财务分析☆ ◇600067 冠城新材 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3497.98│ 7468.16│ -66733.76│ -44457.64│ 7022.98│ -97626.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -66733.76│ -44457.64│ 7032.96│ -97626.96│
│净利润增长率(%) │ -142.14│ 111.19│ -50.11│ -732.13│ 107.19│ -412.56│
│扣非净利润(万) │ -2457.34│ 7463.32│ -68723.38│ -42952.40│ 6561.46│ -105901.51│
│营业总收(未调整:万) │ 749700.00│ 1239026.77│ 844938.67│ 972088.61│ 1113979.99│ 945721.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 844938.67│ 972088.61│ 1113979.99│ 945721.88│
│总营收同比增长率(%) │ -11.05│ 46.64│ -13.08│ -12.74│ 17.79│ 6.36│
│加权净资产收益率(%) │ -0.63│ 1.30│ -10.77│ -6.52│ 1.00│ -13.03│
│资产负债比率(%) │ 59.46│ 57.55│ 60.93│ 63.66│ 64.30│ 65.64│
│净利润现金含量(%) │ 1619.46│ 2066.08│ -115.90│ -500.32│ 1964.95│ -223.88│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ 0.0500│ -0.4900│ -0.3200│ 0.0500│ -0.7000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0177│ 0.0500│ -0.5000│ -0.3100│ 0.0500│ -0.7600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0251│ 0.0537│ -0.4795│ -0.3195│ 0.0505│ -0.6543│
│每股资本公积金(元) │ 0.6688│ 0.6688│ 0.6684│ 0.6912│ 0.6912│ 0.9124│
│每股未分配利润(元) │ 1.8815│ 1.9360│ 2.1079│ 2.5874│ 2.9227│ 2.7127│
│每股净资产(元) │ 3.9770│ 4.0348│ 4.2020│ 4.7385│ 5.0569│ 4.6606│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4071│ 1.1087│ 0.5558│ 1.5983│ 0.9916│ 1.4648│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3497.98│ -4273.89│ -2058.60│ 7468.16│ 8300.30│ 1956.69│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8300.30│ 1956.69│
│净利润增长率(%) │ -142.14│ -318.42│ -159.15│ 111.19│ 214.84│ 172.54│
│扣非净利润(万) │ -2457.34│ -4139.92│ -2235.39│ 7463.32│ 7246.18│ 1304.37│
│营业总收(未调整:万) │ 749700.00│ 473297.22│ 216003.65│ 1239026.77│ 842822.13│ 453799.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 842822.13│ 453799.42│
│总营收同比增长率(%) │ -11.05│ 4.30│ -14.68│ 46.64│ 33.85│ 4.94│
│加权净资产收益率(%) │ -0.63│ -0.77│ -0.37│ 1.30│ 1.43│ 0.33│
│资产负债比率(%) │ 59.46│ 59.47│ 58.80│ 57.55│ 59.73│ 61.19│
│净利润现金含量(%) │ 1619.46│ 1304.20│ 1207.49│ 2066.08│ 1841.59│ 485.10│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ -0.0300│ -0.0200│ 0.0500│ 0.0600│ 0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0177│ -0.0300│ -0.0161│ 0.0500│ 0.0521│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0251│ -0.0307│ -0.0148│ 0.0537│ 0.0596│ 0.0141│
│每股资本公积金(元) │ 0.6688│ 0.6688│ 0.6688│ 0.6688│ 0.6688│ 0.6688│
