财务分析☆ ◇301519 舜禹股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -3209.76│ -2699.93│ 1364.98│ 6771.20│ 10058.29│ 9747.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1364.98│ 6771.20│ 10058.29│ ---│
│净利润增长率(%) │ -66.03│ -297.80│ -79.84│ -32.68│ 3.19│ 11.52│
│扣非净利润(万) │ -3574.16│ -3133.78│ -147.76│ 4967.28│ 8995.29│ 7912.12│
│营业总收(未调整:万) │ 35924.59│ 57884.40│ 65261.14│ 70445.69│ 75155.52│ 64530.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 65261.14│ 70445.69│ 75155.52│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -16.71│ -11.30│ -7.36│ -6.27│ 16.47│ 22.23│
│加权净资产收益率(%) │ -2.33│ -1.89│ 0.91│ 6.44│ 15.24│ 17.37│
│资产负债比率(%) │ 56.22│ 54.08│ 50.27│ 46.08│ 60.68│ 57.03│
│净利润现金含量(%) │ 265.73│ 451.18│ -2037.45│ -422.43│ -58.89│ 12.95│
│基本每股收益(元) │ -0.2000│ -0.1700│ 0.0800│ 0.4800│ 0.8200│ 0.7900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2211│ -0.2000│ -0.0100│ 0.3500│ 0.7300│ 0.6400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1986│ -0.1670│ 0.0831│ 0.4125│ 0.8177│ 0.7925│
│每股资本公积金(元) │ 5.2782│ 5.2637│ 5.4045│ 5.3545│ 1.4851│ 1.4851│
│每股未分配利润(元) │ 1.9292│ 2.2275│ 2.4548│ 2.5819│ 2.9505│ 2.2161│
│每股净资产(元) │ 8.3184│ 8.6010│ 9.0821│ 9.2321│ 5.7752│ 4.9575│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5277│ -0.7536│ -1.6941│ -1.7424│ -0.4800│ 0.1000│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3209.76│ -3185.84│ -1504.84│ -2699.93│ -1933.19│ -1053.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1933.19│ -1053.19│
│净利润增长率(%) │ -66.03│ -202.49│ 8.96│ -297.80│ -242.09│ -151.25│
│扣非净利润(万) │ -3574.16│ -3374.95│ -1664.88│ -3133.78│ -2241.85│ -1320.42│
│营业总收(未调整:万) │ 35924.59│ 23376.87│ 13927.28│ 57884.40│ 43130.05│ 32627.32│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 43130.05│ 32627.32│
│总营收同比增长率(%) │ -16.71│ -28.35│ 6.14│ -11.30│ -2.52│ 6.36│
│加权净资产收益率(%) │ -2.33│ -2.40│ -1.05│ -1.89│ -1.31│ -0.72│
│资产负债比率(%) │ 56.22│ 54.67│ 54.07│ 54.08│ 53.42│ 52.14│
│净利润现金含量(%) │ 265.73│ 257.18│ 544.73│ 451.18│ 1417.43│ 2211.93│
│基本每股收益(元) │ -0.2000│ -0.2000│ -0.0931│ -0.1700│ -0.1200│ -0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2211│ -0.2088│ -0.1030│ -0.2000│ -0.1366│ -0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1986│ -0.1971│ -0.0931│ -0.1670│ -0.1178│ -0.0642│
│每股资本公积金(元) │ 5.2782│ 5.2733│ 5.2685│ 5.2637│ 5.4678│ 5.4411│
│每股未分配利润(元) │ 1.9292│ 1.9307│ 2.1344│ 2.2275│ 2.2401│ 2.3906│
│每股净资产(元) │ 8.3184│ 8.3137│ 8.5126│ 8.6010│ 8.6180│ 8.7419│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5277│ -0.5069│ -0.5071│ -0.7536│ -1.6692│ -1.4191│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.57│ 1.56│ 1.77│ 2.66│ 1.31│ 2.14│
│速动比率 │ 1.52│ 1.51│ 1.70│ 2.53│ 1.20│ 2.02│
│资产负债比率(%) │ 56.22│ 54.08│ 50.27│ 46.08│ 60.68│ 57.03│
