财务分析☆ ◇301658 首航新能 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -7210.51│ 15681.40│ 25887.79│ 34101.22│ 84887.08│ 18685.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 25887.79│ 34101.22│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -179.04│ -39.43│ -24.09│ -59.83│ 354.30│ -4.77│
│扣非净利润(万) │ -8590.97│ 18143.83│ 23598.93│ 30644.09│ 84212.32│ 25773.34│
│营业总收(未调整:万) │ 130998.68│ 257410.25│ 271077.59│ 374325.25│ 445671.20│ 182564.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 271077.59│ 374325.25│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 17.72│ -5.04│ -27.58│ -16.01│ 144.12│ 78.40│
│加权净资产收益率(%) │ -2.27│ 5.21│ 10.43│ 15.84│ 57.11│ 44.76│
│资产负债比率(%) │ 45.52│ 41.77│ 40.10│ 52.10│ 60.09│ 53.99│
│净利润现金含量(%) │ 302.35│ 183.77│ 131.25│ -164.80│ 130.72│ 170.85│
│基本每股收益(元) │ -0.1700│ 0.3900│ 0.7000│ 0.9200│ 2.2900│ 0.5200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2100│ 0.4500│ 0.6400│ 0.8300│ 2.2700│ 0.7200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1749│ 0.3803│ 0.6975│ 0.9188│ 2.2872│ 0.5035│
│每股资本公积金(元) │ 2.3817│ 2.3167│ 1.4579│ 1.3557│ 1.2742│ 1.0798│
│每股未分配利润(元) │ 3.7731│ 4.0210│ 4.1852│ 3.5413│ 2.7406│ 0.6918│
│每股净资产(元) │ 7.6101│ 7.7875│ 7.1417│ 6.3410│ 5.3424│ 2.8615│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5287│ 0.6988│ 0.9155│ -1.5100│ 2.9900│ 0.8600│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -7210.51│ -3488.85│ 15681.40│ 11410.69│ 9122.51│ 5248.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9122.51│ 5248.42│
│净利润增长率(%) │ -179.04│ -166.47│ -39.43│ -47.57│ -30.14│ 7.01│
│扣非净利润(万) │ -8590.97│ -4649.41│ 18143.83│ 14965.09│ 14100.30│ 6016.92│
│营业总收(未调整:万) │ 130998.68│ 65830.09│ 257410.25│ 174571.98│ 111277.25│ 65478.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 111277.25│ 65478.98│
│总营收同比增长率(%) │ 17.72│ 0.54│ -5.04│ -14.66│ -24.26│ -9.03│
│加权净资产收益率(%) │ -2.27│ -1.09│ 5.21│ 3.80│ 3.13│ 1.96│
│资产负债比率(%) │ 45.52│ 40.31│ 41.77│ 35.59│ 35.32│ 35.86│
│净利润现金含量(%) │ 302.35│ 769.99│ 183.77│ -13.56│ -128.63│ -179.16│
│基本每股收益(元) │ -0.1700│ -0.0800│ 0.3900│ 0.2900│ 0.2300│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2100│ -0.1127│ 0.4500│ 0.3629│ 0.3600│ 0.1459│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1749│ -0.0846│ 0.3803│ 0.2767│ 0.2212│ 0.1414│
│每股资本公积金(元) │ 2.3817│ 2.3445│ 2.3167│ 2.2927│ 2.2660│ 2.4880│
│每股未分配利润(元) │ 3.7731│ 3.9364│ 4.0210│ 3.9174│ 3.8619│ 4.3266│
│每股净资产(元) │ 7.6101│ 7.7324│ 7.7875│ 7.6608│ 7.5776│ 7.5825│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5287│ -0.6514│ 0.6988│ -0.0375│ -0.2846│ -0.2280│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.82│ 1.92│ 1.95│ 1.69│ 1.53│ 1.69│
