财务分析☆ ◇600100 同方股份 更新日期：2026-10-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -10315.88│ 49500.57│ 14061.60│ -76491.34│ -77152.86│ -187876.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 48219.98│ -76491.34│ -77152.86│ -187876.34│
│净利润增长率(%) │ -170.95│ 2.66│ 118.38│ 0.86│ 58.93│ -1932.81│
│扣非净利润(万) │ -23253.74│ 28775.90│ -96348.59│ -103193.75│ -105279.86│ -217746.11│
│营业总收(未调整:万) │ 474055.16│ 1506489.21│ 1680178.30│ 2883346.38│ 2376134.86│ 2845634.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1680178.30│ 2883346.38│ 2376134.86│ 2845634.96│
│总营收同比增长率(%) │ -16.35│ -10.34│ -41.73│ 21.35│ -16.50│ 9.84│
│加权净资产收益率(%) │ -0.65│ 3.02│ 0.91│ -5.24│ -5.01│ -12.25│
│资产负债比率(%) │ 58.57│ 57.92│ 57.96│ 65.05│ 63.12│ 67.06│
│净利润现金含量(%) │ 212.49│ 286.32│ 414.89│ -18.97│ -6.19│ 32.53│
│基本每股收益(元) │ -0.0308│ 0.1477│ 0.1439│ -0.2283│ -0.2303│ -0.6100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0700│ 0.0859│ -0.2876│ -0.3080│ -0.3142│ -0.7041│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0308│ 0.1477│ 0.0420│ -0.2283│ -0.2303│ -0.5608│
│每股资本公积金(元) │ 3.2655│ 3.2759│ 3.2757│ 3.2475│ 3.2992│ 3.3706│
│每股未分配利润(元) │ 0.5314│ 0.5904│ -0.0440│ -0.1072│ 0.1215│ 0.3349│
│每股净资产(元) │ 4.6582│ 4.8080│ 5.0132│ 4.2588│ 4.4485│ 4.7469│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0654│ 0.4230│ 0.1741│ 0.0433│ 0.0143│ -0.1824│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -10315.88│ -18348.12│ 49500.57│ 32943.18│ -25609.36│ -28760.49│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14539.25│ -1997.23│
│净利润增长率(%) │ -170.95│ -818.68│ 2.66│ 9.52│ -1008.99│ -80.80│
│扣非净利润(万) │ -23253.74│ -27422.88│ 28775.90│ 19751.70│ -25059.54│ -32501.14│
│营业总收(未调整:万) │ 474055.16│ 179321.18│ 1506489.21│ 840547.43│ 566707.56│ 201904.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 566707.56│ 201904.35│
│总营收同比增长率(%) │ -16.35│ -11.19│ -10.34│ -9.98│ -10.09│ -31.20│
│加权净资产收益率(%) │ -0.65│ -1.15│ 3.02│ 1.99│ -1.52│ -1.74│
│资产负债比率(%) │ 58.57│ 58.22│ 57.92│ 58.44│ 57.47│ 57.79│
│净利润现金含量(%) │ 212.49│ 415.71│ 286.32│ -18.84│ 176.94│ 301.01│
│基本每股收益(元) │ -0.0308│ -0.0500│ 0.1477│ 0.1000│ 0.0434│ -0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0700│ -0.0819│ 0.0859│ 0.0590│ -0.0700│ -0.0970│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0308│ -0.0548│ 0.1477│ 0.0983│ -0.0764│ -0.0858│
│每股资本公积金(元) │ 3.2655│ 3.2700│ 3.2759│ 3.2464│ 3.2413│ 3.2921│
