财务分析☆ ◇301520 万邦医药 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 57.23│ 3643.45│ 8553.07│ 10809.18│ 9873.38│ 8187.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 8553.07│ 10809.18│ 9873.38│ ---│
│净利润增长率(%) │ -98.27│ -57.40│ -20.87│ 9.48│ 20.60│ 50.18│
│扣非净利润(万) │ -1633.85│ 893.30│ 5578.78│ 9769.52│ 8602.65│ 7253.19│
│营业总收(未调整:万) │ 18423.03│ 27418.02│ 37909.07│ 34180.65│ 26078.10│ 21109.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 37909.07│ 34180.65│ 26078.10│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -12.03│ -27.67│ 10.91│ 31.07│ 23.54│ 51.72│
│加权净资产收益率(%) │ 0.04│ 2.43│ 5.68│ 16.84│ 34.98│ 42.65│
│资产负债比率(%) │ 9.30│ 5.44│ 5.64│ 5.22│ 18.04│ 17.89│
│净利润现金含量(%) │ 900.64│ -21.75│ 54.77│ 66.54│ 73.25│ 67.71│
│基本每股收益(元) │ 0.0062│ 0.5500│ 1.2800│ 2.0000│ 1.9700│ 1.6400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1754│ 0.1300│ 0.8400│ 1.8000│ 1.7200│ 1.4500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0061│ 0.5465│ 1.2830│ 1.6214│ 1.9747│ 1.6374│
│每股资本公积金(元) │ 10.8773│ 15.5792│ 15.5613│ 15.5613│ 0.5957│ 0.5957│
│每股未分配利润(元) │ 3.9231│ 5.7723│ 5.5739│ 4.9027│ 4.5645│ 2.7698│
│每股净资产(元) │ 16.0719│ 22.7309│ 22.7005│ 21.9601│ 6.6300│ 4.6600│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0553│ -0.1188│ 0.7026│ 1.0789│ 1.4500│ 1.1100│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 57.23│ 13.80│ -26.18│ 3643.45│ 3311.06│ 2681.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3311.06│ 2681.14│
│净利润增长率(%) │ -98.27│ -99.49│ -102.21│ -57.40│ -57.44│ -51.28│
│扣非净利润(万) │ -1633.85│ -1343.09│ -662.54│ 893.30│ 844.92│ 1232.70│
│营业总收(未调整:万) │ 18423.03│ 8775.77│ 3054.13│ 27418.02│ 20942.59│ 14683.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20942.59│ 14683.82│
│总营收同比增长率(%) │ -12.03│ -40.24│ -57.02│ -27.67│ -28.60│ -21.57│
│加权净资产收益率(%) │ 0.04│ 0.01│ -0.02│ 2.43│ 2.21│ 1.79│
│资产负债比率(%) │ 9.30│ 15.92│ 5.33│ 5.44│ 4.93│ 5.48│
│净利润现金含量(%) │ 900.64│ 583.92│ 1670.04│ -21.75│ 19.21│ 46.77│
│基本每股收益(元) │ 0.0062│ 0.0015│ -0.0039│ 0.5500│ 0.3565│ 0.4000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1754│ -0.1442│ -0.0994│ 0.1300│ 0.1267│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0061│ 0.0015│ -0.0039│ 0.5465│ 0.4967│ 0.4022│
│每股资本公积金(元) │ 10.8773│ 10.8725│ 15.5867│ 15.5792│ 15.5896│ 15.5689│
│每股未分配利润(元) │ 3.9231│ 3.9185│ 5.7684│ 5.7723│ 5.7225│ 5.6280│
│每股净资产(元) │ 16.0719│ 16.0624│ 22.7345│ 22.7309│ 22.6915│ 22.5763│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0553│ 0.0086│ -0.0656│ -0.1188│ 0.0954│ 0.1881│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.65│ 20.79│ 18.77│ 20.35│ 4.39│ 5.11│
│速动比率 │ 8.64│ 20.77│ 18.75│ 20.34│ 4.38│ 5.10│
│资产负债比率(%) │ 9.30│ 5.44│ 5.64│ 5.22│ 18.04│ 17.89│
