财务分析☆ ◇301565 中仑新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 1977.92│ 7823.31│ 11315.09│ 20620.36│ 28532.64│ 29827.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11315.09│ 20620.36│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -70.40│ -30.86│ -45.13│ -27.73│ -4.34│ 42.52│
│扣非净利润(万) │ 1155.34│ 6510.73│ 10422.25│ 20113.46│ 26947.04│ 28130.01│
│营业总收(未调整:万) │ 205588.68│ 212645.60│ 247326.12│ 235227.39│ 229683.11│ 199359.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 247326.12│ 235227.39│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 33.73│ -14.02│ 5.14│ 2.41│ 15.21│ 24.45│
│加权净资产收益率(%) │ 0.82│ 3.28│ 5.73│ 13.78│ 22.81│ 31.10│
│资产负债比率(%) │ 59.91│ 39.72│ 33.90│ 43.98│ 46.30│ 52.11│
│净利润现金含量(%) │ 2585.12│ 152.89│ 301.77│ 180.44│ 149.22│ 185.95│
│基本每股收益(元) │ 0.0494│ 0.2000│ 0.3100│ 0.6100│ 0.8400│ 0.8800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0289│ 0.1600│ 0.2800│ 0.5900│ 0.7900│ 0.8300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0494│ 0.1956│ 0.2829│ 0.6065│ 0.8392│ 0.8773│
│每股资本公积金(元) │ 2.2576│ 2.2576│ 2.2576│ 0.9654│ 0.9654│ 0.9654│
│每股未分配利润(元) │ 2.8197│ 2.7702│ 2.5759│ 2.7000│ 2.1270│ 1.2908│
│每股净资产(元) │ 6.0266│ 6.0389│ 5.8676│ 4.7100│ 4.1000│ 3.2600│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2783│ 0.2990│ 0.8536│ 1.0900│ 1.2500│ 1.6300│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1977.92│ 6800.16│ 3179.04│ 7823.31│ 6681.88│ 4163.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6681.88│ 4163.25│
│净利润增长率(%) │ -70.40│ 63.34│ 5.10│ -30.86│ -42.02│ -58.43│
│扣非净利润(万) │ 1155.34│ 6098.39│ 2787.55│ 6510.73│ 5616.78│ 3367.64│
│营业总收(未调整:万) │ 205588.68│ 127870.27│ 58445.21│ 212645.60│ 153736.65│ 100698.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 153736.65│ 100698.87│
│总营收同比增长率(%) │ 33.73│ 26.98│ 21.91│ -14.02│ -15.14│ -15.09│
│加权净资产收益率(%) │ 0.82│ 2.78│ 1.31│ 3.28│ 2.81│ 1.76│
│资产负债比率(%) │ 59.91│ 48.55│ 43.31│ 39.72│ 36.98│ 35.57│
│净利润现金含量(%) │ 2585.12│ 337.98│ 144.72│ 152.89│ 43.83│ -342.00│
│基本每股收益(元) │ 0.0494│ 0.1700│ 0.0800│ 0.2000│ 0.1670│ 0.1041│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0289│ 0.1525│ 0.0697│ 0.1600│ 0.1404│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0494│ 0.1700│ 0.0795│ 0.1956│ 0.1670│ 0.1041│
│每股资本公积金(元) │ 2.2576│ 2.2576│ 2.2576│ 2.2576│ 2.2576│ 2.2576│
│每股未分配利润(元) │ 2.8197│ 2.9402│ 2.8497│ 2.7702│ 2.7429│ 2.6799│
│每股净资产(元) │ 6.0266│ 6.1575│ 6.1048│ 6.0389│ 6.0206│ 5.9688│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2783│ 0.5746│ 0.1150│ 0.2990│ 0.0732│ -0.3559│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.03│ 1.86│ 1.76│ 1.16│ 1.00│ 0.81│
