财务分析☆ ◇301539 宏鑫科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -1645.48│ 2760.69│ 5012.99│ 7294.31│ 7246.04│ 6811.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5012.99│ 7294.31│ 7246.04│ ---│
│净利润增长率(%) │ -137.73│ -44.93│ -31.28│ 0.67│ 6.39│ 30.67│
│扣非净利润(万) │ -1823.36│ 2557.87│ 5024.00│ 7204.27│ 6299.59│ 5439.35│
│营业总收(未调整:万) │ 102494.41│ 107255.83│ 102843.00│ 96161.40│ 95644.89│ 94673.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 102843.00│ 96161.40│ 95644.89│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 33.48│ 4.29│ 6.95│ 0.54│ 1.03│ 53.38│
│加权净资产收益率(%) │ -2.13│ 3.49│ 7.61│ 17.95│ 21.80│ 25.58│
│资产负债比率(%) │ 71.60│ 59.22│ 52.00│ 60.46│ 63.79│ 73.60│
│净利润现金含量(%) │ -315.24│ -289.50│ 200.45│ 153.09│ 203.13│ 0.13│
│基本每股收益(元) │ -0.1100│ 0.1900│ 0.3700│ 0.6600│ 0.6500│ 0.6100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1232│ 0.1700│ 0.3700│ 0.6500│ 0.5700│ 0.4900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1112│ 0.1865│ 0.3387│ 0.6571│ 0.6528│ 0.6136│
│每股资本公积金(元) │ 2.4894│ 2.4894│ 2.4894│ 0.8850│ 0.8850│ 0.8850│
│每股未分配利润(元) │ 1.4002│ 1.6113│ 1.5272│ 1.8968│ 1.3059│ 0.7188│
│每股净资产(元) │ 4.9313│ 5.4323│ 5.2488│ 3.9956│ 3.3300│ 2.6600│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3505│ -0.5400│ 0.6790│ 1.0060│ 1.3300│ 0.0008│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1645.48│ -1766.17│ -1470.99│ 2760.69│ 4361.31│ 2832.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4361.31│ 2832.10│
│净利润增长率(%) │ -137.73│ -162.36│ -244.56│ -44.93│ 33.66│ 57.11│
│扣非净利润(万) │ -1823.36│ -2089.81│ -1684.89│ 2557.87│ 4082.59│ 2470.82│
│营业总收(未调整:万) │ 102494.41│ 63820.72│ 28755.41│ 107255.83│ 76787.03│ 50126.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 76787.03│ 50126.10│
│总营收同比增长率(%) │ 33.48│ 27.32│ 16.13│ 4.29│ 4.08│ 6.63│
│加权净资产收益率(%) │ -2.13│ -2.26│ -1.87│ 3.49│ 5.46│ 3.56│
│资产负债比率(%) │ 71.60│ 69.93│ 63.49│ 59.22│ 56.71│ 55.27│
│净利润现金含量(%) │ -315.24│ 89.05│ 318.64│ -289.50│ -52.55│ -39.47│
│基本每股收益(元) │ -0.1100│ -0.1200│ -0.1000│ 0.1900│ 0.2900│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1232│ -0.1400│ -0.1138│ 0.1700│ 0.2759│ 0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1112│ -0.1193│ -0.0994│ 0.1865│ 0.2947│ 0.1914│
│每股资本公积金(元) │ 2.4894│ 2.4894│ 2.4894│ 2.4894│ 2.4894│ 2.4894│
│每股未分配利润(元) │ 1.4002│ 1.4920│ 1.5120│ 1.6113│ 1.7219│ 1.6186│
│每股净资产(元) │ 4.9313│ 5.1327│ 5.2135│ 5.4323│ 5.5105│ 5.3966│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3505│ -0.1063│ -0.3167│ -0.5400│ -0.1549│ -0.0755│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.02│ 0.89│ 0.92│ 0.74│ 0.69│ 0.81│
│速动比率 │ 0.53│ 0.45│ 0.62│ 0.50│ 0.44│ 0.56│
│资产负债比率(%) │ 71.60│ 59.22│ 52.00│ 60.46│ 63.79│ 73.60│
