财务分析☆ ◇600057 厦门象屿 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 166263.26│ 129299.41│ 141882.19│ 157393.91│ 263690.20│ 216026.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 141882.19│ 157393.91│ 263690.20│ 219418.69│
│净利润增长率(%) │ 1.79│ -8.87│ -9.86│ -40.31│ 20.18│ 66.22│
│扣非净利润(万) │ 164289.40│ 178508.65│ 40650.24│ 50729.73│ 265599.34│ 214628.64│
│营业总收(未调整:万) │ 32625245.35│ 41029122.28│ 36667061.15│ 45903545.38│ 53814806.41│ 46251623.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 36667061.15│ 45903545.38│ 53814806.41│ 46251623.01│
│总营收同比增长率(%) │ 2.96│ 11.90│ -20.12│ -14.70│ 16.35│ 28.40│
│加权净资产收益率(%) │ 8.00│ 5.01│ 7.15│ 9.29│ 18.06│ 17.14│
│资产负债比率(%) │ 69.87│ 70.43│ 71.96│ 71.33│ 68.37│ 67.31│
│净利润现金含量(%) │ -355.31│ 780.93│ 395.01│ 354.94│ 236.00│ 250.89│
│基本每股收益(元) │ 0.4400│ 0.3000│ 0.4800│ 0.6300│ 1.1000│ 0.9300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5787│ 0.4800│ 0.0030│ 0.1400│ 1.1000│ 0.9190│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5856│ 0.4552│ 0.6354│ 0.6939│ 1.1698│ 1.0013│
│每股资本公积金(元) │ 1.9289│ 2.0355│ 1.8318│ 2.7074│ 2.7013│ 2.5748│
│每股未分配利润(元) │ 2.5422│ 2.1918│ 2.8187│ 2.6542│ 2.7027│ 2.2892│
│每股净资产(元) │ 5.4997│ 5.4173│ 6.1389│ 6.5792│ 6.5621│ 5.9859│
│每股经营现金流量(元)│ -2.0808│ 3.5547│ 2.5098│ 2.4630│ 2.7608│ 2.5122│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 166263.26│ 106599.77│ 52136.94│ 129299.41│ 163336.75│ 103211.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 163336.75│ 103211.53│
│净利润增长率(%) │ 1.79│ 3.28│ 2.42│ -8.87│ 83.57│ 32.48│
│扣非净利润(万) │ 164289.40│ 94179.17│ 112885.73│ 178508.65│ 114885.02│ 33074.47│
│营业总收(未调整:万) │ 32625245.35│ 20904520.63│ 9912145.88│ 41029122.28│ 31686471.61│ 20394825.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31686471.61│ 20394825.43│
│总营收同比增长率(%) │ 2.96│ 2.50│ 2.05│ 11.90│ 6.44│ 0.23│
│加权净资产收益率(%) │ 8.00│ 5.04│ 2.42│ 5.01│ 7.83│ 4.99│
│资产负债比率(%) │ 69.87│ 71.74│ 70.11│ 70.43│ 71.55│ 72.29│
│净利润现金含量(%) │ -355.31│ -1300.76│ -1478.59│ 780.93│ 436.13│ -289.29│
│基本每股收益(元) │ 0.4400│ 0.2800│ 0.1300│ 0.3000│ 0.4900│ 0.3100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5787│ 0.2300│ 0.3974│ 0.4800│ 0.4149│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5856│ 0.3755│ 0.1835│ 0.4552│ 0.5899│ 0.3678│
│每股资本公积金(元) │ 1.9289│ 1.9131│ 2.0404│ 2.0355│ 2.1814│ 2.3467│
│每股未分配利润(元) │ 2.5422│ 2.3805│ 2.3551│ 2.1918│ 2.4841│ 2.2856│
│每股净资产(元) │ 5.4997│ 5.3629│ 5.5499│ 5.4173│ 5.8508│ 5.8870│
│每股经营现金流量(元)│ -2.0808│ -4.8841│ -2.7138│ 3.5547│ 2.5727│ -1.0639│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.24│ 1.16│ 1.26│ 1.37│ 1.38│
