财务分析☆ ◇600078 澄星股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│
│ │ │ │ │ │ │的无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 26472.49│ 847.21│ -19889.64│ -6082.91│ 52142.86│ 201519.65│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -19889.64│ -6082.91│ 52177.40│ 201519.65│
│净利润增长率(%) │ 848.20│ 104.26│ -226.98│ -111.66│ -74.13│ 187.60│
│扣非净利润(万) │ 25950.94│ -5130.24│ -20762.64│ -9775.20│ 27880.62│ -12475.25│
│营业总收(未调整:万) │ 358968.09│ 359628.64│ 335595.75│ 310096.81│ 453755.32│ 333340.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 335595.75│ 310096.81│ 453755.32│ 333340.54│
│总营收同比增长率(%) │ 35.15│ 7.16│ 8.22│ -31.66│ 36.12│ 6.28│
│加权净资产收益率(%) │ 14.64│ 0.51│ -11.31│ -3.18│ 30.38│ 451.05│
│资产负债比率(%) │ 64.59│ 64.45│ 61.51│ 58.59│ 55.14│ 75.02│
│净利润现金含量(%) │ 116.30│ 4444.55│ -134.85│ -982.78│ 93.99│ 24.93│
│基本每股收益(元) │ 0.3908│ 0.0100│ -0.3000│ -0.0918│ 0.7875│ 3.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3818│ -0.0770│ -0.3134│ -0.1475│ 0.4210│ -0.1880│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3895│ 0.0125│ -0.3002│ -0.0918│ 0.7870│ 3.0415│
│每股资本公积金(元) │ 0.3143│ 0.2917│ 0.2432│ 0.2193│ 0.2191│ 0.2191│
│每股未分配利润(元) │ 1.2942│ 0.9085│ 0.9426│ 1.2738│ 1.4623│ 0.6817│
│每股净资产(元) │ 2.8690│ 2.4684│ 2.4984│ 2.8023│ 2.9818│ 2.1994│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4530│ 0.5564│ 0.4048│ 0.9023│ 0.7396│ 0.7581│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 26472.49│ 11763.19│ 2758.34│ 847.21│ 2791.85│ 1856.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2791.85│ 1856.12│
│净利润增长率(%) │ 848.20│ 533.75│ 176.79│ 104.26│ 141.07│ 211.08│
│扣非净利润(万) │ 25950.94│ 11770.67│ 2712.66│ -5130.24│ -2768.85│ -3328.47│
│营业总收(未调整:万) │ 358968.09│ 213787.92│ 99776.33│ 359628.64│ 265598.55│ 177611.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 265598.55│ 177611.77│
│总营收同比增长率(%) │ 35.15│ 20.37│ 5.30│ 7.16│ 9.12│ 9.85│
│加权净资产收益率(%) │ 14.64│ 6.77│ 1.63│ 0.51│ 1.67│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 64.59│ 64.03│ 64.00│ 64.45│ 61.79│ 61.14│
│净利润现金含量(%) │ 116.30│ 192.01│ 106.29│ 4444.55│ 1327.19│ 1036.33│
│基本每股收益(元) │ 0.3908│ 0.1740│ 0.0408│ 0.0100│ 0.0420│ 0.0280│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3818│ 0.1740│ 0.0401│ -0.0770│ -0.0409│ -0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3895│ 0.1738│ 0.0408│ 0.0125│ 0.0413│ 0.0280│
│每股资本公积金(元) │ 0.3143│ 0.3007│ 0.2955│ 0.2917│ 0.2845│ 0.2432│
│每股未分配利润(元) │ 1.2942│ 1.0823│ 0.9493│ 0.9085│ 0.9640│ 0.9706│
│每股净资产(元) │ 2.8690│ 2.6591│ 2.5179│ 2.4684│ 2.5647│ 2.5337│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4530│ 0.3337│ 0.0433│ 0.5564│ 0.5475│ 0.2903│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.89│ 0.81│ 1.19│ 1.24│ 1.27│ 0.72│
