│公允价值变动净收益 │ 254.28│ 253.15│ 172.91│ 572.21│ 556.37│ 457.06│
│投资收益 │ 235.20│ 103.95│ -10.64│ -116.24│ -136.45│ 7.51│
│营业利润 │ -6318.34│ -4295.38│ -1819.24│ -7695.38│ -1123.76│ -1347.66│
│营业外收入 │ 17.06│ 16.75│ 14.84│ 3.76│ 1.27│ 1.25│
│营业外支出 │ 8.45│ 3.88│ 3.76│ 280.81│ 29.79│ 22.27│
│利润总额 │ -6309.74│ -4282.51│ -1808.15│ -7972.42│ -1152.28│ -1368.69│
│所得税 │ -952.92│ -701.00│ -294.60│ -1605.84│ -301.42│ -156.27│
│净利润 │ -5356.82│ -3581.51│ -1513.55│ -6366.58│ -850.86│ -1212.41│
│归属母公司净利润 │ -5572.69│ -3770.08│ -1599.29│ -6684.07│ -1430.58│ -1388.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40577.82│ 56543.39│ 60009.70│ 68061.73│ 55761.39│ 53741.05│
│经营活动现金流出 │ 42808.38│ 57623.10│ 66066.90│ 66121.07│ 58982.44│ 56336.67│
│经营活动现金流量净额│ -2230.56│ -1079.71│ -6057.20│ 1940.66│ -3221.05│ -2595.62│
│投资活动现金流入 │ 130981.02│ 80493.76│ 135693.51│ 11.26│ 14.02│ 0.79│
│投资活动现金流出 │ 127181.04│ 79359.06│ 176100.59│ 991.02│ 1124.91│ 2372.18│
│投资活动现金流量净额│ 3799.98│ 1134.70│ -40407.07│ -979.77│ -1110.89│ -2371.39│
│筹资活动现金流入 │ 16675.87│ 22570.33│ 16820.86│ 98221.74│ 30149.56│ 29066.38│
│筹资活动现金流出 │ 15552.95│ 21503.94│ 20977.96│ 32119.73│ 25935.47│ 26365.85│
│筹资活动现金流量净额│ 1122.92│ 1066.39│ -4157.10│ 66102.01│ 4214.09│ 2700.53│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 2692.34│ 1121.38│ -50621.37│ 67062.90│ -117.85│ -2266.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40577.82│ 29106.82│ 11493.59│ 56543.39│ 37161.13│ 26807.57│
│经营活动现金流出 │ 42808.38│ 27014.72│ 13951.66│ 57623.10│ 41190.81│ 26165.37│
│经营活动现金流量净额│ -2230.56│ 2092.09│ -2458.07│ -1079.71│ -4029.69│ 642.20│
│投资活动现金流入 │ 130981.02│ 20192.33│ ---│ 80493.76│ 40310.68│ ---│
│投资活动现金流出 │ 127181.04│ 23226.43│ 440.20│ 79359.06│ 41560.51│ 963.96│
│投资活动现金流量净额│ 3799.98│ -3034.10│ -440.20│ 1134.70│ -1249.82│ -963.96│
│筹资活动现金流入 │ 16675.87│ 11702.63│ 2493.08│ 22570.33│ 13376.04│ 6042.18│
│筹资活动现金流出 │ 15552.95│ 9970.77│ 1669.50│ 21503.94│ 14259.07│ 13570.32│
│筹资活动现金流量净额│ 1122.92│ 1731.86│ 823.58│ 1066.39│ -883.03│ -7528.14│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 2692.34│ 789.86│ -2074.69│ 1121.38│ -6162.54│ -7849.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 8598.90│ 14.20│ -1844.42│ 27.59│
│二季报 │ 16800.00│ 27.73│ 455.69│ -6.82│
│三季报 │ 17643.98│ 29.13│ -41.84│ 0.63│
│四季报 │ 17530.64│ 28.94│ -5253.49│ 78.60│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 18257.50│ 28.99│ 1010.14│ 21.66│
│二季报 │ 14641.30│ 23.25│ 1460.86│ 31.32│
│三季报 │ 15888.56│ 25.23│ 940.80│ 20.17│
│四季报 │ 14191.91│ 22.53│ 1252.21│ 26.85│
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