财务分析☆ ◇301696 三瑞智能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 45941.06│ 42136.78│ 33250.04│ 17231.27│ 11285.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 33250.04│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 44.67│ 26.73│ 92.96│ 52.69│ ---│
│扣非净利润(万) │ 42923.76│ 40575.89│ 32050.83│ 16177.95│ 10091.78│
│营业总收(未调整:万) │ 124652.87│ 107468.59│ 83147.85│ 53377.09│ 36160.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 83147.85│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 54.11│ 29.25│ 55.77│ 47.61│ ---│
│加权净资产收益率(%) │ 25.68│ 44.03│ 55.32│ 48.48│ 42.28│
│资产负债比率(%) │ 15.91│ 16.66│ 19.33│ 24.61│ 28.14│
│净利润现金含量(%) │ 82.08│ 99.64│ 96.34│ 115.21│ 139.39│
│基本每股收益(元) │ 1.2000│ 1.1700│ 0.9200│ 0.4800│ ---│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0731│ 1.1300│ 0.8900│ 0.4500│ ---│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1485│ 1.1705│ 0.9236│ 0.4786│ 3.7442│
│每股资本公积金(元) │ 2.2182│ 0.0651│ 0.0343│ 0.0224│ 3.4051│
│每股未分配利润(元) │ 1.9178│ 1.9002│ 0.9572│ 0.1248│ 5.6543│
│每股净资产(元) │ 5.4318│ 3.2214│ 2.1300│ 1.2000│ 10.6900│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9427│ 1.1663│ 0.8900│ 0.5500│ 5.2200│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 45941.06│ 26514.75│ 13028.50│ 42136.78│ 16025.95│ 33250.04│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16025.95│ 33250.04│
│净利润增长率(%) │ 44.67│ 65.45│ 57.53│ 26.73│ ---│ 92.96│
│扣非净利润(万) │ 42923.76│ 24372.22│ 12499.49│ 40575.89│ 15314.85│ 32050.83│
│营业总收(未调整:万) │ 124652.87│ 73532.03│ 33427.02│ 107468.59│ 43563.71│ 83147.85│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 43563.71│ 83147.85│
│总营收同比增长率(%) │ 54.11│ 68.79│ 72.63│ 29.25│ ---│ 55.77│
│加权净资产收益率(%) │ 25.68│ 17.01│ 10.06│ 44.03│ 19.16│ 55.32│
│资产负债比率(%) │ 15.91│ 15.16│ 15.67│ 16.66│ 18.28│ 19.33│
│净利润现金含量(%) │ 82.08│ 88.79│ 23.41│ 99.64│ 74.41│ 96.34│
│基本每股收益(元) │ 1.2000│ 0.7100│ 0.3600│ 1.1700│ 0.4500│ 0.9200│
│每股收益-扣除(元) │ 1.0731│ 0.6500│ 0.3472│ 1.1300│ 0.4300│ 0.8900│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.1485│ 0.6629│ 0.3619│ 1.1705│ 0.4452│ 0.9236│
│每股资本公积金(元) │ 2.2182│ 2.1998│ 0.0738│ 0.0651│ 0.0456│ 0.0343│
│每股未分配利润(元) │ 1.9178│ 1.8071│ 2.2621│ 1.9002│ 1.2913│ 0.9572│
│每股净资产(元) │ 5.4318│ 5.3029│ 3.5917│ 3.2214│ 2.4800│ 2.1300│
