财务分析☆ ◇301533 威马农机 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 5550.63│ 3003.18│ 7953.18│ 7263.07│ 6994.74│ 7103.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7953.18│ 7263.07│ 6994.74│ ---│
│净利润增长率(%) │ 53.38│ -62.24│ 9.50│ 3.84│ -1.52│ 15.06│
│扣非净利润(万) │ 5147.43│ 2670.14│ 7658.97│ 6804.03│ 6583.11│ 6002.69│
│营业总收(未调整:万) │ 74871.37│ 79352.38│ 92480.50│ 78864.25│ 66660.35│ 77319.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 92480.50│ 78864.25│ 66660.35│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 28.48│ -14.20│ 17.27│ 18.31│ -13.79│ 20.09│
│加权净资产收益率(%) │ 4.87│ 2.67│ 7.08│ 11.28│ 19.56│ 23.22│
│资产负债比率(%) │ 18.30│ 19.57│ 19.05│ 14.00│ 31.84│ 36.73│
│净利润现金含量(%) │ 108.42│ 119.68│ 114.69│ 110.39│ 178.23│ 63.19│
│基本每股收益(元) │ 0.5646│ 0.3100│ 0.8100│ 0.8900│ 0.9500│ 0.9600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5236│ 0.2700│ 0.7800│ 0.8300│ 0.8900│ 0.8100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5646│ 0.3055│ 0.8090│ 0.7388│ 0.9487│ 0.9634│
│每股资本公积金(元) │ 7.6789│ 7.6789│ 7.6789│ 7.6789│ 1.6818│ 1.6779│
│每股未分配利润(元) │ 2.7676│ 2.4994│ 2.6278│ 2.3161│ 2.2082│ 1.5577│
│每股净资产(元) │ 11.6044│ 11.4675│ 11.5643│ 11.3690│ 5.2800│ 4.5200│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6122│ 0.3656│ 0.9278│ 0.8156│ 1.6900│ 0.6100│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5550.63│ 2108.50│ 809.86│ 3003.18│ 3618.84│ 1914.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3618.84│ 1914.08│
│净利润增长率(%) │ 53.38│ 10.16│ -16.13│ -62.24│ -39.64│ -48.96│
│扣非净利润(万) │ 5147.43│ 1817.59│ 754.03│ 2670.14│ 3488.43│ 1812.90│
│营业总收(未调整:万) │ 74871.37│ 44459.04│ 19705.02│ 79352.38│ 58276.35│ 37842.48│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 58276.35│ 37842.48│
│总营收同比增长率(%) │ 28.48│ 17.48│ 10.06│ -14.20│ -17.43│ -13.02│
│加权净资产收益率(%) │ 4.87│ 1.87│ 0.72│ 2.67│ 3.18│ 1.67│
│资产负债比率(%) │ 18.30│ 20.48│ 18.21│ 19.57│ 17.85│ 18.51│
│净利润现金含量(%) │ 108.42│ -86.87│ -80.77│ 119.68│ -67.77│ -115.77│
│基本每股收益(元) │ 0.5646│ 0.2170│ 0.0824│ 0.3100│ 0.3690│ 0.1950│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5236│ 0.1900│ 0.0767│ 0.2700│ 0.3549│ 0.1847│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5646│ 0.2145│ 0.0824│ 0.3055│ 0.3681│ 0.1947│
│每股资本公积金(元) │ 7.6789│ 7.6789│ 7.6789│ 7.6789│ 7.6789│ 7.6789│
│每股未分配利润(元) │ 2.7676│ 2.4175│ 2.5818│ 2.4994│ 2.6007│ 2.4273│
│每股净资产(元) │ 11.6044│ 11.2881│ 11.4562│ 11.4675│ 11.5213│ 11.3438│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6122│ -0.1863│ -0.0665│ 0.3656│ -0.2495│ -0.2254│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.81│ 3.39│ 3.97│ 6.89│ 2.66│ 2.28│
│速动比率 │ 3.15│ 2.95│ 3.71│ 6.54│ 2.22│ 1.82│
│资产负债比率(%) │ 18.30│ 19.57│ 19.05│ 14.00│ 31.84│ 36.73│
