财务分析☆ ◇600071 凤凰光学 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 758.34│ 3442.23│ 1344.55│ -8447.25│ 478.83│ 1059.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1344.55│ -8447.25│ 172.19│ 1059.95│
│净利润增长率(%) │ -75.62│ 156.01│ 115.92│ -5005.79│ -54.83│ -25.98│
│扣非净利润(万) │ 488.14│ 524.83│ -5472.86│ -11103.34│ -754.95│ 583.29│
│营业总收(未调整:万) │ 126663.56│ 160106.54│ 168114.20│ 179117.16│ 186473.53│ 159274.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 168114.20│ 179117.16│ 186473.53│ 159274.41│
│总营收同比增长率(%) │ 8.38│ -4.76│ -6.14│ -3.95│ 17.08│ 25.15│
│加权净资产收益率(%) │ 1.48│ 6.99│ 3.03│ -17.60│ 0.92│ 2.06│
│资产负债比率(%) │ 71.69│ 71.87│ 70.52│ 73.34│ 70.56│ 67.08│
│净利润现金含量(%) │ 515.98│ 466.82│ 525.84│ -183.25│ 1701.19│ 27.88│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.1200│ 0.0500│ -0.3000│ 0.0100│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0173│ 0.0200│ -0.1900│ -0.3900│ -0.0300│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0269│ 0.1222│ 0.0478│ -0.3000│ 0.0170│ 0.0376│
│每股资本公积金(元) │ 0.3332│ 0.3251│ 0.3225│ 0.2368│ 0.2368│ 0.2368│
│每股未分配利润(元) │ 0.2651│ 0.2382│ 0.1159│ 0.0682│ 0.3791│ 0.3621│
│每股净资产(元) │ 1.8450│ 1.8126│ 1.6878│ 1.5547│ 1.8656│ 1.8486│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1390│ 0.5707│ 0.2511│ 0.5497│ 0.2893│ 0.0105│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 758.34│ 660.60│ -178.21│ 3442.23│ 2941.02│ 2162.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3110.17│ 2331.94│
│净利润增长率(%) │ -75.62│ -71.67│ -132.74│ 156.01│ 247.27│ 281.67│
│扣非净利润(万) │ 488.14│ 459.46│ -309.48│ 524.83│ 905.31│ 194.86│
│营业总收(未调整:万) │ 126663.56│ 78688.55│ 35236.80│ 160106.54│ 114890.43│ 74087.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 116865.42│ 76062.15│
│总营收同比增长率(%) │ 8.38│ 3.45│ -0.55│ -4.76│ -5.56│ -6.00│
│加权净资产收益率(%) │ 1.48│ 1.29│ -0.35│ 6.99│ 6.00│ 4.45│
│资产负债比率(%) │ 71.69│ 71.68│ 71.45│ 71.87│ 65.91│ 68.17│
│净利润现金含量(%) │ 515.98│ 632.97│ -176.77│ 466.82│ 352.59│ 262.65│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.0200│ -0.0100│ 0.1200│ 0.1100│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0173│ 0.0200│ -0.0110│ 0.0200│ 0.0322│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0269│ 0.0235│ -0.0063│ 0.1222│ 0.1044│ 0.0768│
│每股资本公积金(元) │ 0.3332│ 0.3332│ 0.3281│ 0.3251│ 0.3196│ 0.3196│
│每股未分配利润(元) │ 0.2651│ 0.2616│ 0.2318│ 0.2382│ 0.2204│ 0.1927│
│每股净资产(元) │ 1.8450│ 1.8438│ 1.8090│ 1.8126│ 1.7895│ 1.7620│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1390│ 0.1485│ 0.0112│ 0.5707│ 0.3683│ 0.2017│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 0.88│ 0.91│ 0.98│ 1.08│ 0.97│
│速动比率 │ 0.71│ 0.70│ 0.71│ 0.76│ 0.85│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 71.69│ 71.87│ 70.52│ 73.34│ 70.56│ 67.08│
