财务分析☆ ◇301586 佳力奇 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 374.97│ 5732.17│ 10040.51│ 10250.86│ 15026.46│ 12871.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10040.51│ 10250.86│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -65.93│ -42.91│ -2.05│ -31.78│ 16.74│ 136.74│
│扣非净利润(万) │ 235.61│ 4180.78│ 7934.02│ 7836.64│ 14058.00│ 11728.39│
│营业总收(未调整:万) │ 6816.53│ 76375.77│ 62683.42│ 46292.71│ 59183.97│ 42783.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 62683.42│ 46292.71│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -62.61│ 21.84│ 35.41│ -21.78│ 38.33│ 82.13│
│加权净资产收益率(%) │ 0.29│ 4.52│ 10.02│ 12.95│ 22.62│ 36.25│
│资产负债比率(%) │ 18.11│ 21.03│ 20.62│ 24.96│ 37.05│ 33.99│
│净利润现金含量(%) │ 2396.36│ 311.36│ -56.65│ 175.10│ 64.49│ 98.18│
│基本每股收益(元) │ 0.0452│ 0.6900│ 1.4500│ 1.6500│ 2.4100│ 2.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0284│ 0.5000│ 1.1500│ 1.2600│ 2.2600│ 2.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0452│ 0.6908│ 1.2101│ 1.6472│ 2.4146│ 2.0684│
│每股资本公积金(元) │ 7.8183│ 7.8183│ 7.8183│ 5.4281│ 5.4281│ 5.4281│
│每股未分配利润(元) │ 6.2136│ 6.1684│ 5.6776│ 6.4617│ 4.8145│ 2.6414│
│每股净资产(元) │ 15.6240│ 15.5724│ 15.0699│ 13.5200│ 11.9100│ 9.4400│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0829│ 2.1510│ -0.6856│ 2.8800│ 1.5600│ 2.0300│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 374.97│ 5732.17│ 4246.94│ 3773.17│ 1100.64│ 10040.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1100.64│ 10040.51│
│净利润增长率(%) │ -65.93│ -42.91│ -45.97│ -38.70│ -55.94│ -2.05│
│扣非净利润(万) │ 235.61│ 4180.78│ 4070.07│ 3763.28│ 1097.51│ 7934.02│
│营业总收(未调整:万) │ 6816.53│ 76375.77│ 56455.08│ 43194.88│ 18232.54│ 62683.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18232.54│ 62683.42│
│总营收同比增长率(%) │ -62.61│ 21.84│ 29.47│ 60.02│ 69.76│ 35.41│
│加权净资产收益率(%) │ 0.29│ 4.52│ 3.36│ 2.99│ 0.88│ 10.02│
│资产负债比率(%) │ 18.11│ 21.03│ 23.48│ 20.20│ 23.61│ 20.62│
│净利润现金含量(%) │ 2396.36│ 311.36│ -189.29│ -216.35│ -748.02│ -56.65│
│基本每股收益(元) │ 0.0452│ 0.6900│ 0.5118│ 0.4547│ 0.1326│ 1.4500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0284│ 0.5000│ 0.4905│ 0.4535│ 0.1323│ 1.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0452│ 0.6908│ 0.5118│ 0.4547│ 0.1326│ 1.2101│
│每股资本公积金(元) │ 7.8183│ 7.8183│ 7.8183│ 7.8183│ 7.8183│ 7.8183│
│每股未分配利润(元) │ 6.2136│ 6.1684│ 5.9894│ 5.9323│ 5.8102│ 5.6776│
│每股净资产(元) │ 15.6240│ 15.5724│ 15.3899│ 15.3298│ 15.2057│ 15.0699│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0829│ 2.1510│ -0.9688│ -0.9838│ -0.9922│ -0.6856│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.54│ 3.81│ 3.83│ 3.67│ 1.83│ 1.95│
│速动比率 │ 3.94│ 3.41│ 3.30│ 3.16│ 1.48│ 1.59│
│资产负债比率(%) │ 18.11│ 21.03│ 20.62│ 24.96│ 37.05│ 33.99│