│产权比率 │ 0.22│ 0.24│ 0.24│ 0.16│ 0.47│ 0.58│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.14│ 0.36│ 0.47│ 0.75│ 0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.81│ 3.35│ 3.65│ 3.39│ 3.77│ 3.82│
│速动比率 │ 3.15│ 2.67│ 3.05│ 2.95│ 3.36│ 3.45│
│资产负债比率(%) │ 18.30│ 20.48│ 18.21│ 19.57│ 17.85│ 18.51│
│产权比率 │ 0.22│ 0.26│ 0.22│ 0.24│ 0.22│ 0.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ -0.07│ -0.03│ 0.14│ -0.10│ -0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.00│ 5.13│ 6.61│ 6.87│ 5.56│ 6.71│
│存货周转率 │ 4.29│ 7.11│ 11.99│ 9.61│ 7.09│ 8.96│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 0.83│ 0.84│ 0.97│ 1.57│ 2.07│
│固定资产周转率 │ 1.92│ 3.32│ 11.80│ 9.92│ 8.55│ 10.04│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.57│ 0.68│ 0.84│ 1.21│ 1.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.00│ 2.62│ 1.31│ 5.13│ 3.61│ 2.33│
│存货周转率 │ 4.29│ 2.39│ 1.23│ 7.11│ 5.76│ 4.00│
│流动资产周转率 │ 0.82│ 0.49│ 0.22│ 0.83│ 0.61│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 1.92│ 1.14│ 0.50│ 3.32│ 2.59│ 2.16│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.32│ 0.14│ 0.57│ 0.42│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.87│ 2.66│ 7.00│ 6.50│ 17.98│ 21.31│
│销售毛利率 │ 21.16│ 18.16│ 17.27│ 18.35│ 17.82│ 15.45│
│营业利润率 │ 8.27│ 4.44│ 10.18│ 9.68│ 10.91│ 10.17│
│销售净利率 │ 7.41│ 3.78│ 8.60│ 9.21│ 10.49│ 9.19│
│总资产净利率 │ 3.97│ 2.14│ 5.88│ 7.77│ 12.74│ 14.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.87│ 1.90│ 0.72│ 2.66│ 3.20│ 1.72│
│销售毛利率 │ 21.16│ 19.55│ 19.00│ 18.16│ 18.80│ 17.86│
│营业利润率 │ 8.27│ 5.30│ 4.18│ 4.44│ 7.25│ 5.73│
│销售净利率 │ 7.41│ 4.74│ 4.11│ 3.78│ 6.21│ 5.06│
│总资产净利率 │ 3.97│ 1.51│ 0.58│ 2.14│ 2.60│ 1.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.48│ -14.20│ 17.27│ 18.31│ -13.79│ 20.09│
│营业利润增长率 │ 46.56│ -62.60│ 23.23│ 5.03│ -7.50│ 12.04│
│净利润增长率 │ 53.38│ -62.24│ 9.50│ 3.84│ -1.52│ 15.06│
│净资产增长率 │ 1.19│ -0.84│ 1.72│ 187.26│ 16.71│ 20.61│
│总资产增长率 │ -0.37│ -0.20│ 8.07│ 127.66│ 8.33│ 21.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.48│ 17.48│ 10.06│ -14.20│ -17.43│ -13.02│
│营业利润增长率 │ 46.56│ 8.68│ -22.74│ -62.60│ -38.94│ -50.01│
│净利润增长率 │ 53.38│ 10.16│ -16.13│ -62.24│ -39.64│ -48.96│
│净资产增长率 │ 1.19│ -1.56│ -0.10│ -0.84│ -0.37│ -1.91│
│总资产增长率 │ -0.37│ -0.43│ -1.75│ -0.20│ -1.83│ -2.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期转入结构性存│ 16558.60│ 60872.02│ -72.80│
│ │款影响减少；应收│ │ │ │
│ │款与存货资金占用│ │ │ │
│ │净增加影响货币资│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│交易性金融资│货币资金转入银行│ 35954.00│ 0.00│ ---│
│产 │结构性存款理财增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │销售规模增加带来│ 21979.99│ 15469.94│ 42.08│
│ │应收款增加影响 │ │ │ │
│其他应收款 │应收出口退税款退│ 754.14│ 1196.20│ -36.96│
│ │回减少 │ │ │ │
│存货 │季节性产品备库备│ 16033.01│ 11507.63│ 39.33│
│ │件资金占用增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│其他流动资产│本期留抵应退税额│ 498.17│ 187.68│ 165.43│
