财务分析☆ ◇301668 昊创瑞通 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 4713.75│ 10501.01│ 11128.52│ 8740.74│ 6876.07│ 5093.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11128.52│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -48.93│ -5.64│ 27.32│ 27.12│ 34.99│ 50.64│
│扣非净利润(万) │ 4588.91│ 10396.43│ 10989.96│ 8832.49│ 6878.42│ 4984.27│
│营业总收(未调整:万) │ 64171.31│ 89539.89│ 86725.23│ 67236.55│ 55979.89│ 38082.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 86725.23│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -7.40│ 3.25│ 28.99│ 20.11│ 46.99│ 38.72│
│加权净资产收益率(%) │ 4.59│ 16.98│ 29.33│ 31.42│ 34.68│ 37.96│
│资产负债比率(%) │ 19.27│ 20.70│ 38.76│ 51.56│ 49.45│ 56.15│
│净利润现金含量(%) │ 145.07│ 96.97│ 86.82│ 115.01│ 43.93│ 124.86│
│基本每股收益(元) │ 0.4285│ 1.1800│ 1.3600│ 1.0600│ 0.8400│ 0.6200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4172│ 1.1700│ 1.3400│ 1.0800│ 0.8400│ 0.6100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4285│ 0.9546│ 1.3555│ 1.0646│ 0.8375│ 0.6204│
│每股资本公积金(元) │ 4.6641│ 4.6641│ 0.2793│ 0.2565│ 0.2336│ 0.2108│
│每股未分配利润(元) │ 3.3997│ 2.9711│ 3.4877│ 2.3036│ 1.3860│ 0.6684│
│每股净资产(元) │ 9.5563│ 9.1278│ 5.3100│ 3.9326│ 2.8451│ 1.9847│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6217│ 0.9257│ 1.1800│ 1.2200│ 0.3700│ 0.7700│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4713.75│ 3147.27│ 802.80│ 10501.01│ 9229.66│ 6160.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9229.66│ 6160.98│
│净利润增长率(%) │ -48.93│ -48.92│ -75.83│ -5.64│ 1.16│ 15.80│
│扣非净利润(万) │ 4588.91│ 3027.47│ 662.14│ 10396.43│ 9105.51│ 6068.74│
│营业总收(未调整:万) │ 64171.31│ 46349.14│ 16912.26│ 89539.89│ 69298.66│ 45079.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 69298.66│ 45079.91│
│总营收同比增长率(%) │ -7.40│ 2.82│ -22.41│ 3.25│ 2.93│ 2.97│
│加权净资产收益率(%) │ 4.59│ 3.09│ 0.80│ 16.98│ 19.11│ 13.18│
│资产负债比率(%) │ 19.27│ 27.37│ 23.74│ 20.70│ 19.01│ 33.06│
│净利润现金含量(%) │ 145.07│ 358.91│ 298.48│ 96.97│ 98.81│ 62.31│
│基本每股收益(元) │ 0.4285│ 0.2861│ 0.0730│ 1.1800│ 1.1242│ 0.7504│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4172│ 0.2752│ 0.0602│ 1.1700│ 0.8278│ 0.7400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4285│ 0.2861│ 0.0730│ 0.9546│ 0.8391│ 0.7504│
│每股资本公积金(元) │ 4.6641│ 4.6641│ 4.6641│ 4.6641│ 4.6599│ 0.2907│
│每股未分配利润(元) │ 3.3997│ 3.2572│ 3.0441│ 2.9711│ 3.4422│ 4.2382│
│每股净资产(元) │ 9.5563│ 9.4139│ 9.2008│ 9.1278│ 9.5080│ 6.0727│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6217│ 1.0269│ 0.2178│ 0.9257│ 0.8290│ 0.4676│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.80│ 4.68│ 2.40│ 1.83│ 1.88│ 1.63│
│速动比率 │ 4.34│ 4.35│ 1.79│ 1.16│ 1.23│ 0.83│