│每股未分配利润(元) │ 1.8815│ 1.8759│ 1.9212│ 1.9360│ 1.9520│ 1.9064│
│每股净资产(元) │ 3.9770│ 3.9720│ 4.0185│ 4.0348│ 4.0422│ 3.9965│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4071│ -0.4005│ -0.1786│ 1.1087│ 1.0984│ 0.0682│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.43│ 1.41│ 1.27│ 1.29│ 1.33│ 1.36│
│速动比率 │ 0.77│ 0.81│ 0.39│ 0.50│ 0.46│ 0.31│
│资产负债比率(%) │ 59.46│ 57.55│ 60.93│ 63.66│ 64.30│ 65.64│
│产权比率 │ 1.81│ 1.67│ 1.90│ 2.11│ 2.14│ 2.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.20│ 0.08│ 0.18│ 0.10│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.43│ 1.41│ 1.37│ 1.41│ 1.36│ 1.31│
│速动比率 │ 0.77│ 0.78│ 0.79│ 0.81│ 0.59│ 0.40│
│资产负债比率(%) │ 59.46│ 59.47│ 58.80│ 57.55│ 59.73│ 61.19│
│产权比率 │ 1.81│ 1.80│ 1.76│ 1.67│ 1.82│ 1.94│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.07│ -0.03│ 0.20│ 0.17│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.01│ 4.84│ 3.65│ 3.03│ 4.97│ 9.46│
│存货周转率 │ 1.36│ 1.63│ 0.79│ 0.79│ 0.72│ 0.54│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 1.03│ 0.58│ 0.57│ 0.61│ 0.51│
│固定资产周转率 │ 4.32│ 6.95│ 4.61│ 5.24│ 5.91│ 5.86│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.72│ 0.42│ 0.43│ 0.47│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.01│ 1.30│ 0.62│ 4.84│ 4.75│ 2.96│
│存货周转率 │ 1.36│ 0.87│ 0.41│ 1.63│ 0.96│ 0.46│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.41│ 0.19│ 1.03│ 0.68│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 4.32│ 2.73│ 1.24│ 6.95│ 4.74│ 2.54│
│总资产周转率 │ 0.45│ 0.29│ 0.13│ 0.72│ 0.48│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.63│ 1.33│ -11.41│ -6.74│ 1.00│ -14.04│
│销售毛利率 │ 8.26│ 9.74│ 10.99│ 11.29│ 16.04│ 15.53│
│营业利润率 │ 0.70│ 2.27│ -6.34│ -2.78│ 2.84│ -8.62│
│销售净利率 │ -0.29│ 1.05│ -7.49│ -4.05│ 1.36│ -9.96│
│总资产净利率 │ -0.13│ 0.76│ -3.16│ -1.74│ 0.64│ -3.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.63│ -0.77│ -0.37│ 1.33│ 1.48│ 0.35│
│销售毛利率 │ 8.26│ 8.11│ 8.09│ 9.74│ 10.45│ 11.71│
│营业利润率 │ 0.70│ 0.00│ 0.03│ 2.27│ 3.11│ 2.38│
│销售净利率 │ -0.29│ -0.81│ -0.79│ 1.05│ 1.71│ 0.89│
│总资产净利率 │ -0.13│ -0.23│ -0.10│ 0.76│ 0.82│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.05│ 46.64│ -13.08│ -12.74│ 17.79│ 6.36│
│营业利润增长率 │ -79.99│ 152.54│ -98.40│ -185.35│ 138.82│ -208.94│
│净利润增长率 │ -142.14│ 111.19│ -50.11│ -732.13│ 107.19│ -412.56│
│净资产增长率 │ -1.43│ -3.98│ -11.32│ -6.30│ 1.20│ -13.46│