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │美国公司扩大租赁│ 600.95│ 104.96│ 472.57│
│ │仓库按5年租赁期 │ │ │ │
│ │租赁影响 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上期末计│ 1371.48│ 2248.47│ -39.00│
│ │提年末薪酬影响 │ │ │ │
│应交税费 │计提第3季度所得 │ 437.04│ 30.33│ 1341.05│
│ │税增加 │ │ │ │
│租赁负债 │美国公司扩大租赁│ 603.82│ 74.21│ 713.64│
│ │仓库按5年租赁期 │ │ │ │
│ │租赁影响 │ │ │ │
│销售费用 │①主要为美国子公│ 3509.51│ 2691.62│ 30.39│
│ │司销售额增加，平│ │ │ │
│ │台佣金与服务费增│ │ │ │
│ │加所致；②主要是│ │ │ │
│ │公司增加国内国际│ │ │ │
│ │市场开拓与客户走│ │ │ │
│ │访，差旅费投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │①汇率变化影响汇│ 1725.62│ -695.47│ 348.12│
│ │兑损失增加；②存│ │ │ │
│ │款收益率下降影响│ │ │ │
│ │资金收益减少 │ │ │ │
│利息收入 │流动货币资金减少│ 448.53│ 759.66│ -40.96│
│ │与存款收益率下降│ │ │ │
│ │影响资金利息收入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│汇兑损失 │①人民币持续升值│ 2116.74│ 164.83│ 1184.19│
│ │对美元存款结汇与│ │ │ │
│ │应收外币产生汇兑│ │ │ │
│ │损失影响；②美元│ │ │ │
│ │持续贬值对海外美│ │ │ │
│ │元资产产生汇兑损│ │ │ │
│ │失影响 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到与收益相│ 413.78│ 313.46│ 32.00│
│ │关的补贴增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期货币资金转入│ 90.84│ 61.18│ 48.48│
│ │银行结构性存款理│ │ │ │
│ │财规模增加带来收│ │ │ │
│ │益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期销售规模增加│ -294.89│ -9.38│ -3042.95│
│ │带来应收款增加，│ │ │ │
│ │计提信用减值准备│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -70.45│ -38.98│ -80.74│
│ │准备增加 │ │ │ │
│经营活动产生│海外子公司销售季│ 6017.93│ -2452.66│ 345.36│
│的现金流量净│节性备货与公司中│ │ │ │
│额 │大型农机季节性备│ │ │ │
│ │货，带来购买商品│ │ │ │
│ │、接受劳务支付的│ │ │ │
│ │现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品及结构性│ -46382.87│ -18402.77│ -152.04│
│的现金流量净│存款的净增加影响│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│①上期回购股份，│ -3045.13│ -4519.37│ 32.62│
│的现金流量净│本期无回购；②本│ │ │ │
│额 │期支付利润分配比│ │ │ │
│ │上期支付利润分配│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│汇率变动对现│本期外币结汇汇兑│ -888.67│ 180.12│ -593.39│
│金及现金等价│损失影响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│①本期结构性存款│ -44298.73│ -25194.68│ -75.83│
│价物净增加额│增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期转入结构性存│ 20308.86│ 60872.02│ -66.64│
│ │款影响减少；应收│ │ │ │
│ │款与存货资金占用│ │ │ │
│ │净增加影响货币资│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 18421.09│ 15469.94│ 19.08│
│存货 │季节性产品备库备│ 18366.31│ 11507.63│ 59.60│
│ │件资金占用增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 37969.41│ 40120.31│ -5.36│
│在建工程 │--- │ 2804.18│ 2634.24│ 6.45│
│使用权资产 │--- │ 648.15│ 104.96│ 517.54│
│合同负债 │--- │ 2208.74│ 2012.20│ 9.77│
│租赁负债 │--- │ 512.31│ 74.21│ 590.33│
│营业收入 │--- │ 44459.04│ 37842.48│ 17.48│
│营业成本 │--- │ 35766.46│ 31082.23│ 15.07│
│销售费用 │①美国子公司销售│ 2234.00│ 1707.58│ 30.83│
│ │额增加，平台佣金│ │ │ │
│ │与服务费增加；②│ │ │ │
│ │公司增加国内国际│ │ │ │
│ │市场开拓与客户走│ │ │ │
│ │访，差旅费投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1302.40│ 1514.11│ -13.98│
│财务费用 │①公司募集资金与│ 1270.73│ -445.35│ 385.34│
│ │自有流动资金利息│ │ │ │
│ │收入减少；②汇率│ │ │ │
│ │波动影响，带来汇│ │ │ │
