财务分析☆ ◇301636 泽润新能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 1696.64│ 3320.97│ 13131.82│ 12014.76│ 8639.91│ 3778.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13131.82│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -67.96│ -74.71│ 9.30│ 39.06│ 128.67│ 405.39│
│扣非净利润(万) │ 1347.90│ 2006.04│ 12016.73│ 11233.85│ 8398.84│ 3829.37│
│营业总收(未调整:万) │ 62826.27│ 83000.15│ 87594.79│ 84430.60│ 52192.55│ 29667.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 87594.79│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -0.80│ -5.25│ 3.75│ 61.77│ 75.92│ 98.53│
│加权净资产收益率(%) │ 1.57│ 3.81│ 25.40│ 31.54│ 39.83│ 24.19│
│资产负债比率(%) │ 40.60│ 38.05│ 44.97│ 53.68│ 47.95│ 46.45│
│净利润现金含量(%) │ -94.40│ -299.80│ 3.95│ 150.98│ 35.09│ 68.17│
│基本每股收益(元) │ 0.2641│ 0.5800│ 2.7400│ 2.5100│ 2.0300│ ---│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2084│ 0.3500│ 2.5100│ 2.3500│ 1.9800│ ---│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2623│ 0.5200│ 2.7415│ 2.5083│ 1.8037│ 0.9446│
│每股资本公积金(元) │ 11.1178│ 10.9085│ 5.0683│ 4.8809│ 4.6867│ 1.9913│
│每股未分配利润(元) │ 4.3694│ 4.1603│ 5.5667│ 3.0978│ 0.8476│ 0.8723│
│每股净资产(元) │ 16.9339│ 16.6217│ 12.2900│ 9.3300│ 6.6200│ 3.9600│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2476│ -1.5589│ 0.1100│ 3.7900│ 0.6300│ 0.6400│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1696.64│ 873.81│ 27.95│ 3320.97│ 5295.54│ 5681.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5295.54│ 5681.15│
│净利润增长率(%) │ -67.96│ -84.62│ -99.15│ -74.71│ -46.80│ -24.59│
│扣非净利润(万) │ 1347.90│ 419.12│ -133.69│ 2006.04│ 4624.02│ 5080.61│
│营业总收(未调整:万) │ 62826.27│ 40462.03│ 17766.87│ 83000.15│ 63334.16│ 44873.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 63334.16│ 44873.99│
│总营收同比增长率(%) │ -0.80│ -9.83│ -17.91│ -5.25│ -1.80│ 6.89│
│加权净资产收益率(%) │ 1.57│ 0.82│ 0.03│ 3.81│ 6.43│ 8.15│
│资产负债比率(%) │ 40.60│ 39.39│ 39.55│ 38.05│ 39.02│ 35.37│
│净利润现金含量(%) │ -94.40│ -769.76│ -25707.59│ -299.80│ -260.24│ -168.68│
│基本每股收益(元) │ 0.2641│ 0.1365│ 0.0044│ 0.5800│ 0.9629│ 1.1200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2084│ 0.0648│ -0.0209│ 0.3500│ 0.7240│ 1.0000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2623│ 0.1351│ 0.0044│ 0.5200│ 0.8291│ 0.8895│
│每股资本公积金(元) │ 11.1178│ 11.0886│ 10.9382│ 10.9085│ 10.8820│ 10.8524│
│每股未分配利润(元) │ 4.3694│ 4.2422│ 4.1647│ 4.1603│ 4.5042│ 5.0645│
│每股净资产(元) │ 16.9339│ 16.8007│ 16.6096│ 16.6217│ 16.8986│ 17.4266│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2476│ -1.0397│ -1.1251│ -1.5589│ -2.1577│ -1.5004│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.12│ 2.34│ 1.81│ 1.58│ 1.84│ 1.88│