│速动比率 │ 1.67│ 1.45│ 1.44│ 0.90│ 0.76│ 0.57│
│资产负债比率(%) │ 59.91│ 39.72│ 33.90│ 43.98│ 46.30│ 52.11│
│产权比率 │ 1.49│ 0.66│ 0.51│ 0.79│ 0.86│ 1.09│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.31│ 0.14│ 0.34│ 0.38│ 0.45│ 0.53│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.03│ 1.50│ 1.69│ 1.86│ 1.93│ 1.85│
│速动比率 │ 1.67│ 1.07│ 1.27│ 1.45│ 1.44│ 1.38│
│资产负债比率(%) │ 59.91│ 48.55│ 43.31│ 39.72│ 36.98│ 35.57│
│产权比率 │ 1.49│ 0.94│ 0.76│ 0.66│ 0.59│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.31│ 0.17│ 0.05│ 0.14│ 0.04│ -0.16│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.61│ 9.84│ 11.38│ 13.76│ 20.11│ 26.69│
│存货周转率 │ 3.93│ 5.46│ 7.53│ 7.99│ 7.36│ 6.85│
│流动资产周转率 │ 0.83│ 1.26│ 1.69│ 2.24│ 2.53│ 2.53│
│固定资产周转率 │ 1.16│ 1.59│ 1.97│ 1.86│ 2.01│ 1.74│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.56│ 0.77│ 0.86│ 0.94│ 0.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.61│ 6.19│ 3.00│ 9.84│ 7.27│ 4.42│
│存货周转率 │ 3.93│ 2.29│ 1.33│ 5.46│ 3.60│ 2.36│
│流动资产周转率 │ 0.83│ 0.69│ 0.36│ 1.26│ 0.91│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 1.16│ 0.77│ 0.35│ 1.59│ 1.35│ 0.87│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.29│ 0.14│ 0.56│ 0.42│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.81│ 3.24│ 4.82│ 12.89│ 20.47│ 26.91│
│销售毛利率 │ 9.88│ 13.47│ 11.73│ 17.56│ 21.37│ 25.48│
│营业利润率 │ 0.82│ 3.84│ 4.86│ 9.93│ 14.35│ 17.12│
│销售净利率 │ 0.96│ 3.68│ 4.58│ 8.77│ 12.42│ 14.96│
│总资产净利率 │ 0.39│ 2.07│ 3.53│ 7.57│ 11.62│ 13.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.81│ 2.76│ 1.30│ 3.24│ 2.77│ 1.74│
│销售毛利率 │ 9.88│ 14.94│ 12.69│ 13.47│ 13.99│ 13.63│
│营业利润率 │ 0.82│ 5.96│ 5.89│ 3.84│ 4.65│ 4.36│
│销售净利率 │ 0.96│ 5.32│ 5.44│ 3.68│ 4.35│ 4.13│
│总资产净利率 │ 0.39│ 1.55│ 0.76│ 2.07│ 1.81│ 1.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.73│ -14.02│ 5.14│ 2.41│ 15.21│ 24.45│
│营业利润增长率 │ -76.42│ -32.10│ -48.50│ -29.15│ -3.38│ 41.19│
│净利润增长率 │ -70.40│ -30.86│ -45.13│ -27.73│ -4.34│ 42.52│
│净资产增长率 │ 1.25│ 2.92│ 46.70│ 14.80│ 25.74│ 36.82│
│总资产增长率 │ 52.22│ 12.86│ 24.34│ 10.04│ 12.15│ 11.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.73│ 26.98│ 21.91│ -14.02│ -15.14│ -15.09│
│营业利润增长率 │ -76.42│ 73.58│ 4.29│ -32.10│ -43.77│ -61.01│
│净利润增长率 │ -70.40│ 63.34│ 5.10│ -30.86│ -42.02│ -58.43│
│净资产增长率 │ 1.25│ 1.96│ 1.09│ 2.92│ 2.61│ 1.73│
│总资产增长率 │ 52.22│ 19.46│ 7.48│ 12.86│ 7.62│ 4.35│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期发行可转换公│ 124200.43│ 79648.91│ 55.93│
│ │司债券收到募集资│ │ │ │
│ │金款 │ │ │ │
│交易性金融资│本期现金管理购买│ 102341.30│ 4057.13│ 2422.50│
│产 │理财产品支出增加│ │ │ │
│预付款项 │本期向外部供应商│ 12506.47│ 3529.30│ 254.36│
