财务分析☆ ◇301667 纳百川 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -5094.14│ 9664.97│ 9542.88│ 9825.49│ 11331.56│ 4829.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9542.88│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -187.39│ 1.28│ -2.88│ -13.29│ 134.65│ 502.11│
│扣非净利润(万) │ -5609.84│ 8857.64│ 8804.38│ 8925.78│ 11112.28│ 3830.34│
│营业总收(未调整:万) │ 149620.53│ 178022.87│ 143705.30│ 113621.70│ 103091.53│ 51969.33│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 143705.30│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 23.90│ 23.88│ 26.48│ 10.21│ 98.37│ 161.95│
│加权净资产收益率(%) │ -4.07│ 14.27│ 16.47│ 20.43│ 30.40│ 38.81│
│资产负债比率(%) │ 58.36│ 49.65│ 66.80│ 65.18│ 65.93│ 61.60│
│净利润现金含量(%) │ 430.03│ -48.98│ 40.63│ 113.29│ 18.08│ -99.47│
│基本每股收益(元) │ -0.4600│ 1.1500│ 1.1400│ 1.1700│ 1.3500│ 0.6700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5024│ 1.0600│ 1.0500│ 1.0700│ 1.3300│ 0.5300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4562│ 0.8655│ 1.1394│ 1.1732│ 1.3530│ 0.5766│
│每股资本公积金(元) │ 6.8493│ 6.8469│ 2.8074│ 2.7870│ 2.3574│ 2.3168│
│每股未分配利润(元) │ 2.8519│ 3.4081│ 3.4734│ 2.4030│ 1.6647│ 0.3996│
│每股净资产(元) │ 10.9279│ 11.4817│ 7.5000│ 6.3400│ 5.1500│ 3.7500│
│每股经营现金流量(元)│ -1.9617│ -0.4240│ 0.4600│ 1.3300│ 0.2400│ -0.5700│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -5094.14│ -1391.53│ 724.77│ 9664.97│ 5828.96│ 1488.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5828.96│ 1488.54│
│净利润增长率(%) │ -187.39│ -143.92│ -51.31│ 1.28│ 29.30│ ---│
│扣非净利润(万) │ -5609.84│ -1710.66│ 517.56│ 8857.64│ 5209.92│ 1391.38│
│营业总收(未调整:万) │ 149620.53│ 95551.29│ 42802.34│ 178022.87│ 120758.46│ 33717.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 120758.46│ 33717.21│
│总营收同比增长率(%) │ 23.90│ 28.58│ 26.95│ 23.88│ 32.29│ ---│
│加权净资产收益率(%) │ -4.07│ -1.09│ 0.56│ 14.27│ 8.86│ 2.34│
│资产负债比率(%) │ 58.36│ 52.10│ 47.18│ 49.65│ 63.47│ 67.55│
│净利润现金含量(%) │ 430.03│ 530.14│ -1373.71│ -48.98│ -142.62│ -379.75│
│基本每股收益(元) │ -0.4600│ -0.1200│ 0.0600│ 1.1500│ 0.7000│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5024│ -0.1500│ 0.0463│ 1.0600│ 0.6200│ 0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4562│ -0.1246│ 0.0649│ 0.8655│ 0.6960│ 0.1777│
│每股资本公积金(元) │ 6.8493│ 6.8485│ 6.8477│ 6.8469│ 2.8282│ 2.8077│
│每股未分配利润(元) │ 2.8519│ 3.1835│ 3.4730│ 3.4081│ 4.1694│ 3.6512│
│每股净资产(元) │ 10.9279│ 11.2587│ 11.5474│ 11.4817│ 8.2166│ 7.6800│
│每股经营现金流量(元)│ -1.9617│ -0.6606│ -0.8916│ -0.4240│ -0.9926│ -0.6700│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.44│ 1.76│ 1.24│ 1.20│ 1.18│ 1.33│
│速动比率 │ 1.13│ 1.49│ 1.06│ 1.00│ 0.96│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 58.36│ 49.65│ 66.80│ 65.18│ 65.93│ 61.60│
