财务分析☆ ◇301707 展芯股份 更新日期：2026-10-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 14279.02│ 22811.62│ 9535.43│ 17903.42│ 14821.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -27.03│ 139.23│ -46.74│ 20.80│ ---│
│扣非净利润(万) │ 13875.57│ 21801.52│ 8742.98│ 16758.60│ 14461.97│
│营业总收(未调整:万) │ 41101.39│ 63917.99│ 41258.83│ 46574.61│ 36675.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -18.94│ 54.92│ -11.41│ 26.99│ ---│
│加权净资产收益率(%) │ 8.49│ 19.17│ 10.38│ 31.55│ 60.19│
│资产负债比率(%) │ 3.39│ 5.73│ 7.52│ 6.95│ 42.30│
│净利润现金含量(%) │ 169.54│ 1.02│ 100.88│ -32.45│ -26.52│
│基本每股收益(元) │ 0.3765│ 0.6200│ 0.2600│ 0.5000│ ---│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3374│ 0.6000│ 0.2400│ 0.4700│ ---│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3473│ 0.6164│ 0.2649│ 0.4973│ 11.8570│
│每股资本公积金(元) │ 3.7652│ 1.8638│ 1.3614│ 1.3346│ 53.6117│
│每股未分配利润(元) │ 1.1107│ 0.8482│ 0.3017│ 0.0633│ -28.4999│
│每股净资产(元) │ 5.9607│ 3.8100│ 2.7000│ 2.4000│ 26.1100│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5888│ 0.0100│ 0.2700│ -0.1600│ -3.1400│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ ---│ 未经审计│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 14279.02│ 14337.94│ 4964.67│ 22811.62│ 12446.12│ 9535.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12446.12│ ---│
│净利润增长率(%) │ -27.03│ 15.20│ 72.11│ 139.23│ ---│ -46.74│
│扣非净利润(万) │ 13875.57│ 14070.62│ 4862.93│ 21801.52│ 12326.92│ 8742.98│
│营业总收(未调整:万) │ 41101.39│ 32662.72│ 13030.46│ 63917.99│ 34016.43│ 41258.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34016.43│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ -18.94│ -3.98│ 12.98│ 54.92│ ---│ -11.41│
│加权净资产收益率(%) │ 8.49│ 9.67│ 3.46│ 19.17│ 11.65│ 10.38│
│资产负债比率(%) │ 3.39│ 4.87│ 5.24│ 5.73│ 6.98│ 7.52│
│净利润现金含量(%) │ 169.54│ 158.76│ 146.73│ 1.02│ 0.44│ 100.88│
│基本每股收益(元) │ 0.3765│ 0.3900│ 0.1300│ 0.6200│ 0.3400│ 0.2600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3374│ 0.3900│ 0.1300│ 0.6000│ 0.3400│ 0.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3473│ 0.3874│ 0.1342│ 0.6164│ 0.3363│ 0.2649│
│每股资本公积金(元) │ 3.7652│ 1.8768│ 1.8703│ 1.8638│ 1.8507│ 1.3614│
│每股未分配利润(元) │ 1.1107│ 1.2357│ 0.9824│ 0.8482│ 0.6298│ 0.3017│
│每股净资产(元) │ 5.9607│ 4.2067│ 3.9469│ 3.8100│ 3.5100│ 2.7000│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5888│ 0.6151│ 0.1968│ 0.0100│ 0.0000│ 0.2700│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 29.16│ 17.32│ 12.92│ 15.11│ 2.18│
│速动比率 │ 27.59│ 15.80│ 11.14│ 12.78│ 1.68│
│资产负债比率(%) │ 3.39│ 5.73│ 7.52│ 6.95│ 42.30│
