财务分析☆ ◇301590 优优绿能 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -466.33│ 10722.19│ 25603.46│ 26838.32│ 19612.39│ 4611.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 25603.46│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -107.60│ -58.12│ -4.60│ 36.84│ 325.30│ 78.07│
│扣非净利润(万) │ -846.68│ 9282.06│ 24476.68│ 25584.84│ 18987.22│ 4398.07│
│营业总收(未调整:万) │ 22192.80│ 132427.30│ 149744.80│ 137560.80│ 98791.26│ 43056.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 149744.80│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -38.45│ -11.56│ 8.86│ 39.24│ 129.44│ 105.22│
│加权净资产收益率(%) │ -0.24│ 6.93│ 28.64│ 42.03│ 52.42│ 35.24│
│资产负债比率(%) │ 24.50│ 27.05│ 43.01│ 46.13│ 48.00│ 55.51│
│净利润现金含量(%) │ 1415.59│ -155.59│ 44.28│ 106.69│ 92.14│ 42.92│
│基本每股收益(元) │ -0.1100│ 2.8500│ 8.1300│ 8.5200│ 6.3500│ ---│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2013│ 2.4700│ 7.7700│ 8.1200│ 6.1500│ ---│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1109│ 2.5497│ 8.1281│ 8.5201│ 6.2262│ 1.8372│
│每股资本公积金(元) │ 27.5565│ 27.3117│ 9.7779│ 9.6371│ 9.4120│ 3.7689│
│每股未分配利润(元) │ 17.0224│ 17.1333│ 21.0951│ 12.9670│ 5.6469│ 2.9167│
│每股净资产(元) │ 46.0804│ 45.9479│ 32.5200│ 24.2500│ 16.7000│ ---│
│每股经营现金流量(元)│ -1.5698│ -3.9671│ 3.6000│ 9.0900│ 5.7400│ ---│
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -466.33│ 10722.19│ 12384.28│ 10466.69│ 6137.73│ 25603.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6137.73│ 25603.46│
│净利润增长率(%) │ -107.60│ -58.12│ -36.18│ -24.78│ -14.66│ -4.60│
│扣非净利润(万) │ -846.68│ 9282.06│ 11305.19│ 9793.74│ 5644.97│ 24476.68│
│营业总收(未调整:万) │ 22192.80│ 132427.30│ 100751.15│ 72285.59│ 36055.40│ 149744.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 36055.40│ 149744.80│
│总营收同比增长率(%) │ -38.45│ -11.56│ -5.09│ 0.11│ 6.47│ 8.86│
│加权净资产收益率(%) │ -0.24│ 6.93│ 8.57│ 8.59│ 5.81│ 28.64│
│资产负债比率(%) │ 24.50│ 27.05│ 26.32│ 30.26│ 41.53│ 43.01│
│净利润现金含量(%) │ 1415.59│ -155.59│ -67.65│ -29.30│ -43.65│ 44.28│
│基本每股收益(元) │ -0.1100│ 2.8500│ 3.4200│ 3.1500│ 1.9500│ 8.1300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2013│ 2.4700│ 2.6917│ 2.9500│ 1.7900│ 7.7700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1109│ 2.5497│ 2.9486│ 2.4921│ 1.9485│ 8.1281│
│每股资本公积金(元) │ 27.5565│ 27.3117│ 27.2272│ 27.2216│ 9.8099│ 9.7779│
│每股未分配利润(元) │ 17.0224│ 17.1333│ 17.5700│ 17.1134│ 23.0436│ 21.0951│
│每股净资产(元) │ 46.0804│ 45.9479│ 46.2812│ 45.8217│ 34.4984│ 32.5200│
│每股经营现金流量(元)│ -1.5698│ -3.9671│ -1.9948│ -0.7301│ -0.8505│ 3.6000│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.15│ 3.77│ 2.49│ 2.31│ 2.20│ 1.87│