│每股未分配利润(元) │ 0.5314│ 0.5177│ 0.5904│ 0.5605│ -0.1204│ -0.1298│
│每股净资产(元) │ 4.6582│ 4.7332│ 4.8080│ 4.8237│ 5.0639│ 4.8591│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0654│ -0.2277│ 0.4230│ -0.0185│ -0.1353│ -0.2584│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.33│ 1.44│ 1.44│ 1.13│ 0.94│ 1.01│
│速动比率 │ 0.89│ 1.03│ 1.05│ 0.85│ 0.63│ 0.72│
│资产负债比率(%) │ 58.57│ 57.92│ 57.96│ 65.05│ 63.12│ 67.06│
│产权比率 │ 1.81│ 1.77│ 1.78│ 2.51│ 2.29│ 2.61│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.08│ 0.03│ 0.01│ 0.00│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.33│ 1.31│ 1.44│ 1.46│ 1.19│ 1.36│
│速动比率 │ 0.89│ 0.88│ 1.03│ 0.99│ 0.81│ 0.94│
│资产负债比率(%) │ 58.57│ 58.22│ 57.92│ 58.44│ 57.47│ 57.79│
│产权比率 │ 1.81│ 1.79│ 1.77│ 1.81│ 1.73│ 1.77│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.04│ 0.08│ 0.00│ -0.02│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.74│ 2.23│ 2.54│ 4.51│ 4.05│ 4.93│
│存货周转率 │ 0.45│ 1.58│ 1.72│ 2.76│ 2.02│ 2.50│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.60│ 0.59│ 0.97│ 0.79│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 1.61│ 4.97│ 5.46│ 8.43│ 6.22│ 7.12│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.30│ 0.32│ 0.53│ 0.41│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.74│ 0.28│ 2.23│ 1.26│ 0.87│ 0.31│
│存货周转率 │ 0.45│ 0.17│ 1.58│ 0.82│ 0.53│ 0.20│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.07│ 0.60│ 0.33│ 0.22│ 0.08│
│固定资产周转率 │ 1.61│ 0.61│ 4.97│ 2.79│ 1.87│ 0.66│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.04│ 0.30│ 0.17│ 0.11│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.66│ 3.07│ 0.84│ -5.36│ -5.18│ -11.81│
│销售毛利率 │ 29.98│ 26.75│ 24.41│ 17.76│ 20.61│ 19.56│
│营业利润率 │ -4.89│ 2.04│ 1.30│ -2.37│ -2.31│ -6.53│
│销售净利率 │ -5.88│ 1.93│ 1.20│ -2.60│ -2.79│ -6.57│
│总资产净利率 │ -0.57│ 0.58│ 0.38│ -1.37│ -1.14│ -3.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.66│ -1.16│ 3.07│ 2.04│ -1.51│ -1.77│
│销售毛利率 │ 29.98│ 28.44│ 26.75│ 26.52│ 29.41│ 28.98│
│营业利润率 │ -4.89│ -13.32│ 2.04│ 2.16│ -4.67│ -17.13│
│销售净利率 │ -5.88│ -14.20│ 1.93│ 2.24│ -4.76│ -16.44│
│总资产净利率 │ -0.57│ -0.52│ 0.58│ 0.37│ -0.53│ -0.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.35│ -10.34│ -41.73│ 21.35│ -16.50│ 9.84│
│营业利润增长率 │ -269.29│ -45.11│ 131.95│ -24.39│ 70.43│ -638.47│
│净利润增长率 │ -170.95│ 2.66│ 118.38│ 0.86│ 58.93│ -1932.81│
│净资产增长率 │ -3.12│ -5.03│ 17.72│ -4.27│ -6.29│ -1.13│
