财务分析☆ ◇301633 港迪技术 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -4794.77│ 7217.41│ 9437.51│ 8648.23│ 7679.74│ 6247.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9437.51│ 8648.23│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -210.51│ -23.52│ 9.13│ 12.61│ 22.93│ 34.30│
│扣非净利润(万) │ -4877.74│ 6464.61│ 9221.27│ 7909.38│ 7531.63│ 5894.41│
│营业总收(未调整:万) │ 22499.88│ 53401.77│ 60171.82│ 54690.16│ 50718.69│ 42866.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 60171.82│ 54690.16│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -37.61│ -11.25│ 10.02│ 7.83│ 18.32│ 76.54│
│加权净资产收益率(%) │ -5.27│ 7.26│ 18.75│ 24.87│ 27.72│ 32.20│
│资产负债比率(%) │ 26.89│ 26.76│ 33.04│ 45.85│ 49.74│ 53.80│
│净利润现金含量(%) │ 266.89│ 31.01│ 45.15│ 60.24│ 82.29│ 59.28│
│基本每股收益(元) │ -0.8611│ 1.3000│ 2.1400│ 2.0700│ 1.8719│ 1.5618│
│每股收益-扣除(元) │ -0.8760│ 1.1600│ 2.0900│ 1.8940│ 1.8358│ 1.4736│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.8611│ 1.2962│ 1.6950│ 2.0709│ 1.8390│ 1.5618│
│每股资本公积金(元) │ 11.1090│ 10.9145│ 10.9145│ 4.0983│ 4.0983│ 3.1787│
│每股未分配利润(元) │ 3.1727│ 4.5338│ 4.3663│ 3.6911│ 2.4852│ 1.2815│
│每股净资产(元) │ 15.7576│ 16.9242│ 16.6280│ 9.1200│ 7.7700│ 5.5500│
│每股经营现金流量(元)│ -2.2982│ 0.4019│ 0.7654│ 1.2500│ 1.5100│ 0.9300│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4794.77│ -2417.92│ -1195.83│ 7217.41│ 4338.69│ 1841.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4338.69│ 1841.86│
│净利润增长率(%) │ -210.51│ -231.28│ -130.33│ -23.52│ -25.24│ -16.02│
│扣非净利润(万) │ -4877.74│ -2529.57│ -1252.17│ 6464.61│ 3695.68│ 1500.03│
│营业总收(未调整:万) │ 22499.88│ 16414.11│ 7808.41│ 53401.77│ 36063.74│ 21009.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 36063.74│ 21009.44│
│总营收同比增长率(%) │ -37.61│ -21.87│ 28.47│ -11.25│ -3.30│ -1.82│
│加权净资产收益率(%) │ -5.27│ -2.61│ -1.28│ 7.26│ 4.70│ 1.99│
│资产负债比率(%) │ 26.89│ 22.30│ 24.17│ 26.76│ 23.35│ 26.69│
│净利润现金含量(%) │ 266.89│ 511.07│ 659.39│ 31.01│ -367.85│ -814.62│
│基本每股收益(元) │ -0.8611│ -0.4300│ -0.2100│ 1.3000│ 0.7792│ 0.3300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.8760│ -0.4500│ -0.2249│ 1.1600│ 0.6637│ 0.2700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.8611│ -0.4343│ -0.2148│ 1.2962│ 0.7792│ 0.3308│
│每股资本公积金(元) │ 11.1090│ 10.9933│ 10.9145│ 10.9145│ 10.9145│ 10.9145│
│每股未分配利润(元) │ 3.1727│ 3.5996│ 4.3191│ 4.5338│ 4.1456│ 3.6971│
│每股净资产(元) │ 15.7576│ 16.0687│ 16.7095│ 16.9242│ 16.4072│ 15.9588│
│每股经营现金流量(元)│ -2.2982│ -2.2193│ -1.4162│ 0.4019│ -2.8663│ -2.6947│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.59│ 2.96│ 2.86│ 2.09│ 1.90│ 1.83│
