财务分析☆ ◇301555 惠柏新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 7874.32│ 7287.00│ 802.40│ 5739.85│ 6429.06│ 6735.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 802.40│ 5739.85│ 6429.06│ ---│
│净利润增长率(%) │ 30.51│ 808.15│ -86.02│ -10.72│ -4.54│ 19.21│
│扣非净利润(万) │ 7460.03│ 6888.58│ 44.76│ 5589.16│ 6277.39│ 6084.72│
│营业总收(未调整:万) │ 210960.81│ 223036.87│ 142004.36│ 137819.57│ 177540.43│ 168863.04│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 142004.36│ 137819.57│ 177540.43│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 28.56│ 57.06│ 3.04│ -22.37│ 5.14│ 17.89│
│加权净资产收益率(%) │ 6.81│ 6.63│ 0.74│ 8.69│ 11.97│ 13.31│
│资产负债比率(%) │ 68.25│ 57.78│ 57.60│ 48.19│ 71.30│ 68.86│
│净利润现金含量(%) │ -458.65│ -223.49│ 178.75│ -520.23│ -225.59│ -152.54│
│基本每股收益(元) │ 0.8500│ 0.7900│ 0.0900│ 0.7900│ 0.9300│ 0.9700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8085│ 0.7500│ 0.0000│ 0.7700│ 0.9100│ 0.8800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8534│ 0.7898│ 0.0870│ 0.6221│ 0.9291│ 0.9733│
│每股资本公积金(元) │ 8.0880│ 8.0975│ 8.0975│ 8.0975│ 4.4420│ 4.4420│
│每股未分配利润(元) │ 2.8155│ 2.2621│ 1.7358│ 1.8699│ 1.7337│ 1.1245│
│每股净资产(元) │ 12.6320│ 12.1004│ 11.5221│ 11.6561│ 8.0200│ 7.3000│
│每股经营现金流量(元)│ -3.9143│ -1.7651│ 0.1554│ -3.2363│ -2.1000│ -1.4800│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7874.32│ 6160.75│ 1355.77│ 7287.00│ 6033.54│ 3320.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6033.54│ 3320.47│
│净利润增长率(%) │ 30.51│ 85.54│ 53.73│ 808.15│ 1222.38│ 844.33│
│扣非净利润(万) │ 7460.03│ 5829.45│ 1091.89│ 6888.58│ 5771.01│ 3097.83│
│营业总收(未调整:万) │ 210960.81│ 136983.24│ 54904.58│ 223036.87│ 164094.22│ 101521.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 164094.22│ 101521.03│
│总营收同比增长率(%) │ 28.56│ 34.93│ 11.37│ 57.06│ 76.34│ 98.18│
│加权净资产收益率(%) │ 6.81│ 5.37│ 1.21│ 6.63│ 5.52│ 3.08│
│资产负债比率(%) │ 68.25│ 65.33│ 62.77│ 57.78│ 59.80│ 60.48│
│净利润现金含量(%) │ -458.65│ -227.60│ -22.41│ -223.49│ -459.38│ -685.29│
│基本每股收益(元) │ 0.8500│ 0.6700│ 0.1469│ 0.7900│ 0.6500│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8085│ 0.6300│ 0.1183│ 0.7500│ 0.6255│ 0.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8534│ 0.6677│ 0.1469│ 0.7898│ 0.6539│ 0.3599│
│每股资本公积金(元) │ 8.0880│ 8.0924│ 8.0970│ 8.0975│ 8.0975│ 8.0975│
│每股未分配利润(元) │ 2.8155│ 2.9298│ 2.4092│ 2.2621│ 2.3898│ 2.0957│
│每股净资产(元) │ 12.6320│ 12.7494│ 12.2477│ 12.1004│ 12.1708│ 11.8946│
│每股经营现金流量(元)│ -3.9143│ -1.5197│ -0.0329│ -1.7651│ -3.0040│ -2.4662│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.45│ 1.52│ 1.84│ 1.25│ 1.33│
│速动比率 │ 1.21│ 1.37│ 1.44│ 1.74│ 1.17│ 1.24│
│资产负债比率(%) │ 68.25│ 57.78│ 57.60│ 48.19│ 71.30│ 68.86│
│产权比率 │ 2.15│ 1.37│ 1.36│ 0.93│ 2.48│ 2.21│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.11│ 0.01│ -0.31│ -0.11│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.26│ 1.32│ 1.36│ 1.45│ 1.45│ 1.43│