│产权比率 │ 1.40│ 0.99│ 2.01│ 1.87│ 1.93│ 1.60│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ -0.04│ 0.04│ 0.13│ 0.03│ -0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.44│ 1.62│ 1.82│ 1.76│ 1.33│ 1.23│
│速动比率 │ 1.13│ 1.32│ 1.52│ 1.49│ 1.10│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 58.36│ 52.10│ 47.18│ 49.65│ 63.47│ 67.55│
│产权比率 │ 1.40│ 1.09│ 0.89│ 0.99│ 1.74│ 2.08│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ -0.06│ -0.10│ -0.04│ -0.08│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.09│ 2.90│ 3.05│ 3.22│ 3.61│ 3.12│
│存货周转率 │ 3.57│ 6.23│ 6.54│ 5.48│ 5.89│ 5.22│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 1.06│ 1.20│ 1.18│ 1.36│ 1.28│
│固定资产周转率 │ 3.47│ 4.16│ 3.34│ 3.66│ 6.18│ 3.86│
│总资产周转率 │ 0.55│ 0.80│ 0.84│ 0.81│ 0.99│ 0.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.09│ 1.41│ 0.68│ 2.90│ 2.12│ 0.66│
│存货周转率 │ 3.57│ 2.64│ 1.27│ 6.23│ 4.89│ 1.39│
│流动资产周转率 │ 0.70│ 0.48│ 0.22│ 1.06│ 0.89│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 3.47│ 2.23│ 1.01│ 4.16│ 2.83│ 0.78│
│总资产周转率 │ 0.55│ 0.37│ 0.17│ 0.80│ 0.64│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.17│ 7.54│ 15.19│ 18.50│ 26.29│ 15.36│
│销售毛利率 │ 5.00│ 13.47│ 17.36│ 19.15│ 21.79│ 23.21│
│营业利润率 │ -3.88│ 5.98│ 7.55│ 9.54│ 12.16│ 9.76│
│销售净利率 │ -3.40│ 5.43│ 6.64│ 8.65│ 10.99│ 9.29│
│总资产净利率 │ -1.86│ 4.36│ 5.59│ 7.04│ 10.88│ 8.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.17│ -1.11│ 0.56│ 7.54│ 8.47│ 2.31│
│销售毛利率 │ 5.00│ 6.60│ 8.74│ 13.47│ 12.98│ 14.16│
│营业利润率 │ -3.88│ -2.03│ 1.58│ 5.98│ 5.28│ 4.80│
│销售净利率 │ -3.40│ -1.46│ 1.69│ 5.43│ 4.83│ 4.41│
│总资产净利率 │ -1.86│ -0.54│ 0.29│ 4.36│ 3.09│ 0.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.90│ 23.88│ 26.48│ 10.21│ 98.37│ 161.95│
│营业利润增长率 │ -190.89│ -1.94│ 0.16│ -13.55│ 147.20│ 564.72│
│净利润增长率 │ -187.39│ 1.28│ -2.88│ -13.29│ 134.65│ 502.11│
│净资产增长率 │ -4.82│ 104.13│ 18.29│ 23.18│ 37.13│ 415.72│
│总资产增长率 │ 15.09│ 34.61│ 24.04│ 20.55│ 54.56│ 124.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.90│ 28.58│ 26.95│ 23.88│ 32.29│ ---│
│营业利润增长率 │ -190.89│ -155.42│ -58.15│ -1.94│ 23.19│ ---│
│净利润增长率 │ -187.39│ -143.92│ -51.31│ 1.28│ 29.30│ ---│
│净资产增长率 │ -4.82│ -1.94│ 0.57│ 104.13│ 9.56│ 2.37│
│总资产增长率 │ 15.09│ 3.08│ -4.14│ 34.61│ -0.41│ 4.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │闲置募集资金购买│ 42850.05│ 81529.42│ -47.44│
│ │结构性存款 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期购买的结构│ 25516.36│ ---│ ---│
│产 │性存款 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末持有的前│ 16331.27│ 7178.85│ 127.49│
│ │15大银行承兑增加│ │ │ │
│存货 │订单增长备货 │ 49972.87│ 29728.28│ 68.10│
│长期股权投资│报告期对共青城甘│ 1000.00│ ---│ ---│
│ │华创业投资合伙企│ │ │ │
│ │业（有限合伙）的│ │ │ │
│ │投资款 │ │ │ │
│在建工程 │新增的暂未验收的│ 3339.60│ 2246.84│ 48.64│
│ │设备 │ │ │ │
