财务分析☆ ◇301600 慧翰股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 8430.07│ 15919.14│ 17546.58│ 12757.83│ 8562.61│ 5919.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 17546.58│ 12757.83│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -37.96│ -9.28│ 37.54│ 48.99│ 44.65│ 117.68│
│扣非净利润(万) │ 9878.71│ 14791.22│ 16969.51│ 12382.96│ 8333.04│ 5838.27│
│营业总收(未调整:万) │ 87998.82│ 94815.75│ 102196.90│ 81314.21│ 58007.57│ 42178.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 102196.90│ 81314.21│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 29.96│ -7.22│ 25.68│ 40.18│ 37.53│ 59.05│
│加权净资产收益率(%) │ 6.63│ 12.58│ 23.74│ 29.61│ 26.76│ 29.62│
│资产负债比率(%) │ 35.91│ 27.82│ 26.04│ 41.61│ 41.56│ 41.61│
│净利润现金含量(%) │ 209.19│ 119.50│ 28.29│ 93.77│ 90.83│ 78.70│
│基本每股收益(元) │ 0.8065│ 1.5230│ 1.9206│ 2.4254│ 1.6300│ 1.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9451│ 1.4151│ 2.9778│ 2.3500│ 1.5900│ 1.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8065│ 1.5230│ 2.5013│ 2.4254│ 1.6279│ 1.1839│
│每股资本公积金(元) │ 6.1561│ 6.1561│ 9.6625│ 1.2983│ 1.2983│ 0.3778│
│每股未分配利润(元) │ 4.4065│ 4.1171│ 7.3297│ 6.6062│ 4.2050│ 2.8754│
│每股净资产(元) │ 12.0626│ 11.7560│ 18.4922│ 9.4000│ 6.9800│ 4.5900│
│每股经营现金流量(元)│ 1.6872│ 1.8200│ 0.7077│ 2.2700│ 1.4800│ 0.9300│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8430.07│ 5250.66│ 4100.24│ 15919.14│ 13587.91│ 9382.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 13587.91│ 9382.50│
│净利润增长率(%) │ -37.96│ -44.04│ -5.30│ -9.28│ 0.75│ 26.33│
│扣非净利润(万) │ 9878.71│ 7769.07│ 4454.53│ 14791.22│ 12711.78│ 9063.94│
│营业总收(未调整:万) │ 87998.82│ 58962.38│ 26722.53│ 94815.75│ 67713.62│ 45065.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 67713.62│ 45065.34│
│总营收同比增长率(%) │ 29.96│ 30.84│ 23.55│ -7.22│ -7.85│ 4.84│
│加权净资产收益率(%) │ 6.63│ 4.18│ 3.11│ 12.58│ 10.56│ 7.14│
│资产负债比率(%) │ 35.91│ 34.29│ 27.87│ 27.82│ 24.25│ 22.87│
│净利润现金含量(%) │ 209.19│ 230.45│ -82.23│ 119.50│ 81.89│ 89.22│
│基本每股收益(元) │ 0.8065│ 0.5023│ 0.3923│ 1.5230│ 1.3000│ 0.8976│
│每股收益-扣除(元) │ 0.9451│ 0.7433│ 0.4262│ 1.4151│ 1.2162│ 0.8672│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8065│ 0.5023│ 0.3923│ 1.5230│ 1.3000│ 0.8976│
│每股资本公积金(元) │ 6.1561│ 6.1561│ 6.1561│ 6.1561│ 6.1561│ 6.1561│
│每股未分配利润(元) │ 4.4065│ 4.1023│ 4.4923│ 4.1171│ 4.4147│ 4.1390│
│每股净资产(元) │ 12.0626│ 11.7584│ 12.1483│ 11.7560│ 12.0330│ 11.6307│
│每股经营现金流量(元)│ 1.6872│ 1.1577│ -0.3226│ 1.8200│ 1.0646│ 0.8008│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.64│ 3.37│ 3.78│ 2.36│ 2.34│ 2.30│
│速动比率 │ 1.89│ 2.69│ 3.20│ 1.82│ 1.71│ 1.63│
│资产负债比率(%) │ 35.91│ 27.82│ 26.04│ 41.61│ 41.56│ 41.61│
│产权比率 │ 0.56│ 0.39│ 0.35│ 0.71│ 0.71│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.41│ 0.11│ 0.35│ 0.30│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.64│ 2.65│ 3.33│ 3.37│ 4.02│ 4.30│