│总资产增长率 │ 3.41│ -10.78│ -16.57│ -6.66│ -2.14│ -2.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.05│ 4.30│ -14.68│ 46.64│ 33.85│ 4.94│
│营业利润增长率 │ -79.99│ -100.15│ -99.35│ 152.54│ 482.31│ 58.80│
│净利润增长率 │ -142.14│ -318.42│ -159.15│ 111.19│ 214.84│ 172.54│
│净资产增长率 │ -1.43│ -1.56│ -0.40│ -3.98│ -3.80│ -4.89│
│总资产增长率 │ 3.41│ 3.20│ 2.75│ -10.78│ -5.68│ -3.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │受电磁线业务销量│ 4519.65│ 26116.80│ -82.69│
│ │较同比增长、原材│ │ │ │
│ │料铜价上涨使电磁│ │ │ │
│ │线销售单价提高影│ │ │ │
│ │响，电磁线业务利│ │ │ │
│ │润较上年同期增加│ │ │ │
│ │。但受房地产业务│ │ │ │
│ │结算规模同比减少│ │ │ │
│ │影响，公司合并利│ │ │ │
│ │润较上年同期减少│ │ │ │
│归属于上市公│受电磁线业务销量│ -3497.98│ 8300.30│ -142.14│
│司股东的净利│较同比增长、原材│ │ │ │
│润 │料铜价上涨使电磁│ │ │ │
│ │线销售单价提高影│ │ │ │
│ │响，电磁线业务利│ │ │ │
│ │润较上年同期增加│ │ │ │
│ │。但受房地产业务│ │ │ │
│ │结算规模同比减少│ │ │ │
│ │影响，公司合并利│ │ │ │
│ │润较上年同期减少│ │ │ │
│归属于上市公│受电磁线业务销量│ -2457.34│ 7246.18│ -133.91│
│司股东的扣除│较同比增长、原材│ │ │ │
│非经常性损益│料铜价上涨使电磁│ │ │ │
│的净利润 │线销售单价提高影│ │ │ │
│ │响，电磁线业务利│ │ │ │
│ │润较上年同期增加│ │ │ │
│ │。但受房地产业务│ │ │ │
│ │结算规模同比减少│ │ │ │
│ │影响，公司合并利│ │ │ │
│ │润较上年同期减少│ │ │ │
│经营活动产生│受电磁线业务销售│ -56648.48│ 152857.74│ -137.06│
│的现金流量净│回款扣减采购支出│ │ │ │
│额 │后净额以及房地产│ │ │ │
│ │项目回款均较上年│ │ │ │
│ │同期减少影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 94702.54│ 123376.82│ -23.24│
│应收款项 │--- │ 374021.81│ 355036.98│ 5.35│
│存货 │--- │ 518180.88│ 476009.91│ 8.86│
│合同资产 │--- │ 5744.49│ 5744.49│ 0.00│
│投资性房地产│--- │ 17947.87│ 18207.00│ -1.42│
│长期股权投资│--- │ 56244.27│ 56469.08│ -0.40│
│固定资产 │--- │ 170847.44│ 176173.63│ -3.02│
│在建工程 │受电磁线业务技改│ 4277.18│ 3284.34│ 30.23│
│ │投入 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 59.48│ 72.00│ -17.38│
│短期借款 │--- │ 133723.48│ 122915.74│ 8.79│
│合同负债 │--- │ 57794.39│ 54445.27│ 6.15│
│长期借款 │--- │ 139565.51│ 120839.92│ 15.50│
│租赁负债 │受结转至一年内到│ 17.73│ 33.16│ -46.54│
│ │期的非流动负债 │ │ │ │
│交易性金融资│受处置部分交易性│ 4468.45│ 6711.12│ -33.42│
│产 │金融资产 │ │ │ │
│应收款项融资│受电磁线业务持有│ 63129.21│ 41922.03│ 50.59│
│ │银行承兑汇票增加│ │ │ │
│一年内到期的│受一年内到期长期│ 99607.05│ 59414.02│ 67.65│
│非流动负债 │借款重分类至本项│ │ │ │
│ │目 │ │ │ │
│其他流动负债│受支付股权回购款│ 20198.63│ 46598.16│ -56.65│
│ │以及部分信用证到│ │ │ │
│ │期兑付 │ │ │ │
│营业收入 │受电磁线业务原材│ 473297.22│ 453799.42│ 4.30│
│ │料铜价上涨使电磁│ │ │ │
│ │线销售单价提高导│ │ │ │
│ │致电磁线结算收入│ │ │ │
│ │增加以及房地产业│ │ │ │
│ │务结算面积较上年│ │ │ │
│ │同期减少结算收入│ │ │ │
│ │也相应减少 │ │ │ │
│营业成本 │受电磁线业务原材│ 434920.01│ 400658.49│ 8.55│
│ │料铜价上涨使电磁│ │ │ │
│ │线营业成本同比增│ │ │ │
│ │加以及房地产业务│ │ │ │
