财务分析☆ ◇301577 美信科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -2257.00│ -486.35│ 3226.71│ 5498.87│ 6667.86│ 6397.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3226.71│ 5498.87│ 6686.74│ ---│
│净利润增长率(%) │ -298.19│ -115.07│ -41.32│ -17.76│ 4.23│ 40.04│
│扣非净利润(万) │ -2326.06│ -573.08│ 3014.02│ 5613.05│ 6407.81│ 6010.38│
│营业总收(未调整:万) │ 44025.82│ 41336.72│ 42223.93│ 43572.23│ 48731.26│ 46610.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 42223.93│ 43572.23│ 48731.26│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 41.22│ -2.10│ -3.09│ -10.59│ 4.55│ 37.52│
│加权净资产收益率(%) │ -3.06│ -0.64│ 4.40│ 13.97│ 19.94│ 23.33│
│资产负债比率(%) │ 41.24│ 34.57│ 28.51│ 42.49│ 47.87│ 49.99│
│净利润现金含量(%) │ 87.42│ -647.65│ 230.06│ 71.91│ 76.49│ 1.24│
│基本每股收益(元) │ -0.5012│ -0.1100│ 0.7400│ 1.6600│ 2.0200│ 1.9300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5143│ -0.1300│ 0.7000│ 1.6900│ 1.9300│ 1.8100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4990│ -0.1080│ 0.7290│ 1.6580│ 2.0105│ 1.9289│
│每股资本公积金(元) │ 10.3518│ 10.1806│ 9.7883│ 3.0262│ 2.9966│ 2.9704│
│每股未分配利润(元) │ 4.9244│ 5.4475│ 5.9567│ 8.1345│ 6.4614│ 4.6449│
│每股净资产(元) │ 16.0988│ 16.5980│ 17.2404│ 12.7273│ 11.0300│ 9.1900│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4362│ 0.6995│ 1.6772│ 1.1922│ 1.5400│ 0.0200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2257.00│ -1894.01│ -1289.81│ -486.35│ 1138.78│ 1050.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1138.78│ 1050.81│
│净利润增长率(%) │ -298.19│ -280.24│ -281.90│ -115.07│ -24.67│ -7.64│
│扣非净利润(万) │ -2326.06│ -1943.75│ -1302.45│ -573.08│ 1066.55│ 995.10│
│营业总收(未调整:万) │ 44025.82│ 27873.09│ 13528.61│ 41336.72│ 31175.35│ 20537.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31175.35│ 20537.00│
│总营收同比增长率(%) │ 41.22│ 35.72│ 27.59│ -2.10│ 3.06│ 2.98│
│加权净资产收益率(%) │ -3.06│ -2.57│ -1.74│ -0.64│ 1.48│ 1.37│
│资产负债比率(%) │ 41.24│ 39.11│ 38.15│ 34.57│ 31.04│ 30.04│
│净利润现金含量(%) │ 87.42│ 181.16│ 61.00│ -647.65│ 575.88│ 274.60│
│基本每股收益(元) │ -0.5012│ -0.4300│ -0.2900│ -0.1100│ 0.2564│ 0.2400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5143│ -0.4400│ -0.2892│ -0.1300│ 0.2369│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4990│ -0.4206│ -0.2864│ -0.1080│ 0.2529│ 0.2374│
│每股资本公积金(元) │ 10.3518│ 10.2388│ 10.2103│ 10.1806│ 10.1543│ 9.7993│
│每股未分配利润(元) │ 4.9244│ 5.0269│ 5.1611│ 5.4475│ 5.7979│ 5.8879│
│每股净资产(元) │ 16.0988│ 16.2189│ 16.3410│ 16.5980│ 16.9349│ 17.1903│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4362│ -0.7620│ -0.1747│ 0.6995│ 1.4564│ 0.6520│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.48│ 1.82│ 2.77│ 2.14│ 1.80│ 1.74│
