财务分析☆ ◇301571 国科天成 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 20593.44│ 20412.20│ 17267.39│ 12679.50│ 9749.52│ 7461.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 17267.39│ 12679.50│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 63.53│ 18.21│ 36.18│ 30.05│ 30.66│ 56.34│
│扣非净利润(万) │ 20266.08│ 20003.11│ 16029.79│ 12869.77│ 9519.51│ 7139.87│
│营业总收(未调整:万) │ 127386.49│ 110338.54│ 96064.50│ 70158.45│ 52955.53│ 32773.73│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 96064.50│ 70158.45│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 77.80│ 14.86│ 36.93│ 32.49│ 61.58│ 66.37│
│加权净资产收益率(%) │ 9.64│ 10.55│ 11.82│ 10.90│ 9.29│ 11.32│
│资产负债比率(%) │ 56.47│ 39.27│ 26.71│ 22.77│ 15.19│ 16.57│
│净利润现金含量(%) │ -89.33│ -63.54│ -16.98│ -75.80│ -208.66│ -158.93│
│基本每股收益(元) │ 1.1477│ 1.1400│ 1.1500│ 0.9400│ 0.7200│ 0.6400│
│每股收益-扣除(元) │ 1.1295│ 1.1100│ 1.0700│ 0.9600│ 0.7100│ 0.6100│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1477│ 1.1376│ 0.9624│ 0.9422│ 0.7245│ 0.5545│
│每股资本公积金(元) │ 6.5929│ 6.5955│ 6.5637│ 5.8523│ 5.8523│ 5.8699│
│每股未分配利润(元) │ 4.3822│ 3.3485│ 2.3931│ 2.0177│ 1.1748│ 0.5240│
│每股净资产(元) │ 12.3987│ 11.3675│ 10.2088│ 9.1200│ 8.1800│ 7.4500│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0252│ -0.7228│ -0.1634│ -0.7100│ -1.5100│ -0.8800│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 20593.44│ 10059.61│ 2492.11│ 20412.20│ 12593.08│ 6732.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12593.08│ 6732.01│
│净利润增长率(%) │ 63.53│ 49.43│ 88.62│ 18.21│ 17.63│ 17.37│
│扣非净利润(万) │ 20266.08│ 10033.82│ 2482.55│ 20003.11│ 12426.06│ 6605.65│
│营业总收(未调整:万) │ 127386.49│ 66660.94│ 20005.13│ 110338.54│ 71644.80│ 40653.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 71644.80│ 40653.68│
│总营收同比增长率(%) │ 77.80│ 63.97│ 67.13│ 14.86│ 11.31│ 7.81│
│加权净资产收益率(%) │ 9.64│ 4.83│ 1.21│ 10.55│ 6.68│ 3.62│
│资产负债比率(%) │ 56.47│ 46.82│ 40.26│ 39.27│ 34.86│ 31.27│
│净利润现金含量(%) │ -89.33│ -103.06│ -48.53│ -63.54│ -168.96│ -113.23│
│基本每股收益(元) │ 1.1477│ 0.5600│ 0.1400│ 1.1400│ 0.7019│ 0.3800│
│每股收益-扣除(元) │ 1.1295│ 0.5600│ 0.1384│ 1.1100│ 0.6925│ 0.3700│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1477│ 0.5607│ 0.1389│ 1.1376│ 0.7019│ 0.3752│
│每股资本公积金(元) │ 6.5929│ 6.5955│ 6.5955│ 6.5955│ 6.5637│ 6.5637│
│每股未分配利润(元) │ 4.3822│ 3.7951│ 3.4874│ 3.3485│ 2.9979│ 2.6713│
│每股净资产(元) │ 12.3987│ 11.8142│ 11.5064│ 11.3675│ 10.9361│ 10.6094│
│每股经营现金流量(元)│ -1.0252│ -0.5778│ -0.0674│ -0.7228│ -1.1859│ -0.4248│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.08│ 1.85│ 2.85│ 3.48│ 5.60│ 5.60│
│速动比率 │ 1.61│ 1.26│ 2.06│ 2.14│ 3.81│ 4.99│