│ │结算面积较上年同│ │ │ │
│ │期减少结算成本相│ │ │ │
│ │应减少 │ │ │ │
│销售费用 │受本期薪酬费用、│ 3402.58│ 4268.93│ -20.29│
│ │房地产业务广告宣│ │ │ │
│ │传费以及销售代理│ │ │ │
│ │费较上年同期减少│ │ │ │
│管理费用 │受本期薪酬费用较│ 11256.12│ 12538.96│ -10.23│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│财务费用 │受本期利息费用较│ 7145.03│ 7870.31│ -9.22│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│研发费用 │受研发投入中材料│ 11336.80│ 9350.64│ 21.24│
│ │费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│受电磁线业务销售│ -55740.15│ 9491.84│ -687.24│
│的现金流量净│回款扣减采购支出│ │ │ │
│额 │后净额以及房地产│ │ │ │
│ │项目回款均较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│当期处置金融工具│ -733.97│ -4263.00│ 82.78│
│的现金流量净│投资收到的现金及│ │ │ │
│额 │处置固定资产回收│ │ │ │
│ │款较上年同期增加│ │ │ │
│筹资活动产生│本期金融机构借款│ 29724.88│ -8233.70│ 461.01│
│的现金流量净│流入净额较上年同│ │ │ │
│额 │期增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 70181.95│ 123376.82│ 68660.85│ 156750.76│ 127406.95│ 155111.28│
│存货 │ 539126.66│ 476009.91│ 898907.62│ 999899.46│ 1185286.58│ 1419203.77│
│应收票据及应收账款 │ 392730.39│ 355036.98│ 156704.77│ 306435.29│ 334660.76│ 116494.87│
│合同资产 │ 5744.49│ 5744.49│ 5744.49│ 5744.49│ 5744.49│ 5744.49│
│预付款项 │ 362.36│ 300.93│ 668.16│ 920.58│ 1604.28│ 2827.85│
│其他应收款 │ 11991.66│ 13334.94│ 14400.52│ 13606.29│ 4664.16│ 8865.64│
│流动资产合计 │ 1178822.73│ 1114760.13│ 1293837.12│ 1630727.43│ 1804573.53│ 1836948.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 55518.91│ 56469.08│ 66329.45│ 73226.56│ 65735.14│ 65548.01│
│固定资产净额 │ 171092.68│ 176173.63│ 180572.94│ 185680.59│ 185669.55│ 191607.65│
│在建工程 │ 1219.37│ 3284.34│ 2233.15│ 4411.43│ 5854.79│ 2538.50│
│无形资产 │ 36081.90│ 37076.95│ 38570.31│ 39965.19│ 41370.57│ 42790.58│
│商誉 │ 141.42│ 141.42│ 141.42│ 141.42│ 141.42│ 141.42│
│非流动资产合计 │ 501239.83│ 509912.70│ 527084.39│ 551732.68│ 533544.43│ 552289.98│
│资产总计 │ 1680062.56│ 1624672.83│ 1820921.52│ 2182460.11│ 2338117.96│ 2389238.82│
│应付票据及应付账款 │ 165576.58│ 138054.22│ 185395.19│ 215035.56│ 237182.22│ 256366.98│
│预收款项 │ 5268.46│ 5801.19│ 6544.50│ 6997.50│ 7156.82│ 7543.34│
│合同负债 │ 55573.95│ 54445.27│ 116883.44│ 199003.58│ 175955.04│ 211178.65│
│流动负债 │ 826230.84│ 791012.21│ 1017237.29│ 1268945.70│ 1354758.26│ 1355324.21│
│长期借款 │ 149196.77│ 120839.92│ 70399.91│ 98259.53│ 127002.00│ 191997.86│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 37.94│ 208.39│ 64.10│ ---│
│非流动负债 │ 172767.63│ 143933.68│ 92314.21│ 120311.00│ 148710.47│ 213007.49│
