财务分析☆ ◇600048 保利发展 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 233240.93│ 103469.81│ 500118.33│ 1206715.68│ 1834681.95│ 2738783.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 500118.33│ 1206715.68│ 1832016.19│ 2738783.66│
│净利润增长率(%) │ -16.03│ -79.31│ -58.56│ -34.13│ -33.01│ -5.39│
│扣非净利润(万) │ 214709.84│ 65897.23│ 425665.86│ 1179013.40│ 1796799.82│ 2682576.32│
│营业总收(未调整:万) │ 15495586.25│ 30814418.96│ 31166631.99│ 34689353.08│ 28110823.83│ 28502410.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 31166631.99│ 34689353.08│ 28110823.83│ 28502410.42│
│总营收同比增长率(%) │ -10.80│ -1.13│ -10.16│ 23.40│ -1.37│ 17.19│
│加权净资产收益率(%) │ 1.20│ 0.54│ 2.53│ 6.13│ 9.18│ 14.39│
│资产负债比率(%) │ 71.68│ 72.26│ 74.34│ 76.55│ 78.09│ 78.36│
│净利润现金含量(%) │ 330.95│ 1467.98│ 125.12│ 115.44│ 40.46│ 38.53│
│基本每股收益(元) │ 0.2000│ 0.0900│ 0.4200│ 1.0100│ 1.5300│ 2.2900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1794│ 0.0600│ 0.3600│ 0.9800│ 1.5000│ 2.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1948│ 0.0864│ 0.4178│ 1.0081│ 1.5327│ 2.2880│
│每股资本公积金(元) │ 1.5070│ 1.5088│ 1.4930│ 1.4609│ 1.4725│ 1.4885│
│每股未分配利润(元) │ 13.2957│ 13.0847│ 13.1841│ 13.1924│ 12.6598│ 11.7837│
│每股净资产(元) │ 16.3100│ 16.0263│ 16.0809│ 16.1600│ 15.6438│ 14.7769│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6449│ 1.2689│ 0.5227│ 1.1637│ 0.6201│ 0.8815│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 233240.93│ 195859.65│ 91569.87│ 103469.81│ 192857.79│ 271075.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 277764.73│ 331071.49│
│净利润增长率(%) │ -16.03│ -40.84│ -57.06│ -79.31│ -75.31│ -63.47│
│扣非净利润(万) │ 214709.84│ 186759.67│ 101012.08│ 65897.23│ 173956.44│ 257928.61│
│营业总收(未调整:万) │ 15495586.25│ 10286031.23│ 4573024.11│ 30814418.96│ 17372167.87│ 11685671.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17372167.87│ 11685671.72│
│总营收同比增长率(%) │ -10.80│ -11.98│ -15.74│ -1.13│ -4.95│ -16.08│
│加权净资产收益率(%) │ 1.20│ 1.00│ 0.47│ 0.54│ 0.98│ 1.36│
│资产负债比率(%) │ 71.68│ 71.79│ 71.90│ 72.26│ 73.27│ 73.53│
│净利润现金含量(%) │ 330.95│ 1253.53│ 947.16│ 1467.98│ 361.79│ 590.88│
│基本每股收益(元) │ 0.2000│ 0.1700│ 0.0800│ 0.0900│ 0.2300│ 0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1794│ 0.1600│ 0.0844│ 0.0600│ 0.1453│ 0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1948│ 0.1636│ 0.0765│ 0.0864│ 0.1611│ 0.2265│
│每股资本公积金(元) │ 1.5070│ 1.5066│ 1.5059│ 1.5088│ 1.5086│ 1.5124│
│每股未分配利润(元) │ 13.2957│ 13.2645│ 13.2120│ 13.0847│ 13.1613│ 13.2326│
│每股净资产(元) │ 16.3100│ 16.2507│ 16.2072│ 16.0263│ 16.1121│ 16.1825│
│每股经营现金流量(元)│ 0.6449│ 2.0510│ 0.7245│ 1.2689│ 0.5829│ 1.3381│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.74│ 1.73│ 1.62│ 1.56│ 1.54│ 1.52│
│速动比率 │ 0.60│ 0.58│ 0.51│ 0.49│ 0.50│ 0.53│
