财务分析☆ ◇301666 大普微 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 254337.28│ -48067.17│ -19076.98│ -61688.31│ -53402.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -19076.98│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 677.25│ -151.96│ 69.08│ -15.52│ ---│
│扣非净利润(万) │ 253996.20│ -48929.04│ -19504.83│ -64165.44│ -36831.03│
│营业总收(未调整:万) │ 983522.82│ 228868.92│ 96217.56│ 51949.20│ 55676.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 96217.56│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 678.13│ 137.87│ 85.21│ -6.70│ ---│
│加权净资产收益率(%) │ 92.76│ -78.38│ -33.89│ -118.44│ -200.99│
│资产负债比率(%) │ 56.27│ 85.65│ 57.00│ 46.73│ 58.14│
│净利润现金含量(%) │ -24.39│ 182.75│ 293.41│ 85.92│ 60.37│
│基本每股收益(元) │ 6.1000│ -1.2200│ -0.4900│ -1.7100│ ---│
│每股收益-扣除(元) │ 5.8227│ -1.2500│ -0.5000│ -1.7800│ ---│
│每股收益-摊薄(元) │ 5.8305│ -1.2243│ -0.4859│ -10.2547│ -10.0876│
│每股资本公积金(元) │ 6.7662│ 2.7966│ 2.5677│ 12.4675│ 23.9786│
│每股未分配利润(元) │ 3.2003│ -2.7292│ -1.5048│ -6.6497│ -18.7054│
│每股净资产(元) │ 11.1104│ 1.0609│ 2.0600│ 6.8200│ ---│
│每股经营现金流量(元)│ -1.4222│ -2.2374│ -1.4300│ -8.8100│ ---│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 254337.28│ 133397.88│ 36989.22│ -48067.17│ -35376.20│ -19076.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -35376.20│ -19076.98│
│净利润增长率(%) │ 677.25│ 477.08│ 398.88│ -151.96│ ---│ 69.08│
│扣非净利润(万) │ 253996.20│ 133073.51│ 36767.42│ -48929.04│ -36148.85│ -19504.83│
│营业总收(未调整:万) │ 983522.82│ 472224.36│ 130971.89│ 228868.92│ 74817.28│ 96217.56│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 74817.28│ 96217.56│
│总营收同比增长率(%) │ 678.13│ 531.17│ 340.95│ 137.87│ ---│ 85.21│
│加权净资产收益率(%) │ 92.76│ 77.43│ 60.71│ -78.38│ -54.79│ -33.89│
│资产负债比率(%) │ 56.27│ 51.68│ 78.44│ 85.65│ 75.72│ 57.00│
│净利润现金含量(%) │ -24.39│ -65.28│ 80.82│ 182.75│ 130.34│ 293.41│
│基本每股收益(元) │ 6.1000│ 3.2800│ 0.9400│ -1.2200│ -0.9000│ -0.4900│
│每股收益-扣除(元) │ 5.8227│ 3.2700│ 0.9365│ -1.2500│ -0.9200│ -0.5000│
│每股收益-摊薄(元) │ 5.8305│ 3.0581│ 0.9422│ -1.2243│ -0.9011│ -0.4859│
│每股资本公积金(元) │ 6.7662│ 6.7662│ 2.8432│ 2.7966│ 2.6328│ 2.5677│
│每股未分配利润(元) │ 3.2003│ 0.4278│ -1.7870│ -2.7292│ -2.4059│ -1.5048│
│每股净资产(元) │ 11.1104│ 8.3589│ 2.0430│ 1.0609│ 1.2300│ 2.0600│
│每股经营现金流量(元)│ -1.4222│ -1.9964│ 0.7615│ -2.2374│ -1.1700│ -1.4300│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.76│ 1.14│ 1.67│ 1.90│ 1.57│
│速动比率 │ 0.95│ 0.53│ 0.65│ 1.23│ 0.87│
│资产负债比率(%) │ 56.27│ 85.65│ 57.00│ 46.73│ 58.14│
│产权比率 │ 1.29│ 5.96│ 1.33│ 0.88│ 1.39│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.37│ -0.53│ -1.51│ -0.72│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.76│ 1.92│ 1.25│ 1.14│ 1.25│ 1.67│
│速动比率 │ 0.95│ 1.13│ 0.56│ 0.53│ 0.57│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 56.27│ 51.68│ 78.44│ 85.65│ 75.72│ 57.00│
