财务分析☆ ◇301587 中瑞股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 5717.45│ 5120.71│ 7507.80│ 13596.62│ 18352.01│ 13669.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7507.80│ 13596.62│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 127.50│ -31.79│ -44.78│ -25.91│ 34.26│ 108.17│
│扣非净利润(万) │ 5958.51│ 4330.61│ 6454.74│ 12603.35│ 17034.74│ 13276.72│
│营业总收(未调整:万) │ 73495.49│ 69152.59│ 63649.72│ 68685.28│ 76376.09│ 64768.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 63649.72│ 68685.28│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 46.46│ 8.65│ -7.33│ -10.07│ 17.92│ 40.81│
│加权净资产收益率(%) │ 2.84│ 2.54│ 4.16│ 11.78│ 18.62│ 17.25│
│资产负债比率(%) │ 20.08│ 14.68│ 17.44│ 22.35│ 27.60│ 25.60│
│净利润现金含量(%) │ 180.86│ 99.81│ 68.10│ 196.06│ 163.78│ 102.65│
│基本每股收益(元) │ 0.3900│ 0.3477│ 0.5400│ 1.2300│ 1.6600│ 1.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4044│ 0.2940│ 0.4700│ 1.1400│ 1.5400│ 1.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3881│ 0.3476│ 0.5096│ 1.2305│ 1.6609│ 1.2371│
│每股资本公积金(元) │ 8.0061│ 8.0331│ 8.0212│ 4.4738│ 4.3948│ 4.3159│
│每股未分配利润(元) │ 4.4708│ 4.1050│ 4.2834│ 5.1010│ 3.9935│ 2.4987│
│每股净资产(元) │ 13.8602│ 13.5269│ 13.7313│ 11.1000│ 9.7900│ 8.0500│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7019│ 0.3469│ 0.3470│ 2.4100│ 2.7200│ 1.2700│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5717.45│ 2823.33│ 1507.04│ 5120.71│ 2513.15│ 1660.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2513.15│ 1660.43│
│净利润增长率(%) │ 127.50│ 70.04│ 100.33│ -31.79│ -53.53│ -63.11│
│扣非净利润(万) │ 5958.51│ 3025.53│ 1477.56│ 4330.61│ 1944.31│ 1268.34│
│营业总收(未调整:万) │ 73495.49│ 43142.85│ 18874.88│ 69152.59│ 50181.89│ 31785.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 50181.89│ 31785.51│
│总营收同比增长率(%) │ 46.46│ 35.73│ 34.85│ 8.65│ 3.80│ -3.23│
│加权净资产收益率(%) │ 2.84│ 1.41│ 0.75│ 2.54│ 1.24│ 0.82│
│资产负债比率(%) │ 20.08│ 16.85│ 13.56│ 14.68│ 14.08│ 15.02│
│净利润现金含量(%) │ 180.86│ 167.78│ -224.71│ 99.81│ 154.29│ 29.39│
│基本每股收益(元) │ 0.3900│ 0.1925│ 0.1026│ 0.3477│ 0.1706│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4044│ 0.2063│ 0.1003│ 0.2940│ 0.1320│ 0.0900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3881│ 0.1916│ 0.1023│ 0.3476│ 0.1706│ 0.1127│
│每股资本公积金(元) │ 8.0061│ 8.0184│ 8.0331│ 8.0331│ 8.0331│ 8.0331│
│每股未分配利润(元) │ 4.4708│ 4.2743│ 4.2073│ 4.1050│ 4.0819│ 4.0461│
│每股净资产(元) │ 13.8602│ 13.5952│ 13.5459│ 13.5269│ 13.5637│ 13.5170│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7019│ 0.3215│ -0.2299│ 0.3469│ 0.2632│ 0.0331│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.65│ 3.95│ 3.72│ 1.94│ 1.44│ 1.90│
│速动比率 │ 2.23│ 3.45│ 3.36│ 1.52│ 1.13│ 1.58│
│资产负债比率(%) │ 20.08│ 14.68│ 17.44│ 22.35│ 27.60│ 25.60│
│产权比率 │ 0.25│ 0.17│ 0.21│ 0.29│ 0.38│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.21│ 0.16│ 1.01│ 0.95│ 0.59│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.65│ 3.27│ 4.63│ 3.95│ 4.42│ 3.98│