│产权比率 │ 0.10│ 0.06│ 0.06│ 0.06│ 0.22│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.12│ 0.63│ 1.07│ 1.11│ 1.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 8.65│ 4.99│ 20.60│ 20.79│ 21.86│ 19.79│
│速动比率 │ 8.64│ 4.99│ 20.58│ 20.77│ 21.84│ 19.77│
│资产负债比率(%) │ 9.30│ 15.92│ 5.33│ 5.44│ 4.93│ 5.48│
│产权比率 │ 0.10│ 0.19│ 0.06│ 0.06│ 0.05│ 0.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.00│ -0.07│ -0.12│ 0.10│ 0.18│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.02│ 3.78│ 6.48│ 7.91│ 10.80│ 19.13│
│存货周转率 │ 117.48│ 143.51│ 174.40│ 314.33│ 414.82│ 358.06│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.20│ 0.27│ 0.41│ 1.02│ 1.08│
│固定资产周转率 │ 1.00│ 1.62│ 2.33│ 3.59│ 7.13│ 6.50│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.17│ 0.24│ 0.35│ 0.76│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.02│ 0.99│ 0.40│ 3.78│ 3.37│ 2.05│
│存货周转率 │ 117.48│ 62.64│ 23.60│ 143.51│ 99.68│ 65.11│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.07│ 0.02│ 0.20│ 0.15│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 1.00│ 0.55│ 0.19│ 1.62│ 1.23│ 0.86│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.05│ 0.02│ 0.17│ 0.13│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.04│ 2.40│ 5.65│ 7.38│ 29.77│ 35.16│
│销售毛利率 │ 25.34│ 25.90│ 39.58│ 48.94│ 50.38│ 52.71│
│营业利润率 │ 0.06│ 15.12│ 22.96│ 34.82│ 40.68│ 41.30│
│销售净利率 │ 2.18│ 13.29│ 22.56│ 31.62│ 37.86│ 38.78│
│总资产净利率 │ 0.24│ 2.27│ 5.43│ 11.09│ 28.69│ 33.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.04│ 0.01│ -0.02│ 2.40│ 2.19│ 1.78│
│销售毛利率 │ 25.34│ 18.40│ 15.25│ 25.90│ 30.42│ 34.73│
│营业利润率 │ 0.06│ -3.59│ -5.91│ 15.12│ 14.53│ 17.15│
│销售净利率 │ 2.18│ 0.16│ -0.86│ 13.29│ 15.81│ 18.26│
│总资产净利率 │ 0.24│ 0.01│ -0.02│ 2.27│ 2.07│ 1.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.03│ -27.67│ 10.91│ 31.07│ 23.54│ 51.72│
│营业利润增长率 │ -99.64│ -52.36│ -26.86│ 12.18│ 21.68│ 46.66│
│净利润增长率 │ -98.27│ -57.40│ -20.87│ 9.48│ 20.60│ 50.18│
│净资产增长率 │ -1.18│ 0.13│ 3.37│ 341.48│ 42.40│ 54.21│
│总资产增长率 │ 5.50│ -0.08│ 3.83│ 281.76│ 42.65│ 41.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.03│ -40.24│ -57.02│ -27.67│ -28.60│ -21.57│
│营业利润增长率 │ -99.64│ -112.50│ -115.33│ -52.36│ -62.65│ -55.89│
│净利润增长率 │ -98.27│ -99.49│ -102.21│ -57.40│ -57.44│ -51.28│
│净资产增长率 │ -1.18│ -1.24│ 0.02│ 0.13│ -0.04│ -0.55│
│总资产增长率 │ 5.50│ 13.49│ -0.10│ -0.08│ -0.79│ -0.72│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │收到的银行承兑汇│ 1008.28│ 309.29│ 226.00│
│ │票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期票据背书转│ ---│ 24.03│ -100.00│
│ │让 │ │ │ │
│预付款项 │合并范围变动 │ 2254.51│ 852.80│ 164.36│
│其他应收款 │合并范围变动 │ 354.40│ 207.31│ 70.95│
│存货 │原材料备货增加 │ 147.02│ 87.13│ 68.74│
│在建工程 │项目完工转固 │ 308.51│ 3697.30│ -91.66│
│使用权资产 │合并范围变动 │ 236.34│ ---│ ---│