│产权比率 │ 1.35│ 1.23│ 1.05│ 0.89│ 1.67│ 1.40│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.12│ -0.31│ -0.51│ -0.10│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.57│ 1.47│ 1.61│ 1.56│ 1.72│ 1.67│
│速动比率 │ 1.52│ 1.43│ 1.58│ 1.51│ 1.65│ 1.61│
│资产负债比率(%) │ 56.22│ 54.67│ 54.07│ 54.08│ 53.42│ 52.14│
│产权比率 │ 1.35│ 1.26│ 1.23│ 1.23│ 1.20│ 1.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.08│ -0.08│ -0.12│ -0.29│ -0.24│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.62│ 1.06│ 1.41│ 1.92│ 2.40│ 2.50│
│存货周转率 │ 4.98│ 6.70│ 6.22│ 6.78│ 8.64│ 7.43│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.36│ 0.42│ 0.61│ 0.90│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 1.14│ 2.06│ 2.60│ 2.76│ 2.83│ 2.28│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.18│ 0.22│ 0.29│ 0.44│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.62│ 0.42│ 0.24│ 1.06│ 0.72│ 0.56│
│存货周转率 │ 4.98│ 3.47│ 2.34│ 6.70│ 4.25│ 3.68│
│流动资产周转率 │ 0.22│ 0.15│ 0.09│ 0.36│ 0.27│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 1.14│ 0.74│ 0.44│ 2.06│ 1.56│ 1.20│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.07│ 0.04│ 0.18│ 0.14│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.39│ -1.94│ 0.92│ 4.47│ 14.16│ 15.99│
│销售毛利率 │ 28.98│ 32.66│ 33.70│ 33.21│ 33.67│ 32.65│
│营业利润率 │ -10.75│ -5.51│ 1.82│ 10.16│ 15.18│ 15.74│
│销售净利率 │ -8.71│ -4.52│ 1.91│ 9.60│ 13.30│ 14.96│
│总资产净利率 │ -0.98│ -0.83│ 0.41│ 2.78│ 5.79│ 7.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.39│ -2.37│ -1.09│ -1.94│ -1.37│ -0.73│
│销售毛利率 │ 28.98│ 28.80│ 25.45│ 32.66│ 33.76│ 32.06│
│营业利润率 │ -10.75│ -16.73│ -13.72│ -5.51│ -4.49│ -3.25│
│销售净利率 │ -8.71│ -13.60│ -11.39│ -4.52│ -3.90│ -2.81│
│总资产净利率 │ -0.98│ -1.01│ -0.50│ -0.83│ -0.53│ -0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.71│ -11.30│ -7.36│ -6.27│ 16.47│ 22.23│
│营业利润增长率 │ -99.27│ -368.50│ -83.39│ -37.31│ 12.35│ 6.00│
│净利润增长率 │ -66.03│ -297.80│ -79.84│ -32.68│ 3.19│ 11.52│
│净资产增长率 │ -3.29│ -6.75│ -1.63│ 113.35│ 16.50│ 19.03│
│总资产增长率 │ 1.67│ 1.53│ 6.99│ 49.35│ 30.38│ 19.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.71│ -28.35│ 6.14│ -11.30│ -2.52│ 6.36│
│营业利润增长率 │ -99.27│ -268.21│ -4.26│ -368.50│ -272.79│ -150.98│
│净利润增长率 │ -66.03│ -202.49│ 8.96│ -297.80│ -242.09│ -151.25│
│净资产增长率 │ -3.29│ -3.34│ -1.03│ -6.75│ -5.11│ -3.75│
│总资产增长率 │ 1.67│ -1.93│ -1.05│ 1.53│ 1.91│ 0.36│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │预付的工程材料款│ 2212.16│ 465.63│ 375.09│
│ │增加 │ │ │ │
│长期股权投资│对外投资增加 │ 4298.70│ 2321.17│ 85.20│
│在建工程 │资产投资增加 │ 125.39│ 79.19│ 58.34│
│使用权资产 │租赁房屋按进度摊│ 97.44│ 139.20│ -30.00│
│ │销入费用 │ │ │ │
│长期待摊费用│摊销费用按进度摊│ 163.12│ 237.42│ -31.29│
│ │销入费用 │ │ │ │
│应付票据 │本期票据形式支付│ 1802.41│ 1200.00│ 50.20│
│ │的供应商款项增加│ │ │ │
