财务分析☆ ◇301526 国际复材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 128595.26│ 27247.11│ -35391.53│ 54550.45│ 114432.40│ 109748.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -35391.53│ 54550.45│ 114432.40│ ---│
│净利润增长率(%) │ 371.19│ 176.99│ -164.88│ -52.33│ 4.27│ 149.56│
│扣非净利润(万) │ 120159.82│ 25538.12│ -46581.88│ 41075.98│ 98245.36│ 108161.46│
│营业总收(未调整:万) │ 799482.68│ 865783.30│ 736180.70│ 715632.83│ 789423.10│ 830047.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 736180.70│ 715632.83│ 789423.10│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 24.66│ 17.60│ 2.87│ -9.35│ -4.89│ 20.09│
│加权净资产收益率(%) │ 14.49│ 3.36│ -4.28│ 8.27│ 19.59│ 22.89│
│资产负债比率(%) │ 59.81│ 59.55│ 58.14│ 58.49│ 62.99│ 63.48│
│净利润现金含量(%) │ 131.75│ 635.28│ -480.75│ 100.69│ 80.58│ 246.25│
│基本每股收益(元) │ 0.3410│ 0.0700│ -0.0900│ 0.1800│ 0.3700│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3187│ 0.0677│ -0.1200│ 0.1300│ 0.3200│ 0.3500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3410│ 0.0723│ -0.0939│ 0.1447│ 0.3726│ 0.3574│
│每股资本公积金(元) │ 0.5190│ 0.5441│ 0.5442│ 0.5445│ 0.3440│ 0.3440│
│每股未分配利润(元) │ 0.9892│ 0.6682│ 0.6017│ 0.7256│ 0.7679│ 0.4483│
│每股净资产(元) │ 2.4934│ 2.1876│ 2.1096│ 2.2668│ 2.0800│ 1.7300│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4493│ 0.4590│ 0.4512│ 0.1457│ 0.3000│ 0.8800│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 128595.26│ 63966.60│ 27018.87│ 27247.11│ 27291.74│ 23129.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 27291.74│ 23129.13│
│净利润增长率(%) │ 371.19│ 176.56│ 412.94│ 176.99│ 273.53│ 341.55│
│扣非净利润(万) │ 120159.82│ 57572.95│ 21078.57│ 25538.12│ 24797.65│ 21416.54│
│营业总收(未调整:万) │ 799482.68│ 496416.21│ 221467.02│ 865783.30│ 641330.60│ 415328.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 641330.60│ 415328.22│
│总营收同比增长率(%) │ 24.66│ 19.52│ 18.51│ 17.60│ 19.01│ 19.40│
│加权净资产收益率(%) │ 14.49│ 7.46│ 3.22│ 3.36│ 3.38│ 2.86│
│资产负债比率(%) │ 59.81│ 62.08│ 60.66│ 59.55│ 57.54│ 56.19│
│净利润现金含量(%) │ 131.75│ 92.76│ -31.09│ 635.28│ 535.96│ 456.17│
│基本每股收益(元) │ 0.3410│ 0.1696│ 0.0717│ 0.0700│ 0.0724│ 0.0613│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3187│ 0.1527│ 0.0559│ 0.0677│ 0.0658│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3410│ 0.1696│ 0.0717│ 0.0723│ 0.0724│ 0.0613│
│每股资本公积金(元) │ 0.5190│ 0.5190│ 0.5441│ 0.5441│ 0.5442│ 0.5442│
│每股未分配利润(元) │ 0.9892│ 0.8178│ 0.7398│ 0.6682│ 0.6741│ 0.6631│
│每股净资产(元) │ 2.4934│ 2.3213│ 2.2636│ 2.1876│ 2.1777│ 2.1756│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4493│ 0.1573│ -0.0223│ 0.4590│ 0.3879│ 0.2798│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.96│ 0.77│ 0.88│ 1.16│ 0.91│ 0.79│
│速动比率 │ 0.74│ 0.56│ 0.66│ 0.92│ 0.70│ 0.66│
│资产负债比率(%) │ 59.81│ 59.55│ 58.14│ 58.49│ 62.99│ 63.48│
