财务分析☆ ◇301518 长华化学 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -6854.85│ 9721.81│ 5815.51│ 11607.77│ 8937.82│ 8754.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5815.51│ 11607.77│ 8938.05│ ---│
│净利润增长率(%) │ -190.12│ 67.17│ -49.90│ 29.87│ 2.09│ 19.83│
│扣非净利润(万) │ -7217.59│ 9444.60│ 5235.67│ 11356.16│ 8115.76│ 8552.40│
│营业总收(未调整:万) │ 256876.34│ 275504.00│ 304988.77│ 271176.42│ 231235.03│ 302840.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 304988.77│ 271176.42│ 231235.03│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 29.04│ -9.67│ 12.47│ 17.27│ -23.64│ 61.17│
│加权净资产收益率(%) │ -4.34│ 6.66│ 4.04│ 12.81│ 19.50│ 23.73│
│资产负债比率(%) │ 58.59│ 50.80│ 18.99│ 16.35│ 27.82│ 47.33│
│净利润现金含量(%) │ 117.50│ 134.03│ 114.97│ 113.50│ 187.93│ 168.36│
│基本每股收益(元) │ -0.4700│ 0.6900│ 0.4100│ 0.9700│ 0.8500│ 0.8300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4962│ 0.6700│ 0.3700│ 0.9500│ 0.7700│ 0.8100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4712│ 0.6935│ 0.4149│ 0.8281│ 0.8502│ 0.8328│
│每股资本公积金(元) │ 6.8145│ 5.9901│ 5.9574│ 5.9499│ 0.4089│ 0.3989│
│每股未分配利润(元) │ 2.4637│ 3.3228│ 2.8777│ 3.0100│ 3.0206│ 2.2559│
│每股净资产(元) │ 10.6193│ 10.6668│ 10.1290│ 10.3138│ 4.7900│ 3.9300│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5537│ 0.9296│ 0.4770│ 0.9399│ 1.6000│ 1.4000│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6854.85│ -4105.91│ 1261.94│ 9721.81│ 7606.70│ 4112.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7606.70│ 4112.85│
│净利润增长率(%) │ -190.12│ -199.83│ -32.51│ 67.17│ 127.81│ 62.71│
│扣非净利润(万) │ -7217.59│ -4342.96│ 1168.89│ 9444.60│ 7495.80│ 4028.11│
│营业总收(未调整:万) │ 256876.34│ 159699.20│ 67131.10│ 275504.00│ 199063.29│ 123037.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 199063.29│ 123037.54│
│总营收同比增长率(%) │ 29.04│ 29.80│ 15.95│ -9.67│ -9.31│ -15.80│
│加权净资产收益率(%) │ -4.34│ -2.56│ 0.79│ 6.66│ 5.24│ 2.87│
│资产负债比率(%) │ 58.59│ 55.63│ 52.68│ 50.80│ 43.98│ 32.69│
│净利润现金含量(%) │ 117.50│ 165.12│ -565.66│ 134.03│ 64.93│ 166.17│
│基本每股收益(元) │ -0.4700│ -0.2800│ 0.0900│ 0.6900│ 0.5500│ 0.3000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4962│ -0.3000│ 0.0804│ 0.6700│ 0.5347│ 0.2900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4712│ -0.2823│ 0.0867│ 0.6935│ 0.5426│ 0.2934│
│每股资本公积金(元) │ 6.8145│ 6.8054│ 6.7969│ 5.9901│ 5.9747│ 5.9611│
│每股未分配利润(元) │ 2.4637│ 2.9197│ 3.2887│ 3.3228│ 3.2546│ 3.0053│
