财务分析☆ ◇600035 楚天高速 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 64549.10│ 53989.24│ 76763.44│ 94225.31│ 72264.65│ 74020.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 76763.44│ 94225.31│ 72264.65│ 74020.10│
│净利润增长率(%) │ 13.52│ -29.67│ -18.53│ 30.39│ -2.37│ 128.14│
│扣非净利润(万) │ 63892.87│ 52864.70│ 72367.10│ 92308.46│ 69091.52│ 71510.98│
│营业总收(未调整:万) │ 435578.70│ 657351.04│ 438732.82│ 319620.30│ 291715.12│ 326401.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 438732.82│ 319620.30│ 291715.12│ 326401.16│
│总营收同比增长率(%) │ 17.84│ 49.83│ 37.27│ 9.57│ -10.63│ 31.26│
│加权净资产收益率(%) │ 7.09│ 6.19│ 9.15│ 12.02│ 9.98│ 11.07│
│资产负债比率(%) │ 57.85│ 55.39│ 50.86│ 51.23│ 53.21│ 54.85│
│净利润现金含量(%) │ 210.24│ 277.12│ 225.71│ 216.65│ 236.00│ 216.89│
│基本每股收益(元) │ 0.4000│ 0.3400│ 0.4800│ 0.5900│ 0.4500│ 0.4600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3968│ 0.3300│ 0.4500│ 0.5700│ 0.4300│ 0.4400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4009│ 0.3353│ 0.4768│ 0.5852│ 0.4488│ 0.4597│
│每股资本公积金(元) │ 0.6875│ 0.6875│ 0.6875│ 0.6875│ 0.6875│ 0.6875│
│每股未分配利润(元) │ 3.0503│ 2.8095│ 2.6441│ 2.3912│ 2.0527│ 1.8134│
│每股净资产(元) │ 5.7522│ 5.5040│ 5.3604│ 5.0874│ 4.6521│ 4.3462│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8429│ 0.9292│ 1.0761│ 1.2678│ 1.0592│ 0.9971│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 64549.10│ 43743.88│ 23923.62│ 53989.24│ 56863.91│ 40283.41│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 56863.91│ 40283.41│
│净利润增长率(%) │ 13.52│ 8.59│ -13.53│ -29.67│ -14.22│ -9.03│
│扣非净利润(万) │ 63892.87│ 43397.19│ 23744.53│ 52864.70│ 52075.82│ 37049.71│
│营业总收(未调整:万) │ 435578.70│ 233690.26│ 105715.76│ 657351.04│ 369644.04│ 231584.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 369644.04│ 231584.37│
│总营收同比增长率(%) │ 17.84│ 0.91│ -12.96│ 49.83│ 37.73│ 28.42│
│加权净资产收益率(%) │ 7.09│ 4.81│ 2.66│ 6.19│ 6.45│ 4.57│
│资产负债比率(%) │ 57.85│ 57.10│ 55.34│ 55.39│ 51.45│ 51.04│
│净利润现金含量(%) │ 210.24│ 163.27│ 175.87│ 277.12│ 193.09│ 176.34│
│基本每股收益(元) │ 0.4000│ 0.2700│ 0.1500│ 0.3400│ 0.3500│ 0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3968│ 0.2700│ 0.1475│ 0.3300│ 0.3234│ 0.2300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4009│ 0.2717│ 0.1486│ 0.3353│ 0.3532│ 0.2502│
│每股资本公积金(元) │ 0.6875│ 0.6875│ 0.6875│ 0.6875│ 0.6875│ 0.6875│
│每股未分配利润(元) │ 3.0503│ 2.9211│ 2.9580│ 2.8095│ 2.8273│ 2.7243│
│每股净资产(元) │ 5.7522│ 5.6375│ 5.6527│ 5.5040│ 5.5300│ 5.4271│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8429│ 0.4436│ 0.2613│ 0.9292│ 0.6819│ 0.4412│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.71│ 0.41│ 0.29│ 0.39│ 0.72│ 0.40│
