财务分析☆ ◇600030 中信证券 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3102199.47│ 3007610.10│ 2170369.66│ 1972054.74│ 2131742.23│ 2309962.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2170369.66│ 1972054.74│ 2131742.23│ 2309962.49│
│净利润增长率(%) │ 32.66│ 38.58│ 10.06│ -7.49│ -7.72│ 55.01│
│扣非净利润(万) │ 3123155.71│ 3030258.54│ 2156643.96│ 1938690.32│ 2094832.02│ 2331384.59│
│营业总收(未调整:万) │ 6659030.61│ 7485436.84│ 6378921.57│ 6006799.28│ 6510850.80│ 7652371.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 5811900.35│ 6006799.28│ 6510850.80│ 7652371.65│
│总营收同比增长率(%) │ 18.60│ 28.80│ 6.20│ -7.74│ -14.92│ 40.71│
│加权净资产收益率(%) │ 10.21│ 10.59│ 8.09│ 7.81│ 8.67│ 12.07│
│资产负债比率(%) │ 84.10│ 84.35│ 82.54│ 81.13│ 80.25│ 83.28│
│净利润现金含量(%) │ 408.68│ 246.39│ 795.09│ -207.08│ 368.35│ 123.20│
│基本每股收益(元) │ 2.0100│ 1.9600│ 1.4100│ 1.3000│ 1.4200│ 1.6900│
│每股收益-扣除(元) │ 1.9989│ 1.9700│ 1.4000│ 1.2700│ 1.3900│ 1.7900│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.9855│ 2.0294│ 1.4644│ 1.3306│ 1.4384│ 1.7870│
│每股资本公积金(元) │ 6.7848│ 6.1251│ 6.1262│ 6.1283│ 6.1358│ 5.0767│
│每股未分配利润(元) │ 8.7142│ 7.6247│ 6.7157│ 6.3054│ 5.7508│ 6.0077│
│每股净资产(元) │ 20.3923│ 19.0053│ 17.7016│ 17.0087│ 16.1503│ 15.3483│
│每股经营现金流量(元)│ 8.1143│ 5.0001│ 11.6435│ -2.7554│ 5.2982│ 2.2015│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3102199.47│ 2334323.14│ 1021612.83│ 3007610.10│ 2315891.46│ 1371907.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2338457.32│ 1376357.40│
│净利润增长率(%) │ 32.66│ 69.60│ 54.60│ 38.58│ 37.86│ 29.80│
│扣非净利润(万) │ 3123155.71│ 2360963.07│ 1020268.46│ 3030258.54│ 2300048.83│ 1357119.44│
│营业总收(未调整:万) │ 6659030.61│ 4969193.29│ 2315508.91│ 7485436.84│ 5581469.62│ 3303930.47│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5614651.39│ 3312717.60│
│总营收同比增长率(%) │ 18.60│ 50.00│ 40.91│ 28.80│ 32.70│ 20.44│
│加权净资产收益率(%) │ 10.21│ 7.81│ 3.46│ 10.59│ 8.15│ 4.91│
│资产负债比率(%) │ 84.10│ 85.55│ 84.84│ 84.35│ 84.17│ 82.80│
│净利润现金含量(%) │ 408.68│ 452.46│ 735.71│ 246.39│ 242.68│ 221.20│
│基本每股收益(元) │ 2.0100│ 1.5300│ 0.6700│ 1.9600│ 1.5300│ 0.8900│
│每股收益-扣除(元) │ 1.9989│ 1.5500│ 0.6884│ 1.9700│ 1.5519│ 0.8800│
│每股收益-摊薄(元) │ 1.9855│ 1.5751│ 0.6893│ 2.0294│ 1.5626│ 0.9257│
│每股资本公积金(元) │ 6.7848│ 6.1240│ 6.1257│ 6.1251│ 6.1256│ 6.1258│
│每股未分配利润(元) │ 8.7142│ 8.7043│ 8.2879│ 7.6247│ 7.8869│ 7.3044│
│每股净资产(元) │ 20.3923│ 19.9368│ 19.6693│ 19.0053│ 18.9104│ 18.3307│
│每股经营现金流量(元)│ 8.1143│ 7.1266│ 5.0714│ 5.0001│ 3.7922│ 2.0476│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 84.10│ 84.35│ 82.54│ 81.13│ 80.25│ 83.28│
│产权比率 │ 5.38│ 5.49│ 4.82│ 4.39│ 4.15│ 5.09│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 84.10│ 85.55│ 84.84│ 84.35│ 84.17│ 82.80│