│短期借款 │订单增长所增加的│ 34032.92│ 21467.05│ 58.54│
│ │流动资金借款 │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑汇票增加│ 44116.53│ 26907.97│ 63.95│
│一年内到期的│归还了部分贷款，│ 3918.71│ 7911.06│ -50.47│
│非流动负债 │原1年内到期的贷 │ │ │ │
│ │款被重分类到该科│ │ │ │
│ │目的金额减少 │ │ │ │
│营业收入 │订单增长 │ 149620.53│ 120758.46│ 23.90│
│营业成本 │原材料铝材价格大│ 142142.48│ 105084.55│ 35.26│
│ │幅上涨 │ │ │ │
│研发费用 │新产品新技术开发│ 4701.36│ 3483.03│ 34.98│
│ │投入增加 │ │ │ │
│公允价值变动│结构性存款的公允│ 16.36│ ---│ ---│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账准备│ -1013.74│ -241.56│ -319.66│
│ │和存货跌价准备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提的存货跌价准│ -965.77│ -560.49│ -72.31│
│ │备 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税的影响│ -979.46│ 436.52│ -324.38│
│净利润 │铝材价格大幅上涨│ -5094.14│ 5828.96│ -187.39│
│ │，但客户端涨价会│ │ │ │
│ │滞后 │ │ │ │
│经营活动产生│应收和存货增长资│ -21906.34│ -8313.17│ -163.51│
│的现金流量净│金占用 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│闲置募集资金购买│ -32156.03│ -2664.90│ -1106.65│
│的现金流量净│结构性存款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期新增了部分│ 8122.25│ -927.68│ 975.54│
│的现金流量净│银行借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │2.5亿元闲置募集 │ 42964.64│ 81529.42│ -47.30│
│ │资金用于购买结构│ │ │ │
│ │性存款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 69038.31│ 66835.34│ 3.30│
│存货 │订单增长备货 │ 37930.42│ 29728.28│ 27.59│
│固定资产 │--- │ 43236.72│ 42270.07│ 2.29│
│在建工程 │子公司滁州纳百川│ 4302.09│ 2246.84│ 91.47│
│ │的待安装调试设备│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 2745.99│ 2883.09│ -4.76│
│短期借款 │归还部分短期借款│ 18943.45│ 21467.05│ -11.76│
│合同负债 │--- │ 139.39│ 119.75│ 16.40│
│长期借款 │--- │ 3544.19│ 3594.50│ -1.40│
│租赁负债 │--- │ 2586.24│ 2734.41│ -5.42│
│交易性金融资│本期购买的结构性│ 26037.61│ 0.00│ ---│
│产 │存款 │ │ │ │
│营业收入 │订单持续增长，其│ 95551.29│ 74311.12│ 28.58│
│ │中动力电池领域增│ │ │ │
│ │长26.90%，储能电│ │ │ │
│ │池领域增长36.04%│ │ │ │
│营业成本 │原材料铝材价格大│ 89246.07│ 64056.62│ 39.32│
│ │幅上涨的影响 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期因进行年│ 1106.37│ 964.97│ 14.65│
│ │度调薪，职工薪酬│ │ │ │
│ │459.13万元同比增│ │ │ │
│ │长16.5%，本报告 │ │ │ │
│ │期因为业务增长仓│ │ │ │
│ │储费53.47万元， │ │ │ │
│ │同比增长128.5% │ │ │ │
│管理费用 │本报告期因进行年│ 2832.73│ 2338.31│ 21.14│
│ │度调薪，职工薪酬│ │ │ │
│ │1273.56万元，同 │ │ │ │
│ │比增长9.71%，本 │ │ │ │
│ │报告期因为业务增│ │ │ │
│ │长，办公差旅费48│ │ │ │
│ │9.97万元，同比增│ │ │ │
│ │长68.1% │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 395.01│ 397.52│ -0.63│
│所得税费用 │本报告期坏账准备│ -721.99│ 258.09│ -379.74│
│ │、存货跌价准备、│ │ │ │
│ │亏损等确认的递延│ │ │ │
│ │所得税资产增加 │ │ │ │
│研发投入 │新产品新技术投入│ 2926.71│ 2189.40│ 33.68│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -7376.99│ -6692.28│ -10.23│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│闲置募集资金购买│ -31367.56│ -1502.35│ -1987.91│
