财务分析☆ ◇600012 皖通高速 更新日期：2026-08-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 100740.66│ 187744.39│ 166898.11│ 165992.87│ 144501.71│ 151416.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 190738.06│ 165992.87│ 144501.71│ 151416.79│
│净利润增长率(%) │ 4.89│ -1.57│ 0.55│ 14.87│ -4.57│ 74.19│
│扣非净利润(万) │ 91114.39│ 178881.36│ 167672.23│ 173562.04│ 142474.84│ 136270.66│
│营业总收(未调整:万) │ 322657.97│ 672157.42│ 709183.26│ 663133.73│ 520636.64│ 392095.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 769806.29│ 663133.73│ 520636.64│ 392095.82│
│总营收同比增长率(%) │ -13.75│ -12.68│ 6.94│ 27.37│ 32.78│ 33.65│
│加权净资产收益率(%) │ 7.60│ 14.01│ 12.84│ 13.51│ 12.48│ 12.58│
│资产负债比率(%) │ 56.88│ 53.29│ 39.13│ 35.07│ 36.61│ 40.04│
│净利润现金含量(%) │ 170.91│ 188.53│ 157.51│ 159.85│ 134.10│ 138.50│
│基本每股收益(元) │ 0.5896│ 1.1151│ 1.1500│ 1.0008│ 0.8712│ 0.9129│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5333│ 1.0625│ 1.0109│ 1.0464│ 0.8590│ 0.8216│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5896│ 1.0988│ 1.0063│ 1.0008│ 0.8712│ 0.9129│
│每股资本公积金(元) │ 0.2497│ 0.2497│ 0.0002│ 0.0002│ 0.0002│ 0.0002│
│每股未分配利润(元) │ 6.1140│ 6.1844│ 6.7531│ 6.3478│ 5.9536│ 5.6324│
│每股净资产(元) │ 7.3727│ 7.4929│ 8.0400│ 7.6310│ 7.1896│ 6.8667│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0077│ 2.0716│ 1.5849│ 1.5998│ 1.1683│ 1.2643│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 100740.66│ 53642.73│ 187744.39│ 147722.75│ 96047.50│ 55115.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 96047.50│ 55115.03│
│净利润增长率(%) │ 4.89│ -2.67│ -1.57│ 5.43│ 4.00│ 5.19│
│扣非净利润(万) │ 91114.39│ 54431.33│ 178881.36│ 137368.65│ 84052.18│ 46853.02│
│营业总收(未调整:万) │ 322657.97│ 157388.08│ 672157.42│ 538552.74│ 374105.17│ 282134.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 374105.17│ 282134.03│
│总营收同比增长率(%) │ -13.75│ -44.22│ -12.68│ -2.07│ 11.72│ 95.33│
│加权净资产收益率(%) │ 7.60│ 4.10│ 14.01│ 10.78│ 6.65│ 3.32│
│资产负债比率(%) │ 56.88│ 53.11│ 53.29│ 52.22│ 55.66│ 53.00│
│净利润现金含量(%) │ 170.91│ 132.90│ 188.53│ 173.07│ 159.24│ 157.91│
│基本每股收益(元) │ 0.5896│ 0.3140│ 1.1151│ 0.8797│ 0.5771│ 0.3323│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5333│ 0.3186│ 1.0625│ 0.8040│ 0.5050│ 0.2825│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5896│ 0.3140│ 1.0988│ 0.8646│ 0.5621│ 0.3323│
│每股资本公积金(元) │ 0.2497│ 0.2497│ 0.2497│ 0.2497│ 0.2497│ 0.0002│
│每股未分配利润(元) │ 6.1140│ 6.4983│ 6.1844│ 6.0390│ 5.7366│ 6.2849│
│每股净资产(元) │ 7.3727│ 7.8177│ 7.4929│ 7.2794│ 6.9857│ 7.2958│
│每股经营现金流量(元)│ 1.0077│ 0.4172│ 2.0716│ 1.4963│ 0.8952│ 0.5247│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 1.85│ 3.60│ 2.92│ 3.78│ 1.60│
