财务分析☆ ◇301585 蓝宇股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 4899.19│ 7077.65│ 10050.85│ 9268.84│ 7210.02│ 6020.74│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10050.85│ 9268.84│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 3.16│ -29.58│ 8.44│ 28.56│ 19.75│ 91.46│
│扣非净利润(万) │ 3622.13│ 6426.37│ 9567.26│ 8729.84│ 7615.48│ 5726.74│
│营业总收(未调整:万) │ 40987.63│ 48511.82│ 47846.07│ 38362.37│ 31327.24│ 27235.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 47846.07│ 38362.37│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 21.93│ 1.39│ 24.72│ 22.46│ 15.02│ 73.03│
│加权净资产收益率(%) │ 4.86│ 7.32│ 20.80│ 23.97│ 23.81│ 25.24│
│资产负债比率(%) │ 30.90│ 19.15│ 11.89│ 16.67│ 19.79│ 29.80│
│净利润现金含量(%) │ 113.20│ 66.32│ 82.15│ 82.22│ 91.17│ 59.10│
│基本每股收益(元) │ 0.4700│ 0.6800│ 1.2900│ 1.5400│ 1.2000│ 1.0000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3483│ 0.6200│ 1.5900│ 1.4500│ 1.2700│ 0.9500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4711│ 0.6805│ 1.2564│ 1.5448│ 1.2017│ 1.0035│
│每股资本公积金(元) │ 4.2777│ 4.1929│ 5.7508│ 1.0642│ 1.0642│ 0.9869│
│每股未分配利润(元) │ 4.1310│ 3.8699│ 4.6279│ 4.6533│ 3.2093│ 2.1180│
│每股净资产(元) │ 9.8131│ 9.5036│ 11.8721│ 7.2200│ 5.6700│ 4.3900│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5333│ 0.4513│ 1.0320│ 1.2700│ 1.1000│ 0.5900│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4899.19│ 2320.47│ 1368.81│ 7077.65│ 4749.00│ 2866.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4749.00│ 2866.29│
│净利润增长率(%) │ 3.16│ -19.04│ 2.34│ -29.58│ -42.15│ -49.13│
│扣非净利润(万) │ 3622.13│ 2084.11│ 1236.75│ 6426.37│ 4290.87│ 2696.69│
│营业总收(未调整:万) │ 40987.63│ 25604.24│ 10876.01│ 48511.82│ 33615.81│ 21080.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33615.81│ 21080.25│
│总营收同比增长率(%) │ 21.93│ 21.46│ 14.43│ 1.39│ -6.10│ -10.57│
│加权净资产收益率(%) │ 4.86│ 2.33│ 1.38│ 7.32│ 4.95│ 2.99│
│资产负债比率(%) │ 30.90│ 27.06│ 23.33│ 19.15│ 16.68│ 16.41│
│净利润现金含量(%) │ 113.20│ -56.65│ -110.91│ 66.32│ 52.42│ 51.96│
│基本每股收益(元) │ 0.4700│ 0.2200│ 0.1300│ 0.6800│ 0.4600│ 0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3483│ 0.2000│ 0.1189│ 0.6200│ 0.4126│ 0.2600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4711│ 0.2231│ 0.1316│ 0.6805│ 0.4566│ 0.2756│
│每股资本公积金(元) │ 4.2777│ 4.2405│ 4.2023│ 4.1929│ 4.1929│ 4.1929│
│每股未分配利润(元) │ 4.1310│ 3.8831│ 3.9986│ 3.8699│ 3.7089│ 3.5279│
│每股净资产(元) │ 9.8131│ 9.5288│ 9.6565│ 9.5036│ 9.2808│ 9.0999│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5333│ -0.1264│ -0.1460│ 0.4513│ 0.2394│ 0.1432│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.21│ 3.57│ 6.68│ 4.18│ 3.57│ 2.27│
│速动比率 │ 1.75│ 3.02│ 5.76│ 3.21│ 2.70│ 1.70│
│资产负债比率(%) │ 30.90│ 19.15│ 11.89│ 16.67│ 19.79│ 29.80│
