财务分析☆ ◇301568 思泰克 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 6525.54│ 11176.18│ 7731.21│ 9938.50│ 11630.81│ 11721.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7731.21│ 9938.50│ 11630.81│ ---│
│净利润增长率(%) │ -16.13│ 44.56│ -22.21│ -14.55│ -0.77│ 50.79│
│扣非净利润(万) │ 6082.64│ 10336.93│ 6735.98│ 9444.27│ 10887.44│ 11439.66│
│营业总收(未调整:万) │ 35764.45│ 48146.14│ 34867.60│ 36783.71│ 38735.33│ 35614.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 34867.60│ 36783.71│ 38735.33│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 14.87│ 38.08│ -5.21│ -5.04│ 8.76│ 40.75│
│加权净资产收益率(%) │ 6.20│ 11.02│ 7.73│ 21.16│ 35.07│ 44.31│
│资产负债比率(%) │ 13.64│ 12.83│ 11.34│ 8.27│ 26.68│ 28.15│
│净利润现金含量(%) │ 119.34│ 86.69│ 50.23│ 86.38│ 119.48│ 88.89│
│基本每股收益(元) │ 0.6400│ 1.0881│ 0.7487│ 1.2487│ 1.5019│ 1.5100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5891│ 1.0064│ 0.6523│ 1.1866│ 1.4059│ 1.4773│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6320│ 1.0824│ 0.7487│ 0.9625│ 1.5019│ 1.5136│
│每股资本公积金(元) │ 5.2678│ 5.0162│ 5.0162│ 5.0132│ 0.2035│ 0.1944│
│每股未分配利润(元) │ 3.8283│ 3.7924│ 3.2664│ 3.2265│ 3.1472│ 2.4435│
│每股净资产(元) │ 10.3829│ 10.0960│ 9.6867│ 9.7109│ 4.8500│ 4.0900│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7542│ 0.9383│ 0.3761│ 0.8314│ 1.7900│ 1.3500│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6525.54│ 5380.19│ 2643.42│ 11176.18│ 7780.57│ 4475.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7780.57│ 4475.81│
│净利润增长率(%) │ -16.13│ 20.21│ 44.18│ 44.56│ 48.55│ 36.61│
│扣非净利润(万) │ 6082.64│ 5083.21│ 2488.42│ 10336.93│ 7316.33│ 4176.48│
│营业总收(未调整:万) │ 35764.45│ 22570.67│ 11242.15│ 48146.14│ 31135.16│ 18895.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31135.16│ 18895.49│
│总营收同比增长率(%) │ 14.87│ 19.45│ 45.56│ 38.08│ 44.13│ 40.23│
│加权净资产收益率(%) │ 6.20│ 5.08│ 2.50│ 11.02│ 7.73│ 4.39│
│资产负债比率(%) │ 13.64│ 13.98│ 12.41│ 12.83│ 12.72│ 12.49│
│净利润现金含量(%) │ 119.34│ 99.92│ 107.66│ 86.69│ 75.63│ 89.02│
│基本每股收益(元) │ 0.6400│ 0.5245│ 0.2577│ 1.0881│ 0.7600│ 0.4349│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5891│ 0.4955│ 0.2410│ 1.0064│ 0.7085│ 0.4000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6320│ 0.5210│ 0.2560│ 1.0824│ 0.7535│ 0.4335│
│每股资本公积金(元) │ 5.2678│ 5.0162│ 5.0162│ 5.0162│ 5.0162│ 5.0162│
│每股未分配利润(元) │ 3.8283│ 3.7174│ 4.0484│ 3.7924│ 3.4636│ 3.1435│
│每股净资产(元) │ 10.3829│ 10.0205│ 10.3517│ 10.0960│ 9.7673│ 9.4475│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7542│ 0.5206│ 0.2756│ 0.9383│ 0.5699│ 0.3858│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.52│ 5.82│ 6.70│ 11.12│ 3.01│ 2.88│
│速动比率 │ 3.99│ 4.51│ 5.28│ 9.75│ 1.95│ 1.75│
│资产负债比率(%) │ 13.64│ 12.83│ 11.34│ 8.27│ 26.68│ 28.15│
│产权比率 │ 0.16│ 0.15│ 0.13│ 0.09│ 0.36│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.47│ 0.64│ 0.31│ 0.97│ 1.04│ 0.86│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.52│ 5.37│ 6.13│ 5.82│ 5.87│ 5.91│
