财务分析☆ ◇301662 宏工科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 5953.86│ 5987.60│ 20777.36│ 31495.44│ 29750.95│ 5007.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 20777.36│ 31495.44│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 102.40│ -71.18│ -34.03│ 5.86│ 494.10│ -23.83│
│扣非净利润(万) │ 5311.53│ 5510.24│ 20211.13│ 30179.62│ 29463.30│ 4832.35│
│营业总收(未调整:万) │ 118634.66│ 203151.27│ 209049.63│ 319836.51│ 217822.39│ 57921.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 209049.63│ 319836.51│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 14.67│ -2.82│ -34.64│ 46.83│ 276.06│ 74.42│
│加权净资产收益率(%) │ 3.96│ 4.52│ 22.73│ 48.29│ 86.14│ 29.27│
│资产负债比率(%) │ 75.48│ 68.37│ 74.70│ 81.12│ 85.03│ 83.86│
│净利润现金含量(%) │ 355.14│ 608.90│ 62.61│ -13.45│ -17.94│ 253.05│
│基本每股收益(元) │ 0.5100│ 0.8200│ 3.4600│ 5.2500│ 4.9600│ 0.8300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4579│ 0.7500│ 3.3700│ 5.0300│ 4.9100│ 0.8100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5133│ 0.7484│ 3.4629│ 5.2492│ 4.9585│ 0.8346│
│每股资本公积金(元) │ 3.7733│ 5.9209│ 0.3153│ 0.3070│ 0.2991│ 0.2906│
│每股未分配利润(元) │ 7.6776│ 10.9883│ 15.1532│ 11.6903│ 6.6189│ 1.8578│
│每股净资产(元) │ 12.6300│ 18.4151│ 16.9698│ 13.5007│ 8.2402│ 3.2731│
│每股经营现金流量(元)│ 1.8228│ 4.5573│ 2.1682│ -0.7100│ -0.8900│ 2.1100│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 5953.86│ 9378.66│ 7604.46│ 5987.60│ 2941.63│ 5356.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2941.63│ 5356.04│
│净利润增长率(%) │ 102.40│ 75.10│ 338.62│ -71.18│ -73.59│ -15.70│
│扣非净利润(万) │ 5311.53│ 8854.63│ 7366.58│ 5510.24│ 2820.01│ 5211.76│
│营业总收(未调整:万) │ 118634.66│ 96071.20│ 47201.29│ 203151.27│ 103454.49│ 75744.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 103454.49│ 75744.69│
│总营收同比增长率(%) │ 14.67│ 26.84│ 82.05│ -2.82│ -29.09│ -19.32│
│加权净资产收益率(%) │ 3.96│ 6.36│ 5.03│ 4.52│ 2.28│ 4.55│
│资产负债比率(%) │ 75.48│ 72.51│ 67.00│ 68.37│ 68.66│ 66.13│
│净利润现金含量(%) │ 355.14│ 151.54│ -167.81│ 608.90│ 711.13│ 100.94│
│基本每股收益(元) │ 0.5100│ 0.8100│ 0.9500│ 0.8200│ 0.4100│ 0.8000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4579│ 0.7600│ 0.9208│ 0.7500│ 0.3525│ 0.7200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5133│ 0.8085│ 0.9506│ 0.7484│ 0.3677│ 0.6695│
│每股资本公积金(元) │ 3.7733│ 3.7733│ 5.9213│ 5.9209│ 5.9639│ 5.9178│
│每股未分配利润(元) │ 7.6776│ 7.9729│ 11.9389│ 10.9883│ 10.6871│ 11.0344│
│每股净资产(元) │ 12.6300│ 13.0923│ 19.3637│ 18.4151│ 18.0306│ 18.3316│
│每股经营现金流量(元)│ 1.8228│ 1.2252│ -1.5951│ 4.5573│ 2.6149│ 0.6758│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 1.28│ 1.22│ 1.16│ 1.07│ 1.12│
│速动比率 │ 0.59│ 0.91│ 0.86│ 0.75│ 0.54│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 75.48│ 68.37│ 74.70│ 81.12│ 85.03│ 83.86│
│产权比率 │ 3.11│ 2.16│ 2.95│ 4.30│ 5.68│ 5.19│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.12│ 0.05│ -0.01│ -0.02│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 1.20│ 1.32│ 1.28│ 1.30│ 1.42│
