财务分析☆ ◇301588 美新科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 2927.23│ 3058.03│ 5852.96│ 7591.71│ 8474.72│ 9346.97│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5852.96│ 7591.71│ 8474.72│ ---│
│净利润增长率(%) │ 3.09│ -47.75│ -22.90│ -10.42│ -9.33│ 43.49│
│扣非净利润(万) │ 2366.42│ 2486.91│ 5854.57│ 7963.90│ 8247.98│ 9047.03│
│营业总收(未调整:万) │ 82210.19│ 88541.53│ 83299.05│ 79311.86│ 74618.90│ 69471.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 83299.05│ 79311.86│ 74618.90│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 22.26│ 6.29│ 5.03│ 6.29│ 7.41│ 39.81│
│加权净资产收益率(%) │ 3.05│ 3.29│ 7.07│ 15.55│ 20.70│ 33.80│
│资产负债比率(%) │ 58.43│ 53.68│ 46.00│ 54.96│ 52.27│ 46.82│
│净利润现金含量(%) │ 122.62│ -291.78│ -200.86│ -183.24│ -177.79│ -228.72│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.2600│ 0.5300│ 0.8500│ 0.9500│ 1.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1991│ 0.2100│ 0.5300│ 0.8900│ 0.9300│ 1.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2463│ 0.2573│ 0.4924│ 0.8516│ 0.9506│ 1.0484│
│每股资本公积金(元) │ 4.7903│ 4.4202│ 4.4132│ 2.1692│ 2.1692│ 2.1589│
│每股未分配利润(元) │ 2.4543│ 2.2616│ 2.1571│ 2.5600│ 1.8069│ 0.9468│
│每股净资产(元) │ 8.0548│ 7.8742│ 7.7780│ 5.9178│ 5.0400│ 4.1200│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3020│ -0.7506│ -0.9890│ -1.5604│ -1.6900│ -2.4000│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2927.23│ 2450.88│ 1076.84│ 3058.03│ 2839.56│ 2234.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2839.56│ 2234.89│
│净利润增长率(%) │ 3.09│ 9.66│ -33.32│ -47.75│ -31.53│ -33.34│
│扣非净利润(万) │ 2366.42│ 2388.17│ 1234.75│ 2486.91│ 2751.17│ 2235.67│
│营业总收(未调整:万) │ 82210.19│ 53055.25│ 25093.36│ 88541.53│ 67243.64│ 44604.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 67243.64│ 44604.74│
│总营收同比增长率(%) │ 22.26│ 18.95│ 17.98│ 6.29│ 4.39│ 2.36│
│加权净资产收益率(%) │ 3.05│ 2.58│ 1.03│ 3.29│ 3.03│ 2.39│
│资产负债比率(%) │ 58.43│ 56.85│ 54.31│ 53.68│ 46.77│ 47.61│
│净利润现金含量(%) │ 122.62│ 148.29│ 96.98│ -291.78│ -35.66│ -551.84│
│基本每股收益(元) │ 0.2400│ 0.2100│ 0.0900│ 0.2600│ 0.2400│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1991│ 0.2100│ 0.1039│ 0.2100│ 0.2314│ 0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2463│ 0.2062│ 0.0906│ 0.2573│ 0.2389│ 0.1880│
│每股资本公积金(元) │ 4.7903│ 4.4229│ 4.4202│ 4.4202│ 4.4132│ 4.4132│
│每股未分配利润(元) │ 2.4543│ 2.4678│ 2.3522│ 2.2616│ 2.2560│ 2.2051│