│速动比率 │ 1.31│ 1.46│ 1.45│ 1.15│ 1.07│ 1.31│
│资产负债比率(%) │ 45.52│ 41.77│ 40.10│ 52.10│ 60.09│ 53.99│
│产权比率 │ 0.84│ 0.72│ 0.67│ 1.09│ 1.51│ 1.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ 0.13│ 0.19│ -0.24│ 0.41│ 0.27│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.82│ 2.00│ 1.92│ 2.26│ 2.26│ 2.25│
│速动比率 │ 1.31│ 1.52│ 1.46│ 1.69│ 1.78│ 1.86│
│资产负债比率(%) │ 45.52│ 40.31│ 41.77│ 35.59│ 35.32│ 35.86│
│产权比率 │ 0.84│ 0.68│ 0.72│ 0.55│ 0.55│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.08│ -0.13│ 0.13│ -0.01│ -0.07│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.81│ 2.03│ 2.43│ 3.38│ 6.32│ 6.88│
│存货周转率 │ 0.79│ 1.89│ 1.65│ 2.05│ 3.35│ 3.71│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.66│ 0.74│ 0.93│ 1.44│ 1.34│
│固定资产周转率 │ 2.16│ 3.86│ 3.81│ 8.71│ 37.02│ 26.97│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.52│ 0.58│ 0.76│ 1.23│ 1.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.81│ 0.40│ 2.03│ 1.44│ 0.93│ 0.56│
│存货周转率 │ 0.79│ 0.48│ 1.89│ 1.31│ 0.93│ 0.61│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.15│ 0.66│ 0.48│ 0.31│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 2.16│ 1.07│ 3.86│ 2.58│ 1.62│ 0.94│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.12│ 0.52│ 0.37│ 0.24│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.30│ 4.88│ 9.77│ 14.49│ 42.81│ 17.59│
│销售毛利率 │ 28.20│ 29.04│ 35.73│ 31.51│ 35.41│ 33.34│
│营业利润率 │ -6.51│ 4.61│ 10.33│ 10.37│ 22.22│ 12.36│
│销售净利率 │ -5.50│ 6.09│ 9.55│ 9.11│ 19.05│ 10.23│
│总资产净利率 │ -1.28│ 3.16│ 5.54│ 6.90│ 23.33│ 12.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.30│ -1.09│ 4.88│ 3.61│ 2.92│ 1.68│
│销售毛利率 │ 28.20│ 24.97│ 29.04│ 30.17│ 30.27│ 27.97│
│营业利润率 │ -6.51│ -6.91│ 4.61│ 6.93│ 8.94│ 9.92│
│销售净利率 │ -5.50│ -5.30│ 6.09│ 6.54│ 8.20│ 8.02│
│总资产净利率 │ -1.28│ -0.64│ 3.16│ 2.45│ 1.97│ 1.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.72│ -5.04│ -27.58│ -16.01│ 144.12│ 78.40│
│营业利润增长率 │ -185.73│ -57.63│ -27.84│ -60.80│ 338.87│ -1.40│
│净利润增长率 │ -179.04│ -39.43│ -24.09│ -59.83│ 354.30│ -4.77│
│净资产增长率 │ -2.28│ 21.16│ 12.63│ 18.69│ 86.70│ 337.38│
│总资产增长率 │ 4.44│ 24.63│ -9.93│ -1.10│ 115.24│ 190.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.72│ 0.54│ -5.04│ -14.66│ -24.26│ -9.03│
│营业利润增长率 │ -185.73│ -170.01│ -57.63│ -48.93│ -31.91│ 26.28│
│净利润增长率 │ -179.04│ -166.47│ -39.43│ -47.57│ -30.14│ 7.01│
│净资产增长率 │ -2.28│ -0.71│ 21.16│ 19.19│ 17.89│ 17.97│
│总资产增长率 │ 4.44│ -3.14│ 24.63│ 10.84│ 9.17│ 10.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 116747.28│ 136764.53│ -14.64│