│合同负债 │预收款项减少 │ 1281.70│ 2541.42│ -49.57│
│应付职工薪酬│本期支付了2025年│ 644.54│ 1189.99│ -45.84│
│ │度奖金导致应付职│ │ │ │
│ │工工资减少 │ │ │ │
│应交税费 │子公司盈利对应应│ 414.01│ 281.74│ 46.95│
│ │缴纳的所得税增加│ │ │ │
│其他应付款 │公司代建项目收款│ 7400.01│ 2341.86│ 215.99│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│投资类项目待转销│ 1962.58│ 3979.87│ -50.69│
│ │项税减少对应重分│ │ │ │
│ │类金额减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本期支付了房租租│ 17.04│ 81.80│ -79.17│
│ │赁费用 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助增加 │ 456.68│ 333.75│ 36.83│
│投资收益 │--- │ 64.52│ 150.34│ -57.08│
│公允价值变动│理财收益增加 │ 115.34│ 62.74│ 83.84│
│收益 │ │ │ │ │
│资产减值损失│存货、合同资产等│ -262.46│ -123.84│ -111.94│
│ │计提的减值损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置淘汰资产│ 0.76│ -30.40│ 102.49│
│ │处置损失减少 │ │ │ │
│营业外收入 │政府补助增加 │ 27.97│ 12.44│ 124.92│
│营业外支出 │资产报废损失减少│ 17.51│ 42.87│ -59.16│
│所得税费用 │亏损增加对应的计│ -721.60│ -287.99│ -150.57│
│ │提的所得税减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期回款增加 │ -8529.18│ -27401.70│ 68.87│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│到期赎回的理财产│ -2652.11│ 40339.16│ -106.57│
│的现金流量净│品金额减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还到期的银行借│ 7006.33│ 12518.10│ -44.03│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 31371.12│ 37420.58│ -16.17│
│应收款项 │--- │ 54767.16│ 57215.28│ -4.28│
│合同资产 │未来一年内到期的│ 1034.26│ 756.77│ 36.67│
│ │质保金金额增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 4485.35│ 5106.86│ -12.17│
│投资性房地产│--- │ 1528.26│ 1613.60│ -5.29│
│长期股权投资│--- │ 2262.44│ 2321.17│ -2.53│
│固定资产 │--- │ 32144.98│ 31289.32│ 2.73│
│在建工程 │--- │ 59.53│ 79.19│ -24.83│
│使用权资产 │--- │ 111.36│ 139.20│ -20.00│
│短期借款 │公司短期流动贷款│ 45234.10│ 38194.20│ 18.43│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │项目预收款减少 │ 1282.23│ 2541.42│ -49.55│
│长期借款 │--- │ 54957.95│ 56516.23│ -2.76│
│租赁负债 │--- │ 46.29│ 81.80│ -43.41│
│预付款项 │预付材料工程款增│ 2404.54│ 465.63│ 416.41│
│ │加 │ │ │ │
│应付票据 │公司承兑汇票付款│ 3220.41│ 1200.00│ 168.37│
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │供应商采购欠款减│ 23543.53│ 28714.58│ -18.01│
│ │少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 596.35│ 1189.99│ -49.89│
│其他应付款 │公司代建项目收款│ 5334.87│ 2341.86│ 127.80│
│ │增加 │ │ │ │
│预计负债 │--- │ 2276.80│ 2064.78│ 10.27│
│营业收入 │--- │ 23376.87│ 32627.32│ -28.35│
│营业成本 │--- │ 16643.97│ 22165.74│ -24.91│
│销售费用 │--- │ 2431.75│ 2931.02│ -17.03│
│管理费用 │--- │ 2893.90│ 2974.79│ -2.72│
│财务费用 │--- │ 1616.58│ 1788.26│ -9.60│
│所得税费用 │按经营利润相应计│ -735.74│ -177.35│ -314.84│
│ │提的递延所得税增│ │ │ │
│ │大 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1457.42│ 1437.38│ 1.39│
│经营活动产生│本期公司回款增加│ -8193.36│ -23295.87│ 64.83│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司到期回收理财│ 1394.35│ 10962.39│ -87.28│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司偿还的银行借│ -2529.04│ 9383.66│ -126.95│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司偿还的银行借│ -9328.05│ -2949.82│ -216.22│