│总资产增长率 │ -2.08│ -4.70│ -6.57│ 1.75│ -12.38│ -0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.35│ -11.19│ -10.34│ -9.98│ -10.09│ -31.20│
│营业利润增长率 │ -269.29│ -205.43│ -45.11│ -53.32│ -397.53│ -117.51│
│净利润增长率 │ -170.95│ -818.68│ 2.66│ 9.52│ -1008.99│ -80.80│
│净资产增长率 │ -3.12│ -1.56│ -5.03│ -4.72│ 1.01│ -3.07│
│总资产增长率 │ -2.08│ -0.97│ -4.70│ -2.87│ -0.60│ -2.89│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │公司票据到期结算│ 12441.38│ 17199.75│ -27.67│
│应收款项 │公司持续加强应收│ 603131.69│ 677316.77│ -10.95│
│ │管理，应收款项回│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司本期公共安全│ 88610.30│ 65781.32│ 34.70│
│ │业务项目预投入增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│存货 │公司本期公共安全│ 771933.92│ 692203.49│ 11.52│
│ │业务投产 │ │ │ │
│短期借款 │公司本期偿还贷款│ 143430.17│ 168895.08│ -15.08│
│应付票据 │公司票据到期支付│ 19867.93│ 32478.07│ -38.83│
│合同负债 │公司本期公共安全│ 391717.71│ 329582.20│ 18.85│
│ │业务预收款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司本期支付上年│ 68387.02│ 101977.99│ -32.94│
│ │末计提的奖金 │ │ │ │
│一年内到期的│公司一年内到期的│ 286943.37│ 121370.90│ 136.42│
│非流动负债 │应付债券重分类至│ │ │ │
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│应付债券 │公司一年内到期的│ 150000.00│ 220000.00│ -31.82│
│ │应付债券重分类至│ │ │ │
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│营业收入 │公司智慧能源业务│ 474055.16│ 566707.56│ -16.35│
│ │受宏观经济环境影│ │ │ │
│ │响，行业市场竞争│ │ │ │
│ │加剧，本期营业收│ │ │ │
│ │入同比出现下滑 │ │ │ │
│营业成本 │公司智慧能源业务│ 331923.48│ 400040.55│ -17.03│
│ │受宏观经济环境影│ │ │ │
│ │响，行业市场竞争│ │ │ │
│ │加剧，本期营业收│ │ │ │
│ │入同比出现下滑 │ │ │ │
│财务费用 │本期受汇率波动影│ 23427.19│ 14105.49│ 66.09│
│ │响汇兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │公司本期权益法核│ 29246.97│ 40149.13│ -27.15│
│ │算的投资收益同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│公司上年同期持有│ 89.00│ -12170.93│ 100.73│
│收益 │的紫光股份股票市│ │ │ │
│ │场价格波动 │ │ │ │
│资产减值损失│公司本期计提无形│ -9831.41│ -2428.42│ -304.85│
│ │资产减值 │ │ │ │
│所得税费用 │公司本期应纳税所│ 3844.30│ 2211.11│ 73.86│
│ │得额增加 │ │ │ │
│经营活动产生│公司加强现金收支│ -21920.33│ -45314.11│ 51.63│
│的现金流量净│管理，公共安全、│ │ │ │
│额 │数智产业等主要业│ │ │ │
│ │务的现金净流入较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司上年同期处置│ 980.80│ 40028.24│ -97.55│
│的现金流量净│紫光股份股票资金│ │ │ │
│额 │流入较大 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司本期偿还借款│ -35654.89│ -79978.72│ 55.42│
│的现金流量净│较上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│利润总额 │公司参股企业同方│ -24723.97│ -7649.21│ -223.22│
│ │全球人寿保险有限│ │ │ │
│ │公司和同方国信投│ │ │ │
│ │资控股有限公司因│ │ │ │
│ │资本市场股价波动│ │ │ │
│ │，其持有的金融资│ │ │ │
│ │产公允价值同比下│ │ │ │
│ │降，公司按权益法│ │ │ │