│产权比率 │ 2.52│ 1.45│ 1.08│ 1.53│ 1.76│ 2.79│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ -0.09│ 0.12│ 0.17│ 0.24│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.02│ 1.11│ 0.89│ 0.89│ 0.97│ 0.96│
│速动比率 │ 0.53│ 0.67│ 0.44│ 0.45│ 0.49│ 0.51│
│资产负债比率(%) │ 71.60│ 69.93│ 63.49│ 59.22│ 56.71│ 55.27│
│产权比率 │ 2.52│ 2.33│ 1.74│ 1.45│ 1.31│ 1.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ -0.01│ -0.05│ -0.09│ -0.03│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.78│ 4.37│ 4.37│ 4.70│ 5.93│ 7.09│
│存货周转率 │ 1.93│ 2.93│ 4.36│ 5.17│ 4.77│ 5.54│
│流动资产周转率 │ 1.07│ 1.39│ 1.68│ 2.12│ 1.85│ 1.94│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 1.94│ 2.49│ 2.47│ 2.92│ 4.26│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.60│ 0.75│ 0.90│ 0.89│ 1.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.78│ 2.39│ 1.08│ 4.37│ 3.27│ 2.22│
│存货周转率 │ 1.93│ 1.32│ 0.63│ 2.93│ 2.04│ 1.43│
│流动资产周转率 │ 1.07│ 0.64│ 0.34│ 1.39│ 0.98│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 1.34│ 0.87│ 0.43│ 1.94│ 1.52│ 1.21│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.28│ 0.14│ 0.60│ 0.44│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.25│ 3.43│ 6.45│ 16.45│ 19.63│ 23.05│
│销售毛利率 │ 11.85│ 11.81│ 14.92│ 16.61│ 14.54│ 14.57│
│营业利润率 │ -1.38│ 2.15│ 5.26│ 8.55│ 8.26│ 7.23│
│销售净利率 │ -1.61│ 2.57│ 4.87│ 7.59│ 7.58│ 7.19│
│总资产净利率 │ -0.72│ 1.54│ 3.66│ 6.81│ 6.78│ 7.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.25│ -2.33│ -1.91│ 3.43│ 5.35│ 3.55│
│销售毛利率 │ 11.85│ 10.82│ 7.69│ 11.81│ 13.60│ 12.96│
│营业利润率 │ -1.38│ -3.19│ -5.31│ 2.15│ 5.80│ 5.84│
│销售净利率 │ -1.61│ -2.77│ -5.12│ 2.57│ 5.68│ 5.65│
│总资产净利率 │ -0.72│ -0.79│ -0.72│ 1.54│ 2.49│ 1.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.48│ 4.29│ 6.95│ 0.54│ 1.03│ 53.38│
│营业利润增长率 │ -131.73│ -57.41│ -34.24│ 4.08│ 15.42│ 13.14│
│净利润增长率 │ -137.73│ -44.93│ -31.28│ 0.67│ 6.39│ 30.67│
│净资产增长率 │ -9.22│ 3.50│ 75.15│ 20.13│ 24.96│ 22.73│
│总资产增长率 │ 30.35│ 21.80│ 44.28│ 10.02│ -8.89│ 69.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.48│ 27.32│ 16.13│ 4.29│ 4.08│ 6.63│
│营业利润增长率 │ -131.73│ -169.48│ -242.37│ -57.41│ 28.24│ 57.89│
│净利润增长率 │ -137.73│ -162.36│ -244.56│ -44.93│ 33.66│ 57.11│
│净资产增长率 │ -9.22│ -5.51│ -4.03│ 3.50│ 4.99│ 2.82│
│总资产增长率 │ 30.35│ 28.16│ 7.22│ 21.80│ 16.41│ 10.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │银行项目贷款资金│ 21638.23│ 7906.68│ 173.67│
│ │增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到的票据增│ 2040.57│ 1180.98│ 72.79│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │本期收入规模增加│ 28783.53│ 25408.48│ 13.28│
│ │导致应收账款余额│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到的票据增│ 229.80│ 86.10│ 166.90│
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款增加│ 869.99│ 642.17│ 35.48│
│其他应收款 │新增其他应收款减│ 1037.38│ 2372.69│ -56.28│
│ │少 │ │ │ │
│存货 │原材料、半成品增│ 53274.28│ 40114.64│ 32.81│
