财务分析☆ ◇600008 首创环保 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 122249.40│ 177187.66│ 352805.71│ 160615.43│ 315377.44│ 228746.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 352805.71│ 160992.36│ 315510.48│ 234171.33│
│净利润增长率(%) │ -14.76│ -49.78│ 119.14│ -49.09│ 34.68│ 55.58│
│扣非净利润(万) │ 118503.34│ 160248.31│ 156070.57│ 154812.57│ 106895.36│ 163407.54│
│营业总收(未调整:万) │ 1256959.65│ 1888559.27│ 2004998.89│ 2131856.82│ 2215732.53│ 2223259.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 2004998.89│ 2133210.82│ 2216420.08│ 2281287.18│
│总营收同比增长率(%) │ -6.56│ -5.81│ -6.01│ -3.82│ -2.87│ 15.65│
│加权净资产收益率(%) │ 3.94│ 5.73│ 11.77│ 5.62│ 11.45│ 8.60│
│资产负债比率(%) │ 62.64│ 63.76│ 64.77│ 64.91│ 63.29│ 64.35│
│净利润现金含量(%) │ 181.23│ 212.29│ 115.72│ 213.08│ 95.89│ 137.51│
│基本每股收益(元) │ 0.1665│ 0.2414│ 0.4806│ 0.2193│ 0.4298│ 0.3190│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1614│ 0.2183│ 0.2126│ 0.2109│ 0.1456│ 0.2226│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1665│ 0.2414│ 0.4806│ 0.2188│ 0.4296│ 0.3116│
│每股资本公积金(元) │ 0.4047│ 0.4043│ 0.3999│ 0.4939│ 0.4942│ 0.6100│
│每股未分配利润(元) │ 1.1582│ 1.0823│ 1.1067│ 0.8165│ 0.7832│ 0.5353│
│每股净资产(元) │ 2.9018│ 2.8253│ 2.8314│ 2.6022│ 2.5505│ 2.3700│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3018│ 0.5124│ 0.5562│ 0.4662│ 0.4120│ 0.4285│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 122249.40│ 83944.45│ 42966.50│ 177187.66│ 143409.93│ 92925.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 143409.93│ 92925.85│
│净利润增长率(%) │ -14.76│ -9.67│ 7.67│ -49.78│ -55.96│ 0.80│
│扣非净利润(万) │ 118503.34│ 81898.97│ 40972.19│ 160248.31│ 137286.77│ 87591.34│
│营业总收(未调整:万) │ 1256959.65│ 835934.92│ 419383.30│ 1888559.27│ 1345261.60│ 873052.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1345261.60│ 873052.69│
│总营收同比增长率(%) │ -6.56│ -4.25│ -1.13│ -5.81│ -3.04│ -4.51│
│加权净资产收益率(%) │ 3.94│ 2.70│ 1.39│ 5.73│ 4.65│ 3.07│
│资产负债比率(%) │ 62.64│ 62.97│ 63.23│ 63.76│ 63.59│ 64.35│
│净利润现金含量(%) │ 181.23│ 145.74│ 94.43│ 212.29│ 149.28│ 135.60│
│基本每股收益(元) │ 0.1665│ 0.1144│ 0.0585│ 0.2414│ 0.1954│ 0.1266│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1614│ 0.1116│ 0.0558│ 0.2183│ 0.1870│ 0.1193│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1665│ 0.1144│ 0.0585│ 0.2414│ 0.1954│ 0.1266│
│每股资本公积金(元) │ 0.4047│ 0.4043│ 0.4043│ 0.4043│ 0.3999│ 0.3999│
│每股未分配利润(元) │ 1.1582│ 1.1125│ 1.1408│ 1.0823│ 1.1206│ 1.0563│
│每股净资产(元) │ 2.9018│ 2.8556│ 2.8839│ 2.8253│ 2.8455│ 2.7811│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3018│ 0.1667│ 0.0553│ 0.5124│ 0.2916│ 0.1717│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.34│ 1.13│ 1.08│ 0.91│ 0.84│ 0.71│
│速动比率 │ 1.31│ 1.09│ 1.04│ 0.87│ 0.79│ 0.67│
