财务分析☆ ◇301626 苏州天脉 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 1912.10│ 15469.73│ 18542.53│ 15418.50│ 11670.38│ 6453.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 18542.53│ 15418.50│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -79.76│ -16.57│ 20.26│ 32.12│ 80.84│ 21.76│
│扣非净利润(万) │ 1725.63│ 14807.38│ 17889.60│ 15059.91│ 11231.44│ 6343.05│
│营业总收(未调整:万) │ 55902.21│ 111731.06│ 94291.36│ 92786.73│ 84053.37│ 70834.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 94291.36│ 92786.73│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 10.03│ 18.50│ 1.62│ 10.39│ 18.66│ 74.40│
│加权净资产收益率(%) │ 1.19│ 10.06│ 19.51│ 22.36│ 22.57│ 20.04│
│资产负债比率(%) │ 50.04│ 16.91│ 11.75│ 27.36│ 24.49│ 47.09│
│净利润现金含量(%) │ 317.50│ 117.18│ 94.33│ 138.43│ 79.74│ 85.94│
│基本每股收益(元) │ 0.1700│ 1.3400│ 2.0200│ 1.7800│ 1.3500│ 0.8500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1500│ 1.2800│ 1.9500│ 1.7400│ 1.2900│ 0.8300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1653│ 1.3373│ 1.6029│ 1.7771│ 1.3451│ 0.7438│
│每股资本公积金(元) │ 6.8016│ 6.6488│ 6.5920│ 2.8418│ 2.8267│ 2.7936│
│每股未分配利润(元) │ 5.5967│ 5.6314│ 4.8762│ 4.5534│ 2.9276│ 1.7052│
│每股净资产(元) │ 13.8998│ 13.7763│ 12.9454│ 8.8400│ 7.0500│ 4.8700│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5248│ 1.5671│ 1.5120│ 2.4600│ 1.0700│ 0.6400│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1912.10│ 1245.91│ 15469.73│ 14256.54│ 9445.40│ 5439.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9445.40│ 5439.88│
│净利润增长率(%) │ -79.76│ -77.10│ -16.57│ 1.54│ -2.14│ -3.67│
│扣非净利润(万) │ 1725.63│ 1140.52│ 14807.38│ 13748.65│ 9076.79│ 5233.52│
│营业总收(未调整:万) │ 55902.21│ 26319.43│ 111731.06│ 81843.55│ 50805.00│ 25046.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 50805.00│ 25046.02│
│总营收同比增长率(%) │ 10.03│ 5.08│ 18.50│ 18.42│ 11.20│ 5.72│
│加权净资产收益率(%) │ 1.19│ 0.78│ 10.06│ 9.26│ 6.12│ 3.57│
│资产负债比率(%) │ 50.04│ 27.69│ 16.91│ 12.37│ 12.32│ 9.92│
│净利润现金含量(%) │ 317.50│ 279.98│ 117.18│ 90.56│ 111.59│ 104.03│
│基本每股收益(元) │ 0.1700│ 0.1100│ 1.3400│ 1.2300│ 0.8200│ 0.4700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1500│ 0.0986│ 1.2800│ 1.1885│ 0.7800│ 0.4524│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1653│ 0.1077│ 1.3373│ 1.2324│ 0.8165│ 0.4703│
│每股资本公积金(元) │ 6.8016│ 6.7250│ 6.6488│ 6.5920│ 6.5920│ 6.5920│
│每股未分配利润(元) │ 5.5967│ 5.7391│ 5.6314│ 5.5487│ 5.1328│ 5.3626│
│每股净资产(元) │ 13.8998│ 13.9654│ 13.7763│ 13.6157│ 13.1897│ 13.4337│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5248│ 0.3015│ 1.5671│ 1.1161│ 0.9111│ 0.4892│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.02│ 3.40│ 5.75│ 2.57│ 2.51│ 1.50│
│速动比率 │ 0.61│ 2.67│ 4.91│ 1.88│ 1.80│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 50.04│ 16.91│ 11.75│ 27.36│ 24.49│ 47.09│
│产权比率 │ 1.01│ 0.20│ 0.13│ 0.38│ 0.32│ 0.89│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.58│ 0.89│ 0.94│ 0.48│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.02│ 2.48│ 3.40│ 5.21│ 5.19│ 6.75│
