财务分析☆ ◇600105 永鼎股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 74292.78│ 23364.07│ 6141.45│ 4325.03│ 21431.77│ 12065.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6141.45│ 4325.03│ 21431.77│ 12065.63│
│净利润增长率(%) │ 125.75│ 280.43│ 42.00│ -79.82│ 77.63│ 121.56│
│扣非净利润(万) │ 74039.21│ 22687.07│ 4550.03│ 682.14│ 7327.13│ 2538.94│
│营业总收(未调整:万) │ 542984.76│ 528682.29│ 411116.08│ 434505.59│ 422760.44│ 390972.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 411116.08│ 434505.59│ 422760.44│ 390972.76│
│总营收同比增长率(%) │ 49.57│ 28.60│ -5.38│ 2.78│ 8.13│ 19.00│
│加权净资产收益率(%) │ 21.06│ 7.48│ 2.16│ 1.53│ 7.95│ 4.25│
│资产负债比率(%) │ 63.60│ 61.89│ 58.23│ 62.80│ 60.58│ 58.62│
│净利润现金含量(%) │ 65.83│ 133.37│ -547.06│ 664.47│ -231.19│ -650.69│
│基本每股收益(元) │ 0.5080│ 0.1598│ 0.0438│ 0.0300│ 0.1500│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5064│ 0.1552│ 0.0325│ 0.0049│ 0.0400│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5082│ 0.1598│ 0.0420│ 0.0308│ 0.1525│ 0.0855│
│每股资本公积金(元) │ 0.8360│ 0.8524│ 0.8645│ 0.7473│ 0.7691│ 0.8110│
│每股未分配利润(元) │ 0.5989│ 0.1058│ 0.0515│ 0.0557│ 0.0249│ -0.1248│
│每股净资产(元) │ 2.6504│ 2.1732│ 2.1189│ 1.9689│ 1.9562│ 1.8353│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3345│ 0.2131│ -0.2298│ 0.2046│ -0.3526│ -0.5564│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 74292.78│ 50345.01│ 15882.62│ 23364.07│ 32909.62│ 31852.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 32909.62│ 31852.52│
│净利润增长率(%) │ 125.75│ 58.06│ -45.19│ 280.43│ 474.30│ 917.66│
│扣非净利润(万) │ 74039.21│ 50388.75│ 16077.62│ 22687.07│ 32146.29│ 31531.09│
│营业总收(未调整:万) │ 542984.76│ 333901.76│ 124566.93│ 528682.29│ 363039.87│ 225988.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 363039.87│ 225988.70│
│总营收同比增长率(%) │ 49.57│ 47.75│ 41.92│ 28.60│ 22.13│ 24.07│
│加权净资产收益率(%) │ 21.06│ 14.77│ 4.89│ 7.48│ 10.21│ 9.82│
│资产负债比率(%) │ 63.60│ 62.43│ 62.56│ 61.89│ 61.66│ 59.77│
│净利润现金含量(%) │ 65.83│ 68.82│ 162.93│ 133.37│ 9.15│ -6.05│
│基本每股收益(元) │ 0.5080│ 0.3440│ 0.1086│ 0.1598│ 0.2250│ 0.2180│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5064│ 0.3450│ 0.1100│ 0.1552│ 0.2199│ 0.2160│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5082│ 0.3444│ 0.1086│ 0.1598│ 0.2251│ 0.2179│
│每股资本公积金(元) │ 0.8360│ 0.8392│ 0.8404│ 0.8524│ 0.8638│ 0.8638│
│每股未分配利润(元) │ 0.5989│ 0.4351│ 0.2144│ 0.1058│ 0.1693│ 0.2194│