│应收款项 │--- │ 169996.31│ 153816.43│ 10.52│
│合同资产 │--- │ 1261.53│ 2130.71│ -40.79│
│存货 │--- │ 132420.46│ 105314.16│ 25.74│
│固定资产 │--- │ 58836.41│ 62645.01│ -6.08│
│在建工程 │报告期首航储能系│ 15387.56│ 9898.33│ 55.46│
│ │统建设项目投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 3178.18│ 2034.07│ 56.25│
│短期借款 │--- │ 41316.73│ 38068.67│ 8.53│
│合同负债 │本期预收客户款项│ 12494.71│ 8796.73│ 42.04│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 2204.00│ 1221.71│ 80.40│
│预付款项 │报告期公司预付供│ 7955.35│ 2825.54│ 181.55│
│ │应商款项增加 │ │ │ │
│其他非流动资│一年内到期的大额│ 6546.09│ 18819.63│ -65.22│
│产 │存单重分类至一年│ │ │ │
│ │内到期的非流动资│ │ │ │
│ │产 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 130998.68│ 111277.25│ 17.72│
│营业成本 │--- │ 94061.93│ 77594.69│ 21.22│
│销售费用 │销售团队规模扩大│ 13163.30│ 9183.82│ 43.33│
│ │，经营及服务场所│ │ │ │
│ │、运输、市场推广│ │ │ │
│ │等相关支出增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 10159.00│ 10802.89│ -5.96│
│财务费用 │本期受外汇汇率波│ 8942.37│ -16156.84│ 155.35│
│ │动影响，公司汇兑│ │ │ │
│ │损失金额大幅增加│ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ -1439.95│ 753.66│ -291.06│
│ │用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 10114.89│ 10937.48│ -7.52│
│经营活动产生│本期经营活动现金│ -21800.77│ -11734.37│ -85.79│
│的现金流量净│流入小计同比增加│ │ │ │
│额 │幅度小于经营活动│ │ │ │
│ │现金流出小计增加│ │ │ │
│ │幅度 │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回大额存单│ 5539.12│ -140.92│ 4030.82│
│的现金流量净│到期款导致投资现│ │ │ │
│额 │金流入大幅增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期收到IPO │ 143.59│ 21355.12│ -99.33│
│的现金流量净│募集资金，本期无│ │ │ │
│额 │同类大额筹资流入│ │ │ │
│现金及现金等│经营、筹资活动产│ -20017.26│ 15319.05│ -230.67│
│价物净增加额│生的现金流量净额│ │ │ │
│ │较上期减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期收回银行理财│ 8420.90│ 15684.36│ -46.31│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │本期预付电芯款 │ 7909.74│ 2825.54│ 179.94│
│使用权资产 │本期新增房产租赁│ 2662.66│ 2034.07│ 30.90│
│ │事项，导致相关项│ │ │ │
│ │目发生相应变动 │ │ │ │
│交易性金融负│受市场汇率波动影│ 513.64│ 843.62│ -39.11│
│债 │响，公司持有的外│ │ │ │
│ │汇期权衍生工具进│ │ │ │
│ │行公允价值重估，│ │ │ │
│ │进而引发价值波动│ │ │ │
│应付账款 │本期支付到期应付│ 50417.96│ 74481.40│ -32.31│
│ │货款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上年度已│ 2741.06│ 6750.55│ -59.40│
│ │计提的职工年终奖│ │ │ │
│ │金，导致相关项目│ │ │ │
│ │发生相应变动 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付上期相关│ 41.82│ 125.82│ -66.76│
│ │费用款项 │ │ │ │
│其他流动负债│本期待转销项税额│ 2310.52│ 911.61│ 153.46│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期新增房产租赁│ 1944.57│ 1221.71│ 59.17│
│ │事项，导致相关项│ │ │ │
│ │目发生相应变动 │ │ │ │
│预计负债 │本期上调产品质量│ 1341.15│ 683.42│ 96.24│
│ │保证金计提比例，│ │ │ │
│ │相应增提预计负债│ │ │ │