│速动比率 │ 0.70│ 0.62│ 0.86│ 0.88│ 0.75│ 0.60│
│资产负债比率(%) │ 64.59│ 64.45│ 61.51│ 58.59│ 55.14│ 75.02│
│产权比率 │ 2.34│ 2.20│ 2.02│ 1.75│ 1.57│ 3.81│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.12│ 0.15│ 0.35│ 0.29│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.89│ 0.85│ 0.81│ 0.81│ 1.06│ 1.04│
│速动比率 │ 0.70│ 0.58│ 0.62│ 0.62│ 0.80│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 64.59│ 64.03│ 64.00│ 64.45│ 61.79│ 61.14│
│产权比率 │ 2.34│ 2.14│ 2.16│ 2.20│ 1.97│ 1.90│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.07│ 0.01│ 0.12│ 0.17│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.89│ 26.75│ 23.91│ 17.61│ 21.72│ 16.33│
│存货周转率 │ 4.05│ 5.36│ 5.13│ 3.73│ 4.73│ 3.58│
│流动资产周转率 │ 1.14│ 1.54│ 1.58│ 1.45│ 1.53│ 1.22│
│固定资产周转率 │ 2.65│ 2.48│ 1.96│ 1.63│ 2.18│ 1.46│
│总资产周转率 │ 0.56│ 0.65│ 0.61│ 0.56│ 0.70│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 15.89│ 17.87│ 7.80│ 26.75│ 20.55│ 13.94│
│存货周转率 │ 4.05│ 2.29│ 1.41│ 5.36│ 4.06│ 2.84│
│流动资产周转率 │ 1.14│ 0.78│ 0.39│ 1.54│ 1.18│ 0.87│
│固定资产周转率 │ 2.65│ 1.68│ 0.78│ 2.48│ 1.73│ 1.14│
│总资产周转率 │ 0.56│ 0.37│ 0.17│ 0.65│ 0.48│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.58│ 0.51│ -12.02│ -3.28│ 26.39│ 138.29│
│销售毛利率 │ 20.71│ 11.82│ 6.94│ 9.78│ 21.77│ 20.12│
│营业利润率 │ 13.62│ 4.25│ -3.49│ 1.05│ 20.14│ 68.20│
│销售净利率 │ 10.73│ 2.75│ -4.02│ 0.98│ 17.20│ 64.04│
│总资产净利率 │ 6.04│ 1.78│ -2.46│ 0.55│ 11.96│ 33.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.58│ 6.54│ 1.62│ 0.51│ 1.61│ 1.11│
│销售毛利率 │ 20.71│ 19.09│ 14.74│ 11.82│ 11.07│ 9.09│
│营业利润率 │ 13.62│ 11.44│ 7.05│ 4.25│ 4.83│ 3.98│
│销售净利率 │ 10.73│ 8.35│ 5.31│ 2.75│ 3.62│ 3.01│
│总资产净利率 │ 6.04│ 3.05│ 0.93│ 1.78│ 1.75│ 1.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 35.15│ 7.16│ 8.22│ -31.66│ 36.12│ 6.28│
│营业利润增长率 │ 280.83│ 230.61│ -460.81│ -96.45│ -59.80│ 199.22│
│净利润增长率 │ 848.20│ 104.26│ -226.98│ -111.66│ -74.13│ 187.60│
│净资产增长率 │ 16.72│ 0.92│ -10.84│ -6.04│ 35.58│ 359.84│
│总资产增长率 │ 24.16│ 4.74│ -1.72│ -1.98│ -23.93│ 36.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 35.15│ 20.37│ 5.30│ 7.16│ 9.12│ 9.85│
│营业利润增长率 │ 280.83│ 246.26│ 282.70│ 230.61│ 440.44│ 9497.23│
│净利润增长率 │ 848.20│ 533.75│ 176.79│ 104.26│ 141.07│ 211.08│
│净资产增长率 │ 16.72│ 7.73│ 2.01│ 0.92│ 4.86│ 1.41│
│总资产增长率 │ 24.16│ 5.73│ 1.25│ 4.74│ 1.81│ -4.17│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │本期公司积极开拓│ 358968.09│ 265598.55│ 35.15│
│ │市场，产销态势良│ │ │ │
│ │好、销量提升 │ │ │ │
│利润总额 │公司积极应对黄磷│ 49170.58│ 12505.15│ 293.20│
│ │市场需求及国际形│ │ │ │
│ │势变化，持续强化│ │ │ │
│ │生产组织，保持生│ │ │ │
│ │产装置稳定运行、│ │ │ │
│ │产能稳定释放，黄│ │ │ │
│ │磷及磷酸产品销量│ │ │ │
│ │实现增长，推动收│ │ │ │
│ │入提升、产品毛利│ │ │ │