│速动比率 │ 0.82│ 0.87│ 0.85│ 0.95│ 0.97│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 69.87│ 70.43│ 71.96│ 71.33│ 68.37│ 67.31│
│产权比率 │ 2.75│ 2.86│ 3.74│ 4.44│ 4.60│ 3.75│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.12│ 0.07│ 0.06│ 0.09│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.24│ 1.22│ 1.25│ 1.24│ 1.20│ 1.20│
│速动比率 │ 0.82│ 0.78│ 0.83│ 0.87│ 0.89│ 0.91│
│资产负债比率(%) │ 69.87│ 71.74│ 70.11│ 70.43│ 71.55│ 72.29│
│产权比率 │ 2.75│ 3.01│ 2.78│ 2.86│ 3.06│ 3.30│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.15│ -0.08│ 0.12│ 0.08│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 19.26│ 23.39│ 19.98│ 23.70│ 30.47│ 34.36│
│存货周转率 │ 9.01│ 13.83│ 13.36│ 16.16│ 20.77│ 20.77│
│流动资产周转率 │ 2.95│ 3.97│ 3.51│ 4.41│ 6.14│ 6.24│
│固定资产周转率 │ 32.60│ 40.11│ 35.79│ 45.28│ 53.19│ 46.62│
│总资产周转率 │ 2.48│ 3.25│ 2.89│ 3.75│ 5.10│ 5.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 19.26│ 12.59│ 6.21│ 23.39│ 18.33│ 10.98│
│存货周转率 │ 9.01│ 5.52│ 2.74│ 13.83│ 11.34│ 7.35│
│流动资产周转率 │ 2.95│ 1.86│ 0.89│ 3.97│ 3.08│ 1.92│
│固定资产周转率 │ 32.60│ 20.84│ 9.92│ 40.11│ 30.82│ 19.98│
│总资产周转率 │ 2.48│ 1.58│ 0.75│ 3.25│ 2.49│ 1.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.88│ 4.08│ 5.96│ 7.55│ 15.43│ 12.55│
│销售毛利率 │ 2.44│ 2.08│ 2.32│ 1.92│ 2.13│ 2.19│
│营业利润率 │ 0.80│ 0.50│ 0.60│ 0.49│ 0.89│ 0.85│
│销售净利率 │ 0.74│ 0.48│ 0.52│ 0.50│ 0.70│ 0.59│
│总资产净利率 │ 1.84│ 1.56│ 1.49│ 1.89│ 3.58│ 2.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.88│ 3.28│ 1.53│ 4.08│ 5.36│ 3.45│
│销售毛利率 │ 2.44│ 2.50│ 3.02│ 2.08│ 1.90│ 1.68│
│营业利润率 │ 0.80│ 0.75│ 0.61│ 0.50│ 0.76│ 0.70│
│销售净利率 │ 0.74│ 0.73│ 0.68│ 0.48│ 0.66│ 0.62│
│总资产净利率 │ 1.84│ 1.15│ 0.51│ 1.56│ 1.66│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.96│ 11.90│ -20.12│ -14.70│ 16.35│ 28.40│
│营业利润增长率 │ 7.78│ -7.38│ -1.89│ -53.11│ 22.58│ 83.63│
│净利润增长率 │ 1.79│ -8.87│ -9.86│ -40.31│ 20.18│ 66.22│
│净资产增长率 │ 7.68│ 32.88│ 14.30│ 21.94│ -0.71│ 15.03│
│总资产增长率 │ 4.10│ 3.89│ -4.50│ 12.67│ 20.06│ 9.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.96│ 2.50│ 2.05│ 11.90│ 6.44│ 0.23│
│营业利润增长率 │ 7.78│ 10.53│ -12.15│ -7.38│ 56.83│ 8.51│
│净利润增长率 │ 1.79│ 3.28│ 2.42│ -8.87│ 83.57│ 32.48│
│净资产增长率 │ 7.68│ 2.64│ 7.51│ 32.88│ 27.89│ 25.62│
│总资产增长率 │ 4.10│ 5.78│ 5.03│ 3.89│ 5.12│ 10.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│受部分产品期货价│ 164289.40│ 114885.02│ 43.00│
│司股东的扣除│格波动影响，公司│ │ │ │
│非经常性损益│配套现货持仓的商│ │ │ │
│的净利润 │品期货、外汇期货│ │ │ │
│ │等衍生金融工具公│ │ │ │
│ │允价值变动。公司│ │ │ │
│ │持续动态优化风控│ │ │ │
│ │策略，有效对冲期│ │ │ │
│ │货价格波动对期现│ │ │ │
│ │毛利的冲击，整体│ │ │ │
│ │经营保持稳健向好│ │ │ │