│速动比率 │ 0.61│ 1.91│ 2.67│ 4.20│ 4.23│ 5.75│
│资产负债比率(%) │ 50.04│ 27.69│ 16.91│ 12.37│ 12.32│ 9.92│
│产权比率 │ 1.01│ 0.39│ 0.20│ 0.14│ 0.14│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.08│ 0.58│ 0.62│ 0.50│ 0.34│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.73│ 3.72│ 3.78│ 3.89│ 3.65│ 4.22│
│存货周转率 │ 0.97│ 3.59│ 3.50│ 4.23│ 4.44│ 5.15│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 1.02│ 1.10│ 1.73│ 1.69│ 1.90│
│固定资产周转率 │ 0.85│ 2.32│ 2.69│ 3.52│ 3.30│ 3.35│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.62│ 0.69│ 0.99│ 1.05│ 1.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.73│ 0.84│ 3.72│ 2.76│ 1.85│ 0.96│
│存货周转率 │ 0.97│ 0.73│ 3.59│ 2.63│ 1.62│ 0.84│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.25│ 1.02│ 0.74│ 0.46│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 0.85│ 0.45│ 2.32│ 1.73│ 1.10│ 0.55│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.13│ 0.62│ 0.47│ 0.30│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.19│ 9.71│ 12.38│ 20.10│ 19.08│ 15.29│
│销售毛利率 │ 34.66│ 37.13│ 40.48│ 32.86│ 29.32│ 24.99│
│营业利润率 │ 1.72│ 15.31│ 22.18│ 18.60│ 15.42│ 10.02│
│销售净利率 │ 3.35│ 13.84│ 19.67│ 16.62│ 13.88│ 9.11│
│总资产净利率 │ 0.72│ 8.54│ 13.47│ 16.52│ 14.51│ 10.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.19│ 0.77│ 9.71│ 9.05│ 6.19│ 3.50│
│销售毛利率 │ 34.66│ 35.35│ 37.13│ 39.55│ 41.64│ 44.19│
│营业利润率 │ 1.72│ 3.41│ 15.31│ 19.31│ 20.64│ 24.60│
│销售净利率 │ 3.35│ 4.67│ 13.84│ 17.42│ 18.59│ 21.72│
│总资产净利率 │ 0.72│ 0.59│ 8.54│ 8.16│ 5.50│ 3.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.03│ 18.50│ 1.62│ 10.39│ 18.66│ 74.40│
│营业利润增长率 │ -90.84│ -18.21│ 21.19│ 33.15│ 82.59│ 18.95│
│净利润增长率 │ -79.76│ -16.57│ 20.26│ 32.12│ 80.84│ 21.76│
│净资产增长率 │ 0.90│ 6.42│ 95.24│ 25.37│ 44.92│ 46.52│
│总资产增长率 │ 68.01│ 13.52│ 60.70│ 30.32│ 1.54│ 78.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.03│ 5.08│ 18.50│ 18.42│ 11.20│ 5.72│
│营业利润增长率 │ -90.84│ -85.43│ -18.21│ 0.06│ -3.73│ -4.76│
│净利润增长率 │ -79.76│ -77.10│ -16.57│ 1.54│ -2.14│ -3.67│
│净资产增长率 │ 0.90│ 1.37│ 6.42│ 5.18│ 1.89│ 3.77│
│总资产增长率 │ 68.01│ 16.64│ 13.52│ 5.92│ 2.56│ 1.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 30875.44│ 23694.86│ 30.30│
│应收款项 │--- │ 31568.83│ 32906.00│ -4.06│
│存货 │本期原材料库存增│ 52863.33│ 22705.01│ 132.83│
│ │加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 77832.63│ 53301.80│ 46.02│
│在建工程 │本期投资规模扩大│ 88399.85│ 15895.63│ 456.13│
│使用权资产 │--- │ 1144.40│ 568.07│ 101.45│
│短期借款 │本期银行短期借款│ 14537.57│ 0.00│ ---│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 102.57│ 26.68│ 284.53│
│长期借款 │本期银行长期借款│ 33071.25│ 0.00│ ---│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 591.03│ 149.72│ 294.75│
│营业收入 │--- │ 55902.21│ 50805.00│ 10.03│
│营业成本 │--- │ 36525.58│ 29651.59│ 23.18│
│销售费用 │--- │ 2018.32│ 1722.85│ 17.15│
│管理费用 │本期职工薪酬、股│ 7534.57│ 4360.34│ 72.80│
│ │份支付增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期借款利息支出│ 716.47│ -122.55│ 684.62│