│ │率进一步改善 │ │ │ │
│归属于上市公│公司积极应对黄磷│ 26472.49│ 2791.85│ 848.20│
│司股东的净利│市场需求及国际形│ │ │ │
│润 │势变化，持续强化│ │ │ │
│ │生产组织，保持生│ │ │ │
│ │产装置稳定运行、│ │ │ │
│ │产能稳定释放，黄│ │ │ │
│ │磷及磷酸产品销量│ │ │ │
│ │实现增长，推动收│ │ │ │
│ │入提升、产品毛利│ │ │ │
│ │率进一步改善 │ │ │ │
│归属于上市公│归属于上市公司股│ 25950.94│ -2768.85│ 1037.25│
│司股东的扣除│东的净利润同比大│ │ │ │
│非经常性损益│幅增加 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期原材料备货投│ 30787.03│ 37053.21│ -16.91│
│的现金流量净│入增加及现汇付款│ │ │ │
│额 │比例增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期盈利能力上升│ 96122.17│ 66119.15│ 45.38│
│ │，收现比上升 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回保证金 │ 6452.54│ 12753.53│ -49.41│
│存货 │原料备库以满足生│ 91803.95│ 59597.73│ 54.04│
│ │产所需 │ │ │ │
│长期股权投资│本期增加对外投资│ 355.01│ 5.01│ 6979.30│
│短期借款 │本期拓展融资渠道│ 131051.43│ 87965.50│ 48.98│
│ │及票据重分类 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付上年度年终奖│ 2987.87│ 4295.77│ -30.45│
│一年内到期的│本期归还耀宁科技│ 21025.13│ 37928.19│ -44.57│
│非流动负债 │借款 │ │ │ │
│专项储备 │本期按照规定计提│ 2229.83│ 1691.33│ 31.84│
│ │安全生产费 │ │ │ │
│营业收入 │受国际地缘局势影│ 213787.92│ 177611.77│ 20.37│
│ │响及新能源产业需│ │ │ │
│ │求的强劲拉动，公│ │ │ │
│ │司黄磷及磷酸产品│ │ │ │
│ │的价格实现同比上│ │ │ │
│ │涨，其中磷酸销量│ │ │ │
│ │实现较大增长 │ │ │ │
│营业成本 │本期主要产品产量│ 172977.11│ 161462.14│ 7.13│
│ │上升，同时强化供│ │ │ │
│ │应链降本，有效推│ │ │ │
│ │动生产成本同比优│ │ │ │
│ │化 │ │ │ │
│销售费用 │拓展新区域、增设│ 1127.57│ 656.43│ 71.77│
│ │团队及加大市场推│ │ │ │
│ │广力度 │ │ │ │
│管理费用 │计提半年度绩效奖│ 10832.29│ 8560.32│ 26.54│
│ │及股权激励费用 │ │ │ │
│财务费用 │公司顺利完成留债│ 3343.46│ 4970.98│ -32.74│
│ │置换工作以及开展│ │ │ │
│ │多项融资业务，优│ │ │ │
│ │化了债务结构，有│ │ │ │
│ │息负债规模及融资│ │ │ │
│ │成本实现双降 │ │ │ │
│研发费用 │总部及江阴工厂启│ 153.77│ 369.87│ -58.43│
│ │动搬迁工作，新研│ │ │ │
│ │发项目推进受限，│ │ │ │
│ │相关投入减少 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 22586.54│ 19235.51│ 17.42│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买临港项目│ -12116.23│ 1199.40│ -1110.19│
│的现金流量净│用地支出 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期拓展融资渠道│ 3172.44│ -31674.11│ 110.02│
│的现金流量净│以及上期归还留债│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资收益 │上期相关诉讼按彼│ ---│ 3317.08│ -100.00│
│ │时最新情况确认收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项收回，坏│ 155.28│ 23.74│ 554.19│
│ │账计提减少 │ │ │ │
│资产处置收益│上期处置闲置资产│ -19.22│ 3364.25│ -100.57│
│营业外收入 │上期收到供应商赔│ 43.02│ 233.66│ -81.59│
│ │款 │ │ │ │
│营业外支出 │本期资产报废清理│ 330.29│ 182.92│ 80.56│
│所得税费用 │本期盈利，计提所│ 6311.17│ 1768.92│ 256.78│
│ │得税费用 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 122400.07│ 66119.15│ 58779.22│ 66550.41│ 54316.60│ 37672.78│
│存货 │ 80873.79│ 59597.73│ 58722.79│ 62992.87│ 86866.88│ 63153.68│
│应收票据及应收账款 │ 118270.79│ 100647.89│ 67488.49│ 57950.80│ 21098.98│ 20688.84│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4248.88│ 2228.79│ 707.20│ 1833.06│ 2106.47│ 16122.73│