│产权比率 │ 5.38│ 6.02│ 5.69│ 5.49│ 5.41│ 4.90│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 12.04│ 12.89│ 10.02│ 8.93│ 9.77│ 11.20│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.04│ 0.04│ 0.04│ 0.05│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 12.04│ 8.94│ 4.16│ 12.89│ 9.66│ 5.67│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.02│ 0.01│ 0.04│ 0.03│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.44│ 9.40│ 7.40│ 7.34│ 8.42│ 11.04│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 60.78│ 53.66│ 44.69│ 43.47│ 44.25│ 42.37│
│销售净利率 │ 47.73│ 41.42│ 35.41│ 34.19│ 34.05│ 31.37│
│总资产净利率 │ 1.43│ 1.64│ 1.43│ 1.49│ 1.71│ 2.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.44│ 6.65│ 3.05│ 9.40│ 7.35│ 4.49│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 60.78│ 61.84│ 57.09│ 53.66│ 54.30│ 53.52│
│销售净利率 │ 47.73│ 48.07│ 45.17│ 41.42│ 42.85│ 42.82│
│总资产净利率 │ 1.43│ 1.05│ 0.48│ 1.64│ 1.28│ 0.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.60│ 28.80│ 6.20│ -7.74│ -14.92│ 40.71│
│营业利润增长率 │ 32.23│ 40.90│ 9.16│ -9.36│ -11.15│ 57.11│
│净利润增长率 │ 32.66│ 38.58│ 10.06│ -7.49│ -7.72│ 55.01│
│净资产增长率 │ 14.84│ 9.15│ 9.03│ 6.21│ 21.01│ 15.11│
│总资产增长率 │ 12.88│ 21.70│ 17.71│ 11.06│ 2.32│ 21.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.60│ 50.00│ 40.91│ 28.80│ 32.70│ 20.44│
│营业利润增长率 │ 32.23│ 73.23│ 59.20│ 40.90│ 37.67│ 25.91│
│净利润增长率 │ 32.66│ 69.60│ 54.60│ 38.58│ 37.86│ 29.80│
│净资产增长率 │ 14.84│ 9.72│ 4.58│ 9.15│ 7.48│ 4.20│
│总资产增长率 │ 12.88│ 18.64│ 7.82│ 21.70│ 18.45│ 5.67│
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【6.券商专项指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 1810.39│ 1571.46│ 1424.86│ 1396.15│ 1361.99│ 1075.75│
│净资产(亿元) │ 2792.49│ 2565.13│ 2369.48│ 2207.68│ 2118.25│ 1738.43│
│各项风险资本准备之和│ 803.50│ 746.68│ 668.76│ 745.78│ 667.76│ 615.61│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 225.31│ 210.46│ 213.06│ 187.21│ 203.96│ 174.74│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 64.83│ 61.26│ 60.13│ 63.24│ 64.30│ 61.88│
│净资本/负债% │ 19.45│ 18.51│ 18.63│ 19.95│ 23.94│ 16.73│
│自营权益类证券及衍生│ 39.96│ 38.89│ 25.81│ 51.42│ 35.90│ 41.37│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 303.70│ 343.11│ 348.53│ 292.66│ 269.17│ 319.26│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 1810.39│ 1571.46│ 1585.34│ 1424.86│ 1461.14│ 1396.15│
│净资产(亿元) │ 2792.49│ 2565.13│ 2463.23│ 2369.48│ 2295.76│ 2207.68│
│各项风险资本准备之和│ 803.50│ 746.68│ 670.15│ 668.76│ 720.56│ 745.78│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 225.31│ 210.46│ 236.57│ 213.06│ 202.78│ 187.21│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 64.83│ 61.26│ 64.36│ 60.13│ 63.65│ 63.24│
│净资本/负债% │ 19.45│ 18.51│ 21.26│ 18.63│ 20.90│ 19.95│
│自营权益类证券及衍生│ 39.96│ 38.89│ 26.02│ 25.81│ 29.83│ 51.42│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 303.70│ 343.11│ 338.69│ 348.53│ 341.64│ 292.66│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │经纪业务、投资银│ 4018743.04│ 3067558.42│ 31.01│