│无形资产 │合并范围变动 │ 3200.56│ 991.62│ 222.76│
│商誉 │合并范围变动 │ 20163.67│ ---│ ---│
│长期待摊费用│长期待摊费用摊销│ 29.28│ 84.99│ -65.55│
│递延所得税资│合并范围变动 │ 464.93│ 3.17│ 14552.31│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程款增加 │ 136.67│ 34.63│ 294.63│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │合并范围变动 │ 6088.65│ 3341.94│ 82.19│
│合同负债 │合并范围变动 │ 5343.32│ 1908.47│ 179.98│
│应付职工薪酬│合并范围变动 │ 1449.58│ 679.11│ 113.45│
│应交税费 │合并范围变动 │ 424.24│ 59.41│ 614.08│
│租赁负债 │合并范围变动 │ 77.66│ ---│ ---│
│递延所得税负│合并范围变动 │ 342.86│ 678.90│ -49.50│
│债 │ │ │ │ │
│股本 │资本公积转增股本│ 9317.14│ 6666.67│ 39.76│
│税金及附加 │合并范围变动 │ 163.12│ 125.09│ 30.40│
│销售费用 │合并范围变动 │ 867.22│ 562.31│ 54.23│
│财务费用 │利息收入下降 │ -23.61│ -91.93│ 74.31│
│其他收益 │收到的与日常经营│ 287.64│ 596.81│ -51.80│
│ │活动相关的政府补│ │ │ │
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │到期的理财产品增│ 1194.37│ 794.58│ 50.31│
│ │加 │ │ │ │
│公允价值变动│购买的理财产品减│ 709.89│ 1631.05│ -56.48│
│收益 │少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账准备│ -616.65│ -139.43│ -342.26│
│ │计提增加 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产坏账准备│ 47.33│ -141.43│ 133.46│
│ │计提减少 │ │ │ │
│营业外支出 │非经营性支出增加│ 52.30│ 5.00│ 945.60│
│所得税费用 │利润下降 │ -443.81│ -272.34│ -62.96│
│投资活动产生│收回投资支付的现│ 7025.62│ -9041.94│ 177.70│
│的现金流量净│金导致现金流量净│ │ │ │
│额 │额由流出转为流入│ │ │ │
│筹资活动产生│合并范围变动 │ -5643.88│ -3428.81│ -64.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ 1897.22│ -11834.81│ 116.03│
│价物净增加额│动、筹资活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │合并范围变动 │ 21433.60│ 15029.77│ 42.61│
│应收款项 │--- │ 9585.08│ 8132.50│ 17.86│
│合同资产 │--- │ 12864.53│ 10685.70│ 20.39│
│存货 │--- │ 141.52│ 87.13│ 62.43│
│投资性房地产│--- │ 639.79│ 659.36│ -2.97│
│固定资产 │--- │ 15750.22│ 16366.32│ -3.76│
│在建工程 │--- │ 4575.66│ 3697.30│ 23.76│
│使用权资产 │合并范围变动 │ 263.16│ 0.00│ ---│
│短期借款 │合并范围变动 │ 3752.81│ 0.00│ ---│
│合同负债 │合并范围变动 │ 5730.31│ 1908.47│ 200.26│
│租赁负债 │合并范围变动 │ 89.98│ 0.00│ ---│
│交易性金融资│赎回理财用于支付│ 85383.96│ 100071.88│ -14.68│
│产 │股权转让款 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 136.65│ 309.29│ -55.82│
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 1980.44│ 24.03│ 8142.56│
│ │票增加 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 1303.44│ 852.80│ 52.84│
│其他应收款 │--- │ 312.50│ 207.31│ 50.74│
│商誉 │合并范围变动 │ 20163.67│ 0.00│ ---│
│长期待摊费用│--- │ 31.33│ 84.99│ -63.14│
│递延所得税资│合并范围变动 │ 449.24│ 3.17│ 14058.06│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 52.61│ 34.63│ 51.91│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │受行业环境影响，│ 8775.77│ 14683.82│ -40.24│
│ │本期订单数量减少│ │ │ │
│ │及项目单价下行 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 7161.20│ 9584.64│ -25.28│
│销售费用 │--- │ 439.78│ 407.06│ 8.04│
│管理费用 │--- │ 1239.87│ 1301.65│ -4.75│
│财务费用 │利息收入下降 │ -24.60│ -75.32│ 67.34│
│所得税费用 │报告期利润下降 │ -336.17│ -167.00│ -101.30│