│资产负债比率(%) │ 71.68│ 72.26│ 74.34│ 76.55│ 78.09│ 78.36│
│产权比率 │ 4.23│ 4.47│ 5.02│ 5.54│ 5.85│ 5.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.03│ 0.01│ 0.02│ 0.01│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.74│ 1.72│ 1.72│ 1.73│ 1.67│ 1.66│
│速动比率 │ 0.60│ 0.62│ 0.60│ 0.58│ 0.55│ 0.54│
│资产负债比率(%) │ 71.68│ 71.79│ 71.90│ 72.26│ 73.27│ 73.53│
│产权比率 │ 4.23│ 4.30│ 4.36│ 4.47│ 4.78│ 4.84│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.04│ 0.02│ 0.03│ 0.01│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 18.44│ 49.09│ 71.21│ 88.20│ 77.82│ 101.24│
│存货周转率 │ 0.21│ 0.37│ 0.32│ 0.33│ 0.26│ 0.27│
│流动资产周转率 │ 0.16│ 0.28│ 0.26│ 0.27│ 0.22│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 20.35│ 46.91│ 44.69│ 37.48│ 26.24│ 30.10│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.24│ 0.22│ 0.24│ 0.20│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 18.44│ 13.41│ 5.49│ 49.09│ 28.88│ 21.36│
│存货周转率 │ 0.21│ 0.14│ 0.06│ 0.37│ 0.19│ 0.13│
│流动资产周转率 │ 0.16│ 0.10│ 0.05│ 0.28│ 0.15│ 0.10│
│固定资产周转率 │ 20.35│ 13.44│ 6.08│ 46.91│ 31.36│ 21.11│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.09│ 0.04│ 0.24│ 0.13│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.19│ 0.54│ 2.53│ 6.08│ 9.35│ 14.00│
│销售毛利率 │ 12.78│ 12.75│ 13.93│ 16.01│ 21.99│ 26.78│
│营业利润率 │ 4.56│ 3.11│ 4.86│ 7.01│ 12.35│ 17.43│
│销售净利率 │ 2.45│ 1.63│ 3.12│ 5.16│ 9.61│ 13.05│
│总资产净利率 │ 0.32│ 0.40│ 0.70│ 1.23│ 1.88│ 2.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.19│ 1.01│ 0.47│ 0.54│ 0.98│ 1.37│
│销售毛利率 │ 12.78│ 13.03│ 13.50│ 12.75│ 13.37│ 14.64│
│营业利润率 │ 4.56│ 5.40│ 4.73│ 3.11│ 5.58│ 8.38│
│销售净利率 │ 2.45│ 3.14│ 2.60│ 1.63│ 3.75│ 5.62│
│总资产净利率 │ 0.32│ 0.27│ 0.10│ 0.40│ 0.50│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.80│ -1.13│ -10.16│ 23.40│ -1.37│ 17.19│
│营业利润增长率 │ -35.61│ -36.74│ -37.74│ -29.91│ -30.15│ -4.97│
│净利润增长率 │ -16.03│ -79.31│ -58.56│ -34.13│ -33.01│ -5.39│
│净资产增长率 │ 1.21│ -2.89│ -0.48│ 1.18│ 0.36│ 8.47│
│总资产增长率 │ -2.99│ -11.00│ -7.08│ -2.34│ 5.04│ 11.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.80│ -11.98│ -15.74│ -1.13│ -4.95│ -16.08│
│营业利润增长率 │ -35.61│ -47.71│ -56.39│ -36.74│ -40.55│ -29.74│
│净利润增长率 │ -16.03│ -40.84│ -57.06│ -79.31│ -75.31│ -63.47│
│净资产增长率 │ 1.21│ 0.84│ 0.57│ -2.89│ -0.09│ 0.34│
│总资产增长率 │ -2.99│ -1.99│ -1.08│ -11.00│ -3.57│ -2.22│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │受行业和市场波动│ 718694.67│ 1111313.29│ -35.33│
│ │影响，1-9月结转 │ │ │ │
│ │项目盈利能力下降│ │ │ │
│归属于上市公│受行业和市场波动│ 233240.93│ 277764.73│ -16.03│
│司股东的净利│影响，1-9月结转 │ │ │ │
│润 │项目盈利能力下降│ │ │ │
│归属于上市公│受行业和市场波动│ 214709.84│ 258863.38│ -17.06│
│司股东的扣除│影响，1-9月结转 │ │ │ │
│非经常性损益│项目盈利能力下降│ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 13381400.00│ 12290600.00│ 8.88│
│应收款项 │--- │ 772300.00│ 762200.00│ 1.33│
