财务分析☆ ◇600080 ST金花 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │ │的无保留意见│ │ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 390.79│ 1557.67│ 7461.13│ -4289.06│ 3345.95│ -1816.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7461.13│ -4289.06│ 3345.95│ -1816.05│
│净利润增长率(%) │ 221.56│ -79.12│ 273.96│ -228.19│ 284.24│ -148.12│
│扣非净利润(万) │ 1028.99│ 1211.61│ 1377.49│ 300.47│ 381.30│ 3585.34│
│营业总收(未调整:万) │ 12693.92│ 54404.21│ 58546.18│ 56540.34│ 57937.45│ 53403.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 58546.18│ 56540.34│ 57937.45│ 53403.65│
│总营收同比增长率(%) │ 18.28│ -7.07│ 3.55│ -2.41│ 8.49│ -20.08│
│加权净资产收益率(%) │ 0.25│ 1.00│ 4.79│ -2.58│ 2.00│ -1.08│
│资产负债比率(%) │ 18.89│ 19.17│ 20.92│ 22.30│ 14.72│ 11.44│
│净利润现金含量(%) │ -1380.18│ 158.99│ 14.55│ -141.17│ 157.14│ -168.47│
│基本每股收益(元) │ 0.0110│ 0.0442│ 0.2088│ -0.1149│ 0.0900│ -0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0276│ 0.0344│ 0.0386│ 0.0080│ 0.0102│ 0.0961│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0105│ 0.0417│ 0.1999│ -0.1149│ 0.0896│ -0.0487│
│每股资本公积金(元) │ 2.2135│ 2.2004│ 2.2004│ 2.2004│ 2.2004│ 2.2004│
│每股未分配利润(元) │ 1.3909│ 1.3804│ 1.3719│ 1.1905│ 1.2884│ 1.2080│
│每股净资产(元) │ 4.2686│ 4.1782│ 4.1806│ 4.3894│ 4.5108│ 4.4370│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1445│ 0.0663│ 0.0291│ 0.1622│ 0.1409│ 0.0820│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│带强调事项段│
│ │ │ │ │ │ │的无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 390.79│ 1557.67│ 3448.12│ 619.50│ 121.53│ 7461.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 121.53│ 7461.13│
│净利润增长率(%) │ 221.56│ -79.12│ 12.06│ -34.53│ -94.93│ 273.96│
│扣非净利润(万) │ 1028.99│ 1211.61│ 2535.22│ 679.00│ 1067.46│ 1377.49│
│营业总收(未调整:万) │ 12693.92│ 54404.21│ 38390.84│ 24129.30│ 10732.26│ 58546.18│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10732.26│ 58546.18│
│总营收同比增长率(%) │ 18.28│ -7.07│ -8.36│ -1.90│ -7.31│ 3.55│
│加权净资产收益率(%) │ 0.25│ 1.00│ 2.19│ 0.40│ 0.08│ 4.79│
│资产负债比率(%) │ 18.89│ 19.17│ 19.09│ 19.41│ 21.65│ 20.92│
│净利润现金含量(%) │ -1380.18│ 158.99│ -167.40│ -1306.43│ -9986.66│ 14.55│
│基本每股收益(元) │ 0.0110│ 0.0442│ 0.0978│ 0.0176│ 0.0034│ 0.2088│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0276│ 0.0344│ 0.0679│ 0.0193│ 0.0286│ 0.0386│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0105│ 0.0417│ 0.0924│ 0.0166│ 0.0033│ 0.1999│
│每股资本公积金(元) │ 2.2135│ 2.2004│ 2.2004│ 2.2004│ 2.2004│ 2.2004│
│每股未分配利润(元) │ 1.3909│ 1.3804│ 1.4360│ 1.3602│ 1.3752│ 1.3719│
│每股净资产(元) │ 4.2686│ 4.1782│ 4.2446│ 4.1689│ 4.1839│ 4.1806│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1445│ 0.0663│ -0.1546│ -0.2168│ -0.3251│ 0.0291│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.00│ 1.90│ 2.13│ 2.69│ 3.48│ 5.67│