│ │、汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期税前利润影响│ -938.57│ 1067.54│ -187.92│
│研发投入 │本期研发人员薪酬│ 7873.19│ 4500.65│ 74.93│
│ │、股份支付增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期职工薪酬、股│ 6070.93│ 10539.99│ -42.40│
│的现金流量净│份支付增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资规模扩大│ -44678.89│ -6084.06│ -634.36│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款增加 │ 46318.34│ -6454.88│ 817.57│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期借款增加 │ 7180.58│ -2136.39│ 436.11│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │现金管理余额减少│ 39318.79│ 23694.86│ 65.94│
│交易性金融资│现金管理余额减少│ 8004.82│ 23019.28│ -65.23│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │预存电费款减少 │ 261.60│ 541.49│ -51.69│
│其他应收款 │押金增加 │ 208.85│ 130.59│ 59.93│
│长期待摊费用│厂房装修费增加 │ 3420.02│ 2092.20│ 63.47│
│递延所得税资│可抵扣暂时性差异│ 1311.53│ 835.03│ 57.06│
│产 │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期工程性预付款│ 22842.69│ 7163.41│ 218.88│
│产 │增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期向银行融资 │ 9518.02│ ---│ ---│
│其他应付款 │本期收到厂房建设│ 672.33│ 120.91│ 456.05│
│ │履约保证金 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收账款增加│ 129.47│ 26.68│ 385.37│
│其他流动负债│已背书尚未到期的│ 334.95│ 484.98│ -30.94│
│ │应收票据减少 │ │ │ │
│长期借款 │本期向银行融资 │ 18281.99│ ---│ ---│
│租赁负债 │本期按租赁准则确│ 216.82│ 149.72│ 44.82│
│ │认的租赁负债增加│ │ │ │
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 104.24│ 21.21│ 391.40│
│债 │增加 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动形成外币│ 14.83│ -45.85│ 132.35│
│ │报表汇率折算差 │ │ │ │
│税金及附加 │附加税减少 │ 163.17│ 346.45│ -52.90│
│管理费用 │职工薪酬、股份支│ 3662.52│ 2038.71│ 79.65│
│ │付、服务费及业务│ │ │ │
│ │招待费增加 │ │ │ │
│研发费用 │职工薪酬、股份支│ 3452.86│ 2103.25│ 64.17│
│ │付、材料投入等增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失及借款利│ 345.11│ -68.81│ 601.57│
│ │息较上期同期增加│ │ │ │
│其他收益 │收到与收益相关的│ 79.43│ 292.43│ -72.84│
│ │政府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │银行理财产品收益│ 93.71│ 254.64│ -63.20│
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│现金管理产品公允│ 4.82│ -56.98│ 108.46│
│收益 │价值变动收益的变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期转回应收账款│ 158.45│ 81.76│ 93.81│
│ │坏账准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期无固定资产处│ ---│ 20.54│ -100.00│
│ │置 │ │ │ │
│营业外收入 │上期收到计入营业│ 0.00│ 15.15│ -100.00│
│ │外收入的政府补助│ │ │ │
│营业外支出 │报废固定资产等与│ 15.05│ 0.19│ 7864.70│
│ │日常经营活动无关│ │ │ │
│ │的支出增加 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动形成外币│ 60.68│ 23.57│ 157.43│
│的税后净额 │报表汇率折算差 │ │ │ │
│归属母公司所│汇率变动形成外币│ 60.68│ 23.57│ 157.43│
│有者的其他综│报表汇率折算差 │ │ │ │
│合收益的税后│ │ │ │ │
│净额 │ │ │ │ │
│将重分类进损│汇率变动形成外币│ 60.68│ 23.57│ 157.43│
│益的其他综合│报表汇率折算差 │ │ │ │
│收益 │ │ │ │ │
│外币财务报表│汇率变动形成外币│ 60.68│ 23.57│ 157.43│
│折算差额 │报表汇率折算差 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到厂房建设│ 654.20│ 125.47│ 421.42│
│营活动有关的│履约保证金 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付给职工以│本期员工薪资增加│ 10086.60│ 7345.32│ 37.32│
│及为职工支付│ │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期支付的税金减│ 570.46│ 1722.52│ -66.88│
│费 │少 │ │ │ │
