财务分析☆ ◇600004 白云机场 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 42654.24│ 146834.87│ 92584.75│ 44190.57│ -107120.46│ -40584.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 92584.75│ 44190.57│ -107120.46│ -40584.67│
│净利润增长率(%) │ -43.13│ 58.60│ 109.51│ 141.25│ -163.94│ -62.17│
│扣非净利润(万) │ 40918.14│ 95870.06│ 90611.35│ 38260.39│ -112215.08│ -45462.54│
│营业总收(未调整:万) │ 405960.31│ 795500.21│ 742359.72│ 643086.83│ 397095.99│ 518023.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 742359.72│ 643086.83│ 397095.99│ 518023.83│
│总营收同比增长率(%) │ 8.95│ 7.16│ 15.44│ 61.95│ -23.34│ -0.85│
│加权净资产收益率(%) │ 2.02│ 7.45│ 5.15│ 2.54│ -6.03│ -2.18│
│资产负债比率(%) │ 31.01│ 28.20│ 31.14│ 32.01│ 35.38│ 32.47│
│净利润现金含量(%) │ 408.51│ 209.40│ 368.32│ 533.97│ -81.08│ -208.17│
│基本每股收益(元) │ 0.1700│ 0.6200│ 0.3900│ 0.1900│ -0.4500│ -0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1600│ 0.4100│ 0.3800│ 0.1600│ -0.4700│ -0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1655│ 0.5697│ 0.3912│ 0.1867│ -0.4526│ -0.1715│
│每股资本公积金(元) │ 4.3561│ 4.3561│ 4.1591│ 4.1699│ 4.1840│ 4.2018│
│每股未分配利润(元) │ 2.2409│ 2.3604│ 2.1480│ 1.8612│ 1.6955│ 2.1483│
│每股净资产(元) │ 8.0307│ 8.1577│ 7.7519│ 7.4336│ 7.2634│ 7.7378│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6761│ 1.1931│ 1.4409│ 0.9970│ 0.3670│ 0.3570│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 42654.24│ 16768.08│ 146834.87│ 109581.03│ 75004.59│ 29585.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 75004.59│ 29585.56│
│净利润增长率(%) │ -43.13│ -43.32│ 58.60│ 64.06│ 71.32│ 57.71│
│扣非净利润(万) │ 40918.14│ 16606.78│ 95870.06│ 85533.75│ 56182.02│ 26506.51│
│营业总收(未调整:万) │ 405960.31│ 197698.07│ 795500.21│ 569698.92│ 372604.62│ 182150.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 372604.62│ 182150.41│
│总营收同比增长率(%) │ 8.95│ 8.54│ 7.16│ 7.48│ 7.68│ 9.52│
│加权净资产收益率(%) │ 2.02│ 0.79│ 7.45│ 5.84│ 4.02│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 31.01│ 28.28│ 28.20│ 30.70│ 30.54│ 31.00│
│净利润现金含量(%) │ 408.51│ 454.34│ 209.40│ 252.04│ 231.40│ 309.07│
│基本每股收益(元) │ 0.1700│ 0.0700│ 0.6200│ 0.4600│ 0.3200│ 0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1600│ 0.0644│ 0.4100│ 0.3614│ 0.2400│ 0.1120│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1655│ 0.0651│ 0.5697│ 0.4630│ 0.3169│ 0.1250│
│每股资本公积金(元) │ 4.3561│ 4.3561│ 4.3561│ 4.1591│ 4.1591│ 4.1591│
│每股未分配利润(元) │ 2.2409│ 2.4255│ 2.3604│ 2.4540│ 2.3079│ 2.2730│
│每股净资产(元) │ 8.0307│ 8.2193│ 8.1577│ 8.0509│ 7.9156│ 7.8757│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6761│ 0.2956│ 1.1931│ 1.1670│ 0.7333│ 0.3864│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.39│ 1.47│ 0.98│ 0.68│ 0.50│ 0.55│