│每股净资产(元) │ 8.0548│ 8.0782│ 7.9692│ 7.8742│ 7.8670│ 7.8161│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3020│ 0.3057│ 0.0879│ -0.7506│ -0.0852│ -1.0375│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.35│ 1.47│ 1.27│ 1.23│ 1.49│
│速动比率 │ 0.70│ 0.78│ 0.91│ 0.68│ 0.60│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 58.43│ 53.68│ 46.00│ 54.96│ 52.27│ 46.82│
│产权比率 │ 1.41│ 1.17│ 0.85│ 1.22│ 1.09│ 0.88│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.12│ -0.18│ -0.28│ -0.37│ -0.80│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.19│ 1.28│ 1.35│ 1.38│ 1.42│
│速动比率 │ 0.70│ 0.71│ 0.76│ 0.78│ 0.79│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 58.43│ 56.85│ 54.31│ 53.68│ 46.77│ 47.61│
│产权比率 │ 1.41│ 1.32│ 1.20│ 1.17│ 0.89│ 0.92│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.04│ 0.01│ -0.12│ -0.02│ -0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.99│ 4.81│ 5.10│ 6.34│ 6.25│ 6.31│
│存货周转率 │ 1.35│ 1.59│ 1.65│ 1.90│ 2.39│ 3.20│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 0.93│ 1.05│ 1.38│ 1.64│ 1.86│
│固定资产周转率 │ 1.32│ 1.97│ 2.03│ 2.26│ 3.17│ 5.67│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.47│ 0.58│ 0.75│ 0.92│ 1.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.99│ 2.59│ 1.24│ 4.81│ 3.51│ 2.27│
│存货周转率 │ 1.35│ 0.84│ 0.43│ 1.59│ 1.26│ 0.84│
│流动资产周转率 │ 0.81│ 0.53│ 0.25│ 0.93│ 0.74│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 1.32│ 0.88│ 0.56│ 1.97│ 1.51│ 1.02│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.25│ 0.12│ 0.47│ 0.39│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.06│ 3.27│ 6.33│ 14.39│ 18.88│ 25.47│
│销售毛利率 │ 31.91│ 30.59│ 34.39│ 33.04│ 29.20│ 31.45│
│营业利润率 │ 1.34│ 2.82│ 7.77│ 10.88│ 13.00│ 15.55│
│销售净利率 │ 2.00│ 2.82│ 7.03│ 9.57│ 11.36│ 13.45│
│总资产净利率 │ 0.76│ 1.33│ 4.06│ 7.19│ 10.40│ 16.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.06│ 2.55│ 1.14│ 3.27│ 3.04│ 2.41│
│销售毛利率 │ 31.91│ 35.44│ 30.34│ 30.59│ 30.89│ 32.18│
│营业利润率 │ 1.34│ 3.33│ 4.49│ 2.82│ 4.01│ 5.31│
│销售净利率 │ 2.00│ 3.21│ 3.34│ 2.82│ 3.76│ 4.88│
│总资产净利率 │ 0.76│ 0.79│ 0.41│ 1.33│ 1.45│ 1.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.26│ 6.29│ 5.03│ 6.29│ 7.41│ 39.81│
│营业利润增长率 │ -59.17│ -61.39│ -25.00│ -10.99│ -10.24│ 39.34│
│净利润增长率 │ 3.09│ -47.75│ -22.90│ -10.42│ -9.33│ 43.49│
│净资产增长率 │ 2.29│ 1.24│ 75.25│ 17.53│ 22.30│ 71.53│
│总资产增长率 │ 13.06│ 19.39│ 46.16│ 24.69│ 36.25│ 48.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 22.26│ 18.95│ 17.98│ 6.29│ 4.39│ 2.36│
│营业利润增长率 │ -59.17│ -25.34│ -40.32│ -61.39│ -41.74│ -36.62│