│产权比率 │ 1.29│ 1.07│ 3.64│ 5.96│ 3.12│ 1.33│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.23│ 0.11│ -0.37│ -0.32│ -0.53│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.78│ 4.65│ 5.15│ 3.02│ 5.82│
│存货周转率 │ 2.14│ 1.76│ 1.08│ 2.39│ 1.75│
│流动资产周转率 │ 1.45│ 1.02│ 0.80│ 0.76│ 0.79│
│固定资产周转率 │ 90.70│ 27.25│ 13.88│ 8.74│ 10.58│
│总资产周转率 │ 1.41│ 0.96│ 0.73│ 0.66│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.78│ 3.29│ 1.54│ 4.65│ 2.81│ 5.15│
│存货周转率 │ 2.14│ 1.38│ 0.48│ 1.76│ 0.74│ 1.08│
│流动资产周转率 │ 1.45│ 0.94│ 0.42│ 1.02│ 0.42│ 0.80│
│固定资产周转率 │ 90.70│ 45.92│ 13.43│ 27.25│ 10.06│ 13.88│
│总资产周转率 │ 1.41│ 0.90│ 0.40│ 0.96│ 0.39│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 52.48│ -115.41│ -23.55│ -150.45│ -160.81│
│销售毛利率 │ 30.09│ 3.51│ 27.28│ -27.13│ -0.09│
│营业利润率 │ 25.78│ -21.04│ -19.94│ -118.74│ -95.86│
│销售净利率 │ 25.86│ -21.04│ -19.84│ -118.75│ -95.92│
│总资产净利率 │ 36.38│ -20.14│ -14.39│ -78.93│ -67.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 52.48│ 36.58│ 46.12│ -115.41│ -73.52│ -23.55│
│销售毛利率 │ 30.09│ 34.90│ 37.56│ 3.51│ -0.73│ 27.28│
│营业利润率 │ 25.78│ 28.38│ 28.22│ -21.04│ -47.34│ -19.94│
│销售净利率 │ 25.86│ 28.24│ 28.23│ -21.04│ -47.34│ -19.84│
│总资产净利率 │ 36.38│ 25.54│ 11.18│ -20.14│ -18.33│ -14.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 678.13│ 137.87│ 85.21│ -6.70│ ---│
│营业利润增长率 │ 674.78│ -150.91│ 68.89│ -15.57│ ---│
│净利润增长率 │ 677.25│ -151.96│ 69.08│ -15.52│ ---│
│净资产增长率 │ 1063.62│ -48.58│ 97.56│ 23.47│ ---│
│总资产增长率 │ 282.24│ 53.93│ 144.68│ -2.97│ ---│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 678.13│ 531.17│ 340.95│ 137.87│ ---│ 85.21│
│营业利润增长率 │ 674.78│ 478.30│ 397.96│ -150.91│ ---│ 68.89│
│净利润增长率 │ 677.25│ 477.08│ 398.88│ -151.96│ ---│ 69.08│
│净资产增长率 │ 1063.62│ 775.45│ 92.57│ -48.58│ -40.60│ 97.56│
│总资产增长率 │ 282.24│ 160.24│ 28.21│ 53.93│ 5.19│ 144.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期应收账款回│ 239375.46│ 25253.48│ 847.89│
│ │收、募集资金到位│ │ │ │
│应收票据 │报告期收到的商业│ 12613.04│ 3548.85│ 255.41│
│ │承兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项 │报告期销售规模扩│ 254421.86│ 85792.32│ 196.56│
│ │大 │ │ │ │
│预付款项 │报告期业务规模扩│ 49753.12│ 6286.00│ 691.49│
│ │大，预付款增加 │ │ │ │
│存货 │报告期销售订单增│ 498575.78│ 144676.07│ 244.62│
│ │长，相应的存货储│ │ │ │
│ │备增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期待抵扣进项│ 26142.84│ 5267.19│ 396.33│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他权益工具│报告期被投资单位│ 810.00│ 300.00│ 170.00│
│投资 │公允价值变动 │ │ │ │
│在建工程 │报告期结转至固定│ ---│ 590.11│ -100.00│
│ │资产 │ │ │ │
│无形资产 │报告期购买软件增│ 4241.83│ 1456.59│ 191.22│
│ │加 │ │ │ │
│递延所得税资│报告期判断未来期│ 3866.50│ ---│ ---│
│产 │间能够产生足够的│ │ │ │
│ │应纳税所得额，因│ │ │ │
│ │此对以前年度可抵│ │ │ │
│ │扣亏损确认递延所│ │ │ │
│ │得税资产 │ │ │ │
│短期借款 │报告期业务规模扩│ 176109.59│ 82321.75│ 113.93│
│ │大，银行借款增加│ │ │ │
│应付账款 │报告期采购规模扩│ 357874.74│ 76098.19│ 370.28│
│ │大，应付采购款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收款增加│ 2139.12│ 47.26│ 4425.86│
│应付职工薪酬│报告期支付上年末│ 4162.76│ 6007.13│ -30.70│