│ │采购原材料增加导│ │ │ │
│ │致预付原材料采购│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│存货 │本期新产线投产，│ 59483.57│ 34890.52│ 70.49│
│ │生产规模扩大，以│ │ │ │
│ │及原材料价格上涨│ │ │ │
│固定资产 │子公司厂房建设完│ 207292.45│ 147964.60│ 40.10│
│ │工、生产线安装完│ │ │ │
│ │成投产转固 │ │ │ │
│在建工程 │子公司厂房建设完│ 25864.67│ 50621.20│ -48.91│
│ │工、生产线安装完│ │ │ │
│ │成投产转固 │ │ │ │
│使用权资产 │长期租赁本期摊销│ 75.15│ 120.23│ -37.50│
│长期待摊费用│本期设备改造支出│ 558.34│ 259.45│ 115.20│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期设备到货，预│ 10348.45│ 15275.03│ -32.25│
│产 │付设备款转入在建│ │ │ │
│ │工程 │ │ │ │
│短期借款 │子公司进口押汇业│ 2428.81│ ---│ ---│
│ │务 │ │ │ │
│应付票据 │本期向外部供应商│ 130602.51│ 63130.95│ 106.88│
│ │采购原材料增加，│ │ │ │
│ │开具的银行承兑汇│ │ │ │
│ │票和信用证增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期在建工程的厂│ 22078.41│ 13033.30│ 69.40│
│ │房建设和设备到货│ │ │ │
│ │安装，应付设备及│ │ │ │
│ │工程款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付上年末年终奖│ 1339.30│ 1981.36│ -32.41│
│应交税费 │缴纳房产税和土地│ 252.37│ 461.29│ -45.29│
│ │使用税，以及应交│ │ │ │
│ │企业所得税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│未来一年内需偿还│ 2507.12│ 1001.52│ 150.33│
│非流动负债 │的长期借款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书未到期│ 4534.37│ 3393.54│ 33.62│
│ │且未终止确认的银│ │ │ │
│ │行票据增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期项目建设投入│ 91164.05│ 69005.89│ 32.11│
│ │增加，取得银行长│ │ │ │
│ │期借款增加 │ │ │ │
│应付债券 │本期发行可转换公│ 101214.93│ ---│ ---│
│ │司债券 │ │ │ │
│租赁负债 │长期租赁本期摊销│ 16.68│ 60.61│ -72.47│
│递延所得税负│可转换公司债券面│ 1587.56│ 221.63│ 616.31│
│债 │值与初始摊余成本│ │ │ │
│ │的差额确认递延所│ │ │ │
│ │得税负债 │ │ │ │
│其他权益工具│本期发行可转换公│ 3502.51│ ---│ ---│
│ │司债券 │ │ │ │
│其他综合收益│境外子公司外币报│ -3518.41│ -1048.01│ -235.72│
│ │表折算差额的增加│ │ │ │
│营业收入 │本期销量增加 │ 205588.68│ 153736.65│ 33.73│
│营业成本 │本期销量以及原材│ 185284.49│ 132235.03│ 40.12│
│ │料成本增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期缴纳附加税金│ 1567.52│ 727.98│ 115.32│
│ │额增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息支出及汇│ 1252.13│ -240.71│ 620.19│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期远期结售汇处│ -36.43│ 98.25│ -137.08│
│ │置损失增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款减少│ 23.73│ 207.81│ -88.58│
│营业外收入 │本期赔偿款收入增│ 20.86│ 11.04│ 88.99│
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废损失│ 333.18│ 192.60│ 72.99│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额减少│ -605.31│ 282.00│ -314.65│
│经营活动产生│本期销量增加，销│ 51131.51│ 2928.58│ 1645.95│
│的现金流量净│售商品收款增加，│ │ │ │
│额 │同时票据和信用证│ │ │ │
│ │付款增加，导致购│ │ │ │
│ │买商品、接受劳务│ │ │ │
│ │支付的现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期现金管理购买│ -136502.11│ -43191.76│ -216.04│
│的现金流量净│银行理财产品支出│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期发行可转换公│ 118996.48│ 36043.21│ 230.15│