│产权比率 │ 0.45│ 0.24│ 0.13│ 0.20│ 0.25│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ 0.21│ 0.65│ 0.89│ 0.78│ 0.32│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.21│ 2.55│ 2.96│ 3.57│ 4.35│ 4.52│
│速动比率 │ 1.75│ 2.03│ 2.43│ 3.02│ 3.64│ 3.81│
│资产负债比率(%) │ 30.90│ 27.06│ 23.33│ 19.15│ 16.68│ 16.41│
│产权比率 │ 0.45│ 0.37│ 0.30│ 0.24│ 0.20│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.14│ -0.04│ -0.05│ 0.21│ 0.13│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.87│ 2.79│ 3.93│ 4.26│ 4.12│ 4.53│
│存货周转率 │ 1.95│ 2.71│ 2.97│ 2.88│ 2.78│ 3.02│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.58│ 0.79│ 1.17│ 1.14│ 1.22│
│固定资产周转率 │ 2.05│ 3.58│ 4.28│ 4.40│ 4.02│ 4.08│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.42│ 0.60│ 0.81│ 0.78│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.87│ 1.16│ 0.53│ 2.79│ 2.20│ 1.49│
│存货周转率 │ 1.95│ 1.26│ 0.55│ 2.71│ 1.80│ 1.16│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.32│ 0.13│ 0.58│ 0.40│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 2.05│ 1.06│ 0.81│ 3.58│ 2.48│ 1.55│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.20│ 0.09│ 0.42│ 0.30│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.80│ 7.16│ 10.58│ 21.40│ 21.18│ 22.84│
│销售毛利率 │ 27.48│ 31.97│ 37.33│ 41.15│ 39.50│ 39.17│
│营业利润率 │ 13.24│ 16.48│ 24.34│ 27.60│ 26.14│ 24.91│
│销售净利率 │ 11.94│ 14.52│ 21.01│ 24.16│ 23.02│ 22.20│
│总资产净利率 │ 3.63│ 6.12│ 12.58│ 19.64│ 18.03│ 17.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.80│ 2.34│ 1.36│ 7.16│ 4.92│ 3.03│
│销售毛利率 │ 27.48│ 28.96│ 30.67│ 31.97│ 31.52│ 31.62│
│营业利润率 │ 13.24│ 10.31│ 14.07│ 16.48│ 15.86│ 15.84│
│销售净利率 │ 11.94│ 9.02│ 12.45│ 14.52│ 14.06│ 13.54│
│总资产净利率 │ 3.63│ 1.79│ 1.07│ 6.12│ 4.22│ 2.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.93│ 1.39│ 24.72│ 22.46│ 15.02│ 73.03│
│营业利润增长率 │ 1.83│ -31.34│ 10.02│ 29.29│ 20.68│ 93.59│
│净利润增长率 │ 3.16│ -29.58│ 8.44│ 28.56│ 19.75│ 91.46│
│净资产增长率 │ 3.26│ 4.06│ 119.32│ 27.23│ 29.11│ 24.78│
│总资产增长率 │ 20.81│ 13.46│ 107.43│ 22.46│ 13.00│ 24.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 21.93│ 21.46│ 14.43│ 1.39│ -6.10│ -10.57│
│营业利润增长率 │ 1.83│ -20.96│ -4.04│ -31.34│ -42.91│ -48.19│
│净利润增长率 │ 3.16│ -19.04│ 2.34│ -29.58│ -42.15│ -49.13│
│净资产增长率 │ 3.26│ 0.27│ 1.61│ 4.06│ 1.62│ -0.36│
│总资产增长率 │ 20.81│ 11.13│ 7.13│ 13.46│ 7.53│ 5.06│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司赎回银行理财│ 25739.52│ 16306.54│ 57.85│
│ │产品 │ │ │ │
│交易性金融资│公司赎回银行理财│ 9693.20│ 23475.15│ -58.71│
│产 │产品 │ │ │ │
│存货 │原料库存增加 │ 18014.94│ 12496.00│ 44.17│
│其他流动资产│本期待抵扣进项税│ 2254.02│ 788.47│ 185.87│
│ │额大幅增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本期公司对外投资│ 1680.00│ 1000.00│ 68.00│
│投资 │增多 │ │ │ │
│投资性房地产│本期在建工程完工│ 10652.87│ 2388.24│ 346.06│
