财务分析☆ ◇600094 大名城 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3704.33│ 14347.90│ -233601.81│ 22255.13│ 17095.83│ -41234.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -233601.81│ 22255.13│ 17121.96│ -41234.47│
│净利润增长率(%) │ -114.38│ 106.14│ -1149.65│ 29.98│ 141.46│ -192.01│
│扣非净利润(万) │ -4490.90│ 14028.23│ -234545.46│ 23389.84│ 9905.91│ -61158.30│
│营业总收(未调整:万) │ 116412.83│ 224654.86│ 417068.30│ 1169548.44│ 736139.96│ 766122.46│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 417068.30│ 1169548.44│ 736139.96│ 766122.46│
│总营收同比增长率(%) │ -39.92│ -46.13│ -64.34│ 58.88│ -3.91│ -48.36│
│加权净资产收益率(%) │ -0.36│ 1.41│ -20.59│ 1.79│ 1.37│ -3.20│
│资产负债比率(%) │ 30.75│ 35.08│ 43.52│ 48.94│ 63.29│ 67.15│
│净利润现金含量(%) │ -571.28│ 452.19│ -0.96│ 740.73│ 505.46│ -1584.53│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ 0.0600│ -1.0000│ 0.0900│ 0.0700│ -0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0193│ 0.0600│ -1.0100│ 0.0945│ 0.0414│ -0.2473│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0159│ 0.0617│ -0.9437│ 0.0899│ 0.0691│ -0.1666│
│每股资本公积金(元) │ 2.3461│ 2.3461│ 2.3570│ 2.3579│ 2.3579│ 2.3579│
│每股未分配利润(元) │ 0.8242│ 0.8401│ 0.7311│ 1.7038│ 1.6862│ 1.6256│
│每股净资产(元) │ 4.4025│ 4.4176│ 4.0906│ 5.0616│ 4.9733│ 5.0880│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0910│ 0.2791│ 0.0090│ 0.6660│ 0.3491│ 2.6395│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3704.33│ 1000.53│ 467.20│ 14347.90│ 25754.46│ 3340.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 25754.46│ 3340.07│
│净利润增长率(%) │ -114.38│ -70.04│ 20.66│ 106.14│ 10.66│ -77.04│
│扣非净利润(万) │ -4490.90│ 155.73│ -177.98│ 14028.23│ 25693.74│ 3337.06│
│营业总收(未调整:万) │ 116412.83│ 76009.33│ 36199.00│ 224654.86│ 193771.80│ 158887.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 193771.80│ 158887.75│
│总营收同比增长率(%) │ -39.92│ -52.16│ -46.29│ -46.13│ -49.15│ 28.93│
│加权净资产收益率(%) │ -0.36│ 0.10│ 0.05│ 1.41│ 2.51│ 0.33│
│资产负债比率(%) │ 30.75│ 32.66│ 34.36│ 35.08│ 35.66│ 37.60│
│净利润现金含量(%) │ -571.28│ 563.93│ -3115.58│ 452.19│ 116.77│ 456.75│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ 0.0040│ 0.0020│ 0.0600│ 0.1100│ 0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0193│ 0.0010│ -0.0008│ 0.0600│ 0.1086│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0159│ 0.0043│ 0.0020│ 0.0617│ 0.1089│ 0.0141│
│每股资本公积金(元) │ 2.3461│ 2.3461│ 2.3461│ 2.3461│ 2.3446│ 2.3446│
│每股未分配利润(元) │ 0.8242│ 0.8444│ 0.8421│ 0.8401│ 0.8742│ 0.7794│
│每股净资产(元) │ 4.4025│ 4.4241│ 4.4203│ 4.4176│ 4.3917│ 4.2961│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0910│ 0.0243│ -0.0626│ 0.2791│ 0.1272│ 0.0645│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.44│ 2.14│ 1.96│ 1.77│ 1.46│ 1.69│