│的现金流量净│司债券收到募集资│ │ │ │
│额 │金款 │ │ │ │
│汇率变动对现│本期外币汇兑损失│ -1356.51│ 150.26│ -1002.75│
│金及现金等价│增加 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期现金管理购买│ 53209.77│ 79648.91│ -33.19│
│ │银行理财产品支出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 21531.63│ 19790.15│ 8.80│
│存货 │本期新产线投产，│ 60270.57│ 34890.52│ 72.74│
│ │生产规模扩大，以│ │ │ │
│ │及原材料价格上涨│ │ │ │
│固定资产 │--- │ 182784.31│ 147964.60│ 23.53│
│在建工程 │--- │ 49572.05│ 50621.20│ -2.07│
│使用权资产 │--- │ 90.17│ 120.23│ -25.00│
│合同负债 │本期预收货款减少│ 977.80│ 1611.46│ -39.32│
│长期借款 │--- │ 88713.78│ 69005.89│ 28.56│
│租赁负债 │本期支付租金 │ 31.40│ 60.61│ -48.19│
│交易性金融资│本期现金管理购买│ 43353.78│ 4057.13│ 968.58│
│产 │银行理财产品增加│ │ │ │
│预付款项 │本期向外部供应商│ 9790.15│ 3529.30│ 177.40│
│ │采购原材料增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期留抵的增值税│ 15086.24│ 10938.00│ 37.93│
│ │进项税额增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期设备到货，预│ 10334.62│ 15275.03│ -32.34│
│产 │付设备款转入在建│ │ │ │
│ │工程 │ │ │ │
│应付票据 │本期向外部供应商│ 110849.08│ 63130.95│ 75.59│
│ │采购原材料增加，│ │ │ │
│ │开具的票据和信用│ │ │ │
│ │证增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期在建工程的厂│ 18992.79│ 13033.30│ 45.73│
│ │房建设和设备到货│ │ │ │
│ │安装，应付设备及│ │ │ │
│ │工程款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末年终奖已支│ 1284.86│ 1981.36│ -35.15│
│ │付 │ │ │ │
│一年内到期的│未来一年内需偿还│ 2524.07│ 1001.52│ 152.02│
│非流动负债 │的长期借款增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 127870.27│ 100698.87│ 26.98│
│营业成本 │--- │ 108768.53│ 86976.55│ 25.06│
│销售费用 │--- │ 1523.35│ 1540.72│ -1.13│
│管理费用 │--- │ 4267.50│ 3492.83│ 22.18│
│财务费用 │本期在建工程转固│ 821.85│ -343.78│ 339.06│
│ │，减少利息资本化│ │ │ │
│ │金额，以及人民币│ │ │ │
│ │升值导致汇兑损失│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期资产减值准备│ 625.02│ 189.98│ 228.99│
│ │和可抵扣亏损减少│ │ │ │
│ │导致的递延所得税│ │ │ │
│ │费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4100.86│ 4117.94│ -0.41│
│经营活动产生│本期销售商品收款│ 22983.44│ -14238.24│ 261.42│
│的现金流量净│增加，同时票据和│ │ │ │
│额 │信用证付款增加，│ │ │ │
│ │导致购买商品、接│ │ │ │
│ │受劳务支付的现金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期现金管理购买│ -73659.03│ -18814.46│ -291.50│
│的现金流量净│银行理财产品支出│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期开具票据和信│ 10611.03│ 30046.17│ -64.68│
│的现金流量净│用证增加，支出的│ │ │ │
│额 │保证金增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期现金管理购买│ -40941.41│ -2819.00│ -1352.34│
│价物净增加额│银行理财产品支出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 124200.43│ 79648.91│ 45670.54│ 45194.72│ 46652.39│ 31198.96│
│存货 │ 59483.57│ 34890.52│ 32525.20│ 25463.42│ 23089.67│ 25977.26│
│应收票据及应收账款 │ 24011.52│ 24243.20│ 30331.74│ 31414.09│ 17997.21│ 23596.08│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 12506.47│ 3529.30│ 4188.33│ 4277.66│ 4193.00│ 2248.83│