│产权比率 │ 0.22│ 0.27│ 0.26│ 0.33│ 0.59│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.36│ 0.58│ -0.20│ 1.03│ 0.26│ 0.50│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.54│ 3.81│ 3.39│ 3.83│ 3.24│ 3.83│
│速动比率 │ 3.94│ 3.41│ 2.86│ 3.22│ 2.72│ 3.30│
│资产负债比率(%) │ 18.11│ 21.03│ 23.48│ 20.20│ 23.61│ 20.62│
│产权比率 │ 0.22│ 0.27│ 0.31│ 0.25│ 0.31│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.36│ 0.58│ -0.23│ -0.28│ -0.23│ -0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.19│ 1.96│ 2.29│ 2.52│ 4.24│ 7.17│
│存货周转率 │ 0.40│ 4.50│ 3.70│ 2.83│ 3.04│ 2.66│
│流动资产周转率 │ 0.06│ 0.67│ 0.71│ 0.70│ 1.01│ 1.09│
│固定资产周转率 │ 0.17│ 1.96│ 1.67│ 1.30│ 2.51│ 3.67│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.48│ 0.46│ 0.40│ 0.57│ 0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.19│ 1.96│ 1.17│ 0.93│ 0.40│ 2.29│
│存货周转率 │ 0.40│ 4.50│ 2.60│ 2.05│ 0.85│ 3.70│
│流动资产周转率 │ 0.06│ 0.67│ 0.49│ 0.39│ 0.16│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 0.17│ 1.96│ 1.44│ 1.09│ 0.47│ 1.67│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.48│ 0.35│ 0.27│ 0.11│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.29│ 4.44│ 8.03│ 12.18│ 20.27│ 21.92│
│销售毛利率 │ 20.85│ 18.15│ 28.30│ 32.80│ 43.28│ 46.94│
│营业利润率 │ 9.14│ 8.07│ 18.06│ 24.94│ 28.87│ 34.86│
│销售净利率 │ 5.50│ 7.51│ 16.02│ 22.14│ 25.39│ 30.09│
│总资产净利率 │ 0.23│ 3.57│ 7.45│ 8.92│ 14.54│ 18.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.29│ 4.44│ 3.33│ 2.97│ 0.87│ 8.03│
│销售毛利率 │ 20.85│ 18.15│ 21.20│ 21.86│ 20.62│ 28.30│
│营业利润率 │ 9.14│ 8.07│ 7.99│ 9.42│ 6.22│ 18.06│
│销售净利率 │ 5.50│ 7.51│ 7.52│ 8.74│ 6.04│ 16.02│
│总资产净利率 │ 0.23│ 3.57│ 2.62│ 2.38│ 0.68│ 7.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -62.61│ 21.84│ 35.41│ -21.78│ 38.33│ 82.13│
│营业利润增长率 │ -45.09│ -45.57│ -1.95│ -32.42│ 14.56│ 118.64│
│净利润增长率 │ -65.93│ -42.91│ -2.05│ -31.78│ 16.74│ 136.74│
│净资产增长率 │ 0.33│ 3.33│ 48.62│ 13.51│ 26.23│ 127.17│
│总资产增长率 │ -3.25│ 3.87│ 40.50│ -4.77│ 32.35│ 87.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -62.61│ 21.84│ 29.47│ 60.02│ 69.76│ 35.41│
│营业利润增长率 │ -45.09│ -45.57│ -49.03│ -41.51│ -59.28│ -1.95│
│净利润增长率 │ -65.93│ -42.91│ -45.97│ -38.70│ -55.94│ -2.05│
│净资产增长率 │ 0.33│ 3.33│ 2.12│ 1.72│ 0.90│ 48.62│
│总资产增长率 │ -3.25│ 3.87│ 5.94│ 1.19│ 4.85│ 40.50│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期初公司购买│ 67525.72│ 41845.39│ 61.37│
│ │的理财产品到期收│ │ │ │
│ │回 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期初公司购买│ ---│ 21015.12│ -100.00│
│产 │的理财产品到期收│ │ │ │
│ │回 │ │ │ │
│应收票据 │报告期初应收票据│ ---│ 520.16│ -100.00│
│ │在本报告期内到期│ │ │ │
│应收款项融资│报告期初应收银行│ 1.70│ 164.53│ -98.97│
│ │承兑汇票在本报告│ │ │ │
│ │期内背书转让 │ │ │ │
│其他应收款 │新增项目经费暂付│ 280.90│ 60.78│ 362.18│
│ │未收款项 │ │ │ │
│其他流动资产│待认证进项税额增│ 204.98│ 0.00│ 84352285.19│
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │公司新建房屋建筑│ 938.09│ 411.04│ 128.22│
│ │物 │ │ │ │
│应付票据 │报告期初应付票据│ 6597.21│ 15934.47│ -58.60│
│ │在本报告期内到期│ │ │ │
│ │承兑 │ │ │ │
│应付账款 │主要材料供应商付│ 16728.09│ 12209.14│ 37.01│