│资产负债比率(%) │ 56.47│ 39.27│ 26.71│ 22.77│ 15.19│ 16.57│
│产权比率 │ 1.33│ 0.65│ 0.37│ 0.30│ 0.18│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.10│ -0.04│ -0.27│ -1.08│ -0.65│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.08│ 1.60│ 1.78│ 1.85│ 2.15│ 2.36│
│速动比率 │ 1.61│ 1.09│ 1.23│ 1.26│ 1.47│ 1.54│
│资产负债比率(%) │ 56.47│ 46.82│ 40.26│ 39.27│ 34.86│ 31.27│
│产权比率 │ 1.33│ 0.90│ 0.68│ 0.65│ 0.53│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.06│ -0.01│ -0.10│ -0.21│ -0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.21│ 1.47│ 1.58│ 1.78│ 2.49│ 2.63│
│存货周转率 │ 0.96│ 1.06│ 1.23│ 1.04│ 1.47│ 2.35│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.52│ 0.62│ 0.62│ 0.51│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 2.74│ 3.40│ 5.76│ 5.10│ 4.75│ 6.09│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.38│ 0.47│ 0.48│ 0.42│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.21│ 0.72│ 0.24│ 1.47│ 0.98│ 0.58│
│存货周转率 │ 0.96│ 0.51│ 0.17│ 1.06│ 0.72│ 0.41│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.26│ 0.08│ 0.52│ 0.35│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 2.74│ 1.41│ 0.44│ 3.40│ 2.60│ 1.45│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.18│ 0.06│ 0.38│ 0.26│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.11│ 10.01│ 9.43│ 10.33│ 8.86│ 7.45│
│销售毛利率 │ 37.42│ 39.42│ 36.35│ 40.29│ 37.53│ 44.37│
│营业利润率 │ 19.47│ 21.58│ 20.34│ 20.38│ 21.23│ 26.72│
│销售净利率 │ 16.46│ 18.51│ 18.26│ 17.70│ 18.35│ 22.64│
│总资产净利率 │ 4.83│ 6.95│ 8.55│ 8.57│ 7.74│ 9.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.11│ 4.75│ 1.21│ 10.01│ 6.42│ 3.54│
│销售毛利率 │ 37.42│ 37.78│ 37.69│ 39.42│ 39.02│ 38.33│
│营业利润率 │ 19.47│ 18.03│ 13.96│ 21.58│ 20.23│ 19.03│
│销售净利率 │ 16.46│ 15.14│ 11.60│ 18.51│ 16.58│ 15.48│
│总资产净利率 │ 4.83│ 2.71│ 0.68│ 6.95│ 4.31│ 2.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 77.80│ 14.86│ 36.93│ 32.49│ 61.58│ 66.37│
│营业利润增长率 │ 71.18│ 21.82│ 36.70│ 27.15│ 28.39│ 59.05│
│净利润增长率 │ 63.53│ 18.21│ 36.18│ 30.05│ 30.66│ 56.34│
│净资产增长率 │ 10.85│ 11.35│ 49.22│ 11.56│ 9.83│ 211.80│
│总资产增长率 │ 57.65│ 34.34│ 57.25│ 22.22│ 8.21│ 225.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 77.80│ 63.97│ 67.13│ 14.86│ 11.31│ 7.81│
│营业利润增长率 │ 71.18│ 55.34│ 112.32│ 21.82│ 15.41│ 16.83│
│净利润增长率 │ 63.53│ 49.43│ 88.62│ 18.21│ 17.63│ 17.37│
│净资产增长率 │ 10.85│ 3.93│ 1.22│ 11.35│ 7.12│ 3.92│
│总资产增长率 │ 57.65│ 20.97│ 2.80│ 34.34│ 20.05│ 10.54│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期发行可转换公│ 100689.15│ 21507.24│ 368.16│
│ │司债券募集资金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票减少│ 136.47│ 985.29│ -86.15│