│ │转固并部分用于出│ │ │ │
│ │租 │ │ │ │
│固定资产 │本期募投项目工程│ 26392.50│ 13526.59│ 95.12│
│ │完工转固 │ │ │ │
│在建工程 │本期募投项目工程│ 8354.77│ 17893.85│ -53.31│
│ │完工转固 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付土地款大│ 8382.82│ 1837.98│ 356.09│
│产 │幅增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期借入银行短期│ 18088.01│ 5157.13│ 250.74│
│ │借款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期票据付款增加│ 11882.76│ 8392.32│ 41.59│
│合同负债 │客户预付货款增加│ 760.24│ 441.77│ 72.09│
│其他应付款 │支付往来款增加 │ 270.85│ 853.37│ -68.26│
│长期借款 │银行长期借款大幅│ 5789.62│ 761.90│ 659.89│
│ │增加 │ │ │ │
│递延收益 │收到与资产相关的│ 617.06│ ---│ ---│
│ │政府补助增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期美元汇率下降│ 644.79│ -56.33│ 1244.72│
│ │，导致汇兑损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到政府补助│ 397.94│ 216.65│ 83.67│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ 1103.76│ 88.37│ 1149.00│
│收益 │产公允价值收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备增加│ -104.80│ -30.25│ -246.42│
│资产处置收益│处置固定资产收益│ -24.28│ 6.12│ -496.36│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到各种奖励│ 26.62│ 11.10│ 139.77│
│ │款增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期固定资产报废│ 28.87│ 44.87│ -35.67│
│ │损失减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 5546.06│ 2489.34│ 122.79│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买银行理财│ -10264.56│ -33249.17│ 69.13│
│的现金流量净│产品减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借入银行借款│ 14821.25│ 1213.22│ 1121.64│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售商品、提│ 9432.98│ -29706.68│ 131.75│
│价物净增加额│供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │增加，购买银行理│ │ │ │
│ │财产品减少，同时│ │ │ │
│ │借入银行借款增加│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 18739.16│ 16306.54│ 14.92│
│应收款项 │--- │ 23481.73│ 20478.13│ 14.67│
│存货 │--- │ 16294.97│ 12496.00│ 30.40│
│投资性房地产│--- │ 2297.01│ 2388.24│ -3.82│
│固定资产 │本期建筑工程完工│ 34614.28│ 13526.59│ 155.90│
│ │转固 │ │ │ │
│在建工程 │本期建筑工程完工│ 6201.55│ 17893.85│ -65.34│
│ │转固 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 55.87│ 41.84│ 33.55│
│短期借款 │--- │ 10129.99│ 5157.13│ 96.43│
│合同负债 │--- │ 278.33│ 441.77│ -37.00│
│长期借款 │--- │ 4659.15│ 761.90│ 511.51│
│租赁负债 │--- │ 24.56│ ---│ ---│
│营业收入 │本期销售量上升 │ 25604.24│ 21080.25│ 21.46│
│营业成本 │本期销售量上升，│ 18189.42│ 14414.66│ 26.19│
│ │同时部分原料助剂│ │ │ │
│ │采购价格上升 │ │ │ │
│销售费用 │本期公司加大市场│ 1427.43│ 1094.66│ 30.40│
│ │拓展力度 │ │ │ │
│管理费用 │本期股权激励摊销│ 1846.08│ 1457.52│ 26.66│
│ │影响 │ │ │ │
│财务费用 │外汇市场波动，公│ 541.29│ -75.61│ 815.87│
│ │司本期汇兑收益较│ │ │ │
│ │上期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期公司产品毛利│ 348.67│ 460.37│ -24.26│
│ │率下降，同时期间│ │ │ │
│ │费用支出增加，导│ │ │ │
│ │致利润总额减少 │ │ │ │
│研发投入 │本期研发投入整体│ 964.18│ 1080.16│ -10.74│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期原料采购支付│ -1314.45│ 1489.34│ -188.26│