│其他应收款 │ 361.36│ 330.27│ 440.64│ 92.30│ 288.34│ 166.47│
│流动资产合计 │ 338906.09│ 159162.83│ 177948.01│ 114184.73│ 95504.35│ 85803.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 207292.45│ 147964.60│ 119097.66│ 132567.04│ 119825.29│ 109261.59│
│在建工程 │ 25864.67│ 50621.20│ 12925.98│ 490.31│ 23407.36│ 16449.63│
│无形资产 │ 23682.48│ 24530.27│ 23481.70│ 21352.88│ 14692.67│ 11006.54│
│商誉 │ 583.00│ 583.00│ 583.00│ 583.00│ 583.00│ 583.00│
│非流动资产合计 │ 271146.38│ 241594.71│ 177140.76│ 171388.86│ 164025.16│ 145614.16│
│资产总计 │ 610052.48│ 400757.54│ 355088.77│ 285573.59│ 259529.51│ 231417.51│
│应付票据及应付账款 │ 152680.92│ 76164.24│ 86928.75│ 70416.86│ 68412.48│ 54563.74│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2018.08│ 1611.46│ 453.10│ 1061.09│ 529.84│ 1457.73│
│流动负债 │ 166994.30│ 85577.54│ 101299.31│ 98607.61│ 95157.01│ 105377.99│
│长期借款 │ 91164.05│ 69005.89│ 14451.94│ 21427.57│ 21003.05│ 12034.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 198487.17│ 73619.02│ 19081.48│ 26979.27│ 25006.16│ 15205.82│
│负债合计 │ 365481.47│ 159196.56│ 120380.79│ 125586.88│ 120163.17│ 120583.81│
│实收资本 │ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 34000.00│ 34000.00│ 34000.00│
│资本公积金 │ 90307.07│ 90307.07│ 90307.07│ 32824.18│ 32824.18│ 32824.18│
│盈余公积 │ 1489.76│ 1489.76│ 1440.86│ 1363.68│ 225.86│ 122.25│
│未分配利润 │ 112789.09│ 110811.17│ 103036.76│ 91798.85│ 72316.31│ 43887.27│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 244571.01│ 241560.99│ 234707.98│ 159986.71│ 139366.35│ 110833.70│
│股东权益合计 │ 244571.01│ 241560.99│ 234707.98│ 159986.71│ 139366.35│ 110833.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 124200.43│ 53209.77│ 41612.02│ 79648.91│ 35968.26│ 39553.61│
│存货 │ 59483.57│ 60270.57│ 42064.19│ 34890.52│ 40900.98│ 41119.48│
│应收票据及应收账款 │ 24011.52│ 25773.61│ 23421.43│ 24243.20│ 22546.52│ 26153.99│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 12506.47│ 9790.15│ 8095.88│ 3529.30│ 6123.95│ 7000.81│
│其他应收款 │ 361.36│ 318.00│ 322.28│ 330.27│ 986.24│ 1972.69│
│流动资产合计 │ 338906.09│ 209078.06│ 169348.24│ 159162.83│ 161406.60│ 162137.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 207292.45│ 182784.31│ 188543.97│ 147964.60│ 108632.78│ 112069.30│
│在建工程 │ 25864.67│ 49572.05│ 27478.24│ 50621.20│ 81436.94│ 56951.26│
│无形资产 │ 23682.48│ 23920.43│ 24353.16│ 24530.27│ 22884.77│ 23127.76│
│商誉 │ 583.00│ 583.00│ 583.00│ 583.00│ 583.00│ 583.00│
│非流动资产合计 │ 271146.38│ 269659.08│ 261394.36│ 241594.71│ 220727.29│ 208414.30│
│资产总计 │ 610052.48│ 478737.13│ 430742.61│ 400757.54│ 382133.89│ 370551.60│