│存货 │--- │ 63050900.00│ 66817500.00│ -5.64│
│合同资产 │--- │ 19000.00│ 19600.00│ -3.06│
│投资性房地产│--- │ 5481600.00│ 5146700.00│ 6.51│
│长期股权投资│--- │ 9512200.00│ 9508400.00│ 0.04│
│固定资产 │--- │ 775200.00│ 755300.00│ 2.63│
│在建工程 │--- │ 60600.00│ 60600.00│ 0.00│
│使用权资产 │--- │ 303500.00│ 314400.00│ -3.47│
│短期借款 │--- │ 463300.00│ 472300.00│ -1.91│
│合同负债 │--- │ 24167100.00│ 24633200.00│ -1.89│
│长期借款 │--- │ 20819200.00│ 20736900.00│ 0.40│
│租赁负债 │--- │ 295800.00│ 290900.00│ 1.68│
│营业收入 │合并范围内房地产│ 10286031.23│ 11685671.72│ -11.98│
│ │项目结转规模下降│ │ │ │
│营业成本 │受结转规模下降影│ 8945831.05│ 9899136.47│ -9.63│
│ │响，结转成本相应│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│销售费用 │结转项目对应销售│ 315387.07│ 304991.00│ 3.41│
│ │代理费用同比提升│ │ │ │
│管理费用 │主动推进降本控费│ 152652.28│ 170647.27│ -10.55│
│财务费用 │有息负债规模及综│ 148909.22│ 181776.17│ -18.08│
│ │合成本同比下降 │ │ │ │
│研发费用 │研发项目投入减少│ 1068.11│ 1351.77│ -20.98│
│经营活动产生│工程款支付同比减│ 2455166.71│ 1601719.52│ 53.28│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│对参股公司的投资│ -47231.76│ -137011.73│ 65.53│
│的现金流量净│支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ -1348588.93│ -1052898.43│ -28.08│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 11890194.12│ 12290645.46│ 13416747.60│ 14798217.19│ 17653707.92│ 17138445.60│
│存货 │ 63098088.50│ 66817493.39│ 79855941.92│ 86950846.42│ 87789319.33│ 80965646.27│
│应收票据及应收账款 │ 918844.94│ 762475.56│ 495408.61│ 382184.09│ 405432.51│ 319365.58│
│合同资产 │ 24806.14│ 19598.42│ 24679.16│ 22956.22│ 27337.96│ 47843.64│
│预付款项 │ 1560345.85│ 1597182.29│ 2409448.72│ 2163519.76│ 2255637.31│ 4268591.05│
│其他应收款 │ 12649063.75│ 13037688.62│ 14314136.77│ 15038804.53│ 15742568.03│ 15784867.31│
│流动资产合计 │ 96828562.47│100763326.82│116706845.64│126853872.72│130040061.63│124734184.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9531891.23│ 9497278.11│ 10128772.86│ 10429649.57│ 10624964.16│ 9508937.93│
│固定资产净额 │ 767799.28│ 755250.56│ 558597.61│ 836236.49│ 1014675.61│ 1127520.68│
│在建工程 │ 60581.09│ 60581.09│ 60258.34│ 59023.46│ 57106.37│ 57106.37│
│无形资产 │ 30563.02│ 32252.11│ 34610.34│ 37348.23│ 37096.76│ 40416.42│
│商誉 │ 6679.55│ 6689.09│ 6591.99│ 6591.99│ 6682.41│ 6682.41│
│非流动资产合计 │ 18509508.13│ 18065915.12│ 16803955.92│ 16837306.31│ 17006379.21│ 15259120.32│
│资产总计 │115338070.60│118829241.94│133510801.56│143691179.03│147046440.85│139993305.29│
│应付票据及应付账款 │ 11628226.45│ 12695413.77│ 14583763.39│ 17373391.48│ 16270391.75│ 13959684.33│
│预收款项 │ 88275.62│ 86932.13│ 90328.83│ 81686.23│ 89383.33│ 85171.45│
│合同负债 │ 23668313.20│ 24633162.50│ 33448205.38│ 37721500.86│ 41201928.78│ 41601690.55│
│流动负债 │ 55794021.77│ 58379888.55│ 72259865.12│ 81373129.54│ 84228043.22│ 81881712.49│
│长期借款 │ 20281316.70│ 20736902.03│ 20813232.98│ 23525141.21│ 24248245.90│ 23190360.36│