│速动比率 │ 1.89│ 2.02│ 2.57│ 2.69│ 3.29│ 3.60│
│资产负债比率(%) │ 35.91│ 34.29│ 27.87│ 27.82│ 24.25│ 22.87│
│产权比率 │ 0.56│ 0.52│ 0.39│ 0.39│ 0.32│ 0.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.19│ -0.07│ 0.41│ 0.28│ 0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.02│ 4.04│ 4.38│ 4.53│ 4.13│ 4.13│
│存货周转率 │ 1.63│ 2.38│ 3.25│ 3.40│ 3.11│ 3.16│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.58│ 0.82│ 1.15│ 1.20│ 1.32│
│固定资产周转率 │ 28.90│ 47.54│ 74.85│ 57.46│ 45.93│ 38.72│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.55│ 0.79│ 1.10│ 1.14│ 1.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.02│ 2.80│ 1.38│ 4.04│ 3.20│ 2.21│
│存货周转率 │ 1.63│ 1.25│ 0.56│ 2.38│ 1.76│ 1.26│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.36│ 0.17│ 0.58│ 0.42│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 28.90│ 19.32│ 8.89│ 47.54│ 46.14│ 30.05│
│总资产周转率 │ 0.48│ 0.33│ 0.15│ 0.55│ 0.40│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.69│ 12.96│ 13.53│ 25.79│ 23.33│ 25.80│
│销售毛利率 │ 21.28│ 27.61│ 29.07│ 27.02│ 27.99│ 30.36│
│营业利润率 │ 10.54│ 18.81│ 19.36│ 17.63│ 16.47│ 15.45│
│销售净利率 │ 9.58│ 16.79│ 17.17│ 15.69│ 14.76│ 14.03│
│总资产净利率 │ 4.59│ 9.21│ 13.49│ 17.29│ 16.77│ 17.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.69│ 4.27│ 3.23│ 12.96│ 10.80│ 7.72│
│销售毛利率 │ 21.28│ 23.56│ 26.82│ 27.61│ 29.26│ 29.64│
│营业利润率 │ 10.54│ 9.76│ 17.26│ 18.81│ 22.66│ 23.57│
│销售净利率 │ 9.58│ 8.91│ 15.34│ 16.79│ 20.07│ 20.82│
│总资产净利率 │ 4.59│ 2.94│ 2.37│ 9.21│ 7.96│ 5.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.96│ -7.22│ 25.68│ 40.18│ 37.53│ 59.05│
│营业利润增长率 │ -39.58│ -9.86│ 37.99│ 50.09│ 46.62│ 123.10│
│净利润增长率 │ -37.96│ -9.28│ 37.54│ 48.99│ 44.65│ 117.68│
│净资产增长率 │ 2.61│ -5.28│ 162.24│ 34.75│ 59.97│ 34.76│
│总资产增长率 │ 15.57│ -2.94│ 107.01│ 34.88│ 59.83│ 35.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.96│ 30.84│ 23.55│ -7.22│ -7.85│ 4.84│
│营业利润增长率 │ -39.58│ -45.79│ -5.32│ -9.86│ -0.12│ 26.36│
│净利润增长率 │ -37.96│ -44.04│ -5.30│ -9.28│ 0.75│ 26.33│
│净资产增长率 │ 2.61│ 0.02│ 3.34│ -5.28│ -3.04│ -6.29│
│总资产增长率 │ 15.57│ 9.87│ 3.42│ -2.94│ -5.33│ -10.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业成本 │销售增长及存储涨│ 69273.89│ 47899.30│ 44.62│
│ │价（根据行业惯例│ │ │ │
│ │存储涨价部分将在│ │ │ │
│ │后期逐步结算） │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损益变动 │ -308.92│ -68.94│ -348.12│
│信用减值损失│应收账款计提减值│ 232.04│ 561.23│ -58.66│
│ │变动 │ │ │ │
│资产减值损失│存货计提减值变动│ -544.87│ -323.37│ -68.50│
│公允价值变动│投资活动公允价值│ -2347.71│ 196.58│ -1294.26│
│收益 │变动 │ │ │ │
│所得税费用 │本期计提所得税减│ 836.54│ 1759.47│ -52.45│
│ │少 │ │ │ │
│归属于上市公│--- │ 8430.07│ 13587.91│ -37.96│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款增加及预│ 17635.01│ 11127.23│ 58.49│