│速动比率 │ 1.93│ 2.16│ 1.56│ 1.43│ 1.52│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 40.60│ 38.05│ 44.97│ 53.68│ 47.95│ 46.45│
│产权比率 │ 0.68│ 0.61│ 0.82│ 1.16│ 0.92│ 0.87│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.16│ 0.01│ 0.37│ 0.11│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.12│ 2.21│ 2.21│ 2.34│ 2.25│ 2.50│
│速动比率 │ 1.93│ 2.03│ 2.00│ 2.16│ 2.08│ 2.34│
│资产负债比率(%) │ 40.60│ 39.39│ 39.55│ 38.05│ 39.02│ 35.37│
│产权比率 │ 0.68│ 0.65│ 0.65│ 0.61│ 0.64│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.10│ -0.11│ -0.16│ -0.20│ -0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.90│ 2.79│ 3.33│ 3.82│ 3.32│ 3.59│
│存货周转率 │ 4.31│ 6.06│ 6.94│ 7.51│ 5.38│ 5.23│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.71│ 1.08│ 1.32│ 1.45│ 1.53│
│固定资产周转率 │ 4.76│ 6.76│ 7.82│ 9.51│ 9.92│ 10.19│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.60│ 0.86│ 1.07│ 1.15│ 1.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.90│ 1.24│ 0.57│ 2.79│ 2.01│ 1.38│
│存货周转率 │ 4.31│ 2.90│ 1.19│ 6.06│ 4.64│ 3.33│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.27│ 0.12│ 0.71│ 0.54│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 4.76│ 3.16│ 1.41│ 6.76│ 5.27│ 3.78│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.23│ 0.10│ 0.60│ 0.45│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.55│ 3.13│ 22.32│ 26.89│ 27.24│ 23.85│
│销售毛利率 │ 13.84│ 15.86│ 24.07│ 26.55│ 26.82│ 26.87│
│营业利润率 │ 2.15│ 4.25│ 16.97│ 16.22│ 17.72│ 14.47│
│销售净利率 │ 2.70│ 4.00│ 14.99│ 14.23│ 16.55│ 12.74│
│总资产净利率 │ 0.95│ 2.39│ 12.91│ 15.26│ 19.09│ 15.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.55│ 0.80│ 0.03│ 3.13│ 4.91│ 5.10│
│销售毛利率 │ 13.84│ 13.47│ 12.31│ 15.86│ 17.56│ 20.78│
│营业利润率 │ 2.15│ 1.64│ -0.64│ 4.25│ 8.35│ 13.30│
│销售净利率 │ 2.70│ 2.16│ 0.16│ 4.00│ 8.36│ 12.66│
│总资产净利率 │ 0.95│ 0.50│ 0.02│ 2.39│ 3.73│ 4.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.80│ -5.25│ 3.75│ 61.77│ 75.92│ 98.53│
│营业利润增长率 │ -74.46│ -76.27│ 8.57│ 48.08│ 115.35│ 433.10│
│净利润增长率 │ -67.96│ -74.71│ 9.30│ 39.06│ 128.67│ 405.39│
│净资产增长率 │ 3.20│ 80.40│ 31.68│ 40.89│ 100.23│ 12.65│
│总资产增长率 │ 7.63│ 60.22│ 10.85│ 58.32│ 105.99│ 44.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.80│ -9.83│ -17.91│ -5.25│ -1.80│ 6.89│
│营业利润增长率 │ -74.46│ -88.91│ -103.09│ -76.27│ -53.28│ -30.41│
│净利润增长率 │ -67.96│ -84.62│ -99.15│ -74.71│ -46.80│ -24.59│
│净资产增长率 │ 3.20│ 2.38│ -0.07│ 80.40│ 83.40│ 89.13│
│总资产增长率 │ 7.63│ 4.66│ 2.42│ 60.22│ 65.51│ 61.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│购买理财产品 │ 42068.14│ 29673.60│ 41.77│
│产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│税金增加 │ 1629.19│ 1118.32│ 45.68│
│长期股权投资│新增对外投资 │ 625.06│ ---│ ---│