│速动比率 │ 1.88│ 1.80│ 2.04│ 2.63│ 3.39│ 5.44│
│资产负债比率(%) │ 18.89│ 19.17│ 20.92│ 22.30│ 14.72│ 11.44│
│产权比率 │ 0.23│ 0.24│ 0.26│ 0.29│ 0.17│ 0.13│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.18│ 0.08│ 0.03│ 0.14│ 0.19│ 0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.00│ 1.90│ 1.93│ 1.86│ 1.94│ 2.13│
│速动比率 │ 1.88│ 1.80│ 1.84│ 1.76│ 1.85│ 2.04│
│资产负债比率(%) │ 18.89│ 19.17│ 19.09│ 19.41│ 21.65│ 20.92│
│产权比率 │ 0.23│ 0.24│ 0.24│ 0.24│ 0.28│ 0.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.18│ 0.08│ -0.18│ -0.25│ -0.31│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.08│ 4.75│ 5.16│ 4.78│ 4.87│ 3.99│
│存货周转率 │ 0.81│ 3.87│ 4.36│ 5.20│ 4.61│ 3.62│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.78│ 0.59│ 0.53│ 0.64│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 4.60│ 4.84│ 2.72│ 1.92│ 1.68│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.28│ 0.29│ 0.28│ 0.30│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.08│ 4.75│ 3.38│ 2.11│ 0.96│ 5.16│
│存货周转率 │ 0.81│ 3.87│ 3.00│ 1.76│ 0.76│ 4.36│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.78│ 0.54│ 0.35│ 0.14│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 1.12│ 4.60│ 2.61│ 1.63│ 0.89│ 4.84│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.28│ 0.20│ 0.12│ 0.05│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.25│ 1.00│ 4.78│ -2.62│ 1.99│ -1.10│
│销售毛利率 │ 78.48│ 77.00│ 78.34│ 76.34│ 76.19│ 74.87│
│营业利润率 │ 3.04│ 3.30│ 8.37│ -5.82│ 2.95│ 8.21│
│销售净利率 │ 3.07│ 2.82│ 12.57│ -7.59│ 5.78│ -3.40│
│总资产净利率 │ 0.20│ 0.79│ 3.61│ -2.10│ 1.74│ -0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.25│ 1.00│ 2.18│ 0.40│ 0.08│ 4.78│
│销售毛利率 │ 78.48│ 77.00│ 76.55│ 76.59│ 76.22│ 78.34│
│营业利润率 │ 3.04│ 3.30│ 9.06│ 1.64│ 0.64│ 8.37│
│销售净利率 │ 3.07│ 2.82│ 8.92│ 2.56│ 1.13│ 12.57│
│总资产净利率 │ 0.20│ 0.79│ 1.74│ 0.32│ 0.06│ 3.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.28│ -7.07│ 3.55│ -2.41│ 8.49│ -20.08│
│营业利润增长率 │ 462.40│ -63.43│ 248.99│ -292.27│ -60.97│ 0.76│
│净利润增长率 │ 221.56│ -79.12│ 273.96│ -228.19│ 284.24│ -148.12│
│净资产增长率 │ 2.16│ -0.06│ -4.76│ -2.69│ 1.66│ -3.78│
│总资产增长率 │ 1.81│ -2.24│ -6.47│ 6.79│ 5.57│ -4.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.28│ -7.07│ -8.36│ -1.90│ -7.31│ 3.55│
│营业利润增长率 │ 462.40│ -63.43│ 5.86│ -58.69│ -97.57│ 248.99│
│净利润增长率 │ 221.56│ -79.12│ 12.06│ -34.53│ -94.93│ 273.96│
│净资产增长率 │ 2.16│ -0.06│ 1.53│ -0.28│ 0.08│ -4.76│
│总资产增长率 │ 1.81│ -2.24│ -0.78│ -2.15│ 1.00│ -6.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│经营活动产生│本期支付的采购款│ -5393.65│ -12136.85│ 55.56│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期减持已回购股│ 6485.32│ 3447.33│ 88.13│
│的现金流量净│份 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│利润总额 │本期营业收入增加│ 376.70│ 63.09│ 497.04│