│资产负债比率(%) │ 62.64│ 63.76│ 64.77│ 64.91│ 63.29│ 64.35│
│产权比率 │ 2.16│ 2.26│ 2.34│ 2.44│ 2.43│ 2.52│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.13│ 0.14│ 0.12│ 0.10│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.34│ 1.23│ 1.19│ 1.13│ 1.17│ 1.14│
│速动比率 │ 1.31│ 1.20│ 1.16│ 1.09│ 1.13│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 62.64│ 62.97│ 63.23│ 63.76│ 63.59│ 64.35│
│产权比率 │ 2.16│ 2.20│ 2.21│ 2.26│ 2.22│ 2.31│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.05│ 0.02│ 0.13│ 0.08│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.71│ 1.20│ 1.50│ 1.92│ 2.73│ 4.16│
│存货周转率 │ 8.99│ 12.34│ 11.26│ 10.99│ 10.98│ 12.87│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.59│ 0.69│ 0.85│ 0.95│ 1.06│
│固定资产周转率 │ 1.91│ 2.88│ 3.13│ 3.39│ 3.24│ 3.18│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.17│ 0.18│ 0.20│ 0.21│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.71│ 0.48│ 0.24│ 1.20│ 0.86│ 0.56│
│存货周转率 │ 8.99│ 6.01│ 2.96│ 12.34│ 8.21│ 5.47│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.26│ 0.13│ 0.59│ 0.41│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 1.91│ 1.26│ 0.63│ 2.88│ 2.14│ 1.37│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.08│ 0.04│ 0.17│ 0.12│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.91│ 5.76│ 11.46│ 5.52│ 11.54│ 8.35│
│销售毛利率 │ 37.99│ 36.68│ 34.77│ 32.20│ 32.79│ 30.82│
│营业利润率 │ 17.37│ 15.36│ 24.20│ 12.55│ 22.26│ 14.92│
│销售净利率 │ 13.41│ 11.93│ 20.67│ 9.79│ 19.74│ 11.70│
│总资产净利率 │ 1.55│ 2.05│ 3.76│ 1.95│ 4.10│ 2.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.91│ 2.71│ 1.38│ 5.76│ 4.50│ 3.06│
│销售毛利率 │ 37.99│ 38.31│ 37.83│ 36.68│ 37.04│ 37.64│
│营业利润率 │ 17.37│ 18.21│ 18.86│ 15.36│ 17.89│ 17.98│
│销售净利率 │ 13.41│ 13.98│ 14.41│ 11.93│ 14.18│ 14.34│
│总资产净利率 │ 1.55│ 1.08│ 0.55│ 2.05│ 1.71│ 1.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.56│ -5.81│ -6.01│ -3.82│ -2.87│ 15.65│
│营业利润增长率 │ -9.28│ -40.22│ 81.01│ -45.77│ 44.45│ 48.18│
│净利润增长率 │ -14.76│ -49.78│ 119.14│ -49.09│ 34.68│ 55.58│
│净资产增长率 │ 1.83│ -0.15│ 5.72│ 6.50│ 1.51│ 5.62│
│总资产增长率 │ -0.97│ -1.85│ 1.65│ 4.26│ -3.34│ 6.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -6.56│ -4.25│ -1.13│ -5.81│ -3.04│ -4.51│
│营业利润增长率 │ -9.28│ -3.05│ 17.72│ -40.22│ -42.90│ -0.76│
│净利润增长率 │ -14.76│ -9.67│ 7.67│ -49.78│ -55.96│ 0.80│
│净资产增长率 │ 1.83│ 0.73│ 1.40│ -0.15│ 3.58│ -1.20│
│总资产增长率 │ -0.97│ -0.97│ 0.05│ -1.85│ 0.20│ -1.60│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │应收票据到期收款│ 8432.76│ 59628.86│ -85.86│
│应付票据 │应付票据到期兑付│ ---│ 245.00│ -100.00│
│预收款项 │预收租金结转 │ 1.91│ 3.68│ -48.04│
│应付职工薪酬│本年支付期初应付│ 18372.04│ 36023.56│ -49.00│
│ │职工薪酬 │ │ │ │
│应付债券 │应付债券重分类到│ 800000.00│ 580000.00│ 37.93│