│ │款节奏周期性波动│ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期初应发年终│ 705.64│ 1338.09│ -47.27│
│ │奖在本报告期内发│ │ │ │
│ │放 │ │ │ │
│应交税费 │报告期初应交税费│ 109.84│ 845.02│ -87.00│
│ │在本报告期内缴纳│ │ │ │
│其他应付款 │新增暂收其他单位│ 407.30│ 289.75│ 40.57│
│ │保证金及项目经费│ │ │ │
│营业收入 │交付验收节奏延缓│ 6816.53│ 18232.54│ -62.61│
│ │影响 │ │ │ │
│营业成本 │营业成本随营业收│ 5395.41│ 14473.11│ -62.72│
│ │入减少 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入直接消耗│ 799.85│ 1214.23│ -34.13│
│ │材料减少 │ │ │ │
│财务费用 │银行存款利息收入│ -46.48│ -124.62│ 62.70│
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助增│ 490.27│ 181.33│ 170.38│
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │收到理财产品收益│ 51.53│ -60.80│ 184.76│
│ │及上年同期确认股│ │ │ │
│ │权投资损失综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│信用减值损失│客户回款增加，计│ 738.14│ -494.96│ 249.13│
│ │提的应收账款信用│ │ │ │
│ │减值损失转回 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期末存货规模│ -123.38│ -9.77│ -1162.80│
│ │增长导致计提的存│ │ │ │
│ │货跌价准备增加 │ │ │ │
│营业外支出 │新增对外捐赠 │ 200.00│ ---│ ---│
│所得税费用 │递延所得税费用增│ 47.82│ 33.62│ 42.24│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│客户回款大幅增加│ 8985.62│ -8233.06│ 209.14│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期初公司购买│ 20244.60│ -4196.13│ 582.46│
│的现金流量净│的理财产品到期收│ │ │ │
│额 │回 │ │ │ │
│筹资活动产生│暂未进行股利分配│ -91.57│ -2503.39│ 96.34│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 1241.05│ 1053.12│ 17.84│
│管理费用 │--- │ 3492.96│ 2863.01│ 22.00│
│财务费用 │--- │ -283.42│ -243.21│ -16.53│
│研发费用 │研发直接投入增加│ 4716.18│ 3415.67│ 38.08│
│经营活动现金│--- │ 61897.50│ 33768.67│ 83.30│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 44049.84│ 39457.10│ 11.64│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│主要客户现金回款│ 17847.66│ -5688.42│ 413.75│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 13120.26│ 9.00│ 145680.62│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 40018.54│ 3307.89│ 1109.79│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│利用闲置资金进行│ -26898.28│ -3298.89│ -715.37│
│的现金流量净│现金管理 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 1.00│ 42433.27│ -100.00│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 4642.21│ 15900.72│ -70.81│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期公司首次│ -4641.21│ 26532.56│ -117.49│
│的现金流量净│公开发行股票收到│ │ │ │
│额 │募集资金，而本期│ │ │ │
│ │无此项现金流入 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -13691.83│ 17545.24│ -178.04│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 41845.39│ 58662.55│ -28.67│
│应收款项 │--- │ 41347.36│ 36499.88│ 13.28│
│存货 │--- │ 12471.72│ 15298.82│ -18.48│
│固定资产 │--- │ 39777.86│ 38044.60│ 4.56│
│在建工程 │主要在建工程在本│ 411.04│ 2901.35│ -85.83│
│ │报告期内转固 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 383.44│ 483.19│ -20.64│
│短期借款 │偿还银行短期借款│ 1.00│ 200.23│ -99.50│
│长期借款 │偿还银行长期借款│ 91.87│ 200.53│ -54.19│
│租赁负债 │按期支付租赁款 │ 81.65│ 251.09│ -67.48│