│速动比率 │ 3.99│ 3.89│ 4.70│ 4.51│ 4.30│ 4.26│
│资产负债比率(%) │ 13.64│ 13.98│ 12.41│ 12.83│ 12.72│ 12.49│
│产权比率 │ 0.16│ 0.16│ 0.14│ 0.15│ 0.15│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.47│ 0.33│ 0.20│ 0.64│ 0.41│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.06│ 8.39│ 6.14│ 7.88│ 13.69│ 9.78│
│存货周转率 │ 0.77│ 1.27│ 1.16│ 1.36│ 1.33│ 1.37│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.56│ 0.38│ 0.53│ 1.03│ 1.13│
│固定资产周转率 │ 1.44│ 2.71│ 3.48│ 3.78│ 7.10│ 39.12│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.41│ 0.31│ 0.46│ 0.81│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.06│ 3.40│ 1.66│ 8.39│ 6.78│ 4.19│
│存货周转率 │ 0.77│ 0.50│ 0.27│ 1.27│ 0.76│ 0.46│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.26│ 0.13│ 0.56│ 0.37│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 1.44│ 0.90│ 0.45│ 2.71│ 1.74│ 1.06│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.19│ 0.09│ 0.41│ 0.27│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.09│ 10.72│ 7.73│ 9.91│ 30.96│ 37.01│
│销售毛利率 │ 51.59│ 49.98│ 50.07│ 51.06│ 51.94│ 55.43│
│营业利润率 │ 19.87│ 26.76│ 24.89│ 31.01│ 34.42│ 38.13│
│销售净利率 │ 18.25│ 23.21│ 22.17│ 27.02│ 30.03│ 32.91│
│总资产净利率 │ 5.35│ 9.62│ 6.96│ 12.38│ 24.41│ 31.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.09│ 5.20│ 2.47│ 10.72│ 7.71│ 4.59│
│销售毛利率 │ 51.59│ 51.22│ 50.88│ 49.98│ 50.57│ 51.06│
│营业利润率 │ 19.87│ 26.73│ 27.01│ 26.76│ 28.93│ 27.76│
│销售净利率 │ 18.25│ 23.84│ 23.51│ 23.21│ 24.99│ 23.69│
│总资产净利率 │ 5.35│ 4.49│ 2.19│ 9.62│ 6.81│ 3.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.87│ 38.08│ -5.21│ -5.04│ 8.76│ 40.75│
│营业利润增长率 │ -21.12│ 48.51│ -23.94│ -14.45│ -1.81│ 49.55│
│净利润增长率 │ -16.13│ 44.56│ -22.21│ -14.55│ -0.77│ 50.79│
│净资产增长率 │ 2.84│ 4.23│ -0.25│ 166.95│ 18.61│ 40.19│
│总资产增长率 │ 3.81│ 6.01│ 3.20│ 113.38│ 16.24│ 42.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.87│ 19.45│ 45.56│ 38.08│ 44.13│ 40.23│
│营业利润增长率 │ -21.12│ 14.99│ 40.13│ 48.51│ 51.25│ 40.77│
│净利润增长率 │ -16.13│ 20.21│ 44.18│ 44.56│ 48.55│ 36.61│
│净资产增长率 │ 2.84│ -0.75│ 2.53│ 4.23│ 0.83│ -2.47│
│总资产增长率 │ 3.81│ 0.58│ 2.04│ 6.01│ 2.43│ -1.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │本期缴纳增值税增│ 379.04│ 244.07│ 55.30│
│ │加，附加税缴纳也│ │ │ │
│ │随之增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期股份支付费用│ 5031.68│ 3621.94│ 38.92│
│ │及职工薪酬增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期股份支付费用│ 2934.71│ 1619.76│ 81.18│
│ │及资产折旧费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│研发费用 │本期股份支付费用│ 3742.40│ 2708.00│ 38.20│
│ │及职工薪酬增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少 │ 1.65│ -112.00│ 101.48│
│其他收益 │软件产品增值税即│ 491.02│ 856.41│ -42.67│
│ │征即退增值税金额│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项坏账计提│ -87.87│ 77.72│ -213.06│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -159.40│ -118.12│ -34.94│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置增加│ 12.67│ 0.64│ 1875.70│