│每股经营现金流量(元)│ 0.9427│ 0.5886│ 0.0847│ 1.1663│ 0.3300│ 0.8900│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.41│ 5.43│ 4.62│ 3.39│ 3.51│
│速动比率 │ 4.72│ 4.61│ 3.74│ 2.59│ 2.67│
│资产负债比率(%) │ 15.91│ 16.66│ 19.33│ 24.61│ 28.14│
│产权比率 │ 0.19│ 0.20│ 0.24│ 0.33│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.94│ 1.89│ 1.81│ 1.51│ 1.42│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.41│ 6.06│ 5.75│ 5.43│ 4.91│ 4.62│
│速动比率 │ 4.72│ 5.42│ 4.86│ 4.61│ 3.85│ 3.74│
│资产负债比率(%) │ 15.91│ 15.16│ 15.67│ 16.66│ 18.28│ 19.33│
│产权比率 │ 0.19│ 0.18│ 0.19│ 0.20│ 0.22│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.94│ 0.63│ 0.13│ 1.89│ 0.62│ 1.81│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.57│ 39.28│ 46.82│ 40.41│ 29.92│
│存货周转率 │ 2.34│ 2.54│ 2.56│ 2.37│ 1.85│
│流动资产周转率 │ 0.74│ 1.06│ 1.32│ 1.28│ 0.93│
│固定资产周转率 │ 9.82│ 9.19│ 7.45│ 8.09│ 16.92│
│总资产周转率 │ 0.62│ 0.91│ 1.09│ 1.04│ 0.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 14.57│ 11.54│ 5.83│ 39.28│ 18.16│ 46.82│
│存货周转率 │ 2.34│ 1.54│ 0.71│ 2.54│ 0.98│ 2.56│
│流动资产周转率 │ 0.74│ 0.43│ 0.26│ 1.06│ 0.49│ 1.32│
│固定资产周转率 │ 9.82│ 5.60│ 2.61│ 9.19│ 3.82│ 7.45│
│总资产周转率 │ 0.62│ 0.37│ 0.23│ 0.91│ 0.43│ 1.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 21.14│ 36.33│ 43.33│ 40.01│ 35.04│
│销售毛利率 │ 56.88│ 60.00│ 59.79│ 55.99│ 52.60│
│营业利润率 │ 43.20│ 46.29│ 46.85│ 37.61│ 36.26│
│销售净利率 │ 37.79│ 39.37│ 40.08│ 32.29│ 31.30│
│总资产净利率 │ 23.34│ 36.01│ 43.63│ 33.67│ 25.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 21.14│ 12.50│ 10.08│ 36.33│ 17.97│ 43.33│
│销售毛利率 │ 56.88│ 56.02│ 58.60│ 60.00│ 59.51│ 59.79│
│营业利润率 │ 43.20│ 41.01│ 44.38│ 46.29│ 44.12│ 46.85│
│销售净利率 │ 37.79│ 36.43│ 39.27│ 39.37│ 36.86│ 40.08│
│总资产净利率 │ 23.34│ 13.58│ 8.84│ 36.01│ 15.68│ 43.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 54.11│ 29.25│ 55.77│ 47.61│ ---│
│营业利润增长率 │ 41.68│ 27.70│ 94.07│ 53.11│ ---│
│净利润增长率 │ 44.67│ 26.73│ 92.96│ 52.69│ ---│
│净资产增长率 │ 87.35│ 51.11│ 78.19│ 33.72│ ---│
│总资产增长率 │ 89.15│ 46.28│ 66.42│ 27.32│ ---│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 54.11│ 68.79│ 72.63│ 29.25│ ---│ 55.77│
│营业利润增长率 │ 41.68│ 56.88│ 50.24│ 27.70│ ---│ 94.07│
│净利润增长率 │ 44.67│ 65.45│ 57.53│ 26.73│ ---│ 92.96│
│净资产增长率 │ 87.35│ 82.91│ 11.49│ 51.11│ 16.18│ 78.19│
│总资产增长率 │ 89.15│ 82.70│ 12.70│ 46.28│ 14.62│ 66.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期经营性净现金│ 30918.54│ 19641.72│ 57.41│