│负债合计 │ 998998.46│ 934945.89│ 1109551.51│ 1389256.70│ 1503468.72│ 1568331.69│
│实收资本 │ 139166.87│ 139166.87│ 139166.87│ 139166.87│ 139166.87│ 149211.07│
│资本公积金 │ 93068.83│ 93076.89│ 93012.89│ 96186.99│ 96186.99│ 136134.86│
│盈余公积 │ 64092.45│ 64092.45│ 62701.37│ 62701.37│ 60496.42│ 55456.30│
│未分配利润 │ 261840.99│ 269429.27│ 293347.78│ 360081.54│ 406743.96│ 404761.09│
│少数股东权益 │ 127593.29│ 128219.47│ 126592.95│ 133756.49│ 130896.56│ 125490.66│
│归属母公司权益 │ 553470.81│ 561507.47│ 584777.06│ 659446.93│ 703752.68│ 695416.47│
│股东权益合计 │ 681064.10│ 689726.94│ 711370.01│ 793203.41│ 834649.24│ 820907.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 70181.95│ 94702.54│ 124685.79│ 123376.82│ 140347.40│ 64566.89│
│存货 │ 539126.66│ 518180.88│ 490074.78│ 476009.91│ 678331.10│ 854763.23│
│应收票据及应收账款 │ 392730.39│ 374021.81│ 346791.97│ 355036.98│ 198088.29│ 150119.76│
│合同资产 │ 5744.49│ 5744.49│ 5744.49│ 5744.49│ 5744.49│ 5744.49│
│预付款项 │ 362.36│ 308.43│ 268.55│ 300.93│ 569.98│ 749.04│
│其他应收款 │ 11991.66│ 13179.45│ 12009.89│ 13334.94│ 14172.77│ 15118.02│
│流动资产合计 │ 1178822.73│ 1172171.17│ 1161644.12│ 1114760.13│ 1196607.63│ 1235123.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 55518.91│ 56244.27│ 56333.45│ 56469.08│ 66061.40│ 66963.90│
│固定资产净额 │ 171092.68│ 170847.44│ 173062.14│ 176173.63│ 175340.84│ 177239.59│
│在建工程 │ 1219.37│ 4277.18│ 3506.11│ 3284.34│ 4755.83│ 3660.18│
│无形资产 │ 36081.90│ 36414.08│ 36703.68│ 37076.95│ 37555.32│ 37870.90│
│商誉 │ 141.42│ 141.42│ 141.42│ 141.42│ 141.42│ 141.42│
│非流动资产合计 │ 501239.83│ 504561.00│ 507632.99│ 509912.70│ 520866.88│ 524384.35│
│资产总计 │ 1680062.56│ 1676732.17│ 1669277.11│ 1624672.83│ 1717474.51│ 1759507.35│
│应付票据及应付账款 │ 165576.58│ 150655.22│ 147562.73│ 138054.22│ 159752.24│ 171999.76│
│预收款项 │ 5268.46│ 5234.30│ 5271.00│ 5801.19│ 6350.61│ 6380.57│
│合同负债 │ 55573.95│ 57794.39│ 55995.98│ 54445.27│ 55145.32│ 55057.67│
│流动负债 │ 826230.84│ 834282.28│ 850065.16│ 791012.21│ 877736.95│ 939878.37│
│长期借款 │ 149196.77│ 139565.51│ 107901.65│ 120839.92│ 124964.31│ 114745.84│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 172767.63│ 162949.23│ 131402.61│ 143933.68│ 148178.54│ 136743.40│
│负债合计 │ 998998.46│ 997231.51│ 981467.77│ 934945.89│ 1025915.50│ 1076621.77│
│实收资本 │ 139166.87│ 139166.87│ 139166.87│ 139166.87│ 139166.87│ 139166.87│
│资本公积金 │ 93068.83│ 93068.83│ 93076.89│ 93076.89│ 93076.89│ 93076.89│