│ │行业务、资产管理│ │ │ │
│ │业务收入增加及信│ │ │ │
│ │用减值损失转回 │ │ │ │
│归属于上市公│经纪业务、投资银│ 3102199.47│ 2338457.32│ 32.66│
│司股东的净利│行业务、资产管理│ │ │ │
│润 │业务收入增加及信│ │ │ │
│ │用减值损失转回 │ │ │ │
│归属于上市公│经纪业务、投资银│ 3123155.71│ 2322614.69│ 34.47│
│司股东的扣除│行业务、资产管理│ │ │ │
│非经常性损益│业务收入增加及信│ │ │ │
│的净利润 │用减值损失转回 │ │ │ │
│经营活动产生│融出资金现金流出│ 12677936.12│ 5620206.09│ 125.58│
│的现金流量净│减少导致经营活动│ │ │ │
│额 │现金净流入同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│手续费及佣金│经纪业务、投资银│ 3263128.11│ 2456141.86│ 32.86│
│净收入 │行业务及资产管理│ │ │ │
│ │业务手续费收入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│利息净收入 │货币资金及结算备│ 322270.78│ 76789.33│ 319.68│
│ │付金、融资融券利│ │ │ │
│ │息收入增加 │ │ │ │
│投资收益 │处置金融工具投资│ 1797781.20│ 3283757.41│ -45.25│
│ │收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│衍生金融工具公允│ 1312919.80│ -42424.11│ 3194.75│
│收益 │价值变动 │ │ │ │
│汇兑收益 │汇率及汇率衍生工│ -99070.99│ -219820.17│ 54.93│
│ │具产生的变动 │ │ │ │
│资产处置收益│非流动资产处置收│ 1848.31│ 229.20│ 706.41│
│ │益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│买入返售金融资产│ -43687.83│ 64808.80│ -167.41│
│ │及融出资金减值准│ │ │ │
│ │备转回 │ │ │ │
│其他资产减值│下属子公司计提无│ 3.50│ ---│ ---│
│损失 │形资产减值损失 │ │ │ │
│营业外收入 │下属子公司收取的│ 2188.74│ 8323.08│ -73.70│
│ │违约款项减少 │ │ │ │
│营业外支出 │融券业务减值损失│ 30748.48│ 1663.72│ 1748.18│
│ │、未决诉讼及商业│ │ │ │
│ │纠纷等事项增加 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -308954.02│ -32491.71│ -850.87│
│的税后净额 │公允价值变动减少│ │ │ │
│ │及外币报表折算差│ │ │ │
│ │额变动 │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ -3529499.41│ 3453312.14│ -202.21│
│的现金流量净│金减少及投资支付│ │ │ │
│额 │的现金增加导致投│ │ │ │
│ │资活动现金净流入│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│吸收投资收到的现│ 5409241.96│ 3538251.21│ 52.88│
│的现金流量净│金和发行债券收到│ │ │ │
│额 │的现金增加导致筹│ │ │ │
│ │资活动现金净流入│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│结算备付金 │客户备付金增加 │ 16688118.42│ 8412043.90│ 98.38│
│衍生金融资产│权益衍生金融工具│ 6818535.65│ 3959439.61│ 72.21│
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│应收款项 │应收代理商、应收│ 17496616.20│ 11894121.70│ 47.10│
│ │清算款和应收经纪│ │ │ │
│ │客户款项规模增加│ │ │ │
│递延所得税资│交易性金融资产和│ 624631.87│ 959229.59│ -34.88│
│产 │负债公允价值变动│ │ │ │
│短期借款 │短期信用借款规模│ 3814143.33│ 2699911.88│ 41.27│
│ │增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│权益衍生金融工具│ 10374523.21│ 6569006.60│ 57.93│
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│代理买卖证券│经纪业务客户存款│ 69368636.19│ 51868332.89│ 33.74│
│款 │和客户备付金规模│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│代理承销证券│未结算代理承销款│ 1780.00│ ---│ ---│
│款 │增加 │ │ │ │
│应付款项 │应付交易保证金、│ 33344769.94│ 25257892.03│ 32.02│
│ │应付清算款增加 │ │ │ │
│应付债券 │公司发行的应付债│ 20447854.57│ 15666388.84│ 30.52│
│ │券规模增加 │ │ │ │
│其他权益工具│公司发行的永续债│ 5556170.41│ 3826170.41│ 45.21│