│速动比率 │ 1.38│ 1.46│ 0.97│ 0.67│ 0.50│ 0.54│
│资产负债比率(%) │ 31.01│ 28.20│ 31.14│ 32.01│ 35.38│ 32.47│
│产权比率 │ 0.46│ 0.40│ 0.46│ 0.48│ 0.55│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.23│ 0.47│ 0.55│ 0.40│ 0.13│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.39│ 1.53│ 1.47│ 1.23│ 1.16│ 1.10│
│速动比率 │ 1.38│ 1.51│ 1.46│ 1.21│ 1.14│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 31.01│ 28.28│ 28.20│ 30.70│ 30.54│ 31.00│
│产权比率 │ 0.46│ 0.40│ 0.40│ 0.45│ 0.45│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.23│ 0.11│ 0.47│ 0.42│ 0.28│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.64│ 7.62│ 7.04│ 6.43│ 3.65│ 4.35│
│存货周转率 │ 30.56│ 59.86│ 71.40│ 84.93│ 76.73│ 80.07│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 1.01│ 1.47│ 1.71│ 1.16│ 1.42│
│固定资产周转率 │ 0.25│ 0.47│ 0.43│ 0.36│ 0.21│ 0.26│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.28│ 0.28│ 0.24│ 0.15│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.64│ 1.74│ 7.62│ 5.25│ 3.52│ 1.78│
│存货周转率 │ 30.56│ 14.38│ 59.86│ 33.08│ 25.18│ 13.39│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.20│ 1.01│ 0.81│ 0.56│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 0.25│ 0.12│ 0.47│ 0.34│ 0.22│ 0.11│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.07│ 0.28│ 0.21│ 0.14│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.06│ 6.98│ 5.05│ 2.51│ -6.23│ -2.22│
│销售毛利率 │ 21.32│ 25.32│ 27.05│ 21.13│ -24.12│ -0.92│
│营业利润率 │ 13.95│ 22.18│ 18.01│ 10.44│ -36.49│ -10.45│
│销售净利率 │ 11.25│ 19.03│ 13.01│ 7.48│ -27.49│ -7.44│
│总资产净利率 │ 1.52│ 5.34│ 3.63│ 1.81│ -4.01│ -1.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.06│ 0.79│ 6.98│ 5.75│ 4.00│ 1.59│
│销售毛利率 │ 21.32│ 20.20│ 25.32│ 29.03│ 28.85│ 27.85│
│营业利润率 │ 13.95│ 11.88│ 22.18│ 21.88│ 22.03│ 21.36│
│销售净利率 │ 11.25│ 9.36│ 19.03│ 19.71│ 20.66│ 16.84│
│总资产净利率 │ 1.52│ 0.62│ 5.34│ 4.09│ 2.83│ 1.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.95│ 7.16│ 15.44│ 61.95│ -23.34│ -0.85│
│营业利润增长率 │ -30.99│ 31.95│ 99.16│ 146.33│ -167.60│ -209.74│
│净利润增长率 │ -43.13│ 58.60│ 109.51│ 141.25│ -163.94│ -62.17│
│净资产增长率 │ -1.56│ 14.60│ 4.28│ 2.34│ -6.13│ -4.92│
│总资产增长率 │ 2.62│ 9.93│ 3.08│ -2.79│ -2.19│ 4.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.95│ 8.54│ 7.16│ 7.48│ 7.68│ 9.52│
│营业利润增长率 │ -30.99│ -39.62│ 31.95│ 30.60│ 28.86│ 44.95│
│净利润增长率 │ -43.13│ -43.32│ 58.60│ 64.06│ 71.32│ 57.71│
│净资产增长率 │ -1.56│ 0.75│ 14.60│ 3.86│ 2.11│ 1.60│
│总资产增长率 │ 2.62│ 0.94│ 9.93│ 3.26│ 1.28│ 1.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期经营活动收到│ 887393.59│ 707931.39│ 25.35│