│速动比率 │ 1.06│ 1.38│ 2.24│ 1.62│ 1.23│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 41.24│ 34.57│ 28.51│ 42.49│ 47.87│ 49.99│
│产权比率 │ 0.70│ 0.53│ 0.40│ 0.74│ 0.92│ 1.00│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.10│ 0.35│ 0.21│ 0.20│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.48│ 1.55│ 1.64│ 1.82│ 2.26│ 2.50│
│速动比率 │ 1.06│ 1.12│ 1.20│ 1.38│ 1.79│ 2.03│
│资产负债比率(%) │ 41.24│ 39.11│ 38.15│ 34.57│ 31.04│ 30.04│
│产权比率 │ 0.70│ 0.64│ 0.62│ 0.53│ 0.45│ 0.43│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.08│ -0.02│ 0.10│ 0.25│ 0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.86│ 2.83│ 2.94│ 3.26│ 3.46│ 3.78│
│存货周转率 │ 2.09│ 2.55│ 3.03│ 2.59│ 2.58│ 3.18│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.70│ 0.84│ 1.01│ 1.13│ 1.30│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 1.65│ 3.97│ 4.44│ 5.91│ 9.06│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.37│ 0.47│ 0.61│ 0.74│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.86│ 1.64│ 0.86│ 2.83│ 2.00│ 1.28│
│存货周转率 │ 2.09│ 1.39│ 0.71│ 2.55│ 2.03│ 1.36│
│流动资产周转率 │ 0.69│ 0.45│ 0.22│ 0.70│ 0.52│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 0.71│ 0.35│ 1.65│ 2.60│ 1.78│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.24│ 0.12│ 0.37│ 0.29│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.10│ -0.65│ 4.23│ 13.03│ 18.23│ 20.99│
│销售毛利率 │ 19.86│ 20.14│ 22.87│ 27.56│ 27.26│ 29.12│
│营业利润率 │ -5.45│ -1.29│ 8.05│ 14.14│ 15.27│ 15.56│
│销售净利率 │ -5.14│ -1.19│ 7.64│ 12.62│ 13.68│ 13.72│
│总资产净利率 │ -1.90│ -0.44│ 3.58│ 7.66│ 10.17│ 13.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.10│ -2.59│ -1.75│ -0.65│ 1.49│ 1.38│
│销售毛利率 │ 19.86│ 20.26│ 17.53│ 20.14│ 22.30│ 23.62│
│营业利润率 │ -5.45│ -7.09│ -9.98│ -1.29│ 3.93│ 5.21│
│销售净利率 │ -5.14│ -6.81│ -9.55│ -1.19│ 3.65│ 5.12│
│总资产净利率 │ -1.90│ -1.62│ -1.11│ -0.44│ 1.05│ 0.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.22│ -2.10│ -3.09│ -10.59│ 4.55│ 37.52│
│营业利润增长率 │ -295.68│ -115.74│ -44.86│ -17.19│ 2.60│ 38.14│
│净利润增长率 │ -298.19│ -115.07│ -41.32│ -17.76│ 4.23│ 40.04│
│净资产增长率 │ -2.58│ -2.05│ 80.78│ 15.27│ 19.98│ 24.58│
│总资产增长率 │ 8.47│ 7.11│ 45.42│ 4.57│ 15.09│ 64.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.22│ 35.72│ 27.59│ -2.10│ 3.06│ 2.98│
│营业利润增长率 │ -295.68│ -284.96│ -263.75│ -115.74│ -19.46│ -6.71│
│净利润增长率 │ -298.19│ -280.24│ -281.90│ -115.07│ -24.67│ -7.64│
│净资产增长率 │ -2.58│ -2.28│ -1.55│ -2.05│ -0.06│ -0.29│
│总资产增长率 │ 8.47│ 5.00│ 4.15│ 7.11│ 3.69│ 1.89│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │满足订单需求增长│ 13702.50│ 22931.17│ -40.25│
│ │，本期支付生产所│ │ │ │
