财务分析☆ ◇600006 东风股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1949.32│ -47957.23│ 2916.22│ 20004.12│ 28508.40│ 37174.75│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2916.22│ 20004.12│ 28508.40│ 37174.75│
│净利润增长率(%) │ -80.80│ -1744.50│ -85.42│ -29.83│ -23.31│ -32.84│
│扣非净利润(万) │ -13575.56│ -92949.70│ -68995.70│ -27181.70│ -2946.87│ 27109.91│
│营业总收(未调整:万) │ 760250.32│ 885806.22│ 1093726.61│ 1206998.72│ 1218999.23│ 1555003.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1093726.61│ 1206998.72│ 1218999.23│ 1555003.71│
│总营收同比增长率(%) │ 8.44│ -19.01│ -9.38│ -0.98│ -21.61│ 13.23│
│加权净资产收益率(%) │ 0.25│ -5.97│ 0.35│ 2.42│ 3.52│ 4.69│
│资产负债比率(%) │ 50.69│ 49.38│ 50.28│ 55.15│ 52.04│ 58.27│
│净利润现金含量(%) │ -7811.86│ 41.53│ -8760.59│ -132.75│ -101.74│ 263.72│
│基本每股收益(元) │ 0.0097│ -0.2400│ 0.0100│ 0.1000│ 0.1425│ 0.1859│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0679│ -0.4647│ -0.3450│ -0.1359│ -0.0147│ 0.1355│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0097│ -0.2398│ 0.0146│ 0.1000│ 0.1425│ 0.1859│
│每股资本公积金(元) │ 0.3090│ 0.3090│ 0.3090│ 0.3090│ 0.3090│ 0.3075│
│每股未分配利润(元) │ 2.1137│ 2.1039│ 2.3487│ 2.3643│ 2.3139│ 2.2395│
│每股净资产(元) │ 3.9034│ 3.8936│ 4.1382│ 4.1548│ 4.0981│ 4.0106│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7614│ -0.0996│ -1.2774│ -0.1328│ -0.1450│ 0.4902│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1949.32│ 12425.62│ 20551.98│ -47957.23│ 10153.55│ 9720.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10153.55│ 9720.61│
│净利润增长率(%) │ -80.80│ 27.83│ 35.91│ -1744.50│ 188.57│ 48.66│
│扣非净利润(万) │ -13575.56│ -2272.78│ 11733.08│ -92949.70│ -20253.69│ -8706.63│
│营业总收(未调整:万) │ 760250.32│ 551578.76│ 244713.44│ 885806.22│ 701093.62│ 503098.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 701093.62│ 503098.03│
│总营收同比增长率(%) │ 8.44│ 9.64│ -6.89│ -19.01│ -12.13│ -13.22│
│加权净资产收益率(%) │ 0.25│ 1.58│ 2.60│ -5.97│ 1.22│ 1.17│
│资产负债比率(%) │ 50.69│ 49.47│ 49.02│ 49.38│ 46.97│ 48.99│
│净利润现金含量(%) │ -7811.86│ -748.74│ -444.25│ 41.53│ -254.14│ -593.56│
│基本每股收益(元) │ 0.0097│ 0.0621│ 0.1028│ -0.2400│ 0.0508│ 0.0486│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0679│ -0.0114│ 0.0587│ -0.4647│ -0.1013│ -0.0435│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0097│ 0.0621│ 0.1028│ -0.2398│ 0.0508│ 0.0486│
│每股资本公积金(元) │ 0.3090│ 0.3090│ 0.3090│ 0.3090│ 0.3090│ 0.3090│
│每股未分配利润(元) │ 2.1137│ 2.1661│ 2.2067│ 2.1039│ 2.3945│ 2.3923│
│每股净资产(元) │ 3.9034│ 3.9558│ 3.9964│ 3.8936│ 4.1840│ 4.1818│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7614│ -0.4652│ -0.4565│ -0.0996│ -0.1290│ -0.2885│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.47│ 1.50│ 1.59│ 1.50│ 1.60│ 1.41│