│产权比率 │ 2.81│ 2.81│ 2.79│ 3.26│ 2.80│ 2.38│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.13│ 0.06│ 0.13│ 0.07│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.01│ 0.98│ 0.88│ 0.88│ 1.04│ 0.94│
│速动比率 │ 0.71│ 0.73│ 0.67│ 0.70│ 0.79│ 0.73│
│资产负债比率(%) │ 71.69│ 71.68│ 71.45│ 71.87│ 65.91│ 68.17│
│产权比率 │ 2.81│ 2.80│ 2.76│ 2.81│ 2.13│ 2.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.04│ 0.00│ 0.13│ 0.11│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.52│ 3.24│ 3.14│ 3.35│ 3.75│ 3.77│
│存货周转率 │ 3.73│ 5.52│ 5.61│ 6.00│ 5.81│ 5.50│
│流动资产周转率 │ 1.11│ 1.41│ 1.47│ 1.49│ 1.52│ 1.42│
│固定资产周转率 │ 2.71│ 3.15│ 2.97│ 3.19│ 3.59│ 3.53│
│总资产周转率 │ 0.63│ 0.83│ 0.88│ 0.89│ 0.95│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.52│ 1.69│ 0.80│ 3.24│ 2.29│ 1.46│
│存货周转率 │ 3.73│ 2.48│ 1.19│ 5.52│ 3.93│ 2.49│
│流动资产周转率 │ 1.11│ 0.70│ 0.32│ 1.41│ 1.07│ 0.67│
│固定资产周转率 │ 2.71│ 1.69│ 0.76│ 3.15│ 2.24│ 1.43│
│总资产周转率 │ 0.63│ 0.39│ 0.18│ 0.83│ 0.66│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.46│ 6.74│ 2.83│ -19.30│ 0.91│ 2.04│
│销售毛利率 │ 16.39│ 16.92│ 15.69│ 12.28│ 12.70│ 13.88│
│营业利润率 │ 1.05│ 2.34│ 0.67│ -5.54│ -0.45│ -0.13│
│销售净利率 │ 0.97│ 2.28│ 0.65│ -5.15│ 0.06│ 0.10│
│总资产净利率 │ 0.61│ 1.88│ 0.58│ -4.56│ 0.06│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.46│ 1.27│ -0.35│ 6.74│ 5.84│ 4.36│
│销售毛利率 │ 16.39│ 16.99│ 17.00│ 16.92│ 16.50│ 16.91│
│营业利润率 │ 1.05│ 1.47│ 0.32│ 2.34│ 2.78│ 3.27│
│销售净利率 │ 0.97│ 1.28│ 0.02│ 2.28│ 2.71│ 3.08│
│总资产净利率 │ 0.61│ 0.50│ 0.00│ 1.88│ 1.78│ 1.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.38│ -4.76│ -6.14│ -3.95│ 17.08│ 25.15│
│营业利润增长率 │ -60.00│ 233.58│ 111.32│ -1086.16│ -305.10│ -161.51│
│净利润增长率 │ -75.62│ 156.01│ 115.92│ -5005.79│ -54.83│ -25.98│
│净资产增长率 │ 1.79│ 7.39│ 8.57│ -16.18│ 0.92│ 2.06│
│总资产增长率 │ 1.83│ 6.26│ -3.46│ -7.30│ 12.92│ 9.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 8.38│ 3.45│ -0.55│ -4.76│ -5.56│ -6.00│
│营业利润增长率 │ -60.00│ -54.46│ -80.04│ 233.58│ 244.64│ 299.32│
│净利润增长率 │ -75.62│ -71.67│ -132.74│ 156.01│ 247.27│ 281.67│
│净资产增长率 │ 1.79│ 1.72│ -0.20│ 7.39│ 6.02│ 4.39│
│总资产增长率 │ 1.83│ 1.50│ -1.31│ 6.26│ -13.48│ -8.73│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │上年同期出售凤锂│ 1322.76│ 3327.06│ -60.24│
│ │新能源（惠州）有│ │ │ │
│ │限公司9.106%股权│ │ │ │
│ │及上海房产收益增│ │ │ │
│ │加。本期原材料涨│ │ │ │
│ │价，成本增加；汇│ │ │ │
│ │率波动，汇兑损失│ │ │ │
│ │增加；收入增加、│ │ │ │
│ │应收账款及备货增│ │ │ │
│ │加导致计提的减值│ │ │ │
│ │损失增加 │ │ │ │
│归属于上市公│上年同期出售凤锂│ 758.34│ 3110.17│ -75.62│
│司股东的净利│新能源（惠州）有│ │ │ │
│润 │限公司9.106%股权│ │ │ │
│ │及上海房产收益增│ │ │ │
│ │加。本期原材料涨│ │ │ │
│ │价，成本增加；汇│ │ │ │
│ │率波动，汇兑损失│ │ │ │
│ │增加；收入增加、│ │ │ │
│ │应收账款及备货增│ │ │ │
│ │加导致计提的减值│ │ │ │
│ │损失增加 │ │ │ │
│归属于上市公│本期原材料价格上│ 488.14│ 1124.75│ -56.60│