│每股净资产(元) │ 10.6193│ 11.0734│ 11.4329│ 10.6668│ 10.5006│ 10.2495│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5537│ -0.4661│ -0.4907│ 0.9296│ 0.3523│ 0.4875│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.10│ 0.98│ 3.12│ 5.05│ 2.41│ 1.34│
│速动比率 │ 0.83│ 0.80│ 2.73│ 4.47│ 1.80│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 58.59│ 50.80│ 18.99│ 16.35│ 27.82│ 47.33│
│产权比率 │ 1.42│ 1.03│ 0.23│ 0.20│ 0.39│ 0.90│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.14│ 0.22│ 0.51│ 1.02│ 0.41│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.10│ 1.17│ 1.14│ 0.98│ 1.11│ 2.84│
│速动比率 │ 0.83│ 0.90│ 0.91│ 0.80│ 0.92│ 2.47│
│资产负债比率(%) │ 58.59│ 55.63│ 52.68│ 50.80│ 43.98│ 32.69│
│产权比率 │ 1.42│ 1.25│ 1.11│ 1.03│ 0.79│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.07│ -0.08│ 0.14│ 0.07│ 0.20│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.50│ 16.49│ 18.63│ 20.45│ 16.32│ 18.73│
│存货周转率 │ 11.09│ 17.55│ 21.62│ 19.91│ 23.23│ 34.86│
│流动资产周转率 │ 2.41│ 2.91│ 2.70│ 3.18│ 5.27│ 6.52│
│固定资产周转率 │ 2.04│ 7.77│ 8.74│ 9.04│ 9.07│ 11.55│
│总资产周转率 │ 0.76│ 1.15│ 1.75│ 2.23│ 3.12│ 3.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 13.50│ 9.47│ 4.05│ 16.49│ 10.82│ 7.32│
│存货周转率 │ 11.09│ 7.15│ 3.23│ 17.55│ 14.44│ 9.44│
│流动资产周转率 │ 2.41│ 1.53│ 0.67│ 2.91│ 2.28│ 1.29│
│固定资产周转率 │ 2.04│ 1.25│ 0.67│ 7.77│ 6.21│ 3.78│
│总资产周转率 │ 0.76│ 0.48│ 0.20│ 1.15│ 0.91│ 0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.44│ 6.50│ 4.10│ 8.03│ 17.74│ 21.19│
│销售毛利率 │ 1.18│ 7.54│ 4.31│ 7.96│ 6.90│ 6.12│
│营业利润率 │ -3.90│ 3.96│ 2.11│ 5.06│ 4.65│ 3.78│
│销售净利率 │ -2.67│ 3.53│ 1.91│ 4.28│ 3.87│ 2.90│
│总资产净利率 │ -2.02│ 4.06│ 3.34│ 9.57│ 12.05│ 11.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.44│ -2.55│ 0.76│ 6.50│ 5.17│ 2.86│
│销售毛利率 │ 1.18│ 3.22│ 6.08│ 7.54│ 7.12│ 6.39│
│营业利润率 │ -3.90│ -3.74│ 1.90│ 3.96│ 4.31│ 3.75│
│销售净利率 │ -2.67│ -2.57│ 1.88│ 3.53│ 3.82│ 3.34│
│总资产净利率 │ -2.02│ -1.23│ 0.39│ 4.06│ 3.47│ 2.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.04│ -9.67│ 12.47│ 17.27│ -23.64│ 61.17│
│营业利润增长率 │ -216.57│ 69.74│ -53.13│ 27.64│ -6.16│ 16.11│
│净利润增长率 │ -190.12│ 67.17│ -49.90│ 29.87│ 2.09│ 19.83│
│净资产增长率 │ 3.31│ 5.31│ -1.79│ 186.88│ 21.98│ 27.27│
│总资产增长率 │ 23.14│ 73.36│ 1.40│ 147.49│ -11.03│ 7.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.04│ 29.80│ 15.95│ -9.67│ -9.31│ -15.80│
│营业利润增长率 │ -216.57│ -229.51│ -39.15│ 69.74│ 137.45│ 64.02│
│净利润增长率 │ -190.12│ -199.83│ -32.51│ 67.17│ 127.81│ 62.71│
│净资产增长率 │ 3.31│ 7.73│ 11.23│ 5.31│ 3.67│ 1.19│
│总资产增长率 │ 23.14│ 19.45│ 15.65│ 73.36│ 49.91│ 21.78│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业成本 │本期销售量增长 │ 253832.65│ 184883.77│ 37.29│
