财务分析☆ ◇600108 亚盛集团 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2942.76│ 5693.36│ 9607.76│ 10443.31│ 7735.12│ 7181.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9607.76│ 10443.31│ 7735.12│ 7181.15│
│净利润增长率(%) │ -16.51│ -40.74│ -8.00│ 35.01│ 7.71│ 108.42│
│扣非净利润(万) │ 1738.13│ 678.94│ 4621.21│ 4989.48│ 4644.16│ 3579.24│
│营业总收(未调整:万) │ 238520.81│ 424154.85│ 419178.77│ 400511.54│ 363920.44│ 333269.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 419178.77│ 400511.54│ 363920.44│ 333269.25│
│总营收同比增长率(%) │ 1.78│ 1.19│ 4.66│ 10.05│ 9.20│ 6.41│
│加权净资产收益率(%) │ 0.68│ 1.32│ 2.27│ 2.54│ 1.89│ 1.78│
│资产负债比率(%) │ 59.05│ 56.29│ 55.27│ 53.53│ 53.34│ 50.74│
│净利润现金含量(%) │ -665.21│ 262.95│ 129.06│ 152.77│ 334.25│ 219.04│
│基本每股收益(元) │ 0.0151│ 0.0292│ 0.0493│ 0.0536│ 0.0397│ 0.0369│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0089│ 0.0035│ 0.0237│ 0.0256│ 0.0239│ 0.0184│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0151│ 0.0292│ 0.0493│ 0.0536│ 0.0397│ 0.0369│
│每股资本公积金(元) │ 0.2414│ 0.2414│ 0.2414│ 0.2416│ 0.2416│ 0.2416│
│每股未分配利润(元) │ 0.7702│ 0.7581│ 0.7389│ 0.6993│ 0.6541│ 0.6214│
│每股净资产(元) │ 2.2244│ 2.2213│ 2.2006│ 2.1473│ 2.0948│ 2.0843│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1005│ 0.0769│ 0.0637│ 0.0819│ 0.1328│ 0.0808│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2942.76│ 2491.88│ 2103.90│ 5693.36│ 3524.79│ 2800.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3524.79│ 2800.30│
│净利润增长率(%) │ -16.51│ -11.01│ -14.67│ -40.74│ -3.23│ -4.40│
│扣非净利润(万) │ 1738.13│ 2249.65│ 2010.61│ 678.94│ 2345.19│ 2451.75│
│营业总收(未调整:万) │ 238520.81│ 147185.27│ 62574.35│ 424154.85│ 234360.03│ 151159.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 234360.03│ 151159.98│
│总营收同比增长率(%) │ 1.78│ -2.63│ -3.28│ 1.19│ 6.03│ 5.19│
│加权净资产收益率(%) │ 0.68│ 0.58│ 0.49│ 1.32│ 0.82│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 59.05│ 58.92│ 57.16│ 56.29│ 56.90│ 55.76│
│净利润现金含量(%) │ -665.21│ -671.52│ -244.10│ 262.95│ -239.83│ -368.80│
│基本每股收益(元) │ 0.0151│ 0.0128│ 0.0108│ 0.0292│ 0.0181│ 0.0144│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0089│ 0.0116│ 0.0103│ 0.0035│ 0.0120│ 0.0126│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0151│ 0.0128│ 0.0108│ 0.0292│ 0.0181│ 0.0144│
│每股资本公积金(元) │ 0.2414│ 0.2414│ 0.2414│ 0.2414│ 0.2414│ 0.2414│
│每股未分配利润(元) │ 0.7702│ 0.7679│ 0.7689│ 0.7581│ 0.7531│ 0.7533│
│每股净资产(元) │ 2.2244│ 2.2235│ 2.2267│ 2.2213│ 2.2160│ 2.2097│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1005│ -0.0859│ -0.0264│ 0.0769│ -0.0434│ -0.0530│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.34│ 1.23│ 1.90│ 1.91│ 1.12│ 1.85│
│速动比率 │ 0.80│ 0.78│ 1.24│ 1.34│ 0.82│ 1.32│