│ │加及发出商品增加│ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 50.00│ 47.36│ 5.58│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣增值税及预│ 3273.67│ 2338.24│ 40.01│
│ │缴税款增加 │ │ │ │
│固定资产 │专用设备达到预定│ 83160.87│ 69256.57│ 20.08│
│ │可使用状态转固 │ │ │ │
│在建工程 │新建厂区建设 │ 37140.14│ 23443.91│ 58.42│
│使用权资产 │部分长期租赁到期│ 23.45│ 106.79│ -78.04│
│无形资产 │--- │ 7895.20│ 8135.58│ -2.95│
│长期待摊费用│--- │ 1862.36│ 1716.00│ 8.53│
│递延所得税资│--- │ 874.02│ 525.27│ 66.39│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│厂区建设导致预付│ 14800.07│ 13844.12│ 6.91│
│产 │工程设备等长期资│ │ │ │
│ │产款项增加 │ │ │ │
│短期借款 │新增银行短期借款│ 23391.44│ 17472.41│ 33.88│
│ │用于支持生产运营│ │ │ │
│应付票据 │期末开具的银行承│ 47074.81│ 44901.18│ 4.84│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应付账款 │应付货款及设备工│ 30474.23│ 20416.15│ 49.27│
│ │程款增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款的增加 │ 2863.62│ 1837.21│ 55.87│
│应付职工薪酬│--- │ 2175.15│ 1933.89│ 12.48│
│应交税费 │期末应交增值税增│ 576.29│ 330.83│ 74.20│
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │期末押金保证金及│ 297.71│ 110.65│ 169.06│
│ │其他应付款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 1101.24│ 2059.07│ -46.52│
│非流动负债 │借款及一年内到期│ │ │ │
│ │的长期应付款转列│ │ │ │
│其他流动负债│本期末已背书未到│ 658.20│ 487.03│ 35.14│
│ │期的非大型银行票│ │ │ │
│ │据增加 │ │ │ │
│长期借款 │新增银行长期借款│ 74176.86│ 25892.00│ 186.49│
│ │，用于支持厂区建│ │ │ │
│ │设及其设备投入 │ │ │ │
│预计负债 │--- │ 36.12│ 22.69│ 59.20│
│递延收益 │与资产相关的政府│ 1130.57│ 1246.32│ -9.29│
│ │补助按期摊销 │ │ │ │
│递延所得税负│--- │ 13.60│ 18.63│ -27.02│
│债 │ │ │ │ │
│税金及附加 │本期房产税及城镇│ 270.24│ 146.05│ 85.04│
│ │土地使用税增加 │ │ │ │
│财务费用 │美元、泰铢贬值导│ 4397.85│ -346.61│ 1368.80│
│ │致汇兑损失增加，│ │ │ │
│ │同时利息支出增加│ │ │ │
│其他收益 │--- │ 448.29│ 409.00│ 9.61│
│投资收益 │--- │ -32.95│ -20.87│ -57.92│
│信用减值损失│本期计提应收账款│ 33.11│ -361.78│ 109.15│
│ │坏账准备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -82.94│ 0.00│ ---│
│ │准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 72.41│ -27.33│ 364.91│
│ │机器设备 │ │ │ │
│营业外收入 │--- │ 2.08│ 2.38│ -12.77│
│营业外支出 │罚款滞纳金等其他│ 194.25│ 22.26│ 772.72│
│ │支出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期应纳税所得额│ 38.86│ 75.94│ -48.82│
│ │减少 │ │ │ │
│归属于上市公│本期铝价上涨、汇│ -1645.48│ 4361.31│ -137.73│
│司股东的净利│率变动、折旧摊销│ │ │ │
│润 │等原因导致净利润│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 5187.26│ -2292.03│ 326.32│
│的现金流量净│务收到的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期新厂区建设，│ -36144.83│ -24840.62│ -45.51│
│的现金流量净│导致购建在建工程│ │ │ │
│额 │、固定资产等长期│ │ │ │
│ │资产支出增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期为支持厂区建│ 48880.45│ 15126.37│ 223.15│
│的现金流量净│设及投产运营，新│ │ │ │
│额 │增借款增加 │ │ │ │
│现金及现金等│银行项目贷款资金│ 10889.94│ -10549.71│ 203.22│
│价物净增加额│增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │泰瑞工业进出口银│ 34479.73│ 7906.68│ 336.08│
│ │行项目贷款资金于│ │ │ │
│ │6月末到账 │ │ │ │
│应收款项 │本期收入规模增加│ 27971.74│ 25408.48│ 10.09│