│ │流增加以及募投资│ │ │ │
│ │金到账 │ │ │ │
│交易性金融资│闲置资金用于现金│ 138068.06│ 73714.24│ 87.30│
│产 │管理 │ │ │ │
│应收票据 │收到的票据增加 │ 60.86│ 44.74│ 36.04│
│应收款项 │本期销售收入增长│ 13760.24│ 3353.30│ 310.35│
│ │带来应收账款相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│收到的银行承兑汇│ 381.41│ 135.93│ 180.60│
│ │票增加 │ │ │ │
│预付款项 │采购预付款增加 │ 2353.17│ 528.62│ 345.15│
│其他应收款 │保证金押金收回 │ 402.52│ 611.57│ -34.18│
│存货 │收购公司的存货增│ 27647.21│ 18225.92│ 51.69│
│ │加及公司积极备货│ │ │ │
│合同资产 │合同质保金增加 │ 45.85│ 24.94│ 83.85│
│在建工程 │募投项目建设投入│ 13431.00│ 4283.44│ 213.56│
│ │增加 │ │ │ │
│无形资产 │收购公司的无形资│ 2069.93│ 895.08│ 131.26│
│ │产增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│新设子公司开办费│ 290.76│ 68.81│ 322.57│
│ │用增加 │ │ │ │
│递延所得税资│可抵扣暂时性差异│ 663.86│ 496.59│ 33.68│
│产 │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│大额存单增加 │ 16501.25│ 318.94│ 5073.76│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │采购额增加及账期│ 18520.69│ 5444.86│ 240.15│
│ │延长 │ │ │ │
│应交税费 │企业所得税和增值│ 5308.77│ 2848.76│ 86.35│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │子公司临时周转资│ 505.56│ 188.33│ 168.44│
│ │金借贷增加 │ │ │ │
│其他流动负债│内部交易待转销项│ 146.64│ 228.91│ -35.94│
│ │税金减少 │ │ │ │
│递延收益 │与资产相关的政府│ 822.85│ 515.45│ 59.64│
│ │补助增加 │ │ │ │
│递延所得税负│应纳税暂时性差异│ 10.33│ 0.11│ 9558.46│
│债 │增加 │ │ │ │
│资本公积 │发行股票收到募集│ 88731.13│ 2344.02│ 3685.42│
│ │资金 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差异│ -44.63│ -21.75│ -105.22│
│ │变动 │ │ │ │
│营业收入 │终端行业对公司产│ 124652.87│ 80884.97│ 54.11│
│ │品的认可及终端客│ │ │ │
│ │户需求持续增加，│ │ │ │
│ │公司出货持续增长│ │ │ │
│营业成本 │本期销售收入增加│ 53745.54│ 32242.07│ 66.69│
│ │，与之匹配的 │ │ │ │
│税金及附加 │业务增长致使增值│ 1289.97│ 899.69│ 43.38│
│ │税附加税费增加 │ │ │ │
│销售费用 │人员薪酬及展会费│ 6096.54│ 4356.39│ 39.94│
│ │用增加 │ │ │ │
│管理费用 │人员薪酬及专业机│ 5063.73│ 3281.69│ 54.30│
│ │构服务费用增加 │ │ │ │
│研发费用 │保持技术领先性，│ 5159.75│ 2875.80│ 79.42│
│ │进一步加大新技术│ │ │ │
│ │开发力度 │ │ │ │
│财务费用 │美元汇率变化，致│ 375.91│ -180.51│ 308.25│
│ │使外汇汇兑损失加│ │ │ │
│ │大 │ │ │ │
│其他收益 │政策支持已逐步兑│ 625.38│ 1063.52│ -41.20│
│ │现完毕，致使当期│ │ │ │
│ │政策补贴大幅降低│ │ │ │
│投资收益 │银行理财产品赎回│ 192.32│ 96.82│ 98.64│
│ │时点投资收益与产│ │ │ │
│ │品账面价值间的差│ │ │ │
│ │额 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产规│ 1320.64│ 656.82│ 101.06│
│收益 │模增加，及相关理│ │ │ │
│ │财产品浮盈 │ │ │ │
│信用减值损失│本期销售收入增长│ -550.81│ -180.75│ -204.73│
│ │使应收账款增加，│ │ │ │
│ │坏账准备计提增加│ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备计提│ -1874.45│ -1027.55│ -82.42│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产 │ 1217.44│ -8.37│ 14637.17│