│产权比率 │ 1.55│ 1.65│ 1.56│ 1.58│ 1.96│ 2.02│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.19│ 0.20│ 0.06│ 0.11│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.96│ 0.95│ 1.00│ 0.77│ 0.87│ 0.91│
│速动比率 │ 0.74│ 0.73│ 0.76│ 0.56│ 0.63│ 0.66│
│资产负债比率(%) │ 59.81│ 62.08│ 60.66│ 59.55│ 57.54│ 56.19│
│产权比率 │ 1.55│ 1.71│ 1.72│ 1.65│ 1.53│ 1.44│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.07│ -0.01│ 0.19│ 0.18│ 0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.25│ 3.66│ 3.43│ 3.58│ 4.51│ 5.37│
│存货周转率 │ 3.00│ 3.68│ 3.28│ 2.95│ 3.97│ 5.03│
│流动资产周转率 │ 1.08│ 1.19│ 0.84│ 0.80│ 1.10│ 1.40│
│固定资产周转率 │ 0.58│ 0.69│ 0.63│ 0.67│ 0.85│ 1.05│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.39│ 0.33│ 0.33│ 0.43│ 0.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.25│ 1.91│ 0.87│ 3.66│ 2.69│ 1.86│
│存货周转率 │ 3.00│ 1.91│ 0.86│ 3.68│ 2.75│ 1.76│
│流动资产周转率 │ 1.08│ 0.66│ 0.29│ 1.19│ 0.88│ 0.56│
│固定资产周转率 │ 0.58│ 0.36│ 0.16│ 0.69│ 0.51│ 0.34│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.21│ 0.09│ 0.39│ 0.30│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.68│ 3.30│ -4.45│ 6.38│ 17.90│ 20.67│
│销售毛利率 │ 30.74│ 18.74│ 12.57│ 21.59│ 28.30│ 31.06│
│营业利润率 │ 20.04│ 4.69│ -5.12│ 8.72│ 18.81│ 17.03│
│销售净利率 │ 16.51│ 3.32│ -5.08│ 8.27│ 15.87│ 14.79│
│总资产净利率 │ 5.60│ 1.30│ -1.69│ 2.76│ 6.81│ 7.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.68│ 7.31│ 3.17│ 3.30│ 3.32│ 2.82│
│销售毛利率 │ 30.74│ 27.59│ 23.29│ 18.74│ 17.67│ 17.38│
│营业利润率 │ 20.04│ 16.59│ 15.78│ 4.69│ 6.57│ 7.79│
│销售净利率 │ 16.51│ 13.32│ 12.77│ 3.32│ 5.25│ 6.69│
│总资产净利率 │ 5.60│ 2.82│ 1.20│ 1.30│ 1.56│ 1.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.66│ 17.60│ 2.87│ -9.35│ -4.89│ 20.09│
│营业利润增长率 │ 280.32│ 207.77│ -160.38│ -57.95│ 5.01│ 96.05│
│净利润增长率 │ 371.19│ 176.99│ -164.88│ -52.33│ 4.27│ 149.56│
│净资产增长率 │ 13.98│ 3.70│ -6.94│ 33.74│ 20.40│ 24.04│
│总资产增长率 │ 6.62│ 6.92│ -7.29│ 15.74│ 17.81│ 17.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.66│ 19.52│ 18.51│ 17.60│ 19.01│ 19.40│
│营业利润增长率 │ 280.32│ 154.52│ 358.68│ 207.77│ 417.80│ 460.91│
│净利润增长率 │ 371.19│ 176.56│ 412.94│ 176.99│ 273.53│ 341.55│
│净资产增长率 │ 13.98│ 6.11│ 3.47│ 3.70│ 3.23│ 3.13│
│总资产增长率 │ 6.62│ 5.41│ 5.93│ 6.92│ 2.01│ -1.27│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│销售收入增加，收│ 153703.29│ 70338.41│ 118.52│
│ │到银行承兑汇票增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │预付贵金属款项增│ 58194.62│ 10585.84│ 449.74│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │预付保证金减少 │ 1960.89│ 3324.76│ -41.02│
│在建工程 │在建工程转固 │ 62758.70│ 160489.53│ -60.90│
│其他非流动资│预付工程设备款减│ 12343.17│ 34134.20│ -63.84│
│产 │少 │ │ │ │
│短期借款 │偿还短期借款 │ 298700.64│ 445506.42│ -32.95│
│交易性金融负│相关业务产品到期│ ---│ 207.50│ -100.00│
│债 │ │ │ │ │
│合同负债 │预收货款增加 │ 10161.32│ 4986.83│ 103.76│
│应付职工薪酬│应付工资增加 │ 23326.08│ 14838.03│ 57.20│