│ │增加 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -139394.85│ 107813.83│ -229.29│
│ │公允价值变动减少│ │ │ │
│ │及外币报表折算差│ │ │ │
│ │额变动 │ │ │ │
│手续费及佣金│经纪业务、投资银│ 2142761.08│ 1481920.54│ 44.59│
│净收入 │行业务及基金管理│ │ │ │
│ │业务收入增加 │ │ │ │
│利息净收入 │融资融券利息收入│ 175611.47│ 22293.19│ 687.74│
│ │增加及卖出回购利│ │ │ │
│ │息支出减少 │ │ │ │
│投资收益 │处置金融工具取得│ 1422319.85│ 2089855.09│ -31.94│
│ │的投资收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产公│ 1317007.27│ -143298.74│ 1019.06│
│收益 │允价值变动收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│非流动资产处置收│ 60.96│ 218.57│ -72.11│
│ │益减少 │ │ │ │
│税金及附加 │城建税及教育费附│ 32011.54│ 21073.37│ 51.91│
│ │加增加 │ │ │ │
│其他资产减值│下属子公司计提无│ 3.52│ ---│ ---│
│损失 │形资产减值损失 │ │ │ │
│信用减值损失│计提融出资金减值│ 8142.66│ -26979.23│ 130.18│
│ │损失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │下属子公司收取的│ 1697.95│ 8071.86│ -78.96│
│ │违约款项减少 │ │ │ │
│营业外支出 │融券业务减值损失│ 31345.67│ 1589.20│ 1872.42│
│ │、未决诉讼及商业│ │ │ │
│ │纠纷等事项增加 │ │ │ │
│所得税费用 │税前利润增加 │ 654684.95│ 361451.46│ 81.13│
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -282257.22│ 26122.59│ -1180.51│
│的税后净额 │公允价值变动减少│ │ │ │
│ │及外币报表折算差│ │ │ │
│ │额变动 │ │ │ │
│经营活动产生│代理买卖证券、拆│ 10561980.88│ 3034711.92│ 248.04│
│的现金流量净│入资金业务现金流│ │ │ │
│额 │入的增加 │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资收到的现│ 2349243.25│ 3181171.78│ -26.15│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│发行债券及永续债│ 5351027.30│ -1849421.46│ 389.34│
│的现金流量净│收到的现金流入增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 56713035.01│ 46627905.16│ 37064643.13│ 30279249.19│ 31623419.64│ 27955139.10│
│结算备付金 │ 10613448.92│ 8412043.90│ 6160888.76│ 4599959.78│ 4189103.87│ 4051822.19│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 21174391.31│ 20765167.49│ 13833166.19│ 11874573.03│ 10697633.33│ 12911905.44│
│公允计量的金融资产 │ 81974852.00│ 77732360.12│ 69086219.36│ 62504677.51│ 53092269.21│ 54533375.96│
│衍生金融资产 │ 5856431.23│ 3959439.61│ 4899745.17│ 3275424.46│ 3638872.66│ 3100057.63│
│固定资产 │ 541100.73│ 564680.07│ 596957.09│ 675696.57│ 670248.18│ 662183.58│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 841467.08│ 843625.77│ 844827.33│ 843952.38│ 843156.69│ 867597.27│
│资产总计 │235006596.22│208190259.32│171071082.83│145335912.60│130828928.17│127866477.51│
│短期借款 │ 1706983.59│ 2699911.88│ 1408826.68│ 761393.37│ 980100.90│ 726198.69│
│应付短期融资款 │ 7333910.91│ 7569056.34│ 4271143.31│ 5740701.19│ 1185981.12│ 1463046.11│
│拆入资金 │ 1615854.64│ 2771983.36│ 4549306.44│ 5362319.51│ 2958086.27│ 5068360.12│
│公允计量的金融负债 │ 21403620.99│ 17513434.55│ 12438624.50│ 8646219.74│ 9111559.54│ 7564359.55│
│代理买卖证券款 │ 61178320.22│ 51868332.89│ 36244864.38│ 28382089.22│ 27940225.40│ 25116446.59│
│代理承销证券款 │ 40447.60│ ---│ 106331.02│ 3535.60│ 1525377.41│ 71122.72│
│衍生金融负债 │ 6680427.25│ 6569006.60│ 5395362.75│ 3200602.11│ 2812249.81│ 3411776.59│