│速动比率 │ 1.21│ 1.20│ 1.26│ 1.37│ 1.36│ 1.32│
│资产负债比率(%) │ 68.25│ 65.33│ 62.77│ 57.78│ 59.80│ 60.48│
│产权比率 │ 2.15│ 1.89│ 1.69│ 1.37│ 1.49│ 1.53│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.07│ 0.00│ -0.11│ -0.18│ -0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.62│ 1.99│ 1.55│ 1.77│ 2.88│ 3.66│
│存货周转率 │ 16.40│ 18.17│ 12.94│ 10.98│ 14.92│ 17.81│
│流动资产周转率 │ 0.84│ 1.10│ 0.75│ 0.80│ 1.15│ 1.42│
│固定资产周转率 │ 7.58│ 36.63│ 22.78│ 21.92│ 26.29│ 29.24│
│总资产周转率 │ 0.67│ 0.87│ 0.62│ 0.69│ 1.00│ 1.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.62│ 1.07│ 0.44│ 1.99│ 1.39│ 0.93│
│存货周转率 │ 16.40│ 6.54│ 3.36│ 18.17│ 12.51│ 6.46│
│流动资产周转率 │ 0.84│ 0.57│ 0.25│ 1.10│ 0.78│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 7.58│ 8.20│ 9.85│ 36.63│ 26.06│ 15.96│
│总资产周转率 │ 0.67│ 0.45│ 0.19│ 0.87│ 0.62│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.76│ 6.53│ 0.75│ 5.34│ 11.58│ 13.34│
│销售毛利率 │ 12.05│ 11.20│ 9.06│ 15.49│ 11.69│ 11.03│
│营业利润率 │ 4.60│ 3.86│ -0.14│ 4.74│ 4.40│ 4.41│
│销售净利率 │ 3.73│ 3.27│ 0.57│ 4.16│ 3.62│ 3.99│
│总资产净利率 │ 2.49│ 2.83│ 0.35│ 2.86│ 3.62│ 5.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.76│ 5.24│ 1.20│ 6.53│ 5.37│ 3.03│
│销售毛利率 │ 12.05│ 13.50│ 11.97│ 11.20│ 11.90│ 10.78│
│营业利润率 │ 4.60│ 5.37│ 3.38│ 3.86│ 4.61│ 4.02│
│销售净利率 │ 3.73│ 4.49│ 2.47│ 3.27│ 3.68│ 3.27│
│总资产净利率 │ 2.49│ 2.04│ 0.48│ 2.83│ 2.28│ 1.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.56│ 57.06│ 3.04│ -22.37│ 5.14│ 17.89│
│营业利润增长率 │ 28.06│ 4386.89│ -103.08│ -16.33│ 4.98│ 7.46│
│净利润增长率 │ 30.51│ 808.15│ -86.02│ -10.72│ -4.54│ 19.21│
│净资产增长率 │ 4.39│ 5.02│ -1.15│ 93.76│ 9.94│ 6.84│
│总资产增长率 │ 38.95│ 5.52│ 20.77│ 7.36│ 19.31│ 54.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 28.56│ 34.93│ 11.37│ 57.06│ 76.34│ 98.18│
│营业利润增长率 │ 28.06│ 80.27│ 46.78│ 4386.89│ 1214.33│ 1344.86│
│净利润增长率 │ 30.51│ 85.54│ 53.73│ 808.15│ 1222.38│ 844.33│
│净资产增长率 │ 4.39│ 5.36│ 1.22│ 5.02│ 5.63│ 3.23│
│总资产增长率 │ 38.95│ 28.38│ 14.78│ 5.52│ 11.42│ 10.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本报告期末票据贴│ 58012.75│ 26705.89│ 117.23│
│ │现以及开立银行承│ │ │ │
│ │兑汇票存入保证金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期营收规模│ 66603.09│ 21368.24│ 211.69│
│ │增长，客户以承兑│ │ │ │
│ │汇票结算增多，收│ │ │ │
│ │到的承兑汇票增加│ │ │ │
│固定资产 │本报告期在建工程│ 49986.94│ 5651.41│ 784.50│
│ │转固 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期在建工程│ 7784.81│ 41048.52│ -81.04│
│ │转固 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期为购置设│ 1809.66│ 742.26│ 143.80│
│产 │备预付款项增加 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期附追索权│ 51854.68│ 18011.01│ 187.91│
│ │票据贴现增加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期营收规模│ 118001.64│ 64563.06│ 82.77│
│ │增长，采购额增长│ │ │ │
│ │，以票据支付的货│ │ │ │