│速动比率 │ 1.00│ 1.85│ 3.60│ 2.92│ 3.78│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 56.88│ 53.29│ 39.13│ 35.07│ 36.61│ 40.04│
│产权比率 │ 1.45│ 1.27│ 0.72│ 0.60│ 0.65│ 0.70│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.39│ 1.18│ 1.77│ 1.82│ 1.41│ 0.75│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 1.36│ 1.85│ 2.21│ 1.82│ 2.23│
│速动比率 │ 1.00│ 1.36│ 1.85│ 2.21│ 1.82│ 2.23│
│资产负债比率(%) │ 56.88│ 53.11│ 53.29│ 52.22│ 55.66│ 53.00│
│产权比率 │ 1.45│ 1.25│ 1.27│ 1.22│ 1.41│ 1.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.39│ 0.24│ 1.18│ 1.09│ 0.45│ 0.37│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ 413.05│ 836.02│ 1044.41│ 874.84│ 585.10│ 252.67│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 1.20│ 1.47│ 1.40│ 1.07│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 1.83│ 4.57│ 6.71│ 6.53│ 5.32│ 3.73│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.23│ 0.31│ 0.31│ 0.25│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ 413.05│ 164.19│ 836.02│ 738.07│ 541.45│ 459.49│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.33│ 1.20│ 1.00│ 0.64│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 1.83│ 0.89│ 4.57│ 3.50│ 2.38│ 2.53│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.05│ 0.23│ 0.19│ 0.13│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.00│ 14.66│ 12.52│ 13.11│ 12.12│ 13.29│
│销售毛利率 │ 44.54│ 44.50│ 34.50│ 39.55│ 43.24│ 59.69│
│营业利润率 │ 43.67│ 38.76│ 31.32│ 34.29│ 37.95│ 54.05│
│销售净利率 │ 32.62│ 27.66│ 23.84│ 25.31│ 27.16│ 39.41│
│总资产净利率 │ 3.36│ 6.42│ 7.33│ 7.80│ 6.86│ 7.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.00│ 4.02│ 14.66│ 11.88│ 8.05│ 4.55│
│销售毛利率 │ 44.54│ 52.69│ 44.50│ 41.25│ 37.18│ 27.64│
│营业利润率 │ 43.67│ 47.56│ 38.76│ 37.03│ 34.13│ 26.47│
│销售净利率 │ 32.62│ 36.36│ 27.66│ 27.90│ 25.84│ 19.66│
│总资产净利率 │ 3.36│ 1.85│ 6.42│ 5.31│ 3.35│ 1.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.75│ -12.68│ 6.94│ 27.37│ 32.78│ 33.65│
│营业利润增长率 │ 10.36│ 2.59│ -2.33│ 15.09│ -6.76│ 78.34│
│净利润增长率 │ 4.89│ -1.57│ 0.55│ 14.87│ -4.57│ 74.19│
│净资产增长率 │ -1.60│ -21.83│ 5.36│ 6.14│ 4.70│ -0.99│
│总资产增长率 │ 5.71│ 10.58│ 12.31│ 2.04│ 6.94│ -4.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.75│ -44.22│ -12.68│ -2.07│ 11.72│ 95.33│
│营业利润增长率 │ 10.36│ 0.23│ 2.59│ 6.40│ 3.33│ 4.84│
│净利润增长率 │ 4.89│ -2.67│ -1.57│ 5.43│ 4.00│ 5.19│
│净资产增长率 │ -1.60│ 4.33│ -21.83│ -24.05│ -27.12│ -26.11│
│总资产增长率 │ 5.71│ 3.78│ 10.58│ 5.67│ 9.59│ 5.46│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │投资项目 │ 355842.25│ 537223.38│ -33.76│
│长期股权投资│投资山东高速、全│ 357388.74│ 48009.63│ 644.41│
│ │禄高速、舒桐高速│ │ │ │
│其他权益工具│购买深高速股权 │ 83667.81│ 34044.77│ 145.76│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动资│上期末预付山东高│ 0.00│ 90561.18│ -100.00│