│负债合计 │197647100.05│175608020.91│141194415.68│117915991.80│104991724.32│106485698.89│
│实收资本(或股本) │ 1562427.22│ 1482054.68│ 1482054.68│ 1482054.68│ 1482054.68│ 1292677.60│
│资本公积 │ 10600780.69│ 9077789.45│ 9079313.43│ 9082461.24│ 9093619.97│ 6562585.66│
│盈余公积 │ 1267882.85│ 1267882.85│ 1207254.94│ 1164000.80│ 1129389.29│ 998507.69│
│未分配利润 │ 13615375.11│ 11300185.26│ 9953037.76│ 9344978.71│ 8522929.27│ 7766056.44│
│归属于母公司所有者权│ 36740875.79│ 31993044.25│ 29310872.56│ 26883960.85│ 25311808.70│ 20917133.34│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 618620.38│ 589194.16│ 565794.59│ 535959.96│ 525395.14│ 463645.28│
│股东权益合计 │ 37359496.17│ 32582238.41│ 29876667.15│ 27419920.81│ 25837203.85│ 21380778.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 56713035.01│ 54327181.32│ 48530504.79│ 46627905.16│ 44260330.46│ 38950133.49│
│结算备付金 │ 10613448.92│ 16688118.42│ 14662394.19│ 8412043.90│ 8692012.40│ 6730488.20│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 21174391.31│ 25123106.18│ 21592403.48│ 20765167.49│ 19170901.18│ 14316872.45│
│公允计量的金融资产 │ 81974852.00│ 87145037.81│ 79547695.42│ 77732360.12│ 79285069.46│ 74048329.25│
│衍生金融资产 │ 5856431.23│ 6818535.65│ 5189904.68│ 3959439.61│ 3845570.34│ 3594737.84│
│固定资产 │ 541100.73│ 546517.83│ 549728.34│ 564680.07│ 558702.45│ 568727.94│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 841467.08│ 842022.70│ 842834.83│ 843625.77│ 844167.22│ 844573.01│
│资产总计 │235006596.22│246992883.90│224467443.36│208190259.32│202630957.90│180773052.79│
│短期借款 │ 1706983.59│ 3814143.33│ 3267447.21│ 2699911.88│ 2686853.62│ 2722793.73│
│应付短期融资款 │ 7333910.91│ 6401679.60│ 6823553.53│ 7569056.34│ 8114463.20│ 3124649.13│
│拆入资金 │ 1615854.64│ 2821304.79│ 988716.43│ 2771983.36│ 758111.35│ 3397807.01│
│公允计量的金融负债 │ 21403620.99│ 19032521.03│ 18718169.27│ 17513434.55│ 15602364.97│ 13180806.69│
│代理买卖证券款 │ 61178320.22│ 69368636.19│ 62216478.02│ 51868332.89│ 50609419.43│ 43371750.36│
│代理承销证券款 │ 40447.60│ 1780.00│ 22699.00│ ---│ 40000.00│ 642.59│
│衍生金融负债 │ 6680427.25│ 10374523.21│ 6496057.80│ 6569006.60│ 6911764.96│ 5088340.73│
│负债合计 │197647100.05│211291645.04│190441882.71│175608020.91│170551723.97│149680636.02│
│实收资本(或股本) │ 1562427.22│ 1482054.68│ 1482054.68│ 1482054.68│ 1482054.68│ 1482054.68│
│资本公积 │ 10600780.69│ 9076125.95│ 9078638.93│ 9077789.45│ 9078501.02│ 9078710.06│
│盈余公积 │ 1267882.85│ 1267882.85│ 1267882.85│ 1267882.85│ 1207254.94│ 1207254.94│
│未分配利润 │ 13615375.11│ 12900212.33│ 12283188.43│ 11300185.26│ 11688855.69│ 10825557.31│
│归属于母公司所有者权│ 36740875.79│ 35103601.31│ 33457105.12│ 31993044.25│ 31502472.70│ 30543336.64│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 618620.38│ 597637.54│ 568455.53│ 589194.16│ 576761.23│ 549080.12│