│价物净增加额│款增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34964.00│ 37420.58│ 23697.02│ 58930.27│ 29335.37│ 24106.06│
│存货 │ 5139.36│ 5106.86│ 6522.18│ 7388.55│ 6494.20│ 5044.94│
│应收票据及应收账款 │ 57922.02│ 57326.12│ 51833.72│ 40935.95│ 32570.35│ 30340.96│
│合同资产 │ 890.23│ 756.77│ 566.67│ 2968.79│ 649.40│ 741.01│
│预付款项 │ 2212.16│ 465.63│ 486.33│ 313.95│ 157.73│ 153.53│
│其他应收款 │ 8336.28│ 7336.60│ 7871.42│ 1715.18│ 1604.51│ 1552.34│
│流动资产合计 │ 163577.69│ 164867.07│ 159656.84│ 149971.62│ 79433.89│ 87006.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4298.70│ 2321.17│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 31589.65│ 31289.32│ 24920.85│ 25350.49│ 25761.05│ 27425.51│
│在建工程 │ 125.39│ 79.19│ 3553.65│ 74.56│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1971.02│ 2015.70│ 2083.49│ 2169.65│ 2271.58│ 2333.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 158695.55│ 152118.11│ 152548.00│ 141829.41│ 115943.82│ 62842.99│
│资产总计 │ 322273.24│ 316985.18│ 312204.83│ 291801.03│ 195377.71│ 149849.60│
│应付票据及应付账款 │ 25501.53│ 29914.58│ 39900.01│ 40998.34│ 40958.46│ 24804.90│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1281.70│ 2541.42│ 1907.96│ 1241.34│ 1417.99│ 1050.65│
│流动负债 │ 104048.38│ 105877.62│ 90175.28│ 56309.83│ 60759.27│ 40603.00│
│长期借款 │ 67766.97│ 56516.23│ 57469.50│ 70686.00│ 50404.00│ 39769.39│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 77145.92│ 65540.81│ 66782.38│ 78163.79│ 57799.78│ 44850.73│
│负债合计 │ 181194.30│ 171418.43│ 156957.66│ 134473.61│ 118559.05│ 85453.72│
│实收资本 │ 16184.29│ 16164.29│ 16416.00│ 16416.00│ 12300.00│ 12300.00│
│资本公积金 │ 85318.90│ 85084.62│ 88720.76│ 87899.75│ 18267.21│ 18267.21│
│盈余公积 │ 5023.17│ 5023.17│ 5023.17│ 4854.26│ 4176.34│ 3151.61│
│未分配利润 │ 31184.72│ 36006.53│ 40297.71│ 42384.85│ 36291.57│ 27258.01│
│少数股东权益 │ 6617.82│ 6538.11│ 6155.06│ 5772.56│ 5783.54│ 3419.04│
│归属母公司权益 │ 134461.11│ 139028.64│ 149092.12│ 151554.86│ 71035.12│ 60976.83│
│股东权益合计 │ 141078.94│ 145566.75│ 155247.17│ 157327.42│ 76818.66│ 64395.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 34964.00│ 31371.12│ 31687.07│ 37420.58│ 47205.24│ 18666.56│
│存货 │ 5139.36│ 4485.35│ 3749.59│ 5106.86│ 6935.40│ 5509.22│
│应收票据及应收账款 │ 57922.02│ 54953.55│ 57620.19│ 57326.12│ 68422.99│ 65744.81│
│合同资产 │ 890.23│ 1034.26│ 991.23│ 756.77│ 651.49│ 867.97│
│预付款项 │ 2212.16│ 2404.54│ 1963.66│ 465.63│ 2074.10│ 1554.04│
│其他应收款 │ 8336.28│ 8107.57│ 6882.01│ 7336.60│ 6919.34│ 6962.45│
│流动资产合计 │ 163577.69│ 155016.93│ 159939.53│ 164867.07│ 163140.64│ 160051.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4298.70│ 2262.44│ 2279.65│ 2321.17│ 2227.76│ 2131.68│