│的现金流量净│收款项增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年现金分红 │ -5630.13│ -12762.84│ 55.89│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │销售回款增加及现│ 50552.81│ 24716.20│ 104.53│
│ │金管理变动 │ │ │ │
│交易性金融资│现金管理变动 │ 33369.47│ 57201.03│ -41.66│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票变动│ 5506.12│ 8855.80│ -37.82│
│预付款项 │预付货款及测试认│ 1559.98│ 81.30│ 1818.82│
│ │证费变动 │ │ │ │
│存货 │核心物料及经营性│ 52972.41│ 31969.74│ 65.70│
│ │备货增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的现金│ 0.00│ 3473.22│ -100.00│
│非流动资产 │管理变动 │ │ │ │
│其他流动资产│期末持有的国债逆│ 25142.05│ 9602.65│ 161.82│
│ │回购变动 │ │ │ │
│长期股权投资│收回投资 │ 18.43│ 6511.07│ -99.72│
│在建工程 │购入待安装设备转│ 89.41│ 647.92│ -86.20│
│ │固定资产变动 │ │ │ │
│使用权资产 │房屋租赁摊销 │ 241.43│ 468.38│ -48.45│
│其他非流动资│支付土地使用权款│ 4996.79│ 110.77│ 4410.98│
│产 │项 │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑汇票变动│ 12082.12│ 5706.10│ 111.74│
│合同负债 │预收款项增加 │ 10817.47│ 1140.69│ 848.33│
│应付职工薪酬│支付上年奖金 │ 108.20│ 1234.52│ -91.24│
│应交税费 │本期计提所得税减│ 625.49│ 1176.67│ -46.84│
│ │少 │ │ │ │
│其他流动负债│银行承兑汇票变动│ 978.15│ 572.90│ 70.74│
│租赁负债 │未支付的房屋租金│ 12.86│ 125.76│ -89.78│
│ │变动 │ │ │ │
│递延收益 │与资产相关的政府│ 38.08│ 64.00│ -40.49│
│ │补助变动 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 22405.68│ 24716.20│ -9.35│
│应收款项 │--- │ 21705.96│ 20397.77│ 6.41│
│存货 │--- │ 40389.37│ 31969.74│ 26.34│
│长期股权投资│--- │ 6511.17│ 6511.07│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 3430.67│ 2671.71│ 28.41│
│在建工程 │购入待安装设备转│ 89.41│ 647.92│ -86.20│
│ │固定资产变动 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 330.63│ 468.38│ -29.41│
│短期借款 │--- │ 5805.62│ 5001.83│ 16.07│
│合同负债 │预收款项增加 │ 10337.24│ 1140.69│ 806.23│
│租赁负债 │未支付的房屋租金│ 19.66│ 125.76│ -84.36│
│ │变动 │ │ │ │
│预付款项 │预付测试认证费变│ 52.86│ 81.30│ -34.98│
│ │动 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的现金│ 1298.30│ 3473.22│ -62.62│
│非流动资产 │管理变动 │ │ │ │
│其他流动资产│期末持有国债逆回│ 25929.53│ 9602.65│ 170.02│
│ │购资产变动 │ │ │ │
│递延所得税资│金融资产的应纳税│ 1523.07│ 1072.22│ 42.05│
│产 │暂时性差异 │ │ │ │
│其他非流动资│支付土地使用权款│ 5050.00│ 110.77│ 4459.02│
│产 │项 │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑汇票变动│ 9704.09│ 5706.10│ 70.07│
│应付职工薪酬│支付上年奖金 │ 103.59│ 1234.52│ -91.61│
│其他流动负债│银行承兑汇票变动│ 1264.66│ 572.90│ 120.75│
│营业收入 │销售业务增长 │ 58962.38│ 45065.34│ 30.84│
│营业成本 │销售增长及存储涨│ 45069.33│ 31708.20│ 42.14│
│ │价(根据行业惯例 │ │ │ │
│ │存储涨价部分将在│ │ │ │
│ │后期逐步结算) │ │ │ │
│销售费用 │销售部门薪酬及拓│ 578.80│ 430.44│ 34.47│
│ │展市场费用增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1199.20│ 1012.31│ 18.46│
│财务费用 │汇兑收益增加 │ -193.49│ -57.76│ -234.99│
│所得税费用 │本期计提所得税减│ 501.98│ 1239.98│ -59.52│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4015.42│ 3245.87│ 23.71│
│经营活动产生│销售回款增加及预│ 12100.28│ 8370.70│ 44.56│