│长期应付款 │ 3337.65│ 6670.99│ 20004.32│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 26884894.52│ 27485766.38│ 26997953.72│ 28615385.07│ 30599246.85│ 27820146.65│
│负债合计 │ 82678916.29│ 85865654.93│ 99257818.84│109988514.61│114827290.07│109701859.14│
│实收资本 │ 1197044.34│ 1197044.34│ 1197044.34│ 1197044.34│ 1197044.34│ 1197010.76│
│资本公积金 │ 1803939.93│ 1806090.45│ 1787199.86│ 1748820.32│ 1762624.98│ 1781747.08│
│盈余公积 │ 607437.35│ 607437.35│ 607437.35│ 607437.35│ 607437.35│ 607437.35│
│未分配利润 │ 15915585.75│ 15662938.02│ 15781938.08│ 15791902.91│ 15154375.29│ 14105162.65│
│少数股东权益 │ 13130694.53│ 13774710.08│ 14493333.30│ 13848354.73│ 12592710.09│ 10735353.36│
│归属母公司权益 │ 19528459.77│ 19188876.93│ 19759649.41│ 19854309.69│ 19626440.69│ 19556092.78│
│股东权益合计 │ 32659154.30│ 32963587.01│ 34252982.72│ 33702664.42│ 32219150.78│ 30291446.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11890194.12│ 13381401.51│ 12756319.21│ 12290645.46│ 12264627.24│ 13856223.51│
│存货 │ 63098088.50│ 63050931.97│ 64672350.06│ 66817493.39│ 74620951.11│ 76110408.46│
│应收票据及应收账款 │ 918844.94│ 772664.28│ 905267.08│ 762475.56│ 710070.73│ 601023.81│
│合同资产 │ 24806.14│ 18972.14│ 21842.53│ 19598.42│ 20356.46│ 17623.82│
│预付款项 │ 1560345.85│ 1726779.26│ 1628054.16│ 1597182.29│ 2282596.40│ 2366407.93│
│其他应收款 │ 12649063.75│ 12759230.60│ 13169716.80│ 13037688.62│ 14175176.04│ 13663209.62│
│流动资产合计 │ 96828562.47│ 98128927.16│ 99293990.10│100763326.82│110950466.64│113269888.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9531891.23│ 9512220.01│ 9547449.80│ 9497278.11│ 10347360.11│ 10258924.66│
│固定资产净额 │ 767799.28│ 775176.33│ 748694.92│ 755250.56│ 549486.03│ 548328.01│
│在建工程 │ 60581.09│ 60581.09│ 60581.09│ 60581.09│ 60541.28│ 60541.28│
│无形资产 │ 30563.02│ 31039.65│ 31667.78│ 32252.11│ 32463.95│ 33155.52│
│商誉 │ 6679.55│ 6679.55│ 6689.09│ 6689.09│ 6689.09│ 6689.09│
│非流动资产合计 │ 18509508.13│ 18394026.73│ 18309722.29│ 18065915.12│ 17788808.30│ 17278965.57│
│资产总计 │115338070.60│116522953.89│117603712.39│118829241.94│128739274.93│130548854.18│
│应付票据及应付账款 │ 11628226.45│ 12134414.23│ 12065568.65│ 12695413.77│ 12453538.12│ 12253304.11│
│预收款项 │ 88275.62│ 84786.69│ 86087.00│ 86932.13│ 99590.70│ 88548.68│
│合同负债 │ 23668313.20│ 24167055.23│ 24301682.74│ 24633162.50│ 32256885.94│ 33363186.72│
│流动负债 │ 55794021.77│ 56905405.85│ 57739989.24│ 58379888.55│ 66594411.46│ 68320682.92│
│长期借款 │ 20281316.70│ 20819203.08│ 21407589.70│ 20736902.03│ 21111572.42│ 20996587.28│
│长期应付款 │ 3337.65│ 3337.65│ 3337.65│ 6670.99│ 13337.65│ 16670.99│
│非流动负债 │ 26884894.52│ 26743403.74│ 26817591.34│ 27485766.38│ 27727736.59│ 27668492.77│
│负债合计 │ 82678916.29│ 83648809.59│ 84557580.58│ 85865654.93│ 94322148.06│ 95989175.69│