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债减少 │ │ │ │
│其他非流动负│一年以上结转收入│ 22080.22│ 13035.35│ 69.39│
│债 │的合同负债增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本年计提应收账款│ -28665.88│ -21959.20│ -30.54│
│ │减值准备同比增加│ │ │ │
│资产减值损失│上年同期计提大额│ -291.36│ -3130.30│ 90.69│
│ │资产减值损失 │ │ │ │
│资产处置收益│本年资产处置事项│ 73.69│ 109.49│ -32.70│
│ │同比减少 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期无需支付│ 1120.45│ 3966.83│ -71.75│
│ │的应付款项结转营│ │ │ │
│ │业外收入 │ │ │ │
│筹资活动产生│受公司资金需求调│ -170550.21│ -115175.01│ -48.08│
│的现金流量净│整及融资安排影响│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │应收票据到期收回│ 13005.17│ 59628.86│ -78.19│
│ │资金等影响 │ │ │ │
│应付票据 │应付票据到期支付│ ---│ 245.00│ -100.00│
│ │款项影响 │ │ │ │
│预收款项 │预收租金结转影响│ 1.91│ 3.68│ -48.04│
│应交税费 │支付所得税、增值│ 48236.92│ 70024.13│ -31.11│
│ │税等税费影响 │ │ │ │
│其他非流动负│一年以上结转收入│ 23632.28│ 13035.35│ 81.29│
│债 │的合同负债增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 835934.92│ 873052.69│ -4.25│
│营业成本 │--- │ 515697.71│ 544425.55│ -5.28│
│销售费用 │--- │ 2482.09│ 2452.50│ 1.21│
│管理费用 │--- │ 63793.45│ 61152.84│ 4.32│
│财务费用 │--- │ 64976.74│ 69000.87│ -5.83│
│研发费用 │--- │ 6425.54│ 7142.30│ -10.04│
│经营活动产生│--- │ 122341.57│ 126004.56│ -2.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期收回呼市│ -116020.77│ -49652.35│ -133.67│
│的现金流量净│海纳和源清项目投│ │ │ │
│额 │资款影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司资金需求调整│ -110410.47│ -174455.23│ 36.71│
│的现金流量净│及融资安排 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 474998.95│ 569611.61│ 641732.65│ 533630.06│ 607993.31│ 823655.97│
│存货 │ 83896.00│ 89433.41│ 104385.86│ 128017.54│ 135107.27│ 122030.78│
│应收票据及应收账款 │ 1876237.33│ 1748207.69│ 1482234.09│ 1220583.16│ 1034275.79│ 610121.60│
│合同资产 │ 566527.55│ 534764.37│ 506194.36│ 441956.62│ 389893.98│ 245301.31│
│预付款项 │ 23128.58│ 18689.85│ 23926.79│ 29190.59│ 21043.14│ 28616.11│
│其他应收款 │ 103674.74│ 128913.21│ 192735.24│ 131013.21│ 120713.07│ 81629.60│
│流动资产合计 │ 3232371.80│ 3196600.47│ 3209209.04│ 2611003.91│ 2424221.38│ 2144239.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 149514.50│ 153673.90│ 162546.37│ 172798.82│ 173474.98│ 186228.96│
│固定资产净额 │ 644911.69│ 670442.51│ 639681.37│ 639229.57│ 617142.13│ 740652.51│
│在建工程 │ 46767.33│ 39480.17│ 54238.85│ 181226.75│ 104519.91│ 145971.45│
│无形资产 │ 4408256.60│ 4504944.35│ 4658836.19│ 4922284.83│ 4876715.92│ 4896976.87│
│商誉 │ 36498.14│ 36498.14│ 36498.14│ 104604.72│ 104604.72│ 272785.24│
│非流动资产合计 │ 7574413.32│ 7716257.80│ 7909093.58│ 8324919.81│ 8064102.61│ 8578866.09│
│资产总计 │ 10806785.12│ 10912858.27│ 11118302.62│ 10935923.72│ 10488323.99│ 10723105.23│
│应付票据及应付账款 │ 899951.18│ 1016789.98│ 1134075.52│ 1220848.08│ 1252216.95│ 1174333.06│