│ │计提的年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │报告期企业所得税│ 3777.43│ 273.00│ 1283.67│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期按履约进度│ 1860.35│ 10.68│ 17319.35│
│ │计提的中介机构服│ │ │ │
│ │务费用 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期长期应付款│ 3550.22│ 1006.92│ 252.58│
│非流动负债 │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期支付租赁款│ 263.82│ 428.79│ -38.47│
│长期应付款 │报告期购买软件采│ 1109.11│ ---│ ---│
│ │取分期支付方式 │ │ │ │
│递延收益 │报告期政府补助增│ 1614.50│ 1204.95│ 33.99│
│ │加 │ │ │ │
│资本公积 │报告期发行股份之│ 295152.25│ 109794.34│ 168.82│
│ │股本溢价增加 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期其他权益工│ -1312.58│ -257.16│ -410.42│
│ │具投资公允价值增│ │ │ │
│ │加以及汇率波动导│ │ │ │
│ │致的外币报表折算│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│盈余公积 │报告期计提盈余公│ 7588.42│ ---│ ---│
│ │积 │ │ │ │
│未分配利润 │报告期业务规模扩│ 139602.55│ -107146.31│ 230.29│
│ │大、毛利率及净利│ │ │ │
│ │润提升 │ │ │ │
│少数股东权益│报告期少数股东所│ -95.24│ -59.48│ -60.13│
│ │投资的主体损益变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│营业收入 │报告期销售规模扩│ 983522.82│ 126395.48│ 678.13│
│ │大，销售收入增加│ │ │ │
│营业成本 │报告期销售收入增│ 687594.11│ 128195.22│ 436.36│
│ │加，相应结转加权│ │ │ │
│ │平均成本 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期销售规模扩│ 709.44│ 132.20│ 436.64│
│ │大 │ │ │ │
│销售费用 │报告期职工薪酬增│ 7807.86│ 5538.05│ 40.99│
│ │加、测试盘摊销增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │报告期职工薪酬、│ 3769.67│ 2756.82│ 36.74│
│ │中介服务费增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期汇率波动及│ -692.11│ 1349.14│ -151.30│
│ │利息支出增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期收到的计入│ 374.42│ 872.54│ -57.09│
│ │当期损益的政府补│ │ │ │
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期联营企业投│ -94.88│ -69.78│ -35.97│
│ │资损失增加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期销售规模扩│ -1796.60│ -127.77│ -1306.14│
│ │大，应收账款增加│ │ │ │
│ │，按账龄计提的坏│ │ │ │
│ │账损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期计提的存货│ -2638.77│ -12609.48│ 79.07│
│ │跌价准备减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期依据利润总│ -716.71│ ---│ ---│
│ │额计提当期企业所│ │ │ │
│ │得税以及确认以前│ │ │ │
│ │年度可弥补亏损所│ │ │ │
│ │产生的递延所得税│ │ │ │
│ │费用 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期发行股份募│ 292218.36│ 62863.43│ 364.85│
│的现金流量净│集资金到位以及银│ │ │ │
│额 │行借款增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 184945.80│ 25253.48│ 632.36│
│应收款项 │--- │ 201077.75│ 85792.32│ 134.38│
│存货 │--- │ 300650.17│ 144676.07│ 107.81│
│长期股权投资│--- │ 1459.78│ 1342.60│ 8.73│
│固定资产 │--- │ 11006.28│ 9561.41│ 15.11│
│在建工程 │--- │ 156.55│ 590.11│ -73.47│
│使用权资产 │--- │ 958.33│ 1086.24│ -11.78│
│短期借款 │--- │ 146438.23│ 82321.75│ 77.89│
│合同负债 │--- │ 426.58│ 47.26│ 802.54│
│长期借款 │--- │ 5823.62│ 7700.00│ -24.37│
│租赁负债 │--- │ 336.21│ 428.79│ -21.59│
│预付款项 │--- │ 11326.00│ 6286.00│ 80.18│
│其他流动资产│--- │ 25332.73│ 5267.19│ 380.95│
│应付账款 │--- │ 163771.42│ 76098.19│ 115.21│
│资本公积 │--- │ 295152.25│ 109794.34│ 168.82│