│应收款项 │销售规模扩大 │ 130622.15│ 80116.90│ 63.04│
│预付款项 │本期生产经营规模│ 77190.90│ 55620.93│ 38.78│
│ │扩大，备货需求相│ │ │ │
│ │应增长 │ │ │ │
│应收款项融资│期末持有的银行承│ 268.84│ 552.00│ -51.30│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│存货 │订单增加相应备货│ 91496.84│ 74476.73│ 22.85│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣进项税│ 2342.87│ 1571.42│ 49.09│
│ │额增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本期投资增加 │ 6684.22│ 6234.22│ 7.22│
│投资 │ │ │ │ │
│在建工程 │项目投入增加 │ 15298.70│ 11686.92│ 30.90│
│无形资产 │非同一控制下企业│ 2318.58│ 889.84│ 160.56│
│ │合并增加 │ │ │ │
│商誉 │非同一控制下企业│ 15639.04│ ---│ ---│
│ │合并增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期装修费增加 │ 3830.38│ 1000.27│ 282.93│
│递延所得税资│本期计提的减值准│ 3737.52│ 2218.10│ 68.50│
│产 │备增加 │ │ │ │
│短期借款 │补充营运资金增加│ 151782.84│ 109628.28│ 38.45│
│ │借款 │ │ │ │
│应付账款 │应付货款增加 │ 19943.08│ 9212.16│ 116.49│
│合同负债 │本期预收货款增加│ 4706.35│ 3078.99│ 52.85│
│应交税费 │本期收入增加，各│ 7508.81│ 1479.46│ 407.54│
│ │项税费增加 │ │ │ │
│其他应付款 │应付尚未结算的费│ 1598.70│ 119.86│ 1233.77│
│ │用以及子公司应付│ │ │ │
│ │借款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内租赁负│ 4951.48│ 727.91│ 580.23│
│非流动负债 │债余额增加及长期│ │ │ │
│ │借款重分类转入 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税额及已│ 410.99│ 278.11│ 47.78│
│ │背书转让但未终止│ │ │ │
│ │确认的应收票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │公司根据项目及资│ 19574.54│ ---│ ---│
│ │金安排，新增银行│ │ │ │
│ │长期项目借款提款│ │ │ │
│应付债券 │本期发行可转换公│ 79811.62│ ---│ ---│
│ │司债券 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增租赁房产│ 4863.01│ 4146.77│ 17.27│
│递延所得税负│非同一控制下企业│ 1152.88│ 125.00│ 822.30│
│债 │合并及发行可转换│ │ │ │
│ │公司债券 │ │ │ │
│其他权益工具│本期发行可转换公│ 3622.90│ ---│ ---│
│ │司债券 │ │ │ │
│少数股东权益│非同一控制下企业│ 5076.17│ 618.60│ 720.60│
│ │合并增加 │ │ │ │
│营业收入 │销售规模扩大，产│ 127386.49│ 71644.80│ 77.80│
│ │品销量增长 │ │ │ │
│营业成本 │营收规模增长，对│ 79717.12│ 43690.53│ 82.46│
│ │应结转成本同步增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬、中介服│ 6649.50│ 3933.58│ 69.04│
│ │务费及折旧摊销装│ │ │ │
│ │修费上升，同时新│ │ │ │
│ │增并购子公司纳入│ │ │ │
│ │合并范围 │ │ │ │
│财务费用 │本期银行贷款增加│ 2384.37│ 1313.62│ 81.51│
│ │，利息支出增加 │ │ │ │
│税金及附加 │收入增加，增值税│ 840.71│ 176.64│ 375.94│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期增值税加计抵│ 173.60│ 598.45│ -70.99│
│ │减和政府补助减少│ │ │ │
│销售费用 │市场拓展投入加大│ 840.71│ 646.39│ 30.06│
│ │、职工薪酬增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司加大研发投入│ 5740.90│ 4352.44│ 31.90│
│投资收益 │本期联营公司亏损│ -556.08│ -39.05│ -1324.10│
│信用减值损失│本期计提的应收账│ -6006.12│ -3427.36│ -75.24│
│ │款坏账准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 281.55│ 57.41│ 390.40│
│营业外支出 │本期报废资产增加│ 10.98│ 0.43│ 2473.60│
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -18395.49│ -21277.25│ 13.54│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│发行可转换公司债│ 123990.60│ 24518.12│ 405.71│