│司股东的扣除│涨，成本增加；汇│ │ │ │
│非经常性损益│率波动，汇兑损失│ │ │ │
│的净利润 │增加；收入增加、│ │ │ │
│ │应收账款及备货增│ │ │ │
│ │加导致计提的减值│ │ │ │
│ │损失增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期采购材料│ 3912.83│ 9982.77│ -60.80│
│的现金流量净│相关支付现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│票据到期结算或转│ 4287.81│ 7546.40│ -43.18│
│ │让 │ │ │ │
│应收票据 │票据到期结算或转│ 539.71│ 2147.14│ -74.86│
│ │让 │ │ │ │
│存货 │原材料涨价及备货│ 29881.56│ 22746.23│ 31.37│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税增加│ 397.99│ 301.93│ 31.82│
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 2193.94│ 1399.11│ 56.81│
│产 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付2025年度│ 4040.83│ 6110.65│ -33.87│
│ │未结算薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │本期末应交增值税│ 302.87│ 571.19│ -46.97│
│ │减少 │ │ │ │
│其他流动负债│上年末已背书转让│ 60.79│ 162.89│ -62.68│
│ │尚未到期的商业承│ │ │ │
│ │兑汇票于本期到期│ │ │ │
│长期借款 │--- │ 25512.39│ 14943.13│ 70.73│
│租赁负债 │新签厂房租赁合同│ 374.20│ 274.70│ 36.22│
│其他综合收益│境外子公司财务报│ -20.99│ -11.82│ -77.51│
│ │表折算时点汇率变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 78688.55│ 76062.15│ 3.45│
│营业成本 │--- │ 65319.37│ 63256.61│ 3.26│
│销售费用 │--- │ 1627.98│ 1656.39│ -1.72│
│管理费用 │--- │ 4546.18│ 4699.24│ -3.26│
│财务费用 │本期汇兑损失及未│ 1709.75│ 927.64│ 84.31│
│ │确认融资费用增加│ │ │ │
│研发费用 │--- │ 3940.45│ 4622.97│ -14.76│
│经营活动产生│--- │ 4181.35│ 5293.37│ -21.01│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期固定资产投资│ -3597.71│ 4692.99│ -176.66│
│的现金流量净│支出增加，上年同│ │ │ │
│额 │期收到出售上海房│ │ │ │
│ │产款和XR项目转让│ │ │ │
│ │尾款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期借款净金额减│ -2015.55│ -1543.81│ -30.56│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资收益 │长期股权投资亏损│ -197.82│ 719.00│ -127.51│
│ │，上年同期主要系│ │ │ │
│ │出售新能源公司9.│ │ │ │
│ │106%股权收益 │ │ │ │
│公允价值变动│参股公司江西大厦│ ---│ -45.43│ 100.00│
│收益 │本期按权益法核算│ │ │ │
│信用减值损失│上年同期收回XR项│ -168.31│ 1.33│ -12714.49│
│ │目转让尾款，减值│ │ │ │
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ 6.16│ -99.79│ 106.17│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期出售上海│ ---│ 1011.35│ -100.00│
│ │房产 │ │ │ │
│营业利润 │上年同期出售新能│ 1157.10│ 2540.72│ -54.46│
│ │源公司9.106%股权│ │ │ │
│ │及上海房产收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期收到品质赔款│ 14.47│ 43.06│ -66.39│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期质量赔偿款等│ 14.83│ 21.66│ -31.53│
│ │支出较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│利润总额 │上年同期出售新能│ 1156.74│ 2562.12│ -54.85│
│ │源公司9.106%股权│ │ │ │
│ │及上海房产收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│净利润 │上年同期出售新能│ 1009.40│ 2396.13│ -57.87│
│ │源公司9.106%股权│ │ │ │
│ │及上海房产收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│归属于母公司│上年同期出售新能│ 660.60│ 2331.94│ -71.67│
│所有者的净利│源公司9.106%股权│ │ │ │
│润 │及上海房产收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│少数股东损益│控股子公司利润上│ 348.81│ 64.19│ 443.39│