│速动比率 │ 0.45│ 0.37│ 0.33│ 0.33│ 0.23│ 0.40│
│资产负债比率(%) │ 30.75│ 35.08│ 43.52│ 48.94│ 63.29│ 67.15│
│产权比率 │ 0.46│ 0.56│ 0.80│ 0.99│ 1.78│ 2.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.14│ 0.00│ 0.16│ 0.05│ 0.33│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.44│ 2.48│ 2.44│ 2.14│ 2.46│ 2.25│
│速动比率 │ 0.45│ 0.47│ 0.47│ 0.37│ 0.49│ 0.34│
│资产负债比率(%) │ 30.75│ 32.66│ 34.36│ 35.08│ 35.66│ 37.60│
│产权比率 │ 0.46│ 0.50│ 0.54│ 0.56│ 0.57│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.06│ 0.02│ -0.04│ 0.14│ 0.07│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.54│ 13.32│ 24.92│ 56.97│ 26.19│ 26.76│
│存货周转率 │ 0.11│ 0.19│ 0.28│ 0.51│ 0.25│ 0.23│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.20│ 0.27│ 0.51│ 0.24│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 2.04│ 3.81│ 6.82│ 18.38│ 11.15│ 11.30│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.13│ 0.19│ 0.39│ 0.20│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.54│ 4.39│ 1.98│ 13.32│ 11.30│ 9.41│
│存货周转率 │ 0.11│ 0.07│ 0.03│ 0.19│ 0.17│ 0.14│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.08│ 0.04│ 0.20│ 0.17│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 2.04│ 1.32│ 0.63│ 3.81│ 3.27│ 2.67│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.05│ 0.02│ 0.13│ 0.11│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.36│ 1.40│ -23.07│ 1.78│ 1.39│ -3.27│
│销售毛利率 │ 24.96│ 20.59│ 15.98│ 15.91│ 17.72│ 17.68│
│营业利润率 │ -2.15│ 7.24│ -43.12│ 6.70│ 4.39│ -3.99│
│销售净利率 │ -3.24│ 6.69│ -57.13│ 1.94│ 2.61│ -4.29│
│总资产净利率 │ -0.24│ 0.86│ -10.86│ 0.76│ 0.51│ -0.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.36│ 0.10│ 0.05│ 1.40│ 2.48│ 0.33│
│销售毛利率 │ 24.96│ 28.24│ 23.02│ 20.59│ 18.39│ 18.22│
│营业利润率 │ -2.15│ 1.90│ 0.49│ 7.24│ 14.12│ 3.58│
│销售净利率 │ -3.24│ 1.17│ 1.47│ 6.69│ 13.69│ 3.10│
│总资产净利率 │ -0.24│ 0.06│ 0.03│ 0.86│ 1.50│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -39.92│ -46.13│ -64.34│ 58.88│ -3.91│ -48.36│
│营业利润增长率 │ -109.14│ 109.04│ -329.48│ 142.61│ 205.60│ -140.67│
│净利润增长率 │ -114.38│ 106.14│ -1149.65│ 29.98│ 141.46│ -192.01│
│净资产增长率 │ -0.34│ 1.43│ -19.18│ 1.78│ -2.25│ -4.09│
│总资产增长率 │ -6.65│ -11.74│ -26.69│ -26.87│ -13.32│ 5.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -39.92│ -52.16│ -46.29│ -46.13│ -49.15│ 28.93│
│营业利润增长率 │ -109.14│ -74.61│ -73.97│ 109.04│ -23.62│ -71.77│
│净利润增长率 │ -114.38│ -70.04│ 20.66│ 106.14│ 10.66│ -77.04│
│净资产增长率 │ -0.34│ 0.15│ 0.06│ 1.43│ 2.57│ 0.34│