│资产负债比率(%) │ 59.05│ 56.29│ 55.27│ 53.53│ 53.34│ 50.74│
│产权比率 │ 1.44│ 1.29│ 1.24│ 1.15│ 1.14│ 1.03│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.04│ 0.05│ 0.07│ 0.07│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.34│ 1.47│ 1.32│ 1.23│ 1.78│ 1.88│
│速动比率 │ 0.80│ 0.90│ 0.85│ 0.78│ 1.12│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 59.05│ 58.92│ 57.16│ 56.29│ 56.90│ 55.76│
│产权比率 │ 1.44│ 1.43│ 1.33│ 1.29│ 1.32│ 1.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.04│ -0.01│ 0.04│ -0.03│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.34│ 2.46│ 2.60│ 2.76│ 2.74│ 2.60│
│存货周转率 │ 1.00│ 2.15│ 2.42│ 2.82│ 2.89│ 2.80│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.91│ 0.96│ 0.97│ 0.96│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 2.38│ 4.20│ 4.45│ 4.43│ 4.01│ 3.62│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.44│ 0.45│ 0.45│ 0.43│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.34│ 0.86│ 0.36│ 2.46│ 1.34│ 0.90│
│存货周转率 │ 1.00│ 0.63│ 0.28│ 2.15│ 1.12│ 0.74│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.29│ 0.13│ 0.91│ 0.49│ 0.33│
│固定资产周转率 │ 2.38│ 1.45│ 0.61│ 4.20│ 2.41│ 1.55│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.14│ 0.06│ 0.44│ 0.24│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.68│ 1.32│ 2.24│ 2.50│ 1.90│ 1.77│
│销售毛利率 │ 16.34│ 15.54│ 17.54│ 17.83│ 17.46│ 18.07│
│营业利润率 │ 1.21│ 0.61│ 1.83│ 1.82│ 1.66│ 1.72│
│销售净利率 │ 1.24│ 1.35│ 2.29│ 2.52│ 1.92│ 1.93│
│总资产净利率 │ 0.29│ 0.59│ 1.03│ 1.14│ 0.82│ 0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.68│ 0.58│ 0.49│ 1.32│ 0.82│ 0.65│
│销售毛利率 │ 16.34│ 17.55│ 21.51│ 15.54│ 17.67│ 17.69│
│营业利润率 │ 1.21│ 1.74│ 3.42│ 0.61│ 1.44│ 1.89│
│销售净利率 │ 1.24│ 1.68│ 3.35│ 1.35│ 1.51│ 1.86│
│总资产净利率 │ 0.29│ 0.24│ 0.21│ 0.59│ 0.36│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.78│ 1.19│ 4.66│ 10.05│ 9.20│ 6.41│
│营业利润增长率 │ -14.98│ -66.21│ 5.27│ 20.18│ 5.75│ 110.30│
│净利润增长率 │ -16.51│ -40.74│ -8.00│ 35.01│ 7.71│ 108.42│
│净资产增长率 │ 0.14│ 0.94│ 2.48│ 2.51│ 0.50│ 1.29│
│总资产增长率 │ 6.93│ 3.30│ 6.46│ 2.98│ 5.98│ -1.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.78│ -2.63│ -3.28│ 1.19│ 6.03│ 5.19│
│营业利润增长率 │ -14.98│ -10.29│ -10.88│ -66.21│ -11.28│ -10.07│
│净利润增长率 │ -16.51│ -11.01│ -14.67│ -40.74│ -3.23│ -4.40│
│净资产增长率 │ 0.14│ 0.10│ 0.24│ 0.94│ 0.70│ 0.41│
│总资产增长率 │ 6.93│ 6.52│ 2.30│ 3.30│ 4.52│ 1.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │融资规模增加 │ 53096.76│ 33989.92│ 56.21│
│应收票据 │前期持有的银行承│ 71.07│ 185.38│ -61.66│
│ │兑汇票兑付 │ │ │ │
│其他应收款 │垫付农业生产资料│ 20340.14│ 13680.74│ 48.68│
│ │增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│持有的货币掉期互│ ---│ 991.19│ -100.00│
│ │换合约到期偿还 │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑汇票到期│ 3480.00│ 5800.00│ -40.00│