│其他应收款 │ 9521.69│ 12753.53│ 8061.02│ 8419.31│ 3291.51│ 213084.02│
│流动资产合计 │ 373349.11│ 256307.59│ 212226.14│ 213857.58│ 213878.57│ 380991.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 355.01│ 5.01│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 140797.88│ 129825.87│ 160169.32│ 181624.08│ 198495.12│ 218438.58│
│在建工程 │ 39994.28│ 40549.68│ 41014.95│ 49134.12│ 45837.26│ 42758.88│
│无形资产 │ 35439.85│ 27847.78│ 31246.05│ 32888.00│ 34325.39│ 27685.90│
│商誉 │ 73.77│ 73.77│ 95.46│ 95.46│ 73.77│ 73.77│
│非流动资产合计 │ 333608.26│ 313063.27│ 331361.08│ 339240.57│ 349833.06│ 360063.89│
│资产总计 │ 706957.37│ 569370.86│ 543587.22│ 553098.15│ 563711.64│ 741055.46│
│应付票据及应付账款 │ 124135.33│ 79299.80│ 71674.64│ 46533.36│ 41020.07│ 59092.28│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9612.82│ 4167.60│ 6197.96│ 6795.74│ 5676.98│ 12119.59│
│流动负债 │ 418055.59│ 316871.06│ 177642.58│ 172247.66│ 169007.26│ 529157.35│
│长期借款 │ ---│ ---│ 125412.85│ 121153.99│ 127506.19│ 7700.00│
│长期应付款 │ 31393.26│ 43841.62│ 20560.23│ 19480.00│ 3235.83│ 4188.00│
│非流动负债 │ 38584.32│ 50115.85│ 156726.01│ 151806.57│ 141816.29│ 26751.30│
│负债合计 │ 456639.91│ 366986.91│ 334368.59│ 324054.23│ 310823.56│ 555908.65│
│实收资本 │ 67966.29│ 67681.29│ 66257.29│ 66257.29│ 66257.29│ 66257.29│
│资本公积金 │ 21363.78│ 19745.38│ 16111.33│ 14528.17│ 14515.37│ 14515.37│
│盈余公积 │ 21024.97│ 21024.97│ 19214.05│ 19214.05│ 18071.84│ 17649.63│
│未分配利润 │ 87962.58│ 61490.09│ 62453.80│ 84397.41│ 96888.57│ 45167.93│
│少数股东权益 │ 55319.02│ 35321.93│ 43678.42│ 43368.32│ 55321.60│ 39423.10│
│归属母公司权益 │ 194998.44│ 167062.02│ 165540.21│ 185675.60│ 197566.47│ 145723.72│
│股东权益合计 │ 250317.46│ 202383.95│ 209218.64│ 229043.92│ 252888.08│ 185146.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 122400.07│ 96122.17│ 73543.82│ 66119.15│ 76653.23│ 56061.75│
│存货 │ 80873.79│ 91803.95│ 61082.29│ 59597.73│ 57667.99│ 54830.23│
│应收票据及应收账款 │ 118270.79│ 77706.27│ 85141.93│ 100647.89│ 80435.58│ 61676.94│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4248.88│ 2560.39│ 1186.31│ 2228.79│ 4297.20│ 3750.90│
│其他应收款 │ 9521.69│ 6452.54│ 12690.03│ 12753.53│ 8027.12│ 8175.10│
│流动资产合计 │ 373349.11│ 290576.63│ 259761.16│ 256307.59│ 236776.14│ 198108.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 355.01│ 355.01│ 355.01│ 5.01│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 140797.88│ 124927.51│ 125891.62│ 129825.87│ 147179.15│ 151017.55│
│在建工程 │ 39994.28│ 39166.39│ 46825.76│ 40549.68│ 40949.19│ 41672.65│
│无形资产 │ 35439.85│ 32963.54│ 27353.75│ 27847.78│ 29880.91│ 30287.81│
│商誉 │ 73.77│ 73.77│ 73.77│ 73.77│ 95.46│ 95.46│
│非流动资产合计 │ 333608.26│ 311443.43│ 316722.18│ 313063.27│ 316628.12│ 322789.27│