│的现金流量净│收款项增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资的现金增│ -10698.59│ -31359.43│ 65.88│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│现金分红变动 │ -4525.84│ -13407.32│ 66.24│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -3111.34│ -36492.40│ 91.47│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│归属于上市公│--- │ 5250.66│ 9382.50│ -44.04│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 50552.81│ 24716.20│ 57830.32│ 34804.52│ 24077.31│ 10666.45│
│存货 │ 52972.41│ 31969.74│ 25818.85│ 18792.95│ 16128.62│ 10730.71│
│应收票据及应收账款 │ 16825.07│ 22145.72│ 29343.71│ 22269.13│ 16982.61│ 13771.24│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1559.98│ 81.30│ 33.23│ 161.53│ 44.11│ 120.84│
│其他应收款 │ 116.95│ 118.37│ 104.49│ 74.17│ 82.63│ 40.83│
│流动资产合计 │ 186044.85│ 158164.03│ 168044.52│ 81469.58│ 59771.93│ 36758.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18.43│ 6511.07│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 3418.72│ 2671.71│ 1316.91│ 1413.78│ 1416.66│ 1109.24│
│在建工程 │ 89.41│ 647.92│ 151.98│ ---│ ---│ 16.97│
│无形资产 │ 531.94│ 533.42│ 585.68│ 639.93│ 590.59│ 451.88│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 10691.49│ 12069.28│ 7342.97│ 3254.78│ 3043.04│ 2541.76│
│资产总计 │ 196736.35│ 170233.31│ 175387.50│ 84724.36│ 62814.97│ 39300.55│
│应付票据及应付账款 │ 51309.25│ 36033.00│ 37888.34│ 30163.81│ 22123.52│ 12235.88│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10817.47│ 1140.69│ 1544.71│ 1301.97│ 502.67│ 621.45│
│流动负债 │ 70407.24│ 46957.09│ 44442.82│ 34470.38│ 25528.10│ 15954.92│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 247.10│ 398.09│ 1222.02│ 786.24│ 576.97│ 398.33│
│负债合计 │ 70654.34│ 47355.19│ 45664.84│ 35256.62│ 26105.07│ 16353.25│
│实收资本 │ 10452.35│ 10452.35│ 7015.00│ 5260.00│ 5260.00│ 5000.00│
│资本公积金 │ 64345.23│ 64345.23│ 67782.58│ 6829.24│ 6829.24│ 1889.24│
│盈余公积 │ 5226.18│ 5047.36│ 3507.50│ 2630.00│ 2502.11│ 1680.87│
│未分配利润 │ 46058.26│ 43033.18│ 51417.58│ 34748.49│ 22118.55│ 14377.18│
│少数股东权益 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 126082.01│ 122878.12│ 129722.65│ 49467.74│ 36709.90│ 22947.29│
│股东权益合计 │ 126082.01│ 122878.12│ 129722.65│ 49467.74│ 36709.90│ 22947.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 50552.81│ 22405.68│ 35411.29│ 24716.20│ 61546.70│ 19544.85│
│存货 │ 52972.41│ 40389.37│ 37306.13│ 31969.74│ 28665.90│ 24540.52│
│应收票据及应收账款 │ 16825.07│ 23696.26│ 20442.10│ 22145.72│ 17461.32│ 16122.16│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│预付款项 │ 1559.98│ 52.86│ 120.93│ 81.30│ 84.30│ 79.52│
│其他应收款 │ 116.95│ 98.98│ 179.99│ 118.37│ 169.75│ 125.91│
│流动资产合计 │ 186044.85│ 169568.28│ 162893.64│ 158164.03│ 157727.45│ 150599.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18.43│ 6511.17│ 6511.16│ 6511.07│ 0.00│ 0.00│