│的现金流量净│货款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -3568.86│ -21688.22│ 83.54│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款增加│ 7812.76│ 1857.84│ 320.53│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动产生│ 2432.62│ -18390.83│ 113.23│
│价物净增加额│的现金流量净额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25739.52│ 16306.54│ 49497.63│ 5280.88│ 5004.18│ 5142.73│
│存货 │ 18014.94│ 12496.00│ 11835.25│ 8332.73│ 7358.44│ 6271.07│
│应收票据及应收账款 │ 27996.95│ 24934.86│ 18052.11│ 13233.37│ 11042.94│ 9873.53│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2012.91│ 1981.74│ 719.07│ 435.58│ 426.81│ 537.14│
│其他应收款 │ 6.04│ 5.09│ 1.62│ 1.53│ 0.65│ 1.78│
│流动资产合计 │ 86652.05│ 80979.64│ 85336.57│ 35859.95│ 29999.93│ 25151.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 26392.50│ 13526.59│ 13599.80│ 8739.42│ 8697.65│ 6884.01│
│在建工程 │ 8354.77│ 17893.85│ 1732.16│ 2779.02│ 49.73│ 1458.35│
│无形资产 │ 4563.09│ 3527.01│ 2548.02│ 2256.93│ 1460.05│ 1484.55│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 61105.30│ 41323.90│ 22456.62│ 16106.72│ 12435.58│ 12403.44│
│资产总计 │ 147757.35│ 122303.53│ 107793.19│ 51966.67│ 42435.51│ 37554.45│
│应付票据及应付账款 │ 18576.10│ 14562.15│ 10905.79│ 3894.04│ 5578.35│ 6041.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 760.24│ 441.77│ 103.55│ 168.34│ 177.96│ 235.39│
│流动负债 │ 39195.13│ 22655.36│ 12771.34│ 8574.35│ 8399.58│ 11093.65│
│长期借款 │ 5789.62│ 761.90│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6461.78│ 761.96│ 44.79│ 87.55│ 0.00│ 98.66│
│负债合计 │ 45656.91│ 23417.33│ 12816.14│ 8661.90│ 8399.58│ 11192.31│
│实收资本 │ 10400.00│ 10400.00│ 8000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│
│资本公积金 │ 44487.71│ 43606.37│ 46006.37│ 6384.95│ 6384.95│ 5921.17│
│盈余公积 │ 4600.89│ 4600.89│ 3947.09│ 3000.00│ 2395.34│ 1732.97│
│未分配利润 │ 42962.63│ 40247.44│ 37023.59│ 27919.82│ 19255.65│ 12708.00│
│少数股东权益 │ 44.31│ 48.67│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 102056.13│ 98837.54│ 94977.06│ 43304.77│ 34035.94│ 26362.14│
│股东权益合计 │ 102100.44│ 98886.21│ 94977.06│ 43304.77│ 34035.94│ 26362.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25739.52│ 18739.16│ 24545.17│ 16306.54│ 19790.95│ 31106.80│
│存货 │ 18014.94│ 16294.97│ 14851.43│ 12496.00│ 13694.06│ 13041.28│
│应收票据及应收账款 │ 27996.95│ 28859.69│ 25450.98│ 24934.86│ 20719.90│ 17927.24│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2012.91│ 2563.00│ 2534.19│ 1981.74│ 2658.56│ 2285.94│
│其他应收款 │ 6.04│ 6.38│ 6.10│ 5.09│ 4.26│ 3.83│
│流动资产合计 │ 86652.05│ 80186.41│ 83018.95│ 80979.64│ 83831.95│ 83711.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 26392.50│ 34614.28│ 13365.33│ 13526.59│ 13554.65│ 13656.93│