│归属于上市公│本期营业收入增加│ 390.79│ 121.53│ 221.56│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 32622.48│ 35365.65│ -7.76│
│管理费用 │--- │ 4703.37│ 5367.11│ -12.37│
│研发费用 │--- │ 3081.42│ 2896.29│ 6.39│
│财务费用 │根据与西部投资集│ -264.63│ 137.41│ -292.58│
│ │团有限公司签订的│ │ │ │
│ │金花国际大酒店有│ │ │ │
│ │限公司《股权转让│ │ │ │
│ │协议之补充协议（│ │ │ │
│ │二）》，收到股权│ │ │ │
│ │转让款对应的资金│ │ │ │
│ │占用费 │ │ │ │
│经营活动产生│支付保证金及往来│ 2476.52│ 1085.87│ 128.07│
│的现金流量净│款、诉讼赔偿减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收到金花国际大酒│ 397.31│ -19230.36│ 102.07│
│的现金流量净│店有限公司股权转│ │ │ │
│额 │让款 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期回购公司│ -5586.65│ -10036.73│ 44.34│
│的现金流量净│股票 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│交易性金融资│持有的二级市场股│ 4928.24│ 2502.14│ 96.96│
│产 │票增加 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 1928.39│ 1288.38│ 49.68│
│其他应收款 │收到应收金花国际│ 6145.48│ 21453.45│ -71.35│
│ │大酒店有限公司股│ │ │ │
│ │权转让款 │ │ │ │
│一年内到期的│融资租赁（售后回│ 250.00│ ---│ ---│
│非流动资产 │租）保证金重分类│ │ │ │
│ │至一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动资产 │ │ │ │
│其他流动资产│上年预缴企业所得│ ---│ 234.38│ -100.00│
│ │税 │ │ │ │
│长期应收款 │融资租赁（售后回│ ---│ 250.00│ -100.00│
│ │租）保证金重分类│ │ │ │
│ │至一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动资产 │ │ │ │
│其他权益工具│持有的世纪金花股│ ---│ 744.39│ -100.00│
│投资 │份有限公司股权公│ │ │ │
│ │允价值发生变动 │ │ │ │
│在建工程 │募集资金投资“新│ 49270.11│ 37369.07│ 31.85│
│ │厂区搬迁扩建项目│ │ │ │
│ │”建设投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │使用权资产计提折│ 1056.69│ 1651.80│ -36.03│
│ │旧 │ │ │ │
│无形资产 │增加土地使用权及│ 10378.66│ 7185.72│ 44.43│
│ │中药延长保护期项│ │ │ │
│ │目本年结项由开发│ │ │ │
│ │支出结转 │ │ │ │
│开发支出 │中药延长保护期项│ 423.77│ 1206.26│ -64.87│
│ │目本年结项结转至│ │ │ │
│ │无形资产 │ │ │ │
│短期借款 │广发银行授信到期│ ---│ 3455.66│ -100.00│
│ │，归还短期借款 │ │ │ │
│应付票据 │广发银行授信到期│ ---│ 2979.90│ -100.00│
│ │，归还短期借款 │ │ │ │
│合同负债 │预收款项增加 │ 309.71│ 97.38│ 218.03│
│应交税费 │草堂新厂区建设进│ 1544.61│ 449.04│ 243.98│
│ │入收尾阶段，相关│ │ │ │
│ │大额进项税减少，│ │ │ │
│ │应交增值税及附加│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│融资租赁借款一年│ 2062.82│ 1497.17│ 37.78│
│非流动负债 │内到期重分类 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未终止确认│ 458.98│ 1074.93│ -57.30│
│ │的银行承兑汇票减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│租赁负债 │预付租金 │ 339.30│ 895.75│ -62.12│
│长期应付款 │融资租赁借款归还│ 387.65│ 1296.52│ -70.10│
│ │及一年内到期重分│ │ │ │
│ │类 │ │ │ │
│预计负债 │中小股东诉讼补偿│ ---│ 53.05│ -100.00│
│ │金额已全部支付 │ │ │ │
│递延收益 │收到“新厂区搬迁│ 3438.11│ 2072.29│ 65.91│
│ │扩建项目”政府补│ │ │ │
│ │助 │ │ │ │
│递延所得税负│使用权资产折旧增│ 149.08│ 231.70│ -35.66│
│债 │加导致账面价值减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 54404.21│ 58546.18│ -7.07│
│营业成本 │--- │ 12512.48│ 12681.13│ -1.33│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 20884.41│ 31079.27│ 34768.10│ 62044.96│ 43449.46│ 16080.28│