│的现金流量净│券资金到账 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│非同一控制下合并│ -26417.02│ -16920.95│ -56.12│
│的现金流量净│取得子公司及其他│ │ │ │
│额 │营业单位支付的现│ │ │ │
│ │金净额增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 21987.08│ 21507.24│ 2.23│
│应收款项 │--- │ 105128.56│ 80116.90│ 31.22│
│存货 │--- │ 87869.63│ 74476.73│ 17.98│
│长期股权投资│--- │ 3610.54│ 3699.17│ -2.40│
│固定资产 │--- │ 49384.26│ 45416.52│ 8.74│
│在建工程 │--- │ 17050.82│ 11686.92│ 45.90│
│使用权资产 │--- │ 5623.63│ 4899.32│ 14.78│
│短期借款 │--- │ 133449.64│ 109628.28│ 21.73│
│合同负债 │--- │ 4235.87│ 3078.99│ 37.57│
│长期借款 │--- │ 11154.16│ ---│ ---│
│租赁负债 │--- │ 4897.20│ 4146.77│ 18.10│
│预付款项 │--- │ 59649.82│ 55620.93│ 7.24│
│商誉 │非同一控制企业合│ 15639.04│ ---│ ---│
│ │并 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 48.52│ 985.29│ -95.08│
│其他流动资产│--- │ 2372.60│ 1571.42│ 50.98│
│长期待摊费用│--- │ 1895.02│ 1000.27│ 89.45│
│应交税费 │--- │ 4277.66│ 1479.46│ 189.14│
│其他应付款 │应付股利及非同一│ 11915.48│ 119.86│ 9840.88│
│ │控制下企业合并投│ │ │ │
│ │资尾款于7月初支 │ │ │ │
│ │付 │ │ │ │
│一年内到期的│--- │ 3558.52│ 727.91│ 388.87│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 549.83│ 278.11│ 97.70│
│营业收入 │本期订单增加 │ 66660.94│ 40653.68│ 63.97│
│营业成本 │本期收入增加，对│ 41479.75│ 25070.42│ 65.45│
│ │应成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期职工薪酬增加│ 543.91│ 399.81│ 36.04│
│管理费用 │本期职工薪酬、折│ 4245.37│ 2195.83│ 93.34│
│ │旧及摊销费用增加│ │ │ │
│财务费用 │本期支付的利息增│ 1324.40│ 683.18│ 93.86│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额增加 │ 1916.97│ 1444.10│ 32.74│
│研发投入 │--- │ 3246.60│ 2879.03│ 12.77│
│经营活动产生│购买商品、支付给│ -10367.58│ -7622.69│ -36.01│
│的现金流量净│职工以及为职工支│ │ │ │
│额 │付的现金、支付的│ │ │ │
│ │各项税费及其他与│ │ │ │
│ │经营活动有关的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期非同一控制下│ -15410.73│ -13987.05│ -10.18│
│的现金流量净│企业合并支付的投│ │ │ │
│额 │资款增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 26255.95│ 10385.50│ 152.81│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ 479.84│ -11224.23│ 104.28│
│价物净增加额│金流量净额增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期计提的附加税│ 277.49│ 138.18│ 100.81│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助减少│ 115.32│ 306.07│ -62.32│
│投资收益 │联营企业亏损 │ -388.64│ -31.00│ -1153.56│
│信用减值损失│本期计提应收账款│ -3142.68│ -1755.37│ -79.03│
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 100689.15│ 21507.24│ 44854.53│ 10251.66│ 26026.37│ 55760.71│
│存货 │ 91496.84│ 74476.73│ 52074.22│ 47044.98│ 33825.70│ 11297.59│
│应收票据及应收账款 │ 130758.62│ 81102.19│ 69905.86│ 53032.19│ 28724.20│ 16638.93│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 77190.90│ 55620.93│ 18824.68│ 10376.28│ 16158.87│ 16949.48│