│速动比率 │ 0.59│ 0.71│ 0.86│ 0.91│ 0.82│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 75.48│ 72.51│ 67.00│ 68.37│ 68.66│ 66.13│
│产权比率 │ 3.11│ 2.64│ 2.03│ 2.16│ 2.19│ 1.95│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.04│ -0.04│ 0.12│ 0.07│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.01│ 1.52│ 1.52│ 3.10│ 4.85│ 3.60│
│存货周转率 │ 0.48│ 1.49│ 1.28│ 1.74│ 1.67│ 1.48│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.56│ 0.59│ 0.96│ 1.08│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 2.80│ 4.69│ 5.12│ 10.34│ 15.22│ 19.32│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.47│ 0.50│ 0.84│ 0.96│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.01│ 0.78│ 0.37│ 1.52│ 0.73│ 0.55│
│存货周转率 │ 0.48│ 0.46│ 0.27│ 1.49│ 0.62│ 0.50│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.22│ 0.12│ 0.56│ 0.28│ 0.22│
│固定资产周转率 │ 2.80│ 2.25│ 1.10│ 4.69│ 2.40│ 1.74│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.19│ 0.10│ 0.47│ 0.24│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.06│ 4.06│ 20.41│ 38.88│ 60.17│ 25.50│
│销售毛利率 │ 23.86│ 21.38│ 29.09│ 24.18│ 28.18│ 27.46│
│营业利润率 │ 5.24│ 2.36│ 11.44│ 10.80│ 14.46│ 10.20│
│销售净利率 │ 4.97│ 2.95│ 9.94│ 9.85│ 13.66│ 8.65│
│总资产净利率 │ 1.10│ 1.38│ 5.00│ 8.30│ 13.17│ 5.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.06│ 6.18│ 4.91│ 4.06│ 2.04│ 3.65│
│销售毛利率 │ 23.86│ 26.16│ 28.22│ 21.38│ 26.06│ 27.49│
│营业利润率 │ 5.24│ 11.26│ 19.46│ 2.36│ 2.19│ 6.79│
│销售净利率 │ 4.97│ 9.74│ 16.11│ 2.95│ 2.84│ 7.07│
│总资产净利率 │ 1.10│ 1.84│ 1.63│ 1.38│ 0.68│ 1.28│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.67│ -2.82│ -34.64│ 46.83│ 276.06│ 74.42│
│营业利润增长率 │ 174.53│ -79.98│ -30.73│ 9.65│ 432.97│ -20.43│
│净利润增长率 │ 102.40│ -71.18│ -34.03│ 5.86│ 494.10│ -23.83│
│净资产增长率 │ -0.55│ 44.69│ 25.70│ 63.84│ 151.75│ 34.66│
│总资产增长率 │ 29.65│ 15.73│ -6.18│ 29.91│ 171.44│ 147.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.67│ 26.84│ 82.05│ -2.82│ -29.09│ -19.32│
│营业利润增长率 │ 174.53│ 110.26│ 322.03│ -79.98│ -80.89│ -24.53│
│净利润增长率 │ 102.40│ 75.10│ 338.62│ -71.18│ -73.59│ -15.70│
│净资产增长率 │ -0.55│ 3.09│ 5.15│ 44.69│ 41.67│ 44.03│
│总资产增长率 │ 29.65│ 18.75│ 0.90│ 15.73│ 14.37│ 7.58│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业税金及附│附加税种缴纳金额│ 1834.70│ 1042.59│ 75.98│
│加 │随增值税增加 │ │ │ │
│财务费用 │公司于2025年4月 │ 388.32│ 827.59│ -53.08│
│ │上市后偿还银行借│ │ │ │
│ │款，资本结构改善│ │ │ │
│ │，2026年累计利息│ │ │ │
│ │费用较2025年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │当年政府补助较去│ 654.35│ 1080.70│ -39.45│
│ │年相对减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本年收回前期验收│ 2005.33│ -5603.13│ 135.79│
│ │款项 │ │ │ │
│资产减值损失│质保金等合同资产│ -1909.57│ 1284.66│ -248.64│
│ │及存货部分计提资│ │ │ │
│ │产减值损失增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到客户以承│ 39692.75│ 13126.84│ 202.38│
│ │兑方式支付项目货│ │ │ │