│ │核算的投资收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│归属于上市公│公司参股企业同方│ -18348.12│ -1997.23│ -818.68│
│司股东的净利│全球人寿保险有限│ │ │ │
│润 │公司和同方国信投│ │ │ │
│ │资控股有限公司因│ │ │ │
│ │资本市场股价波动│ │ │ │
│ │，其持有的金融资│ │ │ │
│ │产公允价值同比下│ │ │ │
│ │降，公司按权益法│ │ │ │
│ │核算的投资收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│归属于上市公│公司参股企业同方│ -27422.88│ -5737.88│ -377.93│
│司股东的扣除│全球人寿保险有限│ │ │ │
│非经常性损益│公司和同方国信投│ │ │ │
│的净利润 │资控股有限公司因│ │ │ │
│ │资本市场股价波动│ │ │ │
│ │，其持有的金融资│ │ │ │
│ │产公允价值同比下│ │ │ │
│ │降，公司按权益法│ │ │ │
│ │核算的投资收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 615446.89│ 680603.48│ 615185.50│ 599937.53│ 680591.87│ 1103602.99│
│存货 │ 771933.92│ 692203.49│ 700616.79│ 772406.94│ 948531.68│ 920272.70│
│应收票据及应收账款 │ 615573.08│ 694516.52│ 686346.75│ 664442.91│ 637554.61│ 559322.96│
│合同资产 │ 135496.76│ 164774.23│ 256978.28│ 217184.54│ 169786.53│ 110891.43│
│预付款项 │ 88610.30│ 65781.32│ 68296.76│ 73997.28│ 81064.43│ 110965.43│
│其他应收款 │ 115411.26│ 111491.47│ 127171.71│ 130817.37│ 168333.26│ 98794.38│
│流动资产合计 │ 2365829.77│ 2431650.41│ 2592594.89│ 3088805.75│ 2853824.03│ 3148304.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1426163.71│ 1437004.07│ 1517812.91│ 1342024.82│ 1385099.29│ 1539935.85│
│固定资产净额 │ 288862.08│ 299431.10│ 306547.92│ 309075.38│ 374603.55│ 389367.36│
│在建工程 │ 3508.60│ 4102.01│ 701.10│ 4202.12│ 5048.37│ 7609.64│
│无形资产 │ 181294.90│ 202846.20│ 190361.99│ 190091.68│ 180035.13│ 182206.45│
│商誉 │ 8686.52│ 8963.62│ 9166.58│ 9221.33│ 9678.96│ 9229.74│
│非流动资产合计 │ 2452344.24│ 2488710.86│ 2554106.96│ 2419639.98│ 2559691.26│ 3030236.02│
│资产总计 │ 4818174.02│ 4920361.28│ 5146701.85│ 5508445.73│ 5413515.28│ 6178540.26│
│应付票据及应付账款 │ 740003.94│ 801800.22│ 820390.19│ 769400.21│ 790335.20│ 742020.51│
│预收款项 │ 1050.70│ 1216.42│ 1245.45│ 1854.48│ 1806.35│ 4101.68│
│合同负债 │ 391717.71│ 329582.20│ 308455.58│ 306322.63│ 343050.35│ 389784.11│
│流动负债 │ 1783785.52│ 1687000.65│ 1795285.45│ 2732796.48│ 3044281.31│ 3112818.38│
│长期借款 │ 760999.50│ 827981.50│ 762036.62│ 633238.50│ 186975.80│ 252821.49│
│长期应付款 │ 4899.11│ 3939.64│ 3059.75│ 10.00│ 1665.76│ 2324.14│
│非流动负债 │ 1038442.52│ 1163112.54│ 1187516.68│ 850392.75│ 372482.62│ 1030492.66│
│负债合计 │ 2822228.03│ 2850113.19│ 2982802.13│ 3583189.23│ 3416763.92│ 4143311.03│
│实收资本 │ 335029.77│ 335029.77│ 335029.77│ 335029.77│ 335029.77│ 335029.77│
│资本公积金 │ 1094026.64│ 1097519.56│ 1097448.61│ 1087998.49│ 1105342.97│ 1129238.24│
│盈余公积 │ 108317.63│ 108317.63│ 133610.97│ 133610.97│ 132487.50│ 132487.50│