│ │的货币资金 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 115165.97│ 107687.43│ 6.94│
│存货 │--- │ 10323.66│ 10580.84│ -2.43│
│合同资产 │--- │ 636.37│ 526.71│ 20.82│
│长期股权投资│权益法下确认的投│ 94754.48│ 86310.33│ 9.78│
│ │资损益增加 │ │ │ │
│固定资产 │三期扩建工程相关│ 1652104.99│ 1647867.85│ 0.26│
│ │项目由在建工程转│ │ │ │
│ │入固定资产 │ │ │ │
│在建工程 │三期扩建工程相关│ 23902.96│ 68868.76│ -65.29│
│ │项目由在建工程转│ │ │ │
│ │入固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 114991.81│ 124160.87│ -7.38│
│合同负债 │--- │ 9789.68│ 8890.32│ 10.12│
│租赁负债 │--- │ 123832.64│ 136380.48│ -9.20│
│营业收入 │随着业务量的增长│ 405960.31│ 372604.62│ 8.95│
│ │，营业收入增加 │ │ │ │
│营业成本 │受白云机场T3航站│ 319395.82│ 265101.65│ 20.48│
│ │楼等三期扩建工程│ │ │ │
│ │投运影响 │ │ │ │
│销售费用 │拓展业务收入渠道│ 7938.15│ 6701.39│ 18.46│
│ │，劳务费支出上升│ │ │ │
│管理费用 │T3航站楼希尔顿酒│ 21197.70│ 15180.85│ 39.63│
│ │店开业的开办费增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │公司购买理财产品│ 1941.46│ 3677.16│ -47.20│
│ │，利息收入增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司加大研发投入│ 3378.62│ 1794.47│ 88.28│
│经营活动产生│--- │ 174247.54│ 173559.74│ 0.40│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收到去年购入、今│ 24034.80│ -28210.06│ 185.20│
│的现金流量净│年到期的大额存单│ │ │ │
│额 │本息 │ │ │ │
│筹资活动产生│2025年6月实施202│ -18454.53│ -46192.71│ 60.05│
│的现金流量净│4年度利润分配 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│三期扩建工程项目│ 16768.08│ 29585.56│ -43.32│
│司股东的净利│资产投入使用，增│ │ │ │
│润 │加相关成本 │ │ │ │
│归属于上市公│三期扩建工程项目│ 16606.78│ 26506.51│ -37.35│
│司股东的扣除│资产投入使用，增│ │ │ │
│非经常性损益│加相关成本 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 887393.59│ 707931.39│ 473092.13│ 252767.56│ 222690.94│ 157325.81│
│存货 │ 10323.66│ 10580.84│ 9268.44│ 5901.32│ 6043.08│ 6804.05│
│应收票据及应收账款 │ 117502.31│ 110021.07│ 101652.90│ 110272.70│ 90178.57│ 127261.99│
│合同资产 │ 636.37│ 526.71│ 678.07│ 633.78│ 638.47│ ---│
│预付款项 │ 7852.55│ 4522.51│ 2521.79│ 6913.54│ 1134.64│ 2063.85│
│其他应收款 │ 39974.28│ 38870.41│ 6037.35│ 5908.56│ 4976.47│ 3492.63│
│流动资产合计 │ 1076770.31│ 961659.89│ 608599.97│ 402623.36│ 348440.38│ 336268.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 94754.48│ 86310.33│ 75356.33│ 64919.66│ 59101.96│ 54483.63│
│固定资产净额 │ 1652104.99│ 1647867.85│ 1725358.14│ 1714597.42│ 1865091.76│ 1939867.05│
│在建工程 │ 23902.96│ 68868.76│ 27828.13│ 113691.51│ 61095.64│ 68882.44│
│无形资产 │ 24305.54│ 17786.31│ 22273.90│ 27625.25│ 33536.40│ 38254.37│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1968925.61│ 2006138.96│ 2091193.51│ 2216381.20│ 2345638.45│ 2418234.57│
│资产总计 │ 3045695.92│ 2967798.85│ 2699793.48│ 2619004.56│ 2694078.83│ 2754503.17│