│ │兑付 │ │ │ │
│预收款项 │预收租金增加 │ 293.24│ 189.57│ 54.68│
│合同负债 │预收的货款增加 │ 23806.16│ 12733.35│ 86.96│
│应付职工薪酬│支付上年度计提工│ 2385.55│ 4906.91│ -51.38│
│ │资 │ │ │ │
│应付债券 │发行中期票据 │ 111017.04│ 40392.16│ 174.85│
│预计负债 │预计退货未发生 │ ---│ 91.43│ -100.00│
│营业收入 │--- │ 147185.27│ 151159.98│ -2.63│
│营业成本 │--- │ 121349.24│ 124413.56│ -2.46│
│销售费用 │--- │ 3473.26│ 3252.64│ 6.78│
│管理费用 │--- │ 14084.05│ 13389.88│ 5.18│
│财务费用 │--- │ 6092.07│ 6667.26│ -8.63│
│研发费用 │本报告期研发投入│ 2306.25│ 1728.94│ 33.39│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -16733.45│ -10327.42│ -62.03│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -12727.87│ -12837.93│ 0.86│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│借款增加 │ 48952.31│ 6084.21│ 704.58│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 7227.16│ 6362.31│ 13.59│
│管理费用 │--- │ 35721.56│ 36754.15│ -2.81│
│研发费用 │--- │ 7082.90│ 5809.33│ 21.92│
│财务费用 │--- │ 12189.28│ 14004.36│ -12.96│
│经营活动产生│--- │ 14970.61│ 12399.65│ 20.73│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -34679.93│ -36896.47│ 6.01│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 4884.93│ 6546.09│ -25.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收票据 │前期持有的银行承│ 185.38│ 2512.82│ -92.62│
│ │兑汇票兑付 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税增加│ 3997.27│ 2623.73│ 52.35│
│短期借款 │取得银行借款增加│ 130780.53│ 99586.23│ 31.32│
│衍生金融负债│持有的货币掉期互│ 991.19│ ---│ ---│
│ │换合约产生的公允│ │ │ │
│ │价值变动 │ │ │ │
│预收款项 │收到土地补偿款同│ 189.57│ 864.46│ -78.07│
│ │比减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的应付│ 155625.09│ 38032.31│ 309.19│
│非流动负债 │债券、长期借款、│ │ │ │
│ │租赁负债同比增加│ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税增加 │ 528.45│ 333.45│ 58.48│
│长期借款 │一年内到期的长期│ 64036.65│ 110081.27│ -41.83│
│ │借款增加 │ │ │ │
│应付债券 │一年内到期的应付│ 40392.16│ 120521.99│ -66.49│
│ │债券增加 │ │ │ │
│预计负债 │预计退货款 │ 91.43│ ---│ ---│
│递延收益 │收到政府补助资金│ 22320.65│ 15954.97│ 39.90│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 424154.85│ 419178.77│ 1.19│
│营业成本 │--- │ 358235.46│ 345638.63│ 3.64│
│投资收益 │本报告期持有西南│ 362.10│ 234.30│ 54.55│
│ │证券股票分红同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置资产│ 43.01│ 621.66│ -93.08│
│ │同比减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期无法支付│ 3789.74│ 2753.75│ 37.62│
│ │的款项同比增加 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期利润减少│ 5693.36│ 9607.76│ -40.74│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 31666.55│ 33989.92│ 48779.99│ 66383.31│ 73547.24│ 58288.29│
│存货 │ 223447.58│ 174231.86│ 158837.80│ 127071.89│ 106685.39│ 101274.80│
│应收票据及应收账款 │ 181252.14│ 173939.97│ 173391.05│ 152454.48│ 138823.01│ 127575.82│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 176.41│ ---│
