财务分析☆ ◇600082 ST海泰 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2491.05│ -7298.33│ 958.28│ 1269.03│ 817.92│ 739.61│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 958.28│ 1269.03│ 1016.52│ 739.61│
│净利润增长率(%) │ 928.50│ -861.61│ -24.49│ 24.84│ 10.59│ -77.60│
│扣非净利润(万) │ 2998.67│ -7648.33│ 932.89│ 1128.65│ 1633.17│ -1693.05│
│营业总收(未调整:万) │ 55361.48│ 44924.06│ 33763.23│ 46146.33│ 26702.17│ 65945.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 33763.23│ 46146.33│ 49339.30│ 65945.72│
│总营收同比增长率(%) │ 24.33│ 33.06│ -26.83│ -6.47│ -59.51│ 43.95│
│加权净资产收益率(%) │ 1.45│ -4.20│ 0.54│ 0.72│ 0.58│ 0.58│
│资产负债比率(%) │ 30.22│ 32.07│ 42.46│ 39.67│ 37.14│ 37.83│
│净利润现金含量(%) │ 2240.20│ -1066.36│ 7558.94│ 3583.10│ 3867.61│ 552.38│
│基本每股收益(元) │ 0.0386│ -0.1130│ 0.0148│ 0.0196│ 0.0157│ 0.0114│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0464│ -0.1184│ 0.0144│ 0.0175│ 0.0253│ -0.0262│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0386│ -0.1130│ 0.0148│ 0.0196│ 0.0127│ 0.0114│
│每股资本公积金(元) │ 0.6458│ 0.6458│ 0.6458│ 0.6458│ 0.6458│ 0.6427│
│每股未分配利润(元) │ 0.8484│ 0.8099│ 0.9228│ 0.9211│ 0.9040│ 0.8913│
│每股净资产(元) │ 2.6744│ 2.6358│ 2.7488│ 2.7399│ 2.7203│ 2.7046│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8637│ 1.2045│ 1.1211│ 0.7038│ 0.4896│ 0.0632│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2491.05│ -2952.02│ -1352.98│ -7298.33│ 242.20│ -3006.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 242.20│ -3006.27│
│净利润增长率(%) │ 928.50│ 1.80│ 1.33│ -861.61│ 105.00│ 1.92│
│扣非净利润(万) │ 2998.67│ -2444.40│ -1235.37│ -7648.33│ 52.28│ -3008.78│
│营业总收(未调整:万) │ 55361.48│ 1899.28│ 936.10│ 44924.06│ 44528.86│ 1860.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 44528.86│ 1860.05│
│总营收同比增长率(%) │ 24.33│ 2.11│ 20.25│ 33.06│ 1256.49│ -30.69│
│加权净资产收益率(%) │ 1.45│ -1.75│ -0.80│ -4.20│ 0.14│ -1.71│
│资产负债比率(%) │ 30.22│ 33.54│ 33.76│ 32.07│ 41.00│ 38.19│
│净利润现金含量(%) │ 2240.20│ -52.46│ -116.38│ -1066.36│ 27773.25│ -474.72│
│基本每股收益(元) │ 0.0386│ -0.0457│ -0.0209│ -0.1130│ 0.0037│ -0.0465│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0464│ -0.0378│ -0.0191│ -0.1184│ 0.0008│ -0.0466│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0386│ -0.0457│ -0.0209│ -0.1130│ 0.0037│ -0.0465│
│每股资本公积金(元) │ 0.6458│ 0.6458│ 0.6458│ 0.6458│ 0.6386│ 0.6458│
│每股未分配利润(元) │ 0.8484│ 0.7642│ 0.7889│ 0.8099│ 0.9338│ 0.8763│
│每股净资产(元) │ 2.6744│ 2.5901│ 2.6149│ 2.6358│ 2.7525│ 2.7023│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8637│ 0.0240│ 0.0244│ 1.2045│ 1.0411│ 0.2209│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.57│ 2.58│ 2.13│ 2.38│ 2.64│ 2.91│
│速动比率 │ 1.38│ 0.58│ 0.55│ 0.45│ 0.35│ 0.52│
