财务分析☆ ◇301629 矽电股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 441.28│ 5282.78│ 9186.82│ 8921.66│ 11567.32│ 9723.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9186.82│ 8921.66│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -82.39│ -42.50│ 2.97│ -22.87│ 18.96│ 189.11│
│扣非净利润(万) │ 124.02│ 4885.75│ 8736.44│ 8315.59│ 10290.65│ 9393.05│
│营业总收(未调整:万) │ 24184.78│ 41884.74│ 50781.08│ 54636.95│ 44201.91│ 39917.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 50781.08│ 54636.95│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -16.27│ -17.52│ -7.06│ 23.61│ 10.73│ 112.29│
│加权净资产收益率(%) │ 0.37│ 4.95│ 13.69│ 15.30│ 23.62│ 24.73│
│资产负债比率(%) │ 34.36│ 14.32│ 28.92│ 36.65│ 48.75│ 57.58│
│净利润现金含量(%) │ -842.76│ 2.85│ 16.59│ -88.40│ 194.64│ -5.07│
│基本每股收益(元) │ 0.1100│ 1.3500│ 2.9400│ 2.8500│ 3.7000│ 3.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0297│ 1.2500│ 2.7900│ 2.6600│ 3.2900│ 3.0000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1058│ 1.2660│ 2.9355│ 2.8508│ 3.6962│ 3.1071│
│每股资本公积金(元) │ 17.6376│ 17.6376│ 9.0491│ 9.0420│ 9.0148│ 8.9381│
│每股未分配利润(元) │ 9.3048│ 9.4530│ 12.3600│ 9.4245│ 6.8772│ 3.7285│
│每股净资产(元) │ 28.4424│ 28.5906│ 22.9091│ 19.9665│ 17.3920│ 14.0506│
│每股经营现金流量(元)│ -0.8912│ 0.0361│ 0.4871│ -2.5200│ 7.1900│ -0.1600│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 441.28│ -620.93│ -1039.88│ 5282.78│ 2506.22│ 2135.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2506.22│ 2135.61│
│净利润增长率(%) │ -82.39│ -129.08│ -190.39│ -42.50│ -61.30│ -62.29│
│扣非净利润(万) │ 124.02│ -912.69│ -1187.99│ 4885.75│ 2202.71│ 1956.34│
│营业总收(未调整:万) │ 24184.78│ 12656.77│ 3138.03│ 41884.74│ 28884.92│ 18160.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28884.92│ 18160.37│
│总营收同比增长率(%) │ -16.27│ -30.31│ -66.03│ -17.52│ -20.54│ -36.88│
│加权净资产收益率(%) │ 0.37│ -0.52│ -0.88│ 4.95│ 2.46│ 2.24│
│资产负债比率(%) │ 34.36│ 26.29│ 16.42│ 14.32│ 16.32│ 14.11│
│净利润现金含量(%) │ -842.76│ -114.75│ 377.78│ 2.85│ -257.83│ -120.43│
│基本每股收益(元) │ 0.1100│ -0.1500│ -0.2500│ 1.3500│ 0.6600│ 0.5800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0297│ -0.2200│ -0.2847│ 1.2500│ 0.5279│ 0.5400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1058│ -0.1488│ -0.2492│ 1.2660│ 0.6006│ 0.5118│
│每股资本公积金(元) │ 17.6376│ 17.6376│ 17.6376│ 17.6376│ 17.6371│ 17.6656│
│每股未分配利润(元) │ 9.3048│ 9.0502│ 9.2038│ 9.4530│ 8.9126│ 8.8238│
│每股净资产(元) │ 28.4424│ 28.1878│ 28.3414│ 28.5906│ 27.9247│ 27.8644│