│实收资本 │ 1197044.34│ 1197044.34│ 1197044.34│ 1197044.34│ 1197044.34│ 1197044.34│
│资本公积金 │ 1803939.93│ 1803462.04│ 1802585.89│ 1806090.45│ 1805875.88│ 1810417.11│
│盈余公积 │ 607437.35│ 607437.35│ 607437.35│ 607437.35│ 607437.35│ 607437.35│
│未分配利润 │ 15915585.75│ 15878204.47│ 15815363.21│ 15662938.02│ 15754709.23│ 15840037.14│
│少数股东权益 │ 13130694.53│ 13416680.66│ 13640686.36│ 13774710.08│ 14675187.76│ 14733743.50│
│归属母公司权益 │ 19528459.77│ 19457463.64│ 19405445.46│ 19188876.93│ 19741939.11│ 19825934.99│
│股东权益合计 │ 32659154.30│ 32874144.30│ 33046131.82│ 32963587.01│ 34417126.88│ 34559678.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15495586.25│ 30814418.96│ 31166631.99│ 34689353.08│ 28110823.83│ 28502410.42│
│营业总成本 │ 14785031.04│ 29178742.84│ 29283636.52│ 32007929.48│ 24954825.34│ 24195564.75│
│营业税金及附加 │ 269543.62│ 573983.17│ 590366.68│ 1025861.62│ 1312119.44│ 1568461.76│
│销售费用 │ 448940.11│ 873525.30│ 889260.41│ 887602.46│ 752974.79│ 738400.32│
│财务费用 │ 289054.74│ 391185.38│ 464257.28│ 439127.11│ 368647.53│ 338644.37│
│管理费用 │ 259779.32│ 450668.75│ 508139.16│ 515948.82│ 474435.16│ 543403.56│
│资产减值损失 │ -65.72│ -648434.87│ -505621.42│ -504508.88│ -115562.25│ 9453.10│
│公允价值变动净收益 │ -248.14│ 6255.63│ 7618.17│ 1584.84│ -14184.89│ 24622.20│
│投资收益 │ -167.96│ -3115.78│ 179033.49│ 221188.80│ 420100.84│ 621115.34│
│营业利润 │ 705847.03│ 957830.56│ 1514109.75│ 2431801.86│ 3469322.81│ 4967011.17│
│营业外收入 │ 25008.07│ 41632.45│ 58327.36│ 57209.57│ 78126.11│ 51151.30│
│营业外支出 │ 12160.44│ 25725.52│ 14341.47│ 26398.34│ 17388.63│ 14666.27│
│利润总额 │ 718694.67│ 973737.49│ 1558095.64│ 2462613.09│ 3530060.29│ 5003496.20│
│所得税 │ 339316.92│ 471522.05│ 584306.83│ 672691.03│ 828950.76│ 1284548.62│
│净利润 │ 379377.75│ 502215.44│ 973788.81│ 1789922.06│ 2701109.53│ 3718947.58│
│归属母公司净利润 │ 233240.93│ 103469.81│ 500118.33│ 1206715.68│ 1834681.95│ 2738783.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15495586.25│ 10286031.23│ 4573024.11│ 30814418.96│ 17372167.87│ 11685671.72│
│营业总成本 │ 14785031.04│ 9728834.58│ 4325547.64│ 29178742.84│ 16386250.37│ 10800790.56│
│营业税金及附加 │ 269543.62│ 164986.85│ 90256.88│ 573983.17│ 323145.56│ 166750.07│
│销售费用 │ 448940.11│ 315387.07│ 129588.95│ 873525.30│ 473519.10│ 304991.00│
│财务费用 │ 289054.74│ 148909.22│ 80308.65│ 391185.38│ 251452.36│ 181776.17│
│管理费用 │ 259779.32│ 152652.28│ 69451.83│ 450668.75│ 286372.20│ 170647.27│
│资产减值损失 │ -65.72│ -558.65│ 222.43│ -648434.87│ -2600.21│ -2636.53│
│公允价值变动净收益 │ -248.14│ -248.14│ -18509.75│ 6255.63│ 80.28│ 80.28│
│投资收益 │ -167.96│ -2923.87│ -5403.83│ -3115.78│ -14727.00│ 91721.68│
│营业利润 │ 705847.03│ 555647.64│ 216408.96│ 957830.56│ 969817.43│ 979757.36│
│营业外收入 │ 25008.07│ 15350.80│ 5508.85│ 41632.45│ 26093.20│ 17951.10│
│营业外支出 │ 12160.44│ 8019.16│ 3081.23│ 25725.52│ 11035.53│ 6825.54│