│净利润增长率 │ 3.09│ 9.66│ -33.32│ -47.75│ -31.53│ -33.34│
│净资产增长率 │ 2.29│ 2.59│ 1.21│ 1.24│ 1.14│ 0.49│
│总资产增长率 │ 13.06│ 9.44│ 2.33│ 19.39│ 4.05│ 5.33│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他应收款 │预付保证金增加 │ 2587.73│ 1777.77│ 45.56│
│一年内到期的│设备融资租赁保证│ 272.00│ 83.40│ 226.14│
│非流动资产 │金增加 │ │ │ │
│固定资产 │建瓯项目完工在建│ 79476.31│ 45245.93│ 75.65│
│ │工程转入的建筑物│ │ │ │
│ │及设备 │ │ │ │
│在建工程 │建瓯项目完工在建│ 7815.76│ 29287.22│ -73.31│
│ │工程转入固定资产│ │ │ │
│无形资产 │购买丰胜和懒猫等│ 12198.99│ 6872.24│ 77.51│
│ │专利商标增加无形│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│其他非流动资│新增子公司预付设│ 2730.22│ 1932.19│ 41.30│
│产 │备款增加 │ │ │ │
│长期应收款 │新签设备融资租赁│ 1384.29│ 1053.79│ 31.36│
│ │保证金增加 │ │ │ │
│应付票据 │票据到期兑付 │ ---│ 84.28│ -100.00│
│应付账款 │供应商未付货款增│ 16392.29│ 10666.20│ 53.68│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │新增子公司增加的│ 523.92│ 289.40│ 81.03│
│ │合同负债 │ │ │ │
│应交税费 │合并范围内部分子│ 750.65│ 1539.71│ -51.25│
│ │公司存在税法规定│ │ │ │
│ │可结转以后年度弥│ │ │ │
│ │补的税务亏损，使│ │ │ │
│ │用以前年度可弥补│ │ │ │
│ │亏损抵减当期应纳│ │ │ │
│ │税所得额，减少当│ │ │ │
│ │期所得税费用 │ │ │ │
│其他应付款 │公司尚未完成股份│ 5296.23│ 668.86│ 691.83│
│ │登记的员工缴纳的│ │ │ │
│ │股权激励认购款 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期借款增│ 15274.75│ 8270.31│ 84.69│
│非流动负债 │加 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债待转销项│ 1.12│ 8.57│ -86.96│
│ │税减少 │ │ │ │
│长期借款 │借款增加 │ 20691.61│ 14687.18│ 40.88│
│长期应付款 │设备融资款增加 │ 3385.63│ 2169.00│ 56.09│
│预计负债 │美国电商渠道客户│ 1758.17│ 762.77│ 130.50│
│ │预提费用增加 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差异│ -502.23│ -325.76│ -54.17│
│ │的影响 │ │ │ │
│少数股东权益│非全资子公司经营│ 318.95│ 1084.81│ -70.60│
│ │亏损 │ │ │ │
│销售费用 │为落实新产品市场│ 6784.92│ 4189.02│ 61.97│
│ │落地及新兴区域市│ │ │ │
│ │场拓展战略，本期│ │ │ │
│ │加大外部市场渠道│ │ │ │
│ │布局、经销商体系│ │ │ │
│ │建设、新产品市场│ │ │ │
│ │推广、展会及品牌│ │ │ │
│ │宣传投入，市场开│ │ │ │
│ │拓相关费用较上年│ │ │ │
│ │同期大幅增加 │ │ │ │
│管理费用 │公司新产品进入市│ 10406.59│ 7867.44│ 32.27│
│ │场相关认证费用、│ │ │ │
│ │项目咨询费以及新│ │ │ │
│ │设子公司的管理费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│财务费用 │美金汇率变动 │ 4961.03│ 3027.43│ 63.87│
│其他收益 │政府补助增加 │ 242.05│ 173.08│ 39.85│
│公允价值变动│理财产品公允价值│ 71.49│ 52.37│ 36.53│
│收益 │增加导致收益增加│ │ │ │
│信用减值损失│按照预期信用损失│ -276.32│ -169.35│ -63.17│
│ │率计算的应收账款│ │ │ │
│ │坏账计提金额增加│ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价变动│ -462.08│ -765.60│ 39.64│
│ │影响 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产发生│ -17.44│ -2.09│ -733.06│
│ │损失 │ │ │ │
│营业外收入 │美国保险理赔增加│ 700.13│ 13.96│ 4916.73│
│ │营业外收入 │ │ │ │
│营业外支出 │捐赠支出等增加 │ 235.12│ 86.55│ 171.67│
