财务分析☆ ◇301581 黄山谷捷 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 561.69│ 5502.96│ 11191.83│ 15728.32│ 9947.19│ 3427.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11191.83│ 15728.32│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -88.78│ -50.83│ -28.84│ 58.12│ 190.19│ 126.70│
│扣非净利润(万) │ 299.60│ 4846.74│ 10225.57│ 14529.21│ 9671.78│ 3398.34│
│营业总收(未调整:万) │ 86942.94│ 84805.15│ 72463.30│ 75898.64│ 53665.14│ 25544.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 72463.30│ 75898.64│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 49.78│ 17.03│ -4.53│ 41.43│ 110.08│ 186.60│
│加权净资产收益率(%) │ 0.56│ 5.47│ 23.65│ 46.45│ 46.51│ 58.54│
│资产负债比率(%) │ 18.16│ 14.57│ 16.90│ 23.76│ 34.69│ 32.87│
│净利润现金含量(%) │ -1845.14│ -7.52│ 45.82│ 59.96│ 17.43│ -39.35│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.6900│ 1.8700│ 2.6200│ 1.6900│ 0.8800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0375│ 0.6100│ 1.7000│ 2.4200│ 1.6500│ 0.8700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0702│ 0.6879│ 1.3990│ 2.6214│ 1.6579│ 1.9996│
│每股资本公积金(元) │ 7.5351│ 7.5351│ 7.5351│ 2.3588│ 2.3588│ 6.5306│
│每股未分配利润(元) │ 3.3189│ 3.5987│ 3.6789│ 3.2198│ 0.8512│ 1.1974│
│每股净资产(元) │ 12.3384│ 12.6182│ 12.6303│ 6.9500│ 4.3300│ 9.0000│
│每股经营现金流量(元)│ -1.2955│ -0.0518│ 0.6410│ 1.5700│ 0.2900│ -0.7900│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 561.69│ 699.05│ 817.72│ 5502.96│ 5004.76│ 3781.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5004.76│ 3781.06│
│净利润增长率(%) │ -88.78│ -81.51│ -63.31│ -50.83│ -44.60│ -37.60│
│扣非净利润(万) │ 299.60│ 515.80│ 686.21│ 4846.74│ 4497.32│ 3438.38│
│营业总收(未调整:万) │ 86942.94│ 50747.52│ 21433.21│ 84805.15│ 58045.84│ 37502.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 58045.84│ 37502.71│
│总营收同比增长率(%) │ 49.78│ 35.32│ 12.31│ 17.03│ 20.42│ 34.41│
│加权净资产收益率(%) │ 0.56│ 0.69│ 0.80│ 5.47│ 4.95│ 3.71│
│资产负债比率(%) │ 18.16│ 16.15│ 11.57│ 14.57│ 14.49│ 12.90│
│净利润现金含量(%) │ -1845.14│ -736.31│ -1248.84│ -7.52│ 25.89│ -29.34│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.0900│ 0.1000│ 0.6900│ 0.6300│ 0.4700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0375│ 0.0700│ 0.0858│ 0.6100│ 0.5622│ 0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0702│ 0.0874│ 0.1022│ 0.6879│ 0.6256│ 0.4726│
│每股资本公积金(元) │ 7.5351│ 7.5351│ 7.5351│ 7.5351│ 7.5351│ 7.5351│
│每股未分配利润(元) │ 3.3189│ 3.3361│ 3.7009│ 3.5987│ 3.6045│ 3.4515│
│每股净资产(元) │ 12.3384│ 12.3556│ 12.7204│ 12.6182│ 12.5559│ 12.4030│
│每股经营现金流量(元)│ -1.2955│ -0.6434│ -1.2765│ -0.0518│ 0.1620│ -0.1387│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.30│ 5.69│ 5.01│ 2.92│ 1.92│ 2.48│
│速动比率 │ 3.56│ 5.03│ 4.67│ 2.54│ 1.50│ 1.94│
│资产负债比率(%) │ 18.16│ 14.57│ 16.90│ 23.76│ 34.69│ 32.87│