│速动比率 │ 2.10│ 2.63│ 2.68│ 1.85│ 1.57│ 1.37│
│资产负债比率(%) │ 26.89│ 26.76│ 33.04│ 45.85│ 49.74│ 53.80│
│产权比率 │ 0.37│ 0.37│ 0.49│ 0.85│ 0.99│ 1.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.39│ 0.06│ 0.10│ 0.18│ 0.22│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.59│ 3.21│ 3.17│ 2.96│ 3.49│ 3.26│
│速动比率 │ 2.10│ 2.68│ 2.77│ 2.63│ 3.08│ 2.92│
│资产负债比率(%) │ 26.89│ 22.30│ 24.17│ 26.76│ 23.35│ 26.69│
│产权比率 │ 0.37│ 0.29│ 0.32│ 0.37│ 0.31│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.39│ -0.48│ -0.26│ 0.06│ -0.57│ -0.49│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.62│ 1.34│ 1.74│ 2.57│ 3.54│ 4.22│
│存货周转率 │ 1.15│ 3.16│ 4.70│ 3.96│ 3.21│ 2.32│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.48│ 0.67│ 0.95│ 1.07│ 1.09│
│固定资产周转率 │ 1.11│ 5.60│ 29.64│ 26.41│ 25.68│ 25.52│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.40│ 0.58│ 0.81│ 0.90│ 0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.62│ 0.44│ 0.21│ 1.34│ 0.79│ 0.48│
│存货周转率 │ 1.15│ 0.93│ 0.50│ 3.16│ 2.16│ 1.33│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.18│ 0.08│ 0.48│ 0.33│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 1.11│ 0.96│ 0.46│ 5.60│ 18.40│ 11.14│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.13│ 0.06│ 0.40│ 0.28│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.46│ 7.66│ 10.19│ 22.70│ 23.67│ 28.15│
│销售毛利率 │ 30.53│ 43.96│ 42.82│ 40.65│ 38.44│ 38.27│
│营业利润率 │ -29.30│ 14.83│ 17.61│ 17.57│ 16.92│ 16.13│
│销售净利率 │ -21.92│ 13.57│ 15.74│ 16.01│ 15.09│ 14.59│
│总资产净利率 │ -3.94│ 5.41│ 9.06│ 12.95│ 13.57│ 14.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.46│ -2.70│ -1.29│ 7.66│ 4.75│ 2.07│
│销售毛利率 │ 30.53│ 28.14│ 24.08│ 43.96│ 43.29│ 43.15│
│营业利润率 │ -29.30│ -20.46│ -20.89│ 14.83│ 13.17│ 9.63│
│销售净利率 │ -21.92│ -15.10│ -15.52│ 13.57│ 12.08│ 8.85│
│总资产净利率 │ -3.94│ -2.02│ -0.96│ 5.41│ 3.37│ 1.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -37.61│ -11.25│ 10.02│ 7.83│ 18.32│ 76.54│
│营业利润增长率 │ -238.82│ -25.26│ 10.25│ 11.95│ 24.16│ 36.35│
│净利润增长率 │ -210.51│ -23.52│ 9.13│ 12.61│ 22.93│ 34.30│
│净资产增长率 │ -6.89│ 1.78│ 143.02│ 17.41│ 46.21│ 23.67│
│总资产增长率 │ -6.83│ -6.47│ 96.18│ 9.25│ 34.21│ 17.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -37.61│ -21.87│ 28.47│ -11.25│ -3.30│ -1.82│
│营业利润增长率 │ -238.82│ -265.98│ -117.43│ -25.26│ -26.73│ -14.69│
│净利润增长率 │ -210.51│ -231.28│ -130.33│ -23.52│ -25.24│ -16.02│
│净资产增长率 │ -6.89│ -5.06│ -1.27│ 1.78│ -1.33│ -4.02│