│税金及附加 │本期城建税及附加│ 525.49│ 323.95│ 62.21│
│ │税增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期销售人员增加│ 3221.10│ 2429.75│ 32.57│
│ │及加强营销推广带│ │ │ │
│ │来的业务宣传费增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │长华连云港公司办│ 4792.05│ 2872.55│ 66.82│
│ │公楼等资产转固后│ │ │ │
│ │折旧增加及长华连│ │ │ │
│ │云港公司管理人员│ │ │ │
│ │增加使得计入管理│ │ │ │
│ │费用薪酬增加 │ │ │ │
│财务费用 │长华连云港公司项│ 1984.46│ -153.95│ 1389.04│
│ │目贷款利息在项目│ │ │ │
│ │投产后停止资本化│ │ │ │
│ │，计入财务费用 │ │ │ │
│投资收益 │本期权益法下确认│ -15.92│ 75.69│ -121.04│
│ │的投资收益变化 │ │ │ │
│公允价值变动│对理财收益到期赎│ ---│ -24.52│ 100.00│
│收益 │回变化 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提应收账款│ -366.50│ -139.18│ -163.32│
│ │坏账准备计提增加│ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -1733.92│ -31.05│ -5483.77│
│ │准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ -0.06│ 6.16│ -101.02│
│ │产生的收益较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期营业外收入金│ 49.48│ 26.74│ 85.05│
│ │额较上年同期增加│ │ │ │
│所得税费用 │本期长华连云港公│ -3128.98│ 1002.12│ -412.24│
│ │司确认的递延所得│ │ │ │
│ │税费用增加 │ │ │ │
│应收票据 │报告期公司应收承│ 6844.00│ 4010.86│ 70.64│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期销售收入增长│ 22462.30│ 15601.00│ 43.98│
│应收款项融资│本期持有的6+12应│ 831.38│ 1699.19│ -51.07│
│ │收票据金额减少 │ │ │ │
│预付款项 │销售增加带来的原│ 4201.29│ 2161.61│ 94.36│
│ │材料预付款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │其他应收款项减少│ 13.76│ 182.34│ -92.45│
│存货 │长华连云港公司投│ 28616.10│ 17155.36│ 66.81│
│ │产备货铺底 │ │ │ │
│其他流动资产│长华连云港公司增│ 19392.16│ 14203.92│ 36.53│
│ │值税留抵税金增加│ │ │ │
│长期股权投资│公司对联营企业国│ 3.82│ 2.25│ 69.62│
│ │工长华增加投资 │ │ │ │
│固定资产 │长华连云港公司项│ 214918.30│ 37447.19│ 473.92│
│ │目部分产线完成转│ │ │ │
│ │固后投入使用 │ │ │ │
│在建工程 │长华连云港公司项│ 18658.00│ 156062.26│ -88.04│
│ │目部分产线完成转│ │ │ │
│ │固后投入使用 │ │ │ │
│使用权资产 │按期计提折旧 │ 16.29│ 83.91│ -80.58│
│递延所得税资│长华连云港公司可│ 4997.87│ 1216.45│ 310.86│
│产 │抵扣亏损金额增加│ │ │ │
│其他非流动资│预付与长期资产相│ 2399.01│ 772.65│ 210.49│
│产 │关款项增加 │ │ │ │
│短期借款 │银行短期借款增加│ 22629.17│ 4129.93│ 447.93│
│应付票据 │应付票据到期兑付│ 13144.17│ 19515.71│ -32.65│
│预收款项 │本期预收款增加 │ 1085.96│ 505.52│ 114.82│
│应付职工薪酬│本期支付上年计提│ 747.17│ 2019.69│ -63.01│
│ │的年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交税费增加│ 968.72│ 663.93│ 45.91│
│其他流动负债│非6+12已背书未到│ 4369.02│ 2254.59│ 93.78│
│ │期的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │金额增加 │ │ │ │
│长期借款 │长华连云港公司的│ 107991.08│ 55199.35│ 95.64│
│ │项目贷款增加 │ │ │ │
│预计负债 │亏损合同产生的预│ 193.86│ ---│ ---│
│ │计亏损金额 │ │ │ │
│递延所得税负│使用权资产金额变│ 2.44│ 1.57│ 55.29│
│债 │化 │ │ │ │
│其他综合收益│公司外币财务报表│ -0.88│ ---│ ---│
│ │折算差额 │ │ │ │