│支付其他与经│保安警卫费、服务│ 1618.22│ 1210.17│ 33.72│
│营活动有关的│费等增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│本期取得现金管理│ 106.33│ 229.97│ -53.76│
│收到的现金 │产品投资收益较上│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│购建固定资产│本期固定资产投资│ 30592.35│ 3185.34│ 860.41│
│、无形资产和│增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期固定资产投资│ 69592.35│ 38685.34│ 79.89│
│流出小计 │增加 │ │ │ │
│吸收投资收到│本期新设子公司收│ 225.00│ ---│ ---│
│的现金 │到投资资金 │ │ │ │
│取得借款收到│本期向银行融资 │ 27774.01│ ---│ ---│
│的现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期向银行融资 │ 27999.01│ ---│ ---│
│流入小计 │ │ │ │ │
│分配股利、利│本期偿还银行贷款│ 38.42│ ---│ ---│
│润或偿付利息│利息 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期支付房租较上│ 89.54│ 210.44│ -57.45│
│资活动有关的│期减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期支付房租较上│ 127.96│ 210.44│ -39.19│
│流出小计 │期减少 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动对于现金│ -249.41│ 54.45│ -558.08│
│金及现金等价│等价物的影响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30875.44│ 23694.86│ 27761.04│ 15422.90│ 6872.10│ 15035.67│
│存货 │ 52863.33│ 22705.01│ 16431.65│ 15655.33│ 13780.68│ 12976.25│
│应收票据及应收账款 │ 33181.15│ 34743.04│ 28471.66│ 24331.02│ 26088.40│ 21713.01│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 531.42│ 541.49│ 344.74│ 318.01│ 1163.43│ 421.07│
│其他应收款 │ 204.00│ 130.59│ 159.03│ 227.72│ 334.65│ 583.50│
│流动资产合计 │ 130142.82│ 106449.65│ 112412.89│ 58454.03│ 48661.83│ 50895.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 77832.63│ 53301.80│ 43110.70│ 26892.78│ 25835.89│ 25153.96│
│在建工程 │ 88399.85│ 15895.63│ 5122.05│ 15326.10│ 1964.43│ 189.68│
│无形资产 │ 6259.57│ 6319.86│ 3870.99│ 1499.51│ 1596.21│ 1115.64│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 193480.95│ 86176.01│ 57272.38│ 47136.50│ 32362.35│ 28896.88│
│资产总计 │ 323623.76│ 192625.66│ 169685.27│ 105590.53│ 81024.17│ 79792.18│
│应付票据及应付账款 │ 103688.26│ 25360.26│ 14245.75│ 17266.86│ 15894.00│ 18264.17│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 102.57│ 26.68│ 44.11│ 13.30│ 22.79│ 22.90│
│流动负债 │ 127134.98│ 31321.32│ 19555.57│ 22706.41│ 19359.14│ 33974.94│
│长期借款 │ 33071.25│ ---│ 0.00│ 5629.03│ 100.00│ 3281.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 34817.92│ 1245.45│ 377.63│ 6181.65│ 483.50│ 3598.61│
│负债合计 │ 161952.90│ 32566.77│ 19933.20│ 28888.06│ 19842.64│ 37573.55│
│实收资本 │ 11568.00│ 11568.00│ 11568.00│ 8676.00│ 8676.00│ 8676.00│
│资本公积金 │ 78680.54│ 76913.80│ 76255.68│ 24655.07│ 24524.73│ 24237.55│
│盈余公积 │ 5784.00│ 5784.00│ 5528.43│ 3889.07│ 2576.10│ 1511.53│
│未分配利润 │ 64742.98│ 65144.47│ 56408.40│ 39505.23│ 25399.70│ 14793.89│
│少数股东权益 │ 878.03│ 694.47│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 160792.84│ 159364.42│ 149752.06│ 76702.47│ 61181.54│ 42218.63│
│股东权益合计 │ 161670.86│ 160058.89│ 149752.06│ 76702.47│ 61181.54│ 42218.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30875.44│ 39318.79│ 23694.86│ 17487.07│ 25624.65│ 36808.69│
│存货 │ 52863.33│ 24185.82│ 22705.01│ 21146.45│ 20268.29│ 16750.30│