│速动比率 │ 2.23│ 2.75│ 3.97│ 3.45│ 3.85│ 3.48│
│资产负债比率(%) │ 20.08│ 16.85│ 13.56│ 14.68│ 14.08│ 15.02│
│产权比率 │ 0.25│ 0.20│ 0.16│ 0.17│ 0.17│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.16│ -0.17│ 0.21│ 0.18│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.11│ 4.93│ 4.77│ 5.65│ 5.46│ 4.71│
│存货周转率 │ 3.92│ 4.36│ 4.04│ 4.17│ 5.30│ 6.54│
│流动资产周转率 │ 0.76│ 0.64│ 0.74│ 1.42│ 1.68│ 1.66│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 0.65│ 0.71│ 0.92│ 1.10│ 1.12│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.29│ 0.31│ 0.45│ 0.57│ 0.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.11│ 2.66│ 1.31│ 4.93│ 3.53│ 2.24│
│存货周转率 │ 3.92│ 2.30│ 1.07│ 4.36│ 3.18│ 2.01│
│流动资产周转率 │ 0.76│ 0.45│ 0.20│ 0.64│ 0.46│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 0.67│ 0.40│ 0.18│ 0.65│ 0.47│ 0.30│
│总资产周转率 │ 0.30│ 0.18│ 0.08│ 0.29│ 0.21│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.80│ 2.57│ 3.71│ 11.09│ 16.97│ 15.37│
│销售毛利率 │ 26.60│ 24.58│ 27.56│ 37.31│ 40.17│ 38.82│
│营业利润率 │ 9.30│ 6.91│ 12.61│ 22.01│ 26.25│ 24.19│
│销售净利率 │ 7.43│ 6.90│ 11.74│ 19.80│ 24.03│ 21.10│
│总资产净利率 │ 2.21│ 1.98│ 3.69│ 8.85│ 13.65│ 12.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.80│ 1.41│ 0.76│ 2.57│ 1.26│ 0.83│
│销售毛利率 │ 26.60│ 27.34│ 28.34│ 24.58│ 23.26│ 22.59│
│营业利润率 │ 9.30│ 8.30│ 7.61│ 6.91│ 4.28│ 4.15│
│销售净利率 │ 7.43│ 6.09│ 7.04│ 6.90│ 4.58│ 4.91│
│总资产净利率 │ 2.21│ 1.10│ 0.57│ 1.98│ 0.96│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 46.46│ 8.65│ -7.33│ -10.07│ 17.92│ 40.81│
│营业利润增长率 │ 218.19│ -40.51│ -46.91│ -24.58│ 27.97│ 101.21│
│净利润增长率 │ 127.50│ -31.79│ -44.78│ -25.91│ 34.26│ 108.17│
│净资产增长率 │ 2.46│ -1.49│ 64.96│ 13.38│ 21.61│ 29.71│
│总资产增长率 │ 9.43│ -4.56│ 56.14│ 5.70│ 24.98│ 27.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 46.46│ 35.73│ 34.85│ 8.65│ 3.80│ -3.23│
│营业利润增长率 │ 218.19│ 171.37│ 109.33│ -40.51│ -62.86│ -73.23│
│净利润增长率 │ 127.50│ 70.04│ 100.33│ -31.79│ -53.53│ -63.11│
│净资产增长率 │ 2.46│ 0.50│ 0.14│ -1.49│ -1.22│ -1.56│
│总资产增长率 │ 9.43│ 3.08│ -1.29│ -4.56│ -4.87│ -4.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│结构性存款到期收│ 1000.00│ 13559.95│ -92.63│
│产 │回 │ │ │ │
│应收款项 │销售收入增加 │ 21351.52│ 14372.18│ 48.56│
│应收款项融资│银行承兑汇票贴现│ 5526.03│ 8735.60│ -36.74│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │支付保证金 │ 953.21│ 514.32│ 85.33│
│其他流动资产│增值税留抵减少 │ 558.48│ 1016.31│ -45.05│
│在建工程 │大圆柱系列新型锂│ 27685.56│ 17930.14│ 54.41│
│ │电池精密金属结构│ │ │ │
│ │件项目厂房建设以│ │ │ │
│ │及购置设备增加 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁厂房增加 │ 629.26│ 249.20│ 152.51│
│递延所得税资│可抵扣亏损对应的│ 265.46│ 126.00│ 110.68│
│产 │可抵扣暂时性差异│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │短期银行借款增加│ 772.34│ 23.02│ 3255.50│
│应付票据 │开具银行承兑汇票│ 19597.23│ 12062.58│ 62.46│