│速动比率 │ 3.62│ 3.40│ 2.19│ 2.00│ 1.77│ 1.52│
│资产负债比率(%) │ 24.50│ 27.05│ 43.01│ 46.13│ 48.00│ 55.51│
│产权比率 │ 0.32│ 0.37│ 0.75│ 0.86│ 0.92│ 1.25│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.25│ 0.17│ 0.49│ 0.41│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.15│ 3.77│ 4.11│ 3.54│ 2.59│ 2.49│
│速动比率 │ 3.62│ 3.40│ 3.71│ 3.14│ 2.25│ 2.19│
│资产负债比率(%) │ 24.50│ 27.05│ 26.32│ 30.26│ 41.53│ 43.01│
│产权比率 │ 0.32│ 0.37│ 0.36│ 0.43│ 0.71│ 0.75│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.25│ -0.14│ -0.04│ -0.04│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.27│ 1.79│ 2.76│ 3.75│ 4.27│ 3.79│
│存货周转率 │ 0.61│ 4.43│ 5.25│ 4.95│ 5.03│ 5.41│
│流动资产周转率 │ 0.09│ 0.63│ 0.98│ 1.19│ 1.42│ 1.44│
│固定资产周转率 │ 6.02│ 33.17│ 42.47│ 62.51│ 93.88│ 91.52│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.60│ 0.93│ 1.13│ 1.35│ 1.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.27│ 1.79│ 1.41│ 1.04│ 0.54│ 2.76│
│存货周转率 │ 0.61│ 4.43│ 3.13│ 1.99│ 1.12│ 5.25│
│流动资产周转率 │ 0.09│ 0.63│ 0.47│ 0.33│ 0.21│ 0.98│
│固定资产周转率 │ 6.02│ 33.17│ 25.09│ 18.12│ 8.89│ 42.47│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.60│ 0.45│ 0.32│ 0.20│ 0.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.24│ 5.55│ 25.00│ 35.14│ 37.28│ 22.91│
│销售毛利率 │ 23.55│ 23.92│ 31.46│ 33.13│ 31.30│ 26.28│
│营业利润率 │ -2.12│ 8.05│ 19.02│ 22.11│ 22.71│ 11.87│
│销售净利率 │ -2.16│ 8.10│ 17.10│ 19.51│ 19.85│ 10.71│
│总资产净利率 │ -0.18│ 4.82│ 15.93│ 22.09│ 26.79│ 14.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.24│ 5.55│ 6.37│ 5.44│ 5.65│ 25.00│
│销售毛利率 │ 23.55│ 23.92│ 28.82│ 29.59│ 31.29│ 31.46│
│营业利润率 │ -2.12│ 8.05│ 13.29│ 16.02│ 19.11│ 19.02│
│销售净利率 │ -2.16│ 8.10│ 12.29│ 14.48│ 17.02│ 17.10│
│总资产净利率 │ -0.18│ 4.82│ 5.58│ 4.59│ 3.36│ 15.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -38.45│ -11.56│ 8.86│ 39.24│ 129.44│ 105.22│
│营业利润增长率 │ -106.84│ -62.58│ -6.39│ 35.57│ 338.85│ 74.90│
│净利润增长率 │ -107.60│ -58.12│ -4.60│ 36.84│ 325.30│ 78.07│
│净资产增长率 │ 0.29│ 88.64│ 34.12│ 45.18│ 161.39│ 141.05│
│总资产增长率 │ -3.12│ 47.37│ 26.77│ 40.14│ 123.68│ 154.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -38.45│ -11.56│ -5.09│ 0.11│ 6.47│ 8.86│
│营业利润增长率 │ -106.84│ -62.58│ -38.11│ -25.95│ -14.88│ -6.39│
│净利润增长率 │ -107.60│ -58.12│ -36.18│ -24.78│ -14.66│ -4.60│
│净资产增长率 │ 0.29│ 88.64│ 89.77│ 87.88│ 6.09│ 34.12│
│总资产增长率 │ -3.12│ 47.37│ 46.78│ 53.52│ 3.40│ 26.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │利用闲置资金进行│ 25589.50│ 39484.64│ -35.19│
│ │现金管理，期末未│ │ │ │