│营业利润 │本期销售收入增加│ 53851.94│ 38010.32│ 41.68│
│ │，与之匹配的 │ │ │ │
│营业外收入 │收购公司商誉形成│ 1153.09│ 61.84│ 1764.53│
│ │的 │ │ │ │
│营业外支出 │境外资产被冻结情│ 59.13│ 465.77│ -87.30│
│ │况减少 │ │ │ │
│利润总额 │本期销售收入增加│ 54945.89│ 37606.39│ 46.11│
│ │，与之匹配的 │ │ │ │
│所得税费用 │本期销售收入增加│ 7836.40│ 5738.87│ 36.55│
│ │、利润总额增加 │ │ │ │
│净利润 │本期销售收入增加│ 47109.49│ 31867.53│ 47.83│
│ │，与之匹配的净利│ │ │ │
│ │润增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品收到的现│ 37709.68│ 28119.37│ 34.11│
│的现金流量净│金随收入增长而上│ │ │ │
│额 │升 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期经营性净现金│ 53809.00│ 19641.72│ 173.95│
│ │流增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期销售收入增长│ 9386.61│ 3353.30│ 179.92│
│ │带来应收账款相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 45.85│ 24.94│ 83.85│
│存货 │本期销售收入增长│ 23823.58│ 18225.92│ 30.71│
│ │带来备货备料相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 14179.70│ 12101.97│ 17.17│
│在建工程 │募投项目建设投入│ 9827.60│ 4283.44│ 129.43│
│使用权资产 │--- │ 927.97│ 815.29│ 13.82│
│短期借款 │--- │ 964.06│ 11.70│ 8139.80│
│合同负债 │--- │ 8638.00│ 8996.84│ -3.99│
│租赁负债 │--- │ 677.41│ 505.65│ 33.97│
│交易性金融资│本期闲置募集资金│ 132202.85│ 73714.24│ 79.35│
│产 │（含超募资金）现│ │ │ │
│ │金管理投入增加 │ │ │ │
│应付账款 │业务增长 │ 15801.93│ 5444.86│ 190.22│
│营业收入 │本期业务增长增加│ 73532.03│ 43563.71│ 68.79│
│营业成本 │本期业务增长增加│ 32342.72│ 17638.58│ 83.36│
│销售费用 │本期业务增长增加│ 4016.72│ 2809.91│ 42.95│
│管理费用 │本期业务增长增加│ 3368.11│ 2128.08│ 58.27│
│财务费用 │本期人民币升值影│ 218.47│ -83.82│ 360.63│
│ │响汇兑损益 │ │ │ │
│所得税费用 │本期销售收入增长│ 4473.08│ 2763.57│ 61.86│
│研发投入 │本期研发投入增加│ 2773.11│ 1858.55│ 49.21│
│经营活动产生│本期销售收入增长│ 23543.41│ 11924.89│ 97.43│
│的现金流量净│带来经营性净现金│ │ │ │
│额 │流增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期企业购买理财│ -62184.33│ 4549.35│ -1466.88│
│的现金流量净│产品 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期企业上市融资│ 70390.31│ -4174.42│ 1786.23│
│的现金流量净│现金流增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营性净现金│ 31402.86│ 12357.30│ 154.12│
│价物净增加额│流增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30918.54│ 19641.72│ 14522.82│ 12646.26│ 16001.58│
│存货 │ 27647.21│ 18225.92│ 15593.78│ 10558.53│ 9251.55│
│应收票据及应收账款 │ 13821.10│ 3398.04│ 2197.67│ 1510.03│ 1208.60│
│合同资产 │ 45.85│ 24.94│ 14.18│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2353.17│ 528.62│ 250.95│ 101.94│ 235.38│