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │应付工程款增加 │ 12363.30│ 8505.81│ 45.35│
│合同负债 │合同负债确认收入│ 215.25│ 1497.96│ -85.63│
│应付职工薪酬│人员增加以及提高│ 2721.09│ 1488.01│ 82.87│
│ │奖金 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税增加 │ 880.63│ 219.03│ 302.06│
│其他应付款 │本期支付应付暂收│ 9.80│ 61.61│ -84.10│
│ │款项 │ │ │ │
│一年内到期的│本期支付租赁款 │ 5.00│ 215.08│ -97.67│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │长期借款增加 │ 4841.83│ 894.53│ 441.27│
│租赁负债 │新增租赁厂房 │ 646.14│ 57.98│ 1014.46│
│库存股 │回购股份 │ 2000.41│ 1000.01│ 100.04│
│其他综合收益│外币财务报表折算│ 159.91│ -429.19│ 137.26│
│ │差额 │ │ │ │
│营业收入 │业务量增加 │ 73495.49│ 50181.89│ 46.46│
│营业成本 │业务量增加 │ 53948.52│ 38508.79│ 40.09│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 377.89│ -783.98│ 148.20│
│投资收益 │取得理财收益减少│ -21.49│ 318.55│ -106.75│
│公允价值变动│上期公允价值变动│ -88.39│ 146.80│ -160.21│
│收益 │损益结转投资收益│ │ │ │
│信用减值损失│计提应收账款坏账│ -838.30│ -360.41│ -132.60│
│ │准备增加 │ │ │ │
│营业外收入 │上期收到自然灾害│ 4.32│ 64.57│ -93.31│
│ │赔偿 │ │ │ │
│营业外支出 │本期报废设备 │ 361.27│ 3.65│ 9810.58│
│所得税费用 │利润增长计提所得│ 1021.16│ -89.22│ 1244.56│
│ │税 │ │ │ │
│销售商品、提│销售扩大回款增加│ 57116.56│ 40971.59│ 39.41│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│支付材料款增加 │ 25036.98│ 18693.04│ 33.94│
│受劳务支付的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│收回理财减少 │ 28050.49│ 52000.00│ -46.06│
│的现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│取得理财利息收入│ 180.83│ 818.06│ -77.90│
│收到的现金 │减少 │ │ │ │
│购建固定资产│本期支付工程款设│ 18683.41│ 31823.57│ -41.29│
│、无形资产和│备款减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买理财减少│ 15578.93│ 35833.75│ -56.52│
│金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│上期子公司取得少│ ---│ 627.54│ -100.00│
│的现金 │数股东投资 │ │ │ │
│取得借款收到│银行借款 │ 5216.79│ 450.00│ 1059.29│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│上期分配股利 │ 43.70│ 5162.16│ -99.15│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期回购股份 │ 1257.27│ 121.08│ 938.38│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│美元资产贬值 │ -800.20│ -252.05│ -217.47│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 44096.97│ 43983.66│ 0.26│
│应收款项 │销售收入增加 │ 18022.99│ 14372.18│ 25.40│
│存货 │业务量增长 │ 15131.39│ 12076.72│ 25.29│
│长期股权投资│--- │ 171.89│ 180.21│ -4.62│
│固定资产 │--- │ 108885.91│ 106958.03│ 1.80│
│在建工程 │大圆柱系列新型锂│ 21873.84│ 17930.14│ 21.99│
│ │电池精密金属结构│ │ │ │
│ │件项目投入 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 668.95│ 249.20│ 168.43│
│短期借款 │--- │ 22.02│ 23.02│ -4.35│
│合同负债 │--- │ 1348.71│ 1497.96│ -9.96│
│长期借款 │回购贷款增加 │ 1789.97│ 894.53│ 100.10│
│租赁负债 │--- │ 646.41│ 57.98│ 1014.93│
│其他权益工具│--- │ 1000.00│ 1000.00│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│营业收入 │业务量增加 │ 43142.85│ 31785.51│ 35.73│
│营业成本 │--- │ 31345.85│ 24606.45│ 27.39│
│销售费用 │--- │ 385.38│ 464.41│ -17.02│
│管理费用 │--- │ 3085.57│ 2840.96│ 8.61│
│财务费用 │利息收入减少和汇│ 253.30│ -654.67│ 138.69│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润增长计提所得│ 675.36│ -179.53│ 476.18│
