财务分析☆ ◇600035 楚天高速 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 23923.62│ 53989.24│ 76763.44│ 94225.31│ 72264.65│ 74020.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 76763.44│ 94225.31│ 72264.65│ 74020.10│
│净利润增长率(%) │ -13.53│ -29.67│ -18.53│ 30.39│ -2.37│ 128.14│
│扣非净利润(万) │ 23744.53│ 52864.70│ 72367.10│ 92308.46│ 69091.52│ 71510.98│
│营业总收(未调整:万) │ 105715.76│ 657351.04│ 438732.82│ 319620.30│ 291715.12│ 326401.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 438732.82│ 319620.30│ 291715.12│ 326401.16│
│总营收同比增长率(%) │ -12.96│ 49.83│ 37.27│ 9.57│ -10.63│ 31.26│
│加权净资产收益率(%) │ 2.66│ 6.19│ 9.15│ 12.02│ 9.98│ 11.07│
│资产负债比率(%) │ 55.34│ 55.39│ 50.86│ 51.23│ 53.21│ 54.85│
│净利润现金含量(%) │ 175.87│ 277.12│ 225.71│ 216.65│ 236.00│ 216.89│
│基本每股收益(元) │ 0.1500│ 0.3400│ 0.4800│ 0.5900│ 0.4500│ 0.4600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1475│ 0.3300│ 0.4500│ 0.5700│ 0.4300│ 0.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1486│ 0.3353│ 0.4768│ 0.5852│ 0.4488│ 0.4597│
│每股资本公积金(元) │ 0.6875│ 0.6875│ 0.6875│ 0.6875│ 0.6875│ 0.6875│
│每股未分配利润(元) │ 2.9580│ 2.8095│ 2.6441│ 2.3912│ 2.0527│ 1.8134│
│每股净资产(元) │ 5.6527│ 5.5040│ 5.3604│ 5.0874│ 4.6521│ 4.3462│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2613│ 0.9292│ 1.0761│ 1.2678│ 1.0592│ 0.9971│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 23923.62│ 53989.24│ 56863.91│ 40283.41│ 27668.43│ 76763.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 27668.43│ 76763.44│
│净利润增长率(%) │ -13.53│ -29.67│ -14.22│ -9.03│ -1.45│ -18.53│
│扣非净利润(万) │ 23744.53│ 52864.70│ 52075.82│ 37049.71│ 26082.18│ 72367.10│
│营业总收(未调整:万) │ 105715.76│ 657351.04│ 369644.04│ 231584.37│ 121457.16│ 438732.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 121457.16│ 438732.82│
│总营收同比增长率(%) │ -12.96│ 49.83│ 37.73│ 28.42│ 23.76│ 37.27│
│加权净资产收益率(%) │ 2.66│ 6.19│ 6.45│ 4.57│ 3.16│ 9.15│
│资产负债比率(%) │ 55.34│ 55.39│ 51.45│ 51.04│ 49.76│ 50.86│
│净利润现金含量(%) │ 175.87│ 277.12│ 193.09│ 176.34│ 139.82│ 225.71│
│基本每股收益(元) │ 0.1500│ 0.3400│ 0.3500│ 0.2500│ 0.1700│ 0.4800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1475│ 0.3300│ 0.3234│ 0.2300│ 0.1620│ 0.4500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1486│ 0.3353│ 0.3532│ 0.2502│ 0.1718│ 0.4768│
│每股资本公积金(元) │ 0.6875│ 0.6875│ 0.6875│ 0.6875│ 0.6875│ 0.6875│
│每股未分配利润(元) │ 2.9580│ 2.8095│ 2.8273│ 2.7243│ 2.8160│ 2.6441│
│每股净资产(元) │ 5.6527│ 5.5040│ 5.5300│ 5.4271│ 5.5322│ 5.3604│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2613│ 0.9292│ 0.6819│ 0.4412│ 0.2403│ 1.0761│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.52│ 0.41│ 0.29│ 0.39│ 0.72│ 0.40│