│产权比率 │ 0.23│ 0.17│ 0.21│ 0.32│ 0.55│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.48│ -0.02│ 0.25│ 0.73│ 0.13│ -0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.30│ 4.95│ 7.03│ 5.69│ 5.75│ 6.49│
│速动比率 │ 3.56│ 4.24│ 6.03│ 5.03│ 5.11│ 5.85│
│资产负债比率(%) │ 18.16│ 16.15│ 11.57│ 14.57│ 14.49│ 12.90│
│产权比率 │ 0.23│ 0.20│ 0.13│ 0.17│ 0.17│ 0.15│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.48│ -0.27│ -0.79│ -0.02│ 0.08│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.44│ 3.94│ 3.79│ 4.91│ 5.06│ 5.43│
│存货周转率 │ 6.05│ 8.26│ 9.41│ 10.21│ 8.14│ 7.36│
│流动资产周转率 │ 0.92│ 0.86│ 1.04│ 2.39│ 2.41│ 2.22│
│固定资产周转率 │ 3.88│ 4.24│ 4.61│ 6.12│ 7.10│ 11.73│
│总资产周转率 │ 0.72│ 0.70│ 0.81│ 1.56│ 1.68│ 1.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.44│ 2.29│ 1.09│ 3.94│ 2.97│ 1.95│
│存货周转率 │ 6.05│ 3.84│ 1.66│ 8.26│ 5.67│ 3.94│
│流动资产周转率 │ 0.92│ 0.54│ 0.23│ 0.86│ 0.59│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 3.88│ 2.36│ 1.00│ 4.24│ 2.92│ 1.91│
│总资产周转率 │ 0.72│ 0.42│ 0.18│ 0.70│ 0.48│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.57│ 5.45│ 11.08│ 37.70│ 38.27│ 22.23│
│销售毛利率 │ 6.43│ 12.05│ 22.50│ 28.70│ 26.51│ 21.75│
│营业利润率 │ 1.77│ 7.84│ 18.51│ 25.14│ 22.11│ 15.52│
│销售净利率 │ 1.35│ 7.05│ 16.12│ 21.54│ 19.07│ 13.42│
│总资产净利率 │ 0.97│ 4.92│ 13.00│ 33.62│ 32.05│ 23.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.57│ 0.71│ 0.80│ 5.45│ 4.98│ 3.81│
│销售毛利率 │ 6.43│ 7.42│ 7.41│ 12.05│ 14.25│ 15.79│
│营业利润率 │ 1.77│ 3.09│ 5.02│ 7.84│ 10.58│ 12.33│
│销售净利率 │ 1.35│ 2.11│ 4.58│ 7.05│ 9.41│ 10.85│
│总资产净利率 │ 0.97│ 0.89│ 0.83│ 4.92│ 4.51│ 3.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 49.78│ 17.03│ -4.53│ 41.43│ 110.08│ 186.60│
│营业利润增长率 │ -74.90│ -50.45│ -29.72│ 60.82│ 199.21│ 125.82│
│净利润增长率 │ -88.78│ -50.83│ -28.84│ 58.12│ 190.19│ 126.70│
│净资产增长率 │ -2.22│ -0.10│ 142.18│ 60.51│ 68.55│ 666.16│
│总资产增长率 │ 2.33│ -2.79│ 118.81│ 37.86│ 77.98│ 260.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 49.78│ 35.32│ 12.31│ 17.03│ 20.42│ 34.41│
│营业利润增长率 │ -74.90│ -66.08│ -60.87│ -50.45│ -43.18│ -36.83│
│净利润增长率 │ -88.78│ -81.51│ -63.31│ -50.83│ -44.60│ -37.60│
│净资产增长率 │ -2.22│ -2.08│ 0.81│ -0.10│ -0.59│ -1.80│
│总资产增长率 │ 2.33│ -0.22│ -2.47│ -2.79│ -3.37│ -6.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │利用闲置募集资金│ 15839.67│ 55853.98│ -71.64│
│ │及自有资金进行现│ │ │ │
│ │金管理 │ │ │ │
│交易性金融资│利用闲置募集资金│ 27749.56│ 1000.00│ 2674.96│
│产 │及自有资金进行现│ │ │ │
│ │金管理 │ │ │ │
│应收票据 │银行承兑汇票贴现│ 1599.11│ 2619.55│ -38.95│
│ │、支付货款增加 │ │ │ │
│应收款项 │信用期内销售额增│ 29350.05│ 21254.27│ 38.09│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末未到期的│ 756.27│ 3901.64│ -80.62│
│ │低风险银行承兑汇│ │ │ │
│ │票减少 │ │ │ │
│预付款项 │报告期末已支付货│ 422.60│ 15.83│ 2570.28│