│应付票据及应付账款 │ 152680.92│ 129841.87│ 92050.63│ 76164.24│ 75894.82│ 78636.03│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2018.08│ 977.80│ 1074.45│ 1611.46│ 1386.34│ 744.01│
│流动负债 │ 166994.30│ 139128.64│ 100315.20│ 85577.54│ 83581.22│ 87823.85│
│长期借款 │ 91164.05│ 88713.78│ 81566.67│ 69005.89│ 53182.36│ 39346.27│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 198487.17│ 93302.03│ 86227.59│ 73619.02│ 57721.41│ 43969.68│
│负债合计 │ 365481.47│ 232430.67│ 186542.79│ 159196.56│ 141302.63│ 131793.53│
│实收资本 │ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│ 40001.00│
│资本公积金 │ 90307.07│ 90307.07│ 90307.07│ 90307.07│ 90307.07│ 90307.07│
│盈余公积 │ 1489.76│ 1489.76│ 1489.76│ 1489.76│ 1440.86│ 1440.86│
│未分配利润 │ 112789.09│ 117611.33│ 113990.21│ 110811.17│ 109718.64│ 107200.01│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 244571.01│ 246306.46│ 244199.82│ 241560.99│ 240831.26│ 238758.07│
│股东权益合计 │ 244571.01│ 246306.46│ 244199.82│ 241560.99│ 240831.26│ 238758.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 205588.68│ 212645.60│ 247326.12│ 235227.39│ 229683.11│ 199359.19│
│营业总成本 │ 204136.52│ 204109.43│ 235994.30│ 211726.65│ 197325.68│ 166198.68│
│营业税金及附加 │ 1567.52│ 918.21│ 989.13│ 1185.52│ 1481.43│ 1095.30│
│销售费用 │ 2230.81│ 3140.93│ 2582.39│ 2473.34│ 2046.32│ 1871.66│
│财务费用 │ 1252.13│ -49.83│ -643.31│ 342.76│ 190.24│ 2893.61│
│管理费用 │ 6671.73│ 7745.00│ 6426.67│ 6095.52│ 5967.09│ 5273.45│
│资产减值损失 │ -1419.17│ -2963.57│ -1509.97│ -1196.80│ -1208.35│ -1114.49│
│公允价值变动净收益 │ 707.43│ 815.98│ 306.13│ 17.70│ -7.95│ 37.96│
│投资收益 │ -36.43│ 128.01│ 59.04│ -377.69│ -568.45│ 116.46│
│营业利润 │ 1684.93│ 8169.10│ 12030.58│ 23358.92│ 32968.20│ 34122.39│
│营业外收入 │ 20.86│ 27.70│ 33.03│ 70.62│ 21.08│ 90.81│
│营业外支出 │ 333.18│ 307.23│ 51.31│ 238.70│ 34.79│ 23.33│
│利润总额 │ 1372.61│ 7889.57│ 12012.30│ 23190.84│ 32954.50│ 34189.87│
│所得税 │ -605.31│ 66.26│ 697.22│ 2570.48│ 4421.85│ 4362.77│
│净利润 │ 1977.92│ 7823.31│ 11315.09│ 20620.36│ 28532.64│ 29827.10│
│归属母公司净利润 │ 1977.92│ 7823.31│ 11315.09│ 20620.36│ 28532.64│ 29827.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 205588.68│ 127870.27│ 58445.21│ 212645.60│ 153736.65│ 100698.87│
│营业总成本 │ 204136.52│ 120768.79│ 55849.98│ 204109.43│ 146640.83│ 96291.22│
│营业税金及附加 │ 1567.52│ 1286.70│ 256.37│ 918.21│ 727.98│ 506.96│
│销售费用 │ 2230.81│ 1523.35│ 689.62│ 3140.93│ 2213.30│ 1540.72│
│财务费用 │ 1252.13│ 821.85│ 82.89│ -49.83│ -240.71│ -343.78│
│管理费用 │ 6671.73│ 4267.50│ 2042.60│ 7745.00│ 5314.68│ 3492.83│
│资产减值损失 │ -1419.17│ -667.96│ 168.68│ -2963.57│ -1977.71│ -1266.49│
│公允价值变动净收益 │ 707.43│ 408.22│ 243.66│ 815.98│ 641.94│ 423.10│
│投资收益 │ -36.43│ 24.75│ -17.31│ 128.01│ 98.25│ 130.38│