│ │兑损失影响 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 253.62│ 242.23│ 4.70│
│研发投入 │--- │ 1621.53│ 1760.37│ -7.89│
│经营活动产生│--- │ -1831.55│ -2215.94│ 17.35│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期从银行存款转│ -35140.95│ -10116.06│ -247.38│
│的现金流量净│入结构性存款增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│1、根据经营业绩 │ -2928.25│ -4401.86│ 33.48│
│的现金流量净│向投资人分配利润│ │ │ │
│额 │减少影响；2、上 │ │ │ │
│ │期存在股票回购，│ │ │ │
│ │本期无股票回购影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│现金及现金等│本期银行存款转入│ -40556.26│ -16712.50│ -142.67│
│价物净增加额│结构性存款增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16558.60│ 60872.02│ 78304.53│ 92759.48│ 25088.23│ 17427.71│
│存货 │ 16033.01│ 11507.63│ 6759.92│ 6006.59│ 7394.30│ 8052.93│
│应收票据及应收账款 │ 21979.99│ 15469.94│ 15439.28│ 12536.78│ 10420.71│ 13575.35│
│合同资产 │ ---│ ---│ 22.10│ 45.12│ 157.86│ 48.04│
│预付款项 │ 350.05│ 449.45│ 359.51│ 232.32│ 254.55│ 160.44│
│其他应收款 │ 754.14│ 1196.20│ 871.02│ 620.26│ 553.86│ 780.80│
│流动资产合计 │ 92127.96│ 89682.92│ 101881.19│ 117374.80│ 44421.63│ 40386.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 37847.85│ 40120.31│ 7625.90│ 8052.32│ 7854.47│ 7734.83│
│在建工程 │ 1953.77│ 2634.24│ 21913.05│ 147.63│ 539.21│ 102.81│
│无形资产 │ 6184.52│ 6635.51│ 5955.30│ 2110.76│ 987.03│ 1081.57│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 47509.03│ 50474.58│ 38564.09│ 12578.23│ 12659.97│ 12304.03│
│资产总计 │ 139636.98│ 140157.50│ 140445.28│ 129953.03│ 57081.60│ 52690.47│
│应付票据及应付账款 │ 16974.03│ 18914.67│ 17787.63│ 10527.65│ 10680.10│ 12562.34│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1665.03│ 2012.20│ 2229.56│ 1823.76│ 1829.71│ 1141.74│
│流动负债 │ 24149.52│ 26494.35│ 25651.14│ 17023.70│ 16698.44│ 17731.58│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 703.59│ 742.44│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1408.67│ 929.65│ 1109.10│ 1164.25│ 1475.38│ 1621.14│
│负债合计 │ 25558.19│ 27424.00│ 26760.24│ 18187.95│ 18173.81│ 19352.73│
│实收资本 │ 9830.67│ 9830.67│ 9830.67│ 9830.67│ 7373.00│ 7373.00│
│资本公积金 │ 75489.11│ 75489.11│ 75489.11│ 75489.11│ 12400.18│ 12371.20│
│盈余公积 │ 4951.20│ 4951.20│ 4570.99│ 3608.21│ 2832.81│ 2108.74│
│未分配利润 │ 27207.61│ 24570.78│ 25832.87│ 22768.53│ 16280.87│ 11484.81│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 114078.79│ 112733.50│ 113685.04│ 111765.08│ 38907.79│ 33337.74│
│股东权益合计 │ 114078.79│ 112733.50│ 113685.04│ 111765.08│ 38907.79│ 33337.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16558.60│ 20308.86│ 45501.09│ 60872.02│ 53105.71│ 61590.54│
│存货 │ 16033.01│ 18366.31│ 14507.89│ 11507.63│ 9670.25│ 8790.69│
│应收票据及应收账款 │ 21979.99│ 18421.09│ 14691.62│ 15469.94│ 17058.64│ 17048.35│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22.10│ 22.10│
│预付款项 │ 350.05│ 522.74│ 624.53│ 449.45│ 893.30│ 775.39│
