财务分析☆ ◇600020 中原高速 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 68681.79│ 62848.61│ 88039.02│ 82842.74│ 14048.99│ 74346.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 88685.07│ 82842.74│ 14017.41│ 74346.85│
│净利润增长率(%) │ 3.57│ -29.13│ 6.27│ 491.00│ -81.10│ 206.71│
│扣非净利润(万) │ 67705.59│ 48164.62│ 84354.57│ 78928.28│ 10719.60│ 70765.58│
│营业总收(未调整:万) │ 292321.61│ 659878.16│ 696910.92│ 570281.89│ 741050.80│ 560661.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 696910.92│ 570281.89│ 741050.80│ 560661.58│
│总营收同比增长率(%) │ -5.86│ -5.31│ 22.20│ -23.04│ 32.17│ 10.44│
│加权净资产收益率(%) │ 5.40│ 4.50│ 6.74│ 6.68│ 0.40│ 6.17│
│资产负债比率(%) │ 71.22│ 70.81│ 70.87│ 70.51│ 74.61│ 73.51│
│净利润现金含量(%) │ 149.70│ 390.81│ 239.80│ 305.59│ 1411.19│ 381.66│
│基本每股收益(元) │ 0.2857│ 0.2294│ 0.3381│ 0.3176│ 0.0185│ 0.2850│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2813│ 0.1640│ 0.3188│ 0.3002│ 0.0038│ 0.2690│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3056│ 0.2797│ 0.3917│ 0.3686│ 0.0625│ 0.3308│
│每股资本公积金(元) │ 0.5977│ 0.6085│ 0.5937│ 0.5937│ 0.5972│ 0.6004│
│每股未分配利润(元) │ 2.9466│ 2.7809│ 2.7456│ 2.6058│ 2.3484│ 2.4417│
│每股净资产(元) │ 5.2979│ 5.1467│ 5.0870│ 4.8904│ 4.6073│ 4.7171│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4575│ 1.0929│ 0.9394│ 1.1265│ 0.8822│ 1.2626│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 68681.79│ 36703.33│ 62848.61│ 96123.17│ 66311.64│ 35579.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 66311.64│ 35579.07│
│净利润增长率(%) │ 3.57│ 3.16│ -29.13│ 16.78│ 7.68│ 25.28│
│扣非净利润(万) │ 67705.59│ 36214.32│ 48164.62│ 94250.28│ 62862.73│ 34487.25│
│营业总收(未调整:万) │ 292321.61│ 143856.09│ 659878.16│ 488833.62│ 310503.69│ 129907.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 310503.69│ 129907.67│
│总营收同比增长率(%) │ -5.86│ 10.74│ -5.31│ 3.89│ 13.17│ 18.69│
│加权净资产收益率(%) │ 5.40│ 2.91│ 4.50│ 7.48│ 5.16│ 2.80│
│资产负债比率(%) │ 71.22│ 70.32│ 70.81│ 71.03│ 71.01│ 70.37│
│净利润现金含量(%) │ 149.70│ 119.84│ 390.81│ 194.34│ 172.86│ 161.41│
│基本每股收益(元) │ 0.2857│ 0.1518│ 0.2294│ 0.3895│ 0.2685│ 0.1444│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2813│ 0.1611│ 0.1640│ 0.4194│ 0.2531│ 0.1535│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3056│ 0.1633│ 0.2797│ 0.4277│ 0.2951│ 0.1583│
│每股资本公积金(元) │ 0.5977│ 0.6072│ 0.6085│ 0.5918│ 0.5944│ 0.5937│
│每股未分配利润(元) │ 2.9466│ 2.9327│ 2.7809│ 2.9975│ 2.8765│ 2.8900│
│每股净资产(元) │ 5.2979│ 5.2970│ 5.1467│ 5.2897│ 5.1719│ 5.2314│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4575│ 0.1957│ 1.0929│ 0.8312│ 0.5101│ 0.2555│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.41│ 1.32│ 1.14│ 0.80│ 0.65│ 0.88│
│速动比率 │ 0.56│ 0.51│ 0.33│ 0.18│ 0.15│ 0.33│
│资产负债比率(%) │ 71.22│ 70.81│ 70.87│ 70.51│ 74.61│ 73.51│