│专项储备 │安全生产费用结余│ 2.34│ ---│ ---│
│经营活动产生│长华连云港公司投│ -8054.66│ 4939.01│ -263.08│
│的现金流量净│产后铺底流动资金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -72048.66│ -44792.14│ -60.85│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款增加│ 78085.61│ 35736.64│ 118.50│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 44705.49│ 38982.05│ 14.68│
│应收款项 │--- │ 18143.53│ 15601.00│ 16.30│
│存货 │--- │ 26091.91│ 17155.36│ 52.09│
│长期股权投资│--- │ 20.02│ 2.25│ 790.13│
│固定资产 │长华连云港公司项│ 217696.55│ 37447.19│ 481.34│
│ │目转入固定资产 │ │ │ │
│在建工程 │长华连云港公司项│ 11638.04│ 156062.26│ -92.54│
│ │目转入固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 35.66│ 83.91│ -57.50│
│短期借款 │--- │ 21013.47│ 4129.93│ 408.81│
│合同负债 │--- │ 2311.86│ 2184.61│ 5.82│
│长期借款 │--- │ 100362.60│ 55199.35│ 81.82│
│营业收入 │产品销量增加及产│ 159699.20│ 123037.54│ 29.80│
│ │品单价上涨 │ │ │ │
│营业成本 │产品所需原料用量│ 154553.32│ 115178.06│ 34.19│
│ │增加及原料单价上│ │ │ │
│ │涨 │ │ │ │
│销售费用 │公司业务宣传费用│ 2256.74│ 1361.13│ 65.80│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │连云港工厂办公楼│ 3154.70│ 1926.38│ 63.76│
│ │等资产转固后折旧│ │ │ │
│ │增加及连云港工厂│ │ │ │
│ │管理人员增加使得│ │ │ │
│ │计入管理费用薪酬│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │连云港项目贷款利│ 1036.74│ -139.57│ 842.79│
│ │息在项目投产后停│ │ │ │
│ │止资本化，计入财│ │ │ │
│ │务费用 │ │ │ │
│所得税费用 │公司报告期利润总│ -1874.90│ 519.68│ -460.78│
│ │额减少 │ │ │ │
│研发投入 │连云港投产研发投│ 5738.24│ 5081.26│ 12.93│
│ │入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│连云港投产后铺底│ -6779.81│ 6834.32│ -199.20│
│的现金流量净│流动资金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│支付的构建长期资│ -63602.84│ -18103.38│ -251.33│
│的现金流量净│产相关款项增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│长期借款增加 │ 76437.55│ 31710.02│ 141.05│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营、投资、筹资│ 5723.45│ 20556.04│ -72.16│
│价物净增加额│活动变化 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 36585.36│ 38982.05│ 38557.13│ 37061.50│ 11488.58│ 15670.48│
│存货 │ 28616.10│ 17155.36│ 11870.74│ 15127.07│ 9944.28│ 8587.17│
│应收票据及应收账款 │ 29306.31│ 19611.85│ 22148.18│ 17859.57│ 14289.92│ 20632.71│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4201.29│ 2161.61│ 925.07│ 1965.06│ 913.57│ 976.86│
│其他应收款 │ 13.76│ 182.34│ 4.82│ 2.73│ 2.44│ 2.59│
│流动资产合计 │ 118946.37│ 93996.31│ 95090.92│ 131090.53│ 39584.83│ 48088.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3.82│ 2.25│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 214918.30│ 37447.19│ 33470.25│ 36299.76│ 23694.84│ 27286.25│
│在建工程 │ 18658.00│ 156062.26│ 20513.66│ 738.17│ 478.43│ 96.26│