│未分配利润 │ 178050.67│ 197800.47│ -14726.45│ -35906.80│ 40712.06│ 112199.58│
│少数股东权益 │ 435310.88│ 459433.21│ 484325.27│ 498447.42│ 506364.16│ 444878.96│
│归属母公司权益 │ 1560635.10│ 1610814.87│ 1679574.46│ 1426809.08│ 1490387.20│ 1590350.27│
│股东权益合计 │ 1995945.98│ 2070248.09│ 2163899.72│ 1925256.49│ 1996751.36│ 2035229.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 615446.89│ 603094.33│ 680603.48│ 611327.47│ 527880.73│ 531057.11│
│存货 │ 771933.92│ 793412.81│ 692203.49│ 798466.61│ 804398.88│ 765511.38│
│应收票据及应收账款 │ 615573.08│ 628510.59│ 694516.52│ 668803.75│ 633992.09│ 623496.13│
│合同资产 │ 135496.76│ 150131.31│ 164774.23│ 197049.36│ 291629.97│ 250744.88│
│预付款项 │ 88610.30│ 97824.99│ 65781.32│ 84574.60│ 83501.22│ 88724.49│
│其他应收款 │ 115411.26│ 113657.58│ 111491.47│ 120034.72│ 121376.50│ 122607.25│
│流动资产合计 │ 2365829.77│ 2410321.74│ 2431650.41│ 2506903.35│ 2544597.15│ 2471824.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1426163.71│ 1427701.08│ 1437004.07│ 1474427.64│ 1545760.48│ 1473350.64│
│固定资产净额 │ 288862.08│ 293086.89│ 299431.10│ 296377.64│ 298654.41│ 301411.71│
│在建工程 │ 3508.60│ 4110.62│ 4102.01│ 784.76│ 768.30│ 693.49│
│无形资产 │ 181294.90│ 194335.81│ 202846.20│ 189609.02│ 190153.57│ 192796.67│
│商誉 │ 8686.52│ 8824.50│ 8963.62│ 9061.16│ 9128.68│ 9153.61│
│非流动资产合计 │ 2452344.24│ 2462470.18│ 2488710.86│ 2508063.20│ 2571368.81│ 2525951.75│
│资产总计 │ 4818174.02│ 4872791.92│ 4920361.28│ 5014966.56│ 5115965.96│ 4997776.35│
│应付票据及应付账款 │ 740003.94│ 794594.51│ 801800.22│ 811546.19│ 861638.61│ 817215.32│
│预收款项 │ 1050.70│ 1592.22│ 1216.42│ 922.10│ 1130.40│ 2449.27│
│合同负债 │ 391717.71│ 369865.55│ 329582.20│ 356905.90│ 319344.38│ 316547.94│
│流动负债 │ 1783785.52│ 1844984.54│ 1687000.65│ 1722057.70│ 2145083.57│ 1815775.90│
│长期借款 │ 760999.50│ 772562.96│ 827981.50│ 773829.68│ 360775.00│ 642610.27│
│长期应付款 │ 4899.11│ 3939.64│ 3939.64│ 3066.53│ 2947.99│ 2947.99│
│非流动负债 │ 1038442.52│ 992050.03│ 1163112.54│ 1208476.06│ 794931.68│ 1072636.88│
│负债合计 │ 2822228.03│ 2837034.57│ 2850113.19│ 2930533.76│ 2940015.25│ 2888412.78│
│实收资本 │ 335029.77│ 335029.77│ 335029.77│ 335029.77│ 335029.77│ 335029.77│
│资本公积金 │ 1094026.64│ 1095546.93│ 1097519.56│ 1087655.28│ 1085945.75│ 1102936.75│
│盈余公积 │ 108317.63│ 114946.01│ 108317.63│ 101779.69│ 133610.97│ 133610.97│
│未分配利润 │ 178050.67│ 173440.50│ 197800.47│ 187785.65│ -40335.81│ -43486.94│
│少数股东权益 │ 435310.88│ 450008.74│ 459433.21│ 468349.43│ 479399.90│ 481425.91│