│ │导致应收账款余额│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│存货 │原材料铝棒增加、│ 46323.03│ 40114.64│ 15.48│
│ │毛坯增加及发出商│ │ │ │
│ │品增加 │ │ │ │
│固定资产 │专用设备达到预定│ 76706.14│ 69256.57│ 10.76│
│ │可使用状态转固 │ │ │ │
│在建工程 │上辇厂区及泰瑞工│ 29148.71│ 23443.91│ 24.33│
│ │业厂区建设 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 51.52│ 106.79│ -51.75│
│短期借款 │新增银行借款及开│ 28542.10│ 17472.41│ 63.36│
│ │具电费证，用于支│ │ │ │
│ │持厂区建设及生产│ │ │ │
│ │运营 │ │ │ │
│合同负债 │预收货款的增加 │ 2506.33│ 1837.21│ 36.42│
│长期借款 │新增银行长期借款│ 69275.74│ 25892.00│ 167.56│
│ │，用于支持厂区大│ │ │ │
│ │规模建设及投产运│ │ │ │
│ │营 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到的票据增│ 3643.07│ 1180.98│ 208.48│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到的票据增│ 466.09│ 86.10│ 441.34│
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款增加│ 1433.87│ 642.17│ 123.28│
│其他应收款 │收到代垫的海运费│ 618.60│ 2372.69│ -73.93│
│ │关税以及收到上期│ │ │ │
│ │四季度的出口退税│ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 49.10│ 47.36│ 3.68│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣增值税及预│ 2949.41│ 2338.24│ 26.14│
│ │缴税款增加 │ │ │ │
│无形资产 │无形资产摊销 │ 7994.76│ 8135.58│ -1.73│
│长期待摊费用│--- │ 1527.17│ 1716.00│ -11.00│
│递延所得税资│--- │ 874.02│ 525.27│ 66.39│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│厂区建设导致预付│ 18399.08│ 13844.12│ 32.90│
│产 │工程设备等长期资│ │ │ │
│ │产款项增加 │ │ │ │
│应付票据 │期末开具的银行承│ 36144.67│ 44901.18│ -19.50│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│应付账款 │应付货款及设备工│ 31070.34│ 20416.15│ 52.19│
│ │程款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 1709.84│ ---│ ---│
│应交税费 │--- │ 152.51│ 330.83│ -53.90│
│其他应付款 │--- │ 107.84│ 110.65│ -2.54│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 3077.09│ 2059.07│ 49.44│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期末已背书未到│ 2842.57│ 487.03│ 483.65│
│ │期的非大型银行票│ │ │ │
│ │据增加 │ │ │ │
│预计负债 │--- │ 36.12│ 22.69│ 59.20│
│递延收益 │与资产相关的政府│ 1176.87│ 1246.32│ -5.57│
│ │补助按期摊销 │ │ │ │
│递延所得税负│--- │ 30.33│ 18.63│ 62.80│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │本报告期销售收入│ 63820.72│ 50126.10│ 27.32│
│ │较上年增加 │ │ │ │
│营业成本 │铝价上涨及收入规│ 56915.27│ 43631.74│ 30.44│
│ │模增加导致主营业│ │ │ │
│ │务成本增幅增加 │ │ │ │
│销售费用 │为加大市场拓展，│ 1701.87│ 1244.55│ 36.74│
│ │展位费等展览广告│ │ │ │
│ │费、推广服务费投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│管理费用 │管理人员增加导致│ 1812.37│ 1309.69│ 38.38│
│ │职工薪酬增长，同│ │ │ │
│ │时公司规模扩使得│ │ │ │
│ │办公费、咨询费等│ │ │ │
│ │管理类支出增加 │ │ │ │
│财务费用 │美元、泰铢贬值导│ 3476.89│ -474.89│ 832.15│
│ │致汇兑损失增加，│ │ │ │
│ │同时银行借款增加│ │ │ │
│ │导致利息支出增加│ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额减少│ -325.94│ 91.80│ -455.06│
│研发投入 │研发项目加大投入│ 2037.19│ 1563.56│ 30.29│
│ │导致研发人员及研│ │ │ │
│ │发材料耗用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付职工薪酬│ -1572.77│ -1117.75│ -40.71│
│的现金流量净│及付现费用增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期上辇厂区及泰│ -21560.58│ -17411.34│ -23.83│