│ │需材料及资产款项│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│交易性金融资│上期末理财产品到│ 912.47│ 87.39│ 944.12│
│产 │期赎回及本期新增│ │ │ │
│ │购买理财产品 │ │ │ │
│应收票据 │本期营业收入规模│ 12306.14│ 4077.21│ 201.83│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期营业收入规模│ 17645.71│ 13136.91│ 34.32│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │重点项目订单及其│ 19386.83│ 14377.13│ 34.84│
│ │备货 │ │ │ │
│无形资产 │公司购买资产 │ 4218.99│ 1367.88│ 208.43│
│应付票据 │存货采购增加 │ 15139.90│ 6116.47│ 147.53│
│应交税费 │房产税增加 │ 268.35│ 156.69│ 71.26│
│其他应付款 │公司购买资产 │ 4063.27│ 2674.87│ 51.91│
│营业收入 │重点项目产能释放│ 44025.82│ 31175.35│ 41.22│
│ │，兆瓦闪充产品持│ │ │ │
│ │续批量交付 │ │ │ │
│营业成本 │收入增加成本相应│ 35282.70│ 24224.04│ 45.65│
│ │增加 │ │ │ │
│税金及附加 │房产税增加 │ 244.13│ 41.07│ 494.40│
│销售费用 │加大销售力度和激│ 1212.69│ 889.04│ 36.40│
│ │励措施，增加相关│ │ │ │
│ │人员薪酬及股份支│ │ │ │
│ │付费用 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬、股份支│ 3688.40│ 2628.62│ 40.32│
│ │付增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加、利│ 704.27│ -266.21│ 364.55│
│ │息收入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润亏损减少企业│ -109.94│ 101.62│ -208.18│
│ │所得税应纳税所得│ │ │ │
│ │额 │ │ │ │
│其他收益 │可抵扣进项税额增│ 257.30│ 138.27│ 86.09│
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │理财收益减少 │ 22.41│ 62.59│ -64.20│
│信用减值损失│本期加强应收账款│ 68.07│ -54.33│ 225.28│
│ │管理，收回前期计│ │ │ │
│ │提的坏账准备，相│ │ │ │
│ │应减少损失 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -3573.68│ -658.08│ -443.04│
│ │准备增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 15262.81│ 22931.17│ -33.44│
│应收款项 │--- │ 20949.64│ 13136.91│ 59.47│
│存货 │--- │ 17608.23│ 14377.13│ 22.47│
│固定资产 │--- │ 39575.21│ 39253.37│ 0.82│
│在建工程 │--- │ 2399.01│ 1986.76│ 20.75│
│使用权资产 │--- │ 2002.31│ 2291.21│ -12.61│
│短期借款 │--- │ 990.55│ 954.38│ 3.79│
│合同负债 │--- │ 64.52│ 42.10│ 53.27│
│长期借款 │--- │ 3148.51│ 4097.03│ -23.15│
│租赁负债 │--- │ 1940.85│ 2208.78│ -12.13│
│营业收入 │重点项目产能释放│ 27873.09│ 20537.00│ 35.72│
│ │，尤其兆瓦闪充产│ │ │ │
│ │品批量交付 │ │ │ │
│营业成本 │收入增加成本相应│ 22225.73│ 15686.96│ 41.68│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │职工薪酬、股份支│ 791.59│ 552.72│ 43.22│
│ │付增加 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬、股份支│ 2566.24│ 1730.68│ 48.28│
│ │付增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失 │ 508.86│ -257.42│ 297.68│
│所得税费用 │利润亏损减少企业│ -53.21│ 35.48│ -249.95│
│ │所得税应纳税所得│ │ │ │
│ │额 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1396.48│ 1250.14│ 11.71│
│经营活动产生│功率类磁性元器件│ -3431.20│ 2885.54│ -218.91│
│的现金流量净│需求增长而增加备│ │ │ │
│额 │货 │ │ │ │
│投资活动产生│理财减少、固定资│ -448.78│ 2485.16│ -118.06│
│的现金流量净│产购置增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款减少│ -1230.83│ -2313.57│ 46.80│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│产能扩大、增加备│ -5469.06│ 3032.25│ -280.36│