│存货 │ 3466.64│ 3281.43│ 3190.15│ 2624.71│ 2515.06│ 3470.71│
│应收票据及应收账款 │ 12676.67│ 13519.51│ 12590.43│ 12991.95│ 13858.04│ 11526.34│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3955.56│ 2137.15│ 2840.54│ 2289.86│ 2710.05│ 2501.41│
│其他应收款 │ 5790.03│ 6145.48│ 21453.45│ 712.68│ 16524.64│ 254.94│
│流动资产合计 │ 60017.55│ 62117.64│ 78236.53│ 120146.05│ 94860.54│ 85263.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 50713.90│ 50470.73│ 50016.62│ 49520.87│ 31980.19│ 32529.11│
│固定资产净额 │ 11257.03│ 11449.33│ 12197.92│ 11990.94│ 29599.35│ 30791.37│
│在建工程 │ 51689.64│ 49270.11│ 37369.07│ 11083.15│ 19728.44│ 19089.63│
│无形资产 │ 10199.77│ 10378.66│ 7185.72│ 7548.13│ 7548.05│ 7854.97│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 136269.84│ 130678.37│ 118970.59│ 90709.06│ 102581.32│ 101755.50│
│资产总计 │ 196287.40│ 192796.00│ 197207.12│ 210855.11│ 197441.86│ 187018.81│
│应付票据及应付账款 │ 464.03│ 889.08│ 3761.78│ 928.48│ 1944.90│ 1574.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33.71│ 21.29│
│合同负债 │ 115.38│ 309.71│ 97.38│ 71.87│ 661.05│ 377.86│
│流动负债 │ 30071.86│ 32646.99│ 36709.44│ 44690.50│ 27253.10│ 15025.80│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 2275.86│ 387.65│ 1296.52│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7008.16│ 4314.14│ 4549.30│ 2321.96│ 1812.22│ 6371.24│
│负债合计 │ 37080.02│ 36961.13│ 41258.74│ 47012.46│ 29065.32│ 21397.04│
│实收资本 │ 37327.03│ 37327.03│ 37327.03│ 37327.03│ 37327.03│ 37327.03│
│资本公积金 │ 82621.78│ 82134.57│ 82134.57│ 82134.57│ 82134.57│ 82134.57│
│盈余公积 │ 13368.61│ 13368.61│ 13186.23│ 12497.27│ 12426.83│ 12083.10│
│未分配利润 │ 51918.53│ 51527.74│ 51210.58│ 44438.41│ 48093.58│ 45091.37│
│少数股东权益 │ -126.20│ -125.58│ -101.08│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 159333.58│ 155960.45│ 156049.46│ 163842.65│ 168376.54│ 165621.77│
│股东权益合计 │ 159207.37│ 155834.87│ 155948.38│ 163842.65│ 168376.54│ 165621.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 20884.41│ 31079.27│ 23546.74│ 17823.29│ 16771.10│ 34768.10│
│存货 │ 3466.64│ 3281.43│ 2805.61│ 3229.76│ 3489.93│ 3190.15│
│应收票据及应收账款 │ 12676.67│ 13519.51│ 13334.57│ 12395.77│ 11949.72│ 12590.43│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3955.56│ 2137.15│ 6057.08│ 6600.30│ 11603.11│ 2840.54│
│其他应收款 │ 5790.03│ 6145.48│ 5515.88│ 19636.25│ 21729.39│ 21453.45│
│流动资产合计 │ 60017.55│ 62117.64│ 62723.41│ 61092.76│ 76042.35│ 78236.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 50713.90│ 50470.73│ 50614.42│ 50242.21│ 49974.33│ 50016.62│
│固定资产净额 │ 11257.03│ 11449.33│ 17235.34│ 17415.35│ 12001.43│ 12197.92│
│在建工程 │ 51689.64│ 49270.11│ 47426.09│ 45694.48│ 41464.02│ 37369.07│