│总资产增长率 │ -6.65│ -3.56│ -1.03│ -11.74│ -9.97│ -9.06│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │无新增交付项目，│ 116412.83│ 193771.80│ -39.92│
│ │导致同比交付结转│ │ │ │
│ │面积减少，因此房│ │ │ │
│ │地产板块收入减少│ │ │ │
│ │；同时公司的业务│ │ │ │
│ │转型尚在探索尝试│ │ │ │
│ │阶段 │ │ │ │
│利润总额 │上年同期金控板块│ -1841.92│ 27384.40│ -106.73│
│ │所属“杭州普润星│ │ │ │
│ │融股权投资合伙企│ │ │ │
│ │业（有限合伙）”│ │ │ │
│ │完成投资退出并确│ │ │ │
│ │认投资收益，本期│ │ │ │
│ │无对应投资收益贡│ │ │ │
│ │献，利润同比减少│ │ │ │
│归属于上市公│上年同期金控板块│ -3704.33│ 25754.46│ -114.38│
│司股东的净利│所属“杭州普润星│ │ │ │
│润 │融股权投资合伙企│ │ │ │
│ │业（有限合伙）”│ │ │ │
│ │完成投资退出并确│ │ │ │
│ │认投资收益，本期│ │ │ │
│ │无对应投资收益贡│ │ │ │
│ │献，利润同比减少│ │ │ │
│归属于上市公│上年同期金控板块│ -4490.90│ 25693.74│ -117.48│
│司股东的扣除│所属“杭州普润星│ │ │ │
│非经常性损益│融股权投资合伙企│ │ │ │
│的净利润 │业（有限合伙）”│ │ │ │
│ │完成投资退出并确│ │ │ │
│ │认投资收益，本期│ │ │ │
│ │无对应投资收益贡│ │ │ │
│ │献，利润同比减少│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │本期预付款减少 │ 229.52│ 522.45│ -56.07│
│长期待摊费用│本期新增办公室装│ 777.19│ 541.13│ 43.62│
│ │修 │ │ │ │
│合同负债 │本期现房销售结转│ 22805.70│ 34569.97│ -34.03│
│应付职工薪酬│减员节支 │ 266.06│ 456.91│ -41.77│
│营业收入 │本期交付结转面积│ 76009.33│ 158887.75│ -52.16│
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期交付结转面积│ 54544.61│ 129939.39│ -58.02│
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │当期销售减少，销│ 5417.81│ 6497.63│ -16.62│
│ │售相关人员薪酬降│ │ │ │
│ │低且广告宣传及销│ │ │ │
│ │售代理费支出减少│ │ │ │
│管理费用 │公司持续采取降本│ 6075.72│ 8124.08│ -25.21│
│ │增效措施，人工费│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │项目陆续完工、在│ 7799.16│ 7882.51│ -1.06│
│ │建项目减少，利息│ │ │ │
│ │停止资本化转为费│ │ │ │
│ │用化 │ │ │ │
│经营活动产生│销售回款减少 │ 5642.31│ 15255.75│ -63.02│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置长期股权│ 5806.03│ -427.12│ 1459.34│
│的现金流量净│投资收回投资款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期新增并购贷款│ -6455.95│ -55002.87│ 88.26│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 49125.56│ 62960.73│ 84413.41│ 222038.24│ 238663.91│ 626102.78│
│存货 │ 716092.60│ 812425.60│ 1027405.11│ 1495621.07│ 2341441.48│ 2567814.04│
│应收票据及应收账款 │ 18663.25│ 17120.41│ 16783.28│ 16755.27│ 24345.88│ 32434.12│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 257.36│ 522.45│ 474.30│ 821.47│ 1819.03│ 10651.33│
│其他应收款 │ 22324.79│ 20391.68│ 25664.48│ 23310.51│ 35642.71│ 36165.66│
│流动资产合计 │ 877579.80│ 982514.39│ 1232966.36│ 1838610.33│ 2767560.03│ 3374338.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 55510.32│ 64417.66│ 110906.28│ 106151.97│ 115134.20│ 121159.29│
│固定资产净额 │ 56320.69│ 57967.84│ 59989.16│ 62373.52│ 64873.99│ 67169.74│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 62.09│ 73.66│ 92.51│ 106.55│ 177.02│ 258.80│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 652053.44│ 656062.34│ 623660.96│ 693999.78│ 695304.56│ 620765.25│