│价物净增加额│货 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13702.50│ 22931.17│ 23191.96│ 5849.20│ 9570.31│ 5238.19│
│存货 │ 19386.83│ 14377.13│ 11469.02│ 10057.43│ 14291.45│ 13202.31│
│应收票据及应收账款 │ 29951.84│ 17214.12│ 19239.47│ 19516.59│ 16119.56│ 17833.89│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 189.50│ 609.42│ 286.48│ 187.44│ 37.49│ 42.71│
│其他应收款 │ 1079.33│ 862.32│ 674.92│ 756.25│ 1212.88│ 1350.17│
│流动资产合计 │ 68091.63│ 59603.25│ 59086.63│ 41184.38│ 45352.06│ 40786.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 39088.80│ 39253.37│ 10758.64│ 10486.87│ 9123.91│ 7380.65│
│在建工程 │ 2246.44│ 1986.76│ 21792.32│ 15794.27│ 9461.83│ 6314.06│
│无形资产 │ 4218.99│ 1367.88│ 1417.42│ 1417.79│ 1353.04│ 1377.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 55913.19│ 54718.16│ 47650.72│ 32216.20│ 24792.34│ 20162.02│
│资产总计 │ 124004.81│ 114321.41│ 106737.35│ 73400.58│ 70144.40│ 60948.08│
│应付票据及应付账款 │ 35378.65│ 23287.65│ 16856.63│ 14276.57│ 20918.80│ 19834.86│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 16.24│ 42.10│ 14.06│ 11.82│ 14.97│ 2.61│
│流动负债 │ 45867.45│ 32756.88│ 21293.42│ 19271.40│ 25246.70│ 23404.37│
│长期借款 │ 2676.26│ 4097.03│ 5981.98│ 8758.34│ 4840.70│ 3192.70│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5269.43│ 6763.64│ 9138.12│ 11919.41│ 8328.84│ 7064.17│
│负债合计 │ 51136.88│ 39520.52│ 30431.54│ 31190.81│ 33575.54│ 30468.54│
│实收资本 │ 4522.95│ 4502.95│ 4426.00│ 3316.49│ 3316.49│ 3316.49│
│资本公积金 │ 46820.81│ 45842.69│ 43322.89│ 10036.21│ 9938.24│ 9851.30│
│盈余公积 │ 2207.29│ 2207.29│ 2198.64│ 1882.06│ 1882.06│ 1882.06│
│未分配利润 │ 22272.78│ 24529.78│ 26364.37│ 26978.01│ 21429.22│ 15404.76│
│少数股东权益 │ 54.00│ 60.76│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 72813.94│ 74740.14│ 76305.81│ 42209.77│ 36568.85│ 30479.54│
│股东权益合计 │ 72867.93│ 74800.90│ 76305.81│ 42209.77│ 36568.85│ 30479.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 13702.50│ 15262.81│ 15131.51│ 22931.17│ 20422.02│ 24530.59│
│存货 │ 19386.83│ 17608.23│ 16986.91│ 14377.13│ 12390.83│ 11600.42│
│应收票据及应收账款 │ 29951.84│ 27183.77│ 21518.50│ 17214.12│ 19826.00│ 20341.97│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 189.50│ 357.31│ 464.38│ 609.42│ 1132.44│ 443.60│
│其他应收款 │ 1079.33│ 898.68│ 639.83│ 862.32│ 688.36│ 852.45│
│流动资产合计 │ 68091.63│ 64222.70│ 64162.13│ 59603.25│ 59899.91│ 61233.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 39088.80│ 39575.21│ 38633.18│ 39253.37│ 13268.56│ 12280.21│
│在建工程 │ 2246.44│ 2399.01│ 2202.21│ 1986.76│ 23612.58│ 22545.35│