│资产负债比率(%) │ 30.22│ 32.07│ 42.46│ 39.67│ 37.14│ 37.83│
│产权比率 │ 0.43│ 0.47│ 0.74│ 0.66│ 0.59│ 0.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.08│ 1.05│ 0.60│ 0.44│ 0.34│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.57│ 3.10│ 3.13│ 2.58│ 2.04│ 2.19│
│速动比率 │ 1.38│ 0.66│ 0.74│ 0.58│ 0.77│ 0.28│
│资产负债比率(%) │ 30.22│ 33.54│ 33.76│ 32.07│ 41.00│ 38.19│
│产权比率 │ 0.43│ 0.50│ 0.51│ 0.47│ 0.70│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.08│ 0.03│ 0.03│ 1.05│ 0.57│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 32.12│ 5.05│ 2.03│ 3.03│ 2.64│ 18.24│
│存货周转率 │ 0.30│ 0.21│ 0.09│ 0.16│ 0.08│ 0.25│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.20│ 0.13│ 0.19│ 0.10│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 386.67│ 402.00│ 455.21│ 666.13│ 446.92│ 346.16│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.16│ 0.11│ 0.16│ 0.10│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 32.12│ 1.26│ 0.61│ 5.05│ 4.17│ 0.21│
│存货周转率 │ 0.30│ 0.01│ 0.00│ 0.21│ 0.21│ 0.01│
│流动资产周转率 │ 0.29│ 0.01│ 0.00│ 0.20│ 0.18│ 0.01│
│固定资产周转率 │ 386.67│ 12.86│ 6.15│ 402.00│ 386.54│ 15.50│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.01│ 0.00│ 0.16│ 0.15│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.44│ -4.29│ 0.54│ 0.72│ 0.47│ 0.42│
│销售毛利率 │ 29.66│ 20.87│ 48.84│ 27.37│ 38.11│ 16.68│
│营业利润率 │ 9.35│ -13.27│ 8.67│ 3.58│ 6.24│ 2.50│
│销售净利率 │ 4.50│ -16.25│ 2.84│ 2.75│ 3.06│ 1.12│
│总资产净利率 │ 1.00│ -2.61│ 0.32│ 0.44│ 0.29│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.44│ -1.76│ -0.80│ -4.29│ 0.14│ -1.72│
│销售毛利率 │ 29.66│ 27.07│ 33.94│ 20.87│ 21.39│ 46.69│
│营业利润率 │ 9.35│ -124.94│ -96.79│ -13.27│ 3.99│ -156.83│
│销售净利率 │ 4.50│ -155.43│ -144.53│ -16.25│ 0.54│ -161.62│
│总资产净利率 │ 1.00│ -1.17│ -0.54│ -2.61│ 0.08│ -1.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.33│ 33.06│ -26.83│ -6.47│ -59.51│ 43.95│
│营业利润增长率 │ 191.40│ -303.51│ 77.45│ -11.54│ 0.93│ -62.37│
│净利润增长率 │ 928.50│ -861.61│ -24.49│ 24.84│ 10.59│ -77.60│
│净资产增长率 │ 1.46│ -4.11│ 0.32│ 0.72│ 0.58│ 0.21│
│总资产增长率 │ -1.23│ -18.78│ 5.19│ 4.95│ -0.53│ -10.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.33│ 2.11│ 20.25│ 33.06│ 1256.49│ -30.69│
│营业利润增长率 │ 191.40│ 18.65│ 29.66│ -303.51│ 136.74│ 4.65│
│净利润增长率 │ 928.50│ 1.80│ 1.33│ -861.61│ 105.00│ 1.92│
│净资产增长率 │ 1.46│ -1.73│ -0.79│ -4.11│ 0.14│ -1.69│
│总资产增长率 │ -1.23│ 0.44│ 1.74│ -18.78│ -2.34│ -8.48│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │本报告期公司出售│ 4656.19│ 1915.55│ 143.07│
│ │全资子公司天津海│ │ │ │
│ │泰方圆投资有限公│ │ │ │
│ │司开发的海泰精工│ │ │ │
│ │国际项目全部可售│ │ │ │
│ │房产及地下车位使│ │ │ │
│ │用权，房产销售收│ │ │ │
│ │入及房产销售毛利│ │ │ │
│ │均较上年同期增加│ │ │ │
│ │，且公司持续优化│ │ │ │