│应付票据及应付账款 │ 83111.00│ 113988.99│ 83818.74│ 98689.18│ 87499.90│ 78940.72│
│预收款项 │ 13013.89│ 15633.02│ 19547.77│ 3453.21│ 12377.05│ 3161.01│
│合同负债 │ 9789.68│ 8890.32│ 8767.45│ 4815.68│ 3090.15│ 6154.77│
│流动负债 │ 772118.60│ 653381.07│ 619066.15│ 590454.67│ 691616.75│ 606465.51│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 32552.92│ 32552.92│ 32552.92│ 32552.92│ 32552.92│ 32552.92│
│非流动负债 │ 172414.56│ 183524.13│ 221529.93│ 247915.61│ 261601.88│ 287940.29│
│负债合计 │ 944533.16│ 836905.20│ 840596.07│ 838370.27│ 953218.64│ 894405.80│
│实收资本 │ 257724.46│ 257724.46│ 236671.83│ 236671.83│ 236671.83│ 236671.83│
│资本公积金 │ 1122679.72│ 1122679.72│ 984350.50│ 986889.45│ 990244.78│ 994453.61│
│盈余公积 │ 110431.22│ 110431.22│ 100706.21│ 93686.62│ 88768.96│ 88768.96│
│未分配利润 │ 577533.89│ 608331.12│ 508378.73│ 440492.96│ 401270.17│ 508453.58│
│少数股东权益 │ 31453.46│ 28448.45│ 24545.38│ 21307.43│ 21809.84│ 28769.92│
│归属母公司权益 │ 2069709.31│ 2102445.20│ 1834652.03│ 1759326.86│ 1719050.35│ 1831327.44│
│股东权益合计 │ 2101162.76│ 2130893.65│ 1859197.41│ 1780634.29│ 1740860.19│ 1860097.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 887393.59│ 745031.95│ 707931.39│ 649276.31│ 573082.88│ 552951.53│
│存货 │ 10323.66│ 11356.43│ 10580.84│ 15173.82│ 11786.20│ 10361.29│
│应收票据及应收账款 │ 117502.31│ 120926.55│ 110021.07│ 116642.34│ 111956.75│ 104377.14│
│合同资产 │ 636.37│ 462.91│ 526.71│ 287.44│ 497.94│ 481.72│
│预付款项 │ 7852.55│ 5914.45│ 4522.51│ 7095.89│ 5535.36│ 3582.90│
│其他应收款 │ 39974.28│ 39336.19│ 38870.41│ 5725.14│ 4619.09│ 5608.96│
│流动资产合计 │ 1076770.31│ 1012060.79│ 961659.89│ 806765.66│ 720045.47│ 692689.09│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 94754.48│ 89145.22│ 86310.33│ 85157.53│ 82077.66│ 77817.45│
│固定资产净额 │ 1652104.99│ 1618506.92│ 1647867.85│ 1646626.78│ 1675394.23│ 1693508.89│
│在建工程 │ 23902.96│ 85457.31│ 68868.76│ 34569.62│ 23883.46│ 29250.43│
│无形资产 │ 24305.54│ 15914.89│ 17786.31│ 17650.51│ 19143.76│ 20710.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1968925.61│ 1983726.25│ 2006138.96│ 1981144.76│ 2014170.48│ 2045666.11│
│资产总计 │ 3045695.92│ 2995787.04│ 2967798.85│ 2787910.42│ 2734215.96│ 2738355.20│
│应付票据及应付账款 │ 83111.00│ 87659.88│ 113988.99│ 89612.26│ 78816.37│ 77228.31│
│预收款项 │ 13013.89│ 16260.31│ 15633.02│ 11056.51│ 13610.07│ 17508.17│
│合同负债 │ 9789.68│ 12390.48│ 8890.32│ 17654.23│ 13786.29│ 11672.58│
│流动负债 │ 772118.60│ 663069.32│ 653381.07│ 653947.45│ 619735.06│ 628521.96│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 32552.92│ 32552.92│ 32552.92│ 32552.92│ 32552.92│ 32552.92│
│非流动负债 │ 172414.56│ 184227.25│ 183524.13│ 201890.64│ 215188.87│ 220247.13│