│无形资产 │ 4218.99│ 1358.87│ 1371.66│ 1367.88│ 1380.26│ 1392.65│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 55913.19│ 55816.94│ 54903.05│ 54718.16│ 50778.39│ 47523.90│
│资产总计 │ 124004.81│ 120039.64│ 119065.17│ 114321.41│ 110678.30│ 108757.25│
│应付票据及应付账款 │ 35378.65│ 33015.29│ 29139.55│ 23287.65│ 15959.12│ 17466.31│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 16.24│ 64.52│ 77.83│ 42.10│ 16.22│ 16.83│
│流动负债 │ 45867.45│ 41458.55│ 39154.03│ 32756.88│ 26558.74│ 24482.25│
│长期借款 │ 2676.26│ 3148.51│ 3620.75│ 4097.03│ 4565.24│ 5037.49│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5269.43│ 5491.66│ 6268.08│ 6763.64│ 7797.90│ 8190.75│
│负债合计 │ 51136.88│ 46950.21│ 45422.11│ 39520.52│ 34356.64│ 32673.00│
│实收资本 │ 4522.95│ 4502.95│ 4502.95│ 4502.95│ 4502.95│ 4426.00│
│资本公积金 │ 46820.81│ 46104.75│ 45976.26│ 45842.69│ 45724.22│ 43371.88│
│盈余公积 │ 2207.29│ 2207.29│ 2207.29│ 2207.29│ 2251.48│ 2213.00│
│未分配利润 │ 22272.78│ 22635.77│ 23239.97│ 24529.78│ 26107.84│ 26060.05│
│少数股东权益 │ 54.00│ 56.56│ 60.30│ 60.76│ 64.85│ ---│
│归属母公司权益 │ 72813.94│ 73032.87│ 73582.76│ 74740.14│ 76256.81│ 76084.25│
│股东权益合计 │ 72867.93│ 73089.43│ 73643.06│ 74800.90│ 76321.66│ 76084.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44025.82│ 41336.72│ 42223.93│ 43572.23│ 48731.26│ 46610.38│
│营业总成本 │ 43196.14│ 40762.68│ 38657.28│ 37318.63│ 40926.17│ 38959.51│
│营业税金及附加 │ 244.13│ 159.34│ 96.72│ 150.33│ 163.03│ 189.95│
│销售费用 │ 1212.69│ 1330.50│ 1027.52│ 1036.43│ 985.79│ 796.21│
│财务费用 │ 704.27│ -134.71│ -809.33│ -227.47│ -368.38│ 276.82│
│管理费用 │ 3688.40│ 3637.77│ 3217.50│ 2554.84│ 2438.89│ 2741.79│
│资产减值损失 │ -3573.68│ -1331.80│ -635.64│ -379.20│ -544.56│ -619.54│
│公允价值变动净收益 │ -1.77│ ---│ ---│ 100.56│ -187.00│ 243.98│
│投资收益 │ 22.41│ 81.05│ 230.33│ -318.76│ 3.56│ ---│
│营业利润 │ -2397.88│ -534.81│ 3397.10│ 6161.24│ 7439.92│ 7251.04│
│营业外收入 │ 29.00│ 19.12│ 1.48│ 17.13│ 82.21│ 41.06│
│营业外支出 │ 3.47│ 27.41│ 16.79│ 7.04│ 18.67│ 24.10│
│利润总额 │ -2372.35│ -543.11│ 3381.78│ 6171.33│ 7503.45│ 7268.00│
│所得税 │ -109.94│ -53.06│ 155.08│ 672.46│ 835.60│ 870.80│
│净利润 │ -2262.42│ -490.04│ 3226.71│ 5498.87│ 6667.86│ 6397.20│
│归属母公司净利润 │ -2257.00│ -486.35│ 3226.71│ 5498.87│ 6667.86│ 6397.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 44025.82│ 27873.09│ 13528.61│ 41336.72│ 31175.35│ 20537.00│
│营业总成本 │ 43196.14│ 27649.16│ 13779.30│ 40762.68│ 29438.71│ 18991.66│
│营业税金及附加 │ 244.13│ 160.27│ 88.88│ 159.34│ 41.07│ 28.59│
│销售费用 │ 1212.69│ 791.59│ 393.47│ 1330.50│ 889.04│ 552.72│
│财务费用 │ 704.27│ 508.86│ 278.44│ -134.71│ -266.21│ -257.42│
│管理费用 │ 3688.40│ 2566.24│ 1137.66│ 3637.77│ 2628.62│ 1730.68│
│资产减值损失 │ -3573.68│ -2539.88│ -1244.91│ -1331.80│ -658.08│ -666.04│