│营业外收入 │本期违约金收入减│ 3.38│ 13.92│ -75.75│
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期税款滞纳金减│ 0.42│ 19.13│ -97.82│
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税资产计│ 582.65│ 1222.00│ -52.32│
│ │提增加 │ │ │ │
│收到的税费返│本期软件产品增值│ 400.24│ 650.44│ -38.47│
│还 │税即征即退增值税│ │ │ │
│ │金额减少 │ │ │ │
│支付的各项税│本期缴纳增值税增│ 3512.67│ 2339.86│ 50.12│
│费 │加，附加税缴纳也│ │ │ │
│ │随之增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售回款增加│ 7787.34│ 5884.25│ 32.34│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本年支付工程款项│ 1364.36│ 4481.12│ -69.55│
│、无形资产和│减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本年支付工程款项│ -2440.30│ -4521.29│ 46.03│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│房屋押金退回较上│ 3.78│ 12.85│ -70.60│
│资活动有关的│年同期减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期未发生股份回│ 275.87│ 1514.15│ -81.78│
│资活动有关的│购致使相关款项较│ │ │ │
│现金 │上年同期减少 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率波动影响 │ -5.75│ -3.83│ -49.90│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│应收款项融资│本期末持有的银行│ 1976.73│ 4768.18│ -58.54│
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本期押金保证金增│ 108.02│ 72.70│ 48.58│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动金│本期对外投资金额│ 5813.94│ 3600.00│ 61.50│
│融资产 │增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期研发中心工程│ 667.50│ 505.35│ 32.09│
│ │投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │新增房屋租赁 │ 761.74│ 291.20│ 161.59│
│递延所得税资│本期确认股份支付│ 598.34│ 193.53│ 209.17│
│产 │及存货跌价对应的│ │ │ │
│ │递延所得税资产增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│对外投资意向金减│ 377.67│ 899.98│ -58.04│
│产 │少 │ │ │ │
│预收款项 │预收房租增加 │ 9.49│ 7.16│ 32.51│
│应付职工薪酬│本期支付年终奖 │ 1050.05│ 2238.97│ -53.10│
│应交税费 │应交企业所得税、│ 762.26│ 1394.50│ -45.34│
│ │增值税及个人所得│ │ │ │
│ │税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期代收代付政府│ 442.23│ 266.80│ 65.75│
│ │补助款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 243.57│ 148.81│ 63.67│
│非流动负债 │负债增加 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未终止确认│ 2013.33│ 1085.07│ 85.55│
│ │的应收票据增加 │ │ │ │
│租赁负债 │新增房屋租赁 │ 515.35│ 143.14│ 260.02│
│其他综合收益│外币报表折算差额│ -11.59│ -5.26│ -120.42│
│ │影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 50085.91│ 53070.65│ -5.62│
│应收款项 │--- │ 6998.82│ 6284.41│ 11.37│
│合同资产 │--- │ 535.19│ 469.92│ 13.89│
│存货 │--- │ 24097.13│ 19870.91│ 21.27│
│固定资产 │--- │ 24886.20│ 25034.34│ -0.59│
│在建工程 │上海营销中心工程│ 338.19│ 505.35│ -33.08│
│ │完工转固 │ │ │ │
│使用权资产 │本期房屋建筑物租│ 821.61│ 291.20│ 182.15│
│ │赁新增确认 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 7691.36│ 6400.40│ 20.17│
│租赁负债 │本期新增租赁 │ 572.12│ 143.14│ 299.68│
│应收款项融资│应收款使用6+9银 │ 2127.01│ 4768.18│ -55.39│
│ │行承兑汇票结算货│ │ │ │
│ │款的比例减少 │ │ │ │
│其他非流动金│对外投资增加 │ 5813.94│ 3600.00│ 61.50│
│融资产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│期初对外投资意向│ 322.22│ 899.98│ -64.20│
│产 │金减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年度奖│ 951.06│ 2238.97│ -57.52│