│产 │速股权购买款项于│ │ │ │
│ │本期转入长期股权│ │ │ │
│ │投资 │ │ │ │
│营业收入 │建造服务收入较上│ 157388.08│ 282134.03│ -44.22│
│ │年同比下降 │ │ │ │
│营业成本 │建造服务成本较上│ 74467.44│ 204148.96│ -63.52│
│ │年同比下降 │ │ │ │
│财务费用 │融资增加导致利息│ 7561.20│ 2918.62│ 159.07│
│ │支出上升 │ │ │ │
│投资收益 │确认山东高速投资│ 5862.24│ 1353.89│ 332.99│
│ │收益 │ │ │ │
│公允价值变动│确认安徽交控沿江│ -1575.45│ 3493.22│ -145.10│
│收益 │高速公募REITs基 │ │ │ │
│ │金亏损 │ │ │ │
│投资支付的现│投资山东高速及深│ 277650.63│ 52610.33│ 427.75│
│金 │高速 │ │ │ │
│取得借款收到│上年同期发行公司│ 77200.00│ 507917.22│ -84.80│
│的现金 │债及增加银行并购│ │ │ │
│ │贷款 │ │ │ │
│分配股利、利│融资规模增加，致│ 10278.80│ 5115.73│ 100.93│
│润或偿付利息│使利息支出上升 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│上年同期现金收购│ 0.00│ 477080.00│ -100.00│
│资活动有关的│安徽省阜周高速公│ │ │ │
│现金 │路有限公司、安徽│ │ │ │
│ │省泗许高速公路有│ │ │ │
│ │限公司 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│长期股权投资│投资亳郸高速、全│ 48009.63│ 16585.55│ 189.47│
│ │禄高速，增资交控│ │ │ │
│ │信息产业 │ │ │ │
│其他权益工具│参股投资深高速 │ 34044.77│ 779.96│ 4264.96│
│投资 │ │ │ │ │
│固定资产 │广宣高速改扩建项│ 180264.95│ 113585.07│ 58.70│
│ │目新增固定资产 │ │ │ │
│在建工程 │零星工程增加 │ 37860.07│ 26360.30│ 43.63│
│一年内到期的│新增银行借款（一│ 58622.81│ 29152.97│ 101.09│
│非流动负债 │年内到期） │ │ │ │
│其他流动负债│本公司发行超短期│ 84835.96│ 5741.50│ 1377.59│
│ │融资券 │ │ │ │
│长期借款 │本公司新增银行长│ 961654.62│ 638209.08│ 50.68│
│ │期贷款 │ │ │ │
│应付债券 │本公司发行20亿元│ 349795.33│ 149880.16│ 133.38│
│ │公司债 │ │ │ │
│营业收入 │建造服务收入较上│ 672157.42│ 769806.29│ -12.68│
│ │年减少15.88亿元 │ │ │ │
│营业成本 │建造服务成本较上│ 373030.20│ 492202.35│ -24.21│
│ │年减少15.88亿元 │ │ │ │
│财务费用 │新增银行借款及公│ 22725.48│ 6431.59│ 253.34│
│ │司债券导致利息支│ │ │ │
│ │出上升，存款利率│ │ │ │
│ │下行导致利息收入│ │ │ │
│ │减少，以及广宣改│ │ │ │
│ │扩建完工后利息支│ │ │ │
│ │出费用化 │ │ │ │
│公允价值变动│确认中金交控REIT│ 1067.97│ -3184.48│ 133.54│
│收益 │s及基金合伙企业 │ │ │ │
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│经营活动产生│通行费收入增加 │ 353949.30│ 303988.23│ 16.44│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│支付高界高速、广│ -304662.37│ -198061.56│ -53.82│
│的现金流量净│宣高速改扩建投资│ │ │ │
│额 │款以及参股投资项│ │ │ │
│ │目 │ │ │ │
│筹资活动产生│新增银行借款及发│ 83192.71│ 13668.70│ 508.64│
│的现金流量净│行公司债 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润增长│ 74907.51│ 61350.82│ 22.10│
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 425734.04│ 537223.38│ 477789.72│ 394753.33│ 473149.93│ 431820.62│
│存货 │ 417.81│ 448.70│ 443.70│ 445.81│ 470.58│ 539.47│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 419.90│ 242.17│ 285.27│ 267.03│ 92.97│ 56.72│
│其他应收款 │ 13103.77│ 14571.85│ 14796.87│ 12511.39│ 47207.15│ 14390.73│
│流动资产合计 │ 442160.82│ 555100.37│ 536322.22│ 426719.38│ 521395.95│ 448427.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 347364.13│ 48009.63│ 16585.55│ 15522.14│ 14662.53│ 13689.27│