│产权比率 │ 0.04│ 0.06│ 0.08│ 0.07│ 0.73│
│现金流比率(短期债务)% │ 3.10│ 0.03│ 1.33│ -1.05│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 29.16│ 19.81│ 18.44│ 17.32│ 14.61│ 12.92│
│速动比率 │ 27.59│ 18.27│ 16.88│ 15.80│ 13.21│ 11.14│
│资产负债比率(%) │ 3.39│ 4.87│ 5.24│ 5.73│ 6.98│ 7.52│
│产权比率 │ 0.04│ 0.05│ 0.06│ 0.06│ 0.08│ 0.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 3.10│ 3.22│ 1.01│ 0.03│ 0.01│ 1.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.64│ 1.23│ 1.06│ 1.61│ 1.54│
│存货周转率 │ 0.68│ 1.01│ 0.80│ 0.67│ 0.51│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.57│ 0.47│ 0.70│ 0.73│
│固定资产周转率 │ 9.65│ 13.06│ 7.28│ 9.80│ 10.22│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.50│ 0.42│ 0.62│ 0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.64│ 0.50│ 0.21│ 1.23│ 0.61│ 1.06│
│存货周转率 │ 0.68│ 0.53│ 0.20│ 1.01│ 0.54│ 0.80│
│流动资产周转率 │ 0.23│ 0.24│ 0.10│ 0.57│ 0.31│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 9.65│ 7.77│ 3.06│ 13.06│ 6.65│ 7.28│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.21│ 0.09│ 0.50│ 0.28│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.83│ 16.19│ 9.82│ 20.68│ 45.41│
│销售毛利率 │ 80.35│ 80.81│ 75.12│ 82.39│ 84.22│
│营业利润率 │ 37.77│ 40.00│ 24.70│ 44.00│ 46.62│
│销售净利率 │ 34.74│ 35.69│ 23.11│ 38.44│ 40.41│
│总资产净利率 │ 7.08│ 17.94│ 9.63│ 23.93│ 26.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.83│ 9.21│ 3.40│ 16.19│ 9.57│ 9.82│
│销售毛利率 │ 80.35│ 81.96│ 82.61│ 80.81│ 80.21│ 75.12│
│营业利润率 │ 37.77│ 49.43│ 42.24│ 40.00│ 41.19│ 24.70│
│销售净利率 │ 34.74│ 43.90│ 38.10│ 35.69│ 36.59│ 23.11│
│总资产净利率 │ 7.08│ 9.16│ 3.27│ 17.94│ 10.17│ 9.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.94│ 54.92│ -11.41│ 26.99│ ---│
│营业利润增长率 │ -29.61│ 150.89│ -50.28│ 19.87│ ---│
│净利润增长率 │ -27.03│ 139.23│ -46.74│ 20.80│ ---│
│净资产增长率 │ 74.00│ 45.10│ 12.13│ 165.25│ ---│
│总资产增长率 │ 69.80│ 42.34│ 12.82│ 64.48│ ---│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -18.94│ -3.98│ 12.98│ 54.92│ ---│ -11.41│
│营业利润增长率 │ -29.61│ 15.23│ 80.30│ 150.89│ ---│ -50.28│
│净利润增长率 │ -27.03│ 15.20│ 72.11│ 139.23│ ---│ -46.74│
│净资产增长率 │ 74.00│ 10.52│ 3.70│ 45.10│ 33.92│ 12.13│
│总资产增长率 │ 69.80│ 9.53│ 3.17│ 42.34│ 33.14│ 12.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│税金及附加 │增值税附加税减少│ 422.54│ 689.38│ -38.71│
│管理费用 │上市相关中介费和│ 4411.62│ 3265.92│ 35.08│
│ │管理开支增加 │ │ │ │
│财务费用 │信用证贴现手续费│ 42.87│ 24.51│ 74.93│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │政府补贴减少 │ 233.91│ 582.83│ -59.87│
│公允价值变动│交易性金融资产公│ 173.11│ 59.94│ 188.81│