│应交税费 │应付增值税、所得│ 17893.19│ 4371.80│ 309.29│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │押金保证金及其他│ 10969.47│ 6690.53│ 63.96│
│ │往来款增加 │ │ │ │
│长期借款 │增加长期借款 │ 581760.86│ 378319.14│ 53.78│
│租赁负债 │使用权资产减少 │ 10466.78│ 16124.62│ -35.09│
│税金及附加 │利润增加，税费同│ 7545.74│ 5175.98│ 45.78│
│ │比增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失同比增加│ 29179.85│ 8695.45│ 235.58│
│投资收益 │收到分红款同比增│ 881.49│ -930.97│ 194.69│
│ │加 │ │ │ │
│公允价值变动│公司业务产生公允│ -691.75│ -27.02│ -2460.14│
│收益 │价值变动损失同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款减少，坏│ 763.56│ -3502.64│ 121.80│
│ │账转回 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -3149.89│ -1268.28│ -148.36│
│ │同比增加 │ │ │ │
│资产处置收益│出售贵金属，收益│ 6485.80│ 271.94│ 2285.02│
│ │同比增加 │ │ │ │
│营业外收入 │客户赔款同比减少│ 316.07│ 525.14│ -39.81│
│营业外支出 │报废资产处置损失│ 1456.05│ 2189.95│ -33.51│
│ │同比减少 │ │ │ │
│所得税费用 │公司利润增加，所│ 27089.10│ 6779.24│ 299.59│
│ │得税同比增加 │ │ │ │
│归属于母公司│业绩同比上升 │ 128595.26│ 27291.74│ 371.19│
│所有者的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │借款增加 │ 185395.13│ 137022.88│ 35.30│
│应收款项 │--- │ 262414.62│ 256693.46│ 2.23│
│存货 │--- │ 187703.54│ 189438.46│ -0.92│
│投资性房地产│--- │ 629.69│ 638.62│ -1.40│
│长期股权投资│--- │ 12895.99│ 13486.98│ -4.38│
│固定资产 │在建项目转固以及│ 1460874.30│ 1285887.26│ 13.61│
│ │新增投资 │ │ │ │
│在建工程 │在建项目转固 │ 43155.00│ 160489.53│ -73.11│
│使用权资产 │--- │ 17085.98│ 18461.48│ -7.45│
│短期借款 │本期长短期贷款结│ 337207.35│ 445506.42│ -24.31│
│ │构调整 │ │ │ │
│合同负债 │预收账款增加 │ 6741.12│ 4986.83│ 35.18│
│长期借款 │本期长短期贷款结│ 591553.46│ 378319.14│ 56.36│
│ │构调整 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 14718.23│ 16124.62│ -8.72│
│营业收入 │--- │ 496416.21│ 415328.22│ 19.52│
│营业成本 │--- │ 359470.07│ 343150.89│ 4.76│
│销售费用 │--- │ 7225.15│ 7395.39│ -2.30│
│管理费用 │--- │ 13511.01│ 12624.18│ 7.02│
│财务费用 │报告期外币汇率波│ 19896.22│ 2987.01│ 566.09│
│ │动，汇兑损益同比│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润增加 │ 14980.94│ 3921.67│ 282.00│
│研发投入 │--- │ 15529.67│ 14534.71│ 6.85│
│经营活动产生│应付票据到期和税│ 59332.38│ 105507.59│ -43.76│
│的现金流量净│费增加的影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -62972.82│ -53482.16│ -17.75│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│票据融资到期还款│ 55834.87│ -126313.84│ 144.20│
│的现金流量净│同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ 50102.59│ -74311.27│ 167.42│
│价物净增加额│金流净额增加 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期收入同比增│ 4998.55│ 3463.90│ 44.30│
│ │加，税金增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 125836.60│ 137022.88│ 228613.68│ 422941.55│ 292377.01│ 227720.15│
│存货 │ 179797.57│ 189438.46│ 192446.30│ 200559.71│ 179716.09│ 105597.53│
│应收票据及应收账款 │ 236525.72│ 258105.84│ 216405.50│ 214036.36│ 186400.05│ 164192.21│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 58194.62│ 10585.84│ 11549.29│ 15900.08│ 11364.99│ 12407.83│
│其他应收款 │ 1960.89│ 3324.76│ 3149.89│ 6664.57│ 1369.09│ 8768.02│