│ │款的货物未入库 │ │ │ │
│其他应收款 │代扣代缴社保、出│ 200.48│ 46.20│ 333.95│
│ │口退税增加 │ │ │ │
│存货 │增加备货 │ 15871.22│ 11041.90│ 43.74│
│其他流动资产│报告期末留抵税款│ 1126.14│ 23.14│ 4766.92│
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │募投项目工程在建│ 2662.61│ 209.47│ 1171.13│
│ │增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│研发大楼装修费增│ 418.63│ 12.07│ 3368.20│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│工程项目开工建设│ 749.76│ 567.74│ 32.06│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │已贴现未终止确认│ 561.48│ 1579.40│ -64.45│
│ │的票据到期 │ │ │ │
│应付账款 │报告期销售订单增│ 18759.74│ 12533.32│ 49.68│
│ │加，采购量增加 │ │ │ │
│合同负债 │客户预付款减少 │ 6.21│ 13.49│ -53.93│
│一年内到期的│报告期支付租金影│ 89.65│ 139.04│ -35.52│
│非流动负债 │响 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期支付租金影│ 129.15│ 189.48│ -31.84│
│ │响 │ │ │ │
│营业总收入 │销量增加 │ 86942.94│ 58045.84│ 49.78│
│研发费用 │研发投入增加 │ 2484.00│ 1700.10│ 46.11│
│财务费用 │人民币升值，汇兑│ -7.98│ -242.21│ 96.71│
│ │损失增加影响 │ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助金│ 332.65│ 671.35│ -50.45│
│ │额减少 │ │ │ │
│公允价值变动│理财产品期末公允│ 49.56│ 4.65│ 965.33│
│净收益 │价值变动影响 │ │ │ │
│信用减值损失│信用期内应收款项│ -434.03│ 238.38│ -282.08│
│ │增加影响 │ │ │ │
│资产处置收益│处置闲置资产影响│ -6.64│ 9.49│ -169.98│
│归属于母公司│报告期毛利率较上│ 561.69│ 5004.76│ -88.78│
│所有者的净利│年同期下降影响 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│所得税费用 │报告期应税所得额│ 398.72│ 687.45│ -42.00│
│ │减少 │ │ │ │
│收到的税费返│收到的出口退税额│ 533.66│ 821.68│ -35.05│
│还 │减少 │ │ │ │
│购买商品、接│报告期销售订单增│ 73980.88│ 53485.44│ 38.32│
│受劳务支付的│加，采购量增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生│购买原材料支付的│ -10363.97│ 1295.80│ -899.81│
│的现金流量净│现金大幅增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│固定资产投入增加│ 2000.01│ 1384.66│ 44.44│
│、无形资产和│ │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│银行承兑汇票贴现│ 1845.99│ 3346.51│ -44.84│
│资活动有关的│重分类影响 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│支付股利现金减少│ 3192.00│ 6041.00│ -47.16│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│上年同期支付上市│ 195.52│ 2693.57│ -92.74│
│资活动有关的│相关费用影响 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 42082.10│ 55853.98│ -24.66│
│应收款项 │--- │ 23148.83│ 21254.27│ 8.91│
│存货 │--- │ 13398.60│ 11041.90│ 21.34│
│固定资产 │--- │ 21873.88│ 21046.53│ 3.93│
│在建工程 │--- │ 1707.96│ 209.47│ 715.38│
│使用权资产 │--- │ 341.77│ 353.49│ -3.32│
│短期借款 │--- │ 1284.50│ 1579.40│ -18.67│
│合同负债 │--- │ 16.98│ 13.49│ 25.86│
│租赁负债 │--- │ 127.20│ 189.48│ -32.87│
│营业收入 │产品销量增加 │ 50747.52│ 37502.71│ 35.32│
│营业成本 │产品销量增加、原│ 46980.63│ 31580.09│ 48.77│
│ │材料价格上涨等因│ │ │ │
│ │素影响 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 211.90│ 203.57│ 4.09│
│管理费用 │--- │ 678.42│ 812.23│ -16.47│
│财务费用 │人民币升值，汇兑│ -31.23│ -199.70│ 84.36│
│ │损失增加影响 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 530.04│ 556.79│ -4.80│