│ │调整融资结构，融│ │ │ │
│ │资成本大幅降低 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期公司出售│ 2491.05│ 242.20│ 928.50│
│司股东的净利│全资子公司天津海│ │ │ │
│润 │泰方圆投资有限公│ │ │ │
│ │司开发的海泰精工│ │ │ │
│ │国际项目全部可售│ │ │ │
│ │房产及地下车位使│ │ │ │
│ │用权，房产销售收│ │ │ │
│ │入及房产销售毛利│ │ │ │
│ │均较上年同期增加│ │ │ │
│ │，且公司持续优化│ │ │ │
│ │调整融资结构，融│ │ │ │
│ │资成本大幅降低 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期公司出售│ 2998.67│ 52.28│ 5635.62│
│司股东的扣除│全资子公司天津海│ │ │ │
│非经常性损益│泰方圆投资有限公│ │ │ │
│的净利润 │司开发的海泰精工│ │ │ │
│ │国际项目全部可售│ │ │ │
│ │房产及地下车位使│ │ │ │
│ │用权，房产销售收│ │ │ │
│ │入及房产销售毛利│ │ │ │
│ │均较上年同期增加│ │ │ │
│ │，且公司持续优化│ │ │ │
│ │调整融资结构，融│ │ │ │
│ │资成本大幅降低 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 37736.40│ 29954.94│ 25.98│
│应收票据 │本期公司持有的用│ ---│ 10500.00│ -100.00│
│ │于结算股权转让款│ │ │ │
│ │及货款的银行承兑│ │ │ │
│ │汇票已到期，款项│ │ │ │
│ │已收回 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 1647.50│ 1357.88│ 21.33│
│其他应收款 │本期公司应收保证│ 21.59│ 835.51│ -97.42│
│ │金减少 │ │ │ │
│存货 │--- │ 149330.22│ 148468.57│ 0.58│
│投资性房地产│--- │ 25944.96│ 26401.60│ -1.73│
│固定资产 │--- │ 138.38│ 157.08│ -11.90│
│短期借款 │本期公司偿还银行│ 35256.07│ 46691.20│ -24.49│
│ │短期借款，银行短│ │ │ │
│ │期借款减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期公司一年内到│ 1801.38│ 4169.80│ -56.80│
│非流动负债 │期的长期应付款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│长期借款 │本期公司新取得银│ 22410.67│ 3616.88│ 519.61│
│ │行长期借款，银行│ │ │ │
│ │长期借款增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本期公司已提前偿│ ---│ 1382.97│ -100.00│
│ │还融资租赁款，应│ │ │ │
│ │付融资租赁款减少│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 1899.28│ 1860.05│ 2.11│
│营业成本 │本期公司房产租赁│ 1385.20│ 991.55│ 39.70│
│ │成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期公司运营园区│ 628.11│ 426.56│ 47.25│
│ │物业管理费用增加│ │ │ │
│管理费用 │--- │ 604.75│ 610.81│ -0.99│
│财务费用 │本期公司债务结构│ 1042.26│ 2400.87│ -56.59│
│ │优化，融资成本降│ │ │ │
│ │低，使得利息费用│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期公司销售回款│ 1548.78│ 14271.48│ -89.15│
│的现金流量净│减少，采购支出及│ │ │ │
│额 │税费支出减少，且│ │ │ │
│ │经营活动现金流入│ │ │ │
│ │降幅高于现金流出│ │ │ │
│ │降幅 │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司持有的上│ 2870.78│ -11603.38│ 124.74│
│的现金流量净│年处置子公司股权│ │ │ │
│额 │转让款的应收票据│ │ │ │
│ │到期兑现，导致投│ │ │ │
│ │资活动现金流入增│ │ │ │
│ │加，同时本期投资│ │ │ │
│ │基金支付的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司取得借款│ 3361.91│ -28146.59│ 111.94│
│的现金流量净│收到的现金增加，│ │ │ │
│额 │偿还债务及偿付利│ │ │ │
│ │息支付的现金减少│ │ │ │
│其他收益 │本期公司收到政府│ 10.64│ 1.00│ 963.55│
│ │补助增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期公司尚未收到│ ---│ 47.95│ -100.00│
│ │新格局基金分红 │ │ │ │
│信用减值损失│本期公司计提应收│ -214.07│ -70.94│ -201.77│
│ │账款坏账准备增加│ │ │ │
│资产减值损失│本期公司计提存货│ -24.53│ ---│ ---│
│ │跌价准备增加 │ │ │ │
│营业外收入 │--- │ 0.11│ 1.51│ -92.91│