│交易性金融资│公司利用闲置资金│ 21015.12│ 0.00│ ---│
│产 │购买低风险理财产│ │ │ │
│ │品 │ │ │ │
│应收票据 │收到客户开具的未│ 520.16│ 111.34│ 367.16│
│ │到期承兑票据 │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 507.36│ 585.94│ -13.41│
│其他应收款 │某在建项目因合作│ 60.78│ 14.31│ 324.57│
│ │终止，应收设备退│ │ │ │
│ │货款 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期初预付款项│ 54.39│ 224.67│ -75.79│
│产 │购置的设备在本报│ │ │ │
│ │告期内到货 │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 15934.47│ 15676.88│ 1.64│
│应付账款 │材料采购额增加及│ 12209.14│ 7986.41│ 52.87│
│ │付款周期影响 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期初应付股利│ 289.75│ 2527.50│ -88.54│
│ │在本报告期内支付│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 67525.72│ 41845.39│ 58662.55│ 33625.23│ 31213.02│ 29688.16│
│存货 │ 14753.64│ 12471.72│ 15298.82│ 8979.56│ 12994.25│ 9104.35│
│应收票据及应收账款 │ 29567.55│ 41867.52│ 36611.23│ 18307.57│ 18442.73│ 9732.20│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 640.06│ 507.36│ 585.94│ 1220.88│ 854.24│ 1036.71│
│其他应收款 │ 280.90│ 60.78│ 14.31│ 9.82│ 6.79│ 4.34│
│流动资产合计 │ 112974.55│ 117932.41│ 111303.02│ 64092.88│ 67346.74│ 49584.36│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 39015.87│ 39777.86│ 38044.60│ 37085.48│ 33900.59│ 13286.81│
│在建工程 │ 938.09│ 411.04│ 2901.35│ 5887.19│ 11199.21│ 16648.12│
│无形资产 │ 3488.61│ 3555.24│ 3224.38│ 3115.84│ 3260.42│ 2739.65│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 45331.04│ 45698.18│ 46229.06│ 48033.24│ 50399.02│ 39383.48│
│资产总计 │ 158305.58│ 163630.59│ 157532.08│ 112126.13│ 117745.77│ 88967.84│
│应付票据及应付账款 │ 23325.30│ 28143.61│ 23663.29│ 14936.12│ 26082.60│ 14737.81│
│预收款项 │ 0.14│ 0.20│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 13.72│
│流动负债 │ 24900.41│ 30954.53│ 29083.01│ 17451.01│ 36753.74│ 25411.64│
│长期借款 │ 92.00│ 91.87│ 200.53│ 7002.78│ 3265.29│ 4799.50│
│长期应付款 │ 35.49│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3764.61│ 3463.50│ 3405.92│ 10537.64│ 6866.15│ 4831.49│
│负债合计 │ 28665.02│ 34418.02│ 32488.93│ 27988.65│ 43619.88│ 30243.13│
│实收资本 │ 8297.55│ 8297.55│ 8297.55│ 6223.16│ 6223.16│ 6223.16│
│资本公积金 │ 64872.35│ 64872.35│ 64872.35│ 33779.84│ 33779.84│ 33779.84│
│盈余公积 │ 4148.78│ 4148.78│ 4148.78│ 3329.07│ 3329.07│ 1826.43│
│未分配利润 │ 51557.64│ 51182.67│ 47110.01│ 40212.51│ 29961.65│ 16437.84│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 129640.56│ 129212.57│ 125043.15│ 84137.48│ 74125.88│ 58724.71│
│股东权益合计 │ 129640.56│ 129212.57│ 125043.15│ 84137.48│ 74125.88│ 58724.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 67525.72│ 41845.39│ 38513.38│ 27253.82│ 41439.02│ 58662.55│
│存货 │ 14753.64│ 12471.72│ 18942.53│ 17617.70│ 18803.14│ 15298.82│
│应收票据及应收账款 │ 29567.55│ 41867.52│ 60410.99│ 56214.68│ 54246.37│ 36611.23│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 640.06│ 507.36│ 1335.99│ 1422.68│ 1407.27│ 585.94│
│其他应收款 │ 280.90│ 60.78│ 1084.67│ 89.24│ 17.26│ 14.31│