│速动比率 │ 1.20│ 1.32│ 1.39│ 1.30│ 1.42│ 1.20│
│资产负债比率(%) │ 50.69│ 49.38│ 50.28│ 55.15│ 52.04│ 58.27│
│产权比率 │ 1.07│ 1.01│ 1.05│ 1.27│ 1.12│ 1.44│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ -0.03│ -0.34│ -0.03│ -0.03│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.47│ 1.45│ 1.48│ 1.50│ 1.67│ 1.57│
│速动比率 │ 1.20│ 1.27│ 1.29│ 1.32│ 1.51│ 1.39│
│资产负债比率(%) │ 50.69│ 49.47│ 49.02│ 49.38│ 46.97│ 48.99│
│产权比率 │ 1.07│ 1.02│ 1.00│ 1.01│ 0.92│ 0.99│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.21│ -0.13│ -0.13│ -0.03│ -0.04│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.76│ 2.93│ 2.86│ 3.25│ 3.33│ 3.73│
│存货周转率 │ 4.60│ 6.54│ 6.18│ 6.69│ 5.89│ 5.78│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.79│ 0.82│ 0.86│ 0.86│ 1.02│
│固定资产周转率 │ 4.05│ 5.23│ 7.16│ 7.69│ 7.27│ 9.42│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.53│ 0.60│ 0.65│ 0.65│ 0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.76│ 1.98│ 0.90│ 2.93│ 1.96│ 1.34│
│存货周转率 │ 4.60│ 4.17│ 1.72│ 6.54│ 5.29│ 3.48│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.53│ 0.24│ 0.79│ 0.61│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 4.05│ 3.02│ 1.35│ 5.23│ 4.79│ 3.39│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.34│ 0.15│ 0.53│ 0.42│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.25│ -6.16│ 0.35│ 2.41│ 3.48│ 4.63│
│销售毛利率 │ 4.42│ -1.12│ 1.78│ 4.26│ 8.73│ 10.48│
│营业利润率 │ 0.64│ -5.59│ -0.04│ 1.68│ 2.27│ 2.47│
│销售净利率 │ 0.29│ -5.40│ 0.31│ 1.68│ 2.42│ 2.46│
│总资产净利率 │ 0.14│ -2.88│ 0.18│ 1.10│ 1.57│ 1.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.25│ 1.57│ 2.57│ -6.16│ 1.21│ 1.16│
│销售毛利率 │ 4.42│ 5.05│ 8.12│ -1.12│ 3.51│ 4.08│
│营业利润率 │ 0.64│ 2.74│ 8.88│ -5.59│ 1.75│ 1.86│
│销售净利率 │ 0.29│ 2.25│ 8.37│ -5.40│ 1.46│ 1.95│
│总资产净利率 │ 0.14│ 0.77│ 1.27│ -2.88│ 0.61│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.44│ -19.01│ -9.38│ -0.98│ -21.61│ 13.23│
│营业利润增长率 │ -60.53│ -11556.05│ -102.10│ -26.78│ -28.03│ -36.04│
│净利润增长率 │ -80.80│ -1744.50│ -85.42│ -29.83│ -23.31│ -32.84│
│净资产增长率 │ 0.25│ -5.91│ -0.40│ 1.38│ 2.18│ 2.62│
│总资产增长率 │ 2.93│ -7.36│ -10.11│ 8.40│ -11.04│ -1.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.44│ 9.64│ -6.89│ -19.01│ -12.13│ -13.22│
│营业利润增长率 │ -60.53│ 61.88│ 25.70│ -11556.05│ 213.86│ 26.65│
│净利润增长率 │ -80.80│ 27.83│ 35.91│ -1744.50│ 188.57│ 48.66│
│净资产增长率 │ 0.25│ 1.60│ 2.64│ -5.91│ 1.11│ 1.05│
│总资产增长率 │ 2.93│ 1.71│ 1.82│ -7.36│ -5.23│ -1.51│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│利润总额 │1、公司主营业务 │ 6892.71│ 12013.18│ -42.62│
│ │改善，主要包括新│ │ │ │
│ │能源及海外销量增│ │ │ │
│ │加，同时采取稳定│ │ │ │
│ │价格、控制成本等│ │ │ │
│ │措施，经营利润同│ │ │ │
│ │比有所好转；2、 │ │ │ │
│ │本报告期非经常性│ │ │ │