│产权比率 │ 2.47│ 2.43│ 2.43│ 2.39│ 2.95│ 2.79│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.51│ 0.36│ 0.33│ 0.21│ 0.41│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.41│ 1.56│ 1.32│ 1.37│ 1.32│ 1.25│
│速动比率 │ 0.56│ 0.63│ 0.51│ 0.45│ 0.43│ 0.37│
│资产负债比率(%) │ 71.22│ 70.32│ 70.81│ 71.03│ 71.01│ 70.37│
│产权比率 │ 2.47│ 2.37│ 2.43│ 2.45│ 2.45│ 2.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.22│ 0.10│ 0.51│ 0.36│ 0.21│ 0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.49│ 4.17│ 6.91│ 11.76│ 33.91│ 26.13│
│存货周转率 │ 0.41│ 0.98│ 0.98│ 0.69│ 1.37│ 0.86│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 1.02│ 1.08│ 0.92│ 1.20│ 0.97│
│固定资产周转率 │ 0.30│ 0.66│ 0.65│ 0.50│ 0.62│ 0.44│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.12│ 0.14│ 0.11│ 0.15│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.49│ 0.75│ 4.17│ 3.27│ 2.19│ 0.95│
│存货周转率 │ 0.41│ 0.19│ 0.98│ 0.63│ 0.40│ 0.14│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.22│ 1.02│ 0.71│ 0.45│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 0.30│ 0.15│ 0.66│ 0.49│ 0.31│ 0.13│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.03│ 0.12│ 0.09│ 0.06│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.45│ 4.02│ 5.79│ 5.61│ 1.12│ 6.02│
│销售毛利率 │ 45.88│ 35.82│ 33.00│ 41.76│ 20.48│ 41.21│
│营业利润率 │ 30.97│ 18.08│ 17.21│ 19.17│ 2.48│ 17.55│
│销售净利率 │ 23.50│ 9.52│ 12.64│ 14.53│ 1.88│ 13.26│
│总资产净利率 │ 1.28│ 1.19│ 1.72│ 1.66│ 0.29│ 1.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.45│ 2.30│ 4.02│ 6.23│ 4.31│ 2.29│
│销售毛利率 │ 45.88│ 47.94│ 35.82│ 38.29│ 38.98│ 47.78│
│营业利润率 │ 30.97│ 33.31│ 18.08│ 25.78│ 26.58│ 34.93│
│销售净利率 │ 23.50│ 25.52│ 9.52│ 19.66│ 21.36│ 27.39│
│总资产净利率 │ 1.28│ 0.68│ 1.19│ 1.82│ 1.26│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.86│ -5.31│ 22.20│ -23.04│ 32.17│ 10.44│
│营业利润增长率 │ 9.70│ -1.03│ 9.73│ 495.60│ -81.35│ 244.52│
│净利润增长率 │ 3.57│ -29.13│ 6.27│ 491.00│ -81.10│ 206.71│
│净资产增长率 │ -1.21│ 3.07│ 2.99│ 17.18│ 1.95│ 3.98│
│总资产增长率 │ 0.22│ 2.65│ 4.28│ 0.67│ 6.18│ -1.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.86│ 10.74│ -5.31│ 3.89│ 13.17│ 18.69│
│营业利润增长率 │ 9.70│ 5.61│ -1.03│ 15.39│ 2.00│ 23.12│
│净利润增长率 │ 3.57│ 3.16│ -29.13│ 16.78│ 7.68│ 25.28│
│净资产增长率 │ -1.21│ 2.10│ 3.07│ 1.71│ 1.33│ 2.09│
│总资产增长率 │ 0.22│ 0.42│ 2.65│ 2.08│ 1.63│ 0.37│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │预付往来款增加 │ 750.61│ 517.42│ 45.07│
│其他应收款 │应收联营企业中原│ 3703.88│ 1594.90│ 132.23│
│ │农险股利增加及交│ │ │ │
│ │投服务区公司租赁│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│其他非流动金│本期增加福建时代│ 31992.09│ 16968.63│ 88.54│
│融资产 │泽远股权投资基金│ │ │ │
│ │投资 │ │ │ │
│在建工程 │本期一轴一廊工程│ 18782.10│ 14144.39│ 32.79│
│ │投资金额较大 │ │ │ │
│应付账款 │在建工程应付账款│ 22760.78│ 42017.46│ -45.83│
│ │结算减少 │ │ │ │
│合同负债 │子公司交投颐康预│ 3216.37│ 1345.59│ 139.03│
│ │收劳务外包款项增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │母公司及子公司秉│ 13270.85│ 19904.69│ -33.33│