│营业收入 │报告期销售规模扩│ 472224.36│ 74817.28│ 531.17│
│ │大，销售收入增加│ │ │ │
│营业成本 │报告期销售收入增│ 307401.31│ 75365.24│ 307.88│
│ │加，相应结转加权│ │ │ │
│ │平均成本 │ │ │ │
│销售费用 │报告期职工薪酬增│ 4887.41│ 3508.88│ 39.29│
│ │加、测试盘摊销增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │报告期职工薪酬增│ 2588.04│ 1796.86│ 44.03│
│ │加、中介服务费增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期汇率波动 │ 161.84│ 726.93│ -77.74│
│所得税费用 │报告期产销规模扩│ 599.53│ 0.00│ ---│
│ │大、毛利率及利润│ │ │ │
│ │总额提升 │ │ │ │
│研发费用 │报告期职工薪酬增│ 17803.46│ 13271.37│ 34.15│
│ │加、材料费、折旧│ │ │ │
│ │摊销费以及研发服│ │ │ │
│ │务费增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期基于市场需│ -87087.00│ -46109.12│ -88.87│
│的现金流量净│求购买商品支付的│ │ │ │
│额 │现金较上期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品收支│ -1670.41│ -2238.64│ 25.38│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期发行股份募│ 257877.64│ 48885.36│ 427.52│
│的现金流量净│集资金到位 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动现金流量│ 169325.72│ 484.24│ 34867.10│
│价物净增加额│净额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 239375.46│ 25253.48│ 31145.01│ 12880.28│ 22297.17│
│存货 │ 498575.78│ 144676.07│ 106214.03│ 23371.22│ 31801.82│
│应收票据及应收账款 │ 267034.90│ 89341.17│ 21810.59│ 24793.74│ 9559.28│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 49753.12│ 6286.00│ 9430.99│ 2502.88│ 3667.54│
│其他应收款 │ 1243.48│ 1159.99│ 1543.72│ 1617.88│ 2019.51│
│流动资产合计 │ 1082125.59│ 271983.89│ 175004.88│ 66637.63│ 70855.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1391.35│ 1342.60│ 1333.27│ 470.51│ ---│
│固定资产净额 │ 12126.35│ 9561.41│ 7236.21│ 6624.56│ 5261.84│
│在建工程 │ ---│ 590.11│ 76.69│ 143.34│ 275.46│
│无形资产 │ 4241.83│ 1456.59│ 194.91│ 157.32│ 96.60│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 26018.18│ 17925.72│ 13336.10│ 10336.57│ 8472.90│
│资产总计 │ 1108143.77│ 289909.61│ 188340.98│ 76974.19│ 79328.70│
│应付票据及应付账款 │ 423174.74│ 149318.19│ 79060.59│ 20058.90│ 23180.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2139.12│ 47.26│ 1705.67│ 1996.21│ 159.00│
│流动负债 │ 614775.68│ 238985.01│ 105061.23│ 35127.07│ 45074.00│
│长期借款 │ 5823.62│ 7700.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1109.11│ ---│ ---│ ---│ 338.74│
│非流动负债 │ 8811.06│ 9333.74│ 2291.87│ 843.44│ 1045.34│
│负债合计 │ 623586.73│ 248318.75│ 107353.09│ 35970.50│ 46119.34│
│实收资本 │ 43621.64│ 39259.47│ 39259.47│ 6015.63│ 5293.91│
│资本公积金 │ 295152.25│ 109794.34│ 100805.09│ 74999.63│ 126940.28│
│盈余公积 │ 7588.42│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ 139602.55│ -107146.31│ -59079.14│ -40002.16│ -99024.83│
│少数股东权益 │ -95.24│ -59.48│ -17.00│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 484652.28│ 41650.34│ 81004.89│ 41003.69│ 33209.36│
│股东权益合计 │ 484557.04│ 41590.86│ 80987.88│ 41003.69│ 33209.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 239375.46│ 184945.80│ 52283.08│ 25253.48│ 27088.03│ 31145.01│