│其他应收款 │ 518.50│ 532.79│ 458.72│ 779.40│ 686.30│ 1008.07│
│流动资产合计 │ 403265.73│ 235363.31│ 188918.33│ 122233.60│ 105616.30│ 102772.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3714.10│ 3699.17│ 265.73│ 90.13│ 486.19│ 536.97│
│固定资产净额 │ 47421.37│ 45416.52│ 19402.95│ 13944.84│ 13579.19│ 8710.61│
│在建工程 │ 15298.70│ 11686.92│ 9941.03│ 10946.02│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2318.58│ 889.84│ 1028.23│ 1039.91│ 1631.93│ 2284.77│
│商誉 │ 15639.04│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 127813.39│ 101511.49│ 61846.53│ 37234.55│ 24859.34│ 17801.13│
│资产总计 │ 531079.12│ 336874.80│ 250764.87│ 159468.16│ 130475.64│ 120573.85│
│应付票据及应付账款 │ 19943.08│ 9212.16│ 5416.79│ 5021.31│ 6860.61│ 13547.42│
│预收款项 │ ---│ 561.49│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4706.35│ 3078.99│ 1489.88│ 992.54│ 1021.21│ 967.91│
│流动负债 │ 193804.27│ 127472.10│ 66281.87│ 35075.28│ 18852.17│ 18337.62│
│长期借款 │ 19574.54│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6.19│ 12.35│
│非流动负债 │ 106110.74│ 4821.26│ 702.83│ 1229.68│ 970.62│ 1636.22│
│负债合计 │ 299915.01│ 132293.37│ 66984.70│ 36304.96│ 19822.79│ 19973.84│
│实收资本 │ 17942.59│ 17942.59│ 17942.59│ 13456.94│ 13456.94│ 13456.94│
│资本公积金 │ 118293.85│ 118339.64│ 117769.75│ 78753.94│ 78753.94│ 78990.35│
│盈余公积 │ 6023.29│ 6023.29│ 4493.61│ 3011.67│ 1676.12│ 683.99│
│未分配利润 │ 78628.22│ 60080.23│ 42938.15│ 27152.70│ 15808.76│ 7051.37│
│少数股东权益 │ 5076.17│ 618.60│ 607.80│ 413.86│ 622.00│ 417.36│
│归属母公司权益 │ 226087.94│ 203962.84│ 183172.37│ 122749.34│ 110030.86│ 100182.65│
│股东权益合计 │ 231164.11│ 204581.44│ 183780.16│ 123163.20│ 110652.85│ 100600.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 100689.15│ 21987.08│ 15529.78│ 21507.24│ 31209.25│ 33665.10│
│存货 │ 91496.84│ 87869.63│ 74162.36│ 74476.73│ 70043.41│ 69579.15│
│应收票据及应收账款 │ 130758.62│ 105177.08│ 84627.75│ 81102.19│ 76453.67│ 70720.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 77190.90│ 59649.82│ 64042.83│ 55620.93│ 41649.41│ 24450.28│
│其他应收款 │ 518.50│ 535.20│ 636.90│ 532.79│ 701.14│ 475.93│
│流动资产合计 │ 403265.73│ 277804.29│ 240556.68│ 235363.31│ 222176.57│ 200590.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3714.10│ 3610.54│ 3461.33│ 3699.17│ 226.68│ 234.73│
│固定资产净额 │ 47421.37│ 49384.26│ 44674.50│ 45416.52│ 35806.09│ 36569.04│
│在建工程 │ 15298.70│ 17050.82│ 13328.57│ 11686.92│ 11555.15│ 8968.11│
│无形资产 │ 2318.58│ 2361.34│ 825.18│ 889.84│ 910.74│ 871.80│
│商誉 │ 15639.04│ 15639.04│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 127813.39│ 129728.75│ 105765.75│ 101511.49│ 78872.79│ 76609.66│