│研发投入 │研发项目处于早期│ 1575.46│ 2400.65│ -34.37│
│ │阶段，研发材料、│ │ │ │
│ │试验费用等费用投│ │ │ │
│ │入相应减少 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品收到的现│ 80.58│ 1253.90│ -93.57│
│的现金流量净│金流减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资支付的现│ 8204.26│ -8523.15│ 196.26│
│的现金流量净│金导致现金流量净│ │ │ │
│额 │额由流出转为流入│ │ │ │
│筹资活动产生│报告期回购支付的│ -1881.00│ -3428.81│ 45.14│
│的现金流量净│金额减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ 6403.82│ -10698.07│ 159.86│
│价物净增加额│动、筹资活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16926.99│ 15029.77│ 17929.44│ 25349.70│ 18615.48│ 16147.34│
│存货 │ 147.02│ 87.13│ 196.02│ 66.65│ 44.40│ 17.98│
│应收票据及应收账款 │ 11078.58│ 8441.79│ 7590.43│ 5979.80│ 4225.96│ 2185.12│
│合同资产 │ 12364.10│ 10685.70│ 10057.82│ 7529.35│ 5041.80│ 3602.76│
│预付款项 │ 2254.51│ 852.80│ 994.29│ 861.37│ 106.52│ 238.29│
│其他应收款 │ 354.40│ 207.31│ 399.02│ 323.63│ 104.86│ 108.61│
│流动资产合计 │ 120517.49│ 136015.25│ 140273.66│ 136218.34│ 28621.58│ 22597.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 20356.16│ 16366.32│ 17476.77│ 15000.60│ 4031.11│ 3283.43│
│在建工程 │ 308.51│ 3697.30│ 166.58│ 0.00│ 5692.66│ 915.95│
│无形资产 │ 3200.56│ 991.62│ 1157.27│ 1200.12│ 1009.33│ 947.98│
│商誉 │ 20163.67│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 48542.17│ 24237.40│ 20107.14│ 18240.59│ 11838.46│ 5766.33│
│资产总计 │ 169059.66│ 160252.64│ 160380.80│ 154458.94│ 40460.04│ 28363.43│
│应付票据及应付账款 │ 6088.65│ 3341.94│ 3783.32│ 2702.18│ 2741.17│ 1212.32│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ 1.07│
│合同负债 │ 5343.32│ 1908.47│ 1969.96│ 2065.29│ 1763.74│ 1653.57│
│流动负债 │ 13938.69│ 6543.84│ 7471.60│ 6693.57│ 6524.18│ 4426.41│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1775.64│ 2169.19│ 1572.36│ 1364.39│ 774.16│ 648.70│
│负债合计 │ 15714.33│ 8713.03│ 9043.95│ 8057.96│ 7298.34│ 5075.11│
│实收资本 │ 9317.14│ 6666.67│ 6666.67│ 6666.67│ 5000.00│ 5000.00│
│资本公积金 │ 101345.52│ 103861.53│ 103741.97│ 103741.97│ 2978.54│ 2978.54│
│盈余公积 │ 4052.68│ 4052.68│ 4052.68│ 3307.38│ 2360.78│ 1460.71│
│未分配利润 │ 36552.30│ 38482.08│ 37159.40│ 32684.96│ 22822.38│ 13849.06│
│少数股东权益 │ 3601.04│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 149744.29│ 151539.62│ 151336.85│ 146400.98│ 33161.70│ 23288.32│
│股东权益合计 │ 153345.33│ 151539.62│ 151336.85│ 146400.98│ 33161.70│ 23288.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16926.99│ 21433.60│ 5799.67│ 15029.77│ 6094.63│ 7231.38│
│存货 │ 147.02│ 141.52│ 132.22│ 87.13│ 96.34│ 98.40│
│应收票据及应收账款 │ 11078.58│ 9721.73│ 7362.73│ 8441.79│ 6454.83│ 8359.38│
│合同资产 │ 12364.10│ 12864.53│ 11273.52│ 10685.70│ 11147.60│ 9771.77│
│预付款项 │ 2254.51│ 1303.44│ 1325.38│ 852.80│ 1150.21│ 844.85│
│其他应收款 │ 354.40│ 312.50│ 327.58│ 207.31│ 703.41│ 685.40│