│ │升 │ │ │ │
│外币财务报表│境外子公司时点汇│ -9.16│ 5.95│ -253.91│
│折算差额 │率变动 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20141.03│ 32000.77│ 20912.92│ 24522.19│ 33296.87│ 29783.03│
│存货 │ 34054.70│ 22746.23│ 25482.78│ 25034.64│ 27374.58│ 28652.04│
│应收票据及应收账款 │ 56078.41│ 47071.62│ 57602.09│ 59414.16│ 61679.91│ 50064.36│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1269.13│ 853.07│ 3473.33│ 1409.77│ 1196.95│ 1037.03│
│其他应收款 │ 345.88│ 330.11│ 3603.89│ 217.82│ 516.71│ 410.48│
│流动资产合计 │ 116608.58│ 110850.13│ 116112.57│ 112781.05│ 128249.52│ 116911.17│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4065.81│ 4166.33│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 46573.44│ 46946.07│ 54783.58│ 58546.91│ 53685.49│ 50060.18│
│在建工程 │ 579.28│ 364.36│ 354.76│ 1013.39│ 1553.61│ 180.60│
│无形资产 │ 1503.32│ 1692.47│ 1801.16│ 2387.84│ 2070.02│ 1800.31│
│商誉 │ 420.35│ 420.35│ 420.35│ 420.35│ 420.35│ 420.35│
│非流动资产合计 │ 86662.45│ 88775.26│ 71759.01│ 81833.00│ 80361.45│ 67833.26│
│资产总计 │ 203271.03│ 199625.39│ 187871.58│ 194614.05│ 208610.97│ 184744.43│
│应付票据及应付账款 │ 49403.00│ 38697.83│ 51600.47│ 51540.59│ 49441.92│ 46266.48│
│预收款项 │ 2.06│ 0.00│ ---│ ---│ 3.86│ 13.65│
│合同负债 │ 1248.21│ 1161.83│ 754.88│ 1130.59│ 1084.11│ 765.09│
│流动负债 │ 115584.95│ 125813.55│ 127142.80│ 114962.37│ 119296.88│ 120954.13│
│长期借款 │ 27625.60│ 14943.13│ 4392.67│ 25358.00│ 23400.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 30149.64│ 17655.49│ 5336.17│ 27764.90│ 27892.98│ 2972.87│
│负债合计 │ 145734.58│ 143469.04│ 132478.97│ 142727.27│ 147189.86│ 123927.00│
│实收资本 │ 28157.39│ 28157.39│ 28157.39│ 28157.39│ 28157.39│ 28157.39│
│资本公积金 │ 9382.85│ 9155.26│ 9079.75│ 6668.04│ 6668.04│ 6668.04│
│盈余公积 │ 7031.33│ 7031.33│ 7031.33│ 7031.33│ 7031.33│ 7031.33│
│未分配利润 │ 7464.82│ 6706.48│ 3264.26│ 1919.71│ 10673.60│ 10194.77│
│少数股东权益 │ 5585.62│ 5117.71│ 7867.63│ 8111.76│ 8890.09│ 8764.48│
│归属母公司权益 │ 51950.83│ 51038.64│ 47524.98│ 43775.02│ 52531.02│ 52052.95│
│股东权益合计 │ 57536.45│ 56156.35│ 55392.61│ 51886.78│ 61421.11│ 60817.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20141.03│ 30253.77│ 30580.74│ 32000.77│ 19234.86│ 28540.35│
│存货 │ 34054.70│ 29881.56│ 26605.54│ 22746.23│ 23383.73│ 23880.90│
│应收票据及应收账款 │ 56078.41│ 48833.48│ 43988.46│ 47071.62│ 50699.21│ 50758.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1269.13│ 950.62│ 1016.32│ 853.07│ 1231.84│ 1247.43│
│其他应收款 │ 345.88│ 418.32│ 353.24│ 330.11│ 377.05│ 316.44│
│流动资产合计 │ 116608.58│ 115023.55│ 109926.78│ 110850.13│ 97988.04│ 105705.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4065.81│ 4196.12│ 4070.35│ 4166.33│ 2688.84│ 2705.35│
│固定资产净额 │ 46573.44│ 46089.77│ 45950.59│ 46946.07│ 47964.36│ 48586.97│