│ │原投资汇算清缴上│ │ │ │
│ │年度企业所得税金│ │ │ │
│ │额较大 │ │ │ │
│其他应付款 │本期应付股东分红│ 50269.27│ 22868.19│ 119.82│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期发行超短期融│ 60339.07│ 30252.92│ 99.45│
│ │资券 │ │ │ │
│应付债券 │本期发行应付债券│ 107013.48│ 76993.04│ 38.99│
│营业收入 │--- │ 292321.61│ 310503.69│ -5.86│
│营业成本 │--- │ 158216.97│ 189462.78│ -16.49│
│销售费用 │--- │ 404.13│ 100.54│ 301.97│
│管理费用 │--- │ 6207.53│ 5931.37│ 4.66│
│财务费用 │--- │ 33632.59│ 37327.52│ -9.90│
│研发费用 │--- │ 40.17│ 31.84│ 26.17│
│经营活动产生│--- │ 102819.86│ 114628.42│ -10.30│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -45857.87│ -96930.08│ 52.69│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -69134.46│ -5096.57│ -1256.49│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他非流动金│本期对福建时代泽│ 31968.63│ 16968.63│ 88.40│
│融资产 │远基金投资增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期一轴一廊工程│ 18463.35│ 14144.39│ 30.53│
│ │建设投资增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期子公司郑洛公│ 22761.01│ 42017.46│ -45.83│
│ │司结算应付工程款│ │ │ │
│ │金额较大 │ │ │ │
│合同负债 │子公司交投颐康本│ 3202.87│ 1345.59│ 138.03│
│ │期收到劳务外包款│ │ │ │
│ │金额较大 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上期未发│ 23691.28│ 36641.45│ -35.34│
│ │放绩效工资 │ │ │ │
│其他流动负债│本期发行超短期融│ 60106.17│ 30252.92│ 98.68│
│ │资券 │ │ │ │
│应付债券 │本期发行债券 │ 106993.04│ 76993.04│ 38.96│
│销售费用 │子公司交投颐康本│ 133.81│ 59.63│ 124.39│
│ │期支付销售佣金较│ │ │ │
│ │多 │ │ │ │
│其他收益 │本期与资产相关的│ 713.96│ 1456.03│ -50.97│
│ │政府补助摊销额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│信用风险减值│应收政府欠款账龄│ -6294.55│ -1486.31│ -323.50│
│损失 │增长与余额增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期路产赔偿收入│ 156.85│ 228.37│ -31.32│
│ │减少 │ │ │ │
│收到其他与经│子公司交投颐康上│ 1732.22│ 2938.83│ -41.06│
│营活动有关的│期收到往来款项金│ │ │ │
│现金 │额较大 │ │ │ │
│支付其他与经│本期母公司支付往│ 5365.83│ 3753.29│ 42.96│
│营活动有关的│来款项金额较大 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得投资收益│子公司秉原投资减│ 15023.83│ ---│ ---│
│收到的现金 │持部分上市股权，│ │ │ │
│ │收回投资收益现金│ │ │ │
│ │流增加 │ │ │ │
│收到其他与投│子公司郑洛公司上│ 0.45│ 31.83│ -98.60│
│资活动有关的│期收到的履约保证│ │ │ │
│现金 │金较多 │ │ │ │
│购建固定资产│子公司郑洛公司本│ 31687.22│ 22061.30│ 43.63│
│、无形资产和│期支付工程款金额│ │ │ │
│其他长期资产│较大 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│本期发行永续债 │ 100000.00│ ---│ ---│
│的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期支付到期永续│ 100694.40│ 376.38│ 26653.35│
│资活动有关的│债 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 35297.10│ 47745.52│ 49741.97│ 48266.85│ 96054.11│ 119284.90│
│存货 │ 390668.04│ 387033.38│ 474215.16│ 481908.64│ 476478.62│ 386898.18│
│应收票据及应收账款 │ 206806.06│ 184694.04│ 131490.90│ 70367.42│ 26625.35│ 17076.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 750.61│ 517.42│ 325.33│ 453.80│ 613.14│ 54920.24│
│其他应收款 │ 3703.88│ 1594.90│ 4290.33│ 9612.96│ 13984.83│ 18531.21│