│流动资产合计 │ 120517.49│ 133689.57│ 135106.02│ 136015.25│ 136317.06│ 138110.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│固定资产净额 │ 20356.16│ 15750.22│ 15991.99│ 16366.32│ 16555.00│ 16836.29│
│在建工程 │ 308.51│ 4575.66│ 4492.17│ 3697.30│ 2888.83│ 1981.53│
│无形资产 │ 3200.56│ 3241.24│ 971.15│ 991.62│ 1084.99│ 1112.19│
│商誉 │ 20163.67│ 20163.67│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 48542.17│ 48182.97│ 24985.14│ 24237.40│ 22798.79│ 21118.32│
│资产总计 │ 169059.66│ 181872.55│ 160091.16│ 160252.64│ 159115.85│ 159228.65│
│应付票据及应付账款 │ 6088.65│ 5011.85│ 2831.35│ 3341.94│ 3224.78│ 4002.01│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 5343.32│ 5730.31│ 2761.11│ 1908.47│ 1649.02│ 1790.89│
│流动负债 │ 13938.69│ 26774.09│ 6558.10│ 6543.84│ 6236.45│ 6979.15│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动负债 │ 1775.64│ 2186.61│ 1969.62│ 2169.19│ 1602.79│ 1741.03│
│负债合计 │ 15714.33│ 28960.70│ 8527.72│ 8713.03│ 7839.24│ 8720.18│
│实收资本 │ 9317.14│ 9317.14│ 6666.67│ 6666.67│ 6666.67│ 6666.67│
│资本公积金 │ 101345.52│ 101300.70│ 103911.53│ 103861.53│ 103930.91│ 103792.69│
│盈余公积 │ 4052.68│ 4052.68│ 4052.68│ 4052.68│ 4052.68│ 4052.68│
│未分配利润 │ 36552.30│ 36508.86│ 38455.90│ 38482.08│ 38149.70│ 37519.78│
│少数股东权益 │ 3601.04│ 3255.82│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│归属母公司权益 │ 149744.29│ 149656.03│ 151563.44│ 151539.62│ 151276.61│ 150508.47│
│股东权益合计 │ 153345.33│ 152911.85│ 151563.44│ 151539.62│ 151276.61│ 150508.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18423.03│ 27418.02│ 37909.07│ 34180.65│ 26078.10│ 21109.20│
│营业总成本 │ 20033.99│ 26514.32│ 31991.32│ 23081.17│ 16219.54│ 12594.13│
│营业税金及附加 │ 163.12│ 161.11│ 156.21│ 116.08│ 75.90│ 82.25│
│销售费用 │ 867.22│ 582.23│ 487.89│ 453.61│ 444.20│ 398.19│
│财务费用 │ -23.61│ -100.02│ -314.84│ -461.48│ -88.93│ -41.46│
│管理费用 │ 2265.05│ 2260.76│ 2688.86│ 2067.47│ 1252.34│ 1138.38│
│资产减值损失 │ 47.33│ -234.01│ -202.15│ -145.41│ -84.35│ -91.15│
│公允价值变动净收益 │ 709.89│ 1898.35│ 703.44│ 378.62│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1194.37│ 1293.39│ 2115.53│ 243.30│ 317.56│ 185.37│
│营业利润 │ 10.91│ 4146.55│ 8703.98│ 11900.62│ 10608.38│ 8718.08│
│营业外收入 │ 0.04│ 0.71│ 250.75│ 75.76│ 506.87│ 736.09│
│营业外支出 │ 52.30│ 561.95│ 5.06│ 11.89│ 0.58│ 21.52│
│利润总额 │ -41.35│ 3585.31│ 8949.67│ 11964.49│ 11114.67│ 9432.66│
│所得税 │ -443.81│ -58.13│ 396.61│ 1155.31│ 1241.29│ 1245.63│
│净利润 │ 402.46│ 3643.45│ 8553.07│ 10809.18│ 9873.38│ 8187.03│
│归属母公司净利润 │ 57.23│ 3643.45│ 8553.07│ 10809.18│ 9873.38│ 8187.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 18423.03│ 8775.77│ 3054.13│ 27418.02│ 20942.59│ 14683.82│
│营业总成本 │ 20033.99│ 10489.21│ 4063.22│ 26514.32│ 20641.13│ 13708.89│
│营业税金及附加 │ 163.12│ 97.50│ 31.53│ 161.11│ 125.09│ 90.20│
│销售费用 │ 867.22│ 439.78│ 176.34│ 582.23│ 562.31│ 407.06│