│的现金流量净│国厂区建设，导致│ │ │ │
│额 │购建在建工程、固│ │ │ │
│ │定资产等长期资产│ │ │ │
│ │支出增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期为支持厂区建│ 54154.17│ 10962.07│ 394.01│
│的现金流量净│设及投产运营，新│ │ │ │
│额 │增借款增加 │ │ │ │
│现金及现金等│泰瑞工业进出口银│ 25839.69│ -6372.90│ 505.46│
│价物净增加额│行项目贷款资金于│ │ │ │
│ │6月末到账 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21638.23│ 7906.68│ 20863.53│ 5677.94│ 6075.50│ 23174.58│
│存货 │ 53274.28│ 40114.64│ 24481.30│ 15636.47│ 15370.83│ 18925.68│
│应收票据及应收账款 │ 30824.09│ 26589.46│ 25086.21│ 25118.60│ 18645.71│ 16089.23│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 2.73│ 9.59│ 10.18│
│预付款项 │ 869.99│ 642.17│ 1271.43│ 719.87│ 835.30│ 2040.17│
│其他应收款 │ 1037.38│ 2372.69│ 1743.15│ 88.57│ 301.14│ 541.96│
│流动资产合计 │ 111197.45│ 80097.33│ 74143.97│ 48473.56│ 42242.54│ 61024.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 83160.87│ 69256.57│ 41240.72│ 41212.66│ 36733.47│ 28741.99│
│在建工程 │ 37140.14│ 23443.91│ 34460.58│ 5199.74│ 8100.21│ 10337.35│
│无形资产 │ 7895.20│ 8135.58│ 8370.59│ 8531.72│ 8496.23│ 8630.54│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 145756.12│ 117028.25│ 87699.26│ 63697.32│ 59713.38│ 50875.38│
│资产总计 │ 256953.56│ 197125.58│ 161843.22│ 112170.88│ 101955.92│ 111900.37│
│应付票据及应付账款 │ 77549.03│ 65317.33│ 62853.09│ 50374.16│ 46204.86│ 53103.56│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2863.62│ 1837.21│ 1093.45│ 869.03│ 699.16│ 774.68│
│流动负债 │ 108612.68│ 89548.42│ 80535.86│ 65896.18│ 60951.09│ 75698.09│
│长期借款 │ 74176.86│ 25892.00│ 2847.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 658.32│ 1619.78│ 3450.03│ 5580.81│
│非流动负债 │ 75357.15│ 27179.64│ 3625.75│ 1923.45│ 4085.34│ 6658.26│
│负债合计 │ 183969.83│ 116728.06│ 84161.60│ 67819.63│ 65036.43│ 82356.36│
│实收资本 │ 14800.00│ 14800.00│ 14800.00│ 11100.00│ 11100.00│ 11100.00│
│资本公积金 │ 36843.26│ 36843.26│ 36843.26│ 9823.25│ 9823.25│ 9823.25│
│盈余公积 │ 3006.77│ 3006.77│ 2971.24│ 2465.97│ 1731.59│ 1001.59│
│未分配利润 │ 20722.37│ 23847.85│ 22602.69│ 21054.97│ 14495.04│ 7978.99│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 72983.73│ 80397.53│ 77681.62│ 44351.25│ 36919.49│ 29544.01│
│股东权益合计 │ 72983.73│ 80397.53│ 77681.62│ 44351.25│ 36919.49│ 29544.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 21638.23│ 34479.73│ 6610.49│ 7906.68│ 10244.82│ 14421.63│
│存货 │ 53274.28│ 46323.03│ 44014.44│ 40114.64│ 40502.80│ 36668.72│
│应收票据及应收账款 │ 30824.09│ 31614.81│ 31299.44│ 26589.46│ 24647.83│ 23077.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 869.99│ 1433.87│ 1731.19│ 642.17│ 2572.01│ 1322.27│
│其他应收款 │ 1037.38│ 618.60│ 467.24│ 2372.69│ 2229.49│ 1866.69│
│流动资产合计 │ 111197.45│ 117934.63│ 87301.78│ 80097.33│ 82241.44│ 78593.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 83160.87│ 76706.14│ 65961.70│ 69256.57│ 59708.79│ 41936.91│