│所得税费用 │合并范围内部分子│ -79.94│ 93.71│ -185.31│
│ │公司存在税法规定│ │ │ │
│ │可结转以后年度弥│ │ │ │
│ │补的税务亏损，使│ │ │ │
│ │用以前年度可弥补│ │ │ │
│ │亏损抵减当期应纳│ │ │ │
│ │税所得额，减少当│ │ │ │
│ │期所得税费用 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 26207.71│ 26045.63│ 0.62│
│应收款项 │--- │ 22275.02│ 18632.96│ 19.55│
│存货 │--- │ 40795.09│ 41136.57│ -0.83│
│长期股权投资│--- │ 2500.00│ 2500.00│ 0.00│
│固定资产 │部分在建工程达到│ 75100.89│ 45245.93│ 65.98│
│ │预定可使用状态转│ │ │ │
│ │固定资产 │ │ │ │
│在建工程 │部分在建工程达到│ 8846.78│ 29287.22│ -69.79│
│ │预定可使用状态转│ │ │ │
│ │固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 14809.38│ 14476.05│ 2.30│
│短期借款 │--- │ 49177.04│ 49856.32│ -1.36│
│合同负债 │--- │ 624.55│ 289.40│ 115.81│
│长期借款 │--- │ 16479.11│ 14687.18│ 12.20│
│租赁负债 │--- │ 13821.82│ 13643.71│ 1.31│
│营业收入 │--- │ 53055.25│ 44604.74│ 18.95│
│营业成本 │--- │ 34251.61│ 30248.79│ 13.23│
│销售费用 │为落实新产品市场│ 4441.83│ 2677.33│ 65.91│
│ │落地及新兴区域市│ │ │ │
│ │场拓展战略，本期│ │ │ │
│ │加大外部市场渠道│ │ │ │
│ │布局、经销商体系│ │ │ │
│ │建设、新产品市场│ │ │ │
│ │推广、展会及品牌│ │ │ │
│ │宣传投入，市场开│ │ │ │
│ │拓相关费用较上年│ │ │ │
│ │同期大幅增加 │ │ │ │
│管理费用 │公司新产品进入市│ 7023.98│ 5050.76│ 39.07│
│ │场相关认证费用、│ │ │ │
│ │项目咨询费以及新│ │ │ │
│ │设子公司的管理费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 1329.21│ 1109.55│ 19.80│
│所得税费用 │合并范围内部分子│ -100.18│ 171.91│ -158.28│
│ │公司存在税法规定│ │ │ │
│ │可结转以后年度弥│ │ │ │
│ │补的税务亏损，使│ │ │ │
│ │用以前年度可弥补│ │ │ │
│ │亏损抵减当期应纳│ │ │ │
│ │税所得额，减少当│ │ │ │
│ │期所得税费用 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1410.87│ 1238.98│ 13.87│
│经营活动产生│本期销售回款金额│ 3634.34│ -12332.98│ 129.47│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -14593.12│ -18728.15│ 22.08│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款金额│ 12337.91│ 22110.19│ -44.20│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期销售回款金额│ 560.11│ -7929.60│ 107.06│
│价物净增加额│增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26524.42│ 26045.63│ 29836.58│ 13245.49│ 9508.35│ 5358.81│
│存货 │ 41796.83│ 41136.57│ 36211.12│ 30006.16│ 26005.12│ 18140.62│
│应收票据及应收账款 │ 22581.51│ 18632.96│ 18176.09│ 14509.49│ 10497.45│ 13398.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1856.84│ 2357.96│ 2308.07│ 1176.13│ 762.81│ 701.99│
│其他应收款 │ 2587.73│ 1777.77│ 924.90│ 810.78│ 540.87│ 833.75│
│流动资产合计 │ 104381.30│ 97518.37│ 93913.99│ 64044.32│ 50830.99│ 39912.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2500.00│ 2500.00│ 2500.00│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 79476.31│ 45245.93│ 44532.29│ 37395.93│ 32682.56│ 14381.49│