│资产总计 │ 1529633.24│ 1638576.73│ 1856627.32│ 2532610.11│ 3462864.59│ 3995103.26│
│应付票据及应付账款 │ 118992.91│ 184448.06│ 242552.26│ 229701.59│ 212082.80│ 341960.88│
│预收款项 │ 915.20│ 1112.57│ 1124.23│ 1284.71│ 1886.87│ 1000.35│
│合同负债 │ 19349.02│ 34569.97│ 108149.38│ 352635.04│ 1075955.42│ 1020925.10│
│流动负债 │ 360301.14│ 458833.04│ 627573.74│ 1037831.76│ 1890517.18│ 1994973.28│
│长期借款 │ 99746.91│ 106036.56│ 171107.86│ 192526.98│ 300023.16│ 531523.34│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 8802.89│
│非流动负债 │ 110111.03│ 115986.28│ 180486.99│ 201619.96│ 301300.68│ 687774.54│
│负债合计 │ 470412.17│ 574819.32│ 808060.74│ 1239451.72│ 2191817.86│ 2682747.83│
│实收资本 │ 232495.00│ 232495.00│ 247532.51│ 247532.51│ 247532.51│ 247532.51│
│资本公积金 │ 545449.90│ 545449.90│ 583425.49│ 583648.59│ 583648.59│ 583648.59│
│盈余公积 │ 53552.50│ 53552.50│ 53552.50│ 53351.34│ 52732.36│ 51788.65│
│未分配利润 │ 191619.96│ 195324.29│ 180976.39│ 421754.21│ 417387.49│ 402393.22│
│少数股东权益 │ 35653.31│ 36696.09│ 36018.81│ 40248.03│ 39993.28│ 52907.51│
│归属母公司权益 │ 1023567.75│ 1027061.31│ 1012547.78│ 1252910.37│ 1231053.44│ 1259447.92│
│股东权益合计 │ 1059221.07│ 1063757.41│ 1048566.58│ 1293158.40│ 1271046.72│ 1312355.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49125.56│ 67718.31│ 75420.46│ 62960.73│ 99503.52│ 41891.55│
│存货 │ 716092.60│ 755737.62│ 784676.15│ 812425.60│ 866045.26│ 891095.51│
│应收票据及应收账款 │ 18663.25│ 17755.91│ 19589.11│ 17120.41│ 17668.35│ 17044.35│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 257.36│ 229.52│ 951.89│ 522.45│ 908.20│ 326.39│
│其他应收款 │ 22324.79│ 21670.89│ 21773.42│ 20391.68│ 26227.53│ 26489.20│
│流动资产合计 │ 877579.80│ 933149.61│ 972149.78│ 982514.39│ 1084201.20│ 1050562.64│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 55510.32│ 57230.91│ 56445.18│ 64417.66│ 64984.93│ 109777.99│
│固定资产净额 │ 56320.69│ 56863.78│ 57403.40│ 57967.84│ 58488.69│ 59032.09│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 62.09│ 65.50│ 68.91│ 73.66│ 79.07│ 83.73│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 652053.44│ 647114.42│ 649610.77│ 656062.34│ 587263.61│ 637876.05│
│资产总计 │ 1529633.24│ 1580264.03│ 1621760.55│ 1638576.73│ 1671464.81│ 1688438.69│
│应付票据及应付账款 │ 118992.91│ 136961.60│ 152904.41│ 184448.06│ 207245.90│ 216669.00│
│预收款项 │ 915.20│ 1136.84│ 1734.30│ 1112.57│ 788.20│ 701.80│
│合同负债 │ 19349.02│ 22805.70│ 24847.95│ 34569.97│ 27861.69│ 24729.25│
│流动负债 │ 360301.14│ 376869.02│ 398786.14│ 458833.04│ 440915.80│ 467887.17│