│其他应收款 │ 754.14│ 1108.40│ 569.96│ 1196.20│ 400.18│ 891.48│
│流动资产合计 │ 92127.96│ 90928.99│ 88322.15│ 89682.92│ 88692.63│ 89347.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 37847.85│ 37969.41│ 39024.61│ 40120.31│ 37423.24│ 27354.23│
│在建工程 │ 1953.77│ 2804.18│ 2589.60│ 2634.24│ 2684.19│ 8985.21│
│无形资产 │ 6184.52│ 6246.12│ 6402.91│ 6635.51│ 6904.15│ 6935.62│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 47509.03│ 48628.05│ 49380.44│ 50474.58│ 49176.96│ 47501.87│
│资产总计 │ 139636.98│ 139557.04│ 137702.59│ 140157.50│ 137869.59│ 136848.90│
│应付票据及应付账款 │ 16974.03│ 19692.69│ 17907.78│ 18914.67│ 17451.64│ 17140.02│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1665.03│ 2208.74│ 1969.91│ 2012.20│ 2411.44│ 1704.37│
│流动负债 │ 24149.52│ 27143.66│ 24167.15│ 26494.35│ 23497.73│ 23380.84│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 703.59│ 774.54│ 737.96│ 742.44│ 909.50│ 916.30│
│非流动负债 │ 1408.67│ 1443.92│ 913.27│ 929.65│ 1109.41│ 1951.25│
│负债合计 │ 25558.19│ 28587.58│ 25080.42│ 27424.00│ 24607.14│ 25332.09│
│实收资本 │ 9830.67│ 9830.67│ 9830.67│ 9830.67│ 9830.67│ 9830.67│
│资本公积金 │ 75489.11│ 75489.11│ 75489.11│ 75489.11│ 75489.11│ 75489.11│
│盈余公积 │ 4951.20│ 4951.20│ 4951.20│ 4951.20│ 4570.99│ 4570.99│
│未分配利润 │ 27207.61│ 23765.48│ 25380.64│ 24570.78│ 25566.65│ 23861.89│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 114078.79│ 110969.46│ 112622.17│ 112733.50│ 113262.45│ 111516.81│
│股东权益合计 │ 114078.79│ 110969.46│ 112622.17│ 112733.50│ 113262.45│ 111516.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 74871.37│ 79352.38│ 92480.50│ 78864.25│ 66660.35│ 77319.81│
│营业总成本 │ 68816.68│ 76182.52│ 83174.13│ 71038.15│ 59232.26│ 70294.01│
│营业税金及附加 │ 203.35│ 282.54│ 209.72│ 132.04│ 124.52│ 130.42│
│销售费用 │ 3509.51│ 4364.61│ 3292.94│ 2285.00│ 1573.99│ 1336.43│
│财务费用 │ 1725.62│ -627.65│ -2741.77│ -761.29│ -739.03│ 412.84│
│管理费用 │ 1966.39│ 3480.86│ 2605.02│ 2507.91│ 1845.23│ 1681.14│
│资产减值损失 │ -70.45│ -100.53│ -68.97│ -59.68│ -121.38│ -90.23│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -108.66│ -681.81│ -16.56│
│投资收益 │ 90.84│ 122.86│ 170.91│ -48.27│ -299.36│ 906.98│
│营业利润 │ 6194.06│ 3519.70│ 9411.77│ 7637.87│ 7272.28│ 7862.26│
│营业外收入 │ 16.26│ 19.48│ 64.22│ 611.79│ 733.41│ 222.14│
│营业外支出 │ 24.24│ 72.94│ 104.13│ 69.88│ 22.68│ 20.04│
│利润总额 │ 6186.08│ 3466.25│ 9371.86│ 8179.78│ 7983.01│ 8064.35│
│所得税 │ 635.45│ 463.07│ 1418.68│ 916.71│ 988.27│ 961.33│
│净利润 │ 5550.63│ 3003.18│ 7953.18│ 7263.07│ 6994.74│ 7103.03│
│归属母公司净利润 │ 5550.63│ 3003.18│ 7953.18│ 7263.07│ 6994.74│ 7103.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 74871.37│ 44459.04│ 19705.02│ 79352.38│ 58276.35│ 37842.48│
│营业总成本 │ 68816.68│ 42351.94│ 19008.21│ 76182.52│ 54284.52│ 35742.55│
│营业税金及附加 │ 203.35│ 156.81│ 10.62│ 282.54│ 140.80│ 123.59│
│销售费用 │ 3509.51│ 2234.00│ 1025.87│ 4364.61│ 2691.62│ 1707.58│