│ │款的票据增加 │ │ │ │
│其他权益工具│参与某客户战略性│ 5000.00│ ---│ ---│
│投资 │投资，划分为其他│ │ │ │
│ │权益工具投资 │ │ │ │
│存货 │订单及待交付项目│ 257770.81│ 115286.48│ 123.59│
│ │增加导致原材料备│ │ │ │
│ │货、发出商品增加│ │ │ │
│无形资产 │竞拍获得土地使用│ 24688.86│ 10148.86│ 143.27│
│ │权 │ │ │ │
│短期借款 │附追索权的票据进│ 18600.00│ 31000.00│ -40.00│
│ │行贴现，未到期划│ │ │ │
│ │分为短期融资，本│ │ │ │
│ │期该类票据减少 │ │ │ │
│应付账款 │订单及待交付项目│ 165490.94│ 106688.81│ 55.12│
│ │增加，备货 │ │ │ │
│合同负债 │本年订单同比增长│ 211104.25│ 100729.04│ 109.58│
│ │较快，收到客户预│ │ │ │
│ │付款及发货款增加│ │ │ │
│一年内到期的│年初待到期的长期│ 414.12│ 21029.37│ -98.03│
│非流动负债 │借款重新划分为一│ │ │ │
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │负债，本年偿还 │ │ │ │
│长期借款 │本期新增股票回购│ 2076.54│ 278.74│ 644.97│
│ │贷款划分为长期借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│库存股 │本期回购股票计入│ 1939.48│ ---│ ---│
│ │库存股 │ │ │ │
│其他综合收益│本期汇率变动导致│ 16.45│ 47.58│ -65.42│
│ │外币折算 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期备货、支付土│ 46469.35│ 62676.73│ -25.86│
│ │地款 │ │ │ │
│应收款项 │本期加大了应收账│ 117036.44│ 128958.31│ -9.24│
│ │款催收力度，历史│ │ │ │
│ │应收账款回款 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 24915.97│ 26046.48│ -4.34│
│存货 │本期订单增加，对│ 193261.93│ 115286.48│ 67.64│
│ │应已发货未验收项│ │ │ │
│ │目在项目现场的发│ │ │ │
│ │出商品增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 248.79│ 248.79│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 41970.71│ 43270.35│ -3.00│
│使用权资产 │--- │ 9.34│ 10.05│ -7.09│
│短期借款 │--- │ 28600.00│ 31000.00│ -7.74│
│合同负债 │本期订单增加，预│ 164256.10│ 100729.04│ 63.07│
│ │收款及发货款同步│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│长期借款 │本期长期借款归还│ 76.54│ 278.74│ -72.54│
│租赁负债 │本期租赁仓库、宿│ 9.92│ 3.58│ 177.33│
│ │舍增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期客户支付票据│ 33860.33│ 13126.84│ 157.95│
│ │增加 │ │ │ │
│无形资产 │湖南宏工科技购入│ 24842.48│ 10148.86│ 144.78│
│ │长沙土地使用权 │ │ │ │
│营业收入 │2025年订单增加，│ 96071.20│ 75744.69│ 26.84│
│ │在2026年逐步转化│ │ │ │
│ │为收入 │ │ │ │
│营业成本 │成本随收入同步上│ 70943.42│ 54923.09│ 29.17│
│ │升 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 3521.95│ 3118.73│ 12.93│
│管理费用 │--- │ 4215.72│ 4345.21│ -2.98│
│财务费用 │2025年4月上市后 │ 329.38│ 745.05│ -55.79│
│ │资本结构得到优化│ │ │ │
│ │，使得2026年上半│ │ │ │
│ │年财务利息支出减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │2025年宏工科技未│ 1368.26│ -231.79│ 690.29│
│ │延续申请高新技术│ │ │ │
│ │企业，所得税率变│ │ │ │
│ │化导致递延所得税│ │ │ │
│ │增加抵扣所得税费│ │ │ │
│ │用，而2026年按正│ │ │ │
│ │常所得税率计算 │ │ │ │
│研发投入 │研发新项目投入增│ 5790.64│ 4681.74│ 23.69│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│一方面本期订单较│ 14212.48│ 5406.24│ 162.89│
│的现金流量净│上年同期有明显增│ │ │ │
│额 │加，预收款上升使│ │ │ │
│ │得经营活动现金流│ │ │ │
│ │入增加，另一方面│ │ │ │
│ │公司优化了采购付│ │ │ │
│ │款机制 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期支付株洲│ -15172.69│ -49149.99│ 69.13│
│的现金流量净│高科土地款，且理│ │ │ │
│额 │财资金未到赎回期│ │ │ │
│ │导致投资活动现金│ │ │ │
│ │大额流出，而本期│ │ │ │
│ │投资支出事项减少│ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期因公司上│ -13453.40│ 30179.46│ -144.58│