│每股净资产(元) │ 2.6504│ 2.4891│ 2.2696│ 2.1732│ 2.2570│ 2.2846│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3345│ 0.2370│ 0.1770│ 0.2131│ 0.0206│ -0.0132│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.06│ 0.98│ 0.98│ 0.95│ 1.00│ 1.01│
│速动比率 │ 0.81│ 0.79│ 0.81│ 0.79│ 0.85│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 63.60│ 61.89│ 58.23│ 62.80│ 60.58│ 58.62│
│产权比率 │ 1.89│ 1.77│ 1.54│ 1.87│ 1.67│ 1.61│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.07│ -0.08│ 0.07│ -0.13│ -0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.06│ 1.06│ 1.00│ 0.98│ 1.01│ 1.01│
│速动比率 │ 0.81│ 0.82│ 0.78│ 0.79│ 0.82│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 63.60│ 62.43│ 62.56│ 61.89│ 61.66│ 59.77│
│产权比率 │ 1.89│ 1.81│ 1.82│ 1.77│ 1.74│ 1.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.07│ 0.05│ 0.07│ 0.01│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.23│ 3.82│ 3.47│ 4.12│ 4.05│ 3.93│
│存货周转率 │ 3.28│ 5.85│ 5.06│ 5.57│ 6.25│ 6.66│
│流动资产周转率 │ 1.02│ 1.25│ 1.02│ 1.11│ 1.15│ 1.02│
│固定资产周转率 │ 2.45│ 2.57│ 2.16│ 2.88│ 3.95│ 4.54│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.61│ 0.50│ 0.54│ 0.56│ 0.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.23│ 2.07│ 0.87│ 3.82│ 2.49│ 1.63│
│存货周转率 │ 3.28│ 2.25│ 0.95│ 5.85│ 4.06│ 2.56│
│流动资产周转率 │ 1.02│ 0.67│ 0.27│ 1.25│ 0.83│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 2.45│ 1.53│ 0.57│ 2.57│ 1.83│ 1.15│
│总资产周转率 │ 0.53│ 0.34│ 0.13│ 0.61│ 0.41│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 19.17│ 7.35│ 1.98│ 1.54│ 7.66│ 4.57│
│销售毛利率 │ 28.72│ 13.89│ 16.60│ 17.32│ 13.38│ 9.97│
│营业利润率 │ 14.90│ 4.22│ 2.39│ 2.69│ 4.81│ 3.51│
│销售净利率 │ 13.82│ 3.94│ 1.76│ 2.62│ 5.38│ 3.75│
│总资产净利率 │ 7.28│ 2.41│ 0.87│ 1.41│ 3.04│ 2.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 19.17│ 13.83│ 4.79│ 7.35│ 9.97│ 9.54│
│销售毛利率 │ 28.72│ 27.89│ 26.20│ 13.89│ 13.86│ 13.59│
│营业利润率 │ 14.90│ 15.88│ 12.37│ 4.22│ 9.20│ 13.94│
│销售净利率 │ 13.82│ 15.37│ 11.84│ 3.94│ 8.87│ 13.60│
│总资产净利率 │ 7.28│ 5.22│ 1.57│ 2.41│ 3.67│ 3.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 49.57│ 28.60│ -5.38│ 2.78│ 8.13│ 19.00│
│营业利润增长率 │ 142.42│ 127.37│ -16.02│ -42.59│ 48.26│ 124.99│
│净利润增长率 │ 125.75│ 280.43│ 42.00│ -79.82│ 77.63│ 121.56│
│净资产增长率 │ 21.96│ 2.56│ 10.09│ 0.59│ 6.03│ -2.69│
│总资产增长率 │ 26.79│ 10.60│ -2.10│ 8.52│ 6.77│ -1.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 49.57│ 47.75│ 41.92│ 28.60│ 22.13│ 24.07│
│营业利润增长率 │ 142.42│ 68.27│ -47.13│ 127.37│ 164.30│ 336.82│