│在建工程 │ 8354.77│ 6201.55│ 21178.04│ 17893.85│ 10319.58│ 7606.05│
│无形资产 │ 4563.09│ 3575.85│ 3501.72│ 3527.01│ 3542.66│ 3573.85│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 61105.30│ 55727.63│ 48008.71│ 41323.90│ 32078.86│ 29539.91│
│资产总计 │ 147757.35│ 135914.04│ 131027.66│ 122303.53│ 115910.81│ 113251.21│
│应付票据及应付账款 │ 18576.10│ 17094.30│ 14460.88│ 14562.15│ 12206.49│ 12111.82│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 760.24│ 278.33│ 364.41│ 441.77│ 762.99│ 305.83│
│流动负债 │ 39195.13│ 31472.66│ 28024.98│ 22655.36│ 19285.92│ 18540.77│
│长期借款 │ 5789.62│ 4659.15│ 2533.97│ 761.90│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6461.78│ 5305.30│ 2541.73│ 761.96│ 46.41│ 45.84│
│负债合计 │ 45656.91│ 36777.96│ 30566.71│ 23417.33│ 19332.33│ 18586.62│
│实收资本 │ 10400.00│ 10400.00│ 10400.00│ 10400.00│ 10400.00│ 10400.00│
│资本公积金 │ 44487.71│ 44101.60│ 43704.31│ 43606.37│ 43606.37│ 43606.37│
│盈余公积 │ 4600.89│ 4600.89│ 4631.50│ 4600.89│ 3947.09│ 3947.09│
│未分配利润 │ 42962.63│ 40383.91│ 41585.64│ 40247.44│ 38572.59│ 36689.88│
│少数股东权益 │ 44.31│ 36.63│ 33.60│ 48.67│ 58.59│ 25.42│
│归属母公司权益 │ 102056.13│ 99099.45│ 100427.34│ 98837.54│ 96519.90│ 94639.17│
│股东权益合计 │ 102100.44│ 99136.08│ 100460.94│ 98886.21│ 96578.48│ 94664.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40987.63│ 48511.82│ 47846.07│ 38362.37│ 31327.24│ 27235.89│
│营业总成本 │ 36949.59│ 40761.36│ 36441.45│ 28307.22│ 23484.68│ 20526.80│
│营业税金及附加 │ 264.33│ 405.84│ 475.18│ 443.17│ 246.73│ 286.73│
│销售费用 │ 2058.91│ 2201.61│ 1731.47│ 1393.83│ 936.66│ 748.08│
│财务费用 │ 644.79│ 102.23│ -405.48│ -215.98│ -287.00│ 193.66│
│管理费用 │ 2738.25│ 2827.32│ 2442.32│ 2105.14│ 1834.77│ 1386.69│
│资产减值损失 │ -104.80│ -114.69│ -96.73│ -32.96│ -3.76│ -20.68│
│公允价值变动净收益 │ 1103.76│ 357.05│ 86.72│ 45.85│ 14.71│ 4.30│
│投资收益 │ 174.45│ 91.84│ 23.89│ 73.37│ -526.80│ 64.26│
│营业利润 │ 5427.38│ 7996.79│ 11647.16│ 10586.34│ 8188.37│ 6785.17│
│营业外收入 │ 26.62│ 42.03│ 11.46│ 42.16│ 3.82│ 56.56│
│营业外支出 │ 28.87│ 46.13│ 11.53│ 36.27│ 6.45│ 19.27│
│利润总额 │ 5425.14│ 7992.69│ 11647.09│ 10592.23│ 8185.74│ 6822.45│
│所得税 │ 530.31│ 948.87│ 1596.23│ 1323.40│ 975.73│ 776.36│
│净利润 │ 4894.83│ 7043.82│ 10050.85│ 9268.84│ 7210.02│ 6046.10│
│归属母公司净利润 │ 4899.19│ 7077.65│ 10050.85│ 9268.84│ 7210.02│ 6020.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40987.63│ 25604.24│ 10876.01│ 48511.82│ 33615.81│ 21080.25│
│营业总成本 │ 36949.59│ 23163.32│ 9473.42│ 40761.36│ 28624.46│ 18173.98│
│营业税金及附加 │ 264.33│ 194.91│ 84.30│ 405.84│ 305.46│ 202.58│
│销售费用 │ 2058.91│ 1427.43│ 509.67│ 2201.61│ 1648.21│ 1094.66│
│财务费用 │ 644.79│ 541.29│ 237.91│ 102.23│ -56.33│ -75.61│
│管理费用 │ 2738.25│ 1846.08│ 698.66│ 2827.32│ 2111.38│ 1457.52│
