财务分析☆ ◇301665 泰禾股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 35144.39│ 46575.18│ 26593.91│ 34647.51│ 64912.61│ 39793.42│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 26593.91│ 34647.51│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -4.36│ 75.13│ -23.24│ -46.62│ 63.12│ 1.18│
│扣非净利润(万) │ 34830.68│ 46013.51│ 25781.87│ 34477.65│ 67224.35│ 38514.47│
│营业总收(未调整:万) │ 434907.18│ 536863.17│ 423628.23│ 386833.15│ 509907.74│ 357895.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 423628.23│ 386833.15│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 11.80│ 26.73│ 9.51│ -24.14│ 42.47│ 17.03│
│加权净资产收益率(%) │ 9.47│ 13.71│ 9.21│ 13.45│ 29.28│ 21.65│
│资产负债比率(%) │ 32.90│ 35.36│ 38.02│ 33.70│ 37.25│ 39.09│
│净利润现金含量(%) │ 212.78│ 129.22│ -25.76│ 182.68│ 47.92│ 24.47│
│基本每股收益(元) │ 0.7800│ 1.0700│ 0.6600│ 0.8600│ 1.6000│ 0.9800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7740│ 1.0600│ 0.6400│ 0.8500│ 1.6600│ 0.9500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7810│ 1.0350│ 0.6566│ 0.8555│ 1.6028│ 0.9826│
│每股资本公积金(元) │ 1.1520│ 1.1520│ 0.4287│ 0.4191│ 0.4132│ 0.4084│
│每股未分配利润(元) │ 5.4140│ 5.1930│ 5.3211│ 4.7034│ 3.9806│ 3.2067│
│每股净资产(元) │ 8.1972│ 8.0078│ 7.4685│ 6.7925│ 5.9268│ 5.0274│
│每股经营现金流量(元)│ 1.6618│ 1.3374│ -0.1692│ 1.5600│ 0.7700│ 0.2400│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 35144.39│ 24094.16│ 13402.63│ 46575.18│ 36747.45│ 18215.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 36747.45│ 18215.36│
│净利润增长率(%) │ -4.36│ 32.27│ 70.67│ 75.13│ 120.56│ 72.20│
│扣非净利润(万) │ 34830.68│ 24010.22│ 12796.64│ 46013.51│ 36239.50│ 18093.50│
│营业总收(未调整:万) │ 434907.18│ 297333.93│ 137753.48│ 536863.17│ 389017.78│ 241285.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 389017.78│ 241285.99│
│总营收同比增长率(%) │ 11.80│ 23.23│ 33.42│ 26.73│ 28.69│ 23.15│
│加权净资产收益率(%) │ 9.47│ 6.48│ 3.65│ 13.71│ 11.05│ 5.72│
│资产负债比率(%) │ 32.90│ 34.42│ 35.52│ 35.36│ 36.24│ 37.02│
│净利润现金含量(%) │ 212.78│ 225.40│ 212.13│ 129.22│ 111.53│ 93.77│
│基本每股收益(元) │ 0.7800│ 0.5400│ 0.3000│ 1.0700│ 0.8500│ 0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7740│ 0.5300│ 0.2844│ 1.0600│ 0.8053│ 0.4300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7810│ 0.5354│ 0.2978│ 1.0350│ 0.8166│ 0.4048│
│每股资本公积金(元) │ 1.1520│ 1.1520│ 1.1520│ 1.1520│ 1.1520│ 1.1520│
│每股未分配利润(元) │ 5.4140│ 5.3284│ 5.4908│ 5.1930│ 5.0056│ 4.7938│
│每股净资产(元) │ 8.1972│ 8.1209│ 8.3018│ 8.0078│ 7.8031│ 7.5902│
│每股经营现金流量(元)│ 1.6618│ 1.2068│ 0.6318│ 1.3374│ 0.9108│ 0.3796│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.45│ 1.39│ 1.40│ 1.33│ 1.49│ 1.32│