│的现金流量净│市募集资金到账导│ │ │ │
│额 │致筹资活动整体大│ │ │ │
│ │额流入，本期因分│ │ │ │
│ │配股利、偿还贷款│ │ │ │
│ │导致筹资活动整体│ │ │ │
│ │呈现净流出 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -14432.23│ -13534.36│ -6.63│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 45942.13│ 62676.73│ 54968.03│ 34374.44│ 12280.51│ 12625.83│
│存货 │ 257770.81│ 115286.48│ 99066.88│ 131755.87│ 146675.63│ 40278.52│
│应收票据及应收账款 │ 145551.82│ 142085.15│ 146014.17│ 145920.27│ 80080.59│ 28066.59│
│合同资产 │ 23156.71│ 26046.48│ 20613.65│ 45868.23│ 30918.97│ 5694.90│
│预付款项 │ 7136.14│ 5259.91│ 2142.28│ 2409.55│ 5982.65│ 7623.84│
│其他应收款 │ 5428.68│ 4426.29│ 2063.31│ 2267.56│ 2380.25│ 1289.56│
│流动资产合计 │ 519962.61│ 395501.67│ 335264.26│ 372004.94│ 293528.53│ 109373.71│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 248.79│ 248.79│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 41518.97│ 43270.35│ 43370.47│ 38326.93│ 23558.00│ 5059.01│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2216.80│ 551.37│
│无形资产 │ 24688.86│ 10148.86│ 10499.11│ 9987.25│ 4837.81│ 2878.77│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 83910.95│ 70267.05│ 67189.81│ 56942.06│ 36658.84│ 12269.37│
│资产总计 │ 603873.57│ 465768.72│ 402454.08│ 428947.00│ 330187.37│ 121643.08│
│应付票据及应付账款 │ 199192.42│ 136572.15│ 112682.67│ 138260.38│ 106845.35│ 22852.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 211104.25│ 100729.04│ 79760.05│ 108878.83│ 119457.75│ 55576.47│
│流动负债 │ 444537.61│ 309228.88│ 275047.88│ 320489.05│ 273316.49│ 98095.58│
│长期借款 │ 2076.54│ 278.74│ 22336.52│ 21710.27│ 3481.23│ 2204.17│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11267.84│ 9218.77│ 25587.29│ 27453.71│ 7429.95│ 3908.64│
│负债合计 │ 455805.45│ 318447.65│ 300635.17│ 347942.76│ 280746.44│ 102004.21│
│实收资本 │ 11600.00│ 8000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│ 6000.00│
│资本公积金 │ 43770.75│ 47366.95│ 1891.92│ 1842.12│ 1794.80│ 1743.67│
│盈余公积 │ 4000.00│ 4000.00│ 3000.00│ 3000.00│ 1932.52│ 748.37│
│未分配利润 │ 89060.39│ 87906.53│ 90918.94│ 70141.57│ 39713.61│ 11146.82│
│少数股东权益 │ 1560.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 146508.12│ 147321.06│ 101818.90│ 81004.24│ 49440.93│ 19638.86│
│股东权益合计 │ 148068.12│ 147321.06│ 101818.90│ 81004.24│ 49440.93│ 19638.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 45942.13│ 46469.35│ 55347.65│ 62676.73│ 43087.34│ 43827.73│
│存货 │ 257770.81│ 193261.93│ 139657.46│ 115286.48│ 147341.90│ 121049.79│
│应收票据及应收账款 │ 145551.82│ 150896.77│ 136634.73│ 142085.15│ 162556.61│ 143906.51│
│合同资产 │ 23156.71│ 24915.97│ 31608.47│ 26046.48│ 13837.92│ 23436.47│
│预付款项 │ 7136.14│ 6708.50│ 12604.06│ 5259.91│ 4529.07│ 5357.94│
│其他应收款 │ 5428.68│ 5155.66│ 5126.34│ 4426.29│ 3205.38│ 2194.97│
│流动资产合计 │ 519962.61│ 470028.19│ 403652.54│ 395501.67│ 398092.03│ 368497.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 248.79│ 248.79│ 248.79│ 248.79│ 245.00│ 245.00│