│净利润增长率 │ 125.75│ 58.06│ -45.19│ 280.43│ 474.30│ 917.66│
│净资产增长率 │ 21.96│ 14.53│ 4.44│ 2.56│ 6.52│ 7.82│
│总资产增长率 │ 26.79│ 16.27│ 6.25│ 10.60│ 13.59│ 10.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │报告期内，光通信│ 542984.76│ 363039.87│ 49.57│
│ │板块受AI算力需求│ │ │ │
│ │带动，光纤市场量│ │ │ │
│ │价齐升，板块营业│ │ │ │
│ │收入同比增长 │ │ │ │
│利润总额 │光通信板块受AI算│ 80495.12│ 33093.33│ 143.24│
│ │力需求带动，光纤│ │ │ │
│ │行业进入高景气周│ │ │ │
│ │期，全产业链供需│ │ │ │
│ │偏紧、量价齐升，│ │ │ │
│ │毛利率提升，带动│ │ │ │
│ │公司利润总额同比│ │ │ │
│ │增长较大 │ │ │ │
│归属于上市公│光通信板块受AI算│ 74292.78│ 32909.62│ 125.75│
│司股东的净利│力需求带动，光纤│ │ │ │
│润 │行业进入高景气周│ │ │ │
│ │期，全产业链供需│ │ │ │
│ │偏紧、量价齐升，│ │ │ │
│ │毛利率提升，带动│ │ │ │
│ │公司利润总额同比│ │ │ │
│ │增长较大 │ │ │ │
│归属于上市公│光通信板块受AI算│ 74039.21│ 32146.29│ 130.32│
│司股东的扣除│力需求带动，光纤│ │ │ │
│非经常性损益│行业进入高景气周│ │ │ │
│的净利润 │期，全产业链供需│ │ │ │
│ │偏紧、量价齐升，│ │ │ │
│ │毛利率提升，带动│ │ │ │
│ │公司利润总额同比│ │ │ │
│ │增长较大 │ │ │ │
│经营活动产生│光通信板块经营活│ 48905.97│ 3011.44│ 1524.01│
│的现金流量净│动产生的现金流量│ │ │ │
│额 │净额同比增长较大│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期经营活动产生│ 186609.14│ 140645.97│ 32.68│
│ │的现金增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购入银行理财│ 1768.62│ 432.81│ 308.64│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期“非6+9”票 │ 9056.74│ 22269.66│ -59.33│
│ │据到期较多 │ │ │ │
│预付款项 │本期光通信板块采│ 15813.36│ 4250.50│ 272.03│
│ │购原材料增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期新增应收联营│ 7315.17│ 4804.59│ 52.25│
│ │企业股利分配1200│ │ │ │
│ │万元，应收少数股│ │ │ │
│ │东增资1000万元 │ │ │ │
│存货 │光通信、汽车线束│ 124024.75│ 89913.60│ 37.94│
│ │业务规模扩大，备│ │ │ │
│ │货增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的大额│ 141.92│ 10141.74│ -98.60│
│非流动资产 │存单到期 │ │ │ │
│在建工程 │光通信、超导等项│ 44288.40│ 24357.61│ 81.83│
│ │目扩产，资产持续│ │ │ │
│ │投入 │ │ │ │
│使用权资产 │计提折旧 │ 175.84│ 310.45│ -43.36│
│开发支出 │本期资本化的研发│ 232.45│ 6.55│ 3449.51│
│ │投入增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期厂房装修费增│ 4380.94│ 3231.64│ 35.56│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付的设备及│ 28849.82│ 5650.52│ 410.57│
│产 │工程款增加 │ │ │ │
│应付票据 │与供应商以票据结│ 16610.05│ 10464.27│ 58.73│
│ │算的规模增加 │ │ │ │
│预收款项 │预收房租款增加 │ 33.48│ 23.00│ 45.57│
│合同负债 │本期光通信板块预│ 23979.21│ 11691.84│ 105.09│
│ │收货款增加，海外│ │ │ │
│ │工程项目结算 │ │ │ │
│应交税费 │本期销售额增长，│ 15818.56│ 6710.80│ 135.72│
│ │应交销项税额增加│ │ │ │
│其他应付款 │本期往来款结算增│ 4776.16│ 7224.56│ -33.89│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期汽车线束板块│ 7512.31│ 20681.58│ -63.68│
│ │“非6+9”票据到 │ │ │ │