│在建工程 │厂房建设工程款及│ 6268.14│ 1267.14│ 394.67│
│ │生产设备增加 │ │ │ │
│无形资产 │购买土地使用权的│ 3111.28│ 1982.27│ 56.96│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款减少 │ 919.08│ 2959.22│ -68.94│
│产 │ │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款增加│ 409.32│ 118.03│ 246.80│
│应付职工薪酬│支付职工工资及奖│ 595.48│ 975.03│ -38.93│
│ │金金额的减少 │ │ │ │
│租赁负债 │厂房租赁的金额减│ 455.82│ 761.70│ -40.16│
│ │少 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率折算差异 │ -292.85│ 348.92│ -183.93│
│税金及附加 │税金减少 │ 186.26│ 377.18│ -50.62│
│财务费用 │利息收入的减少，│ 1504.60│ -177.06│ 949.78│
│ │利息费用及汇兑损│ │ │ │
│ │益的增加 │ │ │ │
│其他收益 │政府性补助奖励金│ 48.13│ 840.63│ -94.27│
│ │额减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款回款额增│ -506.57│ -43.64│ -1060.87│
│ │加及应收发生额的│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │应纳税所得额减少│ -354.03│ -9.92│ -3469.96│
│经营活动产生│外购商品接受劳务│ -1601.66│ -13780.85│ 88.38│
│的现金流量净│的减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买固定资产、无│ -13201.42│ -33818.80│ 60.96│
│的现金流量净│形资产和理财产品│ │ │ │
│额 │的增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│募集资金及银行借│ 9991.55│ 74848.62│ -86.65│
│的现金流量净│款增减变动 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动的影响 │ -1578.41│ -349.81│ -351.22│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│募集资金的影响 │ -6389.95│ 26899.16│ -123.76│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 43226.19│ 49580.18│ -12.82│
│应收款项 │--- │ 35007.73│ 30382.07│ 15.22│
│存货 │--- │ 12531.83│ 11641.04│ 7.65│
│长期股权投资│对外投资款金额的│ 448.23│ 0.00│ ---│
│ │增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 12819.22│ 12826.17│ -0.05│
│在建工程 │新建厂房 │ 5237.34│ 1267.14│ 313.32│
│使用权资产 │--- │ 1079.07│ 1036.14│ 4.14│
│短期借款 │--- │ 31008.77│ 26964.67│ 15.00│
│合同负债 │--- │ 392.72│ 118.03│ 232.73│
│租赁负债 │--- │ 517.42│ 761.70│ -32.07│
│交易性金融资│购买理财 │ 37301.90│ 29673.60│ 25.71│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 12805.72│ 13151.00│ -2.63│
│应付账款 │--- │ 20539.98│ 18110.86│ 13.41│
│应交税费 │--- │ 276.81│ 291.67│ -5.09│
│营业收入 │--- │ 40462.03│ 44873.99│ -9.83│
│营业成本 │--- │ 35013.52│ 35547.34│ -1.50│
│销售费用 │--- │ 551.74│ 519.53│ 6.20│
│管理费用 │--- │ 2082.42│ 2108.66│ -1.24│
│财务费用 │财务利息收入及汇│ 1145.01│ -330.94│ 445.99│
│ │兑损益变动 │ │ │ │
│所得税费用 │当期应纳税所得额│ -216.86│ 285.29│ -176.01│
│ │减少和计提递延所│ │ │ │
│ │得税 │ │ │ │
│研发投入 │研发费用项目数量│ 1025.59│ 1484.97│ -30.94│
│ │减少所对应的研发│ │ │ │
│ │投入金额随之减少│ │ │ │
│经营活动产生│外购商品接受劳务│ -6726.23│ -9582.72│ 29.81│
│的现金流量净│的金额减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买固定资产、无│ -6468.12│ -700.27│ -823.66│
│的现金流量净│形资产和大额理财│ │ │ │
│额 │增加及对外投资的│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期公司首次│ 8364.94│ 66938.33│ -87.50│