│资产总计 │ 706957.37│ 602020.06│ 576483.34│ 569370.86│ 553404.26│ 520898.16│
│应付票据及应付账款 │ 124135.33│ 88075.80│ 81387.83│ 79299.80│ 75655.23│ 81199.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9612.82│ 3285.86│ 9995.36│ 4167.60│ 3577.11│ 2476.37│
│流动负债 │ 418055.59│ 343077.89│ 322555.72│ 316871.06│ 223582.97│ 191290.29│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 64357.58│ 100274.26│
│长期应付款 │ 31393.26│ 36720.26│ 40530.88│ 43841.62│ 47082.76│ 19837.99│
│非流动负债 │ 38584.32│ 42399.16│ 46368.92│ 50115.85│ 118341.08│ 127164.28│
│负债合计 │ 456639.91│ 385477.06│ 368924.64│ 366986.91│ 341924.05│ 318454.57│
│实收资本 │ 67966.29│ 67681.29│ 67681.29│ 67681.29│ 67681.29│ 66257.29│
│资本公积金 │ 21363.78│ 20350.07│ 20002.27│ 19745.38│ 19258.37│ 16111.33│
│盈余公积 │ 21024.97│ 21024.97│ 21024.97│ 21024.97│ 19214.05│ 19214.05│
│未分配利润 │ 87962.58│ 73253.28│ 64248.43│ 61490.09│ 65245.66│ 64309.93│
│少数股东权益 │ 55319.02│ 36574.61│ 37144.09│ 35321.93│ 37896.07│ 34564.83│
│归属母公司权益 │ 194998.44│ 179968.40│ 170414.61│ 167062.02│ 173584.14│ 167878.76│
│股东权益合计 │ 250317.46│ 216543.01│ 207558.70│ 202383.95│ 211480.21│ 202443.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 358968.09│ 359628.64│ 335595.75│ 310096.81│ 453755.32│ 333340.54│
│营业总成本 │ 310490.60│ 353582.34│ 349006.15│ 314297.20│ 388560.77│ 299798.00│
│营业税金及附加 │ 2827.13│ 4314.51│ 4011.38│ 3558.67│ 5390.93│ 4407.75│
│销售费用 │ 1731.36│ 1472.12│ 2025.28│ 3049.07│ 2536.85│ 1744.26│
│财务费用 │ 4799.14│ 9467.93│ 10798.75│ 10644.76│ 8753.56│ 14795.85│
│管理费用 │ 16289.54│ 20508.26│ 18973.68│ 16641.48│ 16856.66│ 12566.60│
│资产减值损失 │ -314.82│ -75.21│ -2865.74│ ---│ -927.06│ -145.50│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ 3625.35│ 3779.42│ 5111.46│ 3997.53│ ---│
│营业利润 │ 48892.30│ 15289.21│ -11706.09│ 3244.42│ 91392.59│ 227324.83│
│营业外收入 │ 766.86│ 359.82│ 381.75│ 786.34│ 508.28│ 1465.85│
│营业外支出 │ 488.58│ 2102.02│ 4301.09│ 2664.06│ 4513.08│ 12776.01│
│利润总额 │ 49170.58│ 13547.01│ -15625.43│ 1366.71│ 87387.79│ 216014.67│
│所得税 │ 10645.41│ 3667.68│ -2149.06│ -1687.12│ 9351.43│ 2530.87│
│净利润 │ 38525.17│ 9879.33│ -13476.37│ 3053.83│ 78036.36│ 213483.80│
│归属母公司净利润 │ 26472.49│ 847.21│ -19889.64│ -6082.91│ 52142.86│ 201519.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 358968.09│ 213787.92│ 99776.33│ 359628.64│ 265598.55│ 177611.77│
│营业总成本 │ 310490.60│ 190124.51│ 93118.20│ 353582.34│ 261318.13│ 177934.81│
│营业税金及附加 │ 2827.13│ 1690.31│ 1019.61│ 4314.51│ 3266.66│ 1915.07│
│销售费用 │ 1731.36│ 1127.57│ 563.05│ 1472.12│ 1042.94│ 656.43│
│财务费用 │ 4799.14│ 3343.46│ 1670.50│ 9467.93│ 7304.09│ 4970.98│
│管理费用 │ 16289.54│ 10832.29│ 4781.09│ 20508.26│ 12994.37│ 8560.32│