│速动比率 │ 0.50│ 0.40│ 0.28│ 0.37│ 0.71│ 0.36│
│资产负债比率(%) │ 55.34│ 55.39│ 50.86│ 51.23│ 53.21│ 54.85│
│产权比率 │ 1.51│ 1.50│ 1.21│ 1.22│ 1.28│ 1.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.27│ 0.33│ 0.38│ 0.51│ 0.41│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.52│ 0.41│ 0.34│ 0.23│ 0.27│ 0.29│
│速动比率 │ 0.50│ 0.40│ 0.32│ 0.21│ 0.26│ 0.28│
│资产负债比率(%) │ 55.34│ 55.39│ 51.45│ 51.04│ 49.76│ 50.86│
│产权比率 │ 1.51│ 1.50│ 1.27│ 1.23│ 1.17│ 1.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.09│ 0.27│ 0.27│ 0.16│ 0.08│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.22│ 16.25│ 15.71│ 9.88│ 7.38│ 7.28│
│存货周转率 │ 8.04│ 86.15│ 52.65│ 30.67│ 15.64│ 9.52│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 3.44│ 2.43│ 1.42│ 1.47│ 2.12│
│固定资产周转率 │ 1.38│ 8.46│ 5.57│ 4.10│ 4.03│ 4.60│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.29│ 0.22│ 0.17│ 0.16│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.22│ 16.25│ 12.71│ 7.89│ 4.06│ 15.71│
│存货周转率 │ 8.04│ 86.15│ 44.34│ 29.73│ 14.45│ 52.65│
│流动资产周转率 │ 0.43│ 3.44│ 2.57│ 1.84│ 0.87│ 2.43│
│固定资产周转率 │ 1.38│ 8.46│ 4.84│ 3.00│ 1.57│ 5.57│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.29│ 0.17│ 0.11│ 0.06│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.63│ 6.09│ 8.89│ 11.50│ 9.65│ 10.58│
│销售毛利率 │ 35.82│ 18.49│ 32.20│ 46.05│ 51.31│ 49.73│
│营业利润率 │ 31.53│ 10.17│ 24.90│ 39.71│ 35.01│ 34.28│
│销售净利率 │ 23.96│ 6.97│ 17.89│ 30.08│ 25.60│ 23.68│
│总资产净利率 │ 1.04│ 2.05│ 3.91│ 5.11│ 4.20│ 4.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.63│ 6.09│ 6.39│ 4.61│ 3.11│ 8.89│
│销售毛利率 │ 35.82│ 18.49│ 25.97│ 29.16│ 36.55│ 32.20│
│营业利润率 │ 31.53│ 10.17│ 21.41│ 24.21│ 32.08│ 24.90│
│销售净利率 │ 23.96│ 6.97│ 15.40│ 17.77│ 24.01│ 17.89│
│总资产净利率 │ 1.04│ 2.05│ 2.68│ 1.97│ 1.41│ 3.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.96│ 49.83│ 37.27│ 9.57│ -10.63│ 31.26│
│营业利润增长率 │ -14.45│ -38.78│ -13.93│ 24.29│ -8.72│ 131.24│
│净利润增长率 │ -13.53│ -29.67│ -18.53│ 30.39│ -2.37│ 128.14│
│净资产增长率 │ 2.70│ 2.68│ 5.37│ 9.36│ 7.04│ 10.02│
│总资产增长率 │ 2.99│ 16.63│ 5.46│ 8.30│ 2.78│ 10.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.96│ 49.83│ 37.73│ 28.42│ 23.76│ 37.27│
│营业利润增长率 │ -14.45│ -38.78│ -15.83│ -10.85│ -1.38│ -13.93│
│净利润增长率 │ -13.53│ -29.67│ -14.22│ -9.03│ -1.45│ -18.53│
│净资产增长率 │ 2.70│ 2.68│ 3.16│ 1.24│ 3.20│ 5.37│
│总资产增长率 │ 2.99│ 16.63│ 6.21│ 2.12│ 1.23│ 5.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │经营性现金流增加│ 129767.15│ 83539.57│ 55.34│
│交易性金融资│结构性存款到期 │ 31000.00│ 52000.00│ -40.38│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│楚天数科应收款项│ 636.45│ 266.36│ 138.94│