│ │损益同比减少111,│ │ │ │
│ │535,130.69元，年│ │ │ │
│ │初至报告期末非经│ │ │ │
│ │常性损益同比减少│ │ │ │
│ │148,823,607.86元│ │ │ │
│归属于上市公│1、公司主营业务 │ 1949.32│ 10153.55│ -80.80│
│司股东的净利│改善，主要包括新│ │ │ │
│润 │能源及海外销量增│ │ │ │
│ │加，同时采取稳定│ │ │ │
│ │价格、控制成本等│ │ │ │
│ │措施，经营利润同│ │ │ │
│ │比有所好转；2、 │ │ │ │
│ │本报告期非经常性│ │ │ │
│ │损益同比减少111,│ │ │ │
│ │535,130.69元，年│ │ │ │
│ │初至报告期末非经│ │ │ │
│ │常性损益同比减少│ │ │ │
│ │148,823,607.86元│ │ │ │
│归属于上市公│围绕商品结构优化│ -13575.56│ -20253.69│ 32.97│
│司股东的扣除│、稳定销售价格，│ │ │ │
│非经常性损益│持续推进全价值链│ │ │ │
│的净利润 │降本增效 │ │ │ │
│经营活动产生│受客户阶段性信用│ -152277.76│ -25804.47│ -490.12│
│的现金流量净│销售和政府补助回│ │ │ │
│额 │款减少的影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │受阶段性信用销售│ 215570.26│ 386335.18│ -44.20│
│ │、购买结构性存款│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│应收款项 │受阶段性信用销售│ 345463.31│ 212483.98│ 62.58│
│ │影响 │ │ │ │
│存货 │--- │ 127930.15│ 123214.75│ 3.83│
│投资性房地产│--- │ 6919.73│ 7049.74│ -1.84│
│长期股权投资│--- │ 176227.04│ 149753.09│ 17.68│
│固定资产 │--- │ 181357.98│ 183859.78│ -1.36│
│在建工程 │本报告期襄阳轻型│ 114904.33│ 87147.85│ 31.85│
│ │商用车智能制造和│ │ │ │
│ │绿色工厂升级项目│ │ │ │
│ │投资增加1.94亿元│ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 12764.99│ 13056.20│ -2.23│
│合同负债 │--- │ 36575.33│ 45408.59│ -19.45│
│租赁负债 │--- │ 15233.32│ 15422.34│ -1.23│
│营业收入 │--- │ 551578.76│ 503098.03│ 9.64│
│营业成本 │--- │ 523702.32│ 482572.77│ 8.52│
│销售费用 │本报告期开展营销│ 13770.96│ 19961.62│ -31.01│
│ │组织机构变革，优│ │ │ │
│ │化营销激励，提升│ │ │ │
│ │费用使用效率 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 11189.24│ 12023.61│ -6.94│
│财务费用 │本报告期受汇率变│ 1405.79│ -1882.83│ 174.66│
│ │动影响，汇损较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期公告费较│ 21302.02│ 12209.18│ 74.48│
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -93034.99│ -57697.33│ -61.25│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -71840.28│ -84533.37│ 15.02│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│受限资金变化 │ -141.71│ 2675.33│ -105.30│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 248886.82│ 386335.18│ 420056.08│ 571614.93│ 618068.37│ 580081.08│
│存货 │ 192598.14│ 123214.75│ 150739.23│ 196923.13│ 148625.48│ 228916.05│
│应收票据及应收账款 │ 339399.05│ 212840.96│ 393060.62│ 373085.80│ 401212.31│ 388499.15│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7972.50│ 7907.77│ 4376.79│ 8860.84│ 6541.11│ 13726.86│
│其他应收款 │ 87563.09│ 62630.56│ 46728.54│ 42819.51│ 12662.12│ 14072.42│
│流动资产合计 │ 1077791.57│ 1036656.16│ 1208621.42│ 1461068.84│ 1333566.91│ 1515747.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 138266.66│ 149753.09│ 147210.56│ 154869.94│ 141625.71│ 167849.06│
│固定资产净额 │ 191745.58│ 183859.78│ 154741.14│ 150853.98│ 163183.97│ 172370.42│