│ │，引发相关项目变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│递延所得税负│受外汇市场汇率波│ 170.35│ 60.65│ 180.88│
│债 │动影响，公司所持│ │ │ │
│ │外汇期权衍生工具│ │ │ │
│ │公允价值变动，相│ │ │ │
│ │应确认递延所得税│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│其他综合收益│受外币汇率波动影│ 18.12│ -56.43│ 132.11│
│ │响，外币财务报表│ │ │ │
│ │折算差额相应增加│ │ │ │
│税金及附加 │本期出口业务相关│ 380.53│ 249.84│ 52.31│
│ │免抵税额增加，导│ │ │ │
│ │致城建税及教育费│ │ │ │
│ │附加相应增长 │ │ │ │
│销售费用 │公司加大市场营销│ 5895.32│ 4358.66│ 35.26│
│ │、渠道拓展及品牌│ │ │ │
│ │推广等业务投入 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损益增加│ 4609.85│ -6488.30│ 171.05│
│投资收益 │外汇期权合约到期│ 71.09│ 113.67│ -37.46│
│ │交割，确认相关交│ │ │ │
│ │割收益 │ │ │ │
│公允价值变动│公司开展外汇套期│ 1190.78│ -1079.49│ 210.31│
│收益 │保值业务所持未交│ │ │ │
│ │割外汇期权合约发│ │ │ │
│ │生公允价值变动，│ │ │ │
│ │进而导致相关项目│ │ │ │
│ │波动 │ │ │ │
│信用减值损失│公司本期对应收账│ -1959.24│ -1395.44│ -40.40│
│ │款计提坏账准备，│ │ │ │
│ │确认信用减值损失│ │ │ │
│资产减值损失│本期无大额减值计│ 58.28│ 663.43│ -91.22│
│ │提 │ │ │ │
│所得税费用 │当期应纳税所得额│ -1059.68│ 1209.44│ -187.62│
│ │相应减少 │ │ │ │
│经营活动现金│本期支付上年到期│ 72497.44│ 53431.74│ 35.68│
│流出小计 │应付票据款项 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -26863.80│ -9402.97│ -185.69│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │增加额，小于购买│ │ │ │
│ │商品、接受劳务支│ │ │ │
│ │付的现金增加额，│ │ │ │
│ │导致经营活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量净额较│ │ │ │
│ │上期有所下降 │ │ │ │
│投资活动现金│本期赎回上年投资│ 12695.00│ 304.91│ 4063.51│
│流入小计 │的银行理财产品 │ │ │ │
│投资活动现金│本期新增购买银行│ 5781.82│ 2379.63│ 142.97│
│流出小计 │理财产品 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资活动现金│ 6913.18│ -2074.72│ 433.21│
│的现金流量净│流入增加额大于现│ │ │ │
│额 │金流出增加额，致│ │ │ │
│ │使投资活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额较上│ │ │ │
│ │期有所增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│上期收到IPO募集 │ 14787.39│ 73877.75│ -79.98│
│流入小计 │资金，本期无此类│ │ │ │
│ │筹资活动，导致筹│ │ │ │
│ │资活动现金流入小│ │ │ │
│ │计较上期有所下降│ │ │ │
│筹资活动产生│本期筹资活动现金│ -10803.70│ 43923.56│ -124.60│
│的现金流量净│流入减少额大于现│ │ │ │
│额 │金流出减少额，致│ │ │ │
│ │使筹资活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额较上│ │ │ │
│ │期有所下降 │ │ │ │
│汇率变动对现│本期汇率波动 │ -2215.29│ 3331.51│ -166.49│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 116747.28│ 136764.53│ 119266.87│ 106453.12│ 165853.66│ 90684.05│
│存货 │ 132420.46│ 105314.16│ 87921.35│ 123902.87│ 126651.43│ 45183.84│
│应收票据及应收账款 │ 172090.59│ 155550.98│ 101927.68│ 127187.49│ 101935.80│ 43648.96│
│合同资产 │ 1261.53│ 2130.71│ 2606.48│ 1163.69│ 192.17│ 6.98│
│预付款项 │ 7955.35│ 2825.54│ 869.39│ 1473.80│ 913.50│ 361.54│
│其他应收款 │ 3752.07│ 4740.91│ 5219.29│ 9821.02│ 10690.21│ 3719.79│