│速动比率 │ 0.98│ 1.03│ 1.07│ 0.96│ 1.00│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 32.90│ 35.36│ 38.02│ 33.70│ 37.25│ 39.09│
│产权比率 │ 0.57│ 0.63│ 0.70│ 0.58│ 0.70│ 0.78│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.45│ 0.32│ -0.04│ 0.53│ 0.23│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.45│ 1.43│ 1.39│ 1.39│ 1.43│ 1.65│
│速动比率 │ 0.98│ 0.94│ 0.94│ 1.03│ 1.07│ 1.27│
│资产负债比率(%) │ 32.90│ 34.42│ 35.52│ 35.36│ 36.24│ 37.02│
│产权比率 │ 0.57│ 0.61│ 0.64│ 0.63│ 0.65│ 0.68│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.45│ 0.30│ 0.14│ 0.32│ 0.22│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.76│ 5.54│ 5.47│ 6.21│ 8.52│ 8.20│
│存货周转率 │ 4.41│ 6.56│ 6.88│ 5.32│ 5.88│ 5.43│
│流动资产周转率 │ 1.73│ 2.21│ 2.21│ 2.15│ 2.74│ 2.33│
│固定资产周转率 │ 1.68│ 2.56│ 2.27│ 2.06│ 2.85│ 2.35│
│总资产周转率 │ 0.68│ 0.89│ 0.82│ 0.83│ 1.19│ 0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.76│ 3.19│ 1.49│ 5.54│ 3.87│ 2.45│
│存货周转率 │ 4.41│ 2.79│ 1.25│ 6.56│ 4.73│ 3.07│
│流动资产周转率 │ 1.73│ 1.14│ 0.51│ 2.21│ 1.60│ 0.97│
│固定资产周转率 │ 1.68│ 1.15│ 0.61│ 2.56│ 2.11│ 1.29│
│总资产周转率 │ 0.68│ 0.46│ 0.21│ 0.89│ 0.65│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.53│ 12.93│ 8.79│ 12.59│ 27.04│ 19.54│
│销售毛利率 │ 26.56│ 26.75│ 21.09│ 23.70│ 26.80│ 25.34│
│营业利润率 │ 11.74│ 13.36│ 7.66│ 9.90│ 15.20│ 13.58│
│销售净利率 │ 9.90│ 11.44│ 6.86│ 8.73│ 12.97│ 12.03│
│总资产净利率 │ 6.74│ 10.23│ 5.61│ 7.29│ 15.46│ 11.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.53│ 6.59│ 3.59│ 12.93│ 10.47│ 5.33│
│销售毛利率 │ 26.56│ 26.67│ 28.51│ 26.75│ 28.26│ 26.38│
│营业利润率 │ 11.74│ 12.41│ 14.34│ 13.36│ 14.90│ 12.85│
│销售净利率 │ 9.90│ 10.09│ 11.71│ 11.44│ 12.43│ 10.36│
│总资产净利率 │ 6.74│ 4.64│ 2.46│ 10.23│ 8.12│ 4.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.80│ 26.73│ 9.51│ -24.14│ 42.47│ 17.03│
│营业利润增长率 │ -11.88│ 120.99│ -15.22│ -50.61│ 59.56│ -20.45│
│净利润增长率 │ -4.36│ 75.13│ -23.24│ -46.62│ 63.12│ 1.18│
│净资产增长率 │ 2.37│ 19.13│ 9.95│ 14.61│ 17.89│ 24.10│
│总资产增长率 │ -1.22│ 14.93│ 17.06│ 6.11│ 10.90│ 20.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.80│ 23.23│ 33.42│ 26.73│ 28.69│ 23.15│
│营业利润增长率 │ -11.88│ 19.01│ 48.90│ 120.99│ 187.97│ 153.80│
│净利润增长率 │ -4.36│ 32.27│ 70.67│ 75.13│ 120.56│ 72.20│
│净资产增长率 │ 2.37│ 1.41│ 3.67│ 19.13│ 16.09│ 12.92│
│总资产增长率 │ -1.22│ 1.19│ 4.11│ 14.93│ 13.02│ 11.45│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │归还借款、支付分│ 41462.10│ 75921.57│ -45.39│
│ │红款导致净现金流│ │ │ │
│ │量减少 │ │ │ │
│交易性金融资│期末购买的理财产│ 3074.03│ 61.27│ 4917.20│
│产 │品增加 │ │ │ │
│在建工程 │生产线项目完工转│ 46763.77│ 105353.22│ -55.61│
│ │固 │ │ │ │
│其他非流动资│本期支付的长期资│ 18122.90│ 6837.95│ 165.03│
│产 │产款增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本期子公司已宣告│ 13136.55│ 8367.35│ 57.00│