│ │期 │ │ │ │
│租赁负债 │本期租赁付款的支│ 8.46│ 53.42│ -84.16│
│ │付 │ │ │ │
│长期应付款 │本期子公司苏州鼎│ 9641.50│ 4888.46│ 97.23│
│ │芯新增战略投资，│ │ │ │
│ │确认的回购义务增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │光通信板块受益于│ 333901.76│ 225988.70│ 47.75│
│ │数字经济推进、AI│ │ │ │
│ │算力需求爆发，带│ │ │ │
│ │动光纤市场量价齐│ │ │ │
│ │升，板块营收大幅│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 240783.12│ 195284.29│ 23.30│
│销售费用 │--- │ 3713.59│ 3858.33│ -3.75│
│管理费用 │--- │ 13675.97│ 11477.26│ 19.16│
│财务费用 │汇率波动导致汇兑│ 8696.09│ 3764.77│ 130.99│
│ │损失同比增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司多板块业务持│ 15569.36│ 11326.55│ 37.46│
│ │续推进产品研发，│ │ │ │
│ │材料、人工等支出│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│光通信板块经营现│ 34645.55│ -1928.45│ 1896.55│
│的现金流量净│金流同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司光通信、超导│ -51878.79│ -15768.49│ -229.00│
│的现金流量净│等项目扩产，购建│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ 59914.79│ 7549.96│ 693.58│
│的现金流量净│的现金同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 210129.80│ 140645.97│ 150880.40│ 183281.44│ 120083.06│ 130477.85│
│存货 │ 146443.24│ 89913.60│ 65684.63│ 69958.47│ 58287.68│ 58856.22│
│应收票据及应收账款 │ 208294.42│ 168256.62│ 142168.94│ 115111.61│ 106446.91│ 104613.84│
│合同资产 │ 15679.29│ 16013.82│ 11986.13│ 16195.39│ 24555.81│ 28598.41│
│预付款项 │ 15432.52│ 4250.50│ 9422.92│ 7800.37│ 18137.80│ 13084.69│
│其他应收款 │ 8601.30│ 4804.59│ 5266.12│ 9656.23│ 28014.68│ 18605.05│
│流动资产合计 │ 623022.83│ 446457.80│ 396839.92│ 410578.53│ 370032.81│ 366439.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 155933.00│ 156051.01│ 132354.17│ 126771.12│ 126408.04│ 123700.62│
│固定资产净额 │ 225165.78│ 218062.90│ 193385.51│ 186672.76│ 115139.88│ 98698.46│
│在建工程 │ 51838.31│ 24357.61│ 24345.91│ 29459.78│ 81160.21│ 79058.86│
│无形资产 │ 24001.46│ 24703.58│ 21901.39│ 21838.46│ 19500.50│ 16629.59│
│商誉 │ 9502.77│ 9502.77│ 11742.10│ 14606.36│ 14606.36│ 16051.58│
│非流动资产合计 │ 528515.29│ 461801.77│ 424401.26│ 428272.71│ 402946.89│ 357519.11│
│资产总计 │ 1151538.12│ 908259.57│ 821241.18│ 838851.24│ 772979.70│ 723958.19│
│应付票据及应付账款 │ 176967.97│ 141286.51│ 100423.47│ 124502.58│ 123654.74│ 115144.45│
│预收款项 │ 46.56│ 23.00│ 54.42│ 55.45│ ---│ ---│
│合同负债 │ 25159.68│ 11691.84│ 14717.88│ 49292.47│ 61947.51│ 90073.82│
│流动负债 │ 586446.96│ 453842.25│ 406723.42│ 430064.02│ 368722.10│ 362594.74│
│长期借款 │ 118809.07│ 89026.37│ 59667.60│ 59386.22│ 65298.99│ 28831.11│