│ │融资增加 │ │ │ │
│其他流动资产│汉宜公司待抵扣进│ 17044.99│ 9612.78│ 77.32│
│ │项税增加 │ │ │ │
│长期应收款 │楚天数科分期收款│ ---│ 202.00│ -100.00│
│ │合同款项全部收回│ │ │ │
│其他非流动资│汉宜公司预付工程│ 101296.07│ 41704.78│ 142.89│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑汇票到期│ 248.95│ 389.01│ -36.01│
│ │兑付 │ │ │ │
│应付账款 │汉宜公司支付工程│ 44374.42│ 128278.97│ -65.41│
│ │款 │ │ │ │
│预收款项 │确认服务区租金收│ 207.61│ 516.19│ -59.78│
│ │入 │ │ │ │
│合同负债 │楚天数科、楚道电│ 5059.33│ 2997.20│ 68.80│
│ │能新增项目预收合│ │ │ │
│ │同款 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税增│ 12779.88│ 8640.67│ 47.90│
│ │加 │ │ │ │
│信用减值损失│楚天数科收回前期│ 210.28│ 53.03│ 296.51│
│ │应收账款 │ │ │ │
│资产减值损失│上年同期合同资产│ 0.75│ 13.66│ -94.52│
│ │转回金额高于本期│ │ │ │
│ │转回金额 │ │ │ │
│营业外收入 │公司确认所属路段│ 2079.07│ 57.99│ 3485.17│
│ │受汉宜高速改扩建│ │ │ │
│ │施工影响应收补偿│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│营业外支出 │公司确认湖北交投│ 362.45│ 0.65│ 55909.82│
│ │集团所属路段受汉│ │ │ │
│ │宜高速改扩建施工│ │ │ │
│ │影响应付补偿款 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置运输│ -20.17│ -3.59│ -462.32│
│ │设备产生的损失 │ │ │ │
│投资活动产生│汉宜公司改扩建项│ -111835.37│ -76171.54│ -46.82│
│的现金流量净│目资金投入增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│汉宜公司借款增加│ 116006.84│ 8534.37│ 1259.29│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│收到其他与经│存款利率下降以及│ 5018.11│ 8493.00│ -40.91│
│营活动有关的│活期存款用于增加│ │ │ │
│现金 │购买大额存单，活│ │ │ │
│ │期利息收入减少 │ │ │ │
│取得投资收益│上年收到基金投资│ ---│ 20.00│ -100.00│
│收到的现金 │收益 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置固定资产│ 9.84│ 42.24│ -76.71│
│、无形资产和│减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│大额可转让存单到│ 15707.23│ 6932.31│ 126.58│
│资活动有关的│期较多，收回投资│ │ │ │
│现金 │款 │ │ │ │
│购建固定资产│本期汉宜高速改扩│ 281620.73│ 93823.86│ 200.16│
│、无形资产和│建项目支付的现金│ │ │ │
│其他长期资产│增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│支付参股公司投资│ 1700.00│ 800.00│ 112.50│
│金 │款增加 │ │ │ │
│支付其他与投│本年新增购买的大│ 114324.02│ 164588.78│ -30.54│
│资活动有关的│额可转让存单较上│ │ │ │
│现金 │期减少 │ │ │ │
│吸收投资收到│汉宜公司、氢能公│ 44807.00│ 14000.00│ 220.05│
│的现金 │司收到少数权益股│ │ │ │
│ │东出资款 │ │ │ │
│偿还债务支付│债务融资结构调整│ 608635.38│ 968635.60│ -37.17│
│的现金 │：上年债务以超短│ │ │ │
│ │期融资券为主，本│ │ │ │
│ │年主要发行公司债│ │ │ │
│ │、中期票据等长期│ │ │ │
│ │债务工具，短期债│ │ │ │
│ │券集中偿付减少 │ │ │ │
│支付其他与筹│上期楚湘公司归还│ 2367.28│ 25842.58│ -90.84│
│资活动有关的│少数权益股东借款│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│交易性金融资│新增购买结构性存│ 52000.00│ ---│ ---│
│产 │款 │ │ │ │
│应收票据 │三木智能应收票据│ 2473.80│ 353.81│ 599.20│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │智能科技业务应收│ 51462.07│ 29459.04│ 74.69│
│ │账款增加，以及新│ │ │ │
│ │增汉宜改扩建项目│ │ │ │
│ │补偿收入应收款 │ │ │ │
│应收款项融资│楚天数科收到的建│ 266.36│ 2484.01│ -89.28│
│ │信融通债权凭证到│ │ │ │
│ │期兑付 │ │ │ │