│归属母公司权益 │ 1560635.10│ 1585748.60│ 1610814.87│ 1616083.36│ 1696550.81│ 1627937.65│
│股东权益合计 │ 1995945.98│ 2035757.35│ 2070248.09│ 2084432.80│ 2175950.71│ 2109363.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 474055.16│ 1506489.21│ 1680178.30│ 2883346.38│ 2376134.86│ 2845634.96│
│营业总成本 │ 515427.49│ 1516650.78│ 1712389.42│ 2901230.17│ 2422050.44│ 2909457.07│
│营业税金及附加 │ 6728.52│ 14961.64│ 15168.49│ 16979.28│ 14437.94│ 14248.40│
│销售费用 │ 67270.40│ 151588.82│ 165707.85│ 203922.44│ 205883.53│ 209180.18│
│财务费用 │ 23427.19│ 33709.92│ 46054.33│ 62131.14│ 78668.38│ 121053.23│
│管理费用 │ 55686.22│ 125809.28│ 129336.67│ 137902.74│ 127332.90│ 135191.87│
│资产减值损失 │ -9831.41│ -31129.66│ -31149.64│ -53948.35│ -51412.74│ -72979.27│
│公允价值变动净收益 │ 89.00│ -5405.86│ 41519.49│ 20493.65│ -24689.85│ -518.26│
│投资收益 │ 29246.97│ 76371.20│ 44393.71│ -13985.91│ 71190.90│ -6867.49│
│营业利润 │ -23167.63│ 30747.32│ 21855.70│ -68404.58│ -54992.09│ -185950.37│
│营业外收入 │ 1079.16│ 8372.14│ 5128.80│ 5776.41│ 7070.56│ 4532.58│
│营业外支出 │ 1957.43│ 1921.31│ 1865.41│ 11494.17│ 8891.72│ 5127.20│
│利润总额 │ -24045.91│ 37198.15│ 25119.09│ -74122.35│ -56813.25│ -186544.99│
│所得税 │ 3844.30│ 8193.81│ 4875.83│ 740.26│ 9425.64│ 496.54│
│净利润 │ -27890.21│ 29004.35│ 20243.26│ -74862.61│ -66238.89│ -187041.52│
│归属母公司净利润 │ -10315.88│ 49500.57│ 14061.60│ -76491.34│ -77152.86│ -187876.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 474055.16│ 179321.18│ 1506489.21│ 840547.43│ 566707.56│ 201904.35│
│营业总成本 │ 515427.49│ 211882.91│ 1516650.78│ 883804.90│ 576424.83│ 227590.07│
│营业税金及附加 │ 6728.52│ 2492.50│ 14961.64│ 9010.47│ 6831.65│ 2598.59│
│销售费用 │ 67270.40│ 31378.27│ 151588.82│ 100692.53│ 67548.59│ 30654.40│
│财务费用 │ 23427.19│ 11828.69│ 33709.92│ 23352.59│ 14105.49│ 8490.36│
│管理费用 │ 55686.22│ 24063.29│ 125809.28│ 81889.71│ 54327.85│ 27718.12│
│资产减值损失 │ -9831.41│ -15.07│ -31129.66│ -926.03│ -2428.42│ -61.89│
│公允价值变动净收益 │ 89.00│ -66.95│ -5405.86│ -3410.94│ -12170.93│ -3765.18│
│投资收益 │ 29246.97│ 5390.46│ 76371.20│ 65895.12│ 0.52│ -7305.03│
│营业利润 │ -23167.63│ -23890.56│ 30747.32│ 18171.01│ -26463.39│ -34585.16│
│营业外收入 │ 1079.16│ 75.84│ 8372.14│ 4189.58│ 2064.09│ 312.11│
│营业外支出 │ 1957.43│ 909.25│ 1921.31│ 559.67│ 382.83│ 139.42│
│利润总额 │ -24045.91│ -24723.97│ 37198.15│ 21800.92│ -24782.13│ -34412.48│
│所得税 │ 3844.30│ 740.81│ 8193.81│ 2972.43│ 2211.11│ -1226.05│
│净利润 │ -27890.21│ -25464.78│ 29004.35│ 18828.49│ -26993.24│ -33186.43│