│固定资产净额 │ 41518.97│ 41970.71│ 42558.82│ 43270.35│ 42711.61│ 43600.54│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 24688.86│ 24842.48│ 10062.90│ 10148.86│ 10209.08│ 10304.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 83910.95│ 83067.03│ 66285.63│ 70267.05│ 62208.58│ 64446.29│
│资产总计 │ 603873.57│ 553095.23│ 469938.17│ 465768.72│ 460300.61│ 432943.35│
│应付票据及应付账款 │ 199192.42│ 166991.85│ 140680.52│ 136572.15│ 132419.16│ 110203.64│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 211104.25│ 164256.10│ 111847.45│ 100729.04│ 106658.07│ 86240.62│
│流动负债 │ 444537.61│ 392398.68│ 305636.33│ 309228.88│ 305284.86│ 258766.34│
│长期借款 │ 2076.54│ 76.54│ 278.74│ 278.74│ 7480.94│ 24180.94│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 11267.84│ 8671.03│ 9217.04│ 9218.77│ 10771.02│ 27524.07│
│负债合计 │ 455805.45│ 401069.71│ 314853.37│ 318447.65│ 316055.88│ 286290.41│
│实收资本 │ 11600.00│ 11600.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│ 8000.00│
│资本公积金 │ 43770.75│ 43770.67│ 47370.67│ 47366.95│ 47710.88│ 47342.05│
│盈余公积 │ 4000.00│ 4000.00│ 4000.00│ 4000.00│ 3000.00│ 3000.00│
│未分配利润 │ 89060.39│ 92485.19│ 95510.99│ 87906.53│ 85496.85│ 88274.98│
│少数股东权益 │ 1560.00│ 155.01│ 175.00│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 146508.12│ 151870.51│ 154909.81│ 147321.06│ 144244.73│ 146652.94│
│股东权益合计 │ 148068.12│ 152025.51│ 155084.81│ 147321.06│ 144244.73│ 146652.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 118634.66│ 203151.27│ 209049.63│ 319836.51│ 217822.39│ 57921.52│
│营业总成本 │ 113584.21│ 189863.09│ 180463.22│ 282404.09│ 183703.22│ 51371.08│
│营业税金及附加 │ 1834.70│ 1637.66│ 1645.87│ 1472.47│ 963.98│ 245.83│
│销售费用 │ 5483.60│ 7597.16│ 6880.20│ 7308.68│ 6627.68│ 2825.41│
│财务费用 │ 388.32│ 1325.42│ 2365.81│ 1472.91│ 487.43│ 311.35│
│管理费用 │ 6521.86│ 9357.65│ 8395.04│ 9978.21│ 6396.43│ 2760.70│
│资产减值损失 │ -1909.57│ -897.11│ -1300.29│ -3475.20│ -3369.09│ -375.95│
│公允价值变动净收益 │ 68.22│ 80.45│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 339.25│ 223.12│ -17.96│ -45.08│ 11.12│ 8.28│
│营业利润 │ 6211.95│ 4787.83│ 23916.68│ 34528.49│ 31488.95│ 5908.25│
│营业外收入 │ 27.50│ 17.18│ 28.13│ 9.94│ 7.70│ 11.13│
│营业外支出 │ 155.43│ 166.39│ 242.60│ 100.89│ 44.68│ 162.30│
│利润总额 │ 6084.01│ 4638.62│ 23702.22│ 34437.54│ 31451.97│ 5757.08│
│所得税 │ 193.57│ -1348.97│ 2924.85│ 2942.10│ 1701.02│ 749.38│
│净利润 │ 5890.44│ 5987.60│ 20777.36│ 31495.44│ 29750.95│ 5007.69│
│归属母公司净利润 │ 5953.86│ 5987.60│ 20777.36│ 31495.44│ 29750.95│ 5007.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 118634.66│ 96071.20│ 47201.29│ 203151.27│ 103454.49│ 75744.69│
│营业总成本 │ 113584.21│ 86024.59│ 41075.20│ 189863.09│ 97959.26│ 68513.27│
│营业税金及附加 │ 1834.70│ 1223.48│ 450.83│ 1637.66│ 1042.59│ 699.46│
│销售费用 │ 5483.60│ 3521.95│ 1773.12│ 7597.16│ 4507.45│ 3118.73│