│预付款项 │楚天能源预付购油│ 3110.78│ 1347.53│ 130.85│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期大额可转让存│ 19402.79│ 9906.26│ 95.86│
│ │单持有量增加，计│ │ │ │
│ │提利息增多 │ │ │ │
│存货 │楚天能源期末增加│ 7668.20│ 4770.47│ 60.74│
│ │油品储备 │ │ │ │
│长期应收款 │楚天数科分期收款│ 202.00│ 397.13│ -49.14│
│ │合同额较期初减少│ │ │ │
│长期股权投资│本期完成转让所持│ 10840.26│ 27572.51│ -60.68│
│ │嘉鱼桥公司25%股 │ │ │ │
│ │权 │ │ │ │
│开发支出 │智慧交通项目完成│ 22.32│ 330.86│ -93.25│
│ │验收转入无形资产│ │ │ │
│长期待摊费用│增加路域环境整治│ 6146.96│ 2853.83│ 115.39│
│ │投入 │ │ │ │
│其他非流动资│汉宜改扩建项目预│ 41704.78│ 478.15│ 8622.08│
│产 │付工程款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期调整债务融资│ 128082.64│ 190132.68│ -32.64│
│ │结构，减少短期银│ │ │ │
│ │行借款，主要发行│ │ │ │
│ │公司债、中期票据│ │ │ │
│ │等长期债务工具 │ │ │ │
│应付账款 │汉宜公司应付改扩│ 128278.97│ 50401.47│ 154.51│
│ │建项目工程款增加│ │ │ │
│预收款项 │预收租金增加 │ 516.19│ 289.73│ 78.17│
│合同负债 │楚天数科项目预收│ 2997.20│ 1090.51│ 174.84│
│ │合同款增加 │ │ │ │
│递延所得税负│大额可转让存单持│ 12004.65│ 8274.86│ 45.07│
│债 │有期间的投资收益│ │ │ │
│ │产生的递延所得税│ │ │ │
│ │负债增加 │ │ │ │
│营业收入 │汉宜高速改扩建项│ 657351.04│ 438732.82│ 49.83│
│ │目建造服务收入同│ │ │ │
│ │比增长 │ │ │ │
│营业成本 │汉宜高速改扩建项│ 535788.64│ 297481.94│ 80.11│
│ │目建造服务成本同│ │ │ │
│ │比增长 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 3772.13│ 3958.23│ -4.70│
│管理费用 │--- │ 13174.34│ 13341.52│ -1.25│
│财务费用 │--- │ 18903.98│ 22554.84│ -16.19│
│研发费用 │--- │ 945.91│ 940.86│ 0.54│
│经营活动产生│--- │ 149612.50│ 173266.21│ -13.65│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│汉宜改扩建项目投│ -371288.48│ -241829.35│ -53.53│
│的现金流量净│资同比增加195,86│ │ │ │
│额 │1.85万元、购买存│ │ │ │
│ │款产品同比减少50│ │ │ │
│ │,264.76万元 │ │ │ │
│筹资活动产生│汉宜改扩建项目贷│ 209506.56│ 757.80│ 27546.53│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 129767.15│ 83539.57│ 95106.57│ 163131.29│ 188680.06│ 84257.95│
│存货 │ 9210.36│ 7668.20│ 4770.47│ 6529.47│ 4715.80│ 13442.92│
│应收票据及应收账款 │ 45438.70│ 53935.87│ 29812.84│ 26743.86│ 38544.30│ 45998.46│
│合同资产 │ 467.00│ 568.55│ 700.91│ 1116.58│ 137.96│ 215.09│
│预付款项 │ 3155.02│ 3110.78│ 1347.53│ 2252.38│ 2574.76│ 2531.20│
│其他应收款 │ 20309.18│ 19402.79│ 9906.26│ 3648.30│ 1288.91│ 1027.04│
│流动资产合计 │ 257028.85│ 230104.90│ 152140.83│ 208978.89│ 241398.61│ 154605.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11435.20│ 10840.26│ 27572.51│ 26834.79│ 25375.61│ 26577.17│
│固定资产净额 │ 75322.44│ 77745.77│ 77734.46│ 79820.82│ 75960.52│ 68776.69│
│在建工程 │ 32921.05│ 33975.68│ 27772.20│ 21437.86│ 12512.99│ 10315.39│
│无形资产 │ 1667386.48│ 1672122.57│ 1481015.25│ 1479175.41│ 1422349.36│ 1466554.25│
│商誉 │ 1055.37│ 1055.37│ 1055.37│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2219235.98│ 2174227.22│ 1909289.57│ 1745704.98│ 1562588.39│ 1600565.99│