│资产减值损失 │ -314.82│ ---│ 0.12│ -75.21│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ 32.95│ 3625.35│ 3317.08│ 3317.08│
│营业利润 │ 48892.30│ 24448.22│ 7039.08│ 15289.21│ 12838.27│ 7060.71│
│营业外收入 │ 766.86│ 43.02│ 42.28│ 359.82│ 346.32│ 233.66│
│营业外支出 │ 488.58│ 330.29│ 172.60│ 2102.02│ 679.44│ 182.92│
│利润总额 │ 49170.58│ 24160.95│ 6908.76│ 13547.01│ 12505.15│ 7111.45│
│所得税 │ 10645.41│ 6311.17│ 1608.26│ 3667.68│ 2895.65│ 1768.92│
│净利润 │ 38525.17│ 17849.78│ 5300.50│ 9879.33│ 9609.50│ 5342.53│
│归属母公司净利润 │ 26472.49│ 11763.19│ 2758.34│ 847.21│ 2791.85│ 1856.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 227800.57│ 244363.96│ 231787.64│ 254852.66│ 381903.87│ 227293.76│
│经营活动现金流出 │ 197013.53│ 206709.18│ 204967.16│ 195070.72│ 332897.24│ 177062.46│
│经营活动现金流量净额│ 30787.03│ 37654.78│ 26820.48│ 59781.94│ 49006.63│ 50231.31│
│投资活动现金流入 │ 8032.09│ 29053.88│ 1121.08│ 781.40│ 229.48│ 0.35│
│投资活动现金流出 │ 15863.18│ 8464.55│ 16174.47│ 14625.59│ 15227.07│ 5031.73│
│投资活动现金流量净额│ -7831.09│ 20589.32│ -15053.39│ -13844.19│ -14997.59│ -5031.38│
│筹资活动现金流入 │ 133487.24│ 155835.75│ 34996.87│ 24400.00│ 273450.29│ 39300.00│
│筹资活动现金流出 │ 140890.76│ 222808.27│ 69551.26│ 64510.46│ 295052.76│ 67504.47│
│筹资活动现金流量净额│ -7403.53│ -66972.52│ -34554.39│ -40110.46│ -21602.47│ -28204.47│
│汇率变动对现金的影响│ -387.27│ 216.06│ 560.27│ 573.78│ 1246.39│ -248.67│
│现金及等价物净增加额│ 15165.15│ -8512.36│ -22227.04│ 6401.07│ 13652.95│ 16746.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 227800.57│ 157321.43│ 60489.74│ 244363.96│ 204961.78│ 121680.52│
│经营活动现金流出 │ 197013.53│ 134734.88│ 57557.81│ 206709.18│ 167908.57│ 102445.01│
│经营活动现金流量净额│ 30787.03│ 22586.54│ 2931.93│ 37654.78│ 37053.21│ 19235.51│
│投资活动现金流入 │ 8032.09│ 609.18│ 165.84│ 29053.88│ 29459.39│ 4852.39│
│投资活动现金流出 │ 15863.18│ 12725.41│ 6495.74│ 8464.55│ 2562.26│ 3652.99│
│投资活动现金流量净额│ -7831.09│ -12116.23│ -6329.90│ 20589.32│ 26897.13│ 1199.40│
│筹资活动现金流入 │ 133487.24│ 96368.83│ 30507.39│ 155835.75│ 58635.17│ 23223.82│
│筹资活动现金流出 │ 140890.76│ 93196.39│ 21231.96│ 222808.27│ 116900.61│ 54897.93│
│筹资活动现金流量净额│ -7403.53│ 3172.44│ 9275.43│ -66972.52│ -58265.44│ -31674.11│
│汇率变动对现金的影响│ -387.27│ -295.12│ -99.27│ 216.06│ 245.82│ 242.58│
│现金及等价物净增加额│ 15165.15│ 13347.63│ 5778.19│ -8512.36│ 5930.73│ -10996.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 94758.08│ 26.35│ -3592.14│ -423.99│
│二季报 │ 82853.69│ 23.04│ 5448.26│ 643.08│
│三季报 │ 87986.78│ 24.47│ 935.73│ 110.45│
│四季报 │ 94030.09│ 26.15│ -1944.64│ -229.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 73485.48│ 21.90│ -738.89│ 3.71│
│二季报 │ 88199.87│ 26.28│ -932.13│ 4.69│
│三季报 │ 81709.92│ 24.35│ -5126.84│ 25.78│
│四季报 │ 92200.48│ 27.47│ -13091.78│ 65.82│
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