│资产负债比率(%) │ 19.27│ 20.70│ 38.76│ 51.56│ 49.45│ 56.15│
│产权比率 │ 0.24│ 0.26│ 0.63│ 1.06│ 0.98│ 1.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.40│ 0.35│ 0.30│ 0.13│ 0.31│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.80│ 3.45│ 4.04│ 4.68│ 5.06│ 2.81│
│速动比率 │ 4.34│ 3.09│ 3.55│ 4.35│ 4.61│ 2.27│
│资产负债比率(%) │ 19.27│ 27.37│ 23.74│ 20.70│ 19.01│ 33.06│
│产权比率 │ 0.24│ 0.38│ 0.31│ 0.26│ 0.23│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.29│ 0.08│ 0.40│ 0.38│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.04│ 4.71│ 5.74│ 5.26│ 6.51│ 5.39│
│存货周转率 │ 5.34│ 5.37│ 3.26│ 2.60│ 2.69│ 1.89│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.97│ 1.36│ 1.29│ 1.49│ 1.28│
│固定资产周转率 │ 14.16│ 21.68│ 27.02│ 24.63│ 21.44│ 24.01│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.91│ 1.26│ 1.19│ 1.34│ 1.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.04│ 1.97│ 0.75│ 4.71│ 3.73│ 2.34│
│存货周转率 │ 5.34│ 3.47│ 1.16│ 5.37│ 3.70│ 2.18│
│流动资产周转率 │ 0.54│ 0.37│ 0.14│ 0.97│ 0.74│ 0.67│
│固定资产周转率 │ 14.16│ 10.18│ 3.73│ 21.68│ 17.38│ 11.33│
│总资产周转率 │ 0.50│ 0.34│ 0.13│ 0.91│ 0.69│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.48│ 10.46│ 25.52│ 27.07│ 29.44│ 31.26│
│销售毛利率 │ 17.70│ 24.59│ 25.67│ 27.60│ 25.75│ 29.68│
│营业利润率 │ 8.14│ 13.50│ 15.00│ 15.39│ 14.24│ 15.17│
│销售净利率 │ 7.35│ 11.73│ 12.83│ 13.00│ 12.28│ 13.38│
│总资产净利率 │ 3.67│ 10.62│ 16.15│ 15.49│ 16.50│ 15.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.48│ 3.04│ 0.79│ 10.46│ 8.82│ 12.36│
│销售毛利率 │ 17.70│ 16.71│ 18.61│ 24.59│ 26.05│ 27.32│
│营业利润率 │ 8.14│ 7.32│ 5.58│ 13.50│ 15.38│ 15.76│
│销售净利率 │ 7.35│ 6.79│ 4.75│ 11.73│ 13.32│ 13.67│
│总资产净利率 │ 3.67│ 2.34│ 0.62│ 10.62│ 9.21│ 8.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.40│ 3.25│ 28.99│ 20.11│ 46.99│ 38.72│
│营业利润增长率 │ -51.00│ -7.05│ 25.72│ 29.77│ 37.98│ 50.02│
│净利润增长率 │ -48.93│ -5.64│ 27.32│ 27.12│ 34.99│ 50.64│
│净资产增长率 │ 4.69│ 130.28│ 35.05│ 38.22│ 43.35│ 61.84│
│总资产增长率 │ 2.84│ 77.85│ 6.81│ 44.25│ 24.35│ 28.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.40│ 2.82│ -22.41│ 3.25│ 2.93│ 2.97│
│营业利润增长率 │ -51.00│ -52.24│ -75.15│ -7.05│ -0.02│ 16.17│
│净利润增长率 │ -48.93│ -48.92│ -75.83│ -5.64│ 1.16│ 15.80│
│净资产增长率 │ 4.69│ 3.13│ 0.80│ 130.28│ 139.87│ 14.34│
│总资产增长率 │ 2.84│ 12.60│ 4.81│ 77.85│ 81.39│ 4.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│财务费用 │购买银行大额存单│ -356.30│ -103.51│ -244.23│
│ │产生收益增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期享受进项税加│ 415.39│ 11.48│ 3517.58│
│ │计抵减政策的影响│ │ │ │
│公允价值变动│购买理财投资 │ 14.74│ ---│ ---│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│上期应收账款余额│ 272.90│ -413.20│ 166.05│
│ │增幅较大计提坏账│ │ │ │