│ │到期或未赎回 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期收到的信│ 6894.68│ 5202.88│ 32.52│
│ │用等级较低的银行│ │ │ │
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期背书转让│ 671.16│ 4306.60│ -84.42│
│ │的信用等级较高的│ │ │ │
│ │银行承兑汇票增加│ │ │ │
│其他非流动金│本报告期新增对外│ 1600.00│ 0.00│ ---│
│融资产 │投资 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期公司优能│ 979.18│ 411.80│ 137.78│
│ │科创大厦建设项目│ │ │ │
│ │支出增加 │ │ │ │
│短期借款 │银行承兑汇票贴现│ 3.00│ 1.00│ 200.00│
│应交税费 │支付上年计提的各│ 1248.88│ 2140.40│ -41.65│
│ │项税费 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期支付上年│ 329.06│ 475.90│ -30.86│
│ │计提的各往来款项│ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认的应收│ 6118.77│ 4133.68│ 48.02│
│ │票据增加 │ │ │ │
│其他综合收益│美元外汇波动 │ 6.30│ 12.34│ -48.92│
│营业收入 │一季度头部客户围│ 22192.80│ 36055.40│ -38.45│
│ │绕行业新认证体系│ │ │ │
│ │开展相关研发活动│ │ │ │
│ │，导致需求放缓 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期营业收入│ 16966.78│ 24774.98│ -31.52│
│ │同比减少 │ │ │ │
│税金及附加 │增值税附加税增加│ 84.51│ 51.45│ 64.25│
│管理费用 │本报告期向2025年│ 811.58│ 582.06│ 39.43│
│ │股权激励计划激励│ │ │ │
│ │对象授予股票期权│ │ │ │
│ │与限制性股票，相│ │ │ │
│ │应增加股份支付费│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
│财务费用 │美元持续贬值，汇│ 356.64│ -138.61│ 357.29│
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│公允价值变动│银行理财产品投资│ 329.84│ 98.35│ 235.38│
│收益 │收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期应收账款│ 416.29│ -205.08│ 302.99│
│ │坏账损失转回 │ │ │ │
│资产减值损失│计提的存货跌价损│ -429.64│ -163.23│ -163.21│
│ │失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润总额│ 10.87│ 753.17│ -98.56│
│ │同比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│国内业务占比提升│ -6601.35│ -2679.14│ -146.40│
│的现金流量净│，销售回款周期拉│ │ │ │
│额 │长，销售商品、提│ │ │ │
│ │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期赎回的理│ -4912.74│ -50724.95│ 90.31│
│的现金流量净│财产品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│受上年同期银行承│ -279.88│ 563.76│ -149.65│
│的现金流量净│兑汇票保证金到期│ │ │ │
│额 │解冻退回影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │新产品送样及其展│ 5656.74│ 5359.04│ 5.56│
│ │览相关的费用以及│ │ │ │
│ │模块认证、市场和│ │ │ │
│ │产品咨询服务相关│ │ │ │
│ │费用增长 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬和股份支│ 2326.40│ 2477.28│ -6.09│
│ │付减少 │ │ │ │
│财务费用 │受外汇波动影响，│ -220.91│ -442.59│ 50.09│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发人员增加，职│ 12342.51│ 10940.68│ 12.81│
│ │工薪酬增长 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 75922.50│ 89342.83│ -15.02│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 92605.45│ 78005.98│ 18.72│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│（1）2025年度国 │ -16682.96│ 11336.85│ -247.16│
│的现金流量净│内销售占比提升，│ │ │ │
│额 │国内客户回款周期│ │ │ │