│预付款项 │ 88587.79│ 76753.84│ 60722.20│ 61136.00│ 70196.55│ 53747.26│
│其他应收款 │ 22391.96│ 13680.74│ 10855.92│ 10730.59│ 10066.16│ 10084.83│
│流动资产合计 │ 550871.70│ 476593.60│ 455210.68│ 420614.87│ 401884.33│ 354632.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 97206.53│ 103576.66│ 98391.87│ 90103.48│ 90685.63│ 90602.13│
│在建工程 │ 51040.95│ 36928.22│ 29022.29│ 22686.91│ 14591.64│ 11438.32│
│无形资产 │ 222383.69│ 228088.59│ 235819.33│ 243737.12│ 249715.18│ 256669.21│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 506584.81│ 512354.06│ 502177.79│ 478678.56│ 471419.32│ 469432.82│
│资产总计 │ 1057456.50│ 988947.65│ 957388.47│ 899293.43│ 873303.65│ 824065.35│
│应付票据及应付账款 │ 29841.97│ 38893.97│ 38005.72│ 24817.44│ 33758.35│ 23963.17│
│预收款项 │ 28.43│ 189.57│ 864.46│ 1368.32│ 500.41│ 153.40│
│合同负债 │ 34111.26│ 12733.35│ 14447.48│ 18229.52│ 24244.33│ 9461.92│
│流动负债 │ 411718.78│ 386037.47│ 239633.93│ 219697.42│ 358599.12│ 191327.73│
│长期借款 │ 74630.44│ 64036.65│ 110081.27│ 136651.89│ 66188.17│ 39732.84│
│长期应付款 │ 21428.33│ 21389.44│ 20872.67│ 20645.39│ 18462.06│ 16507.90│
│非流动负债 │ 212676.03│ 170592.77│ 289505.40│ 261712.04│ 107223.60│ 226830.09│
│负债合计 │ 624394.81│ 556630.24│ 529139.33│ 481409.46│ 465822.72│ 418157.83│
│实收资本 │ 194691.51│ 194691.51│ 194691.51│ 194691.51│ 194691.51│ 194691.51│
│资本公积金 │ 47006.40│ 47006.40│ 47006.40│ 47032.11│ 47032.11│ 47032.11│
│盈余公积 │ 37237.53│ 37237.53│ 36351.93│ 35535.81│ 35212.84│ 34617.37│
│未分配利润 │ 149958.39│ 147599.70│ 143860.91│ 136139.11│ 127349.92│ 120988.54│
│少数股东权益 │ -13.14│ -143.53│ -186.88│ -178.22│ -362.60│ 106.45│
│归属母公司权益 │ 433074.84│ 432460.94│ 428436.03│ 418062.19│ 407843.52│ 405801.08│
│股东权益合计 │ 433061.69│ 432317.41│ 428249.14│ 417883.97│ 407480.93│ 405907.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 31666.55│ 53096.76│ 38867.57│ 33989.92│ 43260.53│ 31090.47│
│存货 │ 223447.58│ 212240.08│ 179938.61│ 174231.86│ 185146.05│ 175990.96│
│应收票据及应收账款 │ 181252.14│ 168844.95│ 169750.10│ 173939.97│ 178157.04│ 165046.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 88587.79│ 88259.85│ 91509.01│ 76753.84│ 68912.53│ 76600.58│
│其他应收款 │ 22391.96│ 20340.14│ 18099.93│ 13680.74│ 21757.94│ 21359.74│
│流动资产合计 │ 550871.70│ 546783.29│ 502407.98│ 476593.60│ 499797.50│ 472678.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 97206.53│ 99477.81│ 101564.18│ 103576.66│ 96275.16│ 96781.06│
│在建工程 │ 51040.95│ 46970.18│ 43386.98│ 36928.22│ 34678.47│ 33284.65│
│无形资产 │ 222383.69│ 224156.00│ 226078.27│ 228088.59│ 229910.30│ 231832.86│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 506584.81│ 506634.60│ 509275.99│ 512354.06│ 500870.42│ 499351.62│
│资产总计 │ 1057456.50│ 1053417.89│ 1011683.97│ 988947.65│ 1000667.93│ 972030.10│