│应收票据及应收账款 │ 33181.15│ 31468.93│ 34743.04│ 32858.05│ 28707.48│ 26552.93│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 531.42│ 261.60│ 541.49│ 235.49│ 300.17│ 727.63│
│其他应收款 │ 204.00│ 208.85│ 130.59│ 132.95│ 100.88│ 167.34│
│流动资产合计 │ 130142.82│ 105422.11│ 106449.65│ 109106.90│ 109536.51│ 113363.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 77832.63│ 64495.38│ 53301.80│ 51764.07│ 48875.12│ 47830.13│
│在建工程 │ 88399.85│ 20254.65│ 15895.63│ 5044.39│ 1993.42│ 888.30│
│无形资产 │ 6259.57│ 6335.95│ 6319.86│ 4001.71│ 3997.51│ 3887.57│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 193480.95│ 119252.56│ 86176.01│ 70631.46│ 64484.68│ 59156.75│
│资产总计 │ 323623.76│ 224674.67│ 192625.66│ 179738.36│ 174021.19│ 172519.94│
│应付票据及应付账款 │ 103688.26│ 27802.79│ 25360.26│ 15974.56│ 15903.61│ 12376.23│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 102.57│ 129.47│ 26.68│ 199.38│ 24.28│ 15.36│
│流动负债 │ 127134.98│ 42553.97│ 31321.32│ 20945.95│ 21091.18│ 16796.87│
│长期借款 │ 33071.25│ 18281.99│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 34817.92│ 19665.37│ 1245.45│ 1285.65│ 351.22│ 321.59│
│负债合计 │ 161952.90│ 62219.34│ 32566.77│ 22231.60│ 21442.40│ 17118.46│
│实收资本 │ 11568.00│ 11568.00│ 11568.00│ 11568.00│ 11568.00│ 11568.00│
│资本公积金 │ 78680.54│ 77794.62│ 76913.80│ 76255.68│ 76255.68│ 76255.68│
│盈余公积 │ 5784.00│ 5784.00│ 5784.00│ 5528.43│ 5528.43│ 5528.43│
│未分配利润 │ 64742.98│ 66390.38│ 65144.47│ 64186.86│ 59375.72│ 62034.25│
│少数股东权益 │ 878.03│ 903.50│ 694.47│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 160792.84│ 161551.83│ 159364.42│ 157506.76│ 152578.79│ 155401.49│
│股东权益合计 │ 161670.86│ 162455.33│ 160058.89│ 157506.76│ 152578.79│ 155401.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 55902.21│ 111731.06│ 94291.36│ 92786.73│ 84053.37│ 70834.38│
│营业总成本 │ 54992.22│ 94974.38│ 73807.65│ 75759.63│ 70997.02│ 63260.24│
│营业税金及附加 │ 324.10│ 935.02│ 675.73│ 667.83│ 646.93│ 397.18│
│销售费用 │ 2018.32│ 3384.92│ 2907.70│ 2339.91│ 1894.98│ 1343.02│
│财务费用 │ 716.47│ -175.85│ -516.67│ -381.21│ -441.18│ 367.96│
│管理费用 │ 7534.57│ 10797.73│ 7655.46│ 5300.09│ 4469.98│ 4008.66│
│资产减值损失 │ -351.84│ -613.12│ -662.08│ -461.42│ -407.45│ -272.17│
│公允价值变动净收益 │ 13.04│ 58.11│ 104.47│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 160.33│ 607.79│ 81.97│ 96.06│ 42.63│ 2.44│
│营业利润 │ 960.99│ 17107.82│ 20917.00│ 17259.62│ 12962.76│ 7099.31│
│营业外收入 │ 4.33│ 28.41│ 116.84│ 109.59│ 13.70│ 63.58│
│营业外支出 │ 33.24│ 51.00│ 98.03│ 34.90│ 26.69│ 175.35│
│利润总额 │ 932.09│ 17085.22│ 20935.80│ 17334.30│ 12949.76│ 6987.54│
│所得税 │ -938.57│ 1621.02│ 2393.27│ 1915.81│ 1279.38│ 534.01│
│净利润 │ 1870.65│ 15464.20│ 18542.53│ 15418.50│ 11670.38│ 6453.53│
│归属母公司净利润 │ 1912.10│ 15469.73│ 18542.53│ 15418.50│ 11670.38│ 6453.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 55902.21│ 26319.43│ 111731.06│ 81843.55│ 50805.00│ 25046.02│
│营业总成本 │ 54992.22│ 25511.61│ 94974.38│ 66468.33│ 40649.07│ 19239.24│
│营业税金及附加 │ 324.10│ 163.17│ 935.02│ 764.65│ 536.20│ 346.45│