│预收款项 │ 1.91│ 3.68│ 22.33│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 126035.48│ 158192.05│ 253499.86│ 208440.26│ 189252.99│ 214145.02│
│流动负债 │ 2405133.94│ 2839148.27│ 2979999.88│ 2868534.16│ 2893991.93│ 3001869.01│
│长期借款 │ 3265845.67│ 3244222.78│ 3338530.27│ 3117061.38│ 3053769.42│ 2813698.41│
│长期应付款 │ 60090.05│ 74472.38│ 124971.61│ 137447.89│ 160387.23│ 174585.81│
│非流动负债 │ 4363767.09│ 4118863.14│ 4221837.00│ 4229900.45│ 3744457.56│ 3898607.68│
│负债合计 │ 6768901.03│ 6958011.40│ 7201836.87│ 7098434.60│ 6638449.50│ 6900476.70│
│实收资本 │ 734059.07│ 734059.07│ 734059.07│ 734059.07│ 734059.07│ 734059.07│
│资本公积金 │ 297052.77│ 296779.07│ 293535.69│ 362577.80│ 362747.71│ 447780.59│
│盈余公积 │ 206065.73│ 206065.73│ 197200.45│ 165998.03│ 154711.85│ 137082.35│
│未分配利润 │ 850215.41│ 794446.74│ 812354.76│ 599372.06│ 574913.92│ 392967.21│
│少数股东权益 │ 907766.61│ 880933.10│ 838057.60│ 927312.80│ 1117626.43│ 1082887.08│
│归属母公司权益 │ 3130117.48│ 3073913.77│ 3078408.15│ 2910176.32│ 2732248.07│ 2739741.45│
│股东权益合计 │ 4037884.09│ 3954846.87│ 3916465.75│ 3837489.12│ 3849874.50│ 3822628.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 474998.95│ 448537.14│ 517517.74│ 569611.61│ 598371.62│ 511220.69│
│存货 │ 83896.00│ 82087.73│ 87004.50│ 89433.41│ 101987.95│ 94784.28│
│应收票据及应收账款 │ 1876237.33│ 1826050.40│ 1797455.24│ 1748207.69│ 1708557.83│ 1650493.32│
│合同资产 │ 566527.55│ 559815.08│ 541435.82│ 534764.37│ 586201.01│ 542883.67│
│预付款项 │ 23128.58│ 23464.61│ 23559.26│ 18689.85│ 35719.70│ 29171.92│
│其他应收款 │ 103674.74│ 112694.88│ 121627.63│ 128913.21│ 117174.54│ 112663.31│
│流动资产合计 │ 3232371.80│ 3150747.19│ 3195576.52│ 3196600.47│ 3324314.78│ 3126605.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 149514.50│ 152852.09│ 153195.33│ 153673.90│ 153641.10│ 158635.99│
│固定资产净额 │ 644911.69│ 655865.98│ 666256.07│ 670442.51│ 617971.66│ 631115.85│
│在建工程 │ 46767.33│ 40399.14│ 40481.42│ 39480.17│ 60946.47│ 59780.43│
│无形资产 │ 4408256.60│ 4453432.97│ 4505870.21│ 4504944.35│ 4541805.98│ 4611727.33│
│商誉 │ 36498.14│ 36498.14│ 36498.14│ 36498.14│ 36498.14│ 36498.14│
│非流动资产合计 │ 7574413.32│ 7656732.85│ 7722336.33│ 7716257.80│ 7816606.07│ 7813371.26│
│资产总计 │ 10806785.12│ 10807480.04│ 10917912.84│ 10912858.27│ 11140920.85│ 10939976.56│
│应付票据及应付账款 │ 899951.18│ 926427.74│ 947807.13│ 1016789.98│ 1047031.49│ 1052468.82│
│预收款项 │ 1.91│ 1.91│ 3.08│ 3.68│ 23.55│ 12.59│
│合同负债 │ 126035.48│ 129368.85│ 147832.69│ 158192.05│ 258895.06│ 240112.70│
│流动负债 │ 2405133.94│ 2553123.97│ 2678627.06│ 2839148.27│ 2840245.66│ 2738738.49│
│长期借款 │ 3265845.67│ 3252251.33│ 3348075.94│ 3244222.78│ 3325987.09│ 3295435.31│
│长期应付款 │ 60090.05│ 63041.61│ 73473.63│ 74472.38│ 91398.78│ 92068.01│