│固定资产净额 │ 3418.72│ 3430.67│ 3337.20│ 2671.71│ 1618.10│ 1682.58│
│在建工程 │ 89.41│ 89.41│ 165.65│ 647.92│ 90.64│ 66.29│
│无形资产 │ 531.94│ 487.70│ 514.56│ 533.42│ 561.27│ 554.65│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 10691.49│ 17473.60│ 13156.63│ 12069.28│ 8309.09│ 7017.10│
│资产总计 │ 196736.35│ 187041.88│ 176050.27│ 170233.31│ 166036.54│ 157616.33│
│应付票据及应付账款 │ 51309.25│ 43408.62│ 37823.35│ 36033.00│ 30501.23│ 27789.58│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 10817.47│ 10337.24│ 1400.02│ 1140.69│ 1267.67│ 1057.62│
│流动负债 │ 70407.24│ 63924.39│ 48860.56│ 46957.09│ 39232.58│ 35003.81│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动负债 │ 247.10│ 214.89│ 211.34│ 398.09│ 1030.90│ 1044.86│
│负债合计 │ 70654.34│ 64139.28│ 49071.91│ 47355.19│ 40263.48│ 36048.67│
│实收资本 │ 10452.35│ 10452.35│ 10452.35│ 10452.35│ 10452.35│ 10452.35│
│资本公积金 │ 64345.23│ 64345.23│ 64345.23│ 64345.23│ 64345.23│ 64345.23│
│盈余公积 │ 5226.18│ 5226.18│ 5226.18│ 5047.36│ 4831.60│ 3507.50│
│未分配利润 │ 46058.26│ 42878.85│ 46954.61│ 43033.18│ 46143.88│ 43262.58│
│少数股东权益 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│归属母公司权益 │ 126082.01│ 122902.60│ 126978.36│ 122878.12│ 125773.06│ 121567.66│
│股东权益合计 │ 126082.01│ 122902.60│ 126978.36│ 122878.12│ 125773.06│ 121567.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 87998.82│ 94815.75│ 102196.90│ 81314.21│ 58007.57│ 42178.05│
│营业总成本 │ 78310.24│ 80633.87│ 83231.40│ 68411.76│ 49092.25│ 35167.67│
│营业税金及附加 │ 251.45│ 356.26│ 337.37│ 268.97│ 174.68│ 150.64│
│销售费用 │ 881.49│ 1269.85│ 831.95│ 1228.20│ 892.50│ 727.83│
│财务费用 │ -308.92│ -143.73│ -87.48│ -111.11│ 104.69│ -34.56│
│管理费用 │ 1883.76│ 2467.82│ 3002.49│ 2262.15│ 1959.05│ 1665.77│
│资产减值损失 │ -544.87│ -504.13│ -602.96│ -242.06│ -124.07│ -287.31│
│公允价值变动净收益 │ -2347.71│ 339.22│ 54.00│ 131.14│ 123.24│ 51.37│
│投资收益 │ 714.41│ 444.54│ 149.51│ 49.02│ -26.07│ -18.70│
│营业利润 │ 9271.22│ 17832.38│ 19783.43│ 14337.38│ 9552.73│ 6515.51│
│营业外收入 │ 0.00│ 1.60│ 8.63│ 16.22│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 4.61│ 2.28│ 6.64│ 0.46│ ---│ 7.61│
│利润总额 │ 9266.61│ 17831.70│ 19785.42│ 14353.14│ 9552.73│ 6507.91│
│所得税 │ 836.54│ 1912.56│ 2238.84│ 1595.31│ 990.12│ 588.26│
│净利润 │ 8430.07│ 15919.14│ 17546.58│ 12757.83│ 8562.61│ 5919.64│
│归属母公司净利润 │ 8430.07│ 15919.14│ 17546.58│ 12757.83│ 8562.61│ 5919.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 87998.82│ 58962.38│ 26722.53│ 94815.75│ 67713.62│ 45065.34│
│营业总成本 │ 78310.24│ 50839.33│ 22236.82│ 80633.87│ 55551.19│ 36497.15│
│营业税金及附加 │ 251.45│ 170.07│ 75.45│ 356.26│ 243.84│ 158.09│
│销售费用 │ 881.49│ 578.80│ 270.64│ 1269.85│ 728.64│ 430.44│
│财务费用 │ -308.92│ -193.49│ -86.35│ -143.73│ -68.94│ -57.76│
│管理费用 │ 1883.76│ 1199.20│ 570.43│ 2467.82│ 1688.72│ 1012.31│