│总资产增长率 │ -6.83│ -10.53│ -4.65│ -6.47│ -13.36│ -11.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │（1）上下游款项 │ 5593.25│ 24979.03│ -77.61│
│ │结算与支付存在一│ │ │ │
│ │定的时间差；（2 │ │ │ │
│ │）募投项目的持续│ │ │ │
│ │投入；（3）2025 │ │ │ │
│ │年度现金分红 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到的商业承│ 609.67│ 361.13│ 68.82│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到的银行承│ 1681.21│ 549.15│ 206.15│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付供应商材│ 4051.74│ 2387.46│ 69.71│
│ │料采购款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期员工借支备用│ 284.60│ 192.60│ 47.77│
│ │金及投标保证金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│存货 │本期待执行项目、│ 15701.38│ 11491.44│ 36.64│
│ │在手订单备货的影│ │ │ │
│ │响，导致原材料和│ │ │ │
│ │库存商品增加 │ │ │ │
│其他流动资产│公司持有的可转让│ 7038.74│ 13812.64│ -49.04│
│ │大额存单减少、本│ │ │ │
│ │期增值税进项留抵│ │ │ │
│ │税额增加 │ │ │ │
│长期股权投资│本期增加对联营企│ 2659.05│ 682.95│ 289.35│
│ │业的投资 │ │ │ │
│固定资产 │本期募投项目转固│ 23478.69│ 17239.72│ 36.19│
│使用权资产 │公司租赁房屋减少│ 61.67│ 577.30│ -89.32│
│递延所得税资│本期可抵扣亏损增│ 2863.43│ 1130.50│ 153.29│
│产 │加 │ │ │ │
│预收款项 │公司预收房租增加│ 2.29│ 1.00│ 129.00│
│合同负债 │智能操控系统项目│ 6544.45│ 3274.74│ 99.85│
│ │预收款项增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付2025年度│ 967.59│ 1562.32│ -38.07│
│ │年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期可抵扣进项税│ 75.00│ 1440.98│ -94.80│
│ │额增加、缴纳企业│ │ │ │
│ │所得税 │ │ │ │
│一年内到期的│公司租赁房屋减少│ 48.20│ 604.53│ -92.03│
│非流动负债 │，需支付的1年期 │ │ │ │
│ │以内租金下降 │ │ │ │
│其他流动负债│受智能操控系统项│ 440.83│ 1011.31│ -56.41│
│ │目合同执行进度影│ │ │ │
│ │响，公司预提质量│ │ │ │
│ │保证金与实际发生│ │ │ │
│ │存在时间差 │ │ │ │
│租赁负债 │公司租赁房屋减少│ 10.92│ 49.38│ -77.89│
│ │，需支付的租金下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│未分配利润 │受销售额及销售结│ 17665.55│ 25244.31│ -30.02│
│ │构变动影响，毛利│ │ │ │
│ │同比有所下降，同│ │ │ │
│ │时本期新增股权激│ │ │ │
│ │励费用等 │ │ │ │
│营业收入 │智能操控系统项目│ 22499.88│ 36063.74│ -37.61│
│ │合同执行进度影响│ │ │ │
│税金及附加 │本期缴纳的增值税│ 110.29│ 223.45│ -50.64│
│ │减少，导致城市维│ │ │ │
│ │护建设税及附加税│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期购买的存款产│ 12.58│ -26.99│ 146.61│
│ │品结构调整导致利│ │ │ │
│ │息收入减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 560.16│ 1242.65│ -54.92│
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期购买的存款产│ 184.65│ 314.13│ -41.22│
│ │品减少，导致利息│ │ │ │
│ │收入减少 │ │ │ │
│信用减值损失│受销售额波动及客│ -448.06│ -1103.27│ 59.39│
│ │户回款影响，应收│ │ │ │
│ │账款余额及账龄结│ │ │ │
│ │构有所变动，本期│ │ │ │
│ │计提坏账准备减少│ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的合同资│ -465.18│ -227.64│ -104.35│
│ │产减值准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期无上期因房屋│ 18.12│ 98.02│ -81.51│