│ │款相应增加 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期营业收入│ 2131.24│ 405.44│ 425.66│
│ │增长，应交增值税│ │ │ │
│ │及附加税费相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期销售量增│ 210960.81│ 164094.22│ 28.56│
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期销售量增│ 185548.31│ 144567.21│ 28.35│
│ │加 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期增值税增│ 727.59│ 353.80│ 105.65│
│ │加，相应的附加税│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │人员薪酬增加，以│ 7309.24│ 4950.15│ 47.66│
│ │及新增固定资产折│ │ │ │
│ │旧费用增加 │ │ │ │
│其他收益 │各项补贴较去年同│ 530.78│ 99.31│ 434.47│
│ │期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期营业收入│ -727.86│ -41.93│ -1635.96│
│ │增长，应收票据及│ │ │ │
│ │应收款项融资计提│ │ │ │
│ │的坏账准备相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期开立银行│ -36115.88│ -27716.94│ -30.30│
│的现金流量净│承兑汇票支付的保│ │ │ │
│额 │证金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期在厂房建│ -9565.72│ -5419.83│ -76.49│
│的现金流量净│设及固定资产购置│ │ │ │
│额 │方面的投入 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期贴现信用│ 61844.42│ 19957.15│ 209.89│
│的现金流量净│等级较低票据增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本报告期外币汇兑│ -324.30│ -10.79│ -2905.83│
│金及现金等价│差额增加 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ 15838.53│ -13190.41│ 220.08│
│价物净增加额│金流量净额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本报告期末贴现增│ 40705.51│ 26705.89│ 52.42│
│ │加，以及开立银行│ │ │ │
│ │承兑汇票保证金、│ │ │ │
│ │保函保证金增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 132931.38│ 123442.74│ 7.69│
│存货 │备货增加 │ 24637.94│ 11609.03│ 112.23│
│长期股权投资│--- │ 13.59│ 17.83│ -23.78│
│固定资产 │珠海项目厂房完工│ 27770.23│ 5651.41│ 391.39│
│ │，由在建工程结转│ │ │ │
│ │转入 │ │ │ │
│在建工程 │珠海项目厂房完工│ 27506.28│ 41048.52│ -32.99│
│ │结转至固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1602.90│ 1836.60│ -12.72│
│短期借款 │--- │ 30862.46│ 18011.01│ 71.35│
│合同负债 │--- │ 594.52│ 333.30│ 78.37│
│长期借款 │--- │ 13589.74│ 9081.80│ 49.64│
│租赁负债 │--- │ 1339.02│ 1557.60│ -14.03│
│应收票据 │本报告期营业收入│ 50821.50│ 21368.24│ 137.84│
│ │增长，销售结算中│ │ │ │
│ │收到的票据相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│--- │ 15030.71│ 11804.17│ 27.33│
│营业收入 │风电叶片用环氧树│ 136983.24│ 101521.03│ 34.93│
│ │脂、新型复合材料│ │ │ │
│ │用环氧树脂产品及│ │ │ │
│ │海外业务销量上升│ │ │ │
│ │带来收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │营收增加 │ 118488.34│ 90579.23│ 30.81│
│销售费用 │人员薪酬、参加展│ 2385.27│ 2009.06│ 18.73│
│ │会相关费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │人员薪酬、差旅费│ 4663.04│ 3047.09│ 53.03│
│ │以及其他费用增加│ │ │ │
│财务费用 │汇率波动导致损益│ 693.60│ 631.82│ 9.78│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润总额│ 1173.15│ 770.91│ 52.18│
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1786.54│ 1676.78│ 6.55│
│经营活动产生│营收增加带来销售│ -14021.86│ -22754.78│ 38.38│
│的现金流量净│回款增长，回款增│ │ │ │
│额 │幅高于采购存货支│ │ │ │
│ │出增幅；同时本期│ │ │ │
│ │其他经营性现金支│ │ │ │