│营业利润 │ 1684.93│ 7623.33│ 3440.44│ 8169.10│ 7145.45│ 4391.91│
│营业外收入 │ 20.86│ 17.30│ 6.54│ 27.70│ 11.04│ 7.18│
│营业外支出 │ 333.18│ 215.45│ 6.51│ 307.23│ 192.60│ 45.85│
│利润总额 │ 1372.61│ 7425.18│ 3440.46│ 7889.57│ 6963.88│ 4353.24│
│所得税 │ -605.31│ 625.02│ 261.42│ 66.26│ 282.00│ 189.98│
│净利润 │ 1977.92│ 6800.16│ 3179.04│ 7823.31│ 6681.88│ 4163.25│
│归属母公司净利润 │ 1977.92│ 6800.16│ 3179.04│ 7823.31│ 6681.88│ 4163.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 216845.26│ 215403.67│ 266883.16│ 248471.83│ 253138.19│ 178088.54│
│经营活动现金流出 │ 165713.75│ 203442.40│ 232737.60│ 211264.63│ 210563.11│ 122625.36│
│经营活动现金流量净额│ 51131.51│ 11961.27│ 34145.56│ 37207.20│ 42575.08│ 55463.18│
│投资活动现金流入 │ 98077.77│ 141222.91│ 40635.63│ ---│ ---│ 70689.61│
│投资活动现金流出 │ 234579.88│ 167962.92│ 116580.20│ 23833.73│ 25249.92│ 91538.92│
│投资活动现金流量净额│ -136502.11│ -26740.01│ -75944.57│ -23833.73│ -25249.92│ -20849.31│
│筹资活动现金流入 │ 150814.00│ 105727.96│ 118296.87│ 44580.86│ 58954.76│ 54820.94│
│筹资活动现金流出 │ 31817.52│ 49404.48│ 73008.28│ 65007.51│ 66659.98│ 93047.88│
│筹资活动现金流量净额│ 118996.48│ 56323.48│ 45288.58│ -20426.65│ -7705.22│ -38226.94│
│汇率变动对现金的影响│ -1356.51│ -720.76│ 803.60│ 63.88│ 474.05│ -95.79│
│现金及等价物净增加额│ 32269.37│ 40823.98│ 4293.18│ -6989.30│ 10094.00│ -3708.86│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 216845.26│ 128925.07│ 62048.86│ 215403.67│ 169483.23│ 108906.12│
│经营活动现金流出 │ 165713.75│ 105941.63│ 57448.08│ 203442.40│ 166554.65│ 123144.35│
│经营活动现金流量净额│ 51131.51│ 22983.44│ 4600.78│ 11961.27│ 2928.58│ -14238.24│
│投资活动现金流入 │ 98077.77│ 76298.78│ 15081.29│ 141222.91│ 79559.75│ 51192.46│
│投资活动现金流出 │ 234579.88│ 149957.81│ 69250.70│ 167962.92│ 122751.50│ 70006.92│
│投资活动现金流量净额│ -136502.11│ -73659.03│ -54169.41│ -26740.01│ -43191.76│ -18814.46│
│筹资活动现金流入 │ 150814.00│ 33549.53│ 29448.56│ 105727.96│ 72373.32│ 56162.66│
│筹资活动现金流出 │ 31817.52│ 22938.50│ 18238.07│ 49404.48│ 36330.11│ 26116.49│
│筹资活动现金流量净额│ 118996.48│ 10611.03│ 11210.49│ 56323.48│ 36043.21│ 30046.17│
│汇率变动对现金的影响│ -1356.51│ -876.86│ -272.89│ -720.76│ 150.26│ 187.52│
│现金及等价物净增加额│ 32269.37│ -40941.41│ -38631.02│ 40823.98│ -4069.70│ -2819.00│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 47942.47│ 22.55│ 3024.92│ 38.67│
│二季报 │ 52756.40│ 24.81│ 1138.33│ 14.55│
│三季报 │ 53037.78│ 24.94│ 2518.63│ 32.19│
│四季报 │ 58908.96│ 27.70│ 1141.43│ 14.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 56443.40│ 22.82│ 5513.78│ 48.73│
│二季报 │ 62155.90│ 25.13│ 4501.59│ 39.78│
│三季报 │ 62575.23│ 25.30│ 1508.54│ 13.33│
│四季报 │ 66151.60│ 26.75│ -208.83│ -1.85│
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