│ │租赁期限变更产生│ │ │ │
│ │使用权资产处置损│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额减少│ -1713.62│ 300.13│ -670.96│
│ │、可抵扣暂时性差│ │ │ │
│ │异增加 │ │ │ │
│少数股东损益│非全资子公司净利│ -136.77│ 17.97│ -861.10│
│ │润同比减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买的结构性│ -4404.83│ -13990.07│ 68.51│
│的现金流量净│存款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期无上期归还银│ -2184.40│ -11096.19│ 80.31│
│的现金流量净│行借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│（1）本期购买的 │ -19385.79│ -41046.03│ 52.77│
│价物净增加额│结构性存款减少；│ │ │ │
│ │（2）本期无上期 │ │ │ │
│ │归还银行借款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │（1）上下游款项 │ 13174.14│ 24979.03│ -47.26│
│ │结算与支付存在一│ │ │ │
│ │定的时间差；（2 │ │ │ │
│ │）募投项目的持续│ │ │ │
│ │投入；（3）2025 │ │ │ │
│ │年度现金分红 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 38235.72│ 36455.67│ 4.88│
│合同资产 │--- │ 2530.87│ 2548.07│ -0.67│
│存货 │--- │ 13769.04│ 11491.44│ 19.82│
│投资性房地产│--- │ 272.01│ 277.96│ -2.14│
│长期股权投资│本期增加对联营企│ 2679.35│ 682.95│ 292.32│
│ │业的投资 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 16936.72│ 17239.72│ -1.76│
│在建工程 │本期募投项目持续│ 6133.89│ 2812.92│ 118.06│
│ │投入 │ │ │ │
│使用权资产 │本期计提使用权资│ 205.34│ 577.30│ -64.43│
│ │产折旧 │ │ │ │
│合同负债 │受智能操控系统项│ 1899.89│ 3274.74│ -41.98│
│ │目合同执行进度影│ │ │ │
│ │响，预收款项下降│ │ │ │
│租赁负债 │受租赁变更的影响│ 10.29│ 49.38│ -79.16│
│ │，需支付的超1年 │ │ │ │
│ │期租金下降 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 16414.11│ 21009.44│ -21.87│
│营业成本 │--- │ 11795.48│ 11943.04│ -1.24│
│销售费用 │--- │ 2692.32│ 2291.53│ 17.49│
│管理费用 │--- │ 2876.41│ 2689.81│ 6.94│
│财务费用 │本期购买的存款产│ 3.27│ -19.00│ 117.19│
│ │品结构调整导致利│ │ │ │
│ │息收入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │可抵扣暂时性差异│ -869.42│ 68.45│ -1370.15│
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2804.39│ 2224.47│ 26.07│
│经营活动产生│--- │ -12357.17│ -15004.17│ 17.64│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买的结构性│ 3225.07│ -21007.28│ 115.35│
│的现金流量净│存款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期无上期归还银│ -2672.79│ -10740.17│ 75.11│
│的现金流量净│行借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│(1)本期购买的结 │ -11804.90│ -46751.62│ 74.75│
│价物净增加额│构性存款减少；(2│ │ │ │
│ │)本期无上期归还 │ │ │ │
│ │银行借款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5593.25│ 24979.03│ 61515.05│ 10777.05│ 14750.57│ 12367.99│
│存货 │ 15701.38│ 11491.44│ 7463.99│ 7174.43│ 9222.37│ 10250.52│
│应收票据及应收账款 │ 36343.31│ 36816.80│ 43589.51│ 26787.04│ 16696.18│ 12346.68│
│合同资产 │ 2579.42│ 2548.07│ 1497.82│ 3490.27│ 1075.61│ 1321.76│
│预付款项 │ 4051.74│ 2387.46│ 1005.91│ 451.42│ 552.01│ 305.30│