│经营活动产生│公司大宗商品经营│ -590743.21│ 712359.84│ -182.93│
│的现金流量净│业务顺应市场周期│ │ │ │
│额 │变化优化采销节奏│ │ │ │
│ │，阶段性加大备货│ │ │ │
│ │、扩大采购规模；│ │ │ │
│ │同时，票据结算模│ │ │ │
│ │式下的采购业务规│ │ │ │
│ │模有所下降 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期末理财产品│ 216222.99│ 105011.89│ 105.90│
│产 │增加 │ │ │ │
│衍生金融资产│报告期末期货合约│ 172838.35│ 31841.27│ 442.81│
│ │浮动盈利增加 │ │ │ │
│其他应收款 │公司匹配现货经营│ 572904.21│ 865138.62│ -33.78│
│ │进行期货套保，报│ │ │ │
│ │告期末期货保证金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│存货 │公司结合大宗商品│ 4184574.82│ 3194733.08│ 30.98│
│ │周期波动规律动态│ │ │ │
│ │优化采销节奏，阶│ │ │ │
│ │段性增加备货规模│ │ │ │
│合同资产 │报告期末按照履约│ 116110.73│ 68884.66│ 68.56│
│ │进度确认的造船收│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期公司收到控│ 31378.27│ 637996.39│ -95.08│
│非流动资产 │股股东支付的江苏│ │ │ │
│ │德龙镍业有限公司│ │ │ │
│ │及其子公司债权受│ │ │ │
│ │让款 │ │ │ │
│长期应收款 │报告期应收长期租│ 7433.11│ 3637.27│ 104.36│
│ │赁款增加 │ │ │ │
│其他权益工具│报告期处置部分南│ 6513.06│ 25834.35│ -74.79│
│投资 │山铝业国际控股有│ │ │ │
│ │限公司股票 │ │ │ │
│在建工程 │制造加工项目及大│ 42090.18│ 18884.70│ 122.88│
│ │宗物流节点建设投│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
│其他非流动资│一年内到期的定期│ 7937.88│ 35995.32│ -77.95│
│产 │存款转入一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动资产列│ │ │ │
│ │报 │ │ │ │
│短期借款 │未到期借款规模增│ 2810379.38│ 1594838.23│ 76.22│
│ │加 │ │ │ │
│交易性金融负│报告期延迟定价合│ 5145.82│ 2788.01│ 84.57│
│债 │同价格波动 │ │ │ │
│衍生金融负债│报告期末期货合约│ 66422.65│ 284023.87│ -76.61│
│ │浮亏减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的贷款│ 104472.86│ 233889.95│ -55.33│
│非流动负债 │到期归还 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期新增发行超│ 543979.17│ 136387.87│ 298.85│
│ │短期融资券 │ │ │ │
│长期应付款 │一年内到期的应付│ ---│ 1796.68│ -100.00│
│ │融资租赁款转至一│ │ │ │
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │负债列报 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期外币报表折│ -25819.73│ 8951.90│ -388.43│
│ │算差额减少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 20904520.63│ 20394825.43│ 2.50│
│营业成本 │--- │ 20381053.84│ 20052593.97│ 1.64│
│销售费用 │--- │ 115087.94│ 108508.22│ 6.06│
│管理费用 │--- │ 75355.86│ 67373.69│ 11.85│
│财务费用 │--- │ 60995.30│ 60167.99│ 1.38│
│研发费用 │报告期象屿海装在│ 4864.63│ 3601.47│ 35.07│
│ │主流船型迭代优化│ │ │ │
│ │、高端船型技术突│ │ │ │
│ │破方向持续加大研│ │ │ │
│ │发投入 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期公司结合大│ -1386610.80│ -298579.28│ -364.40│
│的现金流量净│宗商品周期波动规│ │ │ │
│额 │律动态优化采销节│ │ │ │
│ │奏，阶段性增加备│ │ │ │
│ │货规模 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期公司收到控│ 536906.98│ 42382.78│ 1166.80│
│的现金流量净│股股东支付的江苏│ │ │ │
│额 │德龙镍业有限公司│ │ │ │
│ │及其子公司债权受│ │ │ │
│ │让款较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期末公司融资│ 1314036.70│ 511674.02│ 156.81│