│应付票据及应付账款 │ 29841.97│ 29839.39│ 29740.24│ 38893.97│ 30272.46│ 27075.05│
│预收款项 │ 28.43│ 293.24│ 255.57│ 189.57│ 611.91│ 991.32│
│合同负债 │ 34111.26│ 23806.16│ 18866.67│ 12733.35│ 23503.73│ 24609.01│
│流动负债 │ 411718.78│ 373203.95│ 380578.24│ 386037.47│ 280703.47│ 251755.03│
│长期借款 │ 74630.44│ 68044.19│ 89202.98│ 64036.65│ 102242.25│ 104054.36│
│长期应付款 │ 21428.33│ 23406.01│ 21523.29│ 21389.44│ 20902.27│ 20792.73│
│非流动负债 │ 212676.03│ 247478.74│ 197743.48│ 170592.77│ 288707.04│ 290252.79│
│负债合计 │ 624394.81│ 620682.69│ 578321.72│ 556630.24│ 569410.51│ 542007.82│
│实收资本 │ 194691.51│ 194691.51│ 194691.51│ 194691.51│ 194691.51│ 194691.51│
│资本公积金 │ 47006.40│ 47006.40│ 47006.40│ 47006.40│ 47006.40│ 47006.40│
│盈余公积 │ 37237.53│ 37237.53│ 37237.53│ 37237.53│ 36351.93│ 36351.93│
│未分配利润 │ 149958.39│ 149507.50│ 149703.60│ 147599.70│ 146617.45│ 146661.20│
│少数股东权益 │ -13.14│ -158.08│ -152.97│ -143.53│ -177.03│ -182.97│
│归属母公司权益 │ 433074.84│ 432893.28│ 433515.22│ 432460.94│ 431434.45│ 430205.25│
│股东权益合计 │ 433061.69│ 432735.20│ 433362.24│ 432317.41│ 431257.42│ 430022.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 238520.81│ 424154.85│ 419178.77│ 400511.54│ 363920.44│ 333269.25│
│营业总成本 │ 243038.90│ 421900.23│ 409932.38│ 387181.11│ 355459.55│ 326013.93│
│营业税金及附加 │ 699.42│ 1443.87│ 1363.60│ 1054.10│ 982.25│ 949.08│
│销售费用 │ 6051.49│ 7227.16│ 6362.31│ 5659.44│ 4972.59│ 5487.71│
│财务费用 │ 9247.99│ 12189.28│ 14004.36│ 13346.75│ 13989.22│ 15474.90│
│管理费用 │ 23889.16│ 35721.56│ 36754.15│ 33778.17│ 31895.68│ 28711.79│
│资产减值损失 │ ---│ -400.63│ -1121.22│ -167.94│ -255.83│ -686.23│
│公允价值变动净收益 │ -292.70│ -991.19│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 323.76│ 362.10│ 234.30│ 127.80│ 340.80│ 426.00│
│营业利润 │ 2874.06│ 2589.78│ 7664.75│ 7280.82│ 6058.36│ 5729.18│
│营业外收入 │ 83.69│ 3789.74│ 2753.75│ 3573.69│ 1068.25│ 797.01│
│营业外支出 │ 164.46│ 111.62│ 131.42│ 260.41│ 254.60│ 123.77│
│利润总额 │ 2793.29│ 6267.90│ 10287.08│ 10594.11│ 6872.01│ 6402.42│
│所得税 │ -169.86│ 531.19│ 687.98│ 519.82│ -104.07│ -43.95│
│净利润 │ 2963.15│ 5736.72│ 9599.10│ 10074.29│ 6976.08│ 6446.37│
│归属母公司净利润 │ 2942.76│ 5693.36│ 9607.76│ 10443.31│ 7735.12│ 7181.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 238520.81│ 147185.27│ 62574.35│ 424154.85│ 234360.03│ 151159.98│
│营业总成本 │ 243038.90│ 147901.86│ 61639.29│ 421900.23│ 234324.54│ 150105.42│
│营业税金及附加 │ 699.42│ 596.99│ 187.27│ 1443.87│ 781.70│ 653.14│
│销售费用 │ 6051.49│ 3473.26│ 1483.01│ 7227.16│ 4910.03│ 3252.64│
│财务费用 │ 9247.99│ 6092.07│ 2858.17│ 12189.28│ 10005.69│ 6667.26│
│管理费用 │ 23889.16│ 14084.05│ 7126.51│ 35721.56│ 21863.56│ 13389.88│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ 17.46│ -400.63│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -292.70│ -292.70│ -292.70│ -991.19│ ---│ ---│