│每股经营现金流量(元)│ -0.8912│ 0.1708│ -0.9415│ 0.0361│ -1.5486│ -0.6163│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.52│ 5.96│ 3.38│ 2.63│ 1.97│ 1.71│
│速动比率 │ 1.49│ 4.49│ 2.24│ 1.58│ 1.04│ 0.89│
│资产负债比率(%) │ 34.36│ 14.32│ 28.92│ 36.65│ 48.75│ 57.58│
│产权比率 │ 0.52│ 0.17│ 0.41│ 0.58│ 0.95│ 1.35│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.01│ 0.05│ -0.23│ 0.44│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.52│ 3.29│ 5.24│ 5.96│ 5.13│ 6.79│
│速动比率 │ 1.49│ 2.18│ 3.74│ 4.49│ 3.69│ 5.01│
│资产负债比率(%) │ 34.36│ 26.29│ 16.42│ 14.32│ 16.32│ 14.11│
│产权比率 │ 0.52│ 0.36│ 0.20│ 0.17│ 0.19│ 0.16│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.02│ -0.18│ 0.01│ -0.29│ -0.14│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.47│ 2.62│ 3.53│ 5.70│ 7.79│ 11.43│
│存货周转率 │ 0.35│ 0.88│ 0.91│ 0.85│ 0.51│ 0.65│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.40│ 0.54│ 0.57│ 0.44│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 20.21│ 43.80│ 68.96│ 90.42│ 95.91│ 101.40│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.35│ 0.51│ 0.54│ 0.42│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.47│ 0.79│ 0.20│ 2.62│ 1.80│ 1.17│
│存货周转率 │ 0.35│ 0.23│ 0.07│ 0.88│ 0.56│ 0.33│
│流动资产周转率 │ 0.18│ 0.10│ 0.03│ 0.40│ 0.28│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 20.21│ 10.98│ 2.90│ 43.80│ 30.86│ 23.50│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.08│ 0.02│ 0.35│ 0.24│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.37│ 4.43│ 12.81│ 14.28│ 21.25│ 22.11│
│销售毛利率 │ 33.44│ 36.55│ 38.32│ 34.16│ 44.33│ 41.38│
│营业利润率 │ -0.20│ 11.61│ 19.26│ 17.84│ 29.46│ 26.77│
│销售净利率 │ 1.69│ 12.75│ 18.14│ 16.35│ 25.71│ 24.06│
│总资产净利率 │ 0.26│ 4.46│ 9.27│ 8.76│ 10.88│ 11.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.37│ -0.53│ -0.88│ 4.43│ 2.15│ 1.84│
│销售毛利率 │ 33.44│ 32.89│ 31.08│ 36.55│ 37.82│ 40.13│
│营业利润率 │ -0.20│ -8.57│ -46.79│ 11.61│ 8.42│ 11.87│
│销售净利率 │ 1.69│ -5.27│ -34.50│ 12.75│ 8.60│ 11.69│
│总资产净利率 │ 0.26│ -0.45│ -0.77│ 4.46│ 2.07│ 1.80│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.27│ -17.52│ -7.06│ 23.61│ 10.73│ 112.29│
│营业利润增长率 │ -101.98│ -50.28│ 0.32│ -25.15│ 21.89│ 183.12│
│净利润增长率 │ -82.39│ -42.50│ 2.97│ -22.87│ 18.96│ 189.11│
│净资产增长率 │ -0.52│ 66.40│ 14.74│ 14.80│ 23.78│ 26.89│
│总资产增长率 │ 29.81│ 38.45│ 2.36│ -7.04│ 2.31│ 64.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.27│ -30.31│ -66.03│ -17.52│ -20.54│ -36.88│
│营业利润增长率 │ -101.98│ -150.32│ -233.55│ -50.28│ -63.96│ -63.87│
│净利润增长率 │ -82.39│ -129.08│ -190.39│ -42.50│ -61.30│ -62.29│