│ │金 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税、│ 562.17│ 1394.50│ -59.69│
│ │增值税及个人所得│ │ │ │
│ │税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内租赁将到期│ 254.04│ 148.81│ 70.71│
│非流动负债 │的房屋建筑物增加│ │ │ │
│其他流动负债│已背书未终止确认│ 1758.50│ 1085.07│ 62.06│
│ │的应收票据增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 22570.67│ 18895.49│ 19.45│
│营业成本 │--- │ 11009.70│ 9247.17│ 19.06│
│销售费用 │--- │ 2678.19│ 2320.93│ 15.39│
│管理费用 │思泰克科技园综合│ 1267.15│ 952.42│ 33.05│
│ │楼装修工程转固折│ │ │ │
│ │旧计提增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少 │ 0.51│ -85.77│ 100.60│
│所得税费用 │--- │ 652.00│ 753.51│ -13.47│
│研发投入 │--- │ 2021.80│ 1871.64│ 8.02│
│经营活动产生│销售收款增加 │ 5375.89│ 3984.17│ 34.93│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -2021.23│ -3601.55│ 43.88│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -6334.14│ -7133.66│ 11.21│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动现金流净│ -2984.74│ -6751.90│ 55.79│
│价物净增加额│额增加 │ │ │ │
│税金及附加 │增值税增加相应的│ 228.69│ 145.93│ 56.71│
│ │附加税增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 51984.97│ 53070.65│ 55799.78│ 77137.28│ 16871.75│ 11759.94│
│存货 │ 25023.38│ 19870.91│ 17941.55│ 12186.23│ 14302.93│ 13663.76│
│应收票据及应收账款 │ 10421.69│ 9484.54│ 7967.23│ 7436.87│ 6815.55│ 8016.84│
│合同资产 │ 546.69│ 469.92│ 521.29│ 323.34│ 361.68│ 279.56│
│预付款项 │ 414.81│ 506.06│ 304.31│ 147.29│ 184.05│ 121.65│
│其他应收款 │ 108.02│ 72.70│ 73.99│ 32.26│ 61.62│ 43.22│
│流动资产合计 │ 90476.28│ 88242.96│ 84558.58│ 98856.60│ 40424.80│ 34885.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 24728.46│ 25034.34│ 10440.81│ 9603.39│ 9851.45│ 1065.55│
│在建工程 │ 667.50│ 505.35│ 301.38│ ---│ ---│ 7019.32│
│无形资产 │ 428.47│ 434.51│ 450.89│ 452.34│ 477.70│ 478.92│
│商誉 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 33673.72│ 31346.69│ 28251.38│ 10458.48│ 10804.86│ 9188.46│
│资产总计 │ 124150.01│ 119589.65│ 112809.96│ 109315.09│ 51229.65│ 44074.16│
│应付票据及应付账款 │ 4070.80│ 3630.80│ 3691.54│ 3435.06│ 4296.27│ 3570.94│
│预收款项 │ 9.49│ 7.16│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7806.46│ 6400.40│ 4453.62│ 2203.66│ 4199.33│ 4622.39│
│流动负债 │ 16398.18│ 15172.52│ 12621.55│ 8887.04│ 13423.02│ 12124.64│
│长期借款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 539.95│ 167.75│ 165.58│ 154.60│ 243.82│ 280.27│
│负债合计 │ 16938.14│ 15340.27│ 12787.14│ 9041.64│ 13666.84│ 12404.91│
│实收资本 │ 10325.84│ 10325.84│ 10325.84│ 10325.84│ 7743.84│ 7743.84│
│资本公积金 │ 54394.42│ 51796.26│ 51796.26│ 51765.97│ 1575.84│ 1505.22│
│盈余公积 │ 5162.92│ 5162.92│ 5162.92│ 4865.77│ 3871.92│ 3498.13│
│未分配利润 │ 39530.64│ 39159.98│ 33728.35│ 33315.87│ 24371.21│ 18922.07│
│少数股东权益 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 107211.87│ 104249.38│ 100022.82│ 100273.44│ 37562.81│ 31669.25│
│股东权益合计 │ 107211.87│ 104249.38│ 100022.82│ 100273.44│ 37562.81│ 31669.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 51984.97│ 50085.91│ 54258.34│ 53070.65│ 49913.05│ 49047.88│