│ │较长，销售商品、│ │ │ │
│ │提供劳务收到的现│ │ │ │
│ │金同比下降17.07%│ │ │ │
│ │；（2）购买商品 │ │ │ │
│ │、接受劳务支付的│ │ │ │
│ │现金同比增长22.7│ │ │ │
│ │3% │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 261883.39│ 345569.54│ -24.22│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 368595.60│ 348140.00│ 5.88│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期用于现金│ -106712.21│ -2570.46│ -4051.49│
│的现金流量净│管理的资金期末未│ │ │ │
│额 │到期或暂未赎回 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 88290.72│ 1248.64│ 6970.95│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 7831.08│ 1328.63│ 489.41│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期收到募集│ 80459.64│ -79.98│ 100693.56│
│的现金流量净│资金，以及进行分│ │ │ │
│额 │配股利 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -42828.56│ 8844.11│ -584.26│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │利用闲置资金进行│ 39484.64│ 71345.76│ -44.66│
│ │现金管理，年末未│ │ │ │
│ │到期或未赎回 │ │ │ │
│应收款项 │公司报告期内国内│ 83162.51│ 64755.79│ 28.42│
│ │销售业务占比提升│ │ │ │
│ │，国内客户回款周│ │ │ │
│ │期较长 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 6.30│ 6.81│ -7.57│
│存货 │增加了长周期材料│ 24715.68│ 20823.14│ 18.69│
│ │及库存商品备货；│ │ │ │
│ │其次美国政府年初│ │ │ │
│ │取消新能源相关补│ │ │ │
│ │贴政策导致北美客│ │ │ │
│ │户需求放缓 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 3803.56│ 4181.37│ -9.04│
│在建工程 │公司优能科创大厦│ 411.80│ 0.00│ ---│
│ │建设项目于2025年│ │ │ │
│ │下半年开始投建 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 2328.97│ 2153.97│ 8.12│
│短期借款 │银行承兑汇票贴现│ 1.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │客户预付货款减少│ 255.25│ 767.17│ -66.73│
│租赁负债 │--- │ 1309.94│ 1529.54│ -14.36│
│交易性金融资│利用闲置资金进行│ 89840.15│ 1.00│ 9017705.02│
│产 │现金管理，年末未│ │ │ │
│ │到期或未赎回 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到的信用风│ 5202.88│ 10006.16│ -48.00│
│ │险较高的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票减少影响 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到的信用风│ 4306.60│ 1719.25│ 150.49│
│ │险较低的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票增加的影响 │ │ │ │
│预付款项 │部分原材料价格年│ 1269.14│ 84.19│ 1407.49│
│ │内变动较大且呈上│ │ │ │
│ │升趋势，公司提前│ │ │ │
│ │备料 │ │ │ │
│无形资产 │本期增加土地使用│ 3943.49│ 56.32│ 6901.64│
│ │权 │ │ │ │
│一年内到期的│将原产品质量保证│ 4192.78│ 902.75│ 364.44│
│非流动负债 │预计负债中一年内│ │ │ │
│ │到期的部分重分类│ │ │ │
│ │至该项目列报 │ │ │ │
│其他流动负债│未终止确认的应收│ 4133.68│ 7031.82│ -41.21│
│ │票据减少 │ │ │ │
│预计负债 │与一年内到期的非│ 3632.03│ 7052.87│ -48.50│
│ │流动负债重分类 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25589.50│ 39484.64│ 71345.76│ 63317.12│ 37347.75│ 11469.18│
│存货 │ 30636.62│ 24715.68│ 20823.14│ 18297.69│ 18843.48│ 8140.74│