│资产总计 │ 531079.12│ 407533.04│ 346322.42│ 336874.80│ 301049.36│ 277200.51│
│应付票据及应付账款 │ 19943.08│ 13154.45│ 8503.06│ 9212.16│ 7380.67│ 8425.93│
│预收款项 │ ---│ ---│ 1678.06│ 561.49│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4706.35│ 4235.87│ 2831.90│ 3078.99│ 2334.25│ 2185.01│
│流动负债 │ 193804.27│ 173730.39│ 134771.40│ 127472.10│ 103345.88│ 85060.46│
│长期借款 │ 19574.54│ 11154.16│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 106110.74│ 17092.25│ 4648.79│ 4821.26│ 1585.55│ 1612.84│
│负债合计 │ 299915.01│ 190822.64│ 139420.19│ 132293.37│ 104931.43│ 86673.30│
│实收资本 │ 17942.59│ 17942.59│ 17942.59│ 17942.59│ 17942.59│ 17942.59│
│资本公积金 │ 118293.85│ 118339.64│ 118339.64│ 118339.64│ 117769.75│ 117769.75│
│盈余公积 │ 6023.29│ 6023.29│ 6023.29│ 6023.29│ 4493.61│ 4493.61│
│未分配利润 │ 78628.22│ 68094.38│ 62572.34│ 60080.23│ 53790.80│ 47929.73│
│少数股东权益 │ 5076.17│ 4733.41│ 447.29│ 618.60│ -103.36│ 166.98│
│归属母公司权益 │ 226087.94│ 211976.99│ 206454.95│ 203962.84│ 196221.29│ 190360.22│
│股东权益合计 │ 231164.11│ 216710.40│ 206902.24│ 204581.44│ 196117.93│ 190527.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 127386.49│ 110338.54│ 96064.50│ 70158.45│ 52955.53│ 32773.73│
│营业总成本 │ 96250.22│ 82504.06│ 74595.65│ 52650.08│ 40999.02│ 23902.67│
│营业税金及附加 │ 840.71│ 262.36│ 182.25│ 155.08│ 239.15│ 93.50│
│销售费用 │ 917.61│ 935.28│ 972.43│ 1057.11│ 839.71│ 663.83│
│财务费用 │ 2384.37│ 2097.09│ 1644.00│ 354.71│ -205.46│ -12.35│
│管理费用 │ 6649.50│ 5845.92│ 4941.83│ 4216.44│ 4135.11│ 2862.39│
│资产减值损失 │ -221.26│ -93.20│ -486.75│ -199.48│ -46.48│ -16.21│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -556.08│ -136.44│ 626.86│ -396.06│ 37.25│ -39.87│
│营业利润 │ 24807.95│ 23809.07│ 19544.21│ 14297.64│ 11244.63│ 8758.08│
│营业外收入 │ 8.93│ 65.09│ 0.50│ 0.01│ 0.10│ 0.11│
│营业外支出 │ 10.98│ 90.60│ 7.23│ 10.36│ 11.53│ 26.18│
│利润总额 │ 24805.91│ 23783.56│ 19537.49│ 14287.29│ 11233.20│ 8732.02│
│所得税 │ 3839.15│ 3360.57│ 1994.90│ 1865.93│ 1515.45│ 1310.85│
│净利润 │ 20966.76│ 20423.00│ 17542.58│ 12421.36│ 9717.75│ 7421.17│
│归属母公司净利润 │ 20593.44│ 20412.20│ 17267.39│ 12679.50│ 9749.52│ 7461.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 127386.49│ 66660.94│ 20005.13│ 110338.54│ 71644.80│ 40653.68│
│营业总成本 │ 96250.22│ 51117.52│ 16805.57│ 82504.06│ 54113.20│ 31366.44│
│营业税金及附加 │ 840.71│ 277.49│ 53.52│ 262.36│ 176.64│ 138.18│
│销售费用 │ 917.61│ 543.91│ 239.56│ 935.28│ 646.39│ 399.81│
│财务费用 │ 2384.37│ 1324.40│ 590.67│ 2097.09│ 1313.62│ 683.18│
│管理费用 │ 6649.50│ 4245.37│ 1883.08│ 5845.92│ 3933.58│ 2195.83│
│资产减值损失 │ -221.26│ -121.26│ -41.78│ -93.20│ -228.85│ -128.85│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -556.08│ -388.64│ -237.84│ -136.44│ -39.05│ -31.00│