│ │尚未发放的分红 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到的政府补│ 1095.55│ 825.35│ 32.74│
│ │助增加 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算 │ -380.42│ 1074.08│ -135.42│
│营业收入 │主要产品销量增加│ 434907.18│ 389017.78│ 11.80│
│财务费用 │汇兑损益增加 │ 11689.77│ 4020.12│ 190.78│
│经营活动产生│本期销售收入增加│ 74781.30│ 40985.50│ 82.46│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│吸收股东投资和取│ -50677.49│ 23961.32│ -311.50│
│的现金流量净│得新增借款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │长期资产投资增加│ 56896.02│ 75921.57│ -25.06│
│ │、偿还借款及现金│ │ │ │
│ │分红，减少存款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 92355.97│ 93851.58│ -1.59│
│存货 │存货备货增加 │ 88816.15│ 67209.22│ 32.15│
│固定资产 │生产线转固 │ 290680.25│ 227262.99│ 27.90│
│在建工程 │生产线转固 │ 39255.62│ 105353.22│ -62.74│
│使用权资产 │--- │ 107.19│ 112.96│ -5.11│
│短期借款 │偿还银行贷款 │ 49149.05│ 62500.64│ -21.36│
│合同负债 │预收货款增加 │ 19628.03│ 9387.81│ 109.08│
│长期借款 │--- │ 37214.24│ 33518.30│ 11.03│
│租赁负债 │--- │ 9.80│ 17.06│ -42.57│
│无形资产 │--- │ 33831.54│ 33816.20│ 0.05│
│递延所得税资│--- │ 3284.17│ 3686.00│ -10.90│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产款项│ 19080.43│ 6837.95│ 179.04│
│产 │增加 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 48118.75│ 49551.09│ -2.89│
│应付职工薪酬│--- │ 7874.92│ 10110.03│ -22.11│
│应交税费 │--- │ 3932.90│ 3272.36│ 20.19│
│其他应付款 │--- │ 7238.95│ 8367.35│ -13.49│
│一年内到期的│--- │ 45634.19│ 45761.30│ -0.28│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│营业收入 │产品销量增加 │ 297333.93│ 241285.99│ 23.23│
│营业成本 │产品销量增加 │ 218024.60│ 177634.10│ 22.74│
│销售费用 │销售增加人员薪酬│ 7534.59│ 5802.88│ 29.84│
│ │增加及广告宣传费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 16113.11│ 16541.83│ -2.59│
│财务费用 │汇兑损失大幅增加│ 8290.28│ 674.40│ 1129.28│
│所得税费用 │利润增加 │ 6619.73│ 5601.74│ 18.17│
│研发投入 │--- │ 9427.20│ 8973.54│ 5.06│
│经营活动产生│营业收入增加及应│ 54307.22│ 17081.45│ 217.93│
│的现金流量净│收款回款加快 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│生产线投资额增加│ -37567.94│ -28979.02│ -29.64│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│吸收投资减少、银│ -31077.59│ 37197.59│ -183.55│
│的现金流量净│行借款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资及投资活动净│ -20051.12│ 28027.26│ -171.54│
│价物净增加额│流量减少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41462.10│ 75921.57│ 50380.43│ 40877.95│ 45991.19│ 37585.59│
│存货 │ 77575.65│ 67209.22│ 52771.32│ 44453.84│ 66520.05│ 60356.36│
│应收票据及应收账款 │ 88861.49│ 93851.58│ 99975.69│ 54924.78│ 69641.99│ 50011.32│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7861.12│ 6242.55│ 9369.99│ 10942.40│ 9861.27│ 10688.40│
│其他应收款 │ 1960.05│ 2210.88│ 2416.39│ 1211.55│ 1358.56│ 2622.79│