│资产总计 │ 2476264.83│ 2404332.12│ 2061430.40│ 1954683.88│ 1803987.01│ 1755171.30│
│应付票据及应付账款 │ 44623.37│ 128667.98│ 50863.90│ 52168.06│ 49234.56│ 53368.13│
│预收款项 │ 207.61│ 516.19│ 289.73│ 347.49│ 359.85│ 283.22│
│合同负债 │ 5059.33│ 2997.20│ 1090.51│ 1721.61│ 1332.64│ 1887.09│
│流动负债 │ 495218.72│ 560318.74│ 529980.63│ 542313.35│ 335636.50│ 388790.75│
│长期借款 │ 684005.06│ 576735.86│ 454866.07│ 340785.60│ 442671.64│ 381769.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 6378.13│
│非流动负债 │ 875026.18│ 771340.92│ 518543.91│ 459156.86│ 624227.33│ 573949.47│
│负债合计 │ 1370244.90│ 1331659.66│ 1048524.54│ 1001470.21│ 959863.83│ 962740.22│
│实收资本 │ 161011.59│ 161011.59│ 161011.59│ 161011.59│ 161011.59│ 161011.59│
│资本公积金 │ 110700.29│ 110700.29│ 110700.29│ 110700.29│ 110700.29│ 110700.29│
│盈余公积 │ 168373.10│ 168373.10│ 168373.10│ 162934.90│ 145752.35│ 134557.37│
│未分配利润 │ 476278.00│ 452354.38│ 425737.11│ 385004.07│ 330502.93│ 291974.88│
│少数股东权益 │ 195874.91│ 186469.82│ 149815.45│ 134085.03│ 95076.15│ 92649.54│
│归属母公司权益 │ 910145.01│ 886202.65│ 863090.41│ 819128.64│ 749047.02│ 699781.55│
│股东权益合计 │ 1106019.92│ 1072672.46│ 1012905.86│ 953213.67│ 844123.17│ 792431.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 129767.15│ 83539.57│ 65512.19│ 34997.00│ 65918.19│ 95106.57│
│存货 │ 9210.36│ 7668.20│ 7573.52│ 6266.72│ 5897.11│ 4770.47│
│应收票据及应收账款 │ 45438.70│ 53935.87│ 30607.34│ 30391.96│ 31260.44│ 29812.84│
│合同资产 │ 467.00│ 568.55│ 602.72│ 608.92│ 604.68│ 700.91│
│预付款项 │ 3155.02│ 3110.78│ 4860.65│ 1416.13│ 1365.34│ 1347.53│
│其他应收款 │ 20309.18│ 19402.79│ 17476.11│ 14942.05│ 12625.97│ 9906.26│
│流动资产合计 │ 257028.85│ 230104.90│ 135683.83│ 100029.54│ 128230.33│ 152140.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11435.20│ 10840.26│ 29195.57│ 28726.14│ 29272.51│ 27572.51│
│固定资产净额 │ 75322.44│ 77745.77│ 75142.03│ 76694.33│ 76527.30│ 77734.46│
│在建工程 │ 32921.05│ 33975.68│ 34180.52│ 30946.48│ 28295.40│ 27772.20│
│无形资产 │ 1667386.48│ 1672122.57│ 1538626.58│ 1503919.14│ 1488792.25│ 1481015.25│
│商誉 │ 1055.37│ 1055.37│ 1055.37│ 1055.37│ 1055.37│ 1055.37│
│非流动资产合计 │ 2219235.98│ 2174227.22│ 2053799.77│ 2005144.03│ 1958472.40│ 1909289.57│
│资产总计 │ 2476264.83│ 2404332.12│ 2189483.60│ 2105173.57│ 2086702.73│ 2061430.40│
│应付票据及应付账款 │ 44623.37│ 128667.98│ 40164.40│ 37451.04│ 31547.45│ 50863.90│
│预收款项 │ 207.61│ 516.19│ 488.83│ 509.46│ 504.80│ 289.73│
│合同负债 │ 5059.33│ 2997.20│ 4361.22│ 1790.10│ 1903.49│ 1090.51│
│流动负债 │ 495218.72│ 560318.74│ 403896.60│ 440933.22│ 473061.75│ 529980.63│
│长期借款 │ 684005.06│ 576735.86│ 525227.49│ 484573.74│ 450107.40│ 454866.07│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 875026.18│ 771340.92│ 722492.45│ 633445.05│ 565287.41│ 518543.91│