│长期应付款 │ 10736.64│ 4888.46│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 145889.15│ 108319.82│ 71509.52│ 96703.09│ 99533.27│ 61798.10│
│负债合计 │ 732336.11│ 562162.07│ 478232.94│ 526767.11│ 468255.36│ 424392.84│
│实收资本 │ 146199.48│ 146199.48│ 146199.48│ 140452.20│ 140514.91│ 141105.41│
│资本公积金 │ 122220.77│ 124613.89│ 126385.77│ 104962.50│ 108073.26│ 114438.43│
│盈余公积 │ 32395.04│ 32395.04│ 29386.44│ 27969.85│ 27969.85│ 27641.45│
│未分配利润 │ 87564.01│ 15464.23│ 7535.71│ 7821.02│ 3495.99│ -17607.38│
│少数股东权益 │ 31721.76│ 28376.45│ 33218.85│ 30689.11│ 24970.70│ 35713.56│
│归属母公司权益 │ 387480.25│ 317721.05│ 309789.39│ 281395.03│ 279753.63│ 263851.78│
│股东权益合计 │ 419202.01│ 346097.50│ 343008.24│ 312084.13│ 304724.34│ 299565.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 210129.80│ 186609.14│ 180492.30│ 140645.97│ 151894.67│ 149892.95│
│存货 │ 146443.24│ 124024.75│ 104272.92│ 89913.60│ 88251.48│ 87040.58│
│应收票据及应收账款 │ 208294.42│ 185336.36│ 154329.61│ 168256.62│ 175589.28│ 156096.93│
│合同资产 │ 15679.29│ 17658.60│ 8364.59│ 16013.82│ 17280.28│ 14742.22│
│预付款项 │ 15432.52│ 15813.36│ 11034.07│ 4250.50│ 11952.09│ 10301.75│
│其他应收款 │ 8601.30│ 7315.17│ 8378.79│ 4804.59│ 7231.51│ 6998.56│
│流动资产合计 │ 623022.83│ 551258.13│ 481222.44│ 446457.80│ 473981.82│ 453213.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 155933.00│ 156130.50│ 156300.88│ 156051.01│ 162054.29│ 161944.57│
│固定资产净额 │ 225165.78│ 217350.91│ 215910.18│ 218062.90│ 203999.70│ 200460.05│
│在建工程 │ 51838.31│ 44288.40│ 35551.39│ 24357.61│ 26286.21│ 25377.25│
│无形资产 │ 24001.46│ 24221.98│ 24748.46│ 24703.58│ 21245.33│ 21309.61│
│商誉 │ 9502.77│ 9502.77│ 9502.77│ 9502.77│ 11742.10│ 11742.10│
│非流动资产合计 │ 528515.29│ 504745.98│ 483794.53│ 461801.77│ 458833.53│ 451421.18│
│资产总计 │ 1151538.12│ 1056004.11│ 965016.97│ 908259.57│ 932815.35│ 904634.61│
│应付票据及应付账款 │ 176967.97│ 154374.36│ 128669.59│ 141286.51│ 147772.67│ 135807.40│
│预收款项 │ 46.56│ 33.48│ 29.06│ 23.00│ 22.27│ 20.60│
│合同负债 │ 25159.68│ 23979.21│ 20113.36│ 11691.84│ 9362.44│ 8660.83│
│流动负债 │ 586446.96│ 520422.59│ 483239.87│ 453842.25│ 467976.43│ 450183.48│
│长期借款 │ 118809.07│ 113901.43│ 96045.55│ 89026.37│ 86293.14│ 69293.30│
│长期应付款 │ 10736.64│ 9641.50│ 9569.32│ 4888.46│ 9301.19│ 9230.47│
│非流动负债 │ 145889.15│ 138869.05│ 120461.20│ 108319.82│ 107193.10│ 90509.05│
│负债合计 │ 732336.11│ 659291.64│ 603701.07│ 562162.07│ 575169.53│ 540692.52│
│实收资本 │ 146199.48│ 146199.48│ 146199.48│ 146199.48│ 146199.48│ 146199.48│