│ │税 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3162.29│ 3028.64│ 4.41│
│经营活动产生│销售增加导致回款│ 4737.09│ 487.94│ 870.84│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│支付设备工程款增│ -3766.69│ -2031.03│ -85.46│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期分配股利 │ -280.84│ -4364.41│ 93.57│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│购置设备厂房增加│ -465.15│ -5776.80│ 91.95│
│价物净增加额│导致银行存款减少│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 50651.95│ 43983.66│ 53640.38│ 16395.13│ 8776.23│ 2674.25│
│存货 │ 15474.22│ 12076.72│ 11843.81│ 10991.81│ 9663.92│ 7581.29│
│应收票据及应收账款 │ 21387.78│ 14418.05│ 13690.28│ 17434.08│ 17867.31│ 21719.31│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1383.23│ 1440.43│ 613.55│ 415.24│ 469.77│ 1454.48│
│其他应收款 │ 953.21│ 514.32│ 277.83│ 267.24│ 278.95│ 80.00│
│流动资产合计 │ 96934.91│ 95745.05│ 120661.96│ 50906.84│ 45546.13│ 45283.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 168.48│ 180.21│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 111533.78│ 106958.03│ 105318.84│ 74273.36│ 75035.81│ 64412.42│
│在建工程 │ 27685.56│ 17930.14│ 10296.74│ 22954.82│ 18131.24│ 2959.98│
│无形资产 │ 9523.23│ 9814.28│ 7117.78│ 7188.94│ 7264.76│ 3196.47│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 160591.14│ 139595.24│ 125927.06│ 107020.01│ 103862.80│ 74261.36│
│资产总计 │ 257526.05│ 235340.29│ 246589.02│ 157926.86│ 149408.93│ 119544.97│
│应付票据及应付账款 │ 31960.53│ 20568.39│ 30101.22│ 23473.85│ 24681.22│ 12088.65│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 215.25│ 1497.96│ 130.28│ 400.09│ 119.66│ 44.07│
│流动负债 │ 36572.84│ 24248.51│ 32399.91│ 26287.27│ 31725.42│ 23876.44│
│长期借款 │ 4841.83│ 894.53│ ---│ 160.13│ 1001.07│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15148.51│ 10291.47│ 10602.57│ 9005.63│ 9518.48│ 6727.82│
│负债合计 │ 51721.34│ 34539.98│ 43002.48│ 35292.90│ 41243.90│ 30604.26│
│实收资本 │ 14732.80│ 14732.80│ 14732.80│ 11049.60│ 11049.60│ 11049.60│
│资本公积金 │ 117952.96│ 118349.52│ 118175.06│ 49433.58│ 48561.27│ 47688.95│
│盈余公积 │ 7486.99│ 7158.13│ 6552.72│ 5787.23│ 4427.56│ 2592.36│
│未分配利润 │ 65867.07│ 60478.49│ 63105.86│ 56363.55│ 44126.59│ 27609.79│
│少数股东权益 │ 1605.36│ 1510.56│ 1286.62│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 204199.34│ 199289.74│ 202299.93│ 122633.96│ 108165.03│ 88940.71│
│股东权益合计 │ 205804.70│ 200800.31│ 203586.55│ 122633.96│ 108165.03│ 88940.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 50651.95│ 44096.97│ 37729.86│ 43983.66│ 38772.34│ 38790.89│
│存货 │ 15474.22│ 15131.39│ 13322.37│ 12076.72│ 12370.32│ 12667.72│
│应收票据及应收账款 │ 21387.78│ 18061.35│ 15672.78│ 14418.05│ 14834.51│ 14806.29│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1383.23│ 1613.06│ 2264.12│ 1440.43│ 1071.88│ 782.94│
│其他应收款 │ 953.21│ 864.09│ 478.18│ 514.32│ 588.94│ 494.27│