│财务费用 │ 388.32│ 329.38│ 216.61│ 1325.42│ 827.59│ 745.05│
│管理费用 │ 6521.86│ 4215.72│ 2115.82│ 9357.65│ 6688.79│ 4345.21│
│资产减值损失 │ -1909.57│ -611.96│ -2187.13│ -897.11│ 1284.66│ 648.72│
│公允价值变动净收益 │ 68.22│ 29.90│ ---│ 80.45│ ---│ ---│
│投资收益 │ 339.25│ 217.66│ 173.78│ 223.12│ ---│ ---│
│营业利润 │ 6211.95│ 10821.26│ 9184.74│ 4787.83│ 2262.78│ 5146.55│
│营业外收入 │ 27.50│ 27.40│ 14.70│ 17.18│ 9.25│ 2.95│
│营业外支出 │ 155.43│ 121.73│ 16.01│ 166.39│ 58.17│ 25.26│
│利润总额 │ 6084.01│ 10726.92│ 9183.42│ 4638.62│ 2213.85│ 5124.25│
│所得税 │ 193.57│ 1368.26│ 1578.96│ -1348.97│ -727.78│ -231.79│
│净利润 │ 5890.44│ 9358.66│ 7604.46│ 5987.60│ 2941.63│ 5356.04│
│归属母公司净利润 │ 5953.86│ 9378.66│ 7604.46│ 5987.60│ 2941.63│ 5356.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 174088.74│ 150244.06│ 208499.03│ 188395.55│ 184558.25│ 50363.91│
│经营活动现金流出 │ 152944.43│ 113785.70│ 195489.63│ 192630.99│ 189895.05│ 37692.15│
│经营活动现金流量净额│ 21144.31│ 36458.36│ 13009.40│ -4235.44│ -5336.80│ 12671.76│
│投资活动现金流入 │ 161150.41│ 49545.19│ 45.87│ 17.48│ 4011.12│ 3012.28│
│投资活动现金流出 │ 170544.63│ 113556.89│ 2705.54│ 12782.00│ 13043.71│ 8213.10│
│投资活动现金流量净额│ -9394.22│ -64011.70│ -2659.67│ -12764.52│ -9032.59│ -5200.82│
│筹资活动现金流入 │ 4718.27│ 96600.61│ 69000.00│ 56376.00│ 18056.00│ 6480.00│
│筹资活动现金流出 │ 32746.48│ 62552.56│ 52339.92│ 24332.08│ 6787.46│ 4949.24│
│筹资活动现金流量净额│ -28028.22│ 34048.04│ 16660.08│ 32043.92│ 11268.54│ 1530.76│
│汇率变动对现金的影响│ -32.88│ 77.67│ -13.08│ 24.68│ 10.46│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -16311.01│ 6572.37│ 26996.73│ 15068.64│ -3090.39│ 9001.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 174088.74│ 107329.04│ 50044.63│ 150244.06│ 103591.58│ 71179.15│
│经营活动现金流出 │ 152944.43│ 93116.56│ 62805.55│ 113785.70│ 82672.66│ 65772.91│
│经营活动现金流量净额│ 21144.31│ 14212.48│ -12760.92│ 36458.36│ 20918.92│ 5406.24│
│投资活动现金流入 │ 161150.41│ 112321.52│ 47784.20│ 49545.19│ 30243.89│ 15000.33│
│投资活动现金流出 │ 170544.63│ 127494.21│ 36424.16│ 113556.89│ 74233.90│ 64150.31│
│投资活动现金流量净额│ -9394.22│ -15172.69│ 11360.04│ -64011.70│ -43990.01│ -49149.99│
│筹资活动现金流入 │ 4718.27│ 175.00│ 175.00│ 96600.61│ 65933.17│ 65933.17│
│筹资活动现金流出 │ 32746.48│ 13628.40│ 4021.55│ 62552.56│ 58409.81│ 35753.71│
│筹资活动现金流量净额│ -28028.22│ -13453.40│ -3846.55│ 34048.04│ 7523.36│ 30179.46│
│汇率变动对现金的影响│ -32.88│ -18.62│ -34.15│ 77.67│ -20.86│ 29.94│
│现金及等价物净增加额│ -16311.01│ -14432.23│ -5281.58│ 6572.37│ -15568.60│ -13534.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 25927.37│ 12.76│ 1733.72│ 28.96│
│二季报 │ 49817.32│ 24.52│ 3622.33│ 60.50│
│三季报 │ 27709.80│ 13.64│ -2414.41│ -40.32│
│四季报 │ 99696.78│ 49.08│ 3045.96│ 50.87│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 46718.65│ 22.35│ 4670.87│ 22.48│
│二季报 │ 47162.47│ 22.56│ 1682.52│ 8.10│
│三季报 │ 52022.36│ 24.89│ 4786.51│ 23.04│
│四季报 │ 63146.14│ 30.21│ 9637.47│ 46.38│
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