│ │出有所下降 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -6664.59│ -6355.10│ -4.87│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期借款增加│ 27597.33│ 15974.50│ 72.76│
│的现金流量净│、附追索权的贴现│ │ │ │
│额 │票据未终止确认而│ │ │ │
│ │相应增加短期借款│ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、筹资活│ 6771.66│ -13138.27│ 151.54│
│价物净增加额│动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 58012.75│ 26705.89│ 37583.67│ 30561.23│ 27885.49│ 23962.54│
│存货 │ 11022.55│ 11609.03│ 10187.92│ 9776.91│ 11442.42│ 9571.74│
│应收票据及应收账款 │ 203689.78│ 144810.98│ 127776.60│ 109705.65│ 109062.78│ 101719.87│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1139.65│ 574.18│ 4124.72│ 696.83│ 1067.24│ 2586.69│
│其他应收款 │ 950.73│ 1015.79│ 604.82│ 620.92│ 624.00│ 585.11│
│流动资产合计 │ 297467.71│ 205849.13│ 198881.55│ 178375.93│ 166235.05│ 142190.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11.53│ 17.83│ ---│ ---│ 601.60│ 711.09│
│固定资产净额 │ 49986.94│ 5651.41│ 6525.30│ 5944.24│ 6632.22│ 6873.49│
│在建工程 │ 7784.81│ 41048.52│ 32498.56│ 11202.07│ 7096.21│ 2320.20│
│无形资产 │ 4907.97│ 5028.89│ 4970.65│ 5088.88│ 7231.99│ 4485.86│
│商誉 │ 1015.52│ 1015.52│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 70104.42│ 58688.86│ 51824.90│ 29216.48│ 27129.85│ 19873.47│
│资产总计 │ 367572.13│ 264537.99│ 250706.45│ 207592.40│ 193364.90│ 162064.42│
│应付票据及应付账款 │ 164517.60│ 109869.76│ 94299.28│ 70524.59│ 97910.93│ 83710.11│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 394.21│ 333.30│ 104.88│ 171.00│ 111.64│ 103.99│
│流动负债 │ 235794.72│ 142207.02│ 131115.37│ 97101.45│ 132716.19│ 107159.91│
│长期借款 │ 13583.42│ 9081.80│ 11283.74│ ---│ 2365.00│ 1296.41│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 4.94│
│非流动负债 │ 15066.19│ 10647.55│ 13280.45│ 2943.87│ 5161.30│ 4436.32│
│负债合计 │ 250860.90│ 152854.58│ 144395.82│ 100045.32│ 137877.49│ 111596.23│
│实收资本 │ 9226.67│ 9226.67│ 9226.67│ 9226.67│ 6920.00│ 6920.00│
│资本公积金 │ 74625.20│ 74713.04│ 74713.04│ 74713.04│ 30738.93│ 30738.93│
│盈余公积 │ 6156.63│ 6156.63│ 5754.91│ 5745.12│ 5261.09│ 4778.08│
│未分配利润 │ 25977.67│ 20871.35│ 16015.93│ 17253.19│ 11997.37│ 7781.31│
│少数股东权益 │ 159.91│ 36.86│ ---│ ---│ -17.48│ -16.47│
│归属母公司权益 │ 116551.31│ 111646.55│ 106310.63│ 107547.08│ 55504.89│ 50484.66│
│股东权益合计 │ 116711.23│ 111683.41│ 106310.63│ 107547.08│ 55487.40│ 50468.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 58012.75│ 40705.51│ 43943.56│ 26705.89│ 28847.93│ 32966.54│
│存货 │ 11022.55│ 24637.94│ 17173.33│ 11609.03│ 12924.08│ 17873.36│
│应收票据及应收账款 │ 203689.78│ 183752.88│ 163480.73│ 144810.98│ 156549.16│ 149627.56│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1139.65│ 1052.91│ 677.63│ 574.18│ 3525.42│ 2322.73│
│其他应收款 │ 950.73│ 947.22│ 1019.61│ 1015.79│ 879.03│ 894.08│
│流动资产合计 │ 297467.71│ 272099.72│ 241276.02│ 205849.13│ 224549.07│ 223461.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11.53│ 13.59│ 15.59│ 17.83│ 20.07│ 22.63│