│流动资产合计 │ 777650.14│ 698475.15│ 762337.70│ 986936.75│ 793937.18│ 639069.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13063.15│ 13486.98│ 12987.05│ 19329.50│ 22502.35│ 27004.97│
│固定资产净额 │ 1482640.64│ 1285887.26│ 1223078.46│ 1101521.18│ 1032719.66│ 834597.42│
│在建工程 │ 62758.70│ 160489.53│ 34357.25│ 104351.04│ 41111.88│ 66516.42│
│无形资产 │ 38438.16│ 38840.53│ 39961.11│ 22864.67│ 23647.67│ 23401.63│
│商誉 │ 4972.63│ 4972.63│ 4972.63│ 4972.63│ 4972.63│ 4972.63│
│非流动资产合计 │ 1656390.87│ 1584389.81│ 1372836.34│ 1316073.09│ 1195915.01│ 1049908.92│
│资产总计 │ 2434041.01│ 2282864.95│ 2135174.04│ 2303009.84│ 1989852.18│ 1688978.32│
│应付票据及应付账款 │ 209478.51│ 203481.68│ 149928.34│ 143988.93│ 189326.30│ 206779.61│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10161.32│ 4986.83│ 2881.69│ 2254.35│ 4556.48│ 5567.03│
│流动负债 │ 812901.66│ 909972.26│ 862325.42│ 850886.88│ 873172.69│ 814048.41│
│长期借款 │ 581760.86│ 378319.14│ 322878.44│ 453834.89│ 326878.07│ 190859.47│
│长期应付款 │ 20000.00│ 20000.00│ ---│ 5000.00│ 15080.55│ 39058.89│
│非流动负债 │ 642877.74│ 449413.55│ 379142.42│ 496097.30│ 380229.89│ 258152.10│
│负债合计 │ 1455779.39│ 1359385.81│ 1241467.84│ 1346984.18│ 1253402.58│ 1072200.51│
│实收资本 │ 377087.80│ 377087.80│ 377087.80│ 377087.80│ 307087.80│ 307087.80│
│资本公积金 │ 195690.20│ 205182.93│ 205193.57│ 205312.17│ 105643.51│ 105636.64│
│盈余公积 │ 19126.93│ 19126.93│ 16933.10│ 16933.10│ 13783.06│ 7328.16│
│未分配利润 │ 373018.20│ 251964.70│ 226911.42│ 273615.58│ 235813.01│ 137662.33│
│少数股东权益 │ 38021.73│ 98564.82│ 98217.92│ 101232.29│ 97310.11│ 85933.43│
│归属母公司权益 │ 940239.89│ 824914.33│ 795488.28│ 854793.37│ 639139.50│ 530844.38│
│股东权益合计 │ 978261.62│ 923479.15│ 893706.20│ 956025.66│ 736449.61│ 616777.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 125836.60│ 185395.13│ 206001.92│ 137022.88│ 124232.25│ 182948.01│
│存货 │ 179797.57│ 187703.54│ 207572.17│ 189438.46│ 192216.70│ 197855.87│
│应收票据及应收账款 │ 236525.72│ 266293.69│ 254964.36│ 258105.84│ 261719.71│ 230127.76│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 58194.62│ 9563.47│ 29126.14│ 10585.84│ 14608.21│ 5007.38│
│其他应收款 │ 1960.89│ 4430.80│ 3609.63│ 3324.76│ 5008.47│ 2861.73│
│流动资产合计 │ 777650.14│ 797117.72│ 836511.91│ 698475.15│ 698008.07│ 725343.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 13063.15│ 12895.99│ 13432.14│ 13486.98│ 12490.14│ 12664.20│
│固定资产净额 │ 1482640.64│ 1460874.30│ 1406914.88│ 1285887.26│ 1271241.01│ 1240015.71│
│在建工程 │ 62758.70│ 43155.00│ 45871.82│ 160489.53│ 92249.61│ 32192.47│
│无形资产 │ 38438.16│ 38551.48│ 38794.20│ 38840.53│ 39213.87│ 39549.83│
│商誉 │ 4972.63│ 4972.63│ 4972.63│ 4972.63│ 4972.63│ 4972.63│
│非流动资产合计 │ 1656390.87│ 1609359.32│ 1581745.52│ 1584389.81│ 1480014.35│ 1382682.85│
│资产总计 │ 2434041.01│ 2406477.04│ 2418257.42│ 2282864.95│ 2178022.42│ 2108026.12│