│收益 │允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│加强应收账款催收│ 273.72│ -3563.69│ 107.68│
│ │取得明显效果 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -772.96│ -1301.63│ 40.62│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置的固定资产增│ 50.25│ 22.31│ 125.20│
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │零星延期交付违约│ 16.98│ 3.25│ 422.42│
│ │金 │ │ │ │
│所得税费用 │营业利润减少 │ 1230.85│ 2487.13│ -50.51│
│货币资金 │销售回款和募集资│ 91202.91│ 11334.36│ 704.66│
│ │金到账 │ │ │ │
│交易性金融资│购买理财和结构性│ 42219.03│ 17916.67│ 135.64│
│产 │存款 │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票到期│ 7247.41│ 22933.69│ -68.40│
│ │兑付 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票到期│ 2370.01│ 3546.66│ -33.18│
│ │兑付 │ │ │ │
│其他流动资产│预缴的企业所得税│ 1260.93│ 701.70│ 79.70│
│ │和增值税留抵税额│ │ │ │
│ │余额增加 │ │ │ │
│在建工程 │募投项目工程建设│ 13730.04│ 6473.13│ 112.11│
│ │投入加大 │ │ │ │
│其他非流动资│预付长期资产的余│ 185.37│ 123.51│ 50.08│
│产 │额增加 │ │ │ │
│应付账款 │生产经营活动未结│ 2610.34│ 1555.59│ 67.80│
│ │算的材料款增加 │ │ │ │
│合同负债 │部分合同预收款已│ 98.85│ 609.98│ -83.79│
│ │结算 │ │ │ │
│应付职工薪酬│预提的工资薪金和│ 2302.61│ 1348.88│ 70.70│
│ │奖金 │ │ │ │
│应交税费 │缴纳上年计提的各│ 130.33│ 1522.89│ -91.44│
│ │项税费 │ │ │ │
│其他应付款 │预提的员工费用报│ 292.11│ 208.25│ 40.27│
│ │销款 │ │ │ │
│一年内到期的│增加的一年内到期│ 795.55│ 583.44│ 36.35│
│非流动负债 │的租赁负债 │ │ │ │
│其他流动负债│预收合同款待转销│ 543.87│ 907.14│ -40.05│
│ │项税额减少 │ │ │ │
│递延所得税负│子公司北京展芯半│ 0.16│ 0.39│ -60.17│
│债 │导体有限公司银行│ │ │ │
│ │理财公允价值变动│ │ │ │
│ │暂时性差异影响的│ │ │ │
│ │递延所得税费用 │ │ │ │
│资本公积 │计提的权益结算的│ 154819.96│ 68972.98│ 124.46│
│ │股份支付和首次公│ │ │ │
│ │开发行募集资金股│ │ │ │
│ │本溢价 │ │ │ │
│未分配利润 │合并净利润增加 │ 45669.45│ 31390.44│ 45.49│
│经营活动产生│加大应收账款回款│ 24209.03│ -1598.73│ 1614.26│
│的现金流量净│催收 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买银行理财未赎│ -33357.44│ -17453.23│ -91.12│
│的现金流量净│回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│首次公开发行募集│ 89016.96│ 18453.86│ 382.38│
│的现金流量净│资金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │大额商业承兑汇票│ 23137.80│ 11334.36│ 104.14│
│ │到期 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 71626.31│ 60325.22│ 18.73│
│存货 │--- │ 10880.36│ 11508.61│ -5.46│
│固定资产 │--- │ 4027.93│ 4378.07│ -8.00│
│在建工程 │建设工程进度验收│ 12007.80│ 6473.13│ 85.50│
│使用权资产 │--- │ 1672.58│ 1606.04│ 4.14│
│合同负债 │部分合同负债确认│ 217.04│ 609.98│ -64.42│
│ │为营业收入 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 901.01│ 997.67│ -9.69│
│交易性金融资│--- │ 21619.83│ 17916.67│ 20.67│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │大额商业承兑汇票│ 7689.70│ 22933.69│ -66.47│
│ │到期 │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 752.88│ 820.11│ -8.20│
│营业收入 │--- │ 32662.72│ 34016.43│ -3.98│