│无形资产 │ 14274.13│ 14317.63│ 14645.19│ 4021.56│ 4295.22│ 2322.55│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 255267.42│ 209902.35│ 80208.64│ 41782.81│ 30265.71│ 30422.64│
│资产总计 │ 374213.79│ 303898.66│ 175299.56│ 172873.33│ 69850.55│ 78511.59│
│应付票据及应付账款 │ 74896.42│ 82355.68│ 18548.23│ 13690.15│ 5554.30│ 8673.46│
│预收款项 │ 1085.96│ 505.52│ 363.37│ 541.31│ 220.57│ 269.11│
│合同负债 │ 2153.39│ 2184.61│ 2029.40│ 2668.87│ 1775.51│ 791.63│
│流动负债 │ 108481.28│ 96205.58│ 30463.49│ 25934.60│ 16428.91│ 35938.46│
│长期借款 │ 107991.08│ 55199.35│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1276.99│ 1545.09│ 1154.32│ 1130.02│ 1633.41│ ---│
│非流动负债 │ 110754.20│ 58168.43│ 2831.48│ 2335.98│ 3004.25│ 1220.42│
│负债合计 │ 219235.48│ 154374.01│ 33294.97│ 28270.57│ 19433.16│ 37158.88│
│实收资本 │ 14546.95│ 14017.82│ 14017.82│ 14017.82│ 10512.82│ 10512.82│
│资本公积金 │ 99130.70│ 83967.58│ 83509.27│ 83404.43│ 4298.64│ 4193.79│
│盈余公积 │ 6781.29│ 6781.29│ 5622.80│ 4961.75│ 3791.78│ 2893.69│
│未分配利润 │ 35838.85│ 46578.86│ 40339.15│ 42193.60│ 31755.53│ 23715.80│
│少数股东权益 │ 499.96│ ---│ 17.77│ 25.17│ 21.22│ 36.60│
│归属母公司权益 │ 154478.35│ 149524.65│ 141986.82│ 144577.59│ 50396.16│ 41316.10│
│股东权益合计 │ 154978.31│ 149524.65│ 142004.60│ 144602.76│ 50417.38│ 41352.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 36585.36│ 44705.49│ 40461.63│ 38982.05│ 34532.42│ 59113.17│
│存货 │ 28616.10│ 26091.91│ 21940.97│ 17155.36│ 13734.07│ 12543.25│
│应收票据及应收账款 │ 29306.31│ 23631.20│ 22406.92│ 19611.85│ 21414.77│ 18052.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4201.29│ 1276.17│ 3400.85│ 2161.61│ 3385.61│ 1984.47│
│其他应收款 │ 13.76│ 11.02│ 9.40│ 182.34│ 7.60│ 7.22│
│流动资产合计 │ 118946.37│ 115107.18│ 106318.95│ 93996.31│ 79395.18│ 95673.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3.82│ 20.02│ ---│ 2.25│ 7.15│ 11.95│
│固定资产净额 │ 214918.30│ 217696.55│ 161768.39│ 37447.19│ 30625.92│ 31568.09│
│在建工程 │ 18658.00│ 11638.04│ 66034.65│ 156062.26│ 130392.72│ 44906.45│
│无形资产 │ 14274.13│ 14057.37│ 14176.00│ 14317.63│ 14223.38│ 14362.03│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 255267.42│ 247913.71│ 245125.79│ 209902.35│ 183392.46│ 117810.36│
│资产总计 │ 374213.79│ 363020.89│ 351444.74│ 303898.66│ 262787.64│ 213483.94│
│应付票据及应付账款 │ 74896.42│ 65916.33│ 68495.90│ 82355.68│ 62212.57│ 22572.44│
│预收款项 │ 1085.96│ 569.20│ 576.12│ 505.52│ 440.18│ 398.06│
│合同负债 │ 2153.39│ 2311.86│ 5022.95│ 2184.61│ 2550.09│ 1519.34│
│流动负债 │ 108481.28│ 98624.80│ 93125.17│ 96205.58│ 71346.97│ 33687.08│