│ │准备较多 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置固定资产│ 1.19│ 0.21│ 462.22│
│ │产生的收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │偶发因素 │ 21.29│ 13.80│ 54.29│
│所得税费用 │本期利润总额下降│ 500.23│ 1417.17│ -64.70│
│ │，相应当期所得税│ │ │ │
│ │费用减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财投资增加│ -14732.17│ -7015.60│ -109.99│
│的现金流量净│较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期首次公开发行│ -5636.62│ 52574.04│ -110.72│
│的现金流量净│股票募集资金到账│ │ │ │
│额 │，增加现金流入 │ │ │ │
│货币资金 │购买理财产品计入│ 44775.13│ 86315.57│ -48.13│
│ │交易性金融资产 │ │ │ │
│交易性金融资│购买理财产品 │ 37014.16│ ---│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │将信用等级较高的│ 339.97│ 660.37│ -48.52│
│ │银行承兑汇票分类│ │ │ │
│ │至“应收款项融资│ │ │ │
│ │” │ │ │ │
│应收款项融资│本期信用等级较高│ 186.50│ ---│ ---│
│ │的银行承兑汇票较│ │ │ │
│ │多 │ │ │ │
│预付款项 │预付的供应商款项│ 448.20│ 141.07│ 217.71│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │根据客户需求增加│ 11347.39│ 8434.80│ 34.53│
│ │生产投入 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税留抵扣额增│ 1675.56│ 1044.25│ 60.46│
│ │加 │ │ │ │
│长期股权投资│新增对外投资 │ 951.69│ ---│ ---│
│在建工程 │本期募投项目开工│ 683.90│ ---│ ---│
│ │建设 │ │ │ │
│无形资产 │本期募投项目购买│ 4885.57│ 1078.73│ 352.90│
│ │土地 │ │ │ │
│其他非流动资│预付的长期资产购│ 206.71│ 136.66│ 51.26│
│产 │买款增加 │ │ │ │
│其他应付款 │上年末尚未支付的│ 70.59│ 5559.00│ -98.73│
│ │现金分红在本期支│ │ │ │
│ │付 │ │ │ │
│其他流动负债│本期未到期票据终│ 363.33│ 654.29│ -44.47│
│ │止确认金额减少 │ │ │ │
│租赁负债 │租赁合同期限减少│ 193.26│ 314.05│ -38.46│
│其他非流动负│预收的将于一年后│ 2.75│ ---│ ---│
│债 │确认收入的合同款│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │购买理财产品计入│ 71891.36│ 86315.57│ -16.71│
│ │交易性金融资产 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 25570.36│ 21427.25│ 19.34│
│合同资产 │--- │ 1396.41│ 1480.36│ -5.67│
│存货 │--- │ 13793.83│ 8434.80│ 63.53│
│长期股权投资│--- │ 987.57│ 0.00│ ---│
│固定资产 │--- │ 4519.46│ 4587.04│ -1.47│
│在建工程 │--- │ 70.65│ 0.00│ ---│
│使用权资产 │--- │ 377.07│ 455.09│ -17.14│
│合同负债 │--- │ 1017.03│ 526.93│ 93.01│
│租赁负债 │--- │ 238.99│ 314.05│ -23.90│
│交易性金融资│购买理财产品 │ 17006.57│ 0.00│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │存货增加，采购款│ 35177.53│ 17233.20│ 104.13│
│ │相应增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 46349.14│ 45079.91│ 2.82│
│营业成本 │--- │ 38602.02│ 32764.93│ 17.82│
│销售费用 │--- │ 2076.84│ 1746.11│ 18.94│
│管理费用 │--- │ 1059.26│ 1194.69│ -11.34│
│财务费用 │购买银行大额存单│ -266.26│ -95.98│ -177.40│
│ │产生收益增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额下降│ 230.66│ 947.02│ -75.64│
│ │，相应当期所得税│ │ │ │
│ │费用减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1591.37│ 1611.24│ -1.23│
│经营活动产生│本期销售回款增加│ 11295.91│ 3838.62│ 194.27│
│的现金流量净│、采购付款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财投资增加│ -13140.36│ -6598.30│ -99.15│