│营业成本 │--- │ 5891.46│ 6731.86│ -12.48│
│销售费用 │--- │ 2502.02│ 2375.74│ 5.32│
│管理费用 │--- │ 2594.36│ 2248.73│ 15.37│
│财务费用 │活期存款利息收入│ 32.96│ 15.06│ 118.85│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1809.40│ 1564.79│ 15.63│
│研发投入 │--- │ 5866.86│ 5356.13│ 9.54│
│经营活动产生│销售回款增加 │ 22762.79│ 55.24│ 41110.47│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买银行理财增加│ -10251.20│ 3731.57│ -374.72│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期有股东增│ -708.15│ 18598.55│ -103.81│
│的现金流量净│资 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动和筹资活│ 11803.44│ 22385.35│ -47.27│
│价物净增加额│动净流出 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 91202.91│ 11334.36│ 6589.24│ 3600.28│ 2990.67│
│存货 │ 12287.77│ 11508.61│ 12859.28│ 12874.10│ 11436.12│
│应收票据及应收账款 │ 75836.05│ 83258.91│ 55860.13│ 48017.99│ 31100.25│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1391.99│ 1151.30│ 602.51│ 361.05│ 204.42│
│其他应收款 │ 1307.11│ 1483.20│ 1123.27│ 1114.14│ 152.09│
│流动资产合计 │ 227875.81│ 130901.41│ 93657.13│ 83534.13│ 50132.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 4138.19│ 4378.07│ 5414.02│ 5915.71│ 3589.70│
│在建工程 │ 13730.04│ 6473.13│ 243.17│ 194.69│ 164.96│
│无形资产 │ 3861.91│ 3807.37│ 2036.71│ 189.28│ 94.64│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 25830.97│ 18511.04│ 11311.87│ 9506.89│ 6433.55│
│资产总计 │ 253706.78│ 149412.45│ 104969.00│ 93041.02│ 56565.72│
│应付票据及应付账款 │ 3651.11│ 2375.70│ 3100.56│ 2469.51│ 5430.46│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 98.85│ 609.98│ 504.36│ 234.66│ 206.21│
│流动负债 │ 7814.42│ 7556.28│ 7251.10│ 5528.93│ 23027.44│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 796.26│ 998.07│ 639.62│ 934.96│ 898.52│
│负债合计 │ 8610.68│ 8554.35│ 7890.71│ 6463.89│ 23925.96│
│实收资本 │ 41118.99│ 37006.99│ 36000.00│ 36000.00│ 1250.00│
│资本公积金 │ 154819.96│ 68972.98│ 49011.77│ 48046.05│ 67014.67│
│盈余公积 │ 3487.70│ 3487.70│ 1206.65│ 253.11│ ---│
│未分配利润 │ 45669.45│ 31390.44│ 10859.86│ 2277.97│ -35624.91│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 245096.10│ 140858.10│ 97078.28│ 86577.13│ 32639.76│
│股东权益合计 │ 245096.10│ 140858.10│ 97078.28│ 86577.13│ 32639.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 91202.91│ 23137.80│ 15464.04│ 11334.36│ 28974.59│ 6589.24│
│存货 │ 12287.77│ 10880.36│ 11348.52│ 11508.61│ 11866.03│ 12859.28│
│应收票据及应收账款 │ 75836.05│ 79316.01│ 82608.37│ 83258.91│ 74264.34│ 55860.13│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1391.99│ 978.53│ 1134.70│ 1151.30│ 729.38│ 602.51│