│的现金流量净│募集资金到账 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│首次募集资金 │ -6054.57│ 56556.47│ -110.71│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 42900.39│ 49580.18│ 24069.72│ 28093.56│ 10571.02│ 925.56│
│存货 │ 13471.33│ 11641.04│ 11406.60│ 7764.90│ 8751.79│ 5437.39│
│应收票据及应收账款 │ 44513.48│ 40866.29│ 41181.85│ 37298.79│ 28334.08│ 13683.37│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 638.46│ 612.05│ 416.29│ 154.98│ 202.03│ 304.69│
│其他应收款 │ 885.51│ 703.85│ 148.42│ 325.99│ 353.80│ 197.47│
│流动资产合计 │ 156421.45│ 149191.61│ 83787.80│ 78016.89│ 49911.00│ 22228.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 625.06│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 13578.57│ 12826.17│ 11716.84│ 10691.17│ 7061.15│ 3459.12│
│在建工程 │ 6268.14│ 1267.14│ 1385.57│ 1057.44│ 666.37│ 511.93│
│无形资产 │ 3111.28│ 1982.27│ 1931.67│ 637.65│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 28010.13│ 22158.46│ 23156.16│ 18461.54│ 11028.00│ 7355.80│
│资产总计 │ 184431.59│ 171350.07│ 106943.96│ 96478.43│ 60939.00│ 29583.81│
│应付票据及应付账款 │ 35278.95│ 31261.85│ 39929.49│ 36454.51│ 17953.25│ 6886.79│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 409.32│ 118.03│ 175.97│ 104.69│ 317.40│ ---│
│流动负债 │ 73902.24│ 63814.44│ 46419.21│ 49243.53│ 27101.06│ 11825.35│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 977.39│ 1376.36│ 1677.75│ 2545.45│ 2118.95│ 1916.80│
│负债合计 │ 74879.63│ 65190.80│ 48096.96│ 51788.99│ 29220.01│ 13742.16│
│实收资本 │ 6469.41│ 6386.78│ 4790.09│ 4790.09│ 4790.09│ 4000.00│
│资本公积金 │ 71925.85│ 69670.37│ 24277.43│ 23379.86│ 22449.85│ 7965.11│
│盈余公积 │ 3182.39│ 3182.39│ 2960.65│ 1654.92│ 419.11│ 387.24│
│未分配利润 │ 28267.45│ 26570.81│ 26664.97│ 14838.88│ 4059.93│ 3489.30│
│少数股东权益 │ -0.30│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 109552.26│ 106159.27│ 58847.00│ 44689.44│ 31718.99│ 15841.65│
│股东权益合计 │ 109551.96│ 106159.27│ 58847.00│ 44689.44│ 31718.99│ 15841.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 42900.39│ 43226.19│ 57669.42│ 49580.18│ 51140.06│ 80921.26│
│存货 │ 13471.33│ 12531.83│ 14436.73│ 11641.04│ 11097.68│ 9942.63│
│应收票据及应收账款 │ 44513.48│ 43867.48│ 40294.34│ 40866.29│ 44569.05│ 44879.38│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 638.46│ 555.04│ 775.62│ 612.05│ 762.54│ 1139.27│
│其他应收款 │ 885.51│ 808.63│ 857.74│ 703.85│ 859.35│ 427.11│
│流动资产合计 │ 156421.45│ 153439.45│ 151331.24│ 149191.61│ 151813.47│ 148449.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 625.06│ 448.23│ 500.00│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 13578.57│ 12819.22│ 12432.03│ 12826.17│ 12324.39│ 12035.46│
│在建工程 │ 6268.14│ 5237.34│ 2860.38│ 1267.14│ 1141.86│ 969.10│
│无形资产 │ 3111.28│ 3159.83│ 3197.72│ 1982.27│ 1988.94│ 1990.65│