│流动资产合计 │ 239359.49│ 262578.89│ 223606.32│ 160604.19│ 199801.16│ 172930.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ 9.10│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 290835.62│ 227262.99│ 192625.92│ 180096.23│ 194738.75│ 162545.26│
│在建工程 │ 46763.77│ 105353.22│ 108170.12│ 105015.67│ 24815.25│ 43129.85│
│无形资产 │ 32830.79│ 33816.20│ 21220.59│ 22165.11│ 20431.42│ 19639.04│
│商誉 │ 2049.99│ 2049.99│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 395068.61│ 379669.44│ 335218.68│ 316784.47│ 250085.52│ 232742.18│
│资产总计 │ 634428.10│ 642248.33│ 558825.00│ 477388.66│ 449886.68│ 405672.91│
│应付票据及应付账款 │ 43783.72│ 49551.09│ 42539.58│ 32504.43│ 27911.77│ 39300.10│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9297.05│ 9387.81│ 4647.28│ 7687.91│ 6758.56│ 5931.42│
│流动负债 │ 165464.39│ 189114.13│ 160003.76│ 120370.31│ 133860.70│ 130973.34│
│长期借款 │ 38503.71│ 33518.30│ 50003.43│ 39569.50│ 32679.04│ 27178.94│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 43231.69│ 37960.70│ 52472.20│ 40531.46│ 33728.24│ 27620.86│
│负债合计 │ 208696.08│ 227074.83│ 212475.95│ 160901.78│ 167588.95│ 158594.20│
│实收资本 │ 45000.00│ 45000.00│ 40500.00│ 40500.00│ 40500.00│ 40500.00│
│资本公积金 │ 51840.57│ 51840.57│ 17363.29│ 16972.10│ 16733.49│ 16539.61│
│盈余公积 │ 28641.47│ 28641.47│ 27247.37│ 25668.22│ 20294.80│ 17100.97│
│未分配利润 │ 243629.38│ 233684.99│ 215503.90│ 190489.14│ 161215.05│ 129871.27│
│少数股东权益 │ 56855.96│ 54823.90│ 43873.47│ 41391.98│ 42260.45│ 43467.86│
│归属母公司权益 │ 368876.06│ 360349.60│ 302475.58│ 275094.90│ 240037.28│ 203610.85│
│股东权益合计 │ 425732.02│ 415173.50│ 346349.05│ 316486.89│ 282297.73│ 247078.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41462.10│ 56896.02│ 74091.83│ 75921.57│ 76474.35│ 96314.05│
│存货 │ 77575.65│ 88816.15│ 90793.96│ 67209.22│ 65186.38│ 62908.10│
│应收票据及应收账款 │ 88861.49│ 92359.35│ 91024.63│ 93851.58│ 101230.97│ 96995.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7861.12│ 6160.09│ 6970.45│ 6242.55│ 8535.22│ 6212.54│
│其他应收款 │ 1960.05│ 1829.91│ 1715.93│ 2210.88│ 3301.55│ 2048.33│
│流动资产合计 │ 239359.49│ 260667.66│ 280210.95│ 262578.89│ 261958.88│ 274409.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 8.89│ 9.10│ 2272.42│ 2272.42│
│固定资产净额 │ 290835.62│ 290680.25│ 221614.99│ 227262.99│ 176464.02│ 180431.61│
│在建工程 │ 46763.77│ 39255.62│ 109348.04│ 105353.22│ 144691.09│ 132988.25│
│无形资产 │ 32830.79│ 33831.54│ 34692.55│ 33816.20│ 31189.28│ 21355.97│
│商誉 │ 2049.99│ 2049.99│ 2049.99│ 2049.99│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 395068.61│ 389192.62│ 388449.48│ 379669.44│ 369631.07│ 348401.26│
│资产总计 │ 634428.10│ 649860.28│ 668660.43│ 642248.33│ 631589.94│ 622810.48│