│流动资产合计 │ 471954.99│ 439375.61│ 340981.04│ 389132.84│ 419830.41│ 200645.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 58836.41│ 62645.01│ 70896.66│ 71333.24│ 14572.48│ 9503.30│
│在建工程 │ 15387.56│ 9898.33│ 1504.70│ 5230.07│ 36728.21│ 7042.63│
│无形资产 │ 8641.90│ 8787.51│ 8557.04│ 8428.83│ 8541.75│ 2814.61│
│商誉 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 104052.13│ 112150.09│ 101550.50│ 102203.41│ 76987.49│ 30178.73│
│资产总计 │ 576007.12│ 551525.70│ 442531.53│ 491336.26│ 496817.90│ 230823.99│
│应付票据及应付账款 │ 196890.28│ 170292.18│ 103929.49│ 184085.75│ 244226.11│ 94870.10│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12494.71│ 8796.73│ 5358.55│ 4814.88│ 3054.46│ 3635.71│
│流动负债 │ 258782.50│ 228274.18│ 174648.08│ 229795.11│ 273542.10│ 118616.65│
│长期借款 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 19980.00│ 17676.50│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3404.73│ 2119.11│ 2828.90│ 26206.88│ 25000.70│ 6006.35│
│负债合计 │ 262187.24│ 230393.29│ 177476.98│ 256001.99│ 298542.80│ 124623.00│
│实收资本 │ 41237.11│ 41237.11│ 37113.40│ 37113.40│ 37113.40│ 37113.40│
│资本公积金 │ 98214.25│ 95535.15│ 54107.27│ 50313.98│ 47291.07│ 40076.16│
│盈余公积 │ 18603.43│ 18603.43│ 18603.43│ 16615.01│ 12228.69│ 3378.67│
│未分配利润 │ 155592.32│ 165813.14│ 155327.62│ 131428.26│ 101713.36│ 25676.30│
│少数股东权益 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 313819.88│ 321132.41│ 265054.55│ 235334.26│ 198275.09│ 106200.99│
│股东权益合计 │ 313819.88│ 321132.41│ 265054.55│ 235334.26│ 198275.09│ 106200.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 116747.28│ 103794.93│ 136764.53│ 122362.98│ 134785.27│ 155044.24│
│存货 │ 132420.46│ 101683.96│ 105314.16│ 97551.05│ 79855.47│ 67451.38│
│应收票据及应收账款 │ 172090.59│ 180677.45│ 155550.98│ 145416.67│ 143072.28│ 136135.36│
│合同资产 │ 1261.53│ 1774.14│ 2130.71│ 2227.66│ 2479.50│ 2534.82│
│预付款项 │ 7955.35│ 7909.74│ 2825.54│ 3408.51│ 6491.20│ 2698.52│
│其他应收款 │ 3752.07│ 5142.39│ 4740.91│ 5215.03│ 4275.89│ 4367.43│
│流动资产合计 │ 471954.99│ 422711.85│ 439375.61│ 388892.44│ 381888.23│ 387815.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 58836.41│ 60664.97│ 62645.01│ 64649.18│ 66781.58│ 68844.08│
│在建工程 │ 15387.56│ 11636.34│ 9898.33│ 7657.90│ 5955.66│ 2997.12│
│无形资产 │ 8641.90│ 8714.71│ 8787.51│ 8851.07│ 8619.40│ 8496.84│
│商誉 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 104052.13│ 111496.58│ 112150.09│ 101606.32│ 101221.62│ 99683.51│
│资产总计 │ 576007.12│ 534208.43│ 551525.70│ 490498.76│ 483109.85│ 487499.50│
│应付票据及应付账款 │ 196890.28│ 164925.51│ 170292.18│ 127166.42│ 108138.87│ 96026.14│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 12494.71│ 11124.75│ 8796.73│ 8365.52│ 6328.22│ 6032.70│