│归属母公司净利润 │ -10315.88│ -18348.12│ 49500.57│ 32943.18│ -25609.36│ -28760.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 729445.96│ 1831025.16│ 1759899.44│ 3013243.25│ 2430671.62│ 2956333.04│
│经营活动现金流出 │ 751366.29│ 1689295.51│ 1701559.88│ 2998731.90│ 2425895.94│ 3017445.74│
│经营活动现金流量净额│ -21920.33│ 141729.65│ 58339.56│ 14511.35│ 4775.67│ -61112.70│
│投资活动现金流入 │ 26006.62│ 166588.98│ 305824.00│ 166248.06│ 385796.45│ 165065.88│
│投资活动现金流出 │ 25025.82│ 50576.19│ 63317.85│ 71355.03│ 84150.59│ 96475.78│
│投资活动现金流量净额│ 980.80│ 116012.79│ 242506.14│ 94893.03│ 301645.86│ 68590.10│
│筹资活动现金流入 │ 235796.25│ 1090860.86│ 1262466.76│ 2399624.85│ 1634102.29│ 1751148.86│
│筹资活动现金流出 │ 271451.14│ 1287029.95│ 1627868.93│ 2477442.64│ 2396631.82│ 1621213.31│
│筹资活动现金流量净额│ -35654.89│ -196169.08│ -365402.18│ -77817.78│ -762529.53│ 129935.56│
│汇率变动对现金的影响│ -6602.38│ -3673.48│ -2896.97│ -1391.92│ 14939.98│ -9628.76│
│现金及等价物净增加额│ -63196.81│ 57899.88│ -67453.45│ 30194.67│ -441168.01│ 127784.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 729445.96│ 352256.58│ 1831025.16│ 1075757.73│ 673968.44│ 307493.76│
│经营活动现金流出 │ 751366.29│ 428532.14│ 1689295.51│ 1081962.97│ 719282.54│ 394064.60│
│经营活动现金流量净额│ -21920.33│ -76275.56│ 141729.65│ -6205.24│ -45314.11│ -86570.84│
│投资活动现金流入 │ 26006.62│ 22061.17│ 166588.98│ 144334.59│ 64378.48│ 61408.10│
│投资活动现金流出 │ 25025.82│ 7070.23│ 50576.19│ 41803.99│ 24350.24│ 12370.09│
│投资活动现金流量净额│ 980.80│ 14990.94│ 116012.79│ 102530.60│ 40028.24│ 49038.01│
│筹资活动现金流入 │ 235796.25│ 103779.11│ 1090860.86│ 951069.02│ 281053.75│ 141489.86│
│筹资活动现金流出 │ 271451.14│ 117711.31│ 1287029.95│ 1049056.90│ 361032.47│ 192474.78│
│筹资活动现金流量净额│ -35654.89│ -13932.20│ -196169.08│ -97987.87│ -79978.72│ -50984.92│
│汇率变动对现金的影响│ -6602.38│ -2890.85│ -3673.48│ -4127.19│ -44.84│ -98.22│
│现金及等价物净增加额│ -63196.81│ -78107.67│ 57899.88│ -5789.70│ -85309.43│ -88615.98│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 201904.35│ 13.40│ -28760.49│ -58.10│
│二季报 │ 364803.21│ 24.22│ 3151.13│ 6.37│
│三季报 │ 273839.87│ 18.18│ 58552.54│ 118.29│
│四季报 │ 665941.78│ 44.20│ 16557.40│ 33.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 293450.52│ 17.47│ -15907.04│ -113.12│
│二季报 │ 336869.10│ 20.05│ 18724.37│ 133.16│
│三季报 │ 303421.36│ 18.06│ 4648.71│ 33.06│
│四季报 │ 746437.32│ 44.43│ 6595.56│ 46.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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