│流动资产合计 │ 646101.18│ 630136.80│ 666909.38│ 618606.79│ 617896.27│ 613538.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 570246.95│ 591534.56│ 531890.89│ 510218.07│ 544010.77│ 524923.03│
│固定资产净额 │ 954287.08│ 980872.97│ 1033964.58│ 1103800.37│ 1170286.50│ 1230111.09│
│在建工程 │ 18782.10│ 14144.39│ 3964.83│ 7642.47│ 5277.23│ 3614.12│
│无形资产 │ 2938090.22│ 2901331.85│ 2742640.06│ 2538723.71│ 2490777.49│ 2191964.48│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 4720089.68│ 4724452.97│ 4553275.73│ 4387460.28│ 4353075.05│ 4068203.95│
│资产总计 │ 5366190.86│ 5354589.77│ 5220185.11│ 5006067.07│ 4970971.32│ 4681742.46│
│应付票据及应付账款 │ 22760.78│ 42017.46│ 31720.86│ 94644.61│ 58668.81│ 78738.08│
│预收款项 │ 2158.58│ 2752.75│ 3086.06│ 3278.14│ 3328.23│ 3401.19│
│合同负债 │ 3216.37│ 1345.59│ 797.86│ 2927.93│ 1866.50│ 20982.30│
│流动负债 │ 457266.32│ 478160.34│ 585311.96│ 773759.69│ 954357.85│ 693938.36│
│长期借款 │ 3013301.05│ 2996901.10│ 2892918.35│ 2545536.25│ 2506120.05│ 2405992.51│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3364553.80│ 3313188.38│ 3114293.94│ 2755969.55│ 2754234.65│ 2747620.42│
│负债合计 │ 3821820.12│ 3791348.73│ 3699605.90│ 3529729.24│ 3708592.51│ 3441558.78│
│实收资本 │ 224737.18│ 224737.18│ 224737.18│ 224737.18│ 224737.18│ 224737.18│
│资本公积金 │ 134325.53│ 136758.45│ 133418.91│ 133420.96│ 134209.88│ 134926.62│
│盈余公积 │ 194518.13│ 194518.13│ 181005.49│ 170337.26│ 160742.14│ 158042.44│
│未分配利润 │ 662205.81│ 624974.66│ 617032.84│ 585616.68│ 527764.80│ 548751.29│
│少数股东权益 │ -18.27│ -22.60│ 2.00│ -28.32│ 3125.72│ 5072.43│
│归属母公司权益 │ 1544389.01│ 1563263.65│ 1520577.21│ 1476366.15│ 1259253.10│ 1235111.26│
│股东权益合计 │ 1544370.74│ 1563241.04│ 1520579.21│ 1476337.83│ 1262378.82│ 1240183.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35297.10│ 55795.73│ 47745.52│ 53447.58│ 62133.35│ 51006.23│
│存货 │ 390668.04│ 390550.15│ 387033.38│ 479756.53│ 478850.72│ 478080.43│
│应收票据及应收账款 │ 206806.06│ 197304.24│ 184694.04│ 167127.85│ 151534.13│ 140965.34│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 750.61│ 520.88│ 517.42│ 284.80│ 316.83│ 248.60│
│其他应收款 │ 3703.88│ 1684.84│ 1594.90│ 3026.20│ 7904.32│ 4312.37│
│流动资产合计 │ 646101.18│ 654710.51│ 630136.80│ 711279.93│ 708064.49│ 681850.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 570246.95│ 579610.09│ 591534.56│ 538305.66│ 534249.33│ 534653.70│
│固定资产净额 │ 954287.08│ 967220.46│ 980872.97│ 977662.49│ 995923.79│ 1014613.63│
│在建工程 │ 18782.10│ 18463.35│ 14144.39│ 4178.91│ 3989.94│ 3974.27│
│无形资产 │ 2938090.22│ 2915348.43│ 2901331.85│ 2853055.94│ 2809764.37│ 2748840.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 4720089.68│ 4722307.19│ 4724452.97│ 4613621.75│ 4593244.31│ 4557487.84│
│资产总计 │ 5366190.86│ 5377017.70│ 5354589.77│ 5324901.67│ 5301308.80│ 5239338.66│