│负债合计 │ 944533.16│ 847296.56│ 836905.20│ 855838.09│ 834923.94│ 848769.09│
│实收资本 │ 257724.46│ 257724.46│ 257724.46│ 236671.83│ 236671.83│ 236671.83│
│资本公积金 │ 1122679.72│ 1122679.72│ 1122679.72│ 984350.50│ 984350.50│ 984350.50│
│盈余公积 │ 110431.22│ 110431.22│ 110431.22│ 100706.21│ 100706.21│ 100706.21│
│未分配利润 │ 577533.89│ 625099.20│ 608331.12│ 580802.28│ 546225.84│ 537964.29│
│少数股东权益 │ 31453.46│ 30181.91│ 28448.45│ 26644.61│ 25888.17│ 25639.32│
│归属母公司权益 │ 2069709.31│ 2118308.57│ 2102445.20│ 1905427.72│ 1873403.86│ 1863946.79│
│股东权益合计 │ 2101162.76│ 2148490.47│ 2130893.65│ 1932072.33│ 1899292.02│ 1889586.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 405960.31│ 795500.21│ 742359.72│ 643086.83│ 397095.99│ 518023.83│
│营业总成本 │ 361318.29│ 673861.96│ 620945.26│ 584532.92│ 557819.78│ 586456.17│
│营业税金及附加 │ 7466.53│ 19148.41│ 16315.06│ 15407.93│ 10026.34│ 8885.64│
│销售费用 │ 7938.15│ 3888.76│ 12703.35│ 10428.21│ 7181.87│ 7573.76│
│财务费用 │ 1941.46│ 5181.41│ 7162.86│ 9409.86│ 11196.81│ 9156.35│
│管理费用 │ 21197.70│ 41321.17│ 37862.47│ 37022.83│ 31926.16│ 34051.95│
│资产减值损失 │ 21.99│ 79.28│ -85.80│ -62.44│ -33.60│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -3.31│ 0.79│ 2.37│ -3.52│ 1.80│ ---│
│投资收益 │ 9437.72│ 13098.46│ 13482.72│ 9351.03│ 10378.84│ 11667.98│
│营业利润 │ 56644.94│ 176414.24│ 133696.55│ 67131.73│ -144904.09│ -54149.47│
│营业外收入 │ 526.34│ 21334.34│ 689.89│ 1041.52│ 401.59│ 1293.98│
│营业外支出 │ 8.31│ 125.54│ 549.60│ 395.25│ 60.97│ 143.75│
│利润总额 │ 57162.97│ 197623.04│ 133836.85│ 67778.00│ -144563.47│ -52999.24│
│所得税 │ 11503.71│ 46255.67│ 37261.55│ 19677.64│ -35384.48│ -14458.62│
│净利润 │ 45659.25│ 151367.37│ 96575.30│ 48100.37│ -109178.99│ -38540.62│
│归属母公司净利润 │ 42654.24│ 146834.87│ 92584.75│ 44190.57│ -107120.46│ -40584.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 405960.31│ 197698.07│ 795500.21│ 569698.92│ 372604.62│ 182150.41│
│营业总成本 │ 361318.29│ 176526.42│ 673861.96│ 463719.71│ 302261.92│ 149927.60│
│营业税金及附加 │ 7466.53│ 3910.31│ 19148.41│ 14196.19│ 9806.39│ 4949.11│
│销售费用 │ 7938.15│ 3691.55│ 3888.76│ 10046.70│ 6701.39│ 3312.29│
│财务费用 │ 1941.46│ 599.34│ 5181.41│ 5530.37│ 3677.16│ 1958.76│
│管理费用 │ 21197.70│ 9448.59│ 41321.17│ 26734.90│ 15180.85│ 7528.78│
│资产减值损失 │ 21.99│ 0.00│ 79.28│ 112.62│ 112.62│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -3.31│ -2.59│ 0.79│ -0.58│ -2.59│ -2.16│
│投资收益 │ 9437.72│ 2834.89│ 13098.46│ 10863.69│ 7749.77│ 2853.45│
│营业利润 │ 56644.94│ 23487.82│ 176414.24│ 124666.76│ 82078.15│ 38900.86│
│营业外收入 │ 526.34│ 104.83│ 21334.34│ 18301.93│ 15719.10│ 188.61│