│无形资产 │ 10199.77│ 10378.66│ 7652.18│ 6931.28│ 7060.40│ 7185.72│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 136269.84│ 130678.37│ 132951.75│ 131869.33│ 123142.17│ 118970.59│
│资产总计 │ 196287.40│ 192796.00│ 195675.16│ 192962.10│ 199184.51│ 197207.12│
│应付票据及应付账款 │ 464.03│ 889.08│ 796.60│ 4442.59│ 7565.62│ 3761.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 115.38│ 309.71│ 39.30│ 31.31│ 66.53│ 97.38│
│流动负债 │ 30071.86│ 32646.99│ 32481.72│ 32790.85│ 39222.33│ 36709.44│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 2275.86│ 387.65│ 882.37│ 656.68│ 978.61│ 1296.52│
│非流动负债 │ 7008.16│ 4314.14│ 4879.47│ 4662.68│ 3892.46│ 4549.30│
│负债合计 │ 37080.02│ 36961.13│ 37361.18│ 37453.53│ 43114.79│ 41258.74│
│实收资本 │ 37327.03│ 37327.03│ 37327.03│ 37327.03│ 37327.03│ 37327.03│
│资本公积金 │ 82621.78│ 82134.57│ 82134.57│ 82134.57│ 82134.57│ 82134.57│
│盈余公积 │ 13368.61│ 13368.61│ 13186.23│ 13186.23│ 13186.23│ 13186.23│
│未分配利润 │ 51918.53│ 51527.74│ 53600.56│ 50771.94│ 51332.11│ 51210.58│
│少数股东权益 │ -126.20│ -125.58│ -125.46│ -102.26│ -101.26│ -101.08│
│归属母公司权益 │ 159333.58│ 155960.45│ 158439.44│ 155610.82│ 156170.99│ 156049.46│
│股东权益合计 │ 159207.37│ 155834.87│ 158313.98│ 155508.56│ 156069.73│ 155948.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12693.92│ 54404.21│ 58546.18│ 56540.34│ 57937.45│ 53403.65│
│营业总成本 │ 11721.57│ 53389.79│ 56987.34│ 57089.50│ 57156.30│ 52675.43│
│营业税金及附加 │ 87.57│ 734.67│ 539.74│ 833.93│ 1127.28│ 1279.98│
│销售费用 │ 7302.90│ 32622.48│ 35365.65│ 34243.07│ 34655.92│ 31505.65│
│财务费用 │ 42.78│ -264.63│ 137.41│ -119.62│ -290.81│ -67.51│
│管理费用 │ 1123.97│ 4703.37│ 5367.11│ 7247.94│ 6317.60│ 4972.22│
│资产减值损失 │ -1.22│ -352.21│ -26.01│ ---│ -15.71│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -1929.66│ -624.05│ -79.87│ -2003.55│ -219.21│ 477.53│
│投资收益 │ 1365.91│ 1666.44│ 3573.89│ -1666.64│ 1925.53│ 2948.98│
│营业利润 │ 386.23│ 1792.59│ 4901.91│ -3289.99│ 1711.14│ 4384.36│
│营业外收入 │ 3.70│ 94.49│ 0.83│ 1822.92│ 3169.27│ 1.12│
│营业外支出 │ 13.23│ 30.14│ 698.80│ 2638.39│ 90.31│ 6758.97│
│利润总额 │ 376.70│ 1856.95│ 4203.93│ -4105.46│ 4790.10│ -2373.49│
│所得税 │ -13.47│ 323.78│ -3156.13│ 183.60│ 1444.15│ -557.45│
│净利润 │ 390.17│ 1533.17│ 7360.05│ -4289.06│ 3345.95│ -1816.05│
│归属母公司净利润 │ 390.79│ 1557.67│ 7461.13│ -4289.06│ 3345.95│ -1816.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12693.92│ 54404.21│ 38390.84│ 24129.30│ 10732.26│ 58546.18│
│营业总成本 │ 11721.57│ 53389.79│ 37142.60│ 23184.83│ 9951.66│ 56987.34│
│营业税金及附加 │ 87.57│ 734.67│ 441.50│ 267.20│ 105.17│ 539.74│
│销售费用 │ 7302.90│ 32622.48│ 22422.03│ 13872.08│ 5361.15│ 35365.65│
│财务费用 │ 42.78│ -264.63│ -339.01│ -227.21│ -137.46│ 137.41│
│管理费用 │ 1123.97│ 4703.37│ 3382.89│ 2080.24│ 901.14│ 5367.11│
│资产减值损失 │ -1.22│ -352.21│ 25.84│ 17.19│ 1.79│ -26.01│