│其他应收款 │ 284.60│ 192.60│ 226.73│ 225.32│ 310.48│ 298.14│
│流动资产合计 │ 83973.65│ 102382.20│ 118272.61│ 60945.25│ 54088.46│ 40709.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2659.05│ 682.95│ 660.62│ 599.81│ 548.09│ 502.24│
│固定资产净额 │ 23478.69│ 17239.72│ 1831.08│ 2228.64│ 1912.58│ 2036.82│
│在建工程 │ 2648.11│ 2812.92│ 9746.55│ 66.54│ 21.30│ 47.47│
│无形资产 │ 1559.75│ 1657.91│ 1608.48│ 1672.24│ 1634.89│ 158.02│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 36730.29│ 27166.63│ 20243.52│ 9662.13│ 10540.15│ 7446.06│
│资产总计 │ 120703.94│ 129548.83│ 138516.14│ 70607.39│ 64628.60│ 48155.57│
│应付票据及应付账款 │ 23257.21│ 26296.69│ 27660.85│ 21732.10│ 19922.25│ 14824.48│
│预收款项 │ 2.29│ 1.00│ 0.45│ 0.18│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6544.45│ 3274.74│ 3548.62│ 3054.62│ 3652.22│ 3229.07│
│流动负债 │ 32441.60│ 34615.51│ 41347.98│ 29100.99│ 28523.45│ 22217.64│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ 2362.36│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10.92│ 49.38│ 4415.13│ 3272.73│ 3625.54│ 3687.80│
│负债合计 │ 32452.52│ 34664.89│ 45763.10│ 32373.71│ 32148.98│ 25905.44│
│实收资本 │ 5568.00│ 5568.00│ 5568.00│ 4176.00│ 4176.00│ 4000.00│
│资本公积金 │ 61855.12│ 60772.10│ 60772.10│ 17114.61│ 17114.61│ 12714.61│
│盈余公积 │ 2649.80│ 2649.80│ 1932.89│ 1393.12│ 780.93│ 353.34│
│未分配利润 │ 17665.55│ 25244.31│ 24311.82│ 15414.07│ 10378.03│ 5125.88│
│少数股东权益 │ 512.95│ 649.72│ 168.23│ 135.86│ 30.05│ 56.30│
│归属母公司权益 │ 87738.46│ 94234.21│ 92584.80│ 38097.81│ 32449.57│ 22193.83│
│股东权益合计 │ 88251.41│ 94883.94│ 92753.03│ 38233.67│ 32479.62│ 22250.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5593.25│ 13174.14│ 7576.96│ 24979.03│ 16100.28│ 10385.42│
│存货 │ 15701.38│ 13769.04│ 12123.59│ 11491.44│ 11452.79│ 10543.48│
│应收票据及应收账款 │ 36343.31│ 38311.80│ 38449.98│ 36816.80│ 48111.70│ 45304.98│
│合同资产 │ 2579.42│ 2530.87│ 2759.66│ 2548.07│ 1885.04│ 1863.97│
│预付款项 │ 4051.74│ 1831.27│ 3370.71│ 2387.46│ 985.32│ 2346.27│
│其他应收款 │ 284.60│ 267.79│ 266.33│ 192.60│ 312.24│ 277.47│
│流动资产合计 │ 83973.65│ 83027.36│ 94686.47│ 102382.20│ 97639.31│ 99353.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2659.05│ 2679.35│ 682.95│ 682.95│ 682.95│ 682.95│
│固定资产净额 │ 23478.69│ 16936.72│ 17073.80│ 17239.72│ 2088.30│ 1940.16│
│在建工程 │ 2648.11│ 6133.89│ 4461.75│ 2812.92│ 12591.71│ 11562.07│
│无形资产 │ 1559.75│ 1587.92│ 1622.84│ 1657.91│ 1540.30│ 1562.88│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 36730.29│ 32879.02│ 28835.28│ 27166.63│ 22369.81│ 22729.90│