│应付票据及应付账款 │ 22760.78│ 22761.01│ 42017.46│ 28000.83│ 21889.80│ 23210.90│
│预收款项 │ 2158.58│ 2053.62│ 2752.75│ 3789.90│ 2374.92│ 2615.20│
│合同负债 │ 3216.37│ 3202.87│ 1345.59│ 1845.06│ 1884.12│ 1488.99│
│流动负债 │ 457266.32│ 419569.42│ 478160.34│ 520200.88│ 536907.98│ 546465.82│
│长期借款 │ 3013301.05│ 3012981.98│ 2996901.10│ 2957958.00│ 2952592.31│ 2917556.34│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3364553.80│ 3361322.92│ 3313188.38│ 3262007.13│ 3227452.78│ 3140516.91│
│负债合计 │ 3821820.12│ 3780892.34│ 3791348.73│ 3782208.01│ 3764360.76│ 3686982.73│
│实收资本 │ 224737.18│ 224737.18│ 224737.18│ 224737.18│ 224737.18│ 224737.18│
│资本公积金 │ 134325.53│ 136458.45│ 136758.45│ 133001.69│ 133581.69│ 133418.91│
│盈余公积 │ 194518.13│ 194518.13│ 194518.13│ 181816.49│ 181816.49│ 181005.49│
│未分配利润 │ 662205.81│ 659086.15│ 624974.66│ 673655.28│ 646463.73│ 649485.83│
│少数股东权益 │ -18.27│ -20.55│ -22.60│ -2.81│ 2.00│ 2.00│
│归属母公司权益 │ 1544389.01│ 1596145.90│ 1563263.65│ 1542696.47│ 1536946.04│ 1552353.93│
│股东权益合计 │ 1544370.74│ 1596125.35│ 1563241.04│ 1542693.66│ 1536948.04│ 1552355.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 292321.61│ 659878.16│ 696910.92│ 570281.89│ 741050.80│ 560661.58│
│营业总成本 │ 200773.11│ 515456.46│ 582171.81│ 468808.14│ 735189.95│ 495813.95│
│营业税金及附加 │ 2271.72│ 4906.70│ 4914.30│ 5223.63│ 6005.21│ 9551.19│
│销售费用 │ 404.13│ 543.07│ 1356.47│ 2204.42│ 3270.75│ 2956.81│
│财务费用 │ 33632.59│ 72994.67│ 89328.00│ 107823.20│ 121044.79│ 134308.18│
│管理费用 │ 6207.53│ 12986.34│ 19613.15│ 21452.44│ 15517.14│ 19324.78│
│资产减值损失 │ -43.71│ -92260.87│ -22456.38│ -3167.59│ -8869.76│ -745.94│
│公允价值变动净收益 │ 23.46│ 918.63│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 9730.20│ 77720.17│ 33144.84│ 12807.35│ 17789.81│ 25865.68│
│营业利润 │ 90542.16│ 119329.41│ 119930.32│ 109296.90│ 18345.53│ 98387.91│
│营业外收入 │ 370.55│ 2828.97│ 993.31│ 2093.97│ 1107.57│ 1475.02│
│营业外支出 │ 428.50│ 4323.88│ 960.41│ 1069.93│ 1582.23│ 5548.44│
│利润总额 │ 90484.21│ 117834.49│ 119963.22│ 110320.94│ 17870.88│ 94314.48│
│所得税 │ 21798.09│ 55010.49│ 31900.30│ 27456.81│ 3914.89│ 19982.36│
│净利润 │ 68686.12│ 62824.00│ 88062.92│ 82864.13│ 13955.98│ 74332.12│
│归属母公司净利润 │ 68681.79│ 62848.61│ 88039.02│ 82842.74│ 14048.99│ 74346.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 292321.61│ 143856.09│ 659878.16│ 488833.62│ 310503.69│ 129907.67│
│营业总成本 │ 200773.11│ 96076.45│ 515456.46│ 370364.37│ 235386.47│ 90373.05│
│营业税金及附加 │ 2271.72│ 962.68│ 4906.70│ 3636.77│ 2532.42│ 822.81│
│销售费用 │ 404.13│ 133.81│ 543.07│ 253.04│ 100.54│ 59.63│
│财务费用 │ 33632.59│ 16848.25│ 72994.67│ 55393.94│ 37327.52│ 18883.18│
│管理费用 │ 6207.53│ 3195.92│ 12986.34│ 9350.33│ 5931.37│ 2775.16│
│资产减值损失 │ -43.71│ ---│ -92260.87│ -431.27│ -139.95│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 23.46│ ---│ 918.63│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 9730.20│ 5724.36│ 77720.17│ 16390.75│ 12082.02│ 5874.41│