│应付票据及应付账款 │ 43783.72│ 48118.75│ 51984.03│ 49551.09│ 45791.85│ 39419.39│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9297.05│ 19628.03│ 29209.21│ 9387.81│ 467.05│ 3634.57│
│流动负债 │ 165464.39│ 181864.29│ 201827.78│ 189114.13│ 183293.45│ 165994.71│
│长期借款 │ 38503.71│ 37214.24│ 31209.90│ 33518.30│ 41706.60│ 60689.97│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 43231.69│ 41806.92│ 35650.10│ 37960.70│ 45595.18│ 64598.32│
│负债合计 │ 208696.08│ 223671.20│ 237477.88│ 227074.83│ 228888.63│ 230593.03│
│实收资本 │ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│ 45000.00│
│资本公积金 │ 51840.57│ 51840.57│ 51840.57│ 51840.57│ 51840.57│ 51840.57│
│盈余公积 │ 28641.47│ 28641.47│ 28641.47│ 28641.47│ 27247.37│ 27247.37│
│未分配利润 │ 243629.38│ 239779.15│ 247087.61│ 233684.99│ 225251.35│ 215719.27│
│少数股东权益 │ 56855.96│ 60749.49│ 57602.68│ 54823.90│ 51562.45│ 50659.50│
│归属母公司权益 │ 368876.06│ 365439.58│ 373579.86│ 360349.60│ 351138.86│ 341557.95│
│股东权益合计 │ 425732.02│ 426189.07│ 431182.55│ 415173.50│ 402701.31│ 392217.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 434907.18│ 536863.17│ 423628.23│ 386833.15│ 509907.74│ 357895.50│
│营业总成本 │ 384358.49│ 466333.83│ 389557.50│ 349475.53│ 426994.58│ 310482.92│
│营业税金及附加 │ 1693.20│ 1949.70│ 1602.04│ 1632.58│ 1506.94│ 1294.11│
│销售费用 │ 10755.78│ 12563.06│ 7868.81│ 8597.34│ 8032.74│ 5891.42│
│财务费用 │ 11689.77│ 5524.36│ 4635.79│ 3812.73│ 1486.42│ 6012.58│
│管理费用 │ 24946.54│ 35171.43│ 26491.42│ 25411.91│ 24668.62│ 18000.93│
│资产减值损失 │ -297.99│ -360.31│ -556.80│ -127.20│ -2045.65│ -57.82│
│公允价值变动净收益 │ -66.22│ 30.74│ -239.32│ -22.02│ -135.88│ 123.03│
│投资收益 │ 406.20│ 177.19│ -519.20│ -1672.55│ -3891.08│ 967.31│
│营业利润 │ 51065.38│ 71735.65│ 32461.54│ 38290.16│ 77529.98│ 48589.02│
│营业外收入 │ 120.75│ 105.74│ 61.48│ 16.85│ 17.86│ 55.56│
│营业外支出 │ 480.34│ 1068.25│ 166.65│ 146.73│ 599.61│ 399.96│
│利润总额 │ 50705.79│ 70773.14│ 32356.37│ 38160.28│ 76948.23│ 48244.62│
│所得税 │ 7652.95│ 9334.35│ 3280.97│ 4381.24│ 10793.02│ 5172.87│
│净利润 │ 43052.84│ 61438.78│ 29075.40│ 33779.04│ 66155.21│ 43071.75│
│归属母公司净利润 │ 35144.39│ 46575.18│ 26593.91│ 34647.51│ 64912.61│ 39793.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 434907.18│ 297333.93│ 137753.48│ 536863.17│ 389017.78│ 241285.99│
│营业总成本 │ 384358.49│ 260389.72│ 118592.08│ 466333.83│ 331474.55│ 210536.33│
│营业税金及附加 │ 1693.20│ 999.93│ 470.37│ 1949.70│ 1463.58│ 909.59│
│销售费用 │ 10755.78│ 7534.59│ 4021.12│ 12563.06│ 8628.69│ 5802.88│
│财务费用 │ 11689.77│ 8290.28│ 3805.93│ 5524.36│ 4020.12│ 674.40│
│管理费用 │ 24946.54│ 16113.11│ 6752.45│ 35171.43│ 24289.60│ 16541.83│
│资产减值损失 │ -297.99│ -297.99│ 1.81│ -360.31│ -80.92│ -85.65│
│公允价值变动净收益 │ -66.22│ -66.22│ -82.66│ 30.74│ 137.93│ 221.84│
│投资收益 │ 406.20│ 274.99│ 159.16│ 177.19│ -49.59│ -60.12│