│其他应收款 │ 402.52│ 611.57│ 558.86│ 42.44│ 100.61│
│流动资产合计 │ 216848.46│ 120604.77│ 81884.51│ 44571.61│ 38794.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 13274.32│ 12101.97│ 11276.29│ 11053.86│ 2137.37│
│在建工程 │ 13431.00│ 4283.44│ 125.39│ 81.59│ 36.02│
│无形资产 │ 2069.93│ 895.08│ 858.11│ 197.24│ 195.96│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 47175.42│ 18980.12│ 13537.19│ 12764.93│ 6238.06│
│资产总计 │ 264023.87│ 139584.90│ 95421.70│ 57336.54│ 45032.90│
│应付票据及应付账款 │ 18897.11│ 5444.86│ 2837.58│ 2954.55│ 1240.99│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10401.79│ 8996.84│ 9048.79│ 5762.19│ 4900.16│
│流动负债 │ 40102.38│ 22229.19│ 17705.65│ 13145.20│ 11052.70│
│长期借款 │ 447.56│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1914.43│ 1021.20│ 739.93│ 966.08│ 1618.97│
│负债合计 │ 42016.81│ 23250.39│ 18445.59│ 14111.28│ 12671.66│
│实收资本 │ 40001.00│ 36000.00│ 36000.00│ 36000.00│ 3014.12│
│资本公积金 │ 88731.13│ 2344.02│ 1233.99│ 806.88│ 10263.45│
│盈余公积 │ 11875.01│ 9240.08│ 5051.37│ 1768.18│ 1886.74│
│未分配利润 │ 76713.65│ 68408.40│ 34460.32│ 4493.47│ 17042.85│
│少数股东权益 │ 4730.90│ 363.76│ 230.43│ 156.73│ 154.08│
│归属母公司权益 │ 217276.16│ 115970.75│ 76745.68│ 43068.53│ 32207.17│
│股东权益合计 │ 222007.06│ 116334.51│ 76976.11│ 43225.25│ 32361.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30918.54│ 53809.00│ 25969.61│ 19641.72│ 27112.32│ 14522.82│
│存货 │ 27647.21│ 23823.58│ 20571.78│ 18225.92│ 20424.02│ 15593.78│
│应收票据及应收账款 │ 13821.10│ 9413.81│ 8278.45│ 3398.04│ 3122.95│ 2197.67│
│合同资产 │ 45.85│ 45.85│ 0.00│ 24.94│ 27.88│ 14.18│
│预付款项 │ 2353.17│ 2648.64│ 2036.09│ 528.62│ 310.91│ 250.95│
│其他应收款 │ 402.52│ 403.01│ 309.80│ 611.57│ 619.48│ 558.86│
│流动资产合计 │ 216848.46│ 224985.92│ 132873.58│ 120604.77│ 94546.25│ 81884.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 13274.32│ 14179.70│ 13469.44│ 12101.97│ 11532.89│ 11276.29│
│在建工程 │ 13431.00│ 9827.60│ 6512.25│ 4283.44│ 926.52│ 125.39│
│无形资产 │ 2069.93│ 2802.47│ 2301.57│ 895.08│ 865.73│ 858.11│
│商誉 │ ---│ 0.00│ -136.70│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 47175.42│ 30032.54│ 24444.16│ 18980.12│ 14827.24│ 13537.19│
│资产总计 │ 264023.87│ 255018.46│ 157317.75│ 139584.90│ 109373.48│ 95421.70│
│应付票据及应付账款 │ 18897.11│ 16157.45│ 11383.31│ 5444.86│ 4567.34│ 2837.58│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 10401.79│ 8638.00│ 4878.44│ 8996.84│ 8089.47│ 9048.79│