│在建工程 │ 7815.76│ 29287.22│ 15853.96│ 10046.09│ 4082.88│ 10081.76│
│无形资产 │ 12198.99│ 6872.24│ 7036.01│ 2187.61│ 2222.98│ 607.50│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 126708.74│ 106882.14│ 77284.34│ 53082.68│ 43204.71│ 29106.25│
│资产总计 │ 231090.04│ 204400.51│ 171198.34│ 117127.00│ 94035.71│ 69018.65│
│应付票据及应付账款 │ 16392.29│ 10750.47│ 13973.17│ 12063.51│ 11695.18│ 9868.18│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 523.92│ 289.40│ 310.99│ 593.95│ 338.34│ 304.32│
│流动负债 │ 88828.86│ 72095.64│ 63710.08│ 50426.94│ 41203.65│ 26870.15│
│长期借款 │ 20691.61│ 14687.18│ 9689.56│ 12344.47│ 6913.49│ 4033.57│
│长期应付款 │ 3385.63│ 2169.00│ 1923.69│ 752.59│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 46197.15│ 37621.29│ 15032.54│ 13942.30│ 7944.29│ 5444.19│
│负债合计 │ 135026.00│ 109716.93│ 78742.62│ 64369.23│ 49147.94│ 32314.34│
│实收资本 │ 12116.28│ 11886.78│ 11886.78│ 8915.08│ 8915.08│ 8915.08│
│资本公积金 │ 56941.45│ 52541.92│ 52458.87│ 19338.87│ 19338.87│ 19246.76│
│盈余公积 │ 2612.23│ 2612.23│ 2461.08│ 1684.53│ 807.41│ ---│
│未分配利润 │ 29174.26│ 26883.62│ 25640.88│ 22822.96│ 16108.37│ 8441.06│
│少数股东权益 │ 318.95│ 1084.81│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 95745.09│ 93598.77│ 92455.71│ 52757.77│ 44887.77│ 36704.32│
│股东权益合计 │ 96064.04│ 94683.58│ 92455.71│ 52757.77│ 44887.77│ 36704.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26524.42│ 26207.71│ 24604.09│ 26045.63│ 19215.92│ 24853.06│
│存货 │ 41796.83│ 40795.09│ 40047.07│ 41136.57│ 37396.74│ 35445.14│
│应收票据及应收账款 │ 22581.51│ 22275.02│ 21729.48│ 18632.96│ 20146.82│ 21201.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1856.84│ 1751.05│ 3135.81│ 2357.96│ 2612.23│ 3099.59│
│其他应收款 │ 2587.73│ 1742.14│ 1927.02│ 1777.77│ 1644.28│ 1437.20│
│流动资产合计 │ 104381.30│ 101036.10│ 99734.11│ 97518.37│ 87556.41│ 92631.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2500.00│ 2500.00│ 2600.00│ 2500.00│ 2500.00│ 2500.00│
│固定资产净额 │ 79476.31│ 75100.89│ 45161.94│ 45245.93│ 44752.52│ 43256.14│
│在建工程 │ 7815.76│ 8846.78│ 32287.91│ 29287.22│ 27094.28│ 27312.67│
│无形资产 │ 12198.99│ 12363.91│ 6810.66│ 6872.24│ 6934.78│ 6984.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 126708.74│ 122653.31│ 109422.46│ 106882.14│ 90583.89│ 87684.56│
│资产总计 │ 231090.04│ 223689.41│ 209156.57│ 204400.51│ 178140.30│ 180316.44│
│应付票据及应付账款 │ 16392.29│ 17409.97│ 10741.62│ 10750.47│ 7969.78│ 10442.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 523.92│ 624.55│ 347.25│ 289.40│ 376.51│ 187.37│