│速动比率 │ 0.68│ 0.40│ 0.28│ 0.37│ 0.71│ 0.36│
│资产负债比率(%) │ 57.85│ 55.39│ 50.86│ 51.23│ 53.21│ 54.85│
│产权比率 │ 1.69│ 1.50│ 1.21│ 1.22│ 1.28│ 1.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.27│ 0.33│ 0.38│ 0.51│ 0.41│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.71│ 0.66│ 0.52│ 0.41│ 0.34│ 0.23│
│速动比率 │ 0.68│ 0.63│ 0.50│ 0.40│ 0.32│ 0.21│
│资产负债比率(%) │ 57.85│ 57.10│ 55.34│ 55.39│ 51.45│ 51.04│
│产权比率 │ 1.69│ 1.63│ 1.51│ 1.50│ 1.27│ 1.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.14│ 0.09│ 0.27│ 0.27│ 0.16│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.55│ 16.25│ 15.71│ 9.88│ 7.38│ 7.28│
│存货周转率 │ 31.00│ 86.15│ 52.65│ 30.67│ 15.64│ 9.52│
│流动资产周转率 │ 1.50│ 3.44│ 2.43│ 1.42│ 1.47│ 2.12│
│固定资产周转率 │ 5.85│ 8.46│ 5.57│ 4.10│ 4.03│ 4.60│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.29│ 0.22│ 0.17│ 0.16│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.55│ 4.25│ 2.22│ 16.25│ 12.71│ 7.89│
│存货周转率 │ 31.00│ 18.48│ 8.04│ 86.15│ 44.34│ 29.73│
│流动资产周转率 │ 1.50│ 0.84│ 0.43│ 3.44│ 2.57│ 1.84│
│固定资产周转率 │ 5.85│ 3.10│ 1.38│ 8.46│ 4.84│ 3.00│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.09│ 0.04│ 0.29│ 0.17│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.97│ 6.09│ 8.89│ 11.50│ 9.65│ 10.58│
│销售毛利率 │ 21.51│ 18.49│ 32.20│ 46.05│ 51.31│ 49.73│
│营业利润率 │ 18.35│ 10.17│ 24.90│ 39.71│ 35.01│ 34.28│
│销售净利率 │ 15.18│ 6.97│ 17.89│ 30.08│ 25.60│ 23.68│
│总资产净利率 │ 2.59│ 2.05│ 3.91│ 5.11│ 4.20│ 4.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.97│ 4.82│ 2.63│ 6.09│ 6.39│ 4.61│
│销售毛利率 │ 21.51│ 26.76│ 35.82│ 18.49│ 25.97│ 29.16│
│营业利润率 │ 18.35│ 22.98│ 31.53│ 10.17│ 21.41│ 24.21│
│销售净利率 │ 15.18│ 19.28│ 23.96│ 6.97│ 15.40│ 17.77│
│总资产净利率 │ 2.59│ 1.80│ 1.04│ 2.05│ 2.68│ 1.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.84│ 49.83│ 37.27│ 9.57│ -10.63│ 31.26│
│营业利润增长率 │ 1.00│ -38.78│ -13.93│ 24.29│ -8.72│ 131.24│
│净利润增长率 │ 13.52│ -29.67│ -18.53│ 30.39│ -2.37│ 128.14│
│净资产增长率 │ 4.51│ 2.68│ 5.37│ 9.36│ 7.04│ 10.02│
│总资产增长率 │ 12.69│ 16.63│ 5.46│ 8.30│ 2.78│ 10.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.84│ 0.91│ -12.96│ 49.83│ 37.73│ 28.42│
│营业利润增长率 │ 1.00│ -4.18│ -14.45│ -38.78│ -15.83│ -10.85│
│净利润增长率 │ 13.52│ 8.59│ -13.53│ -29.67│ -14.22│ -9.03│
│净资产增长率 │ 4.51│ 2.43│ 2.70│ 2.68│ 3.16│ 1.24│
│总资产增长率 │ 12.69│ 8.03│ 2.99│ 16.63│ 6.21│ 2.12│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │部分大额可转让存│ 135767.04│ 83539.57│ 62.52│