│营业外支出 │本期公司缴纳税收│ 517.73│ ---│ ---│
│ │滞纳金及天津证监│ │ │ │
│ │局行政处罚罚款 │ │ │ │
│所得税费用 │本期公司确认递延│ 61.43│ 90.63│ -32.22│
│ │所得税资产，递延│ │ │ │
│ │所得税费用相应减│ │ │ │
│ │少，抵减所得税费│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 68430.94│ 29954.94│ 49346.79│ 28954.12│ 15577.07│ 30578.89│
│存货 │ 113303.39│ 148468.57│ 191739.46│ 197688.80│ 212469.57│ 218634.07│
│应收票据及应收账款 │ 2088.93│ 11857.88│ 16437.95│ 16888.49│ 13586.62│ 12623.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 17.55│ 17.55│ ---│ ---│ ---│ ---│
│其他应收款 │ 12.04│ 835.51│ 63.57│ 352.44│ 18.64│ 4629.30│
│流动资产合计 │ 184508.69│ 191753.17│ 257790.40│ 244203.75│ 245257.98│ 266500.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 129.27│ 157.08│ 66.43│ 81.92│ 56.64│ 62.86│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1.82│ 1.49│ 0.45│ 0.99│ 14.64│ 26.21│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 63107.29│ 58946.71│ 50870.19│ 49233.69│ 34346.29│ 14591.72│
│资产总计 │ 247615.97│ 250699.88│ 308660.59│ 293437.44│ 279604.27│ 281092.15│
│应付票据及应付账款 │ 3613.10│ 2643.78│ 4536.61│ 5052.47│ 5268.84│ 5425.22│
│预收款项 │ 351.56│ 265.47│ 227.20│ 152.07│ 380.53│ 305.22│
│合同负债 │ 236.38│ 236.38│ 236.38│ 426.86│ 1884.00│ 2481.20│
│流动负债 │ 51746.36│ 74427.14│ 120748.41│ 102799.51│ 93009.78│ 91477.57│
│长期借款 │ 22105.67│ 3616.88│ 4665.81│ 5208.20│ 7000.83│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 1382.97│ 4535.16│ 7657.44│ 3090.41│ 13644.22│
│非流动负债 │ 23073.79│ 5967.97│ 10309.08│ 13605.44│ 10831.04│ 14867.65│
│负债合计 │ 74820.15│ 80395.11│ 131057.49│ 116404.95│ 103840.82│ 106345.22│
│实收资本 │ 64611.58│ 64611.58│ 64611.58│ 64611.58│ 64611.58│ 64611.58│
│资本公积金 │ 41724.83│ 41724.83│ 41724.83│ 41724.83│ 41724.83│ 41526.23│
│盈余公积 │ 11641.97│ 11641.97│ 11641.97│ 11180.19│ 11020.28│ 11020.28│
│未分配利润 │ 54817.44│ 52326.39│ 59624.72│ 59515.88│ 58406.76│ 57588.84│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 172795.82│ 170304.77│ 177603.10│ 177032.49│ 175763.45│ 174746.93│
│股东权益合计 │ 172795.82│ 170304.77│ 177603.10│ 177032.49│ 175763.45│ 174746.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 68430.94│ 37736.40│ 42269.73│ 29954.94│ 63714.33│ 22968.14│
│存货 │ 113303.39│ 149330.22│ 148608.98│ 148468.57│ 149477.21│ 192542.34│
│应收票据及应收账款 │ 2088.93│ 1647.50│ 2698.86│ 11857.88│ 4904.37│ 1571.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 17.55│ 17.55│ 17.55│ 17.55│ 9.30│ 1007.74│
│其他应收款 │ 12.04│ 21.59│ 20.36│ 835.51│ 32.66│ 33.10│
│流动资产合计 │ 184508.69│ 189435.82│ 194308.84│ 191753.17│ 239713.08│ 220427.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 129.27│ 138.38│ 147.47│ 157.08│ 163.97│ 173.60│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1.82│ 1.33│ 1.41│ 1.49│ 1.61│ 0.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 63107.29│ 62363.53│ 60758.39│ 58946.71│ 61730.48│ 62058.74│