│存货 │ 498575.78│ 300650.17│ 195856.76│ 144676.07│ 98381.06│ 106214.03│
│应收票据及应收账款 │ 267034.90│ 208993.94│ 91191.88│ 89341.17│ 47412.56│ 21810.59│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 49753.12│ 11326.00│ 7301.43│ 6286.00│ 5584.14│ 9430.99│
│其他应收款 │ 1243.48│ 1175.15│ 1169.67│ 1159.99│ 1623.44│ 1543.72│
│流动资产合计 │ 1082125.59│ 732423.79│ 353941.09│ 271983.89│ 182472.83│ 175004.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1391.35│ 1459.78│ 1483.92│ 1342.60│ 1280.75│ 1333.27│
│固定资产净额 │ 12126.35│ 11006.28│ 9946.40│ 9561.41│ 7645.37│ 7236.21│
│在建工程 │ ---│ 156.55│ 10.93│ 590.11│ 143.45│ 76.69│
│无形资产 │ 4241.83│ 4534.23│ 1442.39│ 1456.59│ 1463.91│ 194.91│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 26018.18│ 22048.56│ 17752.31│ 17925.72│ 15641.22│ 13336.10│
│资产总计 │ 1108143.77│ 754472.35│ 371693.40│ 289909.61│ 198114.05│ 188340.98│
│应付票据及应付账款 │ 423174.74│ 225171.42│ 189394.19│ 149318.19│ 86451.73│ 79060.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2139.12│ 426.58│ 3103.45│ 47.26│ 1877.26│ 1705.67│
│流动负债 │ 614775.68│ 381043.75│ 283881.68│ 238985.01│ 146318.91│ 105061.23│
│长期借款 │ 5823.62│ 5823.62│ 6000.00│ 7700.00│ 1901.58│ ---│
│长期应付款 │ 1109.11│ 1109.11│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8811.06│ 8883.45│ 7680.04│ 9333.74│ 3696.40│ 2291.87│
│负债合计 │ 623586.73│ 389927.20│ 291561.73│ 248318.75│ 150015.31│ 107353.09│
│实收资本 │ 43621.64│ 43621.64│ 39259.47│ 39259.47│ 39259.47│ 39259.47│
│资本公积金 │ 295152.25│ 295152.25│ 111624.39│ 109794.34│ 103361.23│ 100805.09│
│盈余公积 │ 7588.42│ 7588.42│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ 139602.55│ 18663.15│ -70157.09│ -107146.31│ -94455.35│ -59079.14│
│少数股东权益 │ -95.24│ -84.29│ -74.69│ -59.48│ -21.79│ -17.00│
│归属母公司权益 │ 484652.28│ 364629.44│ 80206.36│ 41650.34│ 48120.53│ 81004.89│
│股东权益合计 │ 484557.04│ 364545.15│ 80131.67│ 41590.86│ 48098.75│ 80987.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 983522.82│ 228868.92│ 96217.56│ 51949.20│ 55676.75│
│营业总成本 │ 725775.71│ 275181.72│ 110890.60│ 104020.13│ 101907.46│
│营业税金及附加 │ 709.44│ 230.53│ 114.73│ 73.93│ 66.40│
│销售费用 │ 7807.86│ 9355.75│ 6852.92│ 7210.15│ 4072.71│
│财务费用 │ -692.11│ 1846.10│ 3271.50│ 262.00│ 1414.72│
│管理费用 │ 3769.67│ 4407.42│ 3243.60│ 3565.91│ 21237.26│
│资产减值损失 │ -2638.77│ -2119.55│ -5109.49│ -12218.84│ -9483.77│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -94.88│ 40.96│ 81.18│ 312.59│ 104.02│
│营业利润 │ 253591.44│ -48143.85│ -19188.00│ -61684.01│ -53371.59│
│营业外收入 │ 28.88│ 8.09│ 94.15│ 1.27│ ---│
│营业外支出 │ 35.51│ 13.88│ 0.13│ 5.56│ 31.28│
│利润总额 │ 253584.81│ -48149.64│ -19093.98│ -61688.31│ -53402.86│
│所得税 │ -716.71│ ---│ ---│ ---│ ---│
│净利润 │ 254301.52│ -48149.64│ -19093.98│ -61688.31│ -53402.86│
│归属母公司净利润 │ 254337.28│ -48067.17│ -19076.98│ -61688.31│ -53402.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 983522.82│ 472224.36│ 130971.89│ 228868.92│ 74817.28│ 96217.56│