│流动资产合计 │ 112974.55│ 117932.41│ 120309.89│ 110806.22│ 115953.36│ 111303.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 1919.49│ 1939.20│ ---│
│固定资产净额 │ 39015.87│ 39777.86│ 40598.36│ 41109.96│ 39512.38│ 38044.60│
│在建工程 │ 938.09│ 411.04│ 583.28│ 577.62│ 2583.70│ 2901.35│
│无形资产 │ 3488.61│ 3555.24│ 3358.73│ 3127.51│ 3184.36│ 3224.38│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 45331.04│ 45698.18│ 46576.73│ 48598.60│ 49222.68│ 46229.06│
│资产总计 │ 158305.58│ 163630.59│ 166886.63│ 159404.82│ 165176.04│ 157532.08│
│应付票据及应付账款 │ 23325.30│ 28143.61│ 33431.86│ 26972.09│ 33709.77│ 23663.29│
│预收款项 │ 0.14│ 0.20│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动负债 │ 24900.41│ 30954.53│ 35491.27│ 28907.92│ 35769.66│ 29083.01│
│长期借款 │ 92.00│ 91.87│ 198.65│ 198.52│ 200.51│ 200.53│
│长期应付款 │ 35.49│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3764.61│ 3463.50│ 3697.07│ 3297.14│ 3236.31│ 3405.92│
│负债合计 │ 28665.02│ 34418.02│ 39188.34│ 32205.06│ 39005.97│ 32488.93│
│实收资本 │ 8297.55│ 8297.55│ 8297.55│ 8297.55│ 8297.55│ 8297.55│
│资本公积金 │ 64872.35│ 64872.35│ 64872.35│ 64872.35│ 64872.35│ 64872.35│
│盈余公积 │ 4148.78│ 4148.78│ 4148.78│ 4148.78│ 4148.78│ 4148.78│
│未分配利润 │ 51557.64│ 51182.67│ 49697.44│ 49223.67│ 48210.65│ 47110.01│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 129640.56│ 129212.57│ 127698.29│ 127199.76│ 126170.07│ 125043.15│
│股东权益合计 │ 129640.56│ 129212.57│ 127698.29│ 127199.76│ 126170.07│ 125043.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6816.53│ 76375.77│ 62683.42│ 46292.71│ 59183.97│ 42783.27│
│营业总成本 │ 7350.30│ 72242.98│ 52643.59│ 38143.24│ 42372.45│ 28828.02│
│营业税金及附加 │ 129.97│ 559.52│ 608.70│ 518.20│ 689.68│ 259.53│
│销售费用 │ 282.96│ 1241.05│ 1053.12│ 890.43│ 744.39│ 668.14│
│财务费用 │ -46.48│ -283.42│ -243.21│ -407.96│ 190.37│ 293.16│
│管理费用 │ 788.60│ 3492.96│ 2863.01│ 2719.62│ 3452.75│ 2778.42│
│资产减值损失 │ -123.38│ -867.26│ -238.67│ -53.13│ -280.55│ -150.77│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ 15.12│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 51.53│ 118.37│ ---│ ---│ -7.91│ 24.60│
│营业利润 │ 622.79│ 6162.43│ 11321.52│ 11546.97│ 17085.49│ 14913.46│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 48.85│ 30.55│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 200.00│ 99.69│ 24.13│ 21.31│ 53.64│ 38.11│
│利润总额 │ 422.79│ 6062.75│ 11346.24│ 11556.21│ 17031.84│ 14875.34│
│所得税 │ 47.82│ 330.57│ 1305.73│ 1305.35│ 2005.38│ 2003.55│
│净利润 │ 374.97│ 5732.17│ 10040.51│ 10250.86│ 15026.46│ 12871.79│
│归属母公司净利润 │ 374.97│ 5732.17│ 10040.51│ 10250.86│ 15026.46│ 12871.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6816.53│ 76375.77│ 56455.08│ 43194.88│ 18232.54│ 62683.42│
│营业总成本 │ 7350.30│ 72242.98│ 51676.84│ 38802.44│ 16713.42│ 52643.59│
│营业税金及附加 │ 129.97│ 559.52│ 353.90│ 255.04│ 144.23│ 608.70│