│资本公积金 │ 122220.77│ 122693.73│ 122859.31│ 124613.89│ 126290.87│ 126290.87│
│盈余公积 │ 32395.04│ 32395.04│ 32395.04│ 32395.04│ 32648.42│ 29386.44│
│未分配利润 │ 87564.01│ 63616.25│ 31346.85│ 15464.23│ 24756.40│ 32078.26│
│少数股东权益 │ 31721.76│ 32813.65│ 29495.17│ 28376.45│ 27663.54│ 29930.43│
│归属母公司权益 │ 387480.25│ 363898.82│ 331820.72│ 317721.05│ 329982.28│ 334011.66│
│股东权益合计 │ 419202.01│ 396712.46│ 361315.90│ 346097.50│ 357645.82│ 363942.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 542984.76│ 528682.29│ 411116.08│ 434505.59│ 422760.44│ 390972.76│
│营业总成本 │ 461845.89│ 533326.08│ 409847.36│ 425741.50│ 423315.98│ 403801.25│
│营业税金及附加 │ 2474.22│ 2551.17│ 1938.85│ 2074.67│ 2122.26│ 881.05│
│销售费用 │ 6716.82│ 8121.30│ 8132.03│ 6998.49│ 6471.75│ 7201.97│
│财务费用 │ 13020.13│ 9541.03│ 6440.39│ 10608.12│ 6191.13│ 8282.40│
│管理费用 │ 23012.24│ 27406.76│ 26555.13│ 22625.38│ 23861.63│ 19854.59│
│资产减值损失 │ 231.76│ -3776.05│ -5792.30│ -1184.76│ -3198.47│ -3137.32│
│公允价值变动净收益 │ -31.26│ 124.46│ -448.28│ 44.09│ 249.69│ -119.36│
│投资收益 │ 1230.00│ 28681.95│ 13716.79│ 6079.32│ 22263.13│ 27206.22│
│营业利润 │ 80928.47│ 22299.09│ 9807.35│ 11678.67│ 20342.26│ 13720.48│
│营业外收入 │ 14.71│ 63.76│ 243.36│ 139.45│ 178.57│ 722.50│
│营业外支出 │ 448.06│ 504.80│ 373.35│ 282.69│ 584.98│ 538.49│
│利润总额 │ 80495.12│ 21858.05│ 9677.36│ 11535.44│ 19935.84│ 13904.49│
│所得税 │ 5476.46│ 1038.88│ 2462.47│ 153.38│ -2822.82│ -747.74│
│净利润 │ 75018.67│ 20819.16│ 7214.89│ 11382.05│ 22758.66│ 14652.23│
│归属母公司净利润 │ 74292.78│ 23364.07│ 6141.45│ 4325.03│ 21431.77│ 12065.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 542984.76│ 333901.76│ 124566.93│ 528682.29│ 363039.87│ 225988.70│
│营业总成本 │ 461845.89│ 284021.06│ 112087.70│ 533326.08│ 363110.20│ 226836.61│
│营业税金及附加 │ 2474.22│ 1582.92│ 681.47│ 2551.17│ 1859.23│ 1125.41│
│销售费用 │ 6716.82│ 3713.59│ 1961.03│ 8121.30│ 5909.79│ 3858.33│
│财务费用 │ 13020.13│ 8696.09│ 4533.71│ 9541.03│ 6175.98│ 3764.77│
│管理费用 │ 23012.24│ 13675.97│ 6519.70│ 27406.76│ 17505.87│ 11477.26│
│资产减值损失 │ 231.76│ 400.64│ 280.76│ -3776.05│ 224.12│ -378.27│
│公允价值变动净收益 │ -31.26│ -92.67│ -160.59│ 124.46│ 100.79│ 109.91│
│投资收益 │ 1230.00│ 1413.67│ 1538.48│ 28681.95│ 31843.86│ 31618.61│
│营业利润 │ 80928.47│ 53010.69│ 15411.02│ 22299.09│ 33383.79│ 31502.86│
│营业外收入 │ 14.71│ 12.52│ 7.42│ 63.76│ 60.33│ 41.20│
│营业外支出 │ 448.06│ 341.36│ 303.08│ 504.80│ 350.79│ 321.81│
│利润总额 │ 80495.12│ 52681.84│ 15115.36│ 21858.05│ 33093.33│ 31222.25│