│资产减值损失 │ -544.87│ -366.53│ -80.12│ -504.13│ -323.37│ -218.20│
│公允价值变动净收益 │ -2347.71│ -3349.87│ -552.26│ 339.22│ 196.58│ 159.19│
│投资收益 │ 714.41│ 222.75│ 64.47│ 444.54│ 688.73│ 97.59│
│营业利润 │ 9271.22│ 5757.25│ 4611.45│ 17832.38│ 15345.78│ 10620.88│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 1.60│ 1.60│ 1.60│
│营业外支出 │ 4.61│ 4.61│ 0.30│ 2.28│ 0.00│ 0.00│
│利润总额 │ 9266.61│ 5752.64│ 4611.15│ 17831.70│ 15347.38│ 10622.48│
│所得税 │ 836.54│ 501.98│ 510.91│ 1912.56│ 1759.47│ 1239.98│
│净利润 │ 8430.07│ 5250.66│ 4100.24│ 15919.14│ 13587.91│ 9382.50│
│归属母公司净利润 │ 8430.07│ 5250.66│ 4100.24│ 15919.14│ 13587.91│ 9382.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 99235.53│ 97403.32│ 77890.25│ 68764.10│ 53423.44│ 33489.85│
│经营活动现金流出 │ 81600.51│ 78380.14│ 72925.92│ 56800.67│ 45645.87│ 28830.85│
│经营活动现金流量净额│ 17635.01│ 19023.18│ 4964.33│ 11963.43│ 7777.57│ 4659.00│
│投资活动现金流入 │ 321008.06│ 269675.31│ 187284.86│ 79313.58│ 38169.84│ 10574.75│
│投资活动现金流出 │ 310630.59│ 301273.81│ 232845.71│ 79677.84│ 38787.29│ 10966.78│
│投资活动现金流量净额│ 10377.47│ -31598.50│ -45560.85│ -364.26│ -617.45│ -392.03│
│筹资活动现金流入 │ 5136.98│ 5718.58│ 64475.26│ ---│ 5200.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 10767.11│ 23846.75│ 1872.01│ 669.13│ 647.80│ 300.33│
│筹资活动现金流量净额│ -5630.13│ -18128.17│ 62603.25│ -669.13│ 4552.20│ -300.33│
│汇率变动对现金的影响│ 56.42│ -149.68│ -157.85│ -90.98│ 3.12│ -15.44│
│现金及等价物净增加额│ 22438.78│ -30853.17│ 21848.87│ 10839.06│ 11715.44│ 3951.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 99235.53│ 64182.44│ 22184.15│ 97403.32│ 69353.01│ 47181.97│
│经营活动现金流出 │ 81600.51│ 52082.16│ 25555.88│ 78380.14│ 58225.77│ 38811.28│
│经营活动现金流量净额│ 17635.01│ 12100.28│ -3371.72│ 19023.18│ 11127.23│ 8370.70│
│投资活动现金流入 │ 321008.06│ 173726.69│ 55456.25│ 269675.31│ 236610.96│ 73784.22│
│投资活动现金流出 │ 310630.59│ 184425.28│ 44273.71│ 301273.81│ 228609.32│ 105143.64│
│投资活动现金流量净额│ 10377.47│ -10698.59│ 11182.54│ -31598.50│ 8001.64│ -31359.43│
│筹资活动现金流入 │ 5136.98│ 5066.82│ 5052.18│ 5718.58│ 5550.83│ 4477.99│
│筹资活动现金流出 │ 10767.11│ 9592.66│ 4435.06│ 23846.75│ 18313.68│ 17885.32│
│筹资活动现金流量净额│ -5630.13│ -4525.84│ 617.12│ -18128.17│ -12762.84│ -13407.32│
│汇率变动对现金的影响│ 56.42│ 12.82│ -3.40│ -149.68│ -126.64│ -96.35│
│现金及等价物净增加额│ 22438.78│ -3111.34│ 8424.54│ -30853.17│ 6239.39│ -36492.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21629.53│ 22.81│ 4329.80│ 27.20│
│二季报 │ 23435.80│ 24.72│ 5052.70│ 31.74│
│三季报 │ 22648.28│ 23.89│ 4205.41│ 26.42│
│四季报 │ 27102.13│ 28.58│ 2331.23│ 14.64│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 18509.97│ 18.11│ 3313.57│ 18.88│
│二季报 │ 24474.58│ 23.95│ 4113.13│ 23.44│
│三季报 │ 30500.72│ 29.85│ 6060.25│ 34.54│
│四季报 │ 28711.63│ 28.09│ 4059.63│ 23.14│
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