│盈余公积 │ 64092.45│ 64092.45│ 64092.45│ 64092.45│ 62701.37│ 62701.37│
│未分配利润 │ 261840.99│ 261065.08│ 267370.67│ 269429.27│ 271652.50│ 265308.90│
│少数股东权益 │ 127593.29│ 126726.53│ 128568.96│ 128219.47│ 129024.35│ 126708.24│
│归属母公司权益 │ 553470.81│ 552774.13│ 559240.38│ 561507.47│ 562534.67│ 556177.34│
│股东权益合计 │ 681064.10│ 679500.66│ 687809.34│ 689726.94│ 691559.02│ 682885.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 749700.00│ 1239026.77│ 844938.67│ 972088.61│ 1113979.99│ 945721.88│
│营业总成本 │ 740809.10│ 1197579.50│ 841923.60│ 990241.17│ 1058242.08│ 938206.25│
│营业税金及附加 │ 4138.04│ 10312.57│ 13850.75│ 41676.02│ 38041.78│ 39597.56│
│销售费用 │ 5319.41│ 9251.10│ 10261.18│ 17939.14│ 14922.25│ 21467.26│
│财务费用 │ 10549.11│ 15986.11│ 23092.64│ 27663.65│ 27867.74│ 31626.68│
│管理费用 │ 15836.30│ 23656.96│ 24055.62│ 25348.05│ 26645.95│ 30686.41│
│资产减值损失 │ -1499.07│ -6590.02│ -50898.17│ -18738.18│ -26429.47│ -90669.90│
│公允价值变动净收益 │ -627.50│ -176.87│ -152.33│ -2040.60│ -1178.25│ -887.09│
│投资收益 │ 147.69│ -7264.50│ -4538.10│ 12790.74│ 2555.61│ 8073.97│
│营业利润 │ 5248.60│ 28157.69│ -53593.06│ -27012.95│ 31648.64│ -81528.56│
│营业外收入 │ 105.16│ 163.41│ 213.53│ 140.81│ 408.99│ 197.47│
│营业外支出 │ 834.12│ 648.15│ 115.15│ 548.31│ 203.22│ 509.34│
│利润总额 │ 4519.65│ 27672.96│ -53494.68│ -27420.45│ 31854.41│ -81840.43│
│所得税 │ 6729.71│ 14644.35│ 9760.23│ 11971.33│ 16653.24│ 12360.53│
│净利润 │ -2210.07│ 13028.61│ -63254.91│ -39391.77│ 15201.17│ -94200.96│
│归属母公司净利润 │ -3497.98│ 7468.16│ -66733.76│ -44457.64│ 7022.98│ -97626.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 749700.00│ 473297.22│ 216003.65│ 1239026.77│ 842822.13│ 453799.42│
│营业总成本 │ 740809.10│ 472298.91│ 216088.28│ 1197579.50│ 815764.83│ 443718.69│
│营业税金及附加 │ 4138.04│ 4238.37│ 946.80│ 10312.57│ 10152.93│ 9031.36│
│销售费用 │ 5319.41│ 3402.58│ 1539.40│ 9251.10│ 6239.84│ 4268.93│
│财务费用 │ 10549.11│ 7145.03│ 3452.74│ 15986.11│ 12372.79│ 7870.31│
│管理费用 │ 15836.30│ 11256.12│ 6292.92│ 23656.96│ 17923.81│ 12538.96│
│资产减值损失 │ -1499.07│ -941.45│ -355.18│ -6590.02│ -3409.34│ -1675.29│
│公允价值变动净收益 │ -627.50│ -94.91│ -52.80│ -176.87│ 431.92│ 355.89│
│投资收益 │ 147.69│ 811.71│ -41.88│ -7264.50│ 1321.01│ 1469.93│
│营业利润 │ 5248.60│ -15.92│ 64.77│ 28157.69│ 26223.98│ 10793.87│
│营业外收入 │ 105.16│ 39.66│ 16.39│ 163.41│ 60.25│ 44.36│
│营业外支出 │ 834.12│ 38.27│ 3.13│ 648.15│ 167.42│ 141.64│
│利润总额 │ 4519.65│ -14.53│ 78.04│ 27672.96│ 26116.80│ 10696.59│