│固定资产净额 │ 49986.94│ 27770.23│ 5491.30│ 5651.41│ 6067.60│ 6199.39│
│在建工程 │ 7784.81│ 27506.28│ 45206.75│ 41048.52│ 37070.43│ 35144.80│
│无形资产 │ 4907.97│ 4954.46│ 4989.47│ 5028.89│ 4955.37│ 4955.36│
│商誉 │ 1015.52│ 1015.52│ 1015.52│ 1015.52│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 70104.42│ 67508.93│ 62357.23│ 58688.86│ 54777.98│ 54239.18│
│资产总计 │ 367572.13│ 339608.66│ 303633.25│ 264537.99│ 279327.05│ 277700.94│
│应付票据及应付账款 │ 164517.60│ 160719.46│ 128386.69│ 109869.76│ 115035.69│ 125032.27│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 394.21│ 594.52│ 781.36│ 333.30│ 171.57│ 200.24│
│流动负债 │ 235794.72│ 206778.72│ 177314.17│ 142207.02│ 155213.42│ 156024.85│
│长期借款 │ 13583.42│ 13589.74│ 11567.34│ 9081.80│ 10155.36│ 10155.36│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15066.19│ 15074.37│ 13275.30│ 10647.55│ 11817.99│ 11928.18│
│负债合计 │ 250860.90│ 221853.09│ 190589.48│ 152854.58│ 167031.40│ 167953.03│
│实收资本 │ 9226.67│ 9226.67│ 9226.67│ 9226.67│ 9226.67│ 9226.67│
│资本公积金 │ 74625.20│ 74666.16│ 74708.26│ 74713.04│ 74713.04│ 74713.04│
│盈余公积 │ 6156.63│ 6156.63│ 6156.63│ 6156.63│ 5754.91│ 5754.91│
│未分配利润 │ 25977.67│ 27032.10│ 22228.50│ 20871.35│ 22049.47│ 19336.40│
│少数股东权益 │ 159.91│ 120.88│ 38.58│ 36.86│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 116551.31│ 117634.69│ 113005.20│ 111646.55│ 112295.65│ 109747.91│
│股东权益合计 │ 116711.23│ 117755.57│ 113043.77│ 111683.41│ 112295.65│ 109747.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 210960.81│ 223036.87│ 142004.36│ 137819.57│ 177540.43│ 168863.04│
│营业总成本 │ 200742.13│ 214876.87│ 142826.89│ 130346.65│ 169301.25│ 161470.01│
│营业税金及附加 │ 727.59│ 579.77│ 257.93│ 386.15│ 339.78│ 319.18│
│销售费用 │ 3478.13│ 4355.37│ 3172.04│ 3140.67│ 2457.03│ 2395.24│
│财务费用 │ 1153.53│ 1457.22│ 477.33│ 1117.38│ 1212.94│ 871.30│
│管理费用 │ 7309.24│ 6688.81│ 5522.39│ 5616.36│ 4643.53│ 4269.51│
│资产减值损失 │ 1.82│ -466.71│ -95.89│ -205.09│ -577.34│ -46.77│
│公允价值变动净收益 │ 0.37│ ---│ 21.09│ 34.12│ ---│ ---│
│投资收益 │ -323.21│ 231.12│ 315.68│ -302.92│ -59.25│ 167.29│
│营业利润 │ 9694.98│ 8618.24│ -201.04│ 6536.57│ 7812.06│ 7441.13│
│营业外收入 │ 1.44│ 5.01│ 16.84│ 5.98│ 3.62│ 5.58│
│营业外支出 │ 33.23│ 23.46│ 31.21│ 55.18│ 42.13│ 11.39│
│利润总额 │ 9663.19│ 8599.78│ -215.41│ 6487.37│ 7773.56│ 7435.32│
│所得税 │ 1799.44│ 1312.78│ -1017.81│ 747.52│ 1345.51│ 704.28│
│净利润 │ 7863.75│ 7287.00│ 802.40│ 5739.85│ 6428.05│ 6731.04│
│归属母公司净利润 │ 7874.32│ 7287.00│ 802.40│ 5739.85│ 6429.06│ 6735.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 210960.81│ 136983.24│ 54904.58│ 223036.87│ 164094.22│ 101521.03│
│营业总成本 │ 200742.13│ 128279.89│ 52810.04│ 214876.87│ 156716.96│ 98086.04│
│营业税金及附加 │ 727.59│ 263.10│ 114.76│ 579.77│ 353.80│ 142.06│
│销售费用 │ 3478.13│ 2385.27│ 1083.68│ 4355.37│ 3188.02│ 2009.06│
│财务费用 │ 1153.53│ 693.60│ 541.59│ 1457.22│ 1022.77│ 631.82│