│的现金流量净│规模增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│其他收益 │报告期收到的企业│ 19415.67│ 30463.01│ -36.26│
│ │扶持发展基金及经│ │ │ │
│ │营奖励较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │商品期货合约和外│ -143297.85│ 73746.20│ -294.31│
│ │汇期货合约等衍生│ │ │ │
│ │金融工具产生的波│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│公允价值变动│商品期货合约和外│ 111504.82│ 2443.76│ 4462.84│
│收益 │汇期货合约等衍生│ │ │ │
│ │金融工具产生的波│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期末存货规模│ -64111.94│ -32425.72│ -97.72│
│ │增加，相应计提的│ │ │ │
│ │存货跌价准备增加│ │ │ │
│资产处置损益│报告期处置部分固│ 2694.79│ -488.50│ 651.65│
│ │定资产 │ │ │ │
│所得税费用 │部分盈利子公司享│ 14497.21│ 23424.52│ -38.11│
│ │受企业所得税税收│ │ │ │
│ │优惠，适用较低所│ │ │ │
│ │得税税率 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1843269.14│ 1986947.60│ 1860582.14│ 2225598.29│ 1982779.67│ 1361408.65│
│存货 │ 3872760.10│ 3194733.08│ 2642684.19│ 2720209.53│ 2852023.07│ 2219531.33│
│应收票据及应收账款 │ 1852542.07│ 1706790.18│ 1938458.83│ 1833930.09│ 2111820.75│ 1450152.17│
│合同资产 │ 129147.24│ 68884.66│ 75311.83│ 62395.43│ 75173.46│ 63121.84│
│预付款项 │ 2037663.64│ 1683808.39│ 1988926.18│ 3017922.44│ 1741089.18│ 1699582.02│
│其他应收款 │ 646960.00│ 865138.62│ 395059.83│ 482436.37│ 416177.41│ 168288.72│
│流动资产合计 │ 11285834.00│ 10852575.47│ 9820016.99│ 11083295.94│ 9722340.31│ 7799543.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 188485.77│ 171134.46│ 165039.87│ 127380.27│ 154030.01│ 160318.06│
│固定资产净额 │ 991942.64│ 1009534.58│ 1036142.91│ 1013025.62│ 1014663.27│ 1008700.47│
│在建工程 │ 71472.63│ 18884.70│ 42484.60│ 9006.46│ 15642.23│ 88084.99│
│无形资产 │ 211822.91│ 218641.67│ 217062.97│ 206925.40│ 200392.26│ 204493.86│
│商誉 │ 1266.92│ 1266.92│ 1266.92│ 1266.92│ 1266.92│ 1266.92│
│非流动资产合计 │ 2112104.43│ 2017129.57│ 2567249.46│ 1887222.73│ 1783300.57│ 1783878.99│
│资产总计 │ 13397938.43│ 12869705.04│ 12387266.45│ 12970518.67│ 11505640.89│ 9583422.06│
│应付票据及应付账款 │ 4668489.74│ 4962548.18│ 4262492.96│ 4231816.00│ 3785364.82│ 2924494.52│
│预收款项 │ 3763.47│ 3955.79│ 3473.71│ 3839.31│ 2397.35│ 2671.88│
│合同负债 │ 1604306.10│ 1210980.17│ 1052563.87│ 1002617.80│ 981471.77│ 869544.12│
│流动负债 │ 9083029.01│ 8783500.23│ 8447981.99│ 8801286.19│ 7097210.59│ 5640296.46│
│长期借款 │ 154623.68│ 160458.06│ 182007.24│ 161665.50│ 319549.66│ 285729.71│
│长期应付款 │ ---│ 1796.68│ 14966.71│ 19592.23│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 278114.88│ 280731.13│ 466410.10│ 449992.21│ 769267.43│ 810167.54│
│负债合计 │ 9361143.89│ 9064231.36│ 8914392.09│ 9251278.40│ 7866478.02│ 6450464.00│
│实收资本 │ 283901.55│ 284058.93│ 223306.31│ 226820.60│ 225409.40│ 215745.41│