│在建工程 │ 37140.14│ 29148.71│ 32824.70│ 23443.91│ 24980.49│ 39794.18│
│无形资产 │ 7895.20│ 7994.76│ 8031.14│ 8135.58│ 8198.55│ 8180.29│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 145756.12│ 134701.40│ 124055.69│ 117028.25│ 106152.66│ 99946.46│
│资产总计 │ 256953.56│ 252636.03│ 211357.47│ 197125.58│ 188394.09│ 178539.67│
│应付票据及应付账款 │ 77549.03│ 67215.01│ 68178.23│ 65317.33│ 66253.88│ 63587.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2863.62│ 2506.33│ 1959.52│ 1837.21│ 2139.80│ 2124.58│
│流动负债 │ 108612.68│ 106153.28│ 97563.09│ 89548.42│ 85159.00│ 81977.29│
│长期借款 │ 74176.86│ 69275.74│ 35401.00│ 25892.00│ 21632.00│ 16412.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 223.42│
│非流动负债 │ 75357.15│ 70519.06│ 36635.28│ 27179.64│ 21680.04│ 16693.17│
│负债合计 │ 183969.83│ 176672.35│ 134198.37│ 116728.06│ 106839.04│ 98670.46│
│实收资本 │ 14800.00│ 14800.00│ 14800.00│ 14800.00│ 14800.00│ 14800.00│
│资本公积金 │ 36843.26│ 36843.26│ 36843.26│ 36843.26│ 36843.26│ 36843.26│
│盈余公积 │ 3006.77│ 3006.77│ 3006.77│ 3006.77│ 2971.24│ 2971.24│
│未分配利润 │ 20722.37│ 22081.68│ 22376.86│ 23847.85│ 25484.00│ 23954.79│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 72983.73│ 75963.68│ 77159.10│ 80397.53│ 81555.06│ 79869.22│
│股东权益合计 │ 72983.73│ 75963.68│ 77159.10│ 80397.53│ 81555.06│ 79869.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 102494.41│ 107255.83│ 102843.00│ 96161.40│ 95644.89│ 94673.70│
│营业总成本 │ 104346.77│ 104353.76│ 97596.48│ 87447.67│ 88836.04│ 88633.93│
│营业税金及附加 │ 270.24│ 512.70│ 729.80│ 381.27│ 342.93│ 114.88│
│销售费用 │ 2644.08│ 2433.20│ 2694.63│ 1831.58│ 2118.15│ 2260.90│
│财务费用 │ 4397.85│ 391.40│ -442.30│ -107.60│ -394.91│ 319.59│
│管理费用 │ 3363.79│ 3221.73│ 3756.45│ 2103.29│ 2076.65│ 2063.38│
│资产减值损失 │ -82.94│ -93.39│ -103.68│ -65.51│ -33.78│ -133.07│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -120.68│ -96.57│ ---│
│投资收益 │ -32.95│ -29.14│ -60.19│ -31.48│ -18.90│ 167.86│
│营业利润 │ -1414.44│ 2302.71│ 5407.01│ 8222.39│ 7900.14│ 6844.89│
│营业外收入 │ 2.08│ 26.32│ 38.66│ 1.01│ 3.48│ 3.15│
│营业外支出 │ 194.25│ 27.15│ 38.61│ 48.85│ 46.69│ -682.40│
│利润总额 │ -1606.62│ 2301.88│ 5407.07│ 8174.54│ 7856.93│ 7530.44│
│所得税 │ 38.86│ -458.82│ 394.07│ 880.23│ 610.89│ 719.37│
│净利润 │ -1645.48│ 2760.69│ 5012.99│ 7294.31│ 7246.04│ 6811.06│
│归属母公司净利润 │ -1645.48│ 2760.69│ 5012.99│ 7294.31│ 7246.04│ 6811.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 102494.41│ 63820.72│ 28755.41│ 107255.83│ 76787.03│ 50126.10│
│营业总成本 │ 104346.77│ 66184.51│ 30571.62│ 104353.76│ 72328.93│ 47403.24│
│营业税金及附加 │ 270.24│ 240.92│ 22.96│ 512.70│ 146.05│ 128.59│
│销售费用 │ 2644.08│ 1701.87│ 747.64│ 2433.20│ 1762.31│ 1244.55│
│财务费用 │ 4397.85│ 3476.89│ 1595.11│ 391.40│ -346.61│ -474.89│
│管理费用 │ 3363.79│ 1812.37│ 794.81│ 3221.73│ 1990.64│ 1309.69│