│固定资产净额 │ 31589.65│ 32144.98│ 31511.69│ 31289.32│ 30199.30│ 29552.69│
│在建工程 │ 125.39│ 59.53│ 29.68│ 79.19│ 200.38│ 367.68│
│无形资产 │ 1971.02│ 1985.34│ 2000.49│ 2015.70│ 2030.90│ 2048.44│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 158695.55│ 155857.21│ 153727.85│ 152118.11│ 155014.26│ 153271.94│
│资产总计 │ 322273.24│ 310874.14│ 313667.38│ 316985.18│ 318154.89│ 313323.16│
│应付票据及应付账款 │ 25501.53│ 26763.94│ 25482.99│ 29914.58│ 29654.04│ 31076.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1281.70│ 1282.23│ 1694.20│ 2541.42│ 3199.74│ 841.23│
│流动负债 │ 104048.38│ 105579.04│ 99119.75│ 105877.62│ 94915.21│ 96001.87│
│长期借款 │ 67766.97│ 54957.95│ 61469.26│ 56516.23│ 65995.30│ 58791.05│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 77145.92│ 64364.13│ 70490.90│ 65540.81│ 75058.60│ 67374.61│
│负债合计 │ 181194.30│ 169943.18│ 169610.65│ 171418.43│ 169973.81│ 163376.48│
│实收资本 │ 16184.29│ 16164.29│ 16164.29│ 16164.29│ 16416.00│ 16416.00│
│资本公积金 │ 85318.90│ 85239.66│ 85161.28│ 85084.62│ 89759.51│ 89321.57│
│盈余公积 │ 5023.17│ 5023.17│ 5023.17│ 5023.17│ 5023.17│ 5023.17│
│未分配利润 │ 31184.72│ 31208.64│ 34501.69│ 36006.53│ 36773.26│ 39244.52│
│少数股东权益 │ 6617.82│ 6545.17│ 6456.27│ 6538.11│ 6707.70│ 6439.99│
│归属母公司权益 │ 134461.11│ 134385.79│ 137600.46│ 139028.64│ 141473.38│ 143506.69│
│股东权益合计 │ 141078.94│ 140930.96│ 144056.73│ 145566.75│ 148181.08│ 149946.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35924.59│ 57884.40│ 65261.14│ 70445.69│ 75155.52│ 64530.58│
│营业总成本 │ 38243.36│ 55902.35│ 60021.08│ 61981.97│ 62370.09│ 54527.90│
│营业税金及附加 │ 371.90│ 581.89│ 615.15│ 584.85│ 752.96│ 586.73│
│销售费用 │ 3636.15│ 5110.20│ 5462.13│ 4492.18│ 3386.45│ 2839.82│
│财务费用 │ 2016.68│ 3150.61│ 2469.42│ 1911.72│ 1928.58│ 1479.03│
│管理费用 │ 4410.07│ 5219.53│ 5389.28│ 5163.07│ 4100.09│ 4024.29│
│资产减值损失 │ -262.46│ -643.02│ -1067.57│ -525.42│ -230.32│ -180.39│
│公允价值变动净收益 │ 115.34│ 115.08│ 224.87│ 96.65│ ---│ ---│
│投资收益 │ 64.52│ 269.14│ 280.58│ 202.54│ ---│ ---│
│营业利润 │ -3862.11│ -3189.63│ 1187.95│ 7153.92│ 11411.59│ 10156.99│
│营业外收入 │ 27.97│ 52.17│ 34.91│ 423.68│ 35.15│ 817.08│
│营业外支出 │ 17.51│ 65.87│ 107.81│ 47.16│ 38.56│ 24.64│
│利润总额 │ -3851.64│ -3203.34│ 1115.05│ 7530.44│ 11408.18│ 10949.43│
│所得税 │ -721.60│ -586.46│ -132.42│ 770.22│ 1415.30│ 1293.48│
│净利润 │ -3130.04│ -2616.87│ 1247.47│ 6760.22│ 9992.88│ 9655.95│
│归属母公司净利润 │ -3209.76│ -2699.93│ 1364.98│ 6771.20│ 10058.29│ 9747.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35924.59│ 23376.87│ 13927.28│ 57884.40│ 43130.05│ 32627.32│
│营业总成本 │ 38243.36│ 25267.30│ 14840.26│ 55902.35│ 42826.88│ 31595.50│
│营业税金及附加 │ 371.90│ 223.69│ 115.47│ 581.89│ 398.52│ 298.32│
│销售费用 │ 3636.15│ 2431.75│ 1153.84│ 5110.20│ 4313.28│ 2931.02│
│财务费用 │ 2016.68│ 1616.58│ 1186.06│ 3150.61│ 2763.54│ 1788.26│