│的现金流量净│较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期现金分红增加│ -5585.39│ -2010.81│ -177.77│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -7429.84│ -4770.50│ -55.75│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44775.13│ 86315.57│ 27958.89│ 21084.81│ 11781.46│ 8471.09│
│存货 │ 11347.39│ 8434.80│ 16712.26│ 22865.02│ 14604.89│ 16295.07│
│应收票据及应收账款 │ 21119.65│ 22087.61│ 17224.95│ 14380.52│ 12344.64│ 5711.96│
│合同资产 │ 1252.66│ 1480.36│ 1872.40│ 1575.54│ 944.27│ 1199.28│
│预付款项 │ 448.20│ 141.07│ 266.38│ 149.10│ 224.28│ 245.16│
│其他应收款 │ 181.19│ 252.98│ 679.81│ 1034.80│ 343.44│ 284.42│
│流动资产合计 │ 118000.44│ 119756.65│ 65448.40│ 62082.02│ 42083.90│ 33223.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 951.69│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 4479.49│ 4587.04│ 3674.07│ 2745.65│ 2714.95│ 2505.93│
│在建工程 │ 683.90│ 0.00│ 477.35│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 4885.57│ 1078.73│ 1015.49│ 959.47│ 793.97│ 836.89│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 12211.21│ 6863.15│ 5747.36│ 4572.29│ 4125.13│ 3937.80│
│资产总计 │ 130211.65│ 126619.80│ 71195.76│ 66654.31│ 46209.04│ 37161.19│
│应付票据及应付账款 │ 22236.49│ 17233.20│ 21633.15│ 26756.23│ 17206.91│ 16500.45│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 533.58│ 526.93│ 1630.89│ 1744.96│ 291.84│ 717.80│
│流动负债 │ 24576.34│ 25578.31│ 27257.15│ 33947.53│ 22431.31│ 20380.24│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 515.69│ 635.62│ 336.35│ 420.50│ 419.62│ 486.36│
│负债合计 │ 25092.03│ 26213.93│ 27593.51│ 34368.02│ 22850.93│ 20866.60│
│实收资本 │ 11000.00│ 11000.00│ 8210.00│ 8210.00│ 8210.00│ 8210.00│
│资本公积金 │ 51305.51│ 51305.51│ 2292.90│ 2105.46│ 1918.02│ 1730.58│
│盈余公积 │ 5417.95│ 5417.95│ 4465.00│ 3058.66│ 1851.29│ 866.58│
│未分配利润 │ 37396.16│ 32682.41│ 28634.35│ 18912.17│ 11378.79│ 5487.42│
│少数股东权益 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 105119.62│ 100405.87│ 43602.25│ 32286.29│ 23358.10│ 16294.59│
│股东权益合计 │ 105119.62│ 100405.87│ 43602.25│ 32286.29│ 23358.10│ 16294.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 44775.13│ 71891.36│ 82055.45│ 86315.57│ 82636.24│ 23188.39│
│存货 │ 11347.39│ 13793.83│ 15259.78│ 8434.80│ 11018.16│ 13323.99│
│应收票据及应收账款 │ 21119.65│ 26318.99│ 24224.23│ 22087.61│ 21009.12│ 22079.74│
│合同资产 │ 1252.66│ 1396.41│ 1327.28│ 1480.36│ 1053.52│ 1582.89│
│预付款项 │ 448.20│ 325.80│ 330.49│ 141.07│ 405.27│ 227.39│
│其他应收款 │ 181.19│ 372.72│ 135.98│ 252.98│ 73.02│ 991.26│
│流动资产合计 │ 118000.44│ 132824.25│ 124907.30│ 119756.65│ 122984.52│ 68461.59│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 951.69│ 987.57│ 998.64│ 0.00│ 0.00│ ---│
│固定资产净额 │ 4479.49│ 4519.46│ 4477.48│ 4587.04│ 4301.66│ 4280.74│