│在建工程 │ 110096.60│ 87147.85│ 85559.84│ 33545.00│ 9577.35│ 16352.41│
│无形资产 │ 48196.84│ 50195.82│ 32095.84│ 36527.22│ 38378.54│ 38739.82│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 565401.50│ 559834.56│ 514673.81│ 456119.77│ 435040.78│ 472417.63│
│资产总计 │ 1643193.07│ 1596490.71│ 1723295.23│ 1917188.61│ 1768607.69│ 1988164.81│
│应付票据及应付账款 │ 537593.72│ 460021.83│ 540016.23│ 780614.41│ 654008.17│ 861784.81│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 39613.80│ 45408.59│ 36236.83│ 41520.38│ 41875.88│ 70979.89│
│流动负债 │ 735566.86│ 693222.98│ 761764.45│ 972874.82│ 834961.42│ 1073882.25│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 43420.00│ 43420.00│ 25957.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 97314.92│ 95150.59│ 104623.46│ 84510.97│ 85481.26│ 84581.15│
│负债合计 │ 832881.78│ 788373.56│ 866387.91│ 1057385.78│ 920442.68│ 1158463.40│
│实收资本 │ 200000.00│ 200000.00│ 200000.00│ 200000.00│ 200000.00│ 200000.00│
│资本公积金 │ 61795.51│ 61795.51│ 61795.51│ 61795.51│ 61795.51│ 61502.03│
│盈余公积 │ 94951.01│ 94951.01│ 94951.01│ 94951.01│ 93599.17│ 91135.80│
│未分配利润 │ 422738.95│ 420789.64│ 469746.86│ 472850.65│ 462787.49│ 447902.46│
│少数股东权益 │ 29636.22│ 29391.39│ 29267.46│ 28839.08│ 28549.33│ 27573.27│
│归属母公司权益 │ 780675.07│ 778725.75│ 827639.86│ 830963.74│ 819615.68│ 802128.14│
│股东权益合计 │ 810311.29│ 808117.15│ 856907.32│ 859802.82│ 848165.01│ 829701.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 248886.82│ 215570.26│ 218748.84│ 386335.18│ 347476.74│ 278666.95│
│存货 │ 192598.14│ 127930.15│ 138489.11│ 123214.75│ 105147.19│ 126874.59│
│应收票据及应收账款 │ 339399.05│ 345463.31│ 328825.12│ 212840.96│ 322501.23│ 357589.48│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7972.50│ 7455.69│ 6634.91│ 7907.77│ 5775.41│ 7261.24│
│其他应收款 │ 87563.09│ 64309.38│ 68620.76│ 62630.56│ 73057.21│ 60204.21│
│流动资产合计 │ 1077791.57│ 1025551.46│ 1041221.27│ 1036656.16│ 1107562.03│ 1140288.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 138266.66│ 176227.04│ 163738.62│ 149753.09│ 139525.66│ 171999.59│
│固定资产净额 │ 191745.58│ 181357.98│ 179798.48│ 183859.78│ 138051.20│ 141848.22│
│在建工程 │ 110096.60│ 114904.33│ 102513.33│ 87147.85│ 115160.86│ 110758.24│
│无形资产 │ 48196.84│ 48490.70│ 48941.36│ 50195.82│ 30473.27│ 31055.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 565401.50│ 598308.32│ 584279.18│ 559834.56│ 525676.55│ 556948.98│
│资产总计 │ 1643193.07│ 1623859.78│ 1625500.45│ 1596490.71│ 1633238.57│ 1697237.67│
│应付票据及应付账款 │ 537593.72│ 522461.91│ 502662.75│ 460021.83│ 459886.03│ 526207.91│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 39613.80│ 36575.33│ 33530.92│ 45408.59│ 34039.23│ 28957.95│