│营业总成本 │ 725775.71│ 333213.99│ 93211.29│ 275181.72│ 94737.30│ 110890.60│
│营业税金及附加 │ 709.44│ 371.93│ 141.05│ 230.53│ 68.02│ 114.73│
│销售费用 │ 7807.86│ 4887.41│ 2123.70│ 9355.75│ 3508.88│ 6852.92│
│财务费用 │ -692.11│ 161.84│ 623.52│ 1846.10│ 726.93│ 3271.50│
│管理费用 │ 3769.67│ 2588.04│ 906.24│ 4407.42│ 1796.86│ 3243.60│
│资产减值损失 │ -2638.77│ -4097.62│ -957.21│ -2119.55│ -15991.22│ -5109.49│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -94.88│ -26.45│ -8.45│ 40.96│ -36.99│ 81.18│
│营业利润 │ 253591.44│ 133998.47│ 36965.29│ -48143.85│ -35420.93│ -19188.00│
│营业外收入 │ 28.88│ 9.35│ 9.35│ 8.09│ 2.40│ 94.15│
│营业外支出 │ 35.51│ 35.23│ 0.63│ 13.88│ 2.46│ 0.13│
│利润总额 │ 253584.81│ 133972.60│ 36974.01│ -48149.64│ -35420.99│ -19093.98│
│所得税 │ -716.71│ 599.53│ ---│ ---│ ---│ ---│
│净利润 │ 254301.52│ 133373.07│ 36974.01│ -48149.64│ -35420.99│ -19093.98│
│归属母公司净利润 │ 254337.28│ 133397.88│ 36989.22│ -48067.17│ -35376.20│ -19076.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 925356.61│ 187601.00│ 130230.18│ 52584.64│ 68755.08│
│经营活动现金流出 │ 987395.96│ 275441.56│ 186203.71│ 105586.96│ 100993.23│
│经营活动现金流量净额│ -62039.35│ -87840.55│ -55973.52│ -53002.33│ -32238.15│
│投资活动现金流入 │ 21101.69│ 14.23│ 64092.99│ 77117.46│ 39124.93│
│投资活动现金流出 │ 24624.78│ 5204.47│ 67951.84│ 80855.17│ 40678.22│
│投资活动现金流量净额│ -3523.09│ -5190.23│ -3858.85│ -3737.72│ -1553.30│
│筹资活动现金流入 │ 389015.63│ 109560.99│ 85915.22│ 69644.05│ 48105.88│
│筹资活动现金流出 │ 96797.26│ 22016.78│ 17362.75│ 17924.35│ 11358.49│
│筹资活动现金流量净额│ 292218.36│ 87544.22│ 68552.47│ 51719.70│ 36747.38│
│汇率变动对现金的影响│ -2900.54│ -427.69│ 75.61│ -38.19│ 2.15│
│现金及等价物净增加额│ 223755.39│ -5914.25│ 8795.71│ -5058.54│ 2958.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 925356.61│ 396961.81│ 151266.18│ 187601.00│ 59985.64│ 130230.18│
│经营活动现金流出 │ 987395.96│ 484048.80│ 121370.54│ 275441.56│ 106094.76│ 186203.71│
│经营活动现金流量净额│ -62039.35│ -87087.00│ 29895.65│ -87840.55│ -46109.12│ -55973.52│
│投资活动现金流入 │ 21101.69│ 21101.40│ 1094.65│ 14.23│ 9.74│ 64092.99│
│投资活动现金流出 │ 24624.78│ 22771.81│ 1147.50│ 5204.47│ 2248.38│ 67951.84│
│投资活动现金流量净额│ -3523.09│ -1670.41│ -52.85│ -5190.23│ -2238.64│ -3858.85│
│筹资活动现金流入 │ 389015.63│ 315808.30│ 32694.91│ 109560.99│ 60815.41│ 85915.22│
│筹资活动现金流出 │ 96797.26│ 57930.66│ 28359.72│ 22016.78│ 11930.05│ 17362.75│
│筹资活动现金流量净额│ 292218.36│ 257877.64│ 4335.18│ 87544.22│ 48885.36│ 68552.47│
│汇率变动对现金的影响│ -2900.54│ 205.49│ -314.97│ -427.69│ -53.35│ 75.61│
│现金及等价物净增加额│ 223755.39│ 169325.72│ 33863.01│ -5914.25│ 484.24│ 8795.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 29701.90│ 12.98│ -12376.09│ 25.75│
│二季报 │ 45115.38│ 19.71│ -23000.11│ 47.85│
│三季报 │ 51578.21│ 22.54│ -8683.74│ 18.07│
│四季报 │ 102473.44│ 44.77│ -4007.23│ 8.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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