│的现金流量净│结构性存款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│归还了部分借款 │ -9051.19│ 4315.87│ -309.72│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│一是经营性流动资│ -47842.28│ -3820.10│ -1152.38│
│价物净增加额│金支出增加，二是│ │ │ │
│ │部分资金购买结构│ │ │ │
│ │性存款 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 42850.05│ 81529.42│ 35870.49│ 21536.19│ 18768.79│ 14931.30│
│存货 │ 49972.87│ 29728.28│ 19717.56│ 16606.18│ 16914.70│ 10446.70│
│应收票据及应收账款 │ 90562.02│ 79714.67│ 63219.14│ 42900.76│ 40066.49│ 26707.77│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 941.94│ 517.63│ 143.49│ 130.24│ 183.62│ 71.17│
│其他应收款 │ 230.88│ 99.32│ 224.49│ 229.78│ 92.61│ 408.38│
│流动资产合计 │ 228062.40│ 199294.86│ 136982.69│ 102001.55│ 91217.33│ 60730.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1000.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 43925.72│ 42270.07│ 43292.64│ 42787.24│ 19220.49│ 14137.38│
│在建工程 │ 3339.60│ 2246.84│ 741.63│ 1052.15│ 10886.95│ 2784.59│
│无形资产 │ 4367.30│ 4454.32│ 4627.01│ 4496.44│ 4123.80│ 2065.80│
│商誉 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 65012.38│ 55358.21│ 52189.56│ 50508.00│ 35297.28│ 21124.71│
│资产总计 │ 293074.78│ 254653.07│ 189172.26│ 152509.55│ 126514.61│ 81855.21│
│应付票据及应付账款 │ 112337.60│ 70905.42│ 78811.68│ 63321.46│ 63984.55│ 39555.01│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ ---│ 119.75│ 41.61│ 224.16│ 41.48│ 91.07│
│流动负债 │ 157969.06│ 113453.47│ 110830.35│ 85043.98│ 77541.18│ 45567.44│
│长期借款 │ 3601.51│ 3594.50│ 8178.57│ 9374.01│ 3439.58│ 2284.10│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13074.72│ 12983.91│ 15529.92│ 14366.62│ 5866.46│ 4851.75│
│负债合计 │ 171043.78│ 126437.38│ 126360.27│ 99410.60│ 83407.64│ 50419.19│
│实收资本 │ 11166.96│ 11166.96│ 8375.22│ 8375.22│ 8375.22│ 8375.22│
│资本公积金 │ 76485.35│ 76459.21│ 23512.22│ 23342.06│ 19743.36│ 19403.97│
│盈余公积 │ 2531.17│ 2531.17│ 1833.67│ 1255.93│ 1046.34│ 309.83│
│未分配利润 │ 31847.52│ 38058.36│ 29090.88│ 20125.74│ 13942.05│ 3347.00│
│少数股东权益 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 122031.00│ 128215.69│ 62811.99│ 53098.94│ 43106.97│ 31436.02│
│股东权益合计 │ 122031.00│ 128215.69│ 62811.99│ 53098.94│ 43106.97│ 31436.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 42850.05│ 42964.64│ 35601.32│ 81529.42│ 18760.81│ 34760.30│
│存货 │ 49972.87│ 37930.42│ 31587.74│ 29728.28│ 23299.34│ 22013.25│
│应收票据及应收账款 │ 90562.02│ 80942.42│ 70257.13│ 79714.67│ 71128.75│ 55945.39│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 941.94│ 631.08│ 795.05│ 517.63│ 588.27│ 183.99│
│其他应收款 │ 230.88│ 294.32│ 231.10│ 99.32│ 93.00│ 131.24│
│流动资产合计 │ 228062.40│ 201397.21│ 186586.24│ 199294.86│ 133447.86│ 145140.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1000.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 43925.72│ 43236.72│ 42647.90│ 42270.07│ 42128.67│ 43094.16│