│资本公积金 │ 547603.77│ 578188.20│ 409053.18│ 614098.19│ 608901.04│ 555501.51│
│盈余公积 │ 92781.42│ 92781.42│ 89746.10│ 80966.55│ 69074.20│ 47394.61│
│未分配利润 │ 721730.98│ 622600.72│ 629435.71│ 602032.01│ 609208.55│ 493877.86│
│少数股东权益 │ 628407.89│ 640135.29│ 1090693.23│ 1635109.30│ 1930006.30│ 1411532.31│
│归属母公司权益 │ 3408386.64│ 3165338.38│ 2382181.13│ 2084130.97│ 1709156.57│ 1721425.75│
│股东权益合计 │ 4036794.54│ 3805473.68│ 3472874.35│ 3719240.27│ 3639162.86│ 3132958.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1843269.14│ 2067960.06│ 2097404.25│ 1986947.60│ 2283690.82│ 2622851.42│
│存货 │ 3872760.10│ 4184574.82│ 3831439.28│ 3194733.08│ 2838047.17│ 2812165.22│
│应收票据及应收账款 │ 1852542.07│ 1797670.53│ 1655379.46│ 1706790.18│ 1651595.02│ 1894003.16│
│合同资产 │ 129147.24│ 116110.73│ 69065.46│ 68884.66│ 88869.04│ 93885.03│
│预付款项 │ 2037663.64│ 1812174.07│ 1894431.69│ 1683808.39│ 2131396.97│ 2095154.66│
│其他应收款 │ 646960.00│ 572904.21│ 935057.96│ 865138.62│ 601098.58│ 480653.98│
│流动资产合计 │ 11285834.00│ 11594966.29│ 11497194.09│ 10852575.47│ 10766810.35│ 11431443.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 188485.77│ 177178.98│ 173191.86│ 171134.46│ 166389.37│ 160828.32│
│固定资产净额 │ 991942.64│ 996761.18│ 988293.73│ 1009534.58│ 1019844.67│ 1005231.33│
│在建工程 │ 71472.63│ 42090.18│ 33723.73│ 18884.70│ 16928.95│ 35897.95│
│无形资产 │ 211822.91│ 214181.15│ 211301.43│ 218641.67│ 213592.91│ 212090.16│
│商誉 │ 1266.92│ 1266.92│ 1266.92│ 1266.92│ 1266.92│ 1266.92│
│非流动资产合计 │ 2112104.43│ 2018506.66│ 2019217.42│ 2017129.57│ 2254879.10│ 2238386.57│
│资产总计 │ 13397938.43│ 13613472.95│ 13516411.51│ 12869705.04│ 13021689.45│ 13669829.80│
│应付票据及应付账款 │ 4668489.74│ 4182146.63│ 4348604.10│ 4962548.18│ 4964424.51│ 4783728.50│
│预收款项 │ 3763.47│ 3788.72│ 3747.62│ 3955.79│ 3842.35│ 3746.05│
│合同负债 │ 1604306.10│ 1461682.75│ 1612357.89│ 1210980.17│ 1405713.73│ 1307806.94│
│流动负债 │ 9083029.01│ 9493247.39│ 9195799.15│ 8783500.23│ 8939736.23│ 9494220.12│
│长期借款 │ 154623.68│ 160479.26│ 164453.02│ 160458.06│ 245749.98│ 248859.92│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 1013.10│ 1796.68│ 2478.08│ 10187.49│
│非流动负债 │ 278114.88│ 273329.28│ 280458.14│ 280731.13│ 376922.67│ 388038.05│
│负债合计 │ 9361143.89│ 9766576.68│ 9476257.30│ 9064231.36│ 9316658.90│ 9882258.17│
│实收资本 │ 283901.55│ 283901.55│ 284058.93│ 284058.93│ 276896.33│ 280636.97│
│资本公积金 │ 547603.77│ 543138.68│ 579594.90│ 578188.20│ 604030.64│ 658559.05│
│盈余公积 │ 92781.42│ 92781.42│ 92781.42│ 92781.42│ 89746.10│ 89746.10│
│未分配利润 │ 721730.98│ 675813.90│ 668983.26│ 622600.72│ 687849.56│ 641431.33│