│利润总额 │ 718694.67│ 562979.28│ 218836.59│ 973737.49│ 984875.10│ 990882.92│
│所得税 │ 339316.92│ 239577.14│ 99717.83│ 471522.05│ 333334.80│ 334078.32│
│净利润 │ 379377.75│ 323402.14│ 119118.76│ 502215.44│ 651540.30│ 656804.60│
│归属母公司净利润 │ 233240.93│ 195859.65│ 91569.87│ 103469.81│ 192857.79│ 271075.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17344096.87│ 32564552.20│ 37299020.30│ 42113013.23│ 44899752.06│ 50869598.31│
│经营活动现金流出 │ 16572180.25│ 31045637.34│ 36673289.24│ 40720012.48│ 44157514.35│ 49814476.58│
│经营活动现金流量净额│ 771916.62│ 1518914.87│ 625731.06│ 1393000.75│ 742237.71│ 1055121.72│
│投资活动现金流入 │ 202696.89│ 339357.89│ 286451.14│ 1042779.62│ 931503.55│ 403508.27│
│投资活动现金流出 │ 334262.92│ 539066.09│ 419537.45│ 316207.54│ 867771.49│ 2402166.54│
│投资活动现金流量净额│ -131566.03│ -199708.20│ -133086.31│ 726572.08│ 63732.05│ -1998658.27│
│筹资活动现金流入 │ 8657378.63│ 13359191.13│ 17558588.52│ 14315147.67│ 17081578.74│ 19948632.99│
│筹资活动现金流出 │ 9716355.23│ 15957523.26│ 19457552.35│ 19311315.78│ 17383119.48│ 16502855.00│
│筹资活动现金流量净额│ -1058976.60│ -2598332.13│ -1898963.84│ -4996168.11│ -301540.75│ 3445777.99│
│汇率变动对现金的影响│ 158.09│ -907.92│ -5467.93│ -6041.13│ 13765.76│ -5257.15│
│现金及等价物净增加额│ -418467.92│ -1280033.39│ -1411787.02│ -2882636.40│ 518194.78│ 2496984.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17344096.87│ 12286622.02│ 5287074.72│ 32564552.20│ 19103684.78│ 14606280.31│
│经营活动现金流出 │ 16572180.25│ 9831455.31│ 4419762.54│ 31045637.34│ 18405937.66│ 13004560.79│
│经营活动现金流量净额│ 771916.62│ 2455166.71│ 867312.17│ 1518914.87│ 697747.12│ 1601719.52│
│投资活动现金流入 │ 202696.89│ 19163.11│ 11011.94│ 339357.89│ 57243.27│ 44233.72│
│投资活动现金流出 │ 334262.92│ 66394.88│ 52235.28│ 539066.09│ 460717.93│ 181245.46│
│投资活动现金流量净额│ -131566.03│ -47231.76│ -41223.34│ -199708.20│ -403474.65│ -137011.73│
│筹资活动现金流入 │ 8657378.63│ 5520711.64│ 2324777.01│ 13359191.13│ 10646608.60│ 7566690.96│
│筹资活动现金流出 │ 9716355.23│ 6869300.57│ 2689469.57│ 15957523.26│ 12169422.33│ 8619589.39│
│筹资活动现金流量净额│ -1058976.60│ -1348588.93│ -364692.56│ -2598332.13│ -1522813.73│ -1052898.43│
│汇率变动对现金的影响│ 158.09│ -178.89│ 48.14│ -907.92│ -739.39│ -831.28│
│现金及等价物净增加额│ -418467.92│ 1059167.12│ 461444.42│ -1280033.39│ -1229280.65│ 410978.09│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5427179.02│ 17.61│ 195080.07│ 188.54│
│二季报 │ 6258492.70│ 20.31│ 75995.31│ 73.45│
│三季报 │ 5686496.15│ 18.45│ -78217.58│ -75.59│
│四季报 │ 13442251.08│ 43.62│ -89387.98│ -86.39│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4974849.75│ 15.96│ 222360.66│ 44.46│
│二季报 │ 8950068.32│ 28.72│ 519626.87│ 103.90│
│三季报 │ 4352520.65│ 13.97│ 39267.22│ 7.85│
│四季报 │ 12889193.27│ 41.36│ -281136.41│ -56.21│
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