│研发投入 │研发项目投入增加│ 1484.30│ 1037.13│ 43.12│
│经营活动产生│销售订单增长导致│ -5147.14│ -1109.31│ -364.00│
│的现金流量净│采购付款同比增加│ │ │ │
│额 │影响 │ │ │ │
│投资活动产生│使用闲置募集资金│ -6457.32│ -25845.97│ 75.02│
│的现金流量净│和自有资金购买现│ │ │ │
│额 │金管理产品影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│分配股东股利金额│ -2103.01│ -6956.57│ 69.77│
│的现金流量净│较上期减少以及上│ │ │ │
│额 │期存在支付上市发│ │ │ │
│ │行费用影响 │ │ │ │
│现金及现金等│使用闲置募集资金│ -13771.89│ -33911.50│ 59.39│
│价物净增加额│和自有资金购买现│ │ │ │
│ │金管理产品影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15839.67│ 55853.98│ 63733.94│ 11258.73│ 3950.49│ 7040.55│
│存货 │ 15871.22│ 11041.90│ 7023.34│ 4910.10│ 5689.26│ 3996.19│
│应收票据及应收账款 │ 30949.16│ 23873.82│ 26746.58│ 18918.32│ 16330.49│ 7272.60│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 422.60│ 15.83│ 57.39│ 11.83│ 23.64│ 8.91│
│其他应收款 │ 200.48│ 46.20│ 43.35│ 52.18│ 55.85│ 17.39│
│流动资产合计 │ 92915.10│ 95756.51│ 101747.31│ 37560.98│ 26049.72│ 18461.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 142.72│
│固定资产净额 │ 23801.50│ 21046.53│ 18940.88│ 12528.63│ 12277.87│ 2839.56│
│在建工程 │ 2662.61│ 209.47│ 407.83│ 4022.45│ 153.00│ 8.91│
│无形资产 │ 1434.73│ 1441.75│ 1513.48│ 1489.50│ 1488.81│ 68.42│
│商誉 │ 8.56│ 8.56│ 8.56│ 8.56│ 8.56│ ---│
│非流动资产合计 │ 29773.95│ 24135.25│ 21587.78│ 18804.49│ 14836.01│ 4510.63│
│资产总计 │ 122689.05│ 119891.76│ 123335.09│ 56365.48│ 40885.73│ 22972.51│
│应付票据及应付账款 │ 18759.74│ 12533.32│ 13807.49│ 9680.25│ 9890.92│ 4020.96│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6.21│ 13.49│ 13.38│ 12.03│ 1.00│ ---│
│流动负债 │ 21625.39│ 16841.66│ 20300.57│ 12878.22│ 13548.76│ 7451.66│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 655.57│ 622.33│ 543.29│ 513.60│ 635.87│ 98.74│
│负债合计 │ 22280.96│ 17463.99│ 20843.85│ 13391.81│ 14184.63│ 7550.39│
│实收资本 │ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 1714.29│
│资本公积金 │ 60280.96│ 60280.96│ 60280.96│ 14152.51│ 14152.51│ 11195.23│
│盈余公积 │ 3874.95│ 3874.95│ 3330.53│ 2251.13│ 734.16│ 459.98│
│未分配利润 │ 26551.47│ 28789.78│ 29431.24│ 19318.81│ 5107.46│ 2052.62│
│少数股东权益 │ 1700.72│ 1482.08│ 1448.51│ 1251.21│ 706.97│ ---│
│归属母公司权益 │ 98707.38│ 100945.69│ 101042.73│ 41722.45│ 25994.13│ 15422.12│
│股东权益合计 │ 100408.10│ 102427.77│ 102491.24│ 42973.66│ 26701.10│ 15422.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15839.67│ 42082.10│ 15684.45│ 55853.98│ 33556.29│ 29843.05│
│存货 │ 15871.22│ 13398.60│ 12927.43│ 11041.90│ 10536.94│ 9014.60│
│应收票据及应收账款 │ 30949.16│ 25593.51│ 20976.44│ 23873.82│ 20987.24│ 20219.37│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 422.60│ 347.09│ 128.91│ 15.83│ 106.53│ 57.20│
│其他应收款 │ 200.48│ 145.42│ 67.53│ 46.20│ 60.24│ 42.68│