│流动负债 │ 40102.38│ 37139.53│ 23099.37│ 22229.19│ 19271.88│ 17705.65│
│长期借款 │ 447.56│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1914.43│ 1521.41│ 1545.62│ 1021.20│ 717.05│ 739.93│
│负债合计 │ 42016.81│ 38660.94│ 24644.99│ 23250.39│ 19988.93│ 18445.59│
│实收资本 │ 40001.00│ 40001.00│ 36000.00│ 36000.00│ 36000.00│ 36000.00│
│资本公积金 │ 88731.13│ 87996.13│ 2655.01│ 2344.02│ 1640.04│ 1233.99│
│盈余公积 │ 11875.01│ 11875.01│ 9240.08│ 9240.08│ 5051.37│ 5051.37│
│未分配利润 │ 76713.65│ 72287.71│ 81436.89│ 68408.40│ 46486.27│ 34460.32│
│少数股东权益 │ 4730.90│ 4235.98│ 3372.05│ 363.76│ 218.63│ 230.43│
│归属母公司权益 │ 217276.16│ 212121.53│ 129300.70│ 115970.75│ 89165.93│ 76745.68│
│股东权益合计 │ 222007.06│ 216357.51│ 132672.75│ 116334.51│ 89384.55│ 76976.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 124652.87│ 107468.59│ 83147.85│ 53377.09│ 36160.40│
│营业总成本 │ 71731.45│ 58804.56│ 45356.59│ 34115.94│ 23954.81│
│营业税金及附加 │ 1289.97│ 1135.68│ 900.21│ 492.46│ 271.72│
│销售费用 │ 6096.54│ 6180.72│ 4665.28│ 3758.88│ 2223.24│
│财务费用 │ 375.91│ -150.40│ -543.66│ -82.75│ 146.97│
│管理费用 │ 5063.73│ 4559.77│ 3292.75│ 2980.51│ 1981.90│
│资产减值损失 │ -1874.45│ -1159.85│ -435.70│ -373.43│ -297.34│
│公允价值变动净收益 │ 1320.64│ 972.44│ 734.21│ 217.43│ 210.16│
│投资收益 │ 192.32│ 136.98│ 102.92│ 87.50│ -50.78│
│营业利润 │ 53851.94│ 49750.33│ 38958.54│ 20074.46│ 13110.88│
│营业外收入 │ 1153.09│ 199.77│ 100.70│ 133.96│ 253.96│
│营业外支出 │ 59.13│ 469.23│ 20.14│ 5.32│ 27.75│
│利润总额 │ 54945.89│ 49480.88│ 39039.10│ 20203.09│ 13337.09│
│所得税 │ 7836.40│ 7165.77│ 5715.35│ 2969.17│ 2020.55│
│净利润 │ 47109.49│ 42315.11│ 33323.75│ 17233.93│ 11316.54│
│归属母公司净利润 │ 45941.06│ 42136.78│ 33250.04│ 17231.27│ 11285.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 124652.87│ 73532.03│ 33427.02│ 107468.59│ 43563.71│ 83147.85│
│营业总成本 │ 71731.45│ 43520.47│ 18368.62│ 58804.56│ 24831.00│ 45356.59│
│营业税金及附加 │ 1289.97│ 801.34│ 330.79│ 1135.68│ 479.72│ 900.21│
│销售费用 │ 6096.54│ 4016.72│ 1601.51│ 6180.72│ 2809.91│ 4665.28│
│财务费用 │ 375.91│ 218.47│ -27.56│ -150.40│ -83.82│ -543.66│
│管理费用 │ 5063.73│ 3368.11│ 1397.01│ 4559.77│ 2128.08│ 3292.75│
│资产减值损失 │ -1874.45│ -951.79│ -359.22│ -1159.85│ -866.62│ -435.70│
│公允价值变动净收益 │ 1320.64│ 857.91│ 325.78│ 972.44│ 440.77│ 734.21│
│投资收益 │ 192.32│ 129.12│ -57.96│ 136.98│ 87.35│ 102.92│