│销售费用 │ 2018.32│ 873.40│ 3384.92│ 2463.80│ 1722.85│ 841.77│
│财务费用 │ 716.47│ 345.11│ -175.85│ -337.14│ -122.55│ -68.81│
│管理费用 │ 7534.57│ 3662.52│ 10797.73│ 7129.57│ 4360.34│ 2038.71│
│资产减值损失 │ -351.84│ -246.58│ -613.12│ -334.84│ -310.23│ -237.70│
│公允价值变动净收益 │ 13.04│ 4.82│ 58.11│ 143.31│ 94.40│ -56.98│
│投资收益 │ 160.33│ 93.71│ 607.79│ 394.57│ 268.32│ 254.64│
│营业利润 │ 960.99│ 897.66│ 17107.82│ 15800.76│ 10487.01│ 6161.48│
│营业外收入 │ 4.33│ 0.00│ 28.41│ 26.65│ 26.65│ 15.15│
│营业外支出 │ 33.24│ 15.05│ 51.00│ 44.68│ 0.72│ 0.19│
│利润总额 │ 932.09│ 882.61│ 17085.22│ 15782.72│ 10512.95│ 6176.44│
│所得税 │ -938.57│ -347.32│ 1621.02│ 1526.19│ 1067.54│ 736.56│
│净利润 │ 1870.65│ 1229.93│ 15464.20│ 14256.54│ 9445.40│ 5439.88│
│归属母公司净利润 │ 1912.10│ 1245.91│ 15469.73│ 14256.54│ 9445.40│ 5439.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59476.48│ 110611.45│ 91511.80│ 97283.70│ 83848.84│ 69475.44│
│经营活动现金流出 │ 53405.55│ 92483.74│ 74021.46│ 75940.00│ 74542.89│ 63929.06│
│经营活动现金流量净额│ 6070.93│ 18127.70│ 17490.33│ 21343.70│ 9305.95│ 5546.38│
│投资活动现金流入 │ 93171.04│ 239773.19│ 14061.30│ 23179.29│ 6042.63│ 1706.96│
│投资活动现金流出 │ 137849.93│ 255762.35│ 68065.82│ 41269.20│ 14616.11│ 13169.92│
│投资活动现金流量净额│ -44678.89│ -15989.16│ -54004.52│ -18089.91│ -8573.48│ -11462.96│
│筹资活动现金流入 │ 49106.38│ 700.00│ 57668.63│ 5529.03│ 100.00│ 20880.33│
│筹资活动现金流出 │ 2788.04│ 6869.81│ 9252.98│ 507.63│ 9516.40│ 2487.50│
│筹资活动现金流量净额│ 46318.34│ -6169.81│ 48415.64│ 5021.39│ -9416.40│ 18392.82│
│汇率变动对现金的影响│ -529.80│ -34.91│ 436.68│ 275.62│ 520.37│ -130.24│
│现金及等价物净增加额│ 7180.58│ -4066.18│ 12338.14│ 8550.79│ -8163.56│ 12346.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59476.48│ 30444.57│ 110611.45│ 81817.83│ 56105.06│ 28657.23│
│经营活动现金流出 │ 53405.55│ 26956.25│ 92483.74│ 68906.43│ 45565.07│ 22998.21│
│经营活动现金流量净额│ 6070.93│ 3488.32│ 18127.70│ 12911.40│ 10539.99│ 5659.02│
│投资活动现金流入 │ 93171.04│ 54106.33│ 239773.19│ 175122.58│ 97408.34│ 42229.97│
│投资活动现金流出 │ 137849.93│ 69592.35│ 255762.35│ 191515.39│ 103492.39│ 38685.34│
│投资活动现金流量净额│ -44678.89│ -15486.02│ -15989.16│ -16392.81│ -6084.06│ 3544.63│
│筹资活动现金流入 │ 49106.38│ 27999.01│ 700.00│ ---│ 0.00│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 2788.04│ 127.96│ 6869.81│ 6963.02│ 6454.88│ 210.44│
│筹资活动现金流量净额│ 46318.34│ 27871.05│ -6169.81│ -6963.02│ -6454.88│ -210.44│
│汇率变动对现金的影响│ -529.80│ -249.41│ -34.91│ 170.46│ -137.44│ 54.45│
│现金及等价物净增加额│ 7180.58│ 15623.93│ -4066.18│ -10273.97│ -2136.39│ 9047.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 25046.02│ 22.42│ 5439.88│ 35.16│
│二季报 │ 25758.97│ 23.05│ 4005.52│ 25.89│
│三季报 │ 31038.55│ 27.78│ 4811.13│ 31.10│
│四季报 │ 29887.52│ 26.75│ 1213.19│ 7.84│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23690.92│ 25.13│ 5647.41│ 30.46│
│二季报 │ 21996.48│ 23.33│ 4004.08│ 21.59│
│三季报 │ 23423.89│ 24.84│ 4388.55│ 23.67│
│四季报 │ 25180.07│ 26.70│ 4502.49│ 24.28│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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