│所得税 │ 6729.71│ 3838.36│ 1785.99│ 14644.35│ 11672.13│ 6679.87│
│净利润 │ -2210.07│ -3852.89│ -1707.95│ 13028.61│ 14444.67│ 4016.72│
│归属母公司净利润 │ -3497.98│ -4273.89│ -2058.60│ 7468.16│ 8300.30│ 1956.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 792310.02│ 1061352.12│ 897144.98│ 1093334.59│ 1041077.33│ 1127189.12│
│经营活动现金流出 │ 848958.50│ 907053.67│ 819797.72│ 870904.72│ 903079.39│ 908623.05│
│经营活动现金流量净额│ -56648.48│ 154298.45│ 77347.26│ 222429.87│ 137997.95│ 218566.06│
│投资活动现金流入 │ 8784.21│ 10520.13│ 7453.93│ 8697.71│ 12957.26│ 62498.94│
│投资活动现金流出 │ 11901.46│ 16813.83│ 14217.41│ 17172.62│ 32217.92│ 29126.10│
│投资活动现金流量净额│ -3117.25│ -6293.70│ -6763.48│ -8474.90│ -19260.66│ 33372.84│
│筹资活动现金流入 │ 206777.94│ 223785.66│ 227725.70│ 161202.43│ 195689.30│ 250066.09│
│筹资活动现金流出 │ 198771.69│ 315254.55│ 383028.70│ 344752.54│ 347777.78│ 441716.48│
│筹资活动现金流量净额│ 8006.24│ -91468.90│ -155303.00│ -183550.11│ -152088.47│ -191650.39│
│汇率变动对现金的影响│ -597.21│ -280.95│ 255.31│ 107.54│ 954.73│ -479.36│
│现金及等价物净增加额│ -52356.70│ 56254.90│ -84463.91│ 30512.39│ -32396.45│ 59809.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 792310.02│ 494414.28│ 217301.24│ 1061352.12│ 794937.42│ 448378.86│
│经营活动现金流出 │ 848958.50│ 550154.43│ 242158.77│ 907053.67│ 642079.69│ 438887.02│
│经营活动现金流量净额│ -56648.48│ -55740.15│ -24857.53│ 154298.45│ 152857.74│ 9491.84│
│投资活动现金流入 │ 8784.21│ 6817.58│ 1998.48│ 10520.13│ 3785.13│ 1184.98│
│投资活动现金流出 │ 11901.46│ 7551.55│ 4447.35│ 16813.83│ 9469.07│ 5447.99│
│投资活动现金流量净额│ -3117.25│ -733.97│ -2448.87│ -6293.70│ -5683.94│ -4263.00│
│筹资活动现金流入 │ 206777.94│ 160412.65│ 63562.40│ 223785.66│ 180244.97│ 133284.32│
│筹资活动现金流出 │ 198771.69│ 130687.77│ 34482.32│ 315254.55│ 254857.03│ 141518.02│
│筹资活动现金流量净额│ 8006.24│ 29724.88│ 29080.08│ -91468.90│ -74612.05│ -8233.70│
│汇率变动对现金的影响│ -597.21│ -433.92│ -207.15│ -280.95│ -145.88│ -58.34│
│现金及等价物净增加额│ -52356.70│ -27183.17│ 1566.53│ 56254.90│ 72415.86│ -3063.21│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 253171.34│ 20.43│ 3480.37│ 46.60│
│二季报 │ 200628.08│ 16.19│ -1523.68│ -20.40│
│三季报 │ 389022.70│ 31.40│ 6343.61│ 84.94│
│四季报 │ 396204.65│ 31.98│ -832.14│ -11.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 241065.29│ 28.53│ 1867.63│ -2.80│
│二季报 │ 191374.41│ 22.65│ -4564.97│ 6.84│
│三季报 │ 197242.80│ 23.34│ -4530.48│ 6.79│
│四季报 │ 215256.18│ 25.48│ -59505.94│ 89.17│
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