│流动负债 │ 88828.86│ 84759.08│ 78043.77│ 72095.64│ 63386.92│ 65083.70│
│长期借款 │ 20691.61│ 16479.11│ 13077.07│ 14687.18│ 11285.11│ 11382.03│
│长期应付款 │ 3385.63│ 4350.22│ 1762.75│ 2169.00│ 1586.07│ 2274.31│
│非流动负债 │ 46197.15│ 42405.31│ 35539.30│ 37621.29│ 19922.24│ 20767.96│
│负债合计 │ 135026.00│ 127164.39│ 113583.06│ 109716.93│ 83309.16│ 85851.66│
│实收资本 │ 12116.28│ 11886.78│ 11886.78│ 11886.78│ 11886.78│ 11886.78│
│资本公积金 │ 56941.45│ 52574.06│ 52541.92│ 52541.92│ 52458.87│ 52458.87│
│盈余公积 │ 2612.23│ 2612.23│ 2612.23│ 2612.23│ 2461.08│ 2461.08│
│未分配利润 │ 29174.26│ 29334.50│ 27960.46│ 26883.62│ 26816.29│ 26211.62│
│少数股东权益 │ 318.95│ 501.46│ 845.49│ 1084.81│ 1318.42│ 1556.72│
│归属母公司权益 │ 95745.09│ 96023.55│ 94728.02│ 93598.77│ 93512.71│ 92908.06│
│股东权益合计 │ 96064.04│ 96525.01│ 95573.51│ 94683.58│ 94831.13│ 94464.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 82210.19│ 88541.53│ 83299.05│ 79311.86│ 74618.90│ 69471.18│
│营业总成本 │ 80666.55│ 84840.33│ 76170.28│ 70655.24│ 64627.73│ 58714.12│
│营业税金及附加 │ 500.60│ 517.87│ 545.54│ 515.94│ 483.31│ 350.88│
│销售费用 │ 6784.92│ 7817.38│ 6584.20│ 5052.90│ 3062.13│ 2599.72│
│财务费用 │ 4961.03│ 2652.07│ 2109.66│ 2107.92│ -328.84│ 1089.74│
│管理费用 │ 10406.59│ 9972.41│ 9838.83│ 7487.52│ 6000.67│ 4865.06│
│资产减值损失 │ -462.08│ -242.49│ -754.54│ -689.39│ -530.14│ -164.83│
│公允价值变动净收益 │ 71.49│ 83.31│ 45.08│ -428.33│ 13.14│ 11.24│
│投资收益 │ ---│ ---│ 19.80│ -479.24│ 6.00│ 178.72│
│营业利润 │ 1101.33│ 2499.78│ 6474.62│ 8632.43│ 9697.99│ 10804.49│
│营业外收入 │ 700.13│ 2.19│ 42.43│ 6.74│ 22.65│ 78.55│
│营业外支出 │ 235.12│ 168.54│ 184.67│ 68.01│ 185.54│ 98.10│
│利润总额 │ 1566.34│ 2333.43│ 6332.38│ 8571.15│ 9535.10│ 10784.94│
│所得税 │ -79.94│ -162.60│ 479.42│ 979.45│ 1060.38│ 1437.97│
│净利润 │ 1646.28│ 2496.03│ 5852.96│ 7591.71│ 8474.72│ 9346.97│
│归属母公司净利润 │ 2927.23│ 3058.03│ 5852.96│ 7591.71│ 8474.72│ 9346.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 82210.19│ 53055.25│ 25093.36│ 88541.53│ 67243.64│ 44604.74│
│营业总成本 │ 80666.55│ 48811.31│ 23115.59│ 84840.33│ 63834.60│ 40594.20│
│营业税金及附加 │ 500.60│ 353.81│ 128.91│ 517.87│ 387.71│ 268.79│
│销售费用 │ 6784.92│ 4441.83│ 1228.92│ 7817.38│ 4189.02│ 2677.33│
│财务费用 │ 4961.03│ 1329.21│ 538.41│ 2652.07│ 3027.43│ 1109.55│
│管理费用 │ 10406.59│ 7023.98│ 3076.83│ 9972.41│ 7867.44│ 5050.76│
│资产减值损失 │ -462.08│ -464.57│ ---│ -242.49│ -765.60│ -767.13│
│公允价值变动净收益 │ 71.49│ 52.53│ ---│ 83.31│ 52.37│ 41.21│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 1101.33│ 1767.88│ 1125.99│ 2499.78│ 2697.45│ 2367.84│