│商誉 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 28010.13│ 25901.58│ 24168.60│ 22158.46│ 25187.39│ 23751.56│
│资产总计 │ 184431.59│ 179341.03│ 175499.83│ 171350.07│ 177000.86│ 172201.33│
│应付票据及应付账款 │ 35278.95│ 33345.71│ 31669.35│ 31261.85│ 31178.30│ 34424.17│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 409.32│ 392.72│ 447.80│ 118.03│ 215.79│ 139.28│
│流动负债 │ 73902.24│ 69534.12│ 68334.22│ 63814.44│ 67524.52│ 59265.41│
│长期借款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 977.39│ 1115.99│ 1084.02│ 1376.36│ 1548.89│ 1636.09│
│负债合计 │ 74879.63│ 70650.11│ 69418.25│ 65190.80│ 69073.41│ 60901.49│
│实收资本 │ 6469.41│ 6469.41│ 6386.78│ 6386.78│ 6386.78│ 6386.78│
│资本公积金 │ 71925.85│ 71736.46│ 69859.76│ 69670.37│ 69501.22│ 69311.83│
│盈余公积 │ 3182.39│ 3182.39│ 3182.39│ 3182.39│ 2960.65│ 2960.65│
│未分配利润 │ 28267.45│ 27444.62│ 26598.76│ 26570.81│ 28767.12│ 32346.12│
│少数股东权益 │ -0.30│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 109552.26│ 108690.92│ 106081.59│ 106159.27│ 107927.45│ 111299.83│
│股东权益合计 │ 109551.96│ 108690.92│ 106081.59│ 106159.27│ 107927.45│ 111299.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 62826.27│ 83000.15│ 87594.79│ 84430.60│ 52192.55│ 29667.78│
│营业总成本 │ 61342.19│ 79039.86│ 73343.23│ 70548.02│ 42826.03│ 25119.08│
│营业税金及附加 │ 186.26│ 437.63│ 225.90│ 256.21│ 90.61│ 147.20│
│销售费用 │ 814.61│ 1170.57│ 1222.94│ 1164.30│ 676.92│ 442.92│
│财务费用 │ 1504.60│ 61.15│ -2215.43│ -288.72│ -610.47│ 313.87│
│管理费用 │ 3039.77│ 4558.27│ 4319.13│ 4229.24│ 2564.99│ 1399.86│
│资产减值损失 │ 0.00│ -218.68│ 4.17│ -210.99│ -130.56│ -34.42│
│公允价值变动净收益 │ 298.78│ 173.60│ ---│ ---│ ---│ 4.16│
│投资收益 │ 27.76│ 16.33│ -66.39│ -45.91│ 10.02│ 7.75│
│营业利润 │ 1349.92│ 3527.39│ 14867.73│ 13693.80│ 9247.83│ 4294.29│
│营业外收入 │ 0.02│ 5.68│ 4.62│ 0.50│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 7.36│ 1.60│ 2.58│ 7.10│ 30.04│ 34.16│
│利润总额 │ 1342.58│ 3531.47│ 14869.77│ 13687.21│ 9217.79│ 4260.13│
│所得税 │ -354.03│ 210.51│ 1737.95│ 1672.45│ 577.88│ 481.74│
│净利润 │ 1696.61│ 3320.97│ 13131.82│ 12014.76│ 8639.91│ 3778.39│
│归属母公司净利润 │ 1696.64│ 3320.97│ 13131.82│ 12014.76│ 8639.91│ 3778.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 62826.27│ 40462.03│ 17766.87│ 83000.15│ 63334.16│ 44873.99│
│营业总成本 │ 61342.19│ 39970.57│ 17957.03│ 79039.86│ 58883.99│ 39659.11│
│营业税金及附加 │ 186.26│ 152.30│ 102.46│ 437.63│ 377.18│ 329.54│
│销售费用 │ 814.61│ 551.74│ 238.80│ 1170.57│ 859.17│ 519.53│
│财务费用 │ 1504.60│ 1145.01│ 549.12│ 61.15│ -177.06│ -330.94│
│管理费用 │ 3039.77│ 2082.42│ 974.79│ 4558.27│ 3328.37│ 2108.66│
│资产减值损失 │ 0.00│ ---│ 0.00│ -218.68│ 59.38│ 59.38│
│公允价值变动净收益 │ 298.78│ 427.35│ 151.11│ 173.60│ ---│ ---│