│固定资产净额 │ 171716.62│ 180264.95│ 103407.62│ 107833.26│ 95367.39│ 100293.48│
│在建工程 │ 35323.26│ 37860.07│ 24469.20│ 12822.27│ 26028.07│ 22694.31│
│无形资产 │ 1974371.43│ 1960423.56│ 1642668.79│ 1502683.87│ 1345194.11│ 1315461.93│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2772178.57│ 2485733.95│ 1905111.44│ 1747154.93│ 1608940.93│ 1543658.73│
│资产总计 │ 3214339.39│ 3040834.32│ 2441433.65│ 2173874.31│ 2130336.88│ 1992086.30│
│应付票据及应付账款 │ 116141.01│ 98244.56│ 86628.52│ 63168.47│ 60544.36│ 74333.45│
│预收款项 │ 6647.94│ 4685.15│ 4665.65│ 3906.43│ 4143.51│ 4675.16│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动负债 │ 439725.48│ 299922.22│ 148836.94│ 146053.04│ 137820.05│ 279688.46│
│长期借款 │ 1030469.24│ 961654.62│ 638209.08│ 595972.15│ 620198.59│ 472640.83│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ 7755.97│ 7755.97│ 7755.97│ 29450.00│
│非流动负债 │ 1388612.15│ 1320404.99│ 806460.31│ 616332.84│ 642060.61│ 517896.90│
│负债合计 │ 1828337.63│ 1620327.21│ 955297.25│ 762385.88│ 779880.66│ 797585.36│
│实收资本 │ 170859.19│ 170859.19│ 165861.00│ 165861.00│ 165861.00│ 165861.00│
│资本公积金 │ 42656.98│ 42656.98│ 41.23│ 41.23│ 41.23│ 41.23│
│盈余公积 │ 15189.32│ 15189.32│ 41166.63│ 41166.63│ 41166.63│ 41166.63│
│未分配利润 │ 1044628.71│ 1056655.12│ 1120073.24│ 1052857.59│ 987473.23│ 934195.07│
│少数股东权益 │ 126305.30│ 140274.07│ 152619.58│ 145797.27│ 157974.99│ 55589.99│
│归属母公司权益 │ 1259696.46│ 1280233.04│ 1333516.83│ 1265691.16│ 1192481.24│ 1138910.95│
│股东权益合计 │ 1386001.76│ 1420507.11│ 1486136.41│ 1411488.43│ 1350456.22│ 1194500.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 425734.04│ 355842.25│ 537223.38│ 465523.10│ 564956.02│ 497466.78│
│存货 │ 417.81│ 458.41│ 448.70│ 413.71│ 424.39│ 444.89│
│应收票据及应收账款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 419.90│ 633.45│ 242.17│ 409.58│ 317.26│ 566.07│
│其他应收款 │ 13103.77│ 44601.88│ 14571.85│ 49787.35│ 45346.88│ 30299.51│
│流动资产合计 │ 442160.82│ 403745.61│ 555100.37│ 517738.06│ 612978.65│ 528777.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 347364.13│ 357388.74│ 48009.63│ 19955.16│ 21186.86│ 17227.57│
│固定资产净额 │ 171716.62│ 172468.98│ 180264.95│ 194587.62│ 200662.39│ 109856.77│
│在建工程 │ 35323.26│ 40757.32│ 37860.07│ 28177.97│ 26742.78│ 41750.91│
│无形资产 │ 1974371.43│ 1956308.82│ 1960423.56│ 1982538.24│ 1985840.29│ 2035514.94│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2772178.57│ 2751968.90│ 2485733.95│ 2388169.31│ 2400814.14│ 2371361.14│
│资产总计 │ 3214339.39│ 3155714.52│ 3040834.32│ 2905907.37│ 3013792.79│ 2900138.39│
│应付票据及应付账款 │ 116141.01│ 93808.76│ 98244.56│ 127491.12│ 141318.20│ 148583.84│
│预收款项 │ 6647.94│ 7568.17│ 4685.15│ 4989.71│ 6147.32│ 6693.08│