│少数股东权益 │ 628407.89│ 597849.91│ 637142.27│ 640135.29│ 658457.93│ 795014.50│
│归属母公司权益 │ 3408386.64│ 3249046.36│ 3403011.95│ 3165338.38│ 3046572.62│ 2992557.12│
│股东权益合计 │ 4036794.54│ 3846896.27│ 4040154.22│ 3805473.68│ 3705030.55│ 3787571.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32625245.35│ 41029122.28│ 36667061.15│ 45903545.38│ 53814806.41│ 46251623.01│
│营业总成本 │ 32265055.06│ 40682157.22│ 36400061.36│ 45632366.34│ 53243831.07│ 45770228.98│
│营业税金及附加 │ 39605.62│ 52313.29│ 48691.79│ 57375.79│ 69135.80│ 44826.70│
│销售费用 │ 178994.86│ 183446.82│ 221549.11│ 194257.41│ 233992.85│ 207293.64│
│财务费用 │ 89051.91│ 108478.35│ 161910.38│ 210359.81│ 120285.36│ 154087.22│
│管理费用 │ 120763.06│ 152703.31│ 141730.61│ 136882.28│ 147854.60│ 120578.73│
│资产减值损失 │ -69403.63│ -25395.93│ -30718.75│ -37334.24│ -67663.40│ -52543.58│
│公允价值变动净收益 │ 30798.16│ -39123.12│ 28028.46│ 261.00│ -45894.26│ 8310.27│
│投资收益 │ -57660.99│ -110477.53│ 80008.30│ 31952.84│ -18754.12│ -62905.23│
│营业利润 │ 260779.41│ 205080.96│ 221413.45│ 225679.61│ 481325.03│ 392651.22│
│营业外收入 │ 19917.38│ 37004.47│ 23013.43│ 32984.49│ 48878.90│ 16643.93│
│营业外支出 │ 13090.83│ 15042.33│ 16599.73│ 13652.78│ 27038.98│ 9638.38│
│利润总额 │ 267605.96│ 227043.10│ 227827.15│ 245011.31│ 503164.94│ 399656.78│
│所得税 │ 26592.01│ 30293.17│ 38715.59│ 13623.06│ 125365.37│ 127644.16│
│净利润 │ 241013.95│ 196749.93│ 189111.56│ 231388.25│ 377799.57│ 272012.61│
│归属母公司净利润 │ 166263.26│ 129299.41│ 141882.19│ 157393.91│ 263690.20│ 216026.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32625245.35│ 20904520.63│ 9912145.88│ 41029122.28│ 31686471.61│ 20394825.43│
│营业总成本 │ 32265055.06│ 20664072.43│ 9739870.35│ 40682157.22│ 31481229.52│ 20315308.80│
│营业税金及附加 │ 39605.62│ 26714.86│ 12850.90│ 52313.29│ 36226.23│ 23063.47│
│销售费用 │ 178994.86│ 115087.94│ 48472.91│ 183446.82│ 156738.36│ 108508.22│
│财务费用 │ 89051.91│ 60995.30│ 29225.22│ 108478.35│ 90705.85│ 60167.99│
│管理费用 │ 120763.06│ 75355.86│ 33504.09│ 152703.31│ 106311.49│ 67373.69│
│资产减值损失 │ -69403.63│ -64111.94│ -5456.72│ -25395.93│ -17580.89│ -32425.72│
│公允价值变动净收益 │ 30798.16│ 111504.82│ 6487.83│ -39123.12│ 18190.56│ 2443.76│
│投资收益 │ -57660.99│ -143297.85│ -131261.76│ -110477.53│ 7884.42│ 73746.20│
│营业利润 │ 260779.41│ 156760.14│ 60215.66│ 205080.96│ 241951.18│ 141831.38│
│营业外收入 │ 19917.38│ 14607.17│ 9370.25│ 37004.47│ 19277.61│ 13653.23│
│营业外支出 │ 13090.83│ 5240.81│ 3893.23│ 15042.33│ 6460.08│ 5066.72│
│利润总额 │ 267605.96│ 166126.50│ 65692.67│ 227043.10│ 254768.72│ 150417.89│
│所得税 │ 26592.01│ 14497.21│ -1302.08│ 30293.17│ 44308.18│ 23424.52│