│流动负债 │ 258782.50│ 211740.80│ 228274.18│ 172339.42│ 169215.06│ 172555.41│
│长期借款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3404.73│ 3604.40│ 2119.11│ 2251.79│ 1418.07│ 2264.23│
│负债合计 │ 262187.24│ 215345.20│ 230393.29│ 174591.21│ 170633.13│ 174819.64│
│实收资本 │ 41237.11│ 41237.11│ 41237.11│ 41237.11│ 41237.11│ 41237.11│
│资本公积金 │ 98214.25│ 96680.28│ 95535.15│ 94545.55│ 93442.30│ 92339.05│
│盈余公积 │ 18603.43│ 18603.43│ 18603.43│ 18603.43│ 18603.43│ 18603.43│
│未分配利润 │ 155592.32│ 162324.29│ 165813.14│ 161542.43│ 159254.26│ 160576.04│
│少数股东权益 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 313819.88│ 318863.23│ 321132.41│ 315907.56│ 312476.72│ 312679.87│
│股东权益合计 │ 313819.88│ 318863.23│ 321132.41│ 315907.56│ 312476.72│ 312679.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 130998.68│ 257410.25│ 271077.59│ 374325.25│ 445671.20│ 182564.05│
│营业总成本 │ 137230.76│ 237766.07│ 245759.38│ 335386.94│ 342954.07│ 158605.86│
│营业税金及附加 │ 789.27│ 1508.51│ 1474.52│ 2250.74│ 2705.46│ 502.42│
│销售费用 │ 13163.30│ 22863.27│ 19635.32│ 30273.27│ 16875.51│ 8412.02│
│财务费用 │ 8942.37│ -14141.84│ 2823.36│ -8012.60│ -4421.92│ 3121.68│
│管理费用 │ 10159.00│ 22065.02│ 20381.34│ 23661.16│ 20676.02│ 15441.38│
│资产减值损失 │ -2403.85│ -1916.09│ -1636.12│ -2432.66│ -1239.66│ -486.09│
│公允价值变动净收益 │ 722.16│ -654.76│ 70.94│ 492.24│ -413.81│ -149.37│
│投资收益 │ 899.87│ -2894.16│ 17.52│ -755.38│ -853.20│ ---│
│营业利润 │ -8529.98│ 11866.85│ 28009.72│ 38815.70│ 99031.61│ 22564.95│
│营业外收入 │ 0.00│ 6.79│ 6.64│ 2.56│ 0.61│ 0.74│
│营业外支出 │ 120.49│ 81.58│ 305.08│ 344.15│ 157.93│ 33.50│
│利润总额 │ -8650.46│ 11792.06│ 27711.28│ 38474.11│ 98874.29│ 22532.18│
│所得税 │ -1439.95│ -3889.34│ 1823.50│ 4372.89│ 13987.22│ 3847.07│
│净利润 │ -7210.51│ 15681.40│ 25887.79│ 34101.22│ 84887.08│ 18685.11│
│归属母公司净利润 │ -7210.51│ 15681.40│ 25887.79│ 34101.22│ 84887.08│ 18685.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 130998.68│ 65830.09│ 257410.25│ 174571.98│ 111277.25│ 65478.98│
│营业总成本 │ 137230.76│ 69836.49│ 237766.07│ 155122.33│ 92981.22│ 57386.83│
│营业税金及附加 │ 789.27│ 380.53│ 1508.51│ 1002.83│ 619.18│ 249.84│
│销售费用 │ 13163.30│ 5895.32│ 22863.27│ 14935.52│ 9183.82│ 4358.66│
│财务费用 │ 8942.37│ 4609.85│ -14141.84│ -15389.39│ -16156.84│ -6488.30│
│管理费用 │ 10159.00│ 4623.10│ 22065.02│ 16385.82│ 10802.89│ 5649.00│
│资产减值损失 │ -2403.85│ 58.28│ -1916.09│ -2149.65│ -1442.07│ 663.43│
│公允价值变动净收益 │ 722.16│ 1190.78│ -654.76│ -1961.87│ -4167.34│ -1079.49│
│投资收益 │ 899.87│ 71.09│ -2894.16│ -2321.67│ -660.90│ 113.67│
│营业利润 │ -8529.98│ -4546.29│ 11866.85│ 12097.89│ 9949.64│ 6493.75│