│流动负债 │ 735566.86│ 706621.11│ 701959.83│ 693222.98│ 663424.12│ 726910.85│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 43420.00│ 43420.00│ 43420.00│ 43420.00│ 25957.00│ 25957.00│
│非流动负债 │ 97314.92│ 96684.62│ 94938.08│ 95150.59│ 103640.68│ 104630.13│
│负债合计 │ 832881.78│ 803305.72│ 796897.91│ 788373.56│ 767064.81│ 831540.99│
│实收资本 │ 200000.00│ 200000.00│ 200000.00│ 200000.00│ 200000.00│ 200000.00│
│资本公积金 │ 61795.51│ 61795.51│ 61795.51│ 61795.51│ 61795.51│ 61795.51│
│盈余公积 │ 94951.01│ 94951.01│ 94951.01│ 94951.01│ 94951.01│ 94951.01│
│未分配利润 │ 422738.95│ 433215.26│ 441341.61│ 420789.64│ 478900.41│ 478467.48│
│少数股东权益 │ 29636.22│ 29402.68│ 29324.81│ 29391.39│ 29380.36│ 29336.21│
│归属母公司权益 │ 780675.07│ 791151.37│ 799277.73│ 778725.75│ 836793.41│ 836360.48│
│股东权益合计 │ 810311.29│ 820554.05│ 828602.54│ 808117.15│ 866173.77│ 865696.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 760250.32│ 885806.22│ 1093726.61│ 1206998.72│ 1218999.23│ 1555003.71│
│营业总成本 │ 802258.09│ 1000973.00│ 1198369.43│ 1269633.29│ 1229355.21│ 1541649.50│
│营业税金及附加 │ 2424.94│ 2512.37│ 5511.88│ 10316.01│ 10195.32│ 11768.71│
│销售费用 │ 20160.61│ 36386.24│ 47719.47│ 51921.33│ 42761.48│ 48666.75│
│财务费用 │ 2104.12│ -1779.85│ -8502.60│ -14391.19│ -16520.55│ -8490.62│
│管理费用 │ 17997.85│ 30914.66│ 36297.91│ 30375.05│ 39101.97│ 54753.86│
│资产减值损失 │ -7268.48│ -3425.86│ -2732.72│ -4219.78│ -4825.55│ -4484.58│
│公允价值变动净收益 │ 202.64│ 711.16│ -346.21│ 12.77│ 11.10│ 266.33│
│投资收益 │ 40905.42│ 45065.99│ 38615.99│ 45081.75│ 25705.80│ 50648.26│
│营业利润 │ 4853.05│ -49493.51│ -424.62│ 20226.61│ 27625.41│ 38384.26│
│营业外收入 │ 2228.56│ 2440.32│ 628.68│ 1314.22│ 1516.55│ 786.00│
│营业外支出 │ 188.90│ 1243.25│ 438.04│ 978.15│ 649.97│ 3725.93│
│利润总额 │ 6892.71│ -48296.43│ -233.97│ 20562.68│ 28491.99│ 35444.33│
│所得税 │ 4698.56│ -463.14│ -3578.57│ 268.32│ -992.66│ -2776.71│
│净利润 │ 2194.15│ -47833.29│ 3344.60│ 20294.36│ 29484.64│ 38221.05│
│归属母公司净利润 │ 1949.32│ -47957.23│ 2916.22│ 20004.12│ 28508.40│ 37174.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 760250.32│ 551578.76│ 244713.44│ 885806.22│ 701093.62│ 503098.03│
│营业总成本 │ 802258.09│ 572970.29│ 246554.10│ 1000973.00│ 747647.15│ 526240.25│
│营业税金及附加 │ 2424.94│ 1599.96│ 789.34│ 2512.37│ 1861.61│ 1355.89│
│销售费用 │ 20160.61│ 13770.96│ 7210.52│ 36386.24│ 30477.94│ 19961.62│
│财务费用 │ 2104.12│ 1405.79│ 1534.21│ -1779.85│ -1671.44│ -1882.83│
│管理费用 │ 17997.85│ 11189.24│ 4710.49│ 30914.66│ 18657.36│ 12023.61│
│资产减值损失 │ -7268.48│ -6844.24│ 221.98│ -3425.86│ -2836.56│ -2850.82│
│公允价值变动净收益 │ 202.64│ 359.03│ 225.95│ 711.16│ 469.39│ 556.08│
│投资收益 │ 40905.42│ 30948.41│ 14060.73│ 45065.99│ 34611.60│ 26231.40│
│营业利润 │ 4853.05│ 15109.92│ 21730.31│ -49493.51│ 12294.72│ 9333.97│