│非流动负债 │ 4363767.09│ 4252336.53│ 4224499.87│ 4118863.14│ 4244612.74│ 4301177.83│
│负债合计 │ 6768901.03│ 6805460.51│ 6903126.92│ 6958011.40│ 7084858.39│ 7039916.32│
│实收资本 │ 734059.07│ 734059.07│ 734059.07│ 734059.07│ 734059.07│ 734059.07│
│资本公积金 │ 297052.77│ 296777.87│ 296779.07│ 296779.07│ 293535.69│ 293535.69│
│盈余公积 │ 206065.73│ 206065.73│ 206065.73│ 206065.73│ 197200.45│ 197200.45│
│未分配利润 │ 850215.41│ 816640.46│ 837413.23│ 794446.74│ 822586.65│ 775352.56│
│少数股东权益 │ 907766.61│ 905818.54│ 897802.99│ 880933.10│ 867297.87│ 858580.48│
│归属母公司权益 │ 3130117.48│ 3096200.99│ 3116982.93│ 3073913.77│ 3188764.59│ 3041479.75│
│股东权益合计 │ 4037884.09│ 4002019.53│ 4014785.92│ 3954846.87│ 4056062.46│ 3900060.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1256959.65│ 1888559.27│ 2004998.89│ 2131856.82│ 2215732.53│ 2223259.30│
│营业总成本 │ 1019812.14│ 1553473.09│ 1670184.31│ 1838727.03│ 1962257.59│ 1967665.59│
│营业税金及附加 │ 31297.92│ 44097.35│ 26074.37│ 26628.42│ 34246.98│ 28098.41│
│销售费用 │ 3423.03│ 5173.74│ 5662.18│ 6323.90│ 4513.18│ 3049.09│
│财务费用 │ 97901.87│ 139842.84│ 154454.00│ 166934.13│ 210494.38│ 181131.60│
│管理费用 │ 97387.08│ 147286.18│ 158492.81│ 176753.57│ 199902.50│ 203255.83│
│资产减值损失 │ -291.36│ -10047.85│ -14717.97│ -18796.50│ -49219.74│ -9934.42│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -6577.79│ -2927.59│ -2538.52│ 240.64│ -6104.50│
│投资收益 │ -2244.80│ -2362.13│ 175949.90│ 3528.34│ 293101.85│ 86806.83│
│营业利润 │ 218344.26│ 290053.49│ 485223.76│ 267561.64│ 493206.99│ 331615.84│
│营业外收入 │ 1120.45│ 8374.48│ 5314.94│ 1509.97│ 2391.60│ 2790.49│
│营业外支出 │ 1760.31│ 4798.12│ 2298.96│ 2181.63│ 4721.19│ 8995.00│
│利润总额 │ 217704.41│ 293629.85│ 488239.74│ 266889.98│ 490877.40│ 325411.33│
│所得税 │ 49178.63│ 68286.91│ 73793.01│ 58240.76│ 53421.76│ 65211.81│
│净利润 │ 168525.78│ 225342.95│ 414446.73│ 208649.22│ 437455.63│ 260199.52│
│归属母公司净利润 │ 122249.40│ 177187.66│ 352805.71│ 160615.43│ 315377.44│ 228746.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1256959.65│ 835934.92│ 419383.30│ 1888559.27│ 1345261.60│ 873052.69│
│营业总成本 │ 1019812.14│ 674841.91│ 337771.96│ 1553473.09│ 1087657.07│ 703158.96│
│营业税金及附加 │ 31297.92│ 21466.37│ 7615.98│ 44097.35│ 29469.81│ 18984.90│
│销售费用 │ 3423.03│ 2482.09│ 1304.40│ 5173.74│ 3230.68│ 2452.50│
│财务费用 │ 97901.87│ 64976.74│ 33997.41│ 139842.84│ 101231.50│ 69000.87│
│管理费用 │ 97387.08│ 63793.45│ 30831.88│ 147286.18│ 95211.86│ 61152.84│
│资产减值损失 │ -291.36│ -168.61│ -23.74│ -10047.85│ -3130.30│ -2738.90│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -6577.79│ ---│ ---│
│投资收益 │ -2244.80│ -386.38│ -58.75│ -2362.13│ -1931.15│ -495.07│
│营业利润 │ 218344.26│ 152205.59│ 79098.72│ 290053.49│ 240667.37│ 156993.96│
│营业外收入 │ 1120.45│ 785.25│ 181.40│ 8374.48│ 3966.83│ 3791.09│