│管理费用 │ 7309.24│ 4663.04│ 1974.29│ 6688.81│ 4950.15│ 3047.09│
│资产减值损失 │ 1.82│ -137.79│ 69.57│ -466.71│ -74.57│ -112.25│
│公允价值变动净收益 │ 0.37│ 1.29│ 0.15│ ---│ -1.18│ 26.83│
│投资收益 │ -323.21│ -293.15│ 27.61│ 231.12│ 189.69│ 117.86│
│营业利润 │ 9694.98│ 7356.26│ 1854.17│ 8618.24│ 7570.43│ 4080.67│
│营业外收入 │ 1.44│ 1.44│ 0.98│ 5.01│ 28.58│ 18.96│
│营业外支出 │ 33.23│ 32.44│ 3.72│ 23.46│ 25.58│ 8.25│
│利润总额 │ 9663.19│ 7325.26│ 1851.44│ 8599.78│ 7573.43│ 4091.38│
│所得税 │ 1799.44│ 1173.15│ 494.29│ 1312.78│ 1539.89│ 770.91│
│净利润 │ 7863.75│ 6152.11│ 1357.15│ 7287.00│ 6033.54│ 3320.47│
│归属母公司净利润 │ 7874.32│ 6160.75│ 1355.77│ 7287.00│ 6033.54│ 3320.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 142738.77│ 163966.01│ 127451.25│ 144714.98│ 154087.22│ 110238.76│
│经营活动现金流出 │ 178854.64│ 180252.07│ 126016.98│ 174575.61│ 168590.48│ 120512.67│
│经营活动现金流量净额│ -36115.88│ -16286.06│ 1434.26│ -29860.63│ -14503.25│ -10273.91│
│投资活动现金流入 │ 112258.93│ 216671.91│ 155968.42│ 41020.73│ 36759.60│ 33686.86│
│投资活动现金流出 │ 121824.65│ 225322.29│ 176113.58│ 54892.18│ 42210.02│ 40155.48│
│投资活动现金流量净额│ -9565.72│ -8650.39│ -20145.16│ -13871.45│ -5450.42│ -6468.61│
│筹资活动现金流入 │ 77744.88│ 18001.97│ 30536.59│ 74384.05│ 26614.28│ 16100.59│
│筹资活动现金流出 │ 15900.46│ 6260.39│ 7239.84│ 17650.74│ 3968.65│ 4630.19│
│筹资活动现金流量净额│ 61844.42│ 11741.58│ 23296.74│ 56733.32│ 22645.63│ 11470.40│
│汇率变动对现金的影响│ -324.30│ -63.89│ -12.01│ -9.08│ 24.54│ -17.77│
│现金及等价物净增加额│ 15838.53│ -13258.75│ 4573.84│ 12992.16│ 2716.50│ -5289.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 142738.77│ 82689.34│ 41538.93│ 163966.01│ 103327.92│ 55853.06│
│经营活动现金流出 │ 178854.64│ 96711.20│ 41842.78│ 180252.07│ 131044.86│ 78607.84│
│经营活动现金流量净额│ -36115.88│ -14021.86│ -303.86│ -16286.06│ -27716.94│ -22754.78│
│投资活动现金流入 │ 112258.93│ 88794.45│ 46930.18│ 216671.91│ 136806.43│ 85853.17│
│投资活动现金流出 │ 121824.65│ 95459.04│ 54845.49│ 225322.29│ 142226.26│ 92208.27│
│投资活动现金流量净额│ -9565.72│ -6664.59│ -7915.31│ -8650.39│ -5419.83│ -6355.10│
│筹资活动现金流入 │ 77744.88│ 38482.20│ 28747.22│ 18001.97│ 21248.33│ 16836.48│
│筹资活动现金流出 │ 15900.46│ 10884.87│ 6692.22│ 6260.39│ 1291.18│ 861.98│
│筹资活动现金流量净额│ 61844.42│ 27597.33│ 22055.00│ 11741.58│ 19957.15│ 15974.50│
│汇率变动对现金的影响│ -324.30│ -139.21│ -48.78│ -63.89│ -10.79│ -2.89│
│现金及等价物净增加额│ 15838.53│ 6771.66│ 13787.05│ -13258.75│ -13190.41│ -13138.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 49297.95│ 22.10│ 881.92│ 12.10│
│二季报 │ 52223.08│ 23.41│ 2438.55│ 33.46│
│三季报 │ 62573.19│ 28.06│ 2713.07│ 37.23│
│四季报 │ 58942.65│ 26.43│ 1253.47│ 17.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19871.26│ 13.99│ -481.50│ -60.01│
│二季报 │ 31356.13│ 22.08│ 35.40│ 4.41│
│三季报 │ 41828.70│ 29.46│ -91.46│ -11.40│
│四季报 │ 48948.26│ 34.47│ 1339.97│ 166.99│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|