│财务费用 │ 1725.62│ 1270.73│ 539.87│ -627.65│ -695.47│ -445.35│
│管理费用 │ 1966.39│ 1302.40│ 662.63│ 3480.86│ 2263.77│ 1514.11│
│资产减值损失 │ -70.45│ -25.05│ -51.51│ -100.53│ -38.98│ -25.79│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 90.84│ 76.19│ 30.19│ 122.86│ 61.18│ 59.75│
│营业利润 │ 6194.06│ 2357.67│ 824.60│ 3519.70│ 4226.23│ 2169.35│
│营业外收入 │ 16.26│ 12.75│ 1.22│ 19.48│ 15.20│ 1.86│
│营业外支出 │ 24.24│ 8.31│ 0.77│ 72.94│ 144.55│ 14.89│
│利润总额 │ 6186.08│ 2362.12│ 825.05│ 3466.25│ 4096.89│ 2156.32│
│所得税 │ 635.45│ 253.62│ 15.19│ 463.07│ 478.05│ 242.23│
│净利润 │ 5550.63│ 2108.50│ 809.86│ 3003.18│ 3618.84│ 1914.08│
│归属母公司净利润 │ 5550.63│ 2108.50│ 809.86│ 3003.18│ 3618.84│ 1914.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 77298.89│ 89449.11│ 102988.23│ 86221.37│ 79376.92│ 81728.71│
│经营活动现金流出 │ 71280.96│ 85854.89│ 93867.00│ 78203.68│ 66909.87│ 77240.06│
│经营活动现金流量净额│ 6017.93│ 3594.22│ 9121.23│ 8017.69│ 12467.05│ 4488.65│
│投资活动现金流入 │ 38447.90│ 30418.52│ 47459.21│ 12896.05│ 78226.09│ 76070.36│
│投资活动现金流出 │ 84830.77│ 46509.86│ 64988.15│ 18843.78│ 80370.11│ 73082.48│
│投资活动现金流量净额│ -46382.87│ -16091.34│ -17528.94│ -5947.73│ -2144.01│ 2987.88│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 67854.96│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3045.13│ 4526.87│ 6942.79│ 2316.63│ 2278.97│ 1867.28│
│筹资活动现金流量净额│ -3045.13│ -4526.87│ -6942.79│ 65538.32│ -2278.97│ -1867.28│
│汇率变动对现金的影响│ -888.67│ -401.65│ 890.26│ 57.06│ -107.00│ -65.84│
│现金及等价物净增加额│ -44298.73│ -17425.65│ -14460.24│ 67665.35│ 7937.07│ 5543.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 77298.89│ 47616.93│ 23282.37│ 89449.11│ 66344.28│ 41870.56│
│经营活动现金流出 │ 71280.96│ 49448.48│ 23936.51│ 85854.89│ 68796.93│ 44086.49│
│经营活动现金流量净额│ 6017.93│ -1831.55│ -654.14│ 3594.22│ -2452.66│ -2215.94│
│投资活动现金流入 │ 38447.90│ 24294.54│ 8297.65│ 30418.52│ 15017.30│ 13980.40│
│投资活动现金流出 │ 84830.77│ 59435.49│ 22186.52│ 46509.86│ 33420.07│ 24096.46│
│投资活动现金流量净额│ -46382.87│ -35140.95│ -13888.87│ -16091.34│ -18402.77│ -10116.06│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3045.13│ 2928.25│ 7.18│ 4526.87│ 4519.37│ 4401.86│
│筹资活动现金流量净额│ -3045.13│ -2928.25│ -7.18│ -4526.87│ -4519.37│ -4401.86│
│汇率变动对现金的影响│ -888.67│ -655.51│ -815.26│ -401.65│ 180.12│ 21.35│
│现金及等价物净增加额│ -44298.73│ -40556.26│ -15365.46│ -17425.65│ -25194.68│ -16712.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17904.33│ 22.56│ 965.56│ 32.15│
│二季报 │ 19938.15│ 25.13│ 948.52│ 31.58│
│三季报 │ 20433.87│ 25.75│ 1704.76│ 56.77│
│四季报 │ 21076.03│ 26.56│ -615.66│ -20.50│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17721.63│ 19.16│ 1655.37│ 20.81│
│二季报 │ 25785.24│ 27.88│ 2094.89│ 26.34│
│三季报 │ 27075.41│ 29.28│ 2245.64│ 28.24│
│四季报 │ 21898.22│ 23.68│ 1957.29│ 24.61│
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