│净利润 │ 241013.95│ 151629.29│ 66994.75│ 196749.93│ 210460.54│ 126993.37│
│归属母公司净利润 │ 166263.26│ 106599.77│ 52136.94│ 129299.41│ 163336.75│ 103211.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 36628467.54│ 45027730.15│ 40662088.02│ 53143900.32│ 59757295.99│ 51834987.29│
│经营活动现金流出 │ 37219210.75│ 44017995.78│ 40101643.65│ 52585245.47│ 59134996.71│ 51292987.23│
│经营活动现金流量净额│ -590743.21│ 1009734.37│ 560444.37│ 558654.86│ 622299.28│ 542000.06│
│投资活动现金流入 │ 1154500.06│ 824137.72│ 962833.77│ 565875.51│ 1015906.17│ 784248.42│
│投资活动现金流出 │ 512466.00│ 1238572.86│ 786464.55│ 658315.96│ 795459.75│ 1006216.28│
│投资活动现金流量净额│ 642034.06│ -414435.14│ 176369.22│ -92440.46│ 220446.41│ -221967.86│
│筹资活动现金流入 │ 6305253.28│ 7751151.72│ 9061470.42│ 12304223.95│ 12414227.50│ 11935933.05│
│筹资活动现金流出 │ 6110543.83│ 8409545.40│ 10078960.17│ 12388288.10│ 12788595.60│ 12283627.32│
│筹资活动现金流量净额│ 194709.44│ -658393.67│ -1017489.76│ -84064.15│ -374368.10│ -347694.28│
│汇率变动对现金的影响│ -21108.88│ -17027.10│ -867.76│ 3195.32│ 32939.05│ -3832.58│
│现金及等价物净增加额│ 224891.42│ -80121.54│ -281543.93│ 385345.57│ 501316.64│ -31494.64│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 36628467.54│ 23491857.21│ 11414378.56│ 45027730.15│ 34907620.38│ 22410267.00│
│经营活动现金流出 │ 37219210.75│ 24878468.01│ 12185271.06│ 44017995.78│ 34195260.54│ 22708846.29│
│经营活动现金流量净额│ -590743.21│ -1386610.80│ -770892.50│ 1009734.37│ 712359.84│ -298579.28│
│投资活动现金流入 │ 1154500.06│ 892070.78│ 786740.78│ 824137.72│ 605602.32│ 428555.31│
│投资活动现金流出 │ 512466.00│ 355163.81│ 510298.12│ 1238572.86│ 688427.65│ 386172.53│
│投资活动现金流量净额│ 642034.06│ 536906.98│ 276442.66│ -414435.14│ -82825.33│ 42382.78│
│筹资活动现金流入 │ 6305253.28│ 5211623.29│ 3188076.39│ 7751151.72│ 7379288.77│ 5227255.36│
│筹资活动现金流出 │ 6110543.83│ 3897586.59│ 2367442.23│ 8409545.40│ 7823115.12│ 4715581.34│
│筹资活动现金流量净额│ 194709.44│ 1314036.70│ 820634.16│ -658393.67│ -443826.35│ 511674.02│
│汇率变动对现金的影响│ -21108.88│ -12577.18│ -7915.91│ -17027.10│ -9520.53│ -3768.65│
│现金及等价物净增加额│ 224891.42│ 451755.70│ 318268.40│ -80121.54│ 176187.63│ 251708.86│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 9713479.76│ 23.67│ 50906.39│ 39.37│
│二季报 │ 10681345.66│ 26.03│ 52305.13│ 40.45│
│三季报 │ 11291646.18│ 27.52│ 60125.23│ 46.50│
│四季报 │ 9342650.67│ 22.77│ -34037.34│ -26.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 10456801.14│ 28.52│ 40765.33│ 28.73│
│二季报 │ 9891274.61│ 26.98│ 37141.00│ 26.18│
│三季报 │ 9421789.15│ 25.70│ 11069.35│ 7.80│
│四季报 │ 6897196.25│ 18.81│ 52906.50│ 37.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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