│营业利润 │ 90542.16│ 47923.41│ 119329.41│ 126002.86│ 82536.58│ 45378.74│
│营业外收入 │ 370.55│ 156.85│ 2828.97│ 2358.13│ 2159.90│ 228.37│
│营业外支出 │ 428.50│ 166.11│ 4323.88│ 3085.53│ 298.72│ 172.87│
│利润总额 │ 90484.21│ 47914.15│ 117834.49│ 125275.46│ 84397.76│ 45434.25│
│所得税 │ 21798.09│ 11208.77│ 55010.49│ 29157.10│ 18086.12│ 9855.17│
│净利润 │ 68686.12│ 36705.38│ 62824.00│ 96118.36│ 66311.64│ 35579.07│
│归属母公司净利润 │ 68681.79│ 36703.33│ 62848.61│ 96123.17│ 66311.64│ 35579.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 214010.70│ 432029.56│ 419819.85│ 469973.78│ 468138.61│ 561480.07│
│经营活动现金流出 │ 111190.84│ 186409.31│ 208698.07│ 216815.71│ 269880.34│ 277727.88│
│经营活动现金流量净额│ 102819.86│ 245620.25│ 211121.77│ 253158.07│ 198258.28│ 283752.19│
│投资活动现金流入 │ 29292.88│ 9218.78│ 23621.84│ 12486.67│ 9787.06│ 29306.53│
│投资活动现金流出 │ 75150.75│ 205902.45│ 314470.55│ 120344.59│ 373241.06│ 37277.44│
│投资活动现金流量净额│ -45857.87│ -196683.67│ -290848.70│ -107857.92│ -363454.00│ -7970.91│
│筹资活动现金流入 │ 420653.00│ 1098009.16│ 1605361.00│ 1186495.03│ 1393221.00│ 894582.00│
│筹资活动现金流出 │ 489787.46│ 1148774.41│ 1523753.37│ 1376877.39│ 1247987.58│ 1150578.85│
│筹资活动现金流量净额│ -69134.46│ -50765.24│ 81607.63│ -190382.36│ 145233.42│ -255996.85│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -12172.47│ -1828.67│ 1880.70│ -45082.21│ -19962.30│ 19784.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 214010.70│ 107807.09│ 432029.56│ 343900.76│ 214219.83│ 110495.98│
│经营活动现金流出 │ 111190.84│ 63823.59│ 186409.31│ 157097.88│ 99591.41│ 53068.29│
│经营活动现金流量净额│ 102819.86│ 43983.50│ 245620.25│ 186802.88│ 114628.42│ 57427.69│
│投资活动现金流入 │ 29292.88│ 17654.70│ 9218.78│ 7961.52│ 5569.37│ 3170.84│
│投资活动现金流出 │ 75150.75│ 46687.22│ 205902.45│ 144809.86│ 102499.45│ 37061.30│
│投资活动现金流量净额│ -45857.87│ -29032.52│ -196683.67│ -136848.34│ -96930.08│ -33890.46│
│筹资活动现金流入 │ 420653.00│ 314950.00│ 1098009.16│ 891939.16│ 682760.01│ 240980.00│
│筹资活动现金流出 │ 489787.46│ 321796.02│ 1148774.41│ 937972.99│ 687856.59│ 263076.10│
│筹资活动现金流量净额│ -69134.46│ -6846.02│ -50765.24│ -46033.83│ -5096.57│ -22096.10│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -12172.47│ 8104.96│ -1828.67│ 3920.71│ 12601.77│ 1441.13│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 129907.67│ 19.69│ 35579.07│ 56.61│
│二季报 │ 180596.02│ 27.37│ 30732.57│ 48.90│
│三季报 │ 178329.94│ 27.02│ 29811.53│ 47.43│
│四季报 │ 171044.53│ 25.92│ -33274.57│ -52.94│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 109455.03│ 15.71│ 28398.73│ 32.26│
│二季报 │ 164922.05│ 23.66│ 33186.20│ 37.69│
│三季报 │ 196164.14│ 28.15│ 20724.11│ 23.54│
│四季报 │ 226369.70│ 32.48│ 5729.98│ 6.51│
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