│应收票据及应收账款 │ 85431.49│ 88365.38│ 74761.95│ 50684.28│ 31719.80│ 20195.89│
│合同资产 │ 5.90│ 6.30│ 6.81│ ---│ 92.00│ 329.55│
│预付款项 │ 1135.25│ 1269.14│ 84.19│ 161.40│ 127.94│ 36.43│
│其他应收款 │ 537.61│ 461.41│ 424.54│ 410.36│ 161.16│ 153.41│
│流动资产合计 │ 240090.33│ 249917.96│ 170159.65│ 134550.95│ 96411.40│ 42721.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3571.93│ 3803.56│ 4181.37│ 2870.04│ 1531.12│ 573.49│
│在建工程 │ 979.18│ 411.80│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3907.26│ 3943.49│ 56.32│ 60.79│ 6.78│ 7.70│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 16542.24│ 14968.37│ 9583.33│ 7232.98│ 4762.08│ 2510.99│
│资产总计 │ 256632.56│ 264886.32│ 179742.98│ 141783.93│ 101173.49│ 45232.12│
│应付票据及应付账款 │ 42752.71│ 51933.45│ 51558.36│ 39666.95│ 33575.83│ 16251.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 231.01│ 255.25│ 767.17│ 3201.47│ 2967.56│ 215.10│
│流动负债 │ 57869.73│ 66227.85│ 68293.55│ 58189.42│ 43814.86│ 22792.34│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4993.72│ 5432.97│ 9017.41│ 7218.98│ 4751.21│ 2313.94│
│负债合计 │ 62863.44│ 71660.82│ 77310.97│ 65408.39│ 48566.07│ 25106.29│
│实收资本 │ 4205.31│ 4205.31│ 3150.00│ 3150.00│ 3150.00│ 2510.00│
│资本公积金 │ 115883.64│ 114854.36│ 30800.34│ 30356.88│ 29647.90│ 9459.95│
│盈余公积 │ 2102.66│ 2102.66│ 2021.76│ 2021.76│ 2021.76│ 835.07│
│未分配利润 │ 71584.50│ 72050.83│ 66449.53│ 40846.07│ 17787.76│ 7320.81│
│少数股东权益 │ -13.29│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 193782.41│ 193225.50│ 102432.01│ 76375.53│ 52607.42│ 20125.83│
│股东权益合计 │ 193769.12│ 193225.50│ 102432.01│ 76375.53│ 52607.42│ 20125.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25589.50│ 39484.64│ 42155.18│ 154019.06│ 17823.48│ 71345.76│
│存货 │ 30636.62│ 24715.68│ 24962.22│ 30331.62│ 23238.56│ 20823.14│
│应收票据及应收账款 │ 85431.49│ 88365.38│ 84683.55│ 81900.80│ 81747.38│ 74761.95│
│合同资产 │ 5.90│ 6.30│ 2.06│ 6.78│ 7.21│ 6.81│
│预付款项 │ 1135.25│ 1269.14│ 340.02│ 285.88│ 279.78│ 84.19│
│其他应收款 │ 537.61│ 461.41│ 1220.86│ 447.76│ 1179.74│ 424.54│
│流动资产合计 │ 240090.33│ 249917.96│ 254872.06│ 267286.12│ 176405.04│ 170159.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3571.93│ 3803.56│ 3849.11│ 3798.82│ 3930.04│ 4181.37│
│在建工程 │ 979.18│ 411.80│ 184.28│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3907.26│ 3943.49│ 52.11│ 53.91│ 55.72│ 56.32│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 16542.24│ 14968.37│ 8961.89│ 8663.71│ 9442.14│ 9583.33│
│资产总计 │ 256632.56│ 264886.32│ 263833.95│ 275949.84│ 185847.18│ 179742.98│