│资产减值损失 │ -104.80│ -91.78│ -2.22│ -114.69│ -30.25│ -17.66│
│公允价值变动净收益 │ 1103.76│ 44.87│ 18.81│ 357.05│ 88.37│ 29.84│
│投资收益 │ 174.45│ 167.39│ 106.20│ 91.84│ 235.10│ 175.80│
│营业利润 │ 5427.38│ 2638.74│ 1530.03│ 7996.79│ 5329.98│ 3338.62│
│营业外收入 │ 26.62│ 18.95│ 0.27│ 42.03│ 11.10│ 15.84│
│营业外支出 │ 28.87│ 0.59│ 0.02│ 46.13│ 44.87│ 39.50│
│利润总额 │ 5425.14│ 2657.10│ 1530.28│ 7992.69│ 5296.22│ 3314.96│
│所得税 │ 530.31│ 348.67│ 176.54│ 948.87│ 571.13│ 460.37│
│净利润 │ 4894.83│ 2308.43│ 1353.75│ 7043.82│ 4725.09│ 2854.59│
│归属母公司净利润 │ 4899.19│ 2320.47│ 1368.81│ 7077.65│ 4749.00│ 2866.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46120.31│ 47724.01│ 35916.76│ 35118.83│ 28218.68│ 22156.59│
│经营活动现金流出 │ 40574.25│ 43030.11│ 27660.38│ 27498.17│ 21645.63│ 18598.31│
│经营活动现金流量净额│ 5546.06│ 4693.90│ 8256.38│ 7620.67│ 6573.05│ 3558.28│
│投资活动现金流入 │ 112487.84│ 133654.79│ 15792.20│ 14600.94│ 12836.09│ 13220.12│
│投资活动现金流出 │ 122752.40│ 173988.16│ 19191.41│ 23787.38│ 17668.62│ 13532.24│
│投资活动现金流量净额│ -10264.56│ -40333.37│ -3399.20│ -9186.44│ -4832.53│ -312.12│
│筹资活动现金流入 │ 29348.59│ 6742.51│ 47300.00│ 3100.00│ 1000.00│ 4000.00│
│筹资活动现金流出 │ 14527.34│ 3964.40│ 8161.72│ 1222.22│ 3289.09│ 4079.52│
│筹资活动现金流量净额│ 14821.25│ 2778.12│ 39138.28│ 1877.78│ -2289.09│ -79.52│
│汇率变动对现金的影响│ -669.77│ -329.74│ 221.30│ 129.97│ 364.52│ -90.39│
│现金及等价物净增加额│ 9432.98│ -33191.09│ 44216.75│ 441.97│ -184.06│ 3076.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46120.31│ 26701.65│ 11493.66│ 47724.01│ 31459.03│ 23187.56│
│经营活动现金流出 │ 40574.25│ 28016.10│ 13011.85│ 43030.11│ 28969.69│ 21698.21│
│经营活动现金流量净额│ 5546.06│ -1314.45│ -1518.19│ 4693.90│ 2489.34│ 1489.34│
│投资活动现金流入 │ 112487.84│ 101946.23│ 51156.34│ 133654.79│ 110524.60│ 91079.46│
│投资活动现金流出 │ 122752.40│ 105515.08│ 48924.81│ 173988.16│ 143773.77│ 112767.68│
│投资活动现金流量净额│ -10264.56│ -3568.86│ 2231.53│ -40333.37│ -33249.17│ -21688.22│
│筹资活动现金流入 │ 29348.59│ 20160.58│ 7808.37│ 6742.51│ 5111.66│ 5066.29│
│筹资活动现金流出 │ 14527.34│ 12347.81│ 34.09│ 3964.40│ 3898.44│ 3208.44│
│筹资活动现金流量净额│ 14821.25│ 7812.76│ 7774.28│ 2778.12│ 1213.22│ 1857.84│
│汇率变动对现金的影响│ -669.77│ -496.85│ -249.00│ -329.74│ -160.07│ -49.81│
│现金及等价物净增加额│ 9432.98│ 2432.62│ 8238.63│ -33191.09│ -29706.68│ -18390.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9504.19│ 19.59│ 1337.51│ 18.90│
│二季报 │ 11576.06│ 23.86│ 1528.78│ 21.60│
│三季报 │ 12535.56│ 25.84│ 1882.71│ 26.60│
│四季报 │ 14896.00│ 30.71│ 2328.65│ 32.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10575.02│ 22.10│ 2514.50│ 25.02│
│二季报 │ 12996.51│ 27.16│ 3120.49│ 31.05│
│三季报 │ 12226.41│ 25.55│ 2574.85│ 25.62│
│四季报 │ 12048.14│ 25.18│ 1841.01│ 18.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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