│资产总计 │ 120703.94│ 115906.37│ 123521.75│ 129548.83│ 120009.11│ 122083.51│
│应付票据及应付账款 │ 23257.21│ 21167.34│ 24107.10│ 26296.69│ 21658.95│ 24619.90│
│预收款项 │ 2.29│ 0.89│ 2.18│ 1.00│ 2.29│ 0.89│
│合同负债 │ 6544.45│ 1899.89│ 2944.91│ 3274.74│ 1862.81│ 1421.92│
│流动负债 │ 32441.60│ 25835.65│ 29835.34│ 34615.51│ 27943.80│ 30437.66│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10.92│ 10.29│ 14.65│ 49.38│ 73.63│ 2151.45│
│负债合计 │ 32452.52│ 25845.94│ 29849.98│ 34664.89│ 28017.42│ 32589.12│
│实收资本 │ 5568.00│ 5568.00│ 5568.00│ 5568.00│ 5568.00│ 5568.00│
│资本公积金 │ 61855.12│ 61210.50│ 60772.10│ 60772.10│ 60772.10│ 60772.10│
│盈余公积 │ 2649.80│ 2649.80│ 2649.80│ 2649.80│ 1932.89│ 1932.89│
│未分配利润 │ 17665.55│ 20042.39│ 24048.48│ 25244.31│ 23082.50│ 20585.68│
│少数股东权益 │ 512.95│ 589.74│ 633.38│ 649.72│ 636.20│ 635.73│
│归属母公司权益 │ 87738.46│ 89470.69│ 93038.38│ 94234.21│ 91355.49│ 88858.67│
│股东权益合计 │ 88251.41│ 90060.43│ 93671.76│ 94883.94│ 91991.69│ 89494.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22499.88│ 53401.77│ 60171.82│ 54690.16│ 50718.69│ 42866.33│
│营业总成本 │ 28941.32│ 45640.11│ 49087.27│ 45847.60│ 42673.63│ 36272.09│
│营业税金及附加 │ 110.29│ 376.63│ 494.95│ 378.35│ 433.21│ 325.78│
│销售费用 │ 4125.26│ 4997.76│ 4783.16│ 5180.20│ 4363.75│ 3210.31│
│财务费用 │ 12.58│ -27.40│ 81.70│ 50.09│ 50.25│ 233.18│
│管理费用 │ 4611.66│ 5081.89│ 4504.01│ 3737.32│ 3231.44│ 2565.61│
│资产减值损失 │ -465.18│ -803.64│ -232.79│ -635.29│ -424.31│ -532.68│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 184.65│ 355.13│ 68.36│ -17.87│ 32.11│ 271.30│
│营业利润 │ -6591.75│ 7918.61│ 10594.83│ 9609.42│ 8583.70│ 6913.68│
│营业外收入 │ 24.62│ 30.24│ 18.48│ 20.10│ 4.87│ 9.78│
│营业外支出 │ 78.02│ 114.46│ 46.61│ 25.58│ 0.52│ 36.68│
│利润总额 │ -6645.15│ 7834.38│ 10566.69│ 9603.95│ 8588.05│ 6886.78│
│所得税 │ -1713.62│ 585.48│ 1096.82│ 849.90│ 934.56│ 633.64│
│净利润 │ -4931.54│ 7248.90│ 9469.87│ 8754.05│ 7653.49│ 6253.14│
│归属母公司净利润 │ -4794.77│ 7217.41│ 9437.51│ 8648.23│ 7679.74│ 6247.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 22499.88│ 16414.11│ 7808.41│ 53401.77│ 36063.74│ 21009.44│
│营业总成本 │ 28941.32│ 20226.07│ 9731.41│ 45640.11│ 31639.28│ 19263.62│
│营业税金及附加 │ 110.29│ 54.21│ 25.80│ 376.63│ 223.45│ 133.77│
│销售费用 │ 4125.26│ 2692.32│ 1238.99│ 4997.76│ 3553.09│ 2291.53│
│财务费用 │ 12.58│ 3.27│ -0.45│ -27.40│ -26.99│ -19.00│
│管理费用 │ 4611.66│ 2876.41│ 1229.04│ 5081.89│ 3818.55│ 2689.81│
│资产减值损失 │ -465.18│ -296.46│ -232.93│ -803.64│ -227.64│ -176.89│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 184.65│ 179.23│ 97.53│ 355.13│ 314.13│ 182.39│