│应付票据及应付账款 │ 42752.71│ 51933.45│ 48802.63│ 56472.04│ 44653.09│ 51558.36│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 231.01│ 255.25│ 265.92│ 576.57│ 508.84│ 767.17│
│流动负债 │ 57869.73│ 66227.85│ 61996.40│ 75433.79│ 67984.83│ 68293.55│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4993.72│ 5432.97│ 7456.53│ 8064.85│ 9192.31│ 9017.41│
│负债合计 │ 62863.44│ 71660.82│ 69452.94│ 83498.64│ 77177.14│ 77310.97│
│实收资本 │ 4205.31│ 4205.31│ 4200.00│ 4200.00│ 3150.00│ 3150.00│
│资本公积金 │ 115883.64│ 114854.36│ 114354.40│ 114330.84│ 30901.17│ 30800.34│
│盈余公积 │ 2102.66│ 2102.66│ 2021.76│ 2021.76│ 2021.76│ 2021.76│
│未分配利润 │ 71584.50│ 72050.83│ 73793.82│ 71876.23│ 72587.27│ 66449.53│
│少数股东权益 │ -13.29│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 193782.41│ 193225.50│ 194381.02│ 192451.19│ 108670.04│ 102432.01│
│股东权益合计 │ 193769.12│ 193225.50│ 194381.02│ 192451.19│ 108670.04│ 102432.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22192.80│ 132427.30│ 149744.80│ 137560.80│ 98791.26│ 43056.88│
│营业总成本 │ 23501.40│ 121258.28│ 121401.49│ 107287.81│ 76308.29│ 37524.47│
│营业税金及附加 │ 84.51│ 399.38│ 437.68│ 847.13│ 338.99│ 70.59│
│销售费用 │ 1441.82│ 5656.74│ 5359.04│ 4738.31│ 2684.24│ 2451.08│
│财务费用 │ 356.64│ -220.91│ -442.59│ -769.73│ -663.48│ 198.89│
│管理费用 │ 811.58│ 2326.40│ 2477.28│ 2581.37│ 2063.41│ 912.70│
│资产减值损失 │ -429.64│ -355.05│ -604.55│ -533.30│ -95.78│ -111.57│
│公允价值变动净收益 │ 329.84│ 577.88│ 1.00│ ---│ 34.12│ 18.63│
│投资收益 │ 109.61│ 752.27│ 839.77│ 812.97│ 361.16│ 161.56│
│营业利润 │ -470.90│ 10655.85│ 28475.63│ 30418.81│ 22436.95│ 5112.71│
│营业外收入 │ 2.28│ 15.97│ 20.31│ 4.26│ 0.97│ 0.41│
│营业外支出 │ 0.12│ 2.26│ 22.70│ 2.50│ 17.07│ 0.10│
│利润总额 │ -468.75│ 10669.56│ 28473.25│ 30420.58│ 22420.85│ 5113.02│
│所得税 │ 10.87│ -52.63│ 2869.79│ 3582.26│ 2808.46│ 501.63│
│净利润 │ -479.62│ 10722.19│ 25603.46│ 26838.32│ 19612.39│ 4611.39│
│归属母公司净利润 │ -466.33│ 10722.19│ 25603.46│ 26838.32│ 19612.39│ 4611.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22192.80│ 132427.30│ 100751.15│ 72285.59│ 36055.40│ 149744.80│
│营业总成本 │ 23501.40│ 121258.28│ 87056.00│ 60676.89│ 29512.79│ 121401.49│
│营业税金及附加 │ 84.51│ 399.38│ 296.51│ 159.61│ 51.45│ 437.68│
│销售费用 │ 1441.82│ 5656.74│ 4260.82│ 2809.58│ 1258.60│ 5359.04│
│财务费用 │ 356.64│ -220.91│ -355.18│ -363.05│ -138.61│ -442.59│
│管理费用 │ 811.58│ 2326.40│ 1777.50│ 1157.09│ 582.06│ 2477.28│
│资产减值损失 │ -429.64│ -355.05│ -665.35│ -379.51│ -163.23│ -604.55│
│公允价值变动净收益 │ 329.84│ 577.88│ 366.30│ 1.40│ 98.35│ 1.00│
│投资收益 │ 109.61│ 752.27│ 534.53│ 434.08│ 136.69│ 839.77│
│营业利润 │ -470.90│ 10655.85│ 13386.15│ 11576.92│ 6889.42│ 28475.63│