│营业利润 │ 24807.95│ 12016.17│ 2792.92│ 23809.07│ 14492.21│ 7735.49│
│营业外收入 │ 8.93│ 0.25│ 0.00│ 65.09│ 6.91│ 1.91│
│营业外支出 │ 10.98│ 9.29│ 0.00│ 90.60│ 0.43│ 2.10│
│利润总额 │ 24805.91│ 12007.13│ 2792.92│ 23783.56│ 14498.69│ 7735.30│
│所得税 │ 3839.15│ 1916.97│ 472.12│ 3360.57│ 2616.76│ 1444.10│
│净利润 │ 20966.76│ 10090.16│ 2320.80│ 20423.00│ 11881.93│ 6291.20│
│归属母公司净利润 │ 20593.44│ 10059.61│ 2492.11│ 20412.20│ 12593.08│ 6732.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 91410.57│ 114537.26│ 85048.56│ 57427.79│ 69006.93│ 32559.67│
│经营活动现金流出 │ 109806.07│ 127506.98│ 87980.02│ 67039.15│ 89350.48│ 44418.87│
│经营活动现金流量净额│ -18395.49│ -12969.72│ -2931.46│ -9611.36│ -20343.55│ -11859.20│
│投资活动现金流入 │ 4233.47│ 690.00│ 1943.58│ 4207.40│ 24338.03│ 55148.67│
│投资活动现金流出 │ 30650.49│ 37832.05│ 25259.36│ 22660.59│ 30238.86│ 63258.43│
│投资活动现金流量净额│ -26417.02│ -37142.05│ -23315.78│ -18453.19│ -5900.83│ -8109.76│
│筹资活动现金流入 │ 207769.04│ 95798.94│ 93840.45│ 23050.00│ 6500.00│ 61235.29│
│筹资活动现金流出 │ 83778.44│ 69034.45│ 32493.24│ 7766.21│ 893.57│ 4130.15│
│筹资活动现金流量净额│ 123990.60│ 26764.49│ 61347.21│ 15283.79│ 5606.43│ 57105.14│
│汇率变动对现金的影响│ 3.82│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 79181.90│ -23347.29│ 35099.97│ -12780.76│ -20637.96│ 37136.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 91410.57│ 47221.91│ 19090.58│ 114537.26│ 71672.94│ 43920.37│
│经营活动现金流出 │ 109806.07│ 57589.49│ 20300.08│ 127506.98│ 92950.19│ 51543.06│
│经营活动现金流量净额│ -18395.49│ -10367.58│ -1209.50│ -12969.72│ -21277.25│ -7622.69│
│投资活动现金流入 │ 4233.47│ 2796.33│ 1859.57│ 690.00│ 690.00│ 460.00│
│投资活动现金流出 │ 30650.49│ 18207.07│ 6855.14│ 37832.05│ 17610.95│ 14447.05│
│投资活动现金流量净额│ -26417.02│ -15410.73│ -4995.57│ -37142.05│ -16920.95│ -13987.05│
│筹资活动现金流入 │ 207769.04│ 63786.44│ 16646.32│ 95798.94│ 73013.83│ 41640.94│
│筹资活动现金流出 │ 83778.44│ 37530.49│ 16418.71│ 69034.45│ 48495.71│ 31255.43│
│筹资活动现金流量净额│ 123990.60│ 26255.95│ 227.61│ 26764.49│ 24518.12│ 10385.50│
│汇率变动对现金的影响│ 3.82│ 2.20│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 79181.90│ 479.84│ -5977.46│ -23347.29│ -13680.08│ -11224.23│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 11969.47│ 10.85│ 1321.24│ 6.47│
│二季报 │ 28684.22│ 26.00│ 5410.78│ 26.51│
│三季报 │ 30991.12│ 28.09│ 5861.07│ 28.71│
│四季报 │ 38693.74│ 35.07│ 7819.12│ 38.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 10560.09│ 10.99│ 1076.16│ 6.23│
│二季报 │ 27147.19│ 28.26│ 4659.57│ 26.98│
│三季报 │ 26658.04│ 27.75│ 4970.04│ 28.78│
│四季报 │ 31699.17│ 33.00│ 6561.61│ 38.00│
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