│公允价值变动净收益 │ -1929.66│ -624.05│ -1225.66│ -1043.52│ -1047.61│ -79.87│
│投资收益 │ 1365.91│ 1666.44│ 2962.64│ 1135.17│ 283.17│ 3573.89│
│营业利润 │ 386.23│ 1792.59│ 3477.90│ 396.51│ 68.68│ 4901.91│
│营业外收入 │ 3.70│ 94.49│ 98.56│ 27.92│ 10.35│ 0.83│
│营业外支出 │ 13.23│ 30.14│ 42.86│ 31.02│ 15.93│ 698.80│
│利润总额 │ 376.70│ 1856.95│ 3533.59│ 393.40│ 63.09│ 4203.93│
│所得税 │ -13.47│ 323.78│ 109.85│ -224.92│ -58.26│ -3156.13│
│净利润 │ 390.17│ 1533.17│ 3423.74│ 618.32│ 121.35│ 7360.05│
│归属母公司净利润 │ 390.79│ 1557.67│ 3448.12│ 619.50│ 121.53│ 7461.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 9356.39│ 66289.52│ 73814.98│ 70795.65│ 65127.84│ 58695.74│
│经营活动现金流出 │ 14750.05│ 63813.00│ 72729.10│ 64740.81│ 59869.94│ 55636.27│
│经营活动现金流量净额│ -5393.65│ 2476.52│ 1085.87│ 6054.84│ 5257.90│ 3059.47│
│投资活动现金流入 │ 60331.34│ 186614.88│ 168172.00│ 231754.54│ 158614.72│ 82486.50│
│投资活动现金流出 │ 71617.83│ 186217.57│ 187402.36│ 217978.46│ 135627.89│ 97776.60│
│投资活动现金流量净额│ -11286.49│ 397.31│ -19230.36│ 13776.09│ 22986.83│ -15290.10│
│筹资活动现金流入 │ 30256.91│ 94278.42│ 100339.31│ 20540.54│ 5000.00│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 23771.59│ 99865.07│ 110376.04│ 21662.06│ 5807.67│ 8684.43│
│筹资活动现金流量净额│ 6485.32│ -5586.65│ -10036.73│ -1121.52│ -807.67│ -8684.43│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -10194.83│ -2712.83│ -28181.22│ 18709.41│ 27437.06│ -20915.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 9356.39│ 66289.52│ 44598.60│ 28926.24│ 10261.44│ 73814.98│
│经营活动现金流出 │ 14750.05│ 63813.00│ 50370.73│ 37019.59│ 22398.29│ 72729.10│
│经营活动现金流量净额│ -5393.65│ 2476.52│ -5772.13│ -8093.34│ -12136.85│ 1085.87│
│投资活动现金流入 │ 60331.34│ 186614.88│ 158760.51│ 43248.81│ 29085.61│ 168172.00│
│投资活动现金流出 │ 71617.83│ 186217.57│ 164070.89│ 52542.33│ 42343.08│ 187402.36│
│投资活动现金流量净额│ -11286.49│ 397.31│ -5310.38│ -9293.52│ -13257.47│ -19230.36│
│筹资活动现金流入 │ 30256.91│ 94278.42│ 80713.33│ 15215.88│ 13630.79│ 100339.31│
│筹资活动现金流出 │ 23771.59│ 99865.07│ 79876.15│ 17747.78│ 10183.46│ 110376.04│
│筹资活动现金流量净额│ 6485.32│ -5586.65│ 837.18│ -2531.90│ 3447.33│ -10036.73│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -10194.83│ -2712.83│ -10245.32│ -19918.76│ -21946.99│ -28181.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10732.26│ 19.73│ 121.53│ 7.80│
│二季报 │ 13397.03│ 24.62│ 497.97│ 31.97│
│三季报 │ 14261.54│ 26.21│ 2828.62│ 181.59│
│四季报 │ 16013.37│ 29.43│ -1890.46│ -121.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11578.93│ 19.78│ 2396.24│ 32.12│
│二季报 │ 13017.62│ 22.23│ -1449.95│ -19.43│
│三季报 │ 17296.57│ 29.54│ 2130.73│ 28.56│
│四季报 │ 16653.06│ 28.44│ 4384.12│ 58.76│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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