│ │单到期转入活期账│ │ │ │
│ │户 │ │ │ │
│交易性金融资│购买结构性存款增│ 75000.00│ 52000.00│ 44.23│
│产 │加 │ │ │ │
│应收票据 │三木智能应收票据│ 485.34│ 2473.80│ -80.38│
│ │到期兑付 │ │ │ │
│应收款项融资│楚天数科收到的建│ ---│ 266.36│ -100.00│
│ │信融通债权凭证到│ │ │ │
│ │期兑付 │ │ │ │
│预付款项 │楚天能源预付货款│ 4920.91│ 3110.78│ 58.19│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │交通科技板块合同│ 14388.80│ 7668.20│ 87.64│
│ │履约成本及发出商│ │ │ │
│ │品增加 │ │ │ │
│合同资产 │应收合同质保金到│ 70.02│ 568.55│ -87.68│
│ │期减少 │ │ │ │
│其他流动资产│汉宜公司待抵扣进│ 39498.43│ 9612.78│ 310.89│
│ │项税增加 │ │ │ │
│其他债权投资│部分大额可转让存│ 212000.00│ 303000.00│ -30.03│
│ │单到期转入活期账│ │ │ │
│ │户 │ │ │ │
│长期应收款 │楚天数科分期收款│ ---│ 202.00│ -100.00│
│ │合同款项全部收回│ │ │ │
│在建工程 │大广高速河南省新│ 624.37│ 33975.68│ -98.16│
│ │县段提质升级专项│ │ │ │
│ │工程预转固 │ │ │ │
│其他非流动资│汉宜公司预付工程│ 186460.43│ 41704.78│ 347.10│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑汇票到期│ 198.10│ 389.01│ -49.08│
│ │兑付 │ │ │ │
│应付账款 │汉宜公司支付工程│ 76945.76│ 128278.97│ -40.02│
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │楚天数科、楚道电│ 4284.37│ 2997.20│ 42.95│
│ │能项目预收合同款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│计提的绩效工资 │ 2768.60│ 2020.68│ 37.01│
│应交税费 │应交企业所得税增│ 14589.98│ 8640.67│ 68.85│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │汉宜公司项目贷款│ 890285.41│ 576735.86│ 54.37│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│前三季度收回应收│ 837.69│ 119.94│ 598.43│
│ │账款，冲回坏账准│ │ │ │
│ │备 │ │ │ │
│资产减值损失│前三季度质保金到│ 48.61│ 14.81│ 228.17│
│ │期，冲回合同资产│ │ │ │
│ │坏账准备 │ │ │ │
│资产处置收益│楚天能源使用权资│ 21.95│ -3.59│ 712.11│
│ │产提前终止确认 │ │ │ │
│营业外收入 │公司所属路段受汉│ 11257.85│ 60.58│ 18483.45│
│ │宜高速改扩建施工│ │ │ │
│ │影响补偿款 │ │ │ │
│营业外支出 │湖北交投集团所属│ 1366.32│ 202.40│ 575.07│
│ │路段受汉宜高速改│ │ │ │
│ │扩建施工影响补偿│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│投资活动产生│汉宜高速改扩建项│ -355969.86│ -211902.77│ -67.99│
│的现金流量净│目投资较上年前三│ │ │ │
│额 │季度增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│汉宜高速改扩建项│ 272453.79│ 72081.73│ 277.98│
│的现金流量净│目贷款较上年前三│ │ │ │
│额 │季度增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期部分大额存单│ 123571.04│ 83539.57│ 47.92│
│ │到期转入活期账户│ │ │ │
│交易性金融资│本期购买结构性存│ 82000.00│ 52000.00│ 57.69│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期三木智能应收│ 1027.45│ 2473.80│ -58.47│
│ │票据到期兑付 │ │ │ │
│应收款项融资│楚天数科收到楚道│ 517.77│ 266.36│ 94.38│
│ │云链供应链金融平│ │ │ │
│ │台债权凭证 │ │ │ │
│预付款项 │楚天能源、三木智│ 5988.88│ 3110.78│ 92.52│
│ │能预付货款增加 │ │ │ │
│存货 │楚天数科、楚道电│ 10851.03│ 7668.20│ 41.51│
│ │能合同履约成本增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│汉宜公司待抵扣进│ 26808.77│ 9612.78│ 178.89│
│ │项税增加 │ │ │ │