│其他应收款 │ 1307.11│ 1496.24│ 1472.46│ 1483.20│ 2058.54│ 1123.27│
│流动资产合计 │ 227875.81│ 139954.25│ 133415.20│ 130901.41│ 123490.38│ 93657.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 4138.19│ 4027.93│ 4126.68│ 4378.07│ 4817.05│ 5414.02│
│在建工程 │ 13730.04│ 12007.80│ 9131.40│ 6473.13│ 4869.73│ 243.17│
│无形资产 │ 3861.91│ 3754.67│ 3772.32│ 3807.37│ 2035.30│ 2036.71│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 25830.97│ 23691.52│ 20728.35│ 18511.04│ 16268.20│ 11311.87│
│资产总计 │ 253706.78│ 163645.77│ 154143.55│ 149412.45│ 139758.58│ 104969.00│
│应付票据及应付账款 │ 3651.11│ 2294.56│ 1724.71│ 2375.70│ 3167.05│ 3100.56│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 98.85│ 217.04│ 544.12│ 609.98│ 616.80│ 504.36│
│流动负债 │ 7814.42│ 7065.86│ 7233.32│ 7556.28│ 8452.24│ 7251.10│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 796.26│ 901.01│ 846.03│ 998.07│ 1296.60│ 639.62│
│负债合计 │ 8610.68│ 7966.86│ 8079.34│ 8554.35│ 9748.84│ 7890.71│
│实收资本 │ 41118.99│ 37006.99│ 37006.99│ 37006.99│ 37006.99│ 36000.00│
│资本公积金 │ 154819.96│ 69455.84│ 69214.41│ 68972.98│ 68490.12│ 49011.77│
│盈余公积 │ 3487.70│ 3487.70│ 3487.70│ 3487.70│ 1206.65│ 1206.65│
│未分配利润 │ 45669.45│ 45728.37│ 36355.11│ 31390.44│ 23305.97│ 10859.86│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 245096.10│ 155678.90│ 146064.21│ 140858.10│ 130009.74│ 97078.28│
│股东权益合计 │ 245096.10│ 155678.90│ 146064.21│ 140858.10│ 130009.74│ 97078.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41101.39│ 63917.99│ 41258.83│ 46574.61│ 36675.89│
│营业总成本 │ 25694.43│ 33909.67│ 28469.15│ 24351.31│ 17903.49│
│营业税金及附加 │ 422.54│ 837.98│ 411.14│ 537.11│ 412.34│
│销售费用 │ 3481.88│ 5003.10│ 4433.34│ 4299.49│ 3527.79│
│财务费用 │ 42.87│ 38.38│ 13.82│ 502.51│ 432.69│
│管理费用 │ 4411.62│ 4810.41│ 4223.07│ 4171.44│ 3852.41│
│资产减值损失 │ -772.96│ -1913.32│ -1920.71│ -1677.89│ -849.57│
│公允价值变动净收益 │ 173.11│ 148.26│ 147.32│ 104.52│ ---│
│投资收益 │ 160.24│ 170.93│ 133.53│ 15.41│ ---│
│营业利润 │ 15525.22│ 25565.94│ 10190.20│ 20494.31│ 17096.69│
│营业外收入 │ 1.62│ 3.37│ 0.67│ 5.04│ 2.00│
│营业外支出 │ 16.98│ 9.91│ 2.87│ 4.92│ 3.93│
│利润总额 │ 15509.87│ 25559.40│ 10188.01│ 20494.42│ 17094.76│
│所得税 │ 1230.85│ 2747.77│ 652.58│ 2591.00│ 2273.47│
│净利润 │ 14279.02│ 22811.62│ 9535.43│ 17903.42│ 14821.29│
│归属母公司净利润 │ 14279.02│ 22811.62│ 9535.43│ 17903.42│ 14821.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41101.39│ 32662.72│ 13030.46│ 63917.99│ 34016.43│ 41258.83│
│营业总成本 │ 25694.43│ 17275.42│ 7799.28│ 33909.67│ 17212.19│ 28469.15│
│营业税金及附加 │ 422.54│ 387.76│ 143.52│ 837.98│ 484.68│ 411.14│