│在建工程 │ 579.28│ 434.52│ 456.39│ 364.36│ 197.09│ 191.37│
│无形资产 │ 1503.32│ 1561.36│ 1626.15│ 1692.47│ 1645.44│ 1674.80│
│商誉 │ 420.35│ 420.35│ 420.35│ 420.35│ 420.35│ 420.35│
│非流动资产合计 │ 86662.45│ 87594.80│ 87075.16│ 88775.26│ 64565.27│ 65758.66│
│资产总计 │ 203271.03│ 202618.36│ 197001.94│ 199625.39│ 162553.31│ 171463.66│
│应付票据及应付账款 │ 49403.00│ 43371.90│ 38088.56│ 38697.83│ 40639.42│ 38965.68│
│预收款项 │ 2.06│ 4.12│ 6.19│ 0.00│ 2.27│ 4.36│
│合同负债 │ 1248.21│ 893.95│ 1118.23│ 1161.83│ 1058.48│ 1120.41│
│流动负债 │ 115584.95│ 117034.46│ 124229.45│ 125813.55│ 94619.64│ 112452.14│
│长期借款 │ 27625.60│ 25512.39│ 13631.43│ 14943.13│ 11392.43│ 3227.50│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 30149.64│ 28199.71│ 16531.86│ 17655.49│ 12518.50│ 4426.72│
│负债合计 │ 145734.58│ 145234.17│ 140761.31│ 143469.04│ 107138.15│ 116878.86│
│实收资本 │ 28157.39│ 28157.39│ 28157.39│ 28157.39│ 28157.39│ 28157.39│
│资本公积金 │ 9382.85│ 9382.85│ 9237.10│ 9155.26│ 8998.73│ 8998.73│
│盈余公积 │ 7031.33│ 7031.33│ 7031.33│ 7031.33│ 7031.33│ 7031.33│
│未分配利润 │ 7464.82│ 7367.08│ 6528.27│ 6706.48│ 6205.28│ 5427.05│
│少数股东权益 │ 5585.62│ 5466.52│ 5302.87│ 5117.71│ 5027.31│ 4972.09│
│归属母公司权益 │ 51950.83│ 51917.67│ 50937.77│ 51038.64│ 50387.85│ 49612.71│
│股东权益合计 │ 57536.45│ 57384.18│ 56240.63│ 56156.35│ 55415.16│ 54584.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 126663.56│ 160106.54│ 168114.20│ 179117.16│ 186473.53│ 159274.41│
│营业总成本 │ 124710.41│ 159070.34│ 172417.53│ 187709.13│ 186948.70│ 158560.43│
│营业税金及附加 │ 530.15│ 924.06│ 1046.35│ 821.85│ 862.97│ 519.62│
│销售费用 │ 2527.06│ 3465.69│ 4085.22│ 4420.28│ 3622.09│ 3164.08│
│财务费用 │ 2437.18│ 2095.70│ 2035.54│ 2375.18│ 1425.75│ 1521.74│
│管理费用 │ 6953.11│ 10275.02│ 10022.70│ 10383.49│ 9032.12│ 8924.79│
│资产减值损失 │ -171.27│ -986.34│ -1695.98│ -4055.28│ -737.25│ -888.84│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -138.81│ 41.52│ -60.94│ -35.74│
│投资收益 │ -328.13│ 732.32│ ---│ ---│ -57.51│ 7.34│
│营业利润 │ 1326.51│ 3744.86│ 1122.63│ -9915.11│ -835.90│ -206.34│
│营业外收入 │ 20.57│ 61.17│ 94.94│ 26.30│ 378.86│ 353.41│
│营业外支出 │ 24.32│ 136.35│ 100.33│ 43.79│ 41.41│ 23.68│
│利润总额 │ 1322.76│ 3669.67│ 1117.24│ -9932.60│ -498.46│ 123.38│
│所得税 │ 96.51│ 17.64│ 16.81│ -699.83│ -617.92│ -31.22│
│净利润 │ 1226.24│ 3652.04│ 1100.43│ -9232.76│ 119.46│ 154.60│
│归属母公司净利润 │ 758.34│ 3442.23│ 1344.55│ -8447.25│ 478.83│ 1059.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 126663.56│ 78688.55│ 35236.80│ 160106.54│ 114890.43│ 74087.16│
│营业总成本 │ 124710.41│ 77500.03│ 35275.97│ 159070.34│ 114382.87│ 73644.69│
│营业税金及附加 │ 530.15│ 356.31│ 180.40│ 924.06│ 673.86│ 414.15│
│销售费用 │ 2527.06│ 1627.98│ 792.77│ 3465.69│ 2447.34│ 1614.56│
│财务费用 │ 2437.18│ 1709.75│ 834.03│ 2095.70│ 1411.50│ 918.60│