│股东权益合计 │ 37359496.17│ 35701238.86│ 34025560.65│ 32582238.41│ 32079233.92│ 31092416.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6659030.61│ 7485436.84│ 6378921.57│ 6006799.28│ 6510850.80│ 7652371.65│
│手续费及佣金净收入 │ 3263128.11│ 3484773.82│ 2608162.47│ 2720193.65│ 3194281.00│ 3455416.99│
│证券承销业务净收入 │ 512431.63│ 633635.17│ 415919.19│ 629325.61│ 865387.19│ 815582.28│
│受托客户资产管理业务│ 1086658.61│ 1217674.45│ 1050593.80│ 984854.97│ 1093989.53│ 1170204.14│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 322270.78│ 163042.04│ 108377.96│ 402909.07│ 580578.78│ 533749.18│
│投资收益 │ 1797781.20│ 4027224.81│ 3248594.28│ 1891356.17│ 3196956.86│ 1826566.60│
│公允价值变动收益 │ 1312919.80│ -115829.92│ -602333.15│ 357368.31│ -1365987.06│ 530672.99│
│营业支出 │ 2611727.83│ 3468891.72│ 3528299.95│ 3395431.68│ 3629839.54│ 4409822.69│
│营业税金及附加 │ 43389.27│ 48357.50│ 31862.30│ 35758.39│ 37547.63│ 42316.93│
│业务及管理费 │ 2591862.95│ 3311409.42│ 3008423.37│ 2899249.16│ 2865515.29│ 2812888.59│
│资产减值损失 │ 3.50│ ---│ 15347.21│ 828.86│ 51417.17│ 260463.23│
│营业利润 │ 4047302.78│ 4016545.12│ 2850621.62│ 2611367.59│ 2881011.26│ 3242548.96│
│营业外收入 │ 2188.74│ 8591.44│ 23612.98│ 17357.03│ 28571.63│ 7599.87│
│营业外支出 │ 30748.48│ 42846.26│ 32387.07│ 10179.32│ 14562.47│ 60769.30│
│利润总额 │ 4018743.04│ 3982290.30│ 2841847.53│ 2618545.30│ 2895020.43│ 3189379.53│
│所得税 │ 840496.67│ 881622.35│ 582901.85│ 564610.78│ 678141.72│ 788871.44│
│净利润 │ 3178246.37│ 3100667.95│ 2258945.68│ 2053934.52│ 2216878.71│ 2400508.09│
│归属母公司净利润 │ 3102199.47│ 3007610.10│ 2170369.66│ 1972054.74│ 2131742.23│ 2309962.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 6659030.61│ 4969193.29│ 2315508.91│ 7485436.84│ 5581469.62│ 3303930.47│
│手续费及佣金净收入 │ 3263128.11│ 2142761.08│ 1027009.11│ 3484773.82│ 2456141.86│ 1481920.54│
│证券承销业务净收入 │ 512431.63│ 302252.01│ 120726.75│ 633635.17│ 368925.17│ 209792.04│
│受托客户资产管理业务│ 1086658.61│ 718223.93│ 350522.08│ 1217674.45│ 870300.71│ 544381.29│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 322270.78│ 175611.47│ 105318.46│ 163042.04│ 76412.35│ 22175.65│
│投资收益 │ 1797781.20│ 1422319.85│ 580238.48│ 4027224.81│ 3283757.41│ 2089855.09│
│公允价值变动收益 │ 1312919.80│ 1317007.27│ 612673.90│ -115829.92│ -75605.88│ -152085.87│
│营业支出 │ 2611727.83│ 1896108.42│ 993492.33│ 3468891.72│ 2550658.38│ 1535821.69│
│营业税金及附加 │ 43389.27│ 32011.54│ 11835.63│ 48357.50│ 36282.13│ 21073.37│
│业务及管理费 │ 2591862.95│ 1842242.59│ 932857.25│ 3311409.42│ 2434426.65│ 1532461.19│
│资产减值损失 │ 3.50│ 3.52│ 3.55│ ---│ -3093.95│ -2854.50│
│营业利润 │ 4047302.78│ 3073084.88│ 1322016.58│ 4016545.12│ 3030811.25│ 1768108.78│
│营业外收入 │ 2188.74│ 1697.95│ 883.19│ 8591.44│ 8323.08│ 8071.86│
│营业外支出 │ 30748.48│ 31345.67│ 188.57│ 42846.26│ 1663.72│ 1589.20│
│利润总额 │ 4018743.04│ 3043437.16│ 1322711.20│ 3982290.30│ 3037470.61│ 1774591.44│
│所得税 │ 840496.67│ 654684.95│ 276824.62│ 881622.35│ 645908.97│ 359968.30│