│公允价值变动净收益 │ -1.77│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ 22.41│ 20.50│ 3.75│ 81.05│ 62.59│ 43.16│
│营业利润 │ -2397.88│ -1977.18│ -1350.59│ -534.81│ 1225.42│ 1068.97│
│营业外收入 │ 29.00│ 26.50│ 0.67│ 19.12│ 18.15│ 17.90│
│营业外支出 │ 3.47│ 0.52│ -2.13│ 27.41│ 4.87│ 0.57│
│利润总额 │ -2372.35│ -1951.20│ -1347.79│ -543.11│ 1238.70│ 1086.30│
│所得税 │ -109.94│ -53.21│ -55.28│ -53.06│ 101.62│ 35.48│
│净利润 │ -2262.42│ -1897.99│ -1292.52│ -490.04│ 1137.08│ 1050.81│
│归属母公司净利润 │ -2257.00│ -1894.01│ -1289.81│ -486.35│ 1138.78│ 1050.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 29330.39│ 39374.20│ 33879.02│ 32056.58│ 38759.43│ 33419.21│
│经营活动现金流出 │ 31303.51│ 36224.34│ 26455.76│ 28102.59│ 33659.25│ 33339.59│
│经营活动现金流量净额│ -1973.11│ 3149.86│ 7423.26│ 3953.99│ 5100.18│ 79.62│
│投资活动现金流入 │ 17780.33│ 34561.75│ 64301.06│ 5590.44│ 10205.81│ 18431.83│
│投资活动现金流出 │ 19884.00│ 39802.25│ 83921.46│ 14842.27│ 14197.51│ 24366.97│
│投资活动现金流量净额│ -2103.67│ -5240.50│ -19620.40│ -9251.82│ -3991.69│ -5935.14│
│筹资活动现金流入 │ 1602.60│ 6741.12│ 35802.69│ 13342.96│ 3911.00│ 5195.73│
│筹资活动现金流出 │ 3997.62│ 6495.97│ 9257.79│ 10275.83│ 2537.72│ 2072.90│
│筹资活动现金流量净额│ -2395.02│ 245.16│ 26544.91│ 3067.13│ 1373.28│ 3122.83│
│汇率变动对现金的影响│ -494.16│ 564.96│ 118.55│ -263.54│ 223.49│ -0.28│
│现金及等价物净增加额│ -6965.96│ -1280.52│ 14466.32│ -2494.24│ 2705.25│ -2732.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 29330.39│ 17153.66│ 7975.56│ 39374.20│ 26502.78│ 17603.32│
│经营活动现金流出 │ 31303.51│ 20584.86│ 8762.38│ 36224.34│ 19944.79│ 14717.78│
│经营活动现金流量净额│ -1973.11│ -3431.20│ -786.82│ 3149.86│ 6558.00│ 2885.54│
│投资活动现金流入 │ 17780.33│ 17780.33│ 11163.58│ 34561.75│ 40291.70│ 33990.62│
│投资活动现金流出 │ 19884.00│ 18229.11│ 16399.01│ 39802.25│ 44809.23│ 31505.46│
│投资活动现金流量净额│ -2103.67│ -448.78│ -5235.42│ -5240.50│ -4517.53│ 2485.16│
│筹资活动现金流入 │ 1602.60│ 990.00│ 990.00│ 6741.12│ 6300.63│ 3930.15│
│筹资活动现金流出 │ 3997.62│ 2220.83│ 675.14│ 6495.97│ 7483.25│ 6243.72│
│筹资活动现金流量净额│ -2395.02│ -1230.83│ 314.86│ 245.16│ -1182.63│ -2313.57│
│汇率变动对现金的影响│ -494.16│ -358.25│ -210.79│ 564.96│ -100.31│ -24.89│
│现金及等价物净增加额│ -6965.96│ -5469.06│ -5918.17│ -1280.52│ 757.52│ 3032.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10603.08│ 25.65│ 709.06│ -145.79│
│二季报 │ 9933.92│ 24.03│ 341.75│ -70.27│
│三季报 │ 10638.35│ 25.74│ 87.97│ -18.09│
│四季报 │ 10161.36│ 24.58│ -1625.13│ 334.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10555.51│ 25.00│ 670.64│ 20.78│
│二季报 │ 9387.45│ 22.23│ 467.05│ 14.47│
│三季报 │ 10306.31│ 24.41│ 374.01│ 11.59│
│四季报 │ 11974.66│ 28.36│ 1715.00│ 53.15│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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