│应付票据及应付账款 │ 209478.51│ 193978.65│ 193511.74│ 203481.68│ 170842.62│ 145204.69│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10161.32│ 6741.12│ 8134.10│ 4986.83│ 7752.61│ 3667.19│
│流动负债 │ 812901.66│ 835818.58│ 832535.22│ 909972.26│ 802514.00│ 798248.30│
│长期借款 │ 581760.86│ 591553.46│ 563401.79│ 378319.14│ 378621.46│ 312887.18│
│长期应付款 │ 20000.00│ 20000.00│ 20000.00│ 20000.00│ 20000.00│ 20000.00│
│非流动负债 │ 642877.74│ 658199.94│ 634304.14│ 449413.55│ 450681.55│ 386335.76│
│负债合计 │ 1455779.39│ 1494018.53│ 1466839.36│ 1359385.81│ 1253195.54│ 1184584.06│
│实收资本 │ 377087.80│ 377087.80│ 377087.80│ 377087.80│ 377087.80│ 377087.80│
│资本公积金 │ 195690.20│ 195690.20│ 205182.93│ 205182.93│ 205193.57│ 205193.57│
│盈余公积 │ 19126.93│ 19126.93│ 19126.93│ 19126.93│ 16933.10│ 16933.10│
│未分配利润 │ 373018.20│ 308389.54│ 278983.57│ 251964.70│ 254203.16│ 250040.55│
│少数股东权益 │ 38021.73│ 37108.46│ 97841.35│ 98564.82│ 103655.26│ 103045.62│
│归属母公司权益 │ 940239.89│ 875350.05│ 853576.71│ 824914.33│ 821171.61│ 820396.44│
│股东权益合计 │ 978261.62│ 912458.51│ 951418.06│ 923479.15│ 924826.87│ 923442.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 799482.68│ 865783.30│ 736180.70│ 715632.83│ 789423.10│ 830047.96│
│营业总成本 │ 650151.93│ 799620.37│ 765061.63│ 672057.57│ 661112.42│ 698681.54│
│营业税金及附加 │ 7545.74│ 6504.51│ 5907.23│ 5087.46│ 5931.70│ 5326.68│
│销售费用 │ 10753.43│ 15770.49│ 17524.73│ 15823.81│ 10987.48│ 8802.87│
│财务费用 │ 29179.85│ 18545.16│ 32395.03│ 27534.85│ 9350.63│ 44822.73│
│管理费用 │ 20945.95│ 25062.46│ 33388.16│ 32791.56│ 39555.37│ 41598.35│
│资产减值损失 │ -3149.89│ -27126.95│ -17150.94│ -8560.81│ -3119.86│ -1505.51│
│公允价值变动净收益 │ -691.75│ -234.52│ -168.92│ 597.83│ 121.21│ 267.89│
│投资收益 │ 881.49│ -1640.26│ -6015.93│ 8648.12│ 8931.62│ 6860.62│
│营业利润 │ 160224.20│ 40621.99│ -37693.84│ 62432.45│ 148477.41│ 141397.41│
│营业外收入 │ 316.07│ 1715.63│ 683.26│ 680.41│ 559.26│ 1253.66│
│营业外支出 │ 1456.05│ 4180.37│ 893.75│ 746.08│ 3646.24│ 6324.98│
│利润总额 │ 159084.21│ 38157.25│ -37904.34│ 62366.78│ 145390.42│ 136326.09│
│所得税 │ 27089.10│ 9371.26│ -494.59│ 3157.09│ 20146.69│ 13537.49│
│净利润 │ 131995.11│ 28785.99│ -37409.74│ 59209.69│ 125243.73│ 122788.60│
│归属母公司净利润 │ 128595.26│ 27247.11│ -35391.53│ 54550.45│ 114432.40│ 109748.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 799482.68│ 496416.21│ 221467.02│ 865783.30│ 641330.60│ 415328.22│
│营业总成本 │ 650151.93│ 420630.67│ 195714.23│ 799620.37│ 599898.52│ 384156.06│
│营业税金及附加 │ 7545.74│ 4998.55│ 2041.22│ 6504.51│ 5175.98│ 3463.90│
│销售费用 │ 10753.43│ 7225.15│ 3334.30│ 15770.49│ 12108.21│ 7395.39│
│财务费用 │ 29179.85│ 19896.22│ 8184.85│ 18545.16│ 8695.45│ 2987.01│
│管理费用 │ 20945.95│ 13511.01│ 6295.59│ 25062.46│ 21638.25│ 12624.18│
│资产减值损失 │ -3149.89│ -3990.95│ -28.52│ -27126.95│ -1268.28│ -1623.46│
│公允价值变动净收益 │ -691.75│ -544.75│ -273.50│ -234.52│ -27.02│ -27.02│