│净资产增长率 │ -0.52│ -1.41│ -0.87│ 66.40│ 62.52│ 62.17│
│总资产增长率 │ 29.81│ 14.56│ 1.58│ 38.45│ 38.36│ 34.48│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │订单及发货量增加│ 192.81│ 106.83│ 80.48│
│其他收益 │软件退税金额减少│ 529.47│ 804.67│ -34.20│
│投资收益 │现金管理理财收益│ 567.98│ 168.21│ 237.66│
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│订单回暖，消化库│ -253.92│ -765.78│ 66.84│
│ │存，计提的存货跌│ │ │ │
│ │价准备减少 │ │ │ │
│所得税费用 │可弥补亏损确认递│ -550.26│ 18.63│ -3054.34│
│ │延所得税资产 │ │ │ │
│归属于母公司│营收减少，毛利下│ 441.28│ 2506.22│ -82.39│
│所有者的利润│降以及研发投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│少数股东损益│子公司亏损 │ -32.83│ -23.29│ -40.96│
│经营活动产生│收到的销售回款增│ -3718.92│ -6461.75│ 42.45│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资理财产品未到│ -9191.02│ -14510.46│ 36.66│
│的现金流量净│期，导致投资活动│ │ │ │
│额 │现金流入减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期首次公开发行│ -1509.83│ 43563.05│ -103.47│
│的现金流量净│股票募集资金到账│ │ │ │
│额 │，本报告期无重大│ │ │ │
│ │融资活动 │ │ │ │
│现金及现金等│上期首次公开发行│ -14419.78│ 22590.84│ -163.83│
│价物净增加额│股票募集资金到账│ │ │ │
│ │，本报告期无重大│ │ │ │
│ │融资活动 │ │ │ │
│期末现金及现│现金管理资金尚未│ 10475.41│ 48967.90│ -78.61│
│金等价物余额│到期收回 │ │ │ │
│货币资金 │本报告期现金管理│ 14370.50│ 27887.15│ -48.47│
│ │购买理财以及原材│ │ │ │
│ │料采购增加 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期收到的承│ 4546.97│ 3378.06│ 34.60│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │采购规模扩大，预│ 2029.56│ 424.86│ 377.70│
│ │付采购材料款增加│ │ │ │
│应收款项融资│本报告期收到信用│ 2850.88│ 1920.83│ 48.42│
│ │等级较高的承兑增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期支付的保│ 885.23│ 255.85│ 246.00│
│ │证金增加 │ │ │ │
│存货 │订单增加 │ 62791.10│ 28473.90│ 120.52│
│一年内到期的│存续期间一年以上│ 6986.76│ 3215.99│ 117.25│
│非流动资产 │的大额存单于一年│ │ │ │
│ │内到期的金额增加│ │ │ │
│其他流动资产│购买一年内到期大│ 18548.25│ 570.04│ 3153.85│
│ │额存单 │ │ │ │
│投资性房地产│投资性房地产转为│ 0.00│ 121.60│ -100.00│
│ │自用固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期新增房屋│ 994.45│ 114.85│ 765.84│
│ │租赁 │ │ │ │
│长期待摊费用│本报告期新增房屋│ 346.65│ 226.41│ 53.11│
│ │租赁装修费用增加│ │ │ │
│递延所得税资│本报告期确认可弥│ 1935.82│ 1316.38│ 47.06│
│产 │补亏损递延所得税│ │ │ │
│短期借款 │子公司新增流动性│ 360.00│ 0.00│ ---│
│ │短期贷款 │ │ │ │
│应付票据 │用应付票据结算应│ 17983.53│ 7629.57│ 135.71│
│ │付账款增加 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期采购原材│ 22608.33│ 3337.11│ 577.48│
│ │料增加，货款未到│ │ │ │
│ │结算支付期 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期订单预收│ 15389.51│ 4947.60│ 211.05│
│ │款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期开票增值│ 395.24│ 115.66│ 241.72│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期预提未支│ 389.07│ 251.45│ 54.73│