│长期借款 │ 107991.08│ 100362.60│ 89098.95│ 55199.35│ 41966.76│ 33798.59│
│长期应付款 │ 1276.99│ 1463.70│ 1524.63│ 1545.09│ 798.19│ 789.63│
│非流动负债 │ 110754.20│ 103311.47│ 92005.38│ 58168.43│ 44234.56│ 36103.47│
│负债合计 │ 219235.48│ 201936.26│ 185130.54│ 154374.01│ 115581.53│ 69790.55│
│实收资本 │ 14546.95│ 14546.95│ 14546.95│ 14017.82│ 14017.82│ 14017.82│
│资本公积金 │ 99130.70│ 98997.50│ 98873.69│ 83967.58│ 83751.98│ 83561.70│
│盈余公积 │ 6781.29│ 6781.29│ 6781.29│ 6781.29│ 5622.80│ 5622.80│
│未分配利润 │ 35838.85│ 42472.95│ 47840.80│ 46578.86│ 45622.23│ 42128.39│
│少数股东权益 │ 499.96│ ---│ ---│ ---│ 10.00│ 17.78│
│归属母公司权益 │ 154478.35│ 161084.63│ 166314.19│ 149524.65│ 147196.11│ 143675.62│
│股东权益合计 │ 154978.31│ 161084.63│ 166314.19│ 149524.65│ 147206.11│ 143693.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 256876.34│ 275504.00│ 304988.77│ 271176.42│ 231235.03│ 302840.20│
│营业总成本 │ 266117.76│ 266212.77│ 301012.16│ 257850.94│ 221704.20│ 291231.73│
│营业税金及附加 │ 525.49│ 505.38│ 478.00│ 437.94│ 474.75│ 444.01│
│销售费用 │ 3221.10│ 4022.85│ 3670.83│ 3634.38│ 2692.66│ 2298.01│
│财务费用 │ 1984.46│ -100.50│ -501.65│ -154.03│ 469.17│ 1095.64│
│管理费用 │ 4792.05│ 4551.72│ 3485.56│ 3189.59│ 2114.02│ 2429.81│
│资产减值损失 │ -1733.92│ -26.30│ -23.79│ -50.17│ -25.52│ -345.03│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -24.52│ 24.52│ 67.52│ ---│ ---│
│投资收益 │ -15.92│ 77.00│ 475.17│ 286.10│ 13.08│ 28.25│
│营业利润 │ -10011.52│ 10911.61│ 6428.52│ 13714.80│ 10744.53│ 11449.65│
│营业外收入 │ 49.48│ 58.25│ 32.29│ 14.87│ 13.25│ 19.58│
│营业外支出 │ 21.83│ 11.40│ 4.70│ 227.10│ 3.04│ 7.93│
│利润总额 │ -9983.86│ 10958.46│ 6456.12│ 13502.58│ 10754.74│ 11461.30│
│所得税 │ -3128.98│ 1236.61│ 639.00│ 1885.86│ 1812.30│ 2687.07│
│净利润 │ -6854.89│ 9721.85│ 5817.12│ 11616.71│ 8942.43│ 8774.23│
│归属母公司净利润 │ -6854.85│ 9721.81│ 5815.51│ 11607.77│ 8937.82│ 8754.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 256876.34│ 159699.20│ 67131.10│ 275504.00│ 199063.29│ 123037.54│
│营业总成本 │ 266117.76│ 162331.11│ 66330.00│ 266212.77│ 191814.47│ 119463.98│
│营业税金及附加 │ 525.49│ 314.20│ 179.18│ 505.38│ 323.95│ 179.62│
│销售费用 │ 3221.10│ 2256.74│ 1028.06│ 4022.85│ 2429.75│ 1361.13│
│财务费用 │ 1984.46│ 1036.74│ 194.84│ -100.50│ -153.95│ -139.57│
│管理费用 │ 4792.05│ 3154.70│ 1420.10│ 4551.72│ 2872.55│ 1926.38│
│资产减值损失 │ -1733.92│ -3864.20│ -50.47│ -26.30│ -31.05│ -73.84│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -24.52│ -24.52│ -24.52│
│投资收益 │ -15.92│ -6.73│ -5.82│ 77.00│ 75.69│ 69.02│
│营业利润 │ -10011.52│ -5973.26│ 1274.07│ 10911.61│ 8588.29│ 4612.21│
│营业外收入 │ 49.48│ 13.63│ 2.12│ 58.25│ 26.74│ 20.34│