│流动资产合计 │ 96934.91│ 94312.49│ 93330.84│ 95745.05│ 96785.12│ 100086.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 168.48│ 171.89│ 176.65│ 180.21│ 167.34│ 184.53│
│固定资产净额 │ 111533.78│ 108885.91│ 106019.73│ 106958.03│ 107011.28│ 105472.96│
│在建工程 │ 27685.56│ 21873.84│ 18303.24│ 17930.14│ 16254.38│ 16170.84│
│无形资产 │ 9523.23│ 9605.64│ 9708.39│ 9814.28│ 9769.59│ 9720.56│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 160591.14│ 148276.09│ 138982.14│ 139595.24│ 137790.44│ 136507.76│
│资产总计 │ 257526.05│ 242588.58│ 232312.99│ 235340.29│ 234575.56│ 236594.62│
│应付票据及应付账款 │ 31960.53│ 24757.52│ 16320.55│ 20568.39│ 19680.36│ 21872.43│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 215.25│ 1348.71│ 1317.36│ 1497.96│ 220.67│ 720.84│
│流动负债 │ 36572.84│ 28820.06│ 20169.22│ 24248.51│ 21916.28│ 25144.13│
│长期借款 │ 4841.83│ 1789.97│ 1793.07│ 894.53│ 448.24│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 15148.51│ 12066.87│ 11339.03│ 10291.47│ 11109.21│ 10402.50│
│负债合计 │ 51721.34│ 40886.93│ 31508.25│ 34539.98│ 33025.49│ 35546.63│
│实收资本 │ 14732.80│ 14732.80│ 14732.80│ 14732.80│ 14732.80│ 14732.80│
│资本公积金 │ 117952.96│ 118133.95│ 118349.52│ 118349.52│ 118349.52│ 118349.52│
│盈余公积 │ 7486.99│ 7486.99│ 7158.13│ 7158.13│ 6877.28│ 6552.72│
│未分配利润 │ 65867.07│ 62972.96│ 61985.53│ 60478.49│ 60137.97│ 59609.81│
│少数股东权益 │ 1605.36│ 1406.57│ 1235.75│ 1510.56│ 1718.08│ 1904.48│
│归属母公司权益 │ 204199.34│ 200295.07│ 199568.98│ 199289.74│ 199831.98│ 199143.51│
│股东权益合计 │ 205804.70│ 201701.64│ 200804.73│ 200800.31│ 201550.07│ 201047.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 73495.49│ 69152.59│ 63649.72│ 68685.28│ 76376.09│ 64768.38│
│营业总成本 │ 65424.90│ 64631.73│ 56255.95│ 54232.59│ 57511.76│ 48764.09│
│营业税金及附加 │ 717.29│ 895.48│ 413.47│ 636.39│ 686.94│ 545.88│
│销售费用 │ 601.74│ 879.38│ 843.99│ 963.55│ 1094.15│ 827.48│
│财务费用 │ 377.89│ -770.45│ -1435.05│ -508.68│ 140.74│ 320.86│
│管理费用 │ 4827.44│ 5531.23│ 4745.16│ 4444.75│ 4669.73│ 3678.42│
│资产减值损失 │ -656.02│ -936.31│ -779.90│ -649.30│ -408.16│ -258.40│
│公允价值变动净收益 │ -88.39│ 59.95│ 424.50│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -21.49│ 620.02│ 157.94│ -16.67│ -61.71│ 90.37│
│营业利润 │ 6835.88│ 4775.05│ 8027.14│ 15120.24│ 20048.09│ 15666.42│
│营业外收入 │ 4.32│ 75.66│ 0.00│ 17.96│ 1.97│ 0.00│
│营业外支出 │ 361.27│ 85.82│ 104.00│ 2.10│ 63.68│ 71.97│
│利润总额 │ 6478.93│ 4764.89│ 7923.14│ 15136.10│ 19986.39│ 15594.45│
│所得税 │ 1021.16│ -3.76│ 450.91│ 1539.48│ 1634.38│ 1925.36│
│净利润 │ 5457.77│ 4768.65│ 7472.23│ 13596.62│ 18352.01│ 13669.09│
│归属母公司净利润 │ 5717.45│ 5120.71│ 7507.80│ 13596.62│ 18352.01│ 13669.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 73495.49│ 43142.85│ 18874.88│ 69152.59│ 50181.89│ 31785.51│
│营业总成本 │ 65424.90│ 38646.89│ 17023.55│ 64631.73│ 47704.50│ 30636.48│
│营业税金及附加 │ 717.29│ 414.48│ 159.46│ 895.48│ 577.92│ 350.70│