│存货 │ 25023.38│ 24097.13│ 20782.36│ 19870.91│ 22716.28│ 22604.17│
│应收票据及应收账款 │ 10421.69│ 9636.01│ 9836.94│ 9484.54│ 6760.67│ 5818.79│
│合同资产 │ 546.69│ 535.19│ 507.12│ 469.92│ 485.09│ 448.34│
│预付款项 │ 414.81│ 580.31│ 610.03│ 506.06│ 937.79│ 671.90│
│其他应收款 │ 108.02│ 76.86│ 61.49│ 72.70│ 65.12│ 61.82│
│流动资产合计 │ 90476.28│ 87138.44│ 88822.15│ 88242.96│ 84550.45│ 81134.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 24728.46│ 24886.20│ 25234.96│ 25034.34│ 25360.05│ 25235.55│
│在建工程 │ 667.50│ 338.19│ 79.55│ 505.35│ ---│ 223.83│
│无形资产 │ 428.47│ 431.06│ 433.58│ 434.51│ 438.58│ 442.65│
│商誉 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 33673.72│ 33142.13│ 33210.17│ 31346.69│ 30997.45│ 30346.40│
│资产总计 │ 124150.01│ 120280.56│ 122032.32│ 119589.65│ 115547.90│ 111480.66│
│应付票据及应付账款 │ 4070.80│ 4671.15│ 4299.63│ 3630.80│ 3845.89│ 3956.37│
│预收款项 │ 9.49│ 27.93│ 24.54│ 7.16│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7806.46│ 7691.36│ 6813.79│ 6400.40│ 7214.85│ 6900.23│
│流动负债 │ 16398.18│ 16214.10│ 14483.77│ 15172.52│ 14394.67│ 13730.16│
│长期借款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 539.95│ 596.72│ 658.39│ 167.75│ 297.97│ 196.91│
│负债合计 │ 16938.14│ 16810.82│ 15142.17│ 15340.27│ 14692.64│ 13927.06│
│实收资本 │ 10325.84│ 10325.84│ 10325.84│ 10325.84│ 10325.84│ 10325.84│
│资本公积金 │ 54394.42│ 51796.26│ 51796.26│ 51796.26│ 51796.26│ 51796.26│
│盈余公积 │ 5162.92│ 5162.92│ 5162.92│ 5162.92│ 5162.92│ 5162.92│
│未分配利润 │ 39530.64│ 38385.29│ 41803.40│ 39159.98│ 35764.36│ 32459.61│
│少数股东权益 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 107211.87│ 103469.74│ 106890.15│ 104249.38│ 100855.26│ 97553.59│
│股东权益合计 │ 107211.87│ 103469.74│ 106890.15│ 104249.38│ 100855.26│ 97553.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35764.45│ 48146.14│ 34867.60│ 36783.71│ 38735.33│ 35614.79│
│营业总成本 │ 29403.83│ 36997.73│ 27966.76│ 27020.91│ 26471.00│ 22994.46│
│营业税金及附加 │ 379.04│ 405.88│ 277.54│ 322.07│ 297.88│ 190.15│
│销售费用 │ 5031.68│ 5459.65│ 5045.55│ 4497.57│ 4107.10│ 3917.05│
│财务费用 │ 1.65│ -125.26│ -324.85│ -156.88│ -7.30│ 14.65│
│管理费用 │ 2934.71│ 2677.24│ 1967.16│ 1772.26│ 1248.41│ 1013.46│
│资产减值损失 │ -159.40│ -178.15│ -89.15│ -93.17│ -75.52│ -53.11│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 488.19│ 686.86│ 1024.91│ 231.46│ 94.92│ 69.77│
│营业利润 │ 7105.23│ 12886.20│ 8677.11│ 11408.22│ 13334.59│ 13580.12│
│营业外收入 │ 3.38│ 13.91│ 2.80│ 0.12│ 0.00│ 0.63│
│营业外支出 │ 0.42│ 19.80│ 8.74│ 2.70│ 0.74│ 0.60│
│利润总额 │ 7108.19│ 12880.31│ 8671.17│ 11405.65│ 13333.85│ 13580.14│
│所得税 │ 582.65│ 1704.13│ 939.96│ 1467.14│ 1703.04│ 1859.02│
│净利润 │ 6525.54│ 11176.18│ 7731.21│ 9938.50│ 11630.81│ 11721.12│
│归属母公司净利润 │ 6525.54│ 11176.18│ 7731.21│ 9938.50│ 11630.81│ 11721.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 35764.45│ 22570.67│ 11242.15│ 48146.14│ 31135.16│ 18895.49│
│营业总成本 │ 29403.83│ 17206.03│ 8452.88│ 36997.73│ 23473.33│ 14452.33│