│其他权益工具│投资项目公允价值│ 17605.17│ 11406.38│ 54.34│
│投资 │增加 │ │ │ │
│长期应收款 │本期楚天数科分期│ ---│ 202.00│ -100.00│
│ │收款合同款项全部│ │ │ │
│ │收回 │ │ │ │
│在建工程 │本期大广高速河南│ 801.62│ 33975.68│ -97.64│
│ │省新县段提质升级│ │ │ │
│ │专项工程预转固 │ │ │ │
│其他非流动资│汉宜公司预付工程│ 190153.61│ 41704.78│ 355.95│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑汇票到期│ 198.10│ 389.01│ -49.08│
│ │兑付 │ │ │ │
│应付账款 │汉宜公司支付工程│ 55266.78│ 128278.97│ -56.92│
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │楚天数科、楚道电│ 4100.24│ 2997.20│ 36.80│
│ │能项目预收合同款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税增│ 12723.98│ 8640.67│ 47.26│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │汉宜公司长期借款│ 800145.21│ 576735.86│ 38.74│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 233690.26│ 231584.37│ 0.91│
│营业成本 │--- │ 171156.95│ 164058.05│ 4.33│
│销售费用 │--- │ 1756.52│ 1804.10│ -2.64│
│管理费用 │--- │ 5972.26│ 5595.01│ 6.74│
│财务费用 │--- │ 8571.94│ 9689.80│ -11.54│
│研发费用 │--- │ 339.77│ 399.78│ -15.01│
│经营活动产生│--- │ 71419.66│ 71034.09│ 0.54│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│汉宜高速改扩建项│ -230976.97│ -143234.46│ -61.26│
│的现金流量净│目投资较上年同期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│汉宜高速改扩建项│ 199491.61│ 11940.60│ 1570.70│
│的现金流量净│目贷款较上年同期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 135767.04│ 83539.57│ 95106.57│ 163131.29│ 188680.06│ 84257.95│
│存货 │ 14388.80│ 7668.20│ 4770.47│ 6529.47│ 4715.80│ 13442.92│
│应收票据及应收账款 │ 64341.36│ 53935.87│ 29812.84│ 26743.86│ 38544.30│ 45998.46│
│合同资产 │ 70.02│ 568.55│ 700.91│ 1116.58│ 137.96│ 215.09│
│预付款项 │ 4920.91│ 3110.78│ 1347.53│ 2252.38│ 2574.76│ 2531.20│
│其他应收款 │ 15489.96│ 19402.79│ 9906.26│ 3648.30│ 1288.91│ 1027.04│
│流动资产合计 │ 349476.52│ 230104.90│ 152140.83│ 208978.89│ 241398.61│ 154605.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11519.58│ 10840.26│ 27572.51│ 26834.79│ 25375.61│ 26577.17│
│固定资产净额 │ 71068.33│ 77745.77│ 77734.46│ 79820.82│ 75960.52│ 68776.69│
│在建工程 │ 624.37│ 33975.68│ 27772.20│ 21437.86│ 12512.99│ 10315.39│
│无形资产 │ 1841822.53│ 1672122.57│ 1481015.25│ 1479175.41│ 1422349.36│ 1466554.25│
│商誉 │ 1055.37│ 1055.37│ 1055.37│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2360071.74│ 2174227.22│ 1909289.57│ 1745704.98│ 1562588.39│ 1600565.99│
│资产总计 │ 2709548.26│ 2404332.12│ 2061430.40│ 1954683.88│ 1803987.01│ 1755171.30│
│应付票据及应付账款 │ 77143.85│ 128667.98│ 50863.90│ 52168.06│ 49234.56│ 53368.13│
│预收款项 │ 602.93│ 516.19│ 289.73│ 347.49│ 359.85│ 283.22│
│合同负债 │ 4284.37│ 2997.20│ 1090.51│ 1721.61│ 1332.64│ 1887.09│