│净利润 │ 3178246.37│ 2388752.21│ 1045886.58│ 3100667.95│ 2391561.64│ 1414623.13│
│归属母公司净利润 │ 3102199.47│ 2334323.14│ 1021612.83│ 3007610.10│ 2315891.46│ 1371907.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26797517.30│ 42644597.54│ 30992829.61│ 15070225.88│ 21424504.61│ 23462161.58│
│经营活动现金流出 │ 14119581.18│ 35234165.42│ 13736529.25│ 19153921.85│ 13572233.47│ 20616349.04│
│经营活动现金流量净额│ 12677936.12│ 7410432.13│ 17256300.36│ -4083695.97│ 7852271.14│ 2845812.54│
│投资活动现金流入 │ 85256.01│ 62941.72│ 123747.05│ 115868.25│ 96518.87│ 195240.02│
│投资活动现金流出 │ 3614755.43│ 761821.41│ 7550126.70│ 1935670.29│ 175692.77│ 886812.42│
│投资活动现金流量净额│ -3529499.41│ -698879.69│ -7426379.64│ -1819802.04│ -79173.90│ -691572.39│
│筹资活动现金流入 │ 49895660.07│ 53134546.93│ 38130531.71│ 34530809.95│ 10809433.49│ 14182546.82│
│筹资活动现金流出 │ 44486418.11│ 47626283.06│ 39666761.31│ 29702667.35│ 14995392.92│ 13211202.86│
│筹资活动现金流量净额│ 5409241.96│ 5508263.87│ -1536229.60│ 4828142.60│ -4185959.43│ 971343.97│
│汇率变动对现金的影响│ -51104.22│ -61748.11│ 24508.81│ 39876.94│ 55662.86│ -158906.01│
│现金及等价物净增加额│ 14506574.45│ 12158068.20│ 8318199.92│ -1035478.47│ 3642800.66│ 2966678.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26797517.30│ 37491680.69│ 17673112.52│ 42644597.54│ 33011661.92│ 17557105.51│
│经营活动现金流出 │ 14119581.18│ 26929699.80│ 10156981.90│ 35234165.42│ 27391455.83│ 14522393.59│
│经营活动现金流量净额│ 12677936.12│ 10561980.88│ 7516130.62│ 7410432.13│ 5620206.09│ 3034711.92│
│投资活动现金流入 │ 85256.01│ 2563577.30│ 706121.00│ 62941.72│ 3869096.88│ 3250372.83│
│投资活动现金流出 │ 3614755.43│ 214334.05│ 195425.65│ 761821.41│ 415784.75│ 69201.06│
│投资活动现金流量净额│ -3529499.41│ 2349243.25│ 510695.35│ -698879.69│ 3453312.14│ 3181171.78│
│筹资活动现金流入 │ 49895660.07│ 33061846.69│ 15854363.73│ 53134546.93│ 42746922.07│ 22645546.95│
│筹资活动现金流出 │ 44486418.11│ 27710819.38│ 12879856.05│ 47626283.06│ 39208670.87│ 24494968.41│
│筹资活动现金流量净额│ 5409241.96│ 5351027.30│ 2974507.68│ 5508263.87│ 3538251.21│ -1849421.46│
│汇率变动对现金的影响│ -51104.22│ -54223.10│ -22899.61│ -61748.11│ -35958.79│ -5283.31│
│现金及等价物净增加额│ 14506574.45│ 18208028.34│ 10978434.03│ 12158068.20│ 12575810.65│ 4361178.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【11.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1776136.49│ 23.73│ 654511.75│ 21.76│
│二季报 │ 1527793.98│ 20.41│ 717396.17│ 23.85│
│三季报 │ 2277539.15│ 30.43│ 943983.54│ 31.39│
│四季报 │ 1903967.21│ 25.44│ 691718.64│ 23.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1375457.00│ 21.56│ 495857.46│ 22.85│
│二季报 │ 1642887.24│ 25.75│ 561118.98│ 25.85│
│三季报 │ 1595819.02│ 25.02│ 622909.98│ 28.70│
│四季报 │ 1764758.30│ 27.67│ 490483.23│ 22.60│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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