│投资收益 │ 323.76│ ---│ ---│ 362.10│ 276.90│ ---│
│营业利润 │ 2874.06│ 2559.61│ 2138.38│ 2589.78│ 3380.42│ 2853.19│
│营业外收入 │ 83.69│ 35.27│ 12.17│ 3789.74│ 604.03│ 39.48│
│营业外支出 │ 164.46│ 120.56│ 65.63│ 111.62│ 164.54│ 140.96│
│利润总额 │ 2793.29│ 2474.31│ 2084.92│ 6267.90│ 3819.91│ 2751.71│
│所得税 │ -169.86│ -3.02│ -9.54│ 531.19│ 285.26│ -52.50│
│净利润 │ 2963.15│ 2477.33│ 2094.46│ 5736.72│ 3534.65│ 2804.21│
│归属母公司净利润 │ 2942.76│ 2491.88│ 2103.90│ 5693.36│ 3524.79│ 2800.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 256389.88│ 446199.72│ 419089.62│ 405220.97│ 387281.60│ 372414.51│
│经营活动现金流出 │ 275965.47│ 431229.11│ 406689.97│ 389266.31│ 361426.95│ 356684.83│
│经营活动现金流量净额│ -19575.60│ 14970.61│ 12399.65│ 15954.66│ 25854.64│ 15729.67│
│投资活动现金流入 │ 610.50│ 454.37│ 1057.42│ 292.01│ 719.71│ 704.33│
│投资活动现金流出 │ 22747.44│ 35134.30│ 37953.88│ 29534.58│ 20145.36│ 14739.44│
│投资活动现金流量净额│ -22136.94│ -34679.93│ -36896.47│ -29242.57│ -19425.65│ -14035.11│
│筹资活动现金流入 │ 263795.38│ 197377.83│ 197460.79│ 349736.00│ 296619.56│ 172002.36│
│筹资活动现金流出 │ 222947.25│ 192492.90│ 190914.70│ 340026.76│ 290781.14│ 224847.96│
│筹资活动现金流量净额│ 40848.14│ 4884.93│ 6546.09│ 9709.24│ 5838.42│ -52845.60│
│汇率变动对现金的影响│ -34.59│ -35.39│ 36.47│ 23.92│ -27.89│ 46.27│
│现金及等价物净增加额│ -898.99│ -14859.78│ -17914.26│ -3554.75│ 12239.53│ -51104.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 256389.88│ 155832.24│ 68774.71│ 446199.72│ 245733.05│ 153357.14│
│经营活动现金流出 │ 275965.47│ 172565.69│ 73910.41│ 431229.11│ 254186.39│ 163684.56│
│经营活动现金流量净额│ -19575.60│ -16733.45│ -5135.70│ 14970.61│ -8453.35│ -10327.42│
│投资活动现金流入 │ 610.50│ 37.65│ 36.45│ 454.37│ 354.60│ 0.68│
│投资活动现金流出 │ 22747.44│ 12765.53│ 8152.53│ 35134.30│ 20352.38│ 12838.61│
│投资活动现金流量净额│ -22136.94│ -12727.87│ -8116.07│ -34679.93│ -19997.78│ -12837.93│
│筹资活动现金流入 │ 263795.38│ 214943.34│ 90063.95│ 197377.83│ 172901.50│ 81786.60│
│筹资活动现金流出 │ 222947.25│ 165991.03│ 72065.71│ 192492.90│ 149071.42│ 75702.39│
│筹资活动现金流量净额│ 40848.14│ 48952.31│ 17998.24│ 4884.93│ 23830.08│ 6084.21│
│汇率变动对现金的影响│ -34.59│ -13.13│ -12.81│ -35.39│ -16.43│ -15.90│
│现金及等价物净增加额│ -898.99│ 19477.85│ 4733.65│ -14859.78│ -4637.48│ -17097.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 64694.32│ 15.25│ 2465.50│ 43.30│
│二季报 │ 86465.66│ 20.39│ 334.80│ 5.88│
│三季报 │ 83200.05│ 19.62│ 724.49│ 12.73│
│四季报 │ 189794.82│ 44.75│ 2168.57│ 38.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 58988.92│ 14.07│ 2391.75│ 24.89│
│二季报 │ 84709.63│ 20.21│ 537.57│ 5.60│
│三季报 │ 77334.20│ 18.45│ 713.02│ 7.42│
│四季报 │ 198146.02│ 47.27│ 5965.42│ 62.09│
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