│投资收益 │ 881.49│ -143.03│ -166.04│ -1640.26│ -930.97│ -801.71│
│营业利润 │ 160224.20│ 82345.70│ 34943.13│ 40621.99│ 42128.96│ 32353.45│
│营业外收入 │ 316.07│ 159.15│ 165.97│ 1715.63│ 525.14│ 194.92│
│营业外支出 │ 1456.05│ 1390.81│ 336.42│ 4180.37│ 2189.95│ 861.47│
│利润总额 │ 159084.21│ 81114.04│ 34772.68│ 38157.25│ 40464.15│ 31686.90│
│所得税 │ 27089.10│ 14980.94│ 6495.21│ 9371.26│ 6779.24│ 3921.67│
│净利润 │ 131995.11│ 66133.10│ 28277.48│ 28785.99│ 33684.91│ 27765.23│
│归属母公司净利润 │ 128595.26│ 63966.60│ 27018.87│ 27247.11│ 27291.74│ 23129.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 596288.33│ 685819.75│ 671413.11│ 628350.13│ 791019.31│ 763983.02│
│经营活动现金流出 │ 426870.22│ 512725.04│ 501269.19│ 573422.09│ 698807.68│ 493729.01│
│经营活动现金流量净额│ 169418.11│ 173094.71│ 170143.92│ 54928.05│ 92211.63│ 270254.00│
│投资活动现金流入 │ 13669.19│ 9317.07│ 32556.88│ 49155.09│ 69933.45│ 14793.56│
│投资活动现金流出 │ 167565.08│ 253611.68│ 147344.22│ 208076.53│ 222871.25│ 233272.98│
│投资活动现金流量净额│ -153895.89│ -244294.61│ -114787.34│ -158921.44│ -152937.80│ -218479.42│
│筹资活动现金流入 │ 662644.56│ 992184.46│ 786849.83│ 1415865.50│ 989227.65│ 801516.44│
│筹资活动现金流出 │ 682749.45│ 977128.65│ 1024649.65│ 1167594.18│ 898506.49│ 776012.67│
│筹资活动现金流量净额│ -20104.88│ 15055.81│ -237799.83│ 248271.32│ 90721.17│ 25503.77│
│汇率变动对现金的影响│ -2623.91│ 1209.85│ -197.59│ 2749.87│ 13007.45│ -5906.14│
│现金及等价物净增加额│ -7206.57│ -54934.25│ -182640.84│ 147027.80│ 43002.45│ 71372.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 596288.33│ 351137.31│ 128677.19│ 685819.75│ 500976.93│ 358801.34│
│经营活动现金流出 │ 426870.22│ 291804.93│ 137076.40│ 512725.04│ 354703.46│ 253293.76│
│经营活动现金流量净额│ 169418.11│ 59332.38│ -8399.21│ 173094.71│ 146273.47│ 105507.59│
│投资活动现金流入 │ 13669.19│ 13089.83│ 34400.62│ 9317.07│ 9515.50│ 7694.91│
│投资活动现金流出 │ 167565.08│ 76062.64│ 62363.92│ 253611.68│ 180684.55│ 61177.07│
│投资活动现金流量净额│ -153895.89│ -62972.82│ -27963.29│ -244294.61│ -171169.05│ -53482.16│
│筹资活动现金流入 │ 662644.56│ 531845.30│ 308236.67│ 992184.46│ 690688.78│ 450467.51│
│筹资活动现金流出 │ 682749.45│ 476010.43│ 202647.36│ 977128.65│ 747966.40│ 576781.35│
│筹资活动现金流量净额│ -20104.88│ 55834.87│ 105589.32│ 15055.81│ -57277.62│ -126313.84│
│汇率变动对现金的影响│ -2623.91│ -2091.84│ 751.26│ 1209.85│ 360.55│ -22.85│
│现金及等价物净增加额│ -7206.57│ 50102.59│ 69978.07│ -54934.25│ -81812.65│ -74311.27│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 186869.88│ 21.58│ 5267.48│ 19.33│
│二季报 │ 228458.34│ 26.39│ 17861.65│ 65.55│
│三季报 │ 226002.38│ 26.10│ 4162.61│ 15.28│
│四季报 │ 224452.70│ 25.92│ -44.63│ -0.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 153577.04│ 20.86│ -6844.34│ 19.34│
│二季报 │ 194266.14│ 26.39│ -2730.77│ 7.72│
│三季报 │ 191042.15│ 25.95│ -6152.64│ 17.38│
│四季报 │ 197295.38│ 26.80│ -19663.78│ 55.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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