│资产总计 │ 247615.97│ 251799.34│ 255067.23│ 250699.88│ 301443.57│ 282486.13│
│应付票据及应付账款 │ 3613.10│ 3090.26│ 2611.63│ 2643.78│ 5611.00│ 4132.07│
│预收款项 │ 351.56│ 289.80│ 254.34│ 265.47│ 279.49│ 261.92│
│合同负债 │ 236.38│ 236.38│ 236.38│ 236.38│ 236.38│ 1236.38│
│流动负债 │ 51746.36│ 61067.81│ 62136.86│ 74427.14│ 117435.68│ 100546.26│
│长期借款 │ 22105.67│ 22410.67│ 23010.47│ 3616.88│ 4135.89│ 4101.08│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 1382.97│ 1058.58│ 2133.84│
│非流动负债 │ 23073.79│ 23378.78│ 23978.59│ 5967.97│ 6162.58│ 7343.04│
│负债合计 │ 74820.15│ 84446.59│ 86115.44│ 80395.11│ 123598.26│ 107889.30│
│实收资本 │ 64611.58│ 64611.58│ 64611.58│ 64611.58│ 64611.58│ 64611.58│
│资本公积金 │ 41724.83│ 41724.83│ 41724.83│ 41724.83│ 41259.05│ 41724.83│
│盈余公积 │ 11641.97│ 11641.97│ 11641.97│ 11641.97│ 11641.97│ 11641.97│
│未分配利润 │ 54817.44│ 49374.37│ 50973.41│ 52326.39│ 60332.70│ 56618.45│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 172795.82│ 167352.75│ 168951.79│ 170304.77│ 177845.30│ 174596.83│
│股东权益合计 │ 172795.82│ 167352.75│ 168951.79│ 170304.77│ 177845.30│ 174596.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 55361.48│ 44924.06│ 33763.23│ 46146.33│ 26702.17│ 65945.72│
│营业总成本 │ 50016.15│ 46701.41│ 30689.60│ 43806.65│ 24939.07│ 65355.19│
│营业税金及附加 │ 7541.93│ 4096.18│ 5006.29│ 2107.97│ 1335.61│ 2058.47│
│销售费用 │ 964.79│ 1228.57│ 1250.80│ 886.98│ 829.57│ 703.10│
│财务费用 │ 1517.79│ 4317.58│ 5609.94│ 5704.92│ 5028.97│ 6624.86│
│管理费用 │ 1051.17│ 1509.93│ 1549.55│ 1589.91│ 1220.19│ 1025.66│
│资产减值损失 │ -24.53│ -4547.74│ -1133.64│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 56.31│ 121.84│ 96.42│ 75.53│ ---│ ---│
│营业利润 │ 5173.81│ -5960.22│ 2928.65│ 1650.40│ 1667.00│ 1651.64│
│营业外收入 │ 0.11│ 0.12│ 3.87│ 58.20│ 0.85│ 12.72│
│营业外支出 │ 517.73│ ---│ 0.02│ 0.10│ 225.17│ 428.31│
│利润总额 │ 4656.19│ -5960.11│ 2932.50│ 1708.51│ 1442.68│ 1236.06│
│所得税 │ 2165.14│ 1338.22│ 1974.22│ 439.47│ 624.76│ 496.45│
│净利润 │ 2491.05│ -7298.33│ 958.28│ 1269.03│ 817.92│ 739.61│
│归属母公司净利润 │ 2491.05│ -7298.33│ 958.28│ 1269.03│ 817.92│ 739.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 55361.48│ 1899.28│ 936.10│ 44924.06│ 44528.86│ 1860.05│
│营业总成本 │ 50016.15│ 4044.28│ 1867.97│ 46701.41│ 42833.95│ 4755.21│
│营业税金及附加 │ 7541.93│ 383.96│ 191.86│ 4096.18│ 2399.33│ 325.43│
│销售费用 │ 964.79│ 628.11│ 305.64│ 1228.57│ 794.91│ 426.56│
│财务费用 │ 1517.79│ 1042.26│ 472.02│ 4317.58│ 3524.47│ 2400.87│
│管理费用 │ 1051.17│ 604.75│ 280.05│ 1509.93│ 1111.50│ 610.81│