│流动资产合计 │ 92915.10│ 92958.26│ 91383.95│ 95756.51│ 95522.78│ 92184.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 23801.50│ 21873.88│ 21834.61│ 21046.53│ 20831.92│ 20341.67│
│在建工程 │ 2662.61│ 1707.96│ 598.37│ 209.47│ 389.95│ 384.57│
│无形资产 │ 1434.73│ 1431.78│ 1450.38│ 1441.75│ 1459.69│ 1477.62│
│商誉 │ 8.56│ 8.56│ 8.56│ 8.56│ 8.56│ 8.56│
│非流动资产合计 │ 29773.95│ 26669.41│ 25550.95│ 24135.25│ 23661.70│ 23219.58│
│资产总计 │ 122689.05│ 119627.67│ 116934.91│ 119891.76│ 119184.48│ 115404.18│
│应付票据及应付账款 │ 18759.74│ 15513.55│ 11052.06│ 12533.32│ 12200.98│ 11270.50│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6.21│ 16.98│ 11.66│ 13.49│ 23.09│ 13.20│
│流动负债 │ 21625.39│ 18782.03│ 13003.49│ 16841.66│ 16624.96│ 14210.90│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 655.57│ 540.35│ 522.49│ 622.33│ 646.09│ 674.61│
│负债合计 │ 22280.96│ 19322.38│ 13525.98│ 17463.99│ 17271.05│ 14885.50│
│实收资本 │ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│
│资本公积金 │ 60280.96│ 60280.96│ 60280.96│ 60280.96│ 60280.96│ 60280.96│
│盈余公积 │ 3874.95│ 3874.95│ 3874.95│ 3874.95│ 3330.53│ 3330.53│
│未分配利润 │ 26551.47│ 26688.82│ 29607.49│ 28789.78│ 28836.00│ 27612.30│
│少数股东权益 │ 1700.72│ 1460.56│ 1645.52│ 1482.08│ 1465.94│ 1294.88│
│归属母公司权益 │ 98707.38│ 98844.74│ 101763.41│ 100945.69│ 100447.49│ 99223.79│
│股东权益合计 │ 100408.10│ 100305.30│ 103408.93│ 102427.77│ 101913.43│ 100518.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 86942.94│ 84805.15│ 72463.30│ 75898.64│ 53665.14│ 25544.79│
│营业总成本 │ 85385.39│ 78900.08│ 60324.80│ 58089.39│ 41717.65│ 21358.72│
│营业税金及附加 │ 254.77│ 301.33│ 372.40│ 502.51│ 192.56│ 48.11│
│销售费用 │ 259.25│ 355.75│ 293.58│ 230.70│ 152.55│ 83.83│
│财务费用 │ -7.98│ -270.73│ -201.18│ -202.75│ -539.15│ 209.57│
│管理费用 │ 1039.78│ 1599.77│ 1587.02│ 1603.01│ 1238.79│ 533.75│
│资产减值损失 │ -134.00│ -402.18│ -46.09│ -59.34│ -41.04│ -4.62│
│公允价值变动净收益 │ 49.56│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 176.57│ 323.24│ ---│ ---│ 18.09│ -42.09│
│营业利润 │ 1541.65│ 6644.79│ 13411.33│ 19081.42│ 11865.14│ 3965.55│
│营业外收入 │ 31.00│ 10.88│ 1.00│ 13.36│ 0.05│ 0.09│
│营业外支出 │ 1.61│ 1.49│ 3.21│ 19.74│ 13.95│ 8.68│
│利润总额 │ 1571.04│ 6654.18│ 13409.12│ 19075.04│ 11851.24│ 3956.96│
│所得税 │ 398.72│ 676.65│ 1726.00│ 2728.97│ 1617.18│ 529.10│
│净利润 │ 1172.33│ 5977.53│ 11683.12│ 16346.06│ 10234.06│ 3427.86│
│归属母公司净利润 │ 561.69│ 5502.96│ 11191.83│ 15728.32│ 9947.19│ 3427.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 86942.94│ 50747.52│ 21433.21│ 84805.15│ 58045.84│ 37502.71│
│营业总成本 │ 85385.39│ 49486.14│ 20638.60│ 78900.08│ 52931.61│ 33581.93│
│营业税金及附加 │ 254.77│ 162.13│ 80.24│ 301.33│ 219.94│ 148.62│
│销售费用 │ 259.25│ 211.90│ 114.11│ 355.75│ 286.73│ 203.57│
│财务费用 │ -7.98│ -31.23│ -65.50│ -270.73│ -242.21│ -199.70│
│管理费用 │ 1039.78│ 678.42│ 288.88│ 1599.77│ 1192.94│ 812.23│