│销售费用 │ 3481.88│ 2502.02│ 1274.31│ 5003.10│ 2375.74│ 4433.34│
│财务费用 │ 42.87│ 32.96│ 12.90│ 38.38│ 15.06│ 13.82│
│管理费用 │ 4411.62│ 2594.36│ 1276.75│ 4810.41│ 2248.73│ 4223.07│
│资产减值损失 │ -772.96│ -261.56│ -128.66│ -1913.32│ -869.48│ -1920.71│
│公允价值变动净收益 │ 173.11│ 118.29│ 54.44│ 148.26│ 31.23│ 147.32│
│投资收益 │ 160.24│ 118.24│ 40.21│ 170.93│ 63.24│ 133.53│
│营业利润 │ 15525.22│ 16146.28│ 5504.32│ 25565.94│ 14012.03│ 10190.20│
│营业外收入 │ 1.62│ 1.07│ 0.55│ 3.37│ 2.12│ 0.67│
│营业外支出 │ 16.98│ 0.01│ ---│ 9.91│ 3.25│ 2.87│
│利润总额 │ 15509.87│ 16147.34│ 5504.88│ 25559.40│ 14010.90│ 10188.01│
│所得税 │ 1230.85│ 1809.40│ 540.21│ 2747.77│ 1564.79│ 652.58│
│净利润 │ 14279.02│ 14337.94│ 4964.67│ 22811.62│ 12446.12│ 9535.43│
│归属母公司净利润 │ 14279.02│ 14337.94│ 4964.67│ 22811.62│ 12446.12│ 9535.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 55528.06│ 41966.21│ 41064.99│ 30426.09│ 21075.18│
│经营活动现金流出 │ 31319.02│ 41734.27│ 31445.17│ 36236.18│ 25005.34│
│经营活动现金流量净额│ 24209.03│ 231.94│ 9619.81│ -5810.09│ -3930.16│
│投资活动现金流入 │ 97867.47│ 54475.20│ 57571.08│ 13549.35│ 7.55│
│投资活动现金流出 │ 131224.92│ 67995.61│ 64438.48│ 29945.37│ 3647.48│
│投资活动现金流量净额│ -33357.44│ -13520.41│ -6867.40│ -16396.02│ -3639.93│
│筹资活动现金流入 │ 96426.40│ 20000.00│ 1099.00│ 43269.22│ 14228.42│
│筹资活动现金流出 │ 7409.44│ 1966.40│ 862.33│ 20453.62│ 5168.48│
│筹资活动现金流量净额│ 89016.96│ 18033.60│ 236.67│ 22815.59│ 9059.94│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 79868.55│ 4745.13│ 2989.08│ 609.49│ 1489.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 55528.06│ 43054.38│ 16212.74│ 41966.21│ 20508.53│ 41064.99│
│经营活动现金流出 │ 31319.02│ 20291.58│ 8928.27│ 41734.27│ 20453.29│ 31445.17│
│经营活动现金流量净额│ 24209.03│ 22762.79│ 7284.47│ 231.94│ 55.24│ 9619.81│
│投资活动现金流入 │ 97867.47│ 68348.16│ 33406.78│ 54475.20│ 18188.57│ 57571.08│
│投资活动现金流出 │ 131224.92│ 78599.36│ 36401.98│ 67995.61│ 14457.00│ 64438.48│
│投资活动现金流量净额│ -33357.44│ -10251.20│ -2995.20│ -13520.41│ 3731.57│ -6867.40│
│筹资活动现金流入 │ 96426.40│ ---│ 0.00│ 20000.00│ 20000.00│ 1099.00│
│筹资活动现金流出 │ 7409.44│ 708.15│ 159.59│ 1966.40│ 1401.45│ 862.33│
│筹资活动现金流量净额│ 89016.96│ -708.15│ -159.59│ 18033.60│ 18598.55│ 236.67│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 79868.55│ 11803.44│ 4129.68│ 4745.13│ 22385.35│ 2989.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11533.86│ 18.04│ 2884.55│ 12.65│
│二季报 │ 22482.56│ 35.17│ 9561.56│ 41.92│
│三季报 │ 16686.13│ 26.11│ 7122.22│ 31.22│
│四季报 │ 13215.44│ 20.68│ 3243.29│ 14.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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