│营业利润 │ 53851.94│ 30156.30│ 14835.76│ 49750.33│ 19222.22│ 38958.54│
│营业外收入 │ 1153.09│ 1153.01│ 14.91│ 199.77│ 60.19│ 100.70│
│营业外支出 │ 59.13│ 52.11│ -14.54│ 469.23│ 459.70│ 20.14│
│利润总额 │ 54945.89│ 31257.20│ 14865.22│ 49480.88│ 18822.71│ 39039.10│
│所得税 │ 7836.40│ 4473.08│ 1738.93│ 7165.77│ 2763.57│ 5715.35│
│净利润 │ 47109.49│ 26784.12│ 13126.28│ 42315.11│ 16059.14│ 33323.75│
│归属母公司净利润 │ 45941.06│ 26514.75│ 13028.50│ 42136.78│ 16025.95│ 33250.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 150731.45│ 122315.36│ 97651.06│ 61226.42│ 45391.02│
│经营活动现金流出 │ 113021.77│ 80328.90│ 65618.76│ 41374.92│ 29660.70│
│经营活动现金流量净额│ 37709.68│ 41986.46│ 32032.30│ 19851.50│ 15730.32│
│投资活动现金流入 │ 278073.52│ 114471.46│ 84938.28│ 33062.57│ 26533.46│
│投资活动现金流出 │ 362922.70│ 147863.58│ 115469.74│ 49010.14│ 32556.83│
│投资活动现金流量净额│ -84849.18│ -33392.12│ -30531.46│ -15947.58│ -6023.36│
│筹资活动现金流入 │ 93151.87│ 21.70│ 0.00│ 6000.00│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 37175.50│ 4877.51│ 280.44│ 13440.64│ 746.51│
│筹资活动现金流量净额│ 55976.37│ -4855.81│ -280.44│ -7440.64│ -746.51│
│汇率变动对现金的影响│ -509.74│ -37.89│ 623.05│ 181.49│ 99.83│
│现金及等价物净增加额│ 8327.14│ 3700.63│ 1843.46│ -3355.22│ 9060.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 150731.45│ 82674.22│ 31928.50│ 122315.36│ 48926.56│ 97651.06│
│经营活动现金流出 │ 113021.77│ 59130.81│ 28878.34│ 80328.90│ 37001.67│ 65618.76│
│经营活动现金流量净额│ 37709.68│ 23543.41│ 3050.16│ 41986.46│ 11924.89│ 32032.30│
│投资活动现金流入 │ 278073.52│ 133674.40│ 43976.46│ 114471.46│ 55521.67│ 84938.28│
│投资活动现金流出 │ 362922.70│ 195858.73│ 44601.65│ 147863.58│ 50972.32│ 115469.74│
│投资活动现金流量净额│ -84849.18│ -62184.33│ -625.19│ -33392.12│ 4549.35│ -30531.46│
│筹资活动现金流入 │ 93151.87│ 92769.53│ 102.24│ 21.70│ 10.00│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 37175.50│ 22379.22│ 495.20│ 4877.51│ 4184.42│ 280.44│
│筹资活动现金流量净额│ 55976.37│ 70390.31│ -392.96│ -4855.81│ -4174.42│ -280.44│
│汇率变动对现金的影响│ -509.74│ -346.53│ -212.72│ -37.89│ 57.47│ 623.05│
│现金及等价物净增加额│ 8327.14│ 31402.86│ 1819.29│ 3700.63│ 12357.30│ 1843.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 19362.85│ 18.02│ 8270.41│ 19.63│
│二季报 │ 24200.86│ 22.52│ 7755.53│ 18.41│
│三季报 │ 37321.26│ 34.73│ 15729.24│ 37.33│
│四季报 │ 26583.62│ 24.74│ 10381.60│ 24.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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