│在建工程 │ 3339.60│ 4302.09│ 3367.27│ 2246.84│ 1834.11│ 1165.49│
│无形资产 │ 4367.30│ 4360.67│ 4405.88│ 4454.32│ 4497.10│ 4579.07│
│商誉 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 65012.38│ 61097.46│ 57534.21│ 55358.21│ 54941.64│ 52996.54│
│资产总计 │ 293074.78│ 262494.67│ 244120.45│ 254653.07│ 188389.50│ 198137.48│
│应付票据及应付账款 │ 112337.60│ 94032.23│ 73382.90│ 70905.42│ 68305.02│ 85402.66│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ ---│ 139.39│ 102.55│ 119.75│ 207.18│ 33.51│
│流动负债 │ 157969.06│ 124209.85│ 102259.49│ 113453.47│ 100284.06│ 117950.23│
│长期借款 │ 3601.51│ 3544.19│ 3594.50│ 3594.50│ 10213.27│ 8177.74│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13074.72│ 12559.93│ 12911.79│ 12983.91│ 19289.70│ 15884.13│
│负债合计 │ 171043.78│ 136769.77│ 115171.27│ 126437.38│ 119573.76│ 133834.36│
│实收资本 │ 11166.96│ 11166.96│ 11166.96│ 11166.96│ 8375.22│ 8375.22│
│资本公积金 │ 76485.35│ 76476.64│ 76467.92│ 76459.21│ 23687.01│ 23514.81│
│盈余公积 │ 2531.17│ 2531.17│ 2531.17│ 2531.17│ 1833.67│ 1833.67│
│未分配利润 │ 31847.52│ 35550.13│ 38783.13│ 38058.36│ 34919.84│ 30579.42│
│少数股东权益 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 122031.00│ 125724.90│ 128949.18│ 128215.69│ 68815.75│ 64303.12│
│股东权益合计 │ 122031.00│ 125724.90│ 128949.18│ 128215.69│ 68815.75│ 64303.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 149620.53│ 178022.87│ 143705.30│ 113621.70│ 103091.53│ 51969.33│
│营业总成本 │ 154089.78│ 167476.57│ 132324.05│ 102909.23│ 88975.78│ 46411.04│
│营业税金及附加 │ 480.81│ 885.07│ 865.23│ 598.35│ 383.10│ 430.44│
│销售费用 │ 1687.68│ 1925.23│ 1711.51│ 1460.48│ 1277.23│ 1059.13│
│财务费用 │ 536.15│ 620.00│ 1039.26│ -38.25│ -110.41│ 414.62│
│管理费用 │ 4541.30│ 4684.25│ 4533.07│ 4635.35│ 3391.74│ 2175.10│
│资产减值损失 │ -965.77│ -573.93│ -776.66│ -563.44│ -264.63│ -96.02│
│公允价值变动净收益 │ 16.36│ 0.00│ ---│ 7.92│ -7.92│ ---│
│投资收益 │ -128.26│ -476.53│ -465.67│ -550.13│ -472.06│ 4.51│
│营业利润 │ -5800.17│ 10641.44│ 10851.88│ 10834.63│ 12532.71│ 5069.83│
│营业外收入 │ 2.04│ 10.94│ 22.31│ 38.98│ 157.98│ 17.88│
│营业外支出 │ 275.48│ 156.74│ 114.37│ 224.48│ 182.50│ 138.76│
│利润总额 │ -6073.61│ 10495.64│ 10759.83│ 10649.13│ 12508.19│ 4948.94│
│所得税 │ -979.46│ 830.67│ 1216.94│ 823.64│ 1176.63│ 119.74│
│净利润 │ -5094.14│ 9664.97│ 9542.88│ 9825.49│ 11331.56│ 4829.20│
│归属母公司净利润 │ -5094.14│ 9664.97│ 9542.88│ 9825.49│ 11331.56│ 4829.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 149620.53│ 95551.29│ 42802.34│ 178022.87│ 120758.46│ 33717.21│
│营业总成本 │ 154089.78│ 96824.75│ 42557.79│ 167476.57│ 114441.63│ 31947.32│
│营业税金及附加 │ 480.81│ 317.86│ 162.97│ 885.07│ 683.53│ 209.47│
│销售费用 │ 1687.68│ 1106.37│ 490.57│ 1925.23│ 1410.46│ 399.55│
│财务费用 │ 536.15│ 395.01│ 232.54│ 620.00│ 344.95│ 313.04│