│管理费用 │ 4410.07│ 2893.90│ 1353.64│ 5219.53│ 4622.22│ 2974.79│
│资产减值损失 │ -262.46│ -170.67│ -75.25│ -643.02│ -123.84│ -93.87│
│公允价值变动净收益 │ 115.34│ 110.58│ 56.60│ 115.08│ 62.74│ 62.74│
│投资收益 │ 64.52│ -128.49│ -21.52│ 269.14│ 150.34│ 106.33│
│营业利润 │ -3862.11│ -3910.02│ -1911.50│ -3189.63│ -1938.10│ -1061.90│
│营业外收入 │ 27.97│ 12.99│ 2.74│ 52.17│ 12.44│ 9.17│
│营业外支出 │ 17.51│ 17.49│ 1.59│ 65.87│ 42.87│ 42.87│
│利润总额 │ -3851.64│ -3914.52│ -1910.35│ -3203.34│ -1968.54│ -1095.61│
│所得税 │ -721.60│ -735.74│ -323.67│ -586.46│ -287.99│ -177.35│
│净利润 │ -3130.04│ -3178.78│ -1586.68│ -2616.87│ -1680.55│ -918.26│
│归属母公司净利润 │ -3209.76│ -3185.84│ -1504.84│ -2699.93│ -1933.19│ -1053.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40419.27│ 54241.01│ 47427.83│ 44714.60│ 45510.53│ 50000.99│
│经营活动现金流出 │ 48948.45│ 66422.64│ 75238.48│ 73318.33│ 51433.96│ 48739.13│
│经营活动现金流量净额│ -8529.18│ -12181.64│ -27810.65│ -28603.73│ -5923.43│ 1261.86│
│投资活动现金流入 │ 86008.07│ 212054.68│ 116107.89│ 16327.78│ 105.98│ 73.17│
│投资活动现金流出 │ 88660.18│ 196304.42│ 135947.11│ 46768.35│ 1421.55│ 3799.70│
│投资活动现金流量净额│ -2652.11│ 15750.26│ -19839.22│ -30440.57│ -1315.56│ -3726.53│
│筹资活动现金流入 │ 45861.00│ 69511.04│ 30714.93│ 113703.91│ 29539.91│ 19710.00│
│筹资活动现金流出 │ 38854.67│ 58275.40│ 20416.43│ 24904.92│ 17206.55│ 13868.53│
│筹资活动现金流量净额│ 7006.33│ 11235.64│ 10298.50│ 88798.99│ 12333.36│ 5841.47│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4174.96│ 14804.26│ -37351.37│ 29754.69│ 5094.36│ 3376.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 40419.27│ 26146.93│ 12464.64│ 54241.01│ 29299.37│ 18448.98│
│经营活动现金流出 │ 48948.45│ 34340.29│ 20661.99│ 66422.64│ 56701.07│ 41744.84│
│经营活动现金流量净额│ -8529.18│ -8193.36│ -8197.35│ -12181.64│ -27401.70│ -23295.87│
│投资活动现金流入 │ 86008.07│ 45980.56│ 20664.65│ 212054.68│ 165489.56│ 82354.24│
│投资活动现金流出 │ 88660.18│ 44586.21│ 24678.42│ 196304.42│ 125150.40│ 71391.85│
│投资活动现金流量净额│ -2652.11│ 1394.35│ -4013.77│ 15750.26│ 40339.16│ 10962.39│
│筹资活动现金流入 │ 45861.00│ 26856.00│ 12456.00│ 69511.04│ 44641.04│ 30449.91│
│筹资活动现金流出 │ 38854.67│ 29385.04│ 7465.51│ 58275.40│ 32122.94│ 21066.25│
│筹资活动现金流量净额│ 7006.33│ -2529.04│ 4990.49│ 11235.64│ 12518.10│ 9383.66│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4174.96│ -9328.05│ -7220.64│ 14804.26│ 25455.57│ -2949.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13122.03│ 22.67│ -1652.89│ 61.22│
│二季报 │ 19505.29│ 33.70│ 599.70│ -22.21│
│三季报 │ 10502.73│ 18.14│ -880.00│ 32.59│
│四季报 │ 14754.35│ 25.49│ -766.73│ 28.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 12406.21│ 19.01│ 496.18│ 36.35│
│二季报 │ 18270.00│ 28.00│ 1558.85│ 114.20│
│三季报 │ 13568.02│ 20.79│ -694.50│ -50.88│
│四季报 │ 21016.91│ 32.20│ 4.44│ 0.33│
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