│营业外收入 │ 700.13│ 3.55│ 0.02│ 2.19│ 13.96│ 10.88│
│营业外支出 │ 235.12│ 170.72│ 228.10│ 168.54│ 86.55│ 28.71│
│利润总额 │ 1566.34│ 1600.70│ 897.91│ 2333.43│ 2624.85│ 2350.01│
│所得税 │ -79.94│ -100.18│ 60.39│ -162.60│ 93.71│ 171.91│
│净利润 │ 1646.28│ 1700.88│ 837.52│ 2496.03│ 2531.14│ 2178.10│
│归属母公司净利润 │ 2927.23│ 2450.88│ 1076.84│ 3058.03│ 2839.56│ 2234.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 78524.99│ 79247.12│ 65662.01│ 59778.42│ 60113.49│ 45534.78│
│经营活动现金流出 │ 74935.65│ 88169.90│ 77418.30│ 73689.48│ 75180.40│ 66912.90│
│经营活动现金流量净额│ 3589.34│ -8922.78│ -11756.30│ -13911.05│ -15066.90│ -21378.12│
│投资活动现金流入 │ 1.19│ 0.00│ 2.67│ 0.00│ 6.02│ 910.63│
│投资活动现金流出 │ 20178.69│ 19740.47│ 32189.91│ 15767.75│ 15590.74│ 18072.11│
│投资活动现金流量净额│ -20177.50│ -19740.47│ -32187.24│ -15767.75│ -15584.71│ -17161.48│
│筹资活动现金流入 │ 61170.75│ 86943.84│ 113500.51│ 67671.38│ 55105.23│ 44163.69│
│筹资活动现金流出 │ 42503.36│ 62701.43│ 51248.66│ 34750.54│ 22251.48│ 13431.71│
│筹资活动现金流量净额│ 18667.39│ 24242.41│ 62251.85│ 32920.83│ 32853.75│ 30731.98│
│汇率变动对现金的影响│ -1169.96│ -76.47│ -1108.30│ 686.57│ -783.08│ 39.42│
│现金及等价物净增加额│ 909.27│ -4497.32│ 17200.02│ 3928.60│ 1419.06│ -7768.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 78524.99│ 50385.78│ 23515.43│ 79247.12│ 74391.72│ 33292.97│
│经营活动现金流出 │ 74935.65│ 46751.44│ 22471.09│ 88169.90│ 75404.34│ 45625.94│
│经营活动现金流量净额│ 3589.34│ 3634.34│ 1044.33│ -8922.78│ -1012.62│ -12332.98│
│投资活动现金流入 │ 1.19│ 0.04│ 281.74│ 0.00│ 0.00│ 31.63│
│投资活动现金流出 │ 20178.69│ 14593.16│ 6064.90│ 19740.47│ 17214.97│ 18759.78│
│投资活动现金流量净额│ -20177.50│ -14593.12│ -5783.16│ -19740.47│ -17214.97│ -18728.15│
│筹资活动现金流入 │ 61170.75│ 40899.19│ 16013.81│ 86943.84│ 64878.74│ 57923.84│
│筹资活动现金流出 │ 42503.36│ 28561.28│ 12485.39│ 62701.43│ 59248.87│ 35813.65│
│筹资活动现金流量净额│ 18667.39│ 12337.91│ 3528.42│ 24242.41│ 5629.87│ 22110.19│
│汇率变动对现金的影响│ -1169.96│ -819.02│ 2703.17│ -76.47│ -109.85│ 1021.34│
│现金及等价物净增加额│ 909.27│ 560.11│ 1492.77│ -4497.32│ -12707.57│ -7929.60│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 21268.75│ 24.02│ 1615.00│ 52.81│
│二季报 │ 23335.99│ 26.36│ 619.89│ 20.27│
│三季报 │ 22638.90│ 25.57│ 604.67│ 19.77│
│四季报 │ 21297.89│ 24.05│ 218.47│ 7.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21436.03│ 25.73│ 1787.34│ 30.54│
│二季报 │ 22140.08│ 26.58│ 1565.15│ 26.74│
│三季报 │ 20838.33│ 25.02│ 794.54│ 13.58│
│四季报 │ 18884.62│ 22.67│ 1705.93│ 29.15│
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