│所得税 │ 5476.46│ 1370.36│ 366.59│ 1038.88│ 909.62│ 486.79│
│净利润 │ 75018.67│ 51311.48│ 14748.78│ 20819.16│ 32183.70│ 30735.46│
│归属母公司净利润 │ 74292.78│ 50345.01│ 15882.62│ 23364.07│ 32909.62│ 31852.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 490191.13│ 460242.16│ 333351.60│ 402168.63│ 377660.88│ 438760.50│
│经营活动现金流出 │ 441285.16│ 429080.64│ 366949.23│ 373430.23│ 427209.09│ 517270.11│
│经营活动现金流量净额│ 48905.97│ 31161.52│ -33597.63│ 28738.41│ -49548.21│ -78509.61│
│投资活动现金流入 │ 6386.66│ 9397.32│ 10694.21│ 21450.89│ 20468.21│ 46921.00│
│投资活动现金流出 │ 87717.46│ 40960.21│ 27411.38│ 32407.90│ 54107.36│ 64095.68│
│投资活动现金流量净额│ -81330.80│ -31562.89│ -16717.17│ -10957.01│ -33639.15│ -17174.68│
│筹资活动现金流入 │ 365299.47│ 331803.08│ 306547.42│ 263889.47│ 232935.38│ 157986.48│
│筹资活动现金流出 │ 282340.12│ 333444.70│ 277463.09│ 227363.48│ 179264.14│ 134220.04│
│筹资活动现金流量净额│ 82959.34│ -1641.62│ 29084.33│ 36525.98│ 53671.25│ 23766.43│
│汇率变动对现金的影响│ -4483.31│ -1831.09│ 1031.19│ 1077.36│ 2330.83│ -557.84│
│现金及等价物净增加额│ 46051.21│ -3874.08│ -20199.28│ 55384.73│ -27185.28│ -72475.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 490191.13│ 303076.16│ 148201.10│ 460242.16│ 293277.03│ 177219.71│
│经营活动现金流出 │ 441285.16│ 268430.60│ 122322.90│ 429080.64│ 290265.59│ 179148.16│
│经营活动现金流量净额│ 48905.97│ 34645.55│ 25878.21│ 31161.52│ 3011.44│ -1928.45│
│投资活动现金流入 │ 6386.66│ 4285.74│ 1972.42│ 9397.32│ 1856.49│ 222.13│
│投资活动现金流出 │ 87717.46│ 56164.53│ 26481.48│ 40960.21│ 28961.93│ 15990.62│
│投资活动现金流量净额│ -81330.80│ -51878.79│ -24509.06│ -31562.89│ -27105.44│ -15768.49│
│筹资活动现金流入 │ 365299.47│ 280901.02│ 126908.99│ 331803.08│ 306956.58│ 216399.61│
│筹资活动现金流出 │ 282340.12│ 220986.22│ 84972.09│ 333444.70│ 275193.65│ 208849.64│
│筹资活动现金流量净额│ 82959.34│ 59914.79│ 41936.90│ -1641.62│ 31762.93│ 7549.96│
│汇率变动对现金的影响│ -4483.31│ -3328.33│ -1696.55│ -1831.09│ -1124.77│ -507.67│
│现金及等价物净增加额│ 46051.21│ 39353.23│ 41609.49│ -3874.08│ 6544.17│ -10654.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 87774.75│ 16.60│ 28977.48│ 124.03│
│二季报 │ 138213.94│ 26.14│ 2875.05│ 12.31│
│三季报 │ 137051.18│ 25.92│ 1057.10│ 4.52│
│四季报 │ 165642.42│ 31.33│ -9545.56│ -40.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 81623.78│ 19.85│ 2732.30│ 44.49│
│二季报 │ 100524.46│ 24.45│ 397.66│ 6.48│
│三季报 │ 115111.07│ 28.00│ 2600.40│ 42.34│
│四季报 │ 113856.77│ 27.69│ 411.09│ 6.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|