│ │付费用增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期于一年内│ 469.42│ 41.41│ 1033.72│
│非流动负债 │到期的租赁付款额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│未核销的预收款增│ 2319.27│ 1444.68│ 60.54│
│ │值税税金及未终止│ │ │ │
│ │确认应收票据增加│ │ │ │
│租赁负债 │本报告期新增房屋│ 547.74│ 77.27│ 608.86│
│ │租赁 │ │ │ │
│少数股东权益│子公司亏损 │ -85.64│ -52.81│ -62.17│
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │现金管理增加理财│ 16086.27│ 27887.15│ -42.32│
│ │产品 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 15953.71│ 15932.48│ 0.13│
│合同资产 │--- │ 1294.88│ 1372.91│ -5.68│
│存货 │订单增加引起的存│ 45463.15│ 28473.90│ 59.67│
│ │货增加 │ │ │ │
│投资性房地产│投资性房地产转自│ ---│ 121.60│ -100.00│
│ │用固定资产 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 1216.72│ 1088.96│ 11.73│
│使用权资产 │新签订租赁合同确│ 1025.64│ 114.85│ 793.00│
│ │认使用权资产增加│ │ │ │
│短期借款 │子公司增加流动性│ 384.00│ 0.00│ ---│
│ │短期借款 │ │ │ │
│合同负债 │订单增加收到的预│ 13447.63│ 4947.60│ 171.80│
│ │收款项增加 │ │ │ │
│租赁负债 │新签租赁合同确认│ 615.41│ 77.27│ 696.44│
│ │租赁付款额增加 │ │ │ │
│一年内到期的│存续期间一年以上│ 6760.40│ 3215.99│ 110.21│
│非流动资产 │的大额存单于一年│ │ │ │
│ │内到期的金额增加│ │ │ │
│其他流动资产│购买存续期间在一│ 14956.93│ 570.04│ 2523.84│
│ │年内到期的大额存│ │ │ │
│ │单增加 │ │ │ │
│应付账款 │采购量增加 │ 15940.01│ 3337.11│ 377.66│
│营业收入 │设备验收金额同比│ 12656.77│ 18160.37│ -30.31│
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │设备验收金额同比│ 8494.56│ 10873.00│ -21.87│
│ │减少，营业收入与│ │ │ │
│ │营业成本同步减少│ │ │ │
│销售费用 │展位费、装运费、│ 1182.25│ 1070.46│ 10.44│
│ │服务费增加 │ │ │ │
│管理费用 │中介服务费减少 │ 1145.71│ 1284.76│ -10.82│
│财务费用 │购买理财产品结构│ -203.31│ -292.79│ 30.56│
│ │调整 │ │ │ │
│所得税费用 │可弥补亏损确认递│ -495.48│ 114.30│ -533.48│
│ │延所得税资产 │ │ │ │
│研发投入 │加大研发投入，人│ 3184.18│ 2969.45│ 7.23│
│ │员增加，薪酬增加│ │ │ │
│经营活动产生│订单增加，预收款│ 712.52│ -2571.85│ 127.70│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司收回理财产品│ -10519.52│ -14720.51│ 28.54│
│的现金流量净│投资同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期首次公司发行│ -878.98│ 43632.04│ -102.01│
│的现金流量净│股票募集资金到账│ │ │ │
│额 │，本报告期无重大│ │ │ │
│ │融资活动 │ │ │ │
│现金及现金等│上期首次公司发行│ -10685.98│ 26339.67│ -140.57│
│价物净增加额│股票募集资金到账│ │ │ │
│ │，本报告期无重大│ │ │ │
│ │融资活动 │ │ │ │
│税金及附加 │订单及发货增加影│ 98.82│ 65.67│ 50.48│
│ │响 │ │ │ │
│投资收益 │募集资金进行现金│ 411.36│ 38.17│ 977.58│
│ │管理理财收益增加│ │ │ │
│信用减值损失│应收账款同比增加│ -312.30│ -221.93│ -40.73│
│ │导致的信用减值计│ │ │ │
│ │提增加 │ │ │ │
│资产减值损失│订单回暖，消化库│ -212.62│ -476.84│ 55.41│
│ │存 │ │ │ │
│少数股东损益│子公司亏损 │ -46.53│ -12.02│ -287.24│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14370.50│ 27887.15│ 28126.81│ 27326.08│ 38030.54│ 22476.04│
│存货 │ 62791.10│ 28473.90│ 32112.39│ 36628.12│ 47567.61│ 48512.35│