│销售费用 │ 601.74│ 385.38│ 187.82│ 879.38│ 663.42│ 464.41│
│财务费用 │ 377.89│ 253.30│ 95.12│ -770.45│ -783.98│ -654.67│
│管理费用 │ 4827.44│ 3085.57│ 1636.20│ 5531.23│ 4316.34│ 2840.96│
│资产减值损失 │ -656.02│ -601.59│ -438.99│ -936.31│ -775.51│ -355.19│
│公允价值变动净收益 │ -88.39│ -79.03│ -42.40│ 59.95│ 146.80│ 113.58│
│投资收益 │ -21.49│ -27.45│ 57.80│ 620.02│ 318.55│ 259.61│
│营业利润 │ 6835.88│ 3580.07│ 1436.38│ 4775.05│ 2148.36│ 1319.26│
│营业外收入 │ 4.32│ 0.00│ ---│ 75.66│ 64.57│ 64.24│
│营业外支出 │ 361.27│ 276.89│ 2.05│ 85.82│ 3.65│ 1.24│
│利润总额 │ 6478.93│ 3303.18│ 1434.33│ 4764.89│ 2209.29│ 1382.26│
│所得税 │ 1021.16│ 675.36│ 104.65│ -3.76│ -89.22│ -179.53│
│净利润 │ 5457.77│ 2627.82│ 1329.68│ 4768.65│ 2298.51│ 1561.79│
│归属母公司净利润 │ 5717.45│ 2823.33│ 1507.04│ 5120.71│ 2513.15│ 1660.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 63634.54│ 69330.85│ 75976.46│ 83570.27│ 87145.38│ 56741.16│
│经营活动现金流出 │ 53294.13│ 64219.65│ 70863.56│ 56912.51│ 57089.08│ 42709.17│
│经营活动现金流量净额│ 10340.41│ 5111.20│ 5112.90│ 26657.75│ 30056.30│ 14031.99│
│投资活动现金流入 │ 80319.47│ 131109.81│ 84568.13│ 17507.21│ 28518.78│ 31287.63│
│投资活动现金流出 │ 88002.66│ 135870.88│ 154889.77│ 37191.76│ 52889.27│ 50945.62│
│投资活动现金流量净额│ -7683.19│ -4761.08│ -70321.64│ -19684.56│ -24370.49│ -19657.99│
│筹资活动现金流入 │ 5216.79│ 1542.99│ 76019.30│ 937.48│ 6000.00│ 14650.00│
│筹资活动现金流出 │ 1820.76│ 8650.78│ 3441.54│ 6837.30│ 9266.43│ 8386.41│
│筹资活动现金流量净额│ 3396.03│ -7107.79│ 72577.76│ -5899.82│ -3266.43│ 6263.59│
│汇率变动对现金的影响│ -800.20│ -683.58│ -5.26│ 123.50│ 129.00│ -2.04│
│现金及等价物净增加额│ 5253.05│ -7441.25│ 7363.75│ 1196.87│ 2548.39│ 635.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 63634.54│ 37646.61│ 12409.93│ 69330.85│ 47071.65│ 29120.44│
│经营活动现金流出 │ 53294.13│ 32909.52│ 15796.32│ 64219.65│ 43193.98│ 28632.51│
│经营活动现金流量净额│ 10340.41│ 4737.09│ -3386.39│ 5111.20│ 3877.67│ 487.94│
│投资活动现金流入 │ 80319.47│ 54168.55│ 23523.15│ 131109.81│ 104202.47│ 79274.63│
│投资活动现金流出 │ 88002.66│ 57935.24│ 22382.21│ 135870.88│ 112270.22│ 81305.65│
│投资活动现金流量净额│ -7683.19│ -3766.69│ 1140.95│ -4761.08│ -8067.75│ -2031.03│
│筹资活动现金流入 │ 5216.79│ 1341.30│ 1127.33│ 1542.99│ 1077.54│ 627.54│
│筹资活动现金流出 │ 1820.76│ 1622.14│ 1086.19│ 8650.78│ 5283.24│ 4991.95│
│筹资活动现金流量净额│ 3396.03│ -280.84│ 41.14│ -7107.79│ -4205.70│ -4364.41│
│汇率变动对现金的影响│ -800.20│ -1154.71│ -461.47│ -683.58│ -252.05│ 130.70│
│现金及等价物净增加额│ 5253.05│ -465.15│ -2665.77│ -7441.25│ -8647.83│ -5776.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13996.45│ 20.24│ 752.27│ 14.69│
│二季报 │ 17789.07│ 25.72│ 908.17│ 17.74│
│三季报 │ 18396.38│ 26.60│ 852.72│ 16.65│
│四季报 │ 18970.69│ 27.43│ 2607.55│ 50.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16855.76│ 26.48│ 2873.80│ 38.28│
│二季报 │ 15990.72│ 25.12│ 1626.97│ 21.67│
│三季报 │ 15496.47│ 24.35│ 907.62│ 12.09│
│四季报 │ 15306.77│ 24.05│ 2099.40│ 27.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|