│销售费用 │ 282.96│ 1241.05│ 869.68│ 606.27│ 269.84│ 1053.12│
│财务费用 │ -46.48│ -283.42│ -254.68│ -207.84│ -124.62│ -243.21│
│管理费用 │ 788.60│ 3492.96│ 2529.98│ 1640.34│ 736.64│ 2863.01│
│资产减值损失 │ -123.38│ -867.26│ -432.63│ -306.17│ -9.77│ -238.67│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ 15.12│ ---│ 2.12│ ---│ ---│
│投资收益 │ 51.53│ 118.37│ 118.37│ -71.19│ -60.80│ ---│
│营业利润 │ 622.79│ 6162.43│ 4512.40│ 4070.05│ 1134.26│ 11321.52│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 48.85│
│营业外支出 │ 200.00│ 99.69│ 4.50│ 3.50│ ---│ 24.13│
│利润总额 │ 422.79│ 6062.75│ 4507.90│ 4066.55│ 1134.26│ 11346.24│
│所得税 │ 47.82│ 330.57│ 260.96│ 293.38│ 33.62│ 1305.73│
│净利润 │ 374.97│ 5732.17│ 4246.94│ 3773.17│ 1100.64│ 10040.51│
│归属母公司净利润 │ 374.97│ 5732.17│ 4246.94│ 3773.17│ 1100.64│ 10040.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21399.29│ 61897.50│ 33768.67│ 42319.63│ 51086.82│ 42632.37│
│经营活动现金流出 │ 12413.67│ 44049.84│ 39457.10│ 24370.73│ 41396.12│ 29994.91│
│经营活动现金流量净额│ 8985.62│ 17847.66│ -5688.42│ 17948.90│ 9690.70│ 12637.47│
│投资活动现金流入 │ 21070.65│ 13120.26│ 9.00│ 1.02│ 207.00│ 26.33│
│投资活动现金流出 │ 826.05│ 40018.54│ 3307.89│ 5527.34│ 11657.57│ 19476.12│
│投资活动现金流量净额│ 20244.60│ -26898.28│ -3298.89│ -5526.32│ -11450.57│ -19449.79│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ 1.00│ 42433.27│ 9380.00│ 4000.00│ 30433.85│
│筹资活动现金流出 │ 91.57│ 4642.21│ 15900.72│ 10660.10│ 9152.34│ 7907.74│
│筹资活动现金流量净额│ -91.57│ -4641.21│ 26532.56│ -1280.10│ -5152.34│ 22526.11│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 29138.65│ -13691.83│ 17545.24│ 11142.48│ -6912.22│ 15713.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 21399.29│ 61897.50│ 28154.57│ 17017.78│ 2575.65│ 33768.67│
│经营活动现金流出 │ 12413.67│ 44049.84│ 36193.41│ 25180.89│ 10808.72│ 39457.10│
│经营活动现金流量净额│ 8985.62│ 17847.66│ -8038.84│ -8163.10│ -8233.06│ -5688.42│
│投资活动现金流入 │ 21070.65│ 13120.26│ 12076.76│ 3009.32│ ---│ 9.00│
│投资活动现金流出 │ 826.05│ 40018.54│ 18141.81│ 16678.01│ 4196.13│ 3307.89│
│投资活动现金流量净额│ 20244.60│ -26898.28│ -6065.05│ -13668.69│ -4196.13│ -3298.89│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ 1.00│ 1.00│ 1.00│ ---│ 42433.27│
│筹资活动现金流出 │ 91.57│ 4642.21│ 4529.12│ 4424.89│ 2503.39│ 15900.72│
│筹资活动现金流量净额│ -91.57│ -4641.21│ -4528.12│ -4423.89│ -2503.39│ 26532.56│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 29138.65│ -13691.83│ -18632.02│ -26255.68│ -14932.58│ 17545.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18232.54│ 23.87│ 1100.64│ 19.20│
│二季报 │ 24962.34│ 32.68│ 2672.53│ 46.62│
│三季报 │ 13260.19│ 17.36│ 473.77│ 8.27│
│四季报 │ 19920.69│ 26.08│ 1485.23│ 25.91│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 10740.40│ 17.13│ 2498.19│ 24.88│
│二季报 │ 16252.22│ 25.93│ 3656.56│ 36.42│
│三季报 │ 16613.59│ 26.50│ 1705.16│ 16.98│
│四季报 │ 19077.22│ 30.43│ 2180.60│ 21.72│
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