│营业外收入 │ 2228.56│ 1904.28│ 46.03│ 2440.32│ 326.32│ 47.54│
│营业外支出 │ 188.90│ 142.89│ 73.51│ 1243.25│ 607.85│ 190.51│
│利润总额 │ 6892.71│ 16871.31│ 21702.82│ -48296.43│ 12013.18│ 9190.99│
│所得税 │ 4698.56│ 4434.41│ 1217.43│ -463.14│ 1746.74│ -598.37│
│净利润 │ 2194.15│ 12436.91│ 20485.39│ -47833.29│ 10266.44│ 9789.36│
│归属母公司净利润 │ 1949.32│ 12425.62│ 20551.98│ -47957.23│ 10153.55│ 9720.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 689465.46│ 1049576.95│ 1212644.12│ 1441287.54│ 1548017.29│ 1994456.31│
│经营活动现金流出 │ 841743.22│ 1069495.30│ 1468121.78│ 1467843.02│ 1577020.66│ 1896419.88│
│经营活动现金流量净额│ -152277.76│ -19918.35│ -255477.66│ -26555.49│ -29003.38│ 98036.43│
│投资活动现金流入 │ 540668.65│ 574413.34│ 573191.04│ 364742.53│ 549273.74│ 178304.82│
│投资活动现金流出 │ 525054.79│ 602415.93│ 417563.50│ 390320.09│ 535314.95│ 218328.27│
│投资活动现金流量净额│ 15613.86│ -28002.60│ 155627.54│ -25577.56│ 13958.79│ -40023.44│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 17463.00│ 25957.00│ ---│ 75000.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 125.50│ 1990.60│ 6020.00│ 9884.70│ 12484.18│ 51795.07│
│筹资活动现金流量净额│ -125.50│ 15472.40│ 19937.00│ -9884.70│ 62515.82│ -51795.07│
│汇率变动对现金的影响│ -243.03│ -26.82│ 13.97│ 43.81│ 143.14│ 75.19│
│现金及等价物净增加额│ -137032.43│ -32475.37│ -79899.14│ -61973.94│ 47614.37│ 6293.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 689465.46│ 474644.25│ 187280.50│ 1049576.95│ 830140.10│ 511966.29│
│经营活动现金流出 │ 841743.22│ 567679.25│ 278581.72│ 1069495.30│ 855944.57│ 569663.62│
│经营活动现金流量净额│ -152277.76│ -93034.99│ -91301.22│ -19918.35│ -25804.47│ -57697.33│
│投资活动现金流入 │ 540668.65│ 305241.16│ 120271.99│ 574413.34│ 372922.46│ 212526.26│
│投资活动现金流出 │ 525054.79│ 377081.44│ 196217.19│ 602415.93│ 416279.75│ 297059.63│
│投资活动现金流量净额│ 15613.86│ -71840.28│ -75945.21│ -28002.60│ -43357.29│ -84533.37│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 0.00│ ---│ 17463.00│ ---│ 2675.33│
│筹资活动现金流出 │ 125.50│ 141.71│ 152.40│ 1990.60│ 1765.32│ ---│
│筹资活动现金流量净额│ -125.50│ -141.71│ -152.40│ 15472.40│ -1765.32│ 2675.33│
│汇率变动对现金的影响│ -243.03│ -508.29│ -168.34│ -26.82│ 327.38│ 317.02│
│现金及等价物净增加额│ -137032.43│ -165525.27│ -167567.16│ -32475.37│ -70599.71│ -139238.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 262830.45│ 29.67│ 15121.26│ -31.53│
│二季报 │ 240267.58│ 27.12│ -5400.65│ 11.26│
│三季报 │ 197995.60│ 22.35│ 432.93│ -0.90│
│四季报 │ 184712.60│ 20.85│ -58110.77│ 121.17│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 328648.77│ 30.05│ 14011.56│ 480.47│
│二季报 │ 251109.89│ 22.96│ -7472.73│ -256.25│
│三季报 │ 218101.60│ 19.94│ -18003.18│ -617.35│
│四季报 │ 295866.35│ 27.05│ 14380.57│ 493.12│
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