│营业外支出 │ 21.83│ 21.18│ 0.13│ 11.40│ 6.17│ 0.01│
│利润总额 │ -9983.86│ -5980.81│ 1276.06│ 10958.46│ 8608.86│ 4632.54│
│所得税 │ -3128.98│ -1874.90│ 14.12│ 1236.61│ 1002.12│ 519.68│
│净利润 │ -6854.89│ -4105.91│ 1261.94│ 9721.85│ 7606.74│ 4112.86│
│归属母公司净利润 │ -6854.85│ -4105.91│ 1261.94│ 9721.81│ 7606.70│ 4112.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 266930.53│ 285860.63│ 309973.58│ 275952.36│ 238899.03│ 302335.97│
│经营活动现金流出 │ 274985.19│ 272830.32│ 303287.58│ 262777.30│ 222102.63│ 287596.14│
│经营活动现金流量净额│ -8054.66│ 13030.31│ 6686.00│ 13175.07│ 16796.40│ 14739.83│
│投资活动现金流入 │ 10.50│ 45304.06│ 255230.80│ 87429.36│ 12013.08│ 30028.25│
│投资活动现金流出 │ 72059.16│ 109231.64│ 252808.38│ 156475.01│ 15797.39│ 35619.11│
│投资活动现金流量净额│ -72048.66│ -63927.58│ 2422.42│ -69045.64│ -3784.31│ -5590.86│
│筹资活动现金流入 │ 90954.90│ 66325.76│ 4050.00│ 90245.05│ 7985.52│ 24475.58│
│筹资活动现金流出 │ 12869.29│ 15005.98│ 12055.80│ 8991.12│ 25139.63│ 31706.88│
│筹资活动现金流量净额│ 78085.61│ 51319.79│ -8005.80│ 81253.93│ -17154.11│ -7231.30│
│汇率变动对现金的影响│ -378.97│ 2.40│ 393.01│ 154.07│ -39.88│ -80.98│
│现金及等价物净增加额│ -2396.68│ 424.92│ 1495.63│ 25537.42│ -4181.89│ 1836.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 266930.53│ 154510.22│ 73919.88│ 285860.63│ 205545.05│ 126567.20│
│经营活动现金流出 │ 274985.19│ 161290.03│ 81058.19│ 272830.32│ 200606.04│ 119732.88│
│经营活动现金流量净额│ -8054.66│ -6779.81│ -7138.31│ 13030.31│ 4939.01│ 6834.32│
│投资活动现金流入 │ 10.50│ 2.99│ ---│ 45304.06│ 42400.86│ 32283.43│
│投资活动现金流出 │ 72059.16│ 63605.83│ 47338.43│ 109231.64│ 87193.00│ 50386.81│
│投资活动现金流量净额│ -72048.66│ -63602.84│ -47338.43│ -63927.58│ -44792.14│ -18103.38│
│筹资活动现金流入 │ 90954.90│ 78125.13│ 57188.07│ 66325.76│ 48435.97│ 40298.59│
│筹资活动现金流出 │ 12869.29│ 1687.58│ 1105.49│ 15005.98│ 12699.33│ 8588.56│
│筹资活动现金流量净额│ 78085.61│ 76437.55│ 56082.59│ 51319.79│ 35736.64│ 31710.02│
│汇率变动对现金的影响│ -378.97│ -331.45│ -126.26│ 2.40│ 91.79│ 115.07│
│现金及等价物净增加额│ -2396.68│ 5723.45│ 1479.58│ 424.92│ -4024.71│ 20556.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 57895.87│ 21.01│ 1869.76│ 19.23│
│二季报 │ 65141.67│ 23.64│ 2243.10│ 23.07│
│三季报 │ 76025.75│ 27.60│ 3493.84│ 35.94│
│四季报 │ 76440.72│ 27.75│ 2115.11│ 21.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 66173.47│ 21.70│ 2202.26│ 37.87│
│二季报 │ 79947.67│ 26.21│ 325.53│ 5.60│
│三季报 │ 73366.80│ 24.06│ 811.27│ 13.95│
│四季报 │ 85500.83│ 28.03│ 2476.45│ 42.58│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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