│资产减值损失 │ -82.94│ -82.94│ ---│ -93.39│ ---│ -2.39│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -32.95│ -13.30│ -1.02│ -29.14│ -20.87│ -16.79│
│营业利润 │ -1414.44│ -2034.05│ -1526.75│ 2302.71│ 4457.12│ 2927.48│
│营业外收入 │ 2.08│ 0.96│ 0.01│ 26.32│ 2.38│ 0.79│
│营业外支出 │ 194.25│ 59.03│ 7.54│ 27.15│ 22.26│ 4.37│
│利润总额 │ -1606.62│ -2092.11│ -1534.29│ 2301.88│ 4437.25│ 2923.90│
│所得税 │ 38.86│ -325.94│ -63.30│ -458.82│ 75.94│ 91.80│
│净利润 │ -1645.48│ -1766.17│ -1470.99│ 2760.69│ 4361.31│ 2832.10│
│归属母公司净利润 │ -1645.48│ -1766.17│ -1470.99│ 2760.69│ 4361.31│ 2832.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 108309.88│ 116740.54│ 113379.81│ 98580.25│ 118775.10│ 117452.96│
│经营活动现金流出 │ 103122.62│ 124732.78│ 103331.15│ 87413.23│ 104056.29│ 117444.32│
│经营活动现金流量净额│ 5187.26│ -7992.24│ 10048.66│ 11167.02│ 14718.81│ 8.64│
│投资活动现金流入 │ 6486.30│ 174.28│ 2644.79│ 16.35│ 6952.51│ 16469.26│
│投资活动现金流出 │ 42631.13│ 31589.28│ 28626.06│ 6384.19│ 12574.34│ 31691.07│
│投资活动现金流量净额│ -36144.83│ -31415.00│ -25981.27│ -6367.84│ -5621.83│ -15221.81│
│筹资活动现金流入 │ 77700.22│ 71100.00│ 66075.28│ 24399.99│ 32238.31│ 31088.34│
│筹资活动现金流出 │ 28819.77│ 45977.03│ 35583.46│ 27704.44│ 42255.71│ 11801.47│
│筹资活动现金流量净额│ 48880.45│ 25122.97│ 30491.83│ -3304.45│ -10017.40│ 19286.87│
│汇率变动对现金的影响│ -7032.94│ 1396.42│ 557.38│ 131.58│ 129.43│ -12.19│
│现金及等价物净增加额│ 10889.94│ -12887.85│ 15116.60│ 1626.30│ -790.99│ 4061.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 108309.88│ 65972.47│ 28558.80│ 116740.54│ 86191.95│ 59322.55│
│经营活动现金流出 │ 103122.62│ 67545.24│ 33246.03│ 124732.78│ 88483.98│ 60440.30│
│经营活动现金流量净额│ 5187.26│ -1572.77│ -4687.23│ -7992.24│ -2292.03│ -1117.75│
│投资活动现金流入 │ 6486.30│ 6349.86│ 4.99│ 174.28│ 69.00│ 69.00│
│投资活动现金流出 │ 42631.13│ 27910.44│ 6539.16│ 31589.28│ 24909.62│ 17480.34│
│投资活动现金流量净额│ -36144.83│ -21560.58│ -6534.17│ -31415.00│ -24840.62│ -17411.34│
│筹资活动现金流入 │ 77700.22│ 69350.00│ 16544.52│ 71100.00│ 48850.00│ 31490.00│
│筹资活动现金流出 │ 28819.77│ 15195.83│ 3531.34│ 45977.03│ 33723.63│ 20527.93│
│筹资活动现金流量净额│ 48880.45│ 54154.17│ 13013.17│ 25122.97│ 15126.37│ 10962.07│
│汇率变动对现金的影响│ -7032.94│ -5181.13│ -3087.97│ 1396.42│ 1456.57│ 1194.11│
│现金及等价物净增加额│ 10889.94│ 25839.69│ -1296.19│ -12887.85│ -10549.71│ -6372.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 24761.38│ 23.09│ 1017.57│ 36.86│
│二季报 │ 25364.72│ 23.65│ 1814.54│ 65.73│
│三季报 │ 26660.94│ 24.86│ 1529.21│ 55.39│
│四季报 │ 30468.80│ 28.41│ -1600.62│ -57.98│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22272.50│ 21.66│ 1293.99│ 25.81│
│二季报 │ 24736.79│ 24.05│ 508.58│ 10.15│
│三季报 │ 26764.34│ 26.02│ 1460.50│ 29.13│
│四季报 │ 29069.37│ 28.27│ 1749.92│ 34.91│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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