│营业利润 │ -6591.75│ -3357.59│ -1630.90│ 7918.61│ 4748.34│ 2022.83│
│营业外收入 │ 24.62│ 21.81│ 1.25│ 30.24│ 19.43│ 15.91│
│营业外支出 │ 78.02│ 11.54│ 0.02│ 114.46│ 110.99│ 110.92│
│利润总额 │ -6645.15│ -3347.32│ -1629.68│ 7834.38│ 4656.78│ 1927.82│
│所得税 │ -1713.62│ -869.42│ -417.50│ 585.48│ 300.13│ 68.45│
│净利润 │ -4931.54│ -2477.90│ -1212.17│ 7248.90│ 4356.66│ 1859.37│
│归属母公司净利润 │ -4794.77│ -2417.92│ -1195.83│ 7217.41│ 4338.69│ 1841.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 23049.74│ 57826.55│ 52989.02│ 44571.69│ 44867.71│ 35316.45│
│经营活动现金流出 │ 35846.30│ 55588.56│ 48727.55│ 39361.84│ 38548.14│ 31613.11│
│经营活动现金流量净额│ -12796.56│ 2237.99│ 4261.48│ 5209.86│ 6319.58│ 3703.33│
│投资活动现金流入 │ 66769.92│ 136453.48│ 52364.66│ 24902.03│ 6044.90│ 9989.67│
│投资活动现金流出 │ 71174.75│ 156835.35│ 61323.09│ 28335.32│ 14432.55│ 2398.95│
│投资活动现金流量净额│ -4404.83│ -20381.87│ -8958.43│ -3433.29│ -8387.65│ 7590.72│
│筹资活动现金流入 │ 645.43│ 1457.00│ 54928.08│ 0.00│ 4953.77│ 932.71│
│筹资活动现金流出 │ 2829.84│ 13391.71│ 4486.39│ 3618.41│ 3381.51│ 5943.84│
│筹资活动现金流量净额│ -2184.40│ -11934.71│ 50441.70│ -3618.41│ 1572.25│ -5011.13│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -19385.79│ -30078.60│ 45744.74│ -1841.84│ -495.82│ 6282.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 23049.74│ 11960.99│ 3924.00│ 57826.55│ 29190.49│ 16314.41│
│经营活动现金流出 │ 35846.30│ 24318.17│ 11809.24│ 55588.56│ 45150.27│ 31318.59│
│经营活动现金流量净额│ -12796.56│ -12357.17│ -7885.24│ 2237.99│ -15959.78│ -15004.17│
│投资活动现金流入 │ 66769.92│ 51061.47│ 19954.14│ 136453.48│ 112081.37│ 72830.77│
│投资活动现金流出 │ 71174.75│ 47836.40│ 29450.34│ 156835.35│ 126071.44│ 93838.04│
│投资活动现金流量净额│ -4404.83│ 3225.07│ -9496.20│ -20381.87│ -13990.07│ -21007.28│
│筹资活动现金流入 │ 645.43│ 0.00│ 0.00│ 1457.00│ 1457.00│ 1457.00│
│筹资活动现金流出 │ 2829.84│ 2672.79│ 20.63│ 13391.71│ 12553.19│ 12197.17│
│筹资活动现金流量净额│ -2184.40│ -2672.79│ -20.63│ -11934.71│ -11096.19│ -10740.17│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -19385.79│ -11804.90│ -17402.07│ -30078.60│ -41046.03│ -46751.62│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 6077.97│ 11.38│ -519.19│ -7.19│
│二季报 │ 14931.47│ 27.96│ 2361.05│ 32.71│
│三季报 │ 15054.30│ 28.19│ 2496.82│ 34.59│
│四季报 │ 17338.03│ 32.47│ 2878.72│ 39.89│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6431.63│ 10.69│ -53.07│ -0.56│
│二季报 │ 14967.09│ 24.87│ 2246.20│ 23.80│
│三季报 │ 15894.21│ 26.41│ 3610.25│ 38.25│
│四季报 │ 22878.89│ 38.02│ 3634.14│ 38.51│
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