│投资收益 │ 27.76│ 46.15│ 24.22│ 16.33│ -17.75│ -43.55│
│营业利润 │ 1349.92│ 661.79│ -113.51│ 3527.39│ 5286.08│ 5966.55│
│营业外收入 │ 0.02│ ---│ 0.00│ 5.68│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 7.36│ 4.84│ 0.02│ 1.60│ 0.46│ 0.11│
│利润总额 │ 1342.58│ 656.95│ -113.53│ 3531.47│ 5285.62│ 5966.44│
│所得税 │ -354.03│ -216.86│ -141.48│ 210.51│ -9.92│ 285.29│
│净利润 │ 1696.61│ 873.81│ 27.95│ 3320.97│ 5295.54│ 5681.15│
│归属母公司净利润 │ 1696.64│ 873.81│ 27.95│ 3320.97│ 5295.54│ 5681.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 47433.19│ 73761.76│ 76725.17│ 74041.36│ 32694.50│ 24651.44│
│经营活动现金流出 │ 49034.85│ 83717.91│ 76206.14│ 55901.77│ 29662.35│ 22075.61│
│经营活动现金流量净额│ -1601.66│ -9956.15│ 519.03│ 18139.59│ 3032.15│ 2575.83│
│投资活动现金流入 │ 43021.58│ 26141.00│ 11.73│ 295.46│ 6814.18│ 5857.75│
│投资活动现金流出 │ 56223.00│ 59396.97│ 7307.34│ 5685.60│ 9010.67│ 7187.36│
│投资活动现金流量净额│ -13201.42│ -33255.96│ -7295.61│ -5390.15│ -2196.49│ -1329.61│
│筹资活动现金流入 │ 29630.79│ 95954.93│ 15413.08│ 9436.91│ 11297.02│ 999.00│
│筹资活动现金流出 │ 19639.25│ 27152.62│ 13601.63│ 3551.87│ 3875.80│ 3096.85│
│筹资活动现金流量净额│ 9991.55│ 68802.31│ 1811.46│ 5885.04│ 7421.23│ -2097.85│
│汇率变动对现金的影响│ -1578.41│ -270.85│ 1030.16│ 2.69│ 431.25│ -123.86│
│现金及等价物净增加额│ -6389.95│ 25319.35│ -3934.97│ 18637.18│ 8688.14│ -975.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 47433.19│ 26455.12│ 11539.24│ 73761.76│ 55810.90│ 37116.58│
│经营活动现金流出 │ 49034.85│ 33181.35│ 18724.88│ 83717.91│ 69591.76│ 46699.29│
│经营活动现金流量净额│ -1601.66│ -6726.23│ -7185.64│ -9956.15│ -13780.85│ -9582.72│
│投资活动现金流入 │ 43021.58│ 33907.57│ 18238.43│ 26141.00│ 12053.24│ 9.92│
│投资活动现金流出 │ 56223.00│ 40375.69│ 12141.23│ 59396.97│ 45872.03│ 710.19│
│投资活动现金流量净额│ -13201.42│ -6468.12│ 6097.20│ -33255.96│ -33818.80│ -700.27│
│筹资活动现金流入 │ 29630.79│ 20542.51│ 7462.53│ 95954.93│ 92919.15│ 78588.98│
│筹资活动现金流出 │ 19639.25│ 12177.57│ 1396.93│ 27152.62│ 18070.52│ 11650.64│
│筹资活动现金流量净额│ 9991.55│ 8364.94│ 6065.60│ 68802.31│ 74848.62│ 66938.33│
│汇率变动对现金的影响│ -1578.41│ -1225.16│ -576.33│ -270.85│ -349.81│ -98.88│
│现金及等价物净增加额│ -6389.95│ -6054.57│ 4400.82│ 25319.35│ 26899.16│ 56556.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21642.74│ 26.08│ 3290.74│ 99.09│
│二季报 │ 23231.26│ 27.99│ 2390.41│ 71.98│
│三季报 │ 18460.17│ 22.24│ -385.61│ -11.61│
│四季报 │ 19665.99│ 23.69│ -1974.57│ -59.46│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18604.79│ 21.24│ 2868.09│ 21.84│
│二季报 │ 23375.68│ 26.69│ 4665.65│ 35.53│
│三季报 │ 22516.39│ 25.71│ 2420.11│ 18.43│
│四季报 │ 23097.94│ 26.37│ 3177.97│ 24.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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