│合同负债 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动负债 │ 439725.48│ 296555.77│ 299922.22│ 234567.59│ 337501.21│ 237172.87│
│长期借款 │ 1030469.24│ 1021224.58│ 961654.62│ 923893.83│ 980505.00│ 932235.55│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 7755.97│
│非流动负债 │ 1388612.15│ 1379581.88│ 1320404.99│ 1283018.11│ 1340044.45│ 1299889.57│
│负债合计 │ 1828337.63│ 1676137.64│ 1620327.21│ 1517585.70│ 1677545.66│ 1537062.45│
│实收资本 │ 170859.19│ 170859.19│ 170859.19│ 170859.19│ 170859.19│ 165861.00│
│资本公积金 │ 42656.98│ 42656.98│ 42656.98│ 42656.98│ 42656.98│ 41.23│
│盈余公积 │ 15189.32│ 15189.32│ 15189.32│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│未分配利润 │ 1044628.71│ 1110297.84│ 1056655.12│ 1031822.79│ 980147.54│ 1042414.03│
│少数股东权益 │ 126305.30│ 143855.64│ 140274.07│ 144571.10│ 142682.82│ 152985.87│
│归属母公司权益 │ 1259696.46│ 1335721.23│ 1280233.04│ 1243750.57│ 1193564.31│ 1210090.07│
│股东权益合计 │ 1386001.76│ 1479576.87│ 1420507.11│ 1388321.67│ 1336247.13│ 1363075.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 322657.97│ 672157.42│ 709183.26│ 663133.73│ 520636.64│ 392095.82│
│营业总成本 │ 205122.41│ 420975.51│ 492918.22│ 432279.87│ 329359.15│ 191861.70│
│营业税金及附加 │ 1945.63│ 4617.45│ 3225.96│ 2628.45│ 3017.17│ 3053.60│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 15386.59│ 22725.48│ 6431.59│ 10549.61│ 14426.60│ 17061.66│
│管理费用 │ 8834.92│ 20602.38│ 18755.92│ 18253.97│ 16424.57│ 13678.86│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 17.90│
│公允价值变动净收益 │ 11822.51│ 1067.97│ -3184.48│ -10875.52│ 61.36│ 4272.37│
│投资收益 │ 10393.71│ 7320.69│ 6910.98│ 5842.31│ 3809.04│ 6748.34│
│营业利润 │ 140900.14│ 260509.20│ 222115.73│ 227408.27│ 197599.39│ 211928.05│
│营业外收入 │ 198.04│ 371.31│ 394.42│ 263.70│ 126.60│ 407.96│
│营业外支出 │ 84.16│ 36.96│ 40.47│ 995.61│ 32.80│ 423.26│
│利润总额 │ 141014.02│ 260843.55│ 222469.68│ 226676.36│ 197693.20│ 211912.74│
│所得税 │ 35777.45│ 74907.51│ 53380.39│ 58839.34│ 56292.80│ 57381.15│
│净利润 │ 105236.58│ 185936.04│ 169089.29│ 167837.02│ 141400.40│ 154531.59│
│归属母公司净利润 │ 100740.66│ 187744.39│ 166898.11│ 165992.87│ 144501.71│ 151416.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 322657.97│ 157388.08│ 672157.42│ 538552.74│ 374105.17│ 282134.03│
│营业总成本 │ 205122.41│ 87590.70│ 420975.51│ 348884.45│ 254869.14│ 212660.69│
│营业税金及附加 │ 1945.63│ 1084.77│ 4617.45│ 2920.40│ 1922.54│ 993.76│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 15386.59│ 7561.20│ 22725.48│ 15889.24│ 9466.44│ 2918.62│
│管理费用 │ 8834.92│ 4477.29│ 20602.38│ 13658.01│ 8464.94│ 4599.35│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 11822.51│ -1575.45│ 1067.97│ 3198.35│ 5851.33│ 3493.22│
│投资收益 │ 10393.71│ 5862.24│ 7320.69│ 5915.50│ 2299.43│ 1353.89│