│在建工程 │ 683.90│ 70.65│ 12.27│ 0.00│ 0.00│ ---│
│无形资产 │ 4885.57│ 1039.36│ 1059.04│ 1078.73│ 997.40│ 994.47│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 12211.21│ 9751.28│ 7806.43│ 6863.15│ 6159.18│ 6019.09│
│资产总计 │ 130211.65│ 142575.53│ 132713.73│ 126619.80│ 129143.70│ 74480.67│
│应付票据及应付账款 │ 22236.49│ 35177.53│ 28611.84│ 17233.20│ 19323.31│ 19978.02│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 533.58│ 1017.03│ 783.18│ 526.93│ 343.72│ 2659.87│
│流动负债 │ 24576.34│ 38460.34│ 30892.96│ 25578.31│ 24305.12│ 24336.26│
│长期借款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│非流动负债 │ 515.69│ 562.05│ 612.10│ 635.62│ 250.92│ 287.46│
│负债合计 │ 25092.03│ 39022.39│ 31505.07│ 26213.93│ 24556.04│ 24623.72│
│实收资本 │ 11000.00│ 11000.00│ 11000.00│ 11000.00│ 11000.00│ 8210.00│
│资本公积金 │ 51305.51│ 51305.51│ 51305.51│ 51305.51│ 51258.65│ 2386.62│
│盈余公积 │ 5417.95│ 5417.95│ 5417.95│ 5417.95│ 4465.00│ 4465.00│
│未分配利润 │ 37396.16│ 35829.67│ 33485.20│ 32682.41│ 37864.02│ 34795.33│
│少数股东权益 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│归属母公司权益 │ 105119.62│ 103553.14│ 101208.67│ 100405.87│ 104587.66│ 49856.95│
│股东权益合计 │ 105119.62│ 103553.14│ 101208.67│ 100405.87│ 104587.66│ 49856.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 64171.31│ 89539.89│ 86725.23│ 67236.55│ 55979.89│ 38082.99│
│营业总成本 │ 59628.61│ 77101.18│ 73443.85│ 56445.37│ 47610.13│ 32223.90│
│营业税金及附加 │ 260.84│ 462.36│ 463.20│ 365.29│ 226.79│ 167.38│
│销售费用 │ 3192.21│ 3602.81│ 3517.50│ 3314.31│ 2806.49│ 2584.39│
│财务费用 │ -356.30│ -252.31│ -138.47│ 60.82│ 89.77│ 76.38│
│管理费用 │ 1602.52│ 2242.97│ 1901.73│ 1691.33│ 1191.39│ 1186.14│
│资产减值损失 │ -59.71│ -31.80│ -211.68│ -236.51│ -80.67│ -137.89│
│公允价值变动净收益 │ 14.74│ 0.00│ ---│ ---│ 7.70│ 29.48│
│投资收益 │ 36.11│ 0.00│ ---│ ---│ 18.04│ 38.96│
│营业利润 │ 5223.32│ 12090.86│ 13008.48│ 10347.27│ 7973.52│ 5778.89│
│营业外收入 │ 21.29│ 49.28│ 16.37│ 0.20│ 11.42│ 1.42│
│营业外支出 │ 30.63│ 34.12│ 5.36│ 230.97│ 60.34│ 14.31│
│利润总额 │ 5213.99│ 12106.02│ 13019.49│ 10116.50│ 7924.60│ 5766.01│
│所得税 │ 500.23│ 1605.01│ 1890.97│ 1375.76│ 1048.52│ 672.13│
│净利润 │ 4713.75│ 10501.01│ 11128.52│ 8740.74│ 6876.07│ 5093.88│
│归属母公司净利润 │ 4713.75│ 10501.01│ 11128.52│ 8740.74│ 6876.07│ 5093.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 64171.31│ 46349.14│ 16912.26│ 89539.89│ 69298.66│ 45079.91│
│营业总成本 │ 59628.61│ 43239.94│ 15744.03│ 77101.18│ 58213.82│ 37455.51│
│营业税金及附加 │ 260.84│ 176.71│ 95.45│ 462.36│ 343.81│ 217.26│
│销售费用 │ 3192.21│ 2076.84│ 887.66│ 3602.81│ 2564.16│ 1746.11│
│财务费用 │ -356.30│ -266.26│ -148.40│ -252.31│ -103.51│ -78.71│
│管理费用 │ 1602.52│ 1059.26│ 483.40│ 2242.97│ 1772.37│ 1194.69│
│资产减值损失 │ -59.71│ -120.96│ -204.49│ -31.80│ -55.10│ -99.05│