│长期借款 │ 99746.91│ 128942.10│ 148467.92│ 106036.56│ 143973.09│ 156546.28│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 110111.03│ 139198.50│ 158510.52│ 115986.28│ 155167.14│ 166994.40│
│负债合计 │ 470412.17│ 516067.52│ 557296.66│ 574819.32│ 596082.94│ 634881.57│
│实收资本 │ 232495.00│ 232495.00│ 232495.00│ 232495.00│ 236485.20│ 236485.20│
│资本公积金 │ 545449.90│ 545449.90│ 545449.90│ 545449.90│ 554462.00│ 554462.00│
│盈余公积 │ 53552.50│ 53552.50│ 53552.50│ 53552.50│ 53552.50│ 53552.50│
│未分配利润 │ 191619.96│ 196324.82│ 195791.49│ 195324.29│ 206730.85│ 184316.46│
│少数股东权益 │ 35653.31│ 35605.47│ 36761.39│ 36696.09│ 36798.57│ 37604.76│
│归属母公司权益 │ 1023567.75│ 1028591.04│ 1027702.50│ 1027061.31│ 1038583.29│ 1015952.36│
│股东权益合计 │ 1059221.07│ 1064196.51│ 1064463.89│ 1063757.41│ 1075381.86│ 1053557.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 116412.83│ 224654.86│ 417068.30│ 1169548.44│ 736139.96│ 766122.46│
│营业总成本 │ 118584.39│ 223168.94│ 379389.89│ 1043750.47│ 703434.98│ 745788.81│
│营业税金及附加 │ 3200.43│ -2952.52│ -21956.35│ -1731.25│ 18577.03│ 10344.87│
│销售费用 │ 8099.97│ 13292.90│ 20705.05│ 30960.14│ 36453.82│ 41915.88│
│财务费用 │ 10923.10│ 19413.30│ 12106.19│ 8121.37│ 14779.53│ 23874.66│
│管理费用 │ 9000.32│ 15010.72│ 18118.84│ 22924.67│ 27960.70│ 38994.33│
│资产减值损失 │ ---│ -13267.47│ -216258.13│ -36803.26│ -1798.10│ -77100.60│
│公允价值变动净收益 │ -352.47│ -179.76│ 1103.50│ 604.11│ -466.66│ 379.80│
│投资收益 │ 41.12│ 33827.64│ -1930.01│ -7743.56│ -5796.99│ 25790.94│
│营业利润 │ -2499.82│ 16263.06│ -179835.78│ 78365.78│ 32301.05│ -30588.98│
│营业外收入 │ 711.97│ 1054.45│ 1333.01│ 1780.39│ 2286.87│ 1753.33│
│营业外支出 │ 54.07│ 621.79│ 582.15│ 4341.53│ 1272.32│ 1313.90│
│利润总额 │ -1841.92│ 16695.72│ -179084.93│ 75804.65│ 33315.60│ -30149.56│
│所得税 │ 1925.20│ 1670.54│ 59194.21│ 53152.70│ 14118.94│ 2750.85│
│净利润 │ -3767.11│ 15025.19│ -238279.13│ 22651.95│ 19196.66│ -32900.41│
│归属母公司净利润 │ -3704.33│ 14347.90│ -233601.81│ 22255.13│ 17095.83│ -41234.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 116412.83│ 76009.33│ 36199.00│ 224654.86│ 193771.80│ 158887.75│
│营业总成本 │ 118584.39│ 75812.13│ 36737.77│ 223168.94│ 195191.00│ 152215.74│
│营业税金及附加 │ 3200.43│ 1974.83│ 772.15│ -2952.52│ 708.97│ -227.86│
│销售费用 │ 8099.97│ 5417.81│ 2046.07│ 13292.90│ 12095.28│ 6497.63│
│财务费用 │ 10923.10│ 7799.16│ 3515.17│ 19413.30│ 11523.17│ 7882.51│
│管理费用 │ 9000.32│ 6075.72│ 2538.86│ 15010.72│ 12725.68│ 8124.08│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -13267.47│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -352.47│ -261.51│ -131.28│ -179.76│ -87.72│ -24.00│
│投资收益 │ 41.12│ 1443.29│ 1018.90│ 33827.64│ 34397.16│ -1074.83│
│营业利润 │ -2499.82│ 1442.22│ 176.33│ 16263.06│ 27352.84│ 5681.37│