│资产减值损失 │ -24.53│ -24.53│ ---│ -4547.74│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 56.31│ ---│ ---│ 121.84│ 121.84│ 47.95│
│营业利润 │ 5173.81│ -2372.96│ -906.04│ -5960.22│ 1775.52│ -2917.15│
│营业外收入 │ 0.11│ 0.11│ 0.02│ 0.12│ 140.03│ 1.51│
│营业外支出 │ 517.73│ 517.73│ 117.63│ ---│ ---│ ---│
│利润总额 │ 4656.19│ -2890.59│ -1023.65│ -5960.11│ 1915.55│ -2915.64│
│所得税 │ 2165.14│ 61.43│ 329.33│ 1338.22│ 1673.35│ 90.63│
│净利润 │ 2491.05│ -2952.02│ -1352.98│ -7298.33│ 242.20│ -3006.27│
│归属母公司净利润 │ 2491.05│ -2952.02│ -1352.98│ -7298.33│ 242.20│ -3006.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 61875.13│ 110535.50│ 131886.20│ 129159.78│ 88889.48│ 78622.89│
│经营活动现金流出 │ 6070.60│ 32709.21│ 59450.33│ 83688.98│ 57255.67│ 74537.40│
│经营活动现金流量净额│ 55804.53│ 77826.29│ 72435.87│ 45470.80│ 31633.81│ 4085.49│
│投资活动现金流入 │ 6556.31│ 2006.06│ 96.42│ 75.53│ 4699.00│ 33842.74│
│投资活动现金流出 │ 3629.22│ 11655.19│ 3080.04│ 11551.14│ 20697.50│ 10.90│
│投资活动现金流量净额│ 2927.08│ -9649.13│ -2983.62│ -11475.61│ -15998.50│ 33831.84│
│筹资活动现金流入 │ 23840.00│ 11400.00│ 38720.00│ 54300.00│ 49275.00│ 63420.00│
│筹资活动现金流出 │ 39095.61│ 98068.86│ 88679.74│ 79918.14│ 79912.13│ 91767.62│
│筹资活动现金流量净额│ -15255.61│ -86668.86│ -49959.74│ -25618.14│ -30637.13│ -28347.62│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 43476.00│ -18491.70│ 19492.51│ 8377.05│ -15001.82│ 9569.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 61875.13│ 6080.38│ 4046.39│ 110535.50│ 87858.05│ 31754.99│
│经营活动现金流出 │ 6070.60│ 4531.61│ 2471.79│ 32709.21│ 20590.48│ 17483.51│
│经营活动现金流量净额│ 55804.53│ 1548.78│ 1574.60│ 77826.29│ 67267.58│ 14271.48│
│投资活动现金流入 │ 6556.31│ 6500.00│ 6500.00│ 2006.06│ 47.95│ 47.95│
│投资活动现金流出 │ 3629.22│ 3629.22│ 2060.83│ 11655.19│ 12195.51│ 11651.34│
│投资活动现金流量净额│ 2927.08│ 2870.78│ 4439.18│ -9649.13│ -12147.56│ -11603.38│
│筹资活动现金流入 │ 23840.00│ 23840.00│ 23840.00│ 11400.00│ 11400.00│ 7400.00│
│筹资活动现金流出 │ 39095.61│ 20478.09│ 17538.98│ 98068.86│ 51252.33│ 35546.59│
│筹资活动现金流量净额│ -15255.61│ 3361.91│ 6301.02│ -86668.86│ -39852.33│ -28146.59│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 43476.00│ 7781.46│ 12314.80│ -18491.70│ 15267.69│ -25478.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 778.48│ 1.73│ -1371.20│ 18.79│
│二季报 │ 1081.57│ 2.41│ -1635.07│ 22.40│
│三季报 │ 42668.81│ 94.98│ 3248.47│ -44.51│
│四季报 │ 395.19│ 0.88│ -7540.53│ 103.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1200.36│ 3.56│ -1486.67│ -155.14│
│二季报 │ 1483.26│ 4.39│ -1578.37│ -164.71│
│三季报 │ 599.04│ 1.77│ -1777.86│ -185.53│
│四季报 │ 30480.57│ 90.28│ 5801.18│ 605.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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