│财务费用 │ -23.61│ -24.60│ -10.95│ -100.02│ -91.93│ -75.32│
│管理费用 │ 2265.05│ 1239.87│ 472.36│ 2260.76│ 1778.61│ 1301.65│
│资产减值损失 │ 47.33│ 61.76│ 47.96│ -234.01│ -141.43│ -40.21│
│公允价值变动净收益 │ 709.89│ 770.38│ 599.26│ 1898.35│ 1631.05│ 1151.54│
│投资收益 │ 1194.37│ 793.33│ 116.24│ 1293.39│ 794.58│ 263.84│
│营业利润 │ 10.91│ -314.75│ -180.42│ 4146.55│ 3043.02│ 2518.44│
│营业外收入 │ 0.04│ 0.03│ 0.00│ 0.71│ 0.70│ 0.70│
│营业外支出 │ 52.30│ 7.65│ 0.00│ 561.95│ 5.00│ 5.00│
│利润总额 │ -41.35│ -322.37│ -180.42│ 3585.31│ 3038.73│ 2514.14│
│所得税 │ -443.81│ -336.17│ -154.25│ -58.13│ -272.34│ -167.00│
│净利润 │ 402.46│ 13.80│ -26.18│ 3643.45│ 3311.06│ 2681.14│
│归属母公司净利润 │ 57.23│ 13.80│ -26.18│ 3643.45│ 3311.06│ 2681.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19870.07│ 25271.95│ 36517.09│ 32377.35│ 24358.88│ 19668.05│
│经营活动现金流出 │ 19354.59│ 26064.23│ 31832.94│ 25184.88│ 17126.47│ 14124.74│
│经营活动现金流量净额│ 515.48│ -792.28│ 4684.15│ 7192.48│ 7232.41│ 5543.31│
│投资活动现金流入 │ 133547.82│ 163295.33│ 118458.25│ 35671.53│ 110020.93│ 124440.37│
│投资活动现金流出 │ 126522.20│ 161842.47│ 127164.33│ 138941.60│ 114773.20│ 125814.65│
│投资活动现金流量净额│ 7025.62│ 1452.86│ -8706.08│ -103270.06│ -4752.27│ -1374.28│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 105294.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 5643.88│ 3560.25│ 3398.32│ 2482.20│ 12.00│ 9.00│
│筹资活动现金流量净额│ -5643.88│ -3560.25│ -3398.32│ 102811.81│ -12.00│ -9.00│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 1897.22│ -2899.67│ -7420.25│ 6734.22│ 2468.14│ 4160.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19870.07│ 9529.12│ 4183.20│ 25271.95│ 22096.28│ 14824.91│
│经营活动现金流出 │ 19354.59│ 9448.55│ 4620.38│ 26064.23│ 21460.34│ 13571.01│
│经营活动现金流量净额│ 515.48│ 80.58│ -437.19│ -792.28│ 635.94│ 1253.90│
│投资活动现金流入 │ 133547.82│ 83499.92│ 35420.03│ 163295.33│ 124568.71│ 81157.09│
│投资活动现金流出 │ 126522.20│ 75295.66│ 44212.95│ 161842.47│ 133610.65│ 89680.24│
│投资活动现金流量净额│ 7025.62│ 8204.26│ -8792.91│ 1452.86│ -9041.94│ -8523.15│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 5643.88│ 1881.00│ 0.00│ 3560.25│ 3428.81│ 3428.81│
│筹资活动现金流量净额│ -5643.88│ -1881.00│ 0.00│ -3560.25│ -3428.81│ -3428.81│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 1897.22│ 6403.82│ -9230.10│ -2899.67│ -11834.81│ -10698.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7105.22│ 25.91│ 1184.93│ 32.52│
│二季报 │ 7578.61│ 27.64│ 1496.21│ 41.07│
│三季报 │ 6258.77│ 22.83│ 629.92│ 17.29│
│四季报 │ 6475.44│ 23.62│ 332.38│ 9.12│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 9017.23│ 23.79│ 2968.71│ 34.71│
│二季报 │ 9704.22│ 25.60│ 2534.59│ 29.63│
│三季报 │ 10608.96│ 27.99│ 2276.45│ 26.62│
│四季报 │ 8578.65│ 22.63│ 773.32│ 9.04│
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