│营业外收入 │ 711.97│ 631.89│ 550.29│ 1054.45│ 614.85│ 471.93│
│营业外支出 │ 54.07│ 15.10│ 6.42│ 621.79│ 583.30│ 450.11│
│利润总额 │ -1841.92│ 2059.01│ 720.21│ 16695.72│ 27384.40│ 5703.19│
│所得税 │ 1925.20│ 1169.10│ 187.71│ 1670.54│ 850.17│ 777.16│
│净利润 │ -3767.11│ 889.91│ 532.50│ 15025.19│ 26534.23│ 4926.02│
│归属母公司净利润 │ -3704.33│ 1000.53│ 467.20│ 14347.90│ 25754.46│ 3340.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 124193.96│ 178157.69│ 184093.44│ 545950.72│ 875016.27│ 1469713.40│
│经营活动现金流出 │ 103031.69│ 113278.16│ 181859.08│ 381101.26│ 788603.02│ 816341.76│
│经营活动现金流量净额│ 21162.26│ 64879.52│ 2234.36│ 164849.46│ 86413.25│ 653371.65│
│投资活动现金流入 │ 9216.13│ 80536.91│ 9783.43│ 16655.00│ 5334.54│ 75311.68│
│投资活动现金流出 │ 3579.16│ 70190.86│ 17219.70│ 5629.55│ 7908.83│ 16184.86│
│投资活动现金流量净额│ 5636.96│ 10346.04│ -7436.27│ 11025.45│ -2574.29│ 59126.83│
│筹资活动现金流入 │ 84301.89│ 75831.07│ 123677.04│ 320480.71│ 408786.77│ 882772.76│
│筹资活动现金流出 │ 117171.07│ 173632.42│ 226031.14│ 513978.29│ 833675.60│ 1271110.34│
│筹资活动现金流量净额│ -32869.19│ -97801.35│ -102354.10│ -193497.59│ -424888.82│ -388337.58│
│汇率变动对现金的影响│ 36.28│ 71.39│ 66.82│ 201.99│ -206.69│ 52.48│
│现金及等价物净增加额│ -6033.69│ -22504.39│ -107489.19│ -17420.68│ -341256.55│ 324213.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 124193.96│ 77173.41│ 33855.85│ 178157.69│ 132726.60│ 84328.70│
│经营活动现金流出 │ 103031.69│ 71531.11│ 48411.87│ 113278.16│ 102652.23│ 69072.95│
│经营活动现金流量净额│ 21162.26│ 5642.31│ -14556.03│ 64879.52│ 30074.36│ 15255.75│
│投资活动现金流入 │ 9216.13│ 9216.01│ 8665.53│ 80536.91│ 80811.12│ 70.71│
│投资活动现金流出 │ 3579.16│ 3409.98│ 3171.02│ 70190.86│ 633.69│ 497.83│
│投资活动现金流量净额│ 5636.96│ 5806.03│ 5494.51│ 10346.04│ 80177.42│ -427.12│
│筹资活动现金流入 │ 84301.89│ 54301.89│ 50900.00│ 75831.07│ 6808.62│ 6473.76│
│筹资活动现金流出 │ 117171.07│ 60757.84│ 29397.64│ 173632.42│ 98753.42│ 61476.63│
│筹资活动现金流量净额│ -32869.19│ -6455.95│ 21502.36│ -97801.35│ -91944.80│ -55002.87│
│汇率变动对现金的影响│ 36.28│ 6.92│ 72.37│ 71.39│ 3.68│ 7.98│
│现金及等价物净增加额│ -6033.69│ 4999.31│ 12513.20│ -22504.39│ 18310.67│ -40166.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 67399.71│ 30.00│ 387.21│ 2.70│
│二季报 │ 91488.03│ 40.72│ 2952.86│ 20.58│
│三季报 │ 34884.05│ 15.53│ 22414.40│ 156.22│
│四季报 │ 30883.06│ 13.75│ -11406.56│ -79.50│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34579.43│ 8.29│ -4045.04│ 1.73│
│二季报 │ 88655.24│ 21.26│ 18592.28│ -7.96│
│三季报 │ 257855.72│ 61.83│ 8726.43│ -3.74│
│四季报 │ 35977.92│ 8.63│ -256875.47│ 109.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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