│流动负债 │ 491906.14│ 560318.74│ 529980.63│ 542313.35│ 335636.50│ 388790.75│
│长期借款 │ 890285.41│ 576735.86│ 454866.07│ 340785.60│ 442671.64│ 381769.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 6378.13│
│非流动负债 │ 1075569.60│ 771340.92│ 518543.91│ 459156.86│ 624227.33│ 573949.47│
│负债合计 │ 1567475.73│ 1331659.66│ 1048524.54│ 1001470.21│ 959863.83│ 962740.22│
│实收资本 │ 161011.59│ 161011.59│ 161011.59│ 161011.59│ 161011.59│ 161011.59│
│资本公积金 │ 110700.29│ 110700.29│ 110700.29│ 110700.29│ 110700.29│ 110700.29│
│盈余公积 │ 168373.10│ 168373.10│ 168373.10│ 162934.90│ 145752.35│ 134557.37│
│未分配利润 │ 491141.62│ 452354.38│ 425737.11│ 385004.07│ 330502.93│ 291974.88│
│少数股东权益 │ 215895.73│ 186469.82│ 149815.45│ 134085.03│ 95076.15│ 92649.54│
│归属母公司权益 │ 926176.80│ 886202.65│ 863090.41│ 819128.64│ 749047.02│ 699781.55│
│股东权益合计 │ 1142072.53│ 1072672.46│ 1012905.86│ 953213.67│ 844123.17│ 792431.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 135767.04│ 123571.04│ 129767.15│ 83539.57│ 65512.19│ 34997.00│
│存货 │ 14388.80│ 10851.03│ 9210.36│ 7668.20│ 7573.52│ 6266.72│
│应收票据及应收账款 │ 64341.36│ 59491.71│ 45438.70│ 53935.87│ 30607.34│ 30391.96│
│合同资产 │ 70.02│ 450.91│ 467.00│ 568.55│ 602.72│ 608.92│
│预付款项 │ 4920.91│ 5988.88│ 3155.02│ 3110.78│ 4860.65│ 1416.13│
│其他应收款 │ 15489.96│ 14459.78│ 20309.18│ 19402.79│ 17476.11│ 14942.05│
│流动资产合计 │ 349476.52│ 324139.90│ 257028.85│ 230104.90│ 135683.83│ 100029.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11519.58│ 11275.68│ 11435.20│ 10840.26│ 29195.57│ 28726.14│
│固定资产净额 │ 71068.33│ 72965.48│ 75322.44│ 77745.77│ 75142.03│ 76694.33│
│在建工程 │ 624.37│ 801.62│ 32921.05│ 33975.68│ 34180.52│ 30946.48│
│无形资产 │ 1841822.53│ 1738595.08│ 1667386.48│ 1672122.57│ 1538626.58│ 1503919.14│
│商誉 │ 1055.37│ 1055.37│ 1055.37│ 1055.37│ 1055.37│ 1055.37│
│非流动资产合计 │ 2360071.74│ 2273245.43│ 2219235.98│ 2174227.22│ 2053799.77│ 2005144.03│
│资产总计 │ 2709548.26│ 2597385.33│ 2476264.83│ 2404332.12│ 2189483.60│ 2105173.57│
│应付票据及应付账款 │ 77143.85│ 55464.88│ 44623.37│ 128667.98│ 40164.40│ 37451.04│
│预收款项 │ 602.93│ 403.45│ 207.61│ 516.19│ 488.83│ 509.46│
│合同负债 │ 4284.37│ 4100.24│ 5059.33│ 2997.20│ 4361.22│ 1790.10│
│流动负债 │ 491906.14│ 494557.75│ 495218.72│ 560318.74│ 403896.60│ 440933.22│
│长期借款 │ 890285.41│ 800145.21│ 684005.06│ 576735.86│ 525227.49│ 484573.74│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1075569.60│ 988662.47│ 875026.18│ 771340.92│ 722492.45│ 633445.05│
│负债合计 │ 1567475.73│ 1483220.22│ 1370244.90│ 1331659.66│ 1126389.05│ 1074378.27│
│实收资本 │ 161011.59│ 161011.59│ 161011.59│ 161011.59│ 161011.59│ 161011.59│