│管理费用 │ 6953.11│ 4546.18│ 2212.48│ 10275.02│ 6961.00│ 4612.44│
│资产减值损失 │ -171.27│ 6.16│ 61.78│ -986.34│ 200.06│ 46.32│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -45.43│ -45.43│
│投资收益 │ -328.13│ -197.82│ -177.83│ 732.32│ 483.06│ 499.57│
│营业利润 │ 1326.51│ 1157.10│ 114.30│ 3744.86│ 3198.71│ 2423.18│
│营业外收入 │ 20.57│ 14.47│ 5.66│ 61.17│ 34.79│ 43.06│
│营业外支出 │ 24.32│ 14.83│ 6.80│ 136.35│ 23.98│ 21.66│
│利润总额 │ 1322.76│ 1156.74│ 113.15│ 3669.67│ 3209.52│ 2444.57│
│所得税 │ 96.51│ 147.34│ 106.21│ 17.64│ 97.47│ 165.98│
│净利润 │ 1226.24│ 1009.40│ 6.94│ 3652.04│ 3112.04│ 2278.59│
│归属母公司净利润 │ 758.34│ 660.60│ -178.21│ 3442.23│ 2941.02│ 2162.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 109053.51│ 146391.30│ 152131.58│ 165735.79│ 174141.21│ 151608.73│
│经营活动现金流出 │ 105140.68│ 130322.34│ 145061.45│ 150256.58│ 165995.39│ 151313.18│
│经营活动现金流量净额│ 3912.83│ 16068.96│ 7070.12│ 15479.21│ 8145.83│ 295.54│
│投资活动现金流入 │ 7.84│ 6573.48│ 4637.60│ 48.79│ 990.03│ 349.28│
│投资活动现金流出 │ 5820.15│ 5160.99│ 4309.87│ 15593.45│ 14494.74│ 10815.86│
│投资活动现金流量净额│ -5812.30│ 1412.49│ 327.72│ -15544.65│ -13504.71│ -10466.58│
│筹资活动现金流入 │ 36532.68│ 63930.80│ 43515.00│ 50338.00│ 135527.13│ 66809.00│
│筹资活动现金流出 │ 46243.50│ 69401.93│ 54205.08│ 59251.99│ 125693.80│ 64860.33│
│筹资活动现金流量净额│ -9710.83│ -5471.13│ -10690.08│ -8913.99│ 9833.32│ 1948.67│
│汇率变动对现金的影响│ -513.34│ 18.49│ 257.12│ 206.36│ 275.14│ -106.69│
│现金及等价物净增加额│ -12123.65│ 12028.82│ -3035.11│ -8773.07│ 4749.58│ -8329.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 109053.51│ 71756.76│ 34243.66│ 146391.30│ 104765.57│ 68531.69│
│经营活动现金流出 │ 105140.68│ 67575.41│ 33928.64│ 130322.34│ 94395.70│ 62851.21│
│经营活动现金流量净额│ 3912.83│ 4181.35│ 315.02│ 16068.96│ 10369.87│ 5680.47│
│投资活动现金流入 │ 7.84│ ---│ ---│ 6573.48│ 6541.54│ 6537.17│
│投资活动现金流出 │ 5820.15│ 3597.71│ 900.98│ 5160.99│ 4106.87│ 2739.24│
│投资活动现金流量净额│ -5812.30│ -3597.71│ -900.98│ 1412.49│ 2434.67│ 3797.93│
│筹资活动现金流入 │ 36532.68│ 29506.28│ 2000.00│ 63930.80│ 47370.02│ 25000.00│
│筹资活动现金流出 │ 46243.50│ 31521.82│ 2380.85│ 69401.93│ 61308.42│ 26035.85│
│筹资活动现金流量净额│ -9710.83│ -2015.55│ -380.85│ -5471.13│ -13938.40│ -1035.85│
│汇率变动对现金的影响│ -513.34│ -349.50│ -141.43│ 18.49│ 77.23│ 73.15│
│现金及等价物净增加额│ -12123.65│ -1781.41│ -1108.25│ 12028.82│ -1056.63│ 8515.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33457.16│ 20.90│ 375.21│ 10.90│
│二季报 │ 40630.00│ 25.38│ 1787.58│ 51.93│
│三季报 │ 40803.27│ 25.49│ 778.23│ 22.61│
│四季报 │ 45216.11│ 28.24│ 501.20│ 14.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 39474.78│ 23.48│ -2242.13│ -166.76│
│二季报 │ 39342.78│ 23.40│ 1051.60│ 78.21│
│三季报 │ 42834.40│ 25.48│ -806.47│ -59.98│
│四季报 │ 46462.24│ 27.64│ 3341.55│ 248.53│
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