│资产减值损失 │ -134.00│ -56.20│ -21.57│ -402.18│ -135.59│ -119.61│
│公允价值变动净收益 │ 49.56│ 30.82│ 85.49│ ---│ 4.65│ 79.36│
│投资收益 │ 176.57│ 133.67│ 9.72│ 323.24│ 238.65│ 20.19│
│营业利润 │ 1541.65│ 1569.16│ 1076.81│ 6644.79│ 6141.15│ 4625.61│
│营业外收入 │ 31.00│ 31.00│ 30.00│ 10.88│ 10.88│ ---│
│营业外支出 │ 1.61│ 0.59│ 0.51│ 1.49│ 1.39│ 0.38│
│利润总额 │ 1571.04│ 1599.57│ 1106.30│ 6654.18│ 6150.65│ 4625.23│
│所得税 │ 398.72│ 530.04│ 125.14│ 676.65│ 687.45│ 556.79│
│净利润 │ 1172.33│ 1069.53│ 981.16│ 5977.53│ 5463.19│ 4068.43│
│归属母公司净利润 │ 561.69│ 699.05│ 817.72│ 5502.96│ 5004.76│ 3781.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 74948.57│ 82123.62│ 68254.72│ 73761.98│ 46809.96│ 21480.04│
│经营活动现金流出 │ 85312.53│ 82537.71│ 63126.77│ 64331.52│ 45075.74│ 22828.83│
│经营活动现金流量净额│ -10363.97│ -414.09│ 5127.95│ 9430.46│ 1734.22│ -1348.79│
│投资活动现金流入 │ 35188.01│ 72341.24│ 6.10│ 6.20│ 254.48│ 8.23│
│投资活动现金流出 │ 63200.01│ 75311.70│ 2771.57│ 2744.79│ 3393.02│ 1042.05│
│投资活动现金流量净额│ -28012.00│ -2970.46│ -2765.48│ -2738.59│ -3138.54│ -1033.82│
│筹资活动现金流入 │ 1845.99│ 3775.69│ 50544.41│ 1097.07│ 2264.81│ 15828.57│
│筹资活动现金流出 │ 3387.52│ 8314.17│ 487.01│ 480.64│ 3951.05│ 6433.51│
│筹资活动现金流量净额│ -1541.53│ -4538.48│ 50057.40│ 616.43│ -1686.24│ 9395.06│
│汇率变动对现金的影响│ -96.82│ 63.14│ 35.27│ -0.05│ 0.49│ 0.07│
│现金及等价物净增加额│ -40014.31│ -7859.89│ 52455.14│ 7308.25│ -3090.07│ 7012.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 74948.57│ 43601.08│ 13754.22│ 82123.62│ 64281.46│ 41907.59│
│经营活动现金流出 │ 85312.53│ 48748.21│ 23966.18│ 82537.71│ 62985.65│ 43016.90│
│经营活动现金流量净额│ -10363.97│ -5147.14│ -10211.96│ -414.09│ 1295.80│ -1109.31│
│投资活动现金流入 │ 35188.01│ 26142.29│ 1010.31│ 72341.24│ 48270.97│ 23039.41│
│投资活动现金流出 │ 63200.01│ 32599.61│ 30841.70│ 75311.70│ 74384.66│ 48885.37│
│投资活动现金流量净额│ -28012.00│ -6457.32│ -29831.39│ -2970.46│ -26113.69│ -25845.97│
│筹资活动现金流入 │ 1845.99│ 1284.50│ ---│ 3775.69│ 3346.51│ 1767.11│
│筹资活动现金流出 │ 3387.52│ 3387.52│ 88.65│ 8314.17│ 8734.57│ 8723.68│
│筹资活动现金流量净额│ -1541.53│ -2103.01│ -88.65│ -4538.48│ -5388.05│ -6956.57│
│汇率变动对现金的影响│ -96.82│ -64.42│ -37.54│ 63.14│ -0.58│ 0.34│
│现金及等价物净增加额│ -40014.31│ -13771.89│ -40169.53│ -7859.89│ -30206.52│ -33911.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19084.62│ 22.50│ 2228.84│ 40.50│
│二季报 │ 18418.09│ 21.72│ 1552.22│ 28.21│
│三季报 │ 20543.12│ 24.22│ 1223.70│ 22.24│
│四季报 │ 26759.31│ 31.55│ 498.20│ 9.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14014.25│ 19.34│ 2612.78│ 23.35│
│二季报 │ 13887.30│ 19.16│ 3446.97│ 30.80│
│三季报 │ 20300.17│ 28.01│ 2973.42│ 26.57│
│四季报 │ 24261.58│ 33.48│ 2158.66│ 19.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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