│公允价值变动净收益 │ 14.74│ 6.57│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│投资收益 │ 36.11│ -12.43│ -1.36│ 0.00│ 32.65│ 17.27│
│营业利润 │ 5223.32│ 3393.47│ 943.89│ 12090.86│ 10660.88│ 7105.11│
│营业外收入 │ 21.29│ 10.98│ 9.73│ 49.28│ 13.80│ 7.40│
│营业外支出 │ 30.63│ 26.53│ 4.44│ 34.12│ 27.84│ 4.51│
│利润总额 │ 5213.99│ 3377.93│ 949.18│ 12106.02│ 10646.84│ 7108.00│
│所得税 │ 500.23│ 230.66│ 146.38│ 1605.01│ 1417.17│ 947.02│
│净利润 │ 4713.75│ 3147.27│ 802.80│ 10501.01│ 9229.66│ 6160.98│
│归属母公司净利润 │ 4713.75│ 3147.27│ 802.80│ 10501.01│ 9229.66│ 6160.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 72312.19│ 92617.57│ 90401.94│ 72118.98│ 49797.95│ 45924.20│
│经营活动现金流出 │ 65474.01│ 82434.61│ 80739.95│ 62066.04│ 46777.48│ 39564.04│
│经营活动现金流量净额│ 6838.18│ 10182.96│ 9661.99│ 10052.94│ 3020.47│ 6360.16│
│投资活动现金流入 │ 92391.38│ 18046.50│ 27.80│ 0.80│ 8630.74│ 9932.40│
│投资活动现金流出 │ 107123.55│ 59511.99│ 1764.77│ 502.14│ 9107.87│ 10355.94│
│投资活动现金流量净额│ -14732.17│ -41465.49│ -1736.97│ -501.34│ -477.13│ -423.54│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ 54598.83│ 6800.00│ 2785.00│ 3466.20│ 3475.00│
│筹资活动现金流出 │ 5636.62│ 5024.59│ 7774.89│ 2946.41│ 2561.93│ 2527.00│
│筹资活动现金流量净额│ -5636.62│ 49574.24│ -974.89│ -161.41│ 904.27│ 948.00│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -13530.61│ 18291.71│ 6950.12│ 9390.19│ 3447.61│ 6884.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 72312.19│ 48377.86│ 17349.18│ 92617.57│ 70850.97│ 45504.67│
│经营活动现金流出 │ 65474.01│ 37081.95│ 14952.98│ 82434.61│ 61731.56│ 41666.05│
│经营活动现金流量净额│ 6838.18│ 11295.91│ 2396.20│ 10182.96│ 9119.41│ 3838.62│
│投资活动现金流入 │ 92391.38│ 40224.06│ 0.00│ 18046.50│ 12032.65│ 6017.27│
│投资活动现金流出 │ 107123.55│ 53364.42│ 1277.78│ 59511.99│ 19048.25│ 12615.57│
│投资活动现金流量净额│ -14732.17│ -13140.36│ -1277.78│ -41465.49│ -7015.60│ -6598.30│
│筹资活动现金流入 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 54598.83│ 54598.83│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 5636.62│ 5585.39│ 5534.15│ 5024.59│ 2024.79│ 2010.81│
│筹资活动现金流量净额│ -5636.62│ -5585.39│ -5534.15│ 49574.24│ 52574.04│ -2010.81│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -13530.61│ -7429.84│ -4415.73│ 18291.71│ 54677.85│ -4770.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 21797.94│ 24.34│ 3320.85│ 31.62│
│二季报 │ 23281.97│ 26.00│ 2840.13│ 27.05│
│三季报 │ 24218.75│ 27.05│ 3068.68│ 29.22│
│四季报 │ 20241.23│ 22.61│ 1271.35│ 12.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│三季报 │ 23547.01│ 27.15│ 3803.56│ 34.18│
│四季报 │ 19398.75│ 22.37│ 2004.51│ 18.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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