│负债合计 │ 1370244.90│ 1331659.66│ 1126389.05│ 1074378.27│ 1038349.16│ 1048524.54│
│实收资本 │ 161011.59│ 161011.59│ 161011.59│ 161011.59│ 161011.59│ 161011.59│
│资本公积金 │ 110700.29│ 110700.29│ 110700.29│ 110700.29│ 110700.29│ 110700.29│
│盈余公积 │ 168373.10│ 168373.10│ 168373.10│ 168373.10│ 168373.10│ 168373.10│
│未分配利润 │ 476278.00│ 452354.38│ 455229.04│ 438648.55│ 453405.54│ 425737.11│
│少数股东权益 │ 195874.91│ 186469.82│ 172695.13│ 156973.32│ 157603.41│ 149815.45│
│归属母公司权益 │ 910145.01│ 886202.65│ 890399.42│ 873821.98│ 890750.16│ 863090.41│
│股东权益合计 │ 1106019.92│ 1072672.46│ 1063094.55│ 1030795.30│ 1048353.57│ 1012905.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 105715.76│ 657351.04│ 438732.82│ 319620.30│ 291715.12│ 326401.16│
│营业总成本 │ 76708.88│ 574338.82│ 340091.53│ 213156.32│ 187792.32│ 210472.45│
│营业税金及附加 │ 433.33│ 1753.82│ 1814.14│ 1725.93│ 1735.21│ 1913.58│
│销售费用 │ 962.55│ 3772.13│ 3958.23│ 1583.43│ 1030.86│ 1255.34│
│财务费用 │ 4399.78│ 18903.98│ 22554.84│ 22516.92│ 27520.24│ 28475.01│
│管理费用 │ 2886.05│ 13174.34│ 13341.52│ 14060.63│ 13903.11│ 12405.16│
│资产减值损失 │ 0.75│ -31964.87│ -157.61│ 2.64│ -1520.40│ -2068.78│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 142.32│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2549.00│ 10043.72│ 5883.17│ 1564.08│ -375.36│ 89.66│
│营业利润 │ 33331.33│ 66879.65│ 109240.65│ 126927.01│ 102121.58│ 111874.83│
│营业外收入 │ 2079.07│ 10170.09│ 132.07│ 615.80│ 199.92│ 272.12│
│营业外支出 │ 362.45│ 1736.29│ 296.84│ 88.73│ 175.22│ 125.93│
│利润总额 │ 35047.96│ 75313.45│ 109075.89│ 127454.09│ 102146.28│ 112021.02│
│所得税 │ 9719.24│ 29476.84│ 30582.03│ 31305.90│ 27455.02│ 34724.33│
│净利润 │ 25328.72│ 45836.60│ 78493.86│ 96148.19│ 74691.26│ 77296.69│
│归属母公司净利润 │ 23923.62│ 53989.24│ 76763.44│ 94225.31│ 72264.65│ 74020.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 105715.76│ 657351.04│ 369644.04│ 231584.37│ 121457.16│ 438732.82│
│营业总成本 │ 76708.88│ 574338.82│ 301673.46│ 182373.64│ 86137.51│ 340091.53│
│营业税金及附加 │ 433.33│ 1753.82│ 1252.19│ 826.90│ 444.09│ 1814.14│
│销售费用 │ 962.55│ 3772.13│ 2758.52│ 1804.10│ 918.86│ 3958.23│
│财务费用 │ 4399.78│ 18903.98│ 14337.32│ 9689.80│ 4979.18│ 22554.84│
│管理费用 │ 2886.05│ 13174.34│ 9117.26│ 5595.01│ 2550.16│ 13341.52│
│资产减值损失 │ 0.75│ -31964.87│ 14.81│ 13.69│ 13.66│ -157.61│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 142.32│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2549.00│ 10043.72│ 6310.31│ 3644.22│ 2033.04│ 5883.17│
│营业利润 │ 33331.33│ 66879.65│ 79135.75│ 56055.75│ 38961.51│ 109240.65│