│营业外支出 │ 1760.31│ 1574.68│ 87.79│ 4798.12│ 1942.21│ 517.97│
│利润总额 │ 217704.41│ 151416.16│ 79192.32│ 293629.85│ 242691.99│ 160267.08│
│所得税 │ 49178.63│ 34544.57│ 18742.54│ 68286.91│ 51884.26│ 35067.52│
│净利润 │ 168525.78│ 116871.59│ 60449.78│ 225342.95│ 190807.74│ 125199.56│
│归属母公司净利润 │ 122249.40│ 83944.45│ 42966.50│ 177187.66│ 143409.93│ 92925.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1121568.59│ 1607095.55│ 1688930.57│ 1771389.12│ 1796730.47│ 1641931.16│
│经营活动现金流出 │ 900012.15│ 1230937.99│ 1280650.58│ 1429155.66│ 1494311.68│ 1327389.82│
│经营活动现金流量净额│ 221556.44│ 376157.56│ 408280.00│ 342233.46│ 302418.79│ 314541.35│
│投资活动现金流入 │ 54568.43│ 161853.31│ 474946.06│ 46566.85│ 887336.04│ 298585.51│
│投资活动现金流出 │ 183187.78│ 290048.75│ 426685.84│ 544200.19│ 659939.46│ 942706.22│
│投资活动现金流量净额│ -128619.35│ -128195.44│ 48260.22│ -497633.34│ 227396.58│ -644120.71│
│筹资活动现金流入 │ 985648.71│ 2238006.73│ 2026356.77│ 2378913.25│ 2349214.69│ 2373176.18│
│筹资活动现金流出 │ 1156198.93│ 2510410.70│ 2431873.94│ 2325936.57│ 3103974.23│ 2107066.65│
│筹资活动现金流量净额│ -170550.21│ -272403.97│ -405517.17│ 52976.68│ -754759.54│ 266109.53│
│汇率变动对现金的影响│ -174.34│ -77.51│ 1964.83│ -419.27│ -5357.63│ -4963.16│
│现金及等价物净增加额│ -77787.46│ -24519.36│ 52987.88│ -102842.46│ -230301.80│ -68433.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1121568.59│ 720575.88│ 366394.72│ 1607095.55│ 1143699.12│ 737322.33│
│经营活动现金流出 │ 900012.15│ 598234.31│ 325819.61│ 1230937.99│ 929617.51│ 611317.77│
│经营活动现金流量净额│ 221556.44│ 122341.57│ 40575.11│ 376157.56│ 214081.60│ 126004.56│
│投资活动现金流入 │ 54568.43│ 34068.35│ 17318.15│ 161853.31│ 126716.37│ 113906.10│
│投资活动现金流出 │ 183187.78│ 150089.12│ 120083.40│ 290048.75│ 241389.16│ 163558.45│
│投资活动现金流量净额│ -128619.35│ -116020.77│ -102765.25│ -128195.44│ -114672.79│ -49652.35│
│筹资活动现金流入 │ 985648.71│ 702141.62│ 309188.34│ 2238006.73│ 1602558.20│ 1096500.32│
│筹资活动现金流出 │ 1156198.93│ 812552.09│ 274613.24│ 2510410.70│ 1717733.21│ 1270955.55│
│筹资活动现金流量净额│ -170550.21│ -110410.47│ 34575.10│ -272403.97│ -115175.01│ -174455.23│
│汇率变动对现金的影响│ -174.34│ -192.01│ -104.06│ -77.51│ -28.96│ 60.12│
│现金及等价物净增加额│ -77787.46│ -104281.67│ -27719.11│ -24519.36│ -15795.16│ -98042.91│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 424169.94│ 22.46│ 39905.24│ 22.52│
│二季报 │ 448882.74│ 23.77│ 53020.60│ 29.92│
│三季报 │ 472208.92│ 25.00│ 50484.09│ 28.49│
│四季报 │ 543297.67│ 28.77│ 33777.73│ 19.06│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 435291.10│ 21.71│ 36152.55│ 10.25│
│二季报 │ 478060.54│ 23.84│ 55446.38│ 15.72│
│三季报 │ 473243.63│ 23.60│ 233524.47│ 66.19│
│四季报 │ 618403.62│ 30.84│ 27682.30│ 7.85│
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