│营业外支出 │ 8.31│ 2.89│ 125.54│ 23.69│ 14.78│ 7.55│
│利润总额 │ 57162.97│ 23589.77│ 197623.04│ 142945.00│ 97782.47│ 39081.93│
│所得税 │ 11503.71│ 5088.23│ 46255.67│ 30634.97│ 20805.32│ 8402.42│
│净利润 │ 45659.25│ 18501.54│ 151367.37│ 112310.03│ 76977.14│ 30679.50│
│归属母公司净利润 │ 42654.24│ 16768.08│ 146834.87│ 109581.03│ 75004.59│ 29585.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 526308.64│ 878358.15│ 854286.52│ 717265.71│ 539519.08│ 612839.26│
│经营活动现金流出 │ 352061.10│ 570879.31│ 513273.85│ 481299.20│ 452668.41│ 528354.23│
│经营活动现金流量净额│ 174247.54│ 307478.84│ 341012.67│ 235966.51│ 86850.67│ 84485.03│
│投资活动现金流入 │ 156426.74│ 4961.11│ 3502.99│ 4549.71│ 5570.12│ 2705.69│
│投资活动现金流出 │ 132391.93│ 152239.91│ 38770.45│ 59723.83│ 86405.18│ 125464.36│
│投资活动现金流量净额│ 24034.80│ -147278.80│ -35267.46│ -55174.12│ -80835.06│ -122758.67│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 159620.00│ ---│ ---│ 199950.76│ 7756.81│
│筹资活动现金流出 │ 18454.53│ 85584.69│ 86053.79│ 150556.06│ 140190.05│ 44681.49│
│筹资活动现金流量净额│ -18454.53│ 74035.31│ -86053.79│ -150556.06│ 59760.71│ -36924.67│
│汇率变动对现金的影响│ -0.79│ -0.78│ 3.06│ 3.59│ 17.28│ -4.54│
│现金及等价物净增加额│ 179827.02│ 234234.56│ 219694.47│ 30239.91│ 65793.59│ -75202.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 526308.64│ 229858.34│ 878358.15│ 701440.11│ 455021.09│ 211445.68│
│经营活动现金流出 │ 352061.10│ 153674.30│ 570879.31│ 425249.97│ 281461.35│ 120005.16│
│经营活动现金流量净额│ 174247.54│ 76184.05│ 307478.84│ 276190.14│ 173559.74│ 91440.52│
│投资活动现金流入 │ 156426.74│ 0.18│ 4961.11│ 1370.26│ 964.55│ 199.55│
│投资活动现金流出 │ 132391.93│ 38505.89│ 152239.91│ 45848.80│ 29174.61│ 11339.60│
│投资活动现金流量净额│ 24034.80│ -38505.71│ -147278.80│ -44478.55│ -28210.06│ -11140.05│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 159620.00│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 18454.53│ 154.02│ 85584.69│ 56364.43│ 46192.71│ 367.63│
│筹资活动现金流量净额│ -18454.53│ -154.02│ 74035.31│ -56364.43│ -46192.71│ -367.63│
│汇率变动对现金的影响│ -0.79│ -0.40│ -0.78│ -0.51│ -0.31│ -0.04│
│现金及等价物净增加额│ 179827.02│ 37523.93│ 234234.56│ 175346.65│ 99156.66│ 79932.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 182150.41│ 22.90│ 29585.56│ 20.15│
│二季报 │ 190454.21│ 23.94│ 45419.03│ 30.93│
│三季报 │ 197094.30│ 24.78│ 34576.44│ 23.55│
│四季报 │ 225801.29│ 28.38│ 37253.84│ 25.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 166316.92│ 22.40│ 18759.93│ 20.26│
│二季报 │ 179710.23│ 24.21│ 25019.22│ 27.02│
│三季报 │ 184019.55│ 24.79│ 23014.76│ 24.86│
│四季报 │ 212313.03│ 28.60│ 25790.85│ 27.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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