│营业外收入 │ 0.00│ ---│ 6.79│ 1.05│ 1.05│ 0.54│
│营业外支出 │ 120.49│ 2.24│ 81.58│ 75.07│ 74.51│ 36.43│
│利润总额 │ -8650.46│ -4548.53│ 11792.06│ 12023.87│ 9876.17│ 6457.86│
│所得税 │ -1439.95│ -1059.68│ -3889.34│ 613.18│ 753.66│ 1209.44│
│净利润 │ -7210.51│ -3488.85│ 15681.40│ 11410.69│ 9122.51│ 5248.42│
│归属母公司净利润 │ -7210.51│ -3488.85│ 15681.40│ 11410.69│ 9122.51│ 5248.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 127279.29│ 239638.67│ 310572.50│ 389977.32│ 424536.09│ 155255.34│
│经营活动现金流出 │ 149080.06│ 210820.58│ 276595.06│ 446177.59│ 313575.05│ 123331.00│
│经营活动现金流量净额│ -21800.77│ 28818.09│ 33977.44│ -56200.27│ 110961.04│ 31924.34│
│投资活动现金流入 │ 23491.15│ 6977.99│ 3388.66│ 785.14│ 3224.29│ 21.69│
│投资活动现金流出 │ 17952.03│ 38115.48│ 31476.96│ 31994.72│ 45254.30│ 16533.28│
│投资活动现金流量净额│ 5539.12│ -31137.49│ -28088.30│ -31209.58│ -42030.02│ -16511.59│
│筹资活动现金流入 │ 29387.65│ 76259.79│ 54067.76│ 136882.88│ 93621.22│ 96625.99│
│筹资活动现金流出 │ 29244.06│ 60860.92│ 46802.44│ 72495.00│ 87644.13│ 76199.03│
│筹资活动现金流量净额│ 143.59│ 15398.87│ 7265.33│ 64387.88│ 5977.09│ 20426.96│
│汇率变动对现金的影响│ -3899.19│ 4418.22│ -340.72│ 2813.44│ 2520.34│ -1638.88│
│现金及等价物净增加额│ -20017.26│ 17497.69│ 12813.74│ -20208.53│ 77428.44│ 34200.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 127279.29│ 45633.64│ 239638.67│ 161569.83│ 93068.30│ 44028.77│
│经营活动现金流出 │ 149080.06│ 72497.44│ 210820.58│ 163117.36│ 104802.67│ 53431.74│
│经营活动现金流量净额│ -21800.77│ -26863.80│ 28818.09│ -1547.52│ -11734.37│ -9402.97│
│投资活动现金流入 │ 23491.15│ 12695.00│ 6977.99│ 6826.90│ 6674.54│ 304.91│
│投资活动现金流出 │ 17952.03│ 5781.82│ 38115.48│ 13125.12│ 6815.46│ 2379.63│
│投资活动现金流量净额│ 5539.12│ 6913.18│ -31137.49│ -6298.22│ -140.92│ -2074.72│
│筹资活动现金流入 │ 29387.65│ 14787.39│ 76259.79│ 85654.40│ 74441.01│ 73877.75│
│筹资活动现金流出 │ 29244.06│ 25591.09│ 60860.92│ 80253.46│ 53085.88│ 29954.19│
│筹资活动现金流量净额│ 143.59│ -10803.70│ 15398.87│ 5400.94│ 21355.12│ 43923.56│
│汇率变动对现金的影响│ -3899.19│ -2215.29│ 4418.22│ 5341.55│ 5839.21│ 3331.51│
│现金及等价物净增加额│ -20017.26│ -32969.60│ 17497.69│ 2896.76│ 15319.05│ 35777.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 65478.98│ 25.44│ 5248.42│ 33.47│
│二季报 │ 45798.26│ 17.79│ 3874.09│ 24.71│
│三季报 │ 63294.74│ 24.59│ 2288.18│ 14.59│
│四季报 │ 82838.27│ 32.18│ 4270.71│ 27.23│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 71982.49│ 26.55│ 4904.75│ 18.95│
│二季报 │ 74935.08│ 27.64│ 8154.40│ 31.50│
│三季报 │ 57652.26│ 21.27│ 8705.70│ 33.63│
│四季报 │ 66507.75│ 24.53│ 4122.94│ 15.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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