│营业外收入 │ 2079.07│ 10170.09│ 60.58│ 60.60│ 57.99│ 132.07│
│营业外支出 │ 362.45│ 1736.29│ 202.40│ 1.02│ 0.65│ 296.84│
│利润总额 │ 35047.96│ 75313.45│ 78993.94│ 56115.33│ 39018.85│ 109075.89│
│所得税 │ 9719.24│ 29476.84│ 22057.35│ 14974.04│ 9862.46│ 30582.03│
│净利润 │ 25328.72│ 45836.60│ 56936.58│ 41141.28│ 29156.39│ 78493.86│
│归属母公司净利润 │ 23923.62│ 53989.24│ 56863.91│ 40283.41│ 27668.43│ 76763.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 103518.11│ 345414.60│ 354170.33│ 358386.57│ 311595.69│ 331215.36│
│经营活动现金流出 │ 61444.36│ 195802.10│ 180904.11│ 154251.88│ 141051.91│ 170671.14│
│经营活动现金流量净额│ 42073.75│ 149612.50│ 173266.21│ 204134.68│ 170543.78│ 160544.22│
│投资活动现金流入 │ 220489.29│ 27049.81│ 18259.33│ 15322.86│ 6732.41│ 2442.40│
│投资活动现金流出 │ 332324.66│ 398338.29│ 260088.68│ 269480.69│ 25613.41│ 48313.11│
│投资活动现金流量净额│ -111835.37│ -371288.48│ -241829.35│ -254157.83│ -18881.00│ -45870.71│
│筹资活动现金流入 │ 339188.22│ 868465.72│ 1050846.39│ 696008.08│ 571633.22│ 337149.94│
│筹资活动现金流出 │ 223181.38│ 658959.16│ 1050088.59│ 671564.24│ 619057.23│ 440147.86│
│筹资活动现金流量净额│ 116006.84│ 209506.56│ 757.80│ 24443.84│ -47424.01│ -102997.92│
│汇率变动对现金的影响│ 3.23│ -4.24│ 2.80│ 2.96│ 128.95│ -40.24│
│现金及等价物净增加额│ 46248.45│ -12173.66│ -67802.53│ -25576.35│ 104367.72│ 11635.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 103518.11│ 345414.60│ 255763.17│ 167014.52│ 94232.59│ 354170.33│
│经营活动现金流出 │ 61444.36│ 195802.10│ 145966.75│ 95980.43│ 55547.15│ 180904.11│
│经营活动现金流量净额│ 42073.75│ 149612.50│ 109796.43│ 71034.09│ 38685.44│ 173266.21│
│投资活动现金流入 │ 220489.29│ 27049.81│ 2819.30│ 885.63│ 683.83│ 18259.33│
│投资活动现金流出 │ 332324.66│ 398338.29│ 214722.07│ 144120.10│ 76855.37│ 260088.68│
│投资活动现金流量净额│ -111835.37│ -371288.48│ -211902.77│ -143234.46│ -76171.54│ -241829.35│
│筹资活动现金流入 │ 339188.22│ 868465.72│ 530458.60│ 414144.05│ 307110.97│ 1050846.39│
│筹资活动现金流出 │ 223181.38│ 658959.16│ 458376.87│ 402203.45│ 298576.60│ 1050088.59│
│筹资活动现金流量净额│ 116006.84│ 209506.56│ 72081.73│ 11940.60│ 8534.37│ 757.80│
│汇率变动对现金的影响│ 3.23│ -4.24│ -2.20│ -0.80│ -0.35│ 2.80│
│现金及等价物净增加额│ 46248.45│ -12173.66│ -30026.82│ -60260.56│ -28952.08│ -67802.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 121457.16│ 18.48│ 27668.43│ 51.25│
│二季报 │ 110127.22│ 16.75│ 12614.98│ 23.37│
│三季报 │ 138059.67│ 21.00│ 16580.49│ 30.71│
│四季报 │ 287706.99│ 43.77│ -2874.67│ -5.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 98140.85│ 22.37│ 28075.76│ 36.57│
│二季报 │ 82199.10│ 18.74│ 16207.09│ 21.11│
│三季报 │ 88044.49│ 20.07│ 22011.13│ 28.67│
│四季报 │ 170348.38│ 38.83│ 10469.46│ 13.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|