│营业利润 │ 140900.14│ 74849.02│ 260509.20│ 199420.29│ 127676.53│ 74677.23│
│营业外收入 │ 198.04│ 51.73│ 371.31│ 90.42│ 61.32│ 13.74│
│营业外支出 │ 84.16│ 84.12│ 36.96│ 36.95│ 36.95│ 0.22│
│利润总额 │ 141014.02│ 74816.62│ 260843.55│ 199473.77│ 127700.90│ 74690.74│
│所得税 │ 35777.45│ 17592.33│ 74907.51│ 49244.67│ 31035.33│ 19209.42│
│净利润 │ 105236.58│ 57224.30│ 185936.04│ 150229.09│ 96665.57│ 55481.32│
│归属母公司净利润 │ 100740.66│ 53642.73│ 187744.39│ 147722.75│ 96047.50│ 55115.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 265292.86│ 538941.29│ 409328.45│ 431171.19│ 397436.23│ 365743.43│
│经营活动现金流出 │ 93119.07│ 184992.00│ 146452.65│ 165823.96│ 203666.24│ 156037.34│
│经营活动现金流量净额│ 172173.79│ 353949.30│ 262875.80│ 265347.23│ 193770.00│ 209706.08│
│投资活动现金流入 │ 122390.17│ 90899.01│ 50148.44│ 28899.65│ 101858.96│ 426164.24│
│投资活动现金流出 │ 350902.78│ 395561.38│ 246158.12│ 340656.02│ 349563.15│ 406145.84│
│投资活动现金流量净额│ -228512.61│ -304662.37│ -196009.69│ -311756.36│ -247704.19│ 20018.39│
│筹资活动现金流入 │ 104900.00│ 917487.96│ 422030.80│ 49000.00│ 304384.11│ 383296.90│
│筹资活动现金流出 │ 59335.30│ 834295.25│ 373585.43│ 196737.75│ 296056.88│ 474401.38│
│筹资活动现金流量净额│ 45564.70│ 83192.71│ 48445.37│ -147737.75│ 8327.23│ -91104.49│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -10774.12│ 132479.63│ 115311.48│ -194146.89│ -45606.97│ 138619.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 265292.86│ 120201.78│ 538941.29│ 374464.59│ 233578.76│ 123954.05│
│经营活动现金流出 │ 93119.07│ 48911.35│ 184992.00│ 118806.83│ 80630.70│ 36920.60│
│经营活动现金流量净额│ 172173.79│ 71290.43│ 353949.30│ 255657.77│ 152948.05│ 87033.45│
│投资活动现金流入 │ 122390.17│ 85929.53│ 90899.01│ 59992.81│ 63806.05│ 56040.03│
│投资活动现金流出 │ 350902.78│ 313075.57│ 395561.38│ 242395.94│ 195033.55│ 119355.48│
│投资活动现金流量净额│ -228512.61│ -227146.04│ -304662.37│ -182403.13│ -131227.50│ -63315.46│
│筹资活动现金流入 │ 104900.00│ 77200.00│ 917487.96│ 684287.96│ 640287.96│ 529294.96│
│筹资活动现金流出 │ 59335.30│ 19178.80│ 834295.25│ 722450.67│ 520621.67│ 483995.73│
│筹资活动现金流量净额│ 45564.70│ 58021.20│ 83192.71│ -38162.71│ 119666.29│ 45299.23│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -10774.12│ -97834.41│ 132479.63│ 35091.92│ 141386.84│ 69017.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 282134.03│ 41.97│ 55115.03│ 29.36│
│二季报 │ 91971.14│ 13.68│ 40932.47│ 21.80│
│三季报 │ 164447.57│ 24.47│ 51675.25│ 27.52│
│四季报 │ 133604.68│ 19.88│ 40021.64│ 21.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 128686.44│ 18.15│ 45967.13│ 27.54│
│二季报 │ 176610.99│ 24.90│ 35019.97│ 20.98│
│三季报 │ 199047.63│ 28.07│ 41121.26│ 24.64│
│四季报 │ 204838.21│ 28.88│ 44789.75│ 26.84│
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