│应收票据及应收账款 │ 21569.63│ 19310.53│ 22958.64│ 16194.68│ 9022.84│ 18271.12│
│合同资产 │ 1372.48│ 1372.91│ 2942.40│ 3649.04│ 1290.15│ 1531.80│
│预付款项 │ 2029.56│ 424.86│ 657.94│ 685.13│ 236.32│ 646.52│
│其他应收款 │ 885.23│ 255.85│ 307.68│ 366.28│ 331.43│ 271.10│
│流动资产合计 │ 153904.40│ 115032.06│ 95711.54│ 91933.40│ 100459.47│ 100804.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 1304.33│ 1088.96│ 823.49│ 649.21│ 559.27│ 362.46│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 200.28│ 270.11│ 330.67│ 463.55│ 380.72│ 420.10│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 26769.41│ 24148.82│ 4816.32│ 6279.27│ 5196.57│ 2471.45│
│资产总计 │ 180673.81│ 139180.88│ 100527.86│ 98212.68│ 105656.04│ 103275.46│
│应付票据及应付账款 │ 40591.86│ 10966.68│ 9554.03│ 7976.05│ 6199.34│ 11933.40│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 15389.51│ 4947.60│ 11744.94│ 21963.44│ 39191.46│ 39878.63│
│流动负债 │ 61073.14│ 19284.79│ 28345.04│ 34895.03│ 51014.16│ 58856.49│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1003.92│ 647.91│ 727.64│ 1095.20│ 487.96│ 609.98│
│负债合计 │ 62077.06│ 19932.70│ 29072.68│ 35990.23│ 51502.11│ 59466.48│
│实收资本 │ 4172.73│ 4172.73│ 3129.55│ 3129.55│ 3129.55│ 3129.55│
│资本公积金 │ 73597.06│ 73597.06│ 28319.69│ 28297.45│ 28212.13│ 27972.31│
│盈余公积 │ 2086.36│ 2086.36│ 1564.77│ 1564.77│ 1564.77│ 1201.49│
│未分配利润 │ 38826.24│ 39444.84│ 38681.12│ 29494.30│ 21522.64│ 11668.60│
│少数股东权益 │ -85.64│ -52.81│ -239.94│ -263.62│ -275.16│ -162.96│
│归属母公司权益 │ 118682.39│ 119300.99│ 71695.13│ 62486.07│ 54429.09│ 43971.95│
│股东权益合计 │ 118596.75│ 119248.18│ 71455.18│ 62222.45│ 54153.93│ 43808.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14370.50│ 16086.27│ 24153.10│ 27887.15│ 30288.52│ 53968.25│
│存货 │ 62791.10│ 45463.15│ 33128.86│ 28473.90│ 32026.32│ 32855.31│
│应收票据及应收账款 │ 21569.63│ 19138.34│ 18262.41│ 19310.53│ 18492.31│ 17452.70│
│合同资产 │ 1372.48│ 1294.88│ 1146.29│ 1372.91│ 1687.90│ 2633.88│
│预付款项 │ 2029.56│ 860.24│ 946.42│ 424.86│ 376.10│ 506.04│
│其他应收款 │ 885.23│ 624.86│ 304.26│ 255.85│ 334.57│ 368.16│
│流动资产合计 │ 153904.40│ 134364.16│ 115866.95│ 115032.06│ 114044.81│ 125763.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 1304.33│ 1216.72│ 1078.21│ 1088.96│ 1048.55│ 722.25│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 200.28│ 217.16│ 243.20│ 270.11│ 269.96│ 257.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 26769.41│ 25074.93│ 25516.40│ 24148.82│ 25042.73│ 9426.50│
│资产总计 │ 180673.81│ 159439.09│ 141383.36│ 139180.88│ 139087.54│ 135189.92│