│营业税金及附加 │ 379.04│ 228.69│ 117.39│ 405.88│ 244.07│ 145.93│
│销售费用 │ 5031.68│ 2678.19│ 1329.29│ 5459.65│ 3621.94│ 2320.93│
│财务费用 │ 1.65│ 0.51│ -5.84│ -125.26│ -112.00│ -85.77│
│管理费用 │ 2934.71│ 1267.15│ 589.77│ 2677.24│ 1619.76│ 952.42│
│资产减值损失 │ -159.40│ -116.16│ -45.23│ -178.15│ -118.12│ -69.10│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 488.19│ 320.41│ 173.22│ 686.86│ 529.30│ 350.08│
│营业利润 │ 7105.23│ 6032.11│ 3036.41│ 12886.20│ 9007.78│ 5245.57│
│营业外收入 │ 3.38│ 0.50│ 0.00│ 13.91│ 13.92│ 2.30│
│营业外支出 │ 0.42│ 0.42│ 0.34│ 19.80│ 19.13│ 18.55│
│利润总额 │ 7108.19│ 6032.19│ 3036.08│ 12880.31│ 9002.57│ 5229.32│
│所得税 │ 582.65│ 652.00│ 392.66│ 1704.13│ 1222.00│ 753.51│
│净利润 │ 6525.54│ 5380.19│ 2643.42│ 11176.18│ 7780.57│ 4475.81│
│归属母公司净利润 │ 6525.54│ 5380.19│ 2643.42│ 11176.18│ 7780.57│ 4475.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 39522.77│ 46241.34│ 36536.04│ 35967.57│ 40478.09│ 39636.39│
│经营活动现金流出 │ 31735.43│ 36552.50│ 32652.49│ 27382.80│ 26581.66│ 29217.76│
│经营活动现金流量净额│ 7787.34│ 9688.85│ 3883.55│ 8584.78│ 13896.43│ 10418.63│
│投资活动现金流入 │ 230538.00│ 231881.66│ 234591.88│ 55245.35│ 15405.57│ 9582.95│
│投资活动现金流出 │ 232978.31│ 236946.56│ 251367.01│ 55936.15│ 17989.30│ 15297.19│
│投资活动现金流量净额│ -2440.30│ -5064.90│ -16775.13│ -690.80│ -2583.74│ -5714.23│
│筹资活动现金流入 │ 3.78│ 14.82│ 0.00│ 55858.59│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 6430.75│ 7362.72│ 8446.00│ 3487.03│ 6200.87│ 2954.68│
│筹资活动现金流量净额│ -6426.97│ -7347.90│ -8446.00│ 52371.55│ -6200.87│ -2954.68│
│汇率变动对现金的影响│ -5.75│ -5.18│ 0.07│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1085.68│ -2729.13│ -21337.51│ 60265.53│ 5111.81│ 1749.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 39522.77│ 26793.16│ 13373.26│ 46241.34│ 33615.81│ 23341.80│
│经营活动现金流出 │ 31735.43│ 21417.28│ 10527.43│ 36552.50│ 27731.56│ 19357.63│
│经营活动现金流量净额│ 7787.34│ 5375.89│ 2845.84│ 9688.85│ 5884.25│ 3984.17│
│投资活动现金流入 │ 230538.00│ 155159.22│ 58494.78│ 231881.66│ 180559.83│ 130870.12│
│投资活动现金流出 │ 232978.31│ 157180.46│ 60041.61│ 236946.56│ 185081.12│ 134471.67│
│投资活动现金流量净额│ -2440.30│ -2021.23│ -1546.83│ -5064.90│ -4521.29│ -3601.55│
│筹资活动现金流入 │ 3.78│ 3.78│ 3.78│ 14.82│ 12.85│ 12.85│
│筹资活动现金流出 │ 6430.75│ 6337.92│ 113.31│ 7362.72│ 7258.71│ 7146.52│
│筹资活动现金流量净额│ -6426.97│ -6334.14│ -109.54│ -7347.90│ -7245.85│ -7133.66│
│汇率变动对现金的影响│ -5.75│ -5.25│ -1.79│ -5.18│ -3.83│ -0.85│
│现金及等价物净增加额│ -1085.68│ -2984.74│ 1187.69│ -2729.13│ -5886.72│ -6751.90│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 7723.57│ 16.04│ 1833.47│ 16.41│
│二季报 │ 11171.92│ 23.20│ 2642.34│ 23.64│
│三季报 │ 12239.66│ 25.42│ 3304.75│ 29.57│
│四季报 │ 17010.98│ 35.33│ 3395.62│ 30.38│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6304.60│ 18.08│ 1455.38│ 18.82│
│二季报 │ 7169.81│ 20.56│ 1821.00│ 23.55│
│三季报 │ 8128.13│ 23.31│ 1961.21│ 25.37│
│四季报 │ 13265.06│ 38.04│ 2493.62│ 32.25│
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