│管理费用 │ 4541.30│ 2832.73│ 1277.94│ 4684.25│ 3435.11│ 1067.37│
│资产减值损失 │ -965.77│ -790.25│ -273.05│ -573.93│ -560.49│ -304.55│
│公允价值变动净收益 │ 16.36│ 37.61│ 42.85│ 0.00│ ---│ ---│
│投资收益 │ -128.26│ -154.41│ -92.58│ -476.53│ -342.97│ -104.00│
│营业利润 │ -5800.17│ -1939.92│ 676.89│ 10641.44│ 6381.83│ 1617.39│
│营业外收入 │ 2.04│ 0.63│ 0.00│ 10.94│ 7.58│ 6.47│
│营业外支出 │ 275.48│ 174.23│ 55.52│ 156.74│ 123.93│ 14.19│
│利润总额 │ -6073.61│ -2113.52│ 621.37│ 10495.64│ 6265.48│ 1609.66│
│所得税 │ -979.46│ -721.99│ -103.40│ 830.67│ 436.52│ 121.12│
│净利润 │ -5094.14│ -1391.53│ 724.77│ 9664.97│ 5828.96│ 1488.54│
│归属母公司净利润 │ -5094.14│ -1391.53│ 724.77│ 9664.97│ 5828.96│ 1488.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 114829.96│ 144115.97│ 112100.96│ 111606.12│ 88832.04│ 28386.31│
│经营活动现金流出 │ 136736.30│ 148850.26│ 108223.91│ 100474.62│ 86783.31│ 33190.07│
│经营活动现金流量净额│ -21906.34│ -4734.29│ 3877.05│ 11131.50│ 2048.73│ -4803.75│
│投资活动现金流入 │ 65592.99│ 86.34│ 53.89│ 2243.10│ 26905.48│ 24766.80│
│投资活动现金流出 │ 97749.02│ 3114.33│ 5675.80│ 23272.81│ 39036.21│ 27973.30│
│投资活动现金流量净额│ -32156.03│ -3027.99│ -5621.91│ -21029.71│ -12130.72│ -3206.50│
│筹资活动现金流入 │ 28948.27│ 99771.32│ 30289.47│ 24272.59│ 11028.50│ 25780.57│
│筹资活动现金流出 │ 20826.02│ 39077.66│ 22226.20│ 8128.13│ 3982.56│ 13193.50│
│筹资活动现金流量净额│ 8122.25│ 60693.66│ 8063.27│ 16144.46│ 7045.94│ 12587.07│
│汇率变动对现金的影响│ -61.71│ 98.42│ 137.59│ 123.95│ 77.65│ -63.17│
│现金及等价物净增加额│ -46001.84│ 53029.80│ 6456.01│ 6370.20│ -2958.41│ 4513.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 114829.96│ 62281.66│ 23002.38│ 144115.97│ 99010.54│ 22694.25│
│经营活动现金流出 │ 136736.30│ 69658.65│ 32958.66│ 148850.26│ 107323.71│ 28347.00│
│经营活动现金流量净额│ -21906.34│ -7376.99│ -9956.28│ -4734.29│ -8313.17│ -5652.75│
│投资活动现金流入 │ 65592.99│ 45597.51│ 3001.43│ 86.34│ 68.02│ 1.12│
│投资活动现金流出 │ 97749.02│ 76965.07│ 34847.22│ 3114.33│ 2732.92│ 1226.44│
│投资活动现金流量净额│ -32156.03│ -31367.56│ -31845.79│ -3027.99│ -2664.90│ -1225.32│
│筹资活动现金流入 │ 28948.27│ 7893.93│ 1550.83│ 99771.32│ 27495.36│ 7499.00│
│筹资活动现金流出 │ 20826.02│ 16945.12│ 11054.68│ 39077.66│ 28423.04│ 7264.42│
│筹资活动现金流量净额│ 8122.25│ -9051.19│ -9503.84│ 60693.66│ -927.68│ 234.58│
│汇率变动对现金的影响│ -61.71│ -46.54│ -82.86│ 98.42│ 58.23│ 35.25│
│现金及等价物净增加额│ -46001.84│ -47842.28│ -51388.78│ 53029.80│ -11847.52│ -6608.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33717.21│ 18.94│ 1488.54│ 15.40│
│二季报 │ 40593.91│ 22.80│ 1679.79│ 17.38│
│三季报 │ 46447.34│ 26.09│ 2660.63│ 27.53│
│四季报 │ 57264.42│ 32.17│ 3836.01│ 39.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│四季报 │ 52421.56│ 36.48│ 5034.95│ 52.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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