│资本公积金 │ 110700.29│ 110700.29│ 110700.29│ 110700.29│ 110700.29│ 110700.29│
│盈余公积 │ 168373.10│ 168373.10│ 168373.10│ 168373.10│ 168373.10│ 168373.10│
│未分配利润 │ 491141.62│ 470336.40│ 476278.00│ 452354.38│ 455229.04│ 438648.55│
│少数股东权益 │ 215895.73│ 206467.32│ 195874.91│ 186469.82│ 172695.13│ 156973.32│
│归属母公司权益 │ 926176.80│ 907697.79│ 910145.01│ 886202.65│ 890399.42│ 873821.98│
│股东权益合计 │ 1142072.53│ 1114165.11│ 1106019.92│ 1072672.46│ 1063094.55│ 1030795.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 435578.70│ 657351.04│ 438732.82│ 319620.30│ 291715.12│ 326401.16│
│营业总成本 │ 368291.47│ 574338.82│ 340091.53│ 213156.32│ 187792.32│ 210472.45│
│营业税金及附加 │ 1070.30│ 1753.82│ 1814.14│ 1725.93│ 1735.21│ 1913.58│
│销售费用 │ 2803.55│ 3772.13│ 3958.23│ 1583.43│ 1030.86│ 1255.34│
│财务费用 │ 12563.28│ 18903.98│ 22554.84│ 22516.92│ 27520.24│ 28475.01│
│管理费用 │ 9398.74│ 13174.34│ 13341.52│ 14060.63│ 13903.11│ 12405.16│
│资产减值损失 │ 48.61│ -31964.87│ -157.61│ 2.64│ -1520.40│ -2068.78│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 142.32│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7002.84│ 10043.72│ 5883.17│ 1564.08│ -375.36│ 89.66│
│营业利润 │ 79924.11│ 66879.65│ 109240.65│ 126927.01│ 102121.58│ 111874.83│
│营业外收入 │ 11257.85│ 10170.09│ 132.07│ 615.80│ 199.92│ 272.12│
│营业外支出 │ 1366.32│ 1736.29│ 296.84│ 88.73│ 175.22│ 125.93│
│利润总额 │ 89815.64│ 75313.45│ 109075.89│ 127454.09│ 102146.28│ 112021.02│
│所得税 │ 23694.63│ 29476.84│ 30582.03│ 31305.90│ 27455.02│ 34724.33│
│净利润 │ 66121.01│ 45836.60│ 78493.86│ 96148.19│ 74691.26│ 77296.69│
│归属母公司净利润 │ 64549.10│ 53989.24│ 76763.44│ 94225.31│ 72264.65│ 74020.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 435578.70│ 233690.26│ 105715.76│ 657351.04│ 369644.04│ 231584.37│
│营业总成本 │ 368291.47│ 188609.27│ 76708.88│ 574338.82│ 301673.46│ 182373.64│
│营业税金及附加 │ 1070.30│ 811.83│ 433.33│ 1753.82│ 1252.19│ 826.90│
│销售费用 │ 2803.55│ 1756.52│ 962.55│ 3772.13│ 2758.52│ 1804.10│
│财务费用 │ 12563.28│ 8571.94│ 4399.78│ 18903.98│ 14337.32│ 9689.80│
│管理费用 │ 9398.74│ 5972.26│ 2886.05│ 13174.34│ 9117.26│ 5595.01│
│资产减值损失 │ 48.61│ 2.76│ 0.75│ -31964.87│ 14.81│ 13.69│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 142.32│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7002.84│ 4713.34│ 2549.00│ 10043.72│ 6310.31│ 3644.22│
│营业利润 │ 79924.11│ 53713.33│ 33331.33│ 66879.65│ 79135.75│ 56055.75│
│营业外收入 │ 11257.85│ 8125.32│ 2079.07│ 10170.09│ 60.58│ 60.60│
│营业外支出 │ 1366.32│ 847.83│ 362.45│ 1736.29│ 202.40│ 1.02│