│应付票据及应付账款 │ 40591.86│ 23746.14│ 11726.43│ 10966.68│ 11472.89│ 9122.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 15389.51│ 13447.63│ 7556.29│ 4947.60│ 7668.39│ 6709.80│
│流动负债 │ 61073.14│ 40825.75│ 22108.20│ 19284.79│ 22228.79│ 18532.98│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1003.92│ 1092.50│ 1109.75│ 647.91│ 468.81│ 536.34│
│负债合计 │ 62077.06│ 41918.25│ 23217.95│ 19932.70│ 22697.60│ 19069.31│
│实收资本 │ 4172.73│ 4172.73│ 4172.73│ 4172.73│ 4172.73│ 4172.73│
│资本公积金 │ 73597.06│ 73597.06│ 73597.06│ 73597.06│ 73594.99│ 73713.61│
│盈余公积 │ 2086.36│ 2086.36│ 2086.36│ 2086.36│ 1564.77│ 1564.77│
│未分配利润 │ 38826.24│ 37764.03│ 38404.95│ 39444.84│ 37189.87│ 36819.26│
│少数股东权益 │ -85.64│ -99.34│ -95.69│ -52.81│ -132.42│ -149.77│
│归属母公司权益 │ 118682.39│ 117620.18│ 118261.10│ 119300.99│ 116522.36│ 116270.37│
│股东权益合计 │ 118596.75│ 117520.84│ 118165.41│ 119248.18│ 116389.94│ 116120.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24184.78│ 41884.74│ 50781.08│ 54636.95│ 44201.91│ 39917.19│
│营业总成本 │ 24541.09│ 37308.30│ 41792.41│ 45209.98│ 33218.68│ 31216.13│
│营业税金及附加 │ 192.81│ 135.89│ 194.63│ 186.66│ 275.98│ 541.09│
│销售费用 │ 1831.20│ 2356.24│ 1868.63│ 1875.70│ 1704.43│ 1469.72│
│财务费用 │ -301.70│ -577.69│ -242.35│ -556.75│ -517.45│ -218.66│
│管理费用 │ 1745.95│ 2382.39│ 1837.88│ 1854.68│ 2239.45│ 2208.47│
│资产减值损失 │ -253.92│ -710.21│ -879.59│ -874.84│ -677.99│ -124.62│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 567.98│ 362.99│ 268.17│ 251.52│ 11.60│ 136.23│
│营业利润 │ -48.20│ 4862.65│ 9779.35│ 9747.76│ 13022.69│ 10684.11│
│营业外收入 │ 2.09│ 90.28│ 0.42│ 0.04│ 8.08│ 7.50│
│营业外支出 │ 95.70│ 28.76│ 124.38│ 73.25│ 12.50│ 1.81│
│利润总额 │ -141.81│ 4924.17│ 9655.38│ 9674.56│ 13018.28│ 10689.80│
│所得税 │ -550.26│ -416.99│ 444.88│ 741.36│ 1653.15│ 1085.83│
│净利润 │ 408.45│ 5341.17│ 9210.50│ 8933.20│ 11365.12│ 9603.97│
│归属母公司净利润 │ 441.28│ 5282.78│ 9186.82│ 8921.66│ 11567.32│ 9723.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24184.78│ 12656.77│ 3138.03│ 41884.74│ 28884.92│ 18160.37│
│营业总成本 │ 24541.09│ 13902.21│ 4837.08│ 37308.30│ 25954.60│ 15970.53│
│营业税金及附加 │ 192.81│ 98.82│ 26.03│ 135.89│ 106.83│ 65.67│
│销售费用 │ 1831.20│ 1182.25│ 602.14│ 2356.24│ 1865.48│ 1070.46│
│财务费用 │ -301.70│ -203.31│ -76.71│ -577.69│ -420.93│ -292.79│
│管理费用 │ 1745.95│ 1145.71│ 488.40│ 2382.39│ 1811.01│ 1284.76│
│资产减值损失 │ -253.92│ -212.62│ -20.89│ -710.21│ -765.78│ -476.84│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 567.98│ 411.36│ 159.04│ 362.99│ 168.21│ 38.17│