│营业外收入 │ 2.28│ 15.97│ 4.83│ 3.59│ 2.46│ 20.31│
│营业外支出 │ 0.12│ 2.26│ 1.81│ 2.06│ 0.98│ 22.70│
│利润总额 │ -468.75│ 10669.56│ 13389.18│ 11578.45│ 6890.90│ 28473.25│
│所得税 │ 10.87│ -52.63│ 1004.89│ 1111.76│ 753.17│ 2869.79│
│净利润 │ -479.62│ 10722.19│ 12384.28│ 10466.69│ 6137.73│ 25603.46│
│归属母公司净利润 │ -466.33│ 10722.19│ 12384.28│ 10466.69│ 6137.73│ 25603.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17205.01│ 75922.50│ 89342.83│ 117974.18│ 83925.05│ 28346.05│
│经营活动现金流出 │ 23806.36│ 92605.45│ 78005.98│ 89341.35│ 65853.37│ 26366.69│
│经营活动现金流量净额│ -6601.35│ -16682.96│ 11336.85│ 28632.82│ 18071.68│ 1979.37│
│投资活动现金流入 │ 93410.12│ 261883.39│ 345569.54│ 251808.72│ 79898.79│ 41861.56│
│投资活动现金流出 │ 98322.87│ 368595.60│ 348140.00│ 250082.44│ 83109.59│ 44393.98│
│投资活动现金流量净额│ -4912.74│ -106712.21│ -2570.46│ 1726.28│ -3210.80│ -2532.42│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ 88290.72│ 1248.64│ 2514.69│ 12498.22│ 8000.22│
│筹资活动现金流出 │ 279.88│ 7831.08│ 1328.63│ 6418.24│ 3479.14│ 2190.14│
│筹资活动现金流量净额│ -279.88│ 80459.64│ -79.98│ -3903.55│ 9019.07│ 5810.08│
│汇率变动对现金的影响│ -133.21│ 106.97│ 157.71│ 124.16│ -101.48│ -15.29│
│现金及等价物净增加额│ -11927.18│ -42828.56│ 8844.11│ 26579.71│ 23778.47│ 5241.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17205.01│ 75922.50│ 62360.46│ 45013.95│ 23124.35│ 89342.83│
│经营活动现金流出 │ 23806.36│ 92605.45│ 70738.60│ 48080.56│ 25803.49│ 78005.98│
│经营活动现金流量净额│ -6601.35│ -16682.96│ -8378.15│ -3066.61│ -2679.14│ 11336.85│
│投资活动现金流入 │ 93410.12│ 261883.39│ 194851.44│ 137716.13│ 59065.60│ 345569.54│
│投资活动现金流出 │ 98322.87│ 368595.60│ 301482.42│ 137547.45│ 109790.55│ 348140.00│
│投资活动现金流量净额│ -4912.74│ -106712.21│ -106630.97│ 168.68│ -50724.95│ -2570.46│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ 88290.72│ 87850.88│ 87850.88│ 800.00│ 1248.64│
│筹资活动现金流出 │ 279.88│ 7831.08│ 8130.55│ 1413.05│ 236.24│ 1328.63│
│筹资活动现金流量净额│ -279.88│ 80459.64│ 79720.34│ 86437.83│ 563.76│ -79.98│
│汇率变动对现金的影响│ -133.21│ 106.97│ 166.58│ 222.28│ 98.09│ 157.71│
│现金及等价物净增加额│ -11927.18│ -42828.56│ -35122.20│ 83762.18│ -52742.25│ 8844.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 36055.40│ 27.23│ 6137.73│ 57.24│
│二季报 │ 36230.19│ 27.36│ 4328.96│ 40.37│
│三季报 │ 28465.56│ 21.50│ 1917.59│ 17.88│
│四季报 │ 31676.14│ 23.92│ -1662.09│ -15.50│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33865.34│ 22.62│ 7191.86│ 28.09│
│二季报 │ 38339.70│ 25.60│ 6722.24│ 26.26│
│三季报 │ 33945.16│ 22.67│ 5490.23│ 21.44│
│四季报 │ 43594.59│ 29.11│ 6199.13│ 24.21│
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