│利润总额 │ 89815.64│ 60990.82│ 35047.96│ 75313.45│ 78993.94│ 56115.33│
│所得税 │ 23694.63│ 15943.44│ 9719.24│ 29476.84│ 22057.35│ 14974.04│
│净利润 │ 66121.01│ 45047.38│ 25328.72│ 45836.60│ 56936.58│ 41141.28│
│归属母公司净利润 │ 64549.10│ 43743.88│ 23923.62│ 53989.24│ 56863.91│ 40283.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 281485.26│ 345414.60│ 354170.33│ 358386.57│ 311595.69│ 331215.36│
│经营活动现金流出 │ 145774.91│ 195802.10│ 180904.11│ 154251.88│ 141051.91│ 170671.14│
│经营活动现金流量净额│ 135710.35│ 149612.50│ 173266.21│ 204134.68│ 170543.78│ 160544.22│
│投资活动现金流入 │ 756459.08│ 27049.81│ 18259.33│ 15322.86│ 6732.41│ 2442.40│
│投资活动现金流出 │ 1112428.94│ 398338.29│ 260088.68│ 269480.69│ 25613.41│ 48313.11│
│投资活动现金流量净额│ -355969.86│ -371288.48│ -241829.35│ -254157.83│ -18881.00│ -45870.71│
│筹资活动现金流入 │ 998213.67│ 868465.72│ 1050846.39│ 696008.08│ 571633.22│ 337149.94│
│筹资活动现金流出 │ 725759.87│ 658959.16│ 1050088.59│ 671564.24│ 619057.23│ 440147.86│
│筹资活动现金流量净额│ 272453.79│ 209506.56│ 757.80│ 24443.84│ -47424.01│ -102997.92│
│汇率变动对现金的影响│ -7.70│ -4.24│ 2.80│ 2.96│ 128.95│ -40.24│
│现金及等价物净增加额│ 52186.59│ -12173.66│ -67802.53│ -25576.35│ 104367.72│ 11635.35│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 281485.26│ 175482.56│ 103518.11│ 345414.60│ 255763.17│ 167014.52│
│经营活动现金流出 │ 145774.91│ 104062.90│ 61444.36│ 195802.10│ 145966.75│ 95980.43│
│经营活动现金流量净额│ 135710.35│ 71419.66│ 42073.75│ 149612.50│ 109796.43│ 71034.09│
│投资活动现金流入 │ 756459.08│ 490279.00│ 220489.29│ 27049.81│ 2819.30│ 885.63│
│投资活动现金流出 │ 1112428.94│ 721255.97│ 332324.66│ 398338.29│ 214722.07│ 144120.10│
│投资活动现金流量净额│ -355969.86│ -230976.97│ -111835.37│ -371288.48│ -211902.77│ -143234.46│
│筹资活动现金流入 │ 998213.67│ 679376.36│ 339188.22│ 868465.72│ 530458.60│ 414144.05│
│筹资活动现金流出 │ 725759.87│ 479884.75│ 223181.38│ 658959.16│ 458376.87│ 402203.45│
│筹资活动现金流量净额│ 272453.79│ 199491.61│ 116006.84│ 209506.56│ 72081.73│ 11940.60│
│汇率变动对现金的影响│ -7.70│ 91.03│ 3.23│ -4.24│ -2.20│ -0.80│
│现金及等价物净增加额│ 52186.59│ 40025.33│ 46248.45│ -12173.66│ -30026.82│ -60260.56│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 121457.16│ 18.48│ 27668.43│ 51.25│
│二季报 │ 110127.22│ 16.75│ 12614.98│ 23.37│
│三季报 │ 138059.67│ 21.00│ 16580.49│ 30.71│
│四季报 │ 287706.99│ 43.77│ -2874.67│ -5.32│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 98140.85│ 22.37│ 28075.76│ 36.57│
│二季报 │ 82199.10│ 18.74│ 16207.09│ 21.11│
│三季报 │ 88044.49│ 20.07│ 22011.13│ 28.67│
│四季报 │ 170348.38│ 38.83│ 10469.46│ 13.64│
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