│营业利润 │ -48.20│ -1085.13│ -1468.24│ 4862.65│ 2433.11│ 2156.31│
│营业外收入 │ 2.09│ ---│ -1.12│ 90.28│ 90.28│ 88.73│
│营业外支出 │ 95.70│ 77.81│ 14.79│ 28.76│ 21.84│ 7.14│
│利润总额 │ -141.81│ -1162.94│ -1484.15│ 4924.17│ 2501.55│ 2237.90│
│所得税 │ -550.26│ -495.48│ -401.38│ -416.99│ 18.63│ 114.30│
│净利润 │ 408.45│ -667.47│ -1082.76│ 5341.17│ 2482.93│ 2123.60│
│归属母公司净利润 │ 441.28│ -620.93│ -1039.88│ 5282.78│ 2506.22│ 2135.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28395.15│ 30918.50│ 33938.44│ 29126.84│ 63367.68│ 39680.20│
│经营活动现金流出 │ 32114.07│ 30768.07│ 32414.00│ 37013.33│ 40853.38│ 40172.74│
│经营活动现金流量净额│ -3718.92│ 150.43│ 1524.44│ -7886.49│ 22514.30│ -492.55│
│投资活动现金流入 │ 99175.43│ 49636.39│ 36336.33│ 27521.18│ 2006.66│ 17626.23│
│投资活动现金流出 │ 108366.46│ 94733.27│ 31311.39│ 30355.31│ 7679.97│ 6609.23│
│投资活动现金流量净额│ -9191.02│ -45096.87│ 5024.93│ -2834.13│ -5673.31│ 11017.00│
│筹资活动现金流入 │ 400.00│ 50340.21│ ---│ 0.00│ 90.00│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 1909.83│ 6875.64│ 924.25│ 2326.09│ 2376.74│ 1107.24│
│筹资活动现金流量净额│ -1509.83│ 43464.57│ -924.25│ -2326.09│ -2286.74│ -1107.24│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -14419.78│ -1481.87│ 5625.13│ -13046.71│ 14554.24│ 9417.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28395.15│ 18801.63│ 4939.41│ 30918.50│ 20656.09│ 13527.92│
│经营活动现金流出 │ 32114.07│ 18089.11│ 8867.92│ 30768.07│ 27117.84│ 16099.77│
│经营活动现金流量净额│ -3718.92│ 712.52│ -3928.51│ 150.43│ -6461.75│ -2571.85│
│投资活动现金流入 │ 99175.43│ 78042.22│ 29586.14│ 49636.39│ 45421.93│ 7837.54│
│投资活动现金流出 │ 108366.46│ 88561.74│ 28339.62│ 94733.27│ 59932.39│ 22558.05│
│投资活动现金流量净额│ -9191.02│ -10519.52│ 1246.53│ -45096.87│ -14510.46│ -14720.51│
│筹资活动现金流入 │ 400.00│ 400.00│ ---│ 50340.21│ 50340.21│ 50340.21│
│筹资活动现金流出 │ 1909.83│ 1278.98│ 90.43│ 6875.64│ 6777.16│ 6708.17│
│筹资活动现金流量净额│ -1509.83│ -878.98│ -90.43│ 43464.57│ 43563.05│ 43632.04│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -14419.78│ -10685.98│ -2772.41│ -1481.87│ 22590.84│ 26339.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 9236.70│ 22.05│ 1150.43│ 21.78│
│二季报 │ 8923.67│ 21.31│ 985.18│ 18.65│
│三季报 │ 10724.55│ 25.60│ 370.61│ 7.02│
│四季报 │ 12999.82│ 31.04│ 2776.56│ 52.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9283.79│ 18.28│ 1400.65│ 15.25│
│二季报 │ 19488.44│ 38.38│ 4262.67│ 46.40│
│三季报 │ 7578.54│ 14.92│ 812.23│ 8.84│
│四季报 │ 14430.31│ 28.42│ 2711.26│ 29.51│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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