│营业利润 │ 51065.38│ 36886.82│ 19757.29│ 71735.65│ 57947.94│ 30993.63│
│营业外收入 │ 120.75│ 112.39│ 1.53│ 105.74│ 57.03│ 26.94│
│营业外支出 │ 480.34│ 382.74│ 14.41│ 1068.25│ 525.48│ 424.46│
│利润总额 │ 50705.79│ 36616.47│ 19744.40│ 70773.14│ 57479.50│ 30596.11│
│所得税 │ 7652.95│ 6619.73│ 3617.60│ 9334.35│ 9134.07│ 5601.74│
│净利润 │ 43052.84│ 29996.74│ 16126.80│ 61438.78│ 48345.43│ 24994.37│
│归属母公司净利润 │ 35144.39│ 24094.16│ 13402.63│ 46575.18│ 36747.45│ 18215.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 434166.87│ 512606.14│ 371969.73│ 397999.77│ 507797.63│ 342413.78│
│经营活动现金流出 │ 359385.57│ 452423.36│ 378820.34│ 334704.67│ 476693.97│ 332674.98│
│经营活动现金流量净额│ 74781.30│ 60182.78│ -6850.62│ 63295.10│ 31103.66│ 9738.79│
│投资活动现金流入 │ 574.25│ 168.13│ 2837.96│ 180.34│ 336.09│ 4284.02│
│投资活动现金流出 │ 52495.50│ 70553.53│ 55934.44│ 87536.52│ 48413.49│ 49292.03│
│投资活动现金流量净额│ -51921.25│ -70385.40│ -53096.48│ -87356.18│ -48077.39│ -45008.01│
│筹资活动现金流入 │ 78039.15│ 191945.91│ 152324.50│ 134749.51│ 183651.49│ 118705.80│
│筹资活动现金流出 │ 128716.64│ 156980.91│ 85604.09│ 115584.68│ 163095.87│ 89773.64│
│筹资活动现金流量净额│ -50677.49│ 34965.00│ 66720.41│ 19164.84│ 20555.62│ 28932.17│
│汇率变动对现金的影响│ -7660.23│ 934.60│ 2281.72│ 2564.72│ 6178.44│ -2277.65│
│现金及等价物净增加额│ -35477.68│ 25696.98│ 9055.03│ -2331.53│ 9760.32│ -8614.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 434166.87│ 268901.26│ 154779.32│ 512606.14│ 362124.28│ 231359.02│
│经营活动现金流出 │ 359385.57│ 214594.04│ 126347.77│ 452423.36│ 321138.78│ 214277.56│
│经营活动现金流量净额│ 74781.30│ 54307.22│ 28431.55│ 60182.78│ 40985.50│ 17081.45│
│投资活动现金流入 │ 574.25│ 423.59│ 130.52│ 168.13│ 99.75│ 17.81│
│投资活动现金流出 │ 52495.50│ 37991.52│ 22515.94│ 70553.53│ 58246.98│ 28996.83│
│投资活动现金流量净额│ -51921.25│ -37567.94│ -22385.42│ -70385.40│ -58147.23│ -28979.02│
│筹资活动现金流入 │ 78039.15│ 47378.41│ 20974.72│ 191945.91│ 171786.15│ 128587.26│
│筹资活动现金流出 │ 128716.64│ 78456.00│ 27221.02│ 156980.91│ 147824.83│ 91389.67│
│筹资活动现金流量净额│ -50677.49│ -31077.59│ -6246.30│ 34965.00│ 23961.32│ 37197.59│
│汇率变动对现金的影响│ -7660.23│ -5712.82│ -2671.38│ 934.60│ 1387.98│ 2727.24│
│现金及等价物净增加额│ -35477.68│ -20051.12│ -2871.55│ 25696.98│ 8187.56│ 28027.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 103250.75│ 19.23│ 7853.14│ 16.86│
│二季报 │ 138035.24│ 25.71│ 10362.23│ 22.25│
│三季报 │ 147731.79│ 27.52│ 18532.08│ 39.79│
│四季报 │ 147845.39│ 27.54│ 9827.73│ 21.10│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 87128.96│ 20.57│ 5202.91│ 19.56│
│二季报 │ 108803.71│ 25.68│ 5375.17│ 20.21│
│三季报 │ 106369.46│ 25.11│